财经新闻
古尔曼辟谣：苹果折叠iPhone仍计划9月发布，股价跌幅收窄
知名爆料人古尔曼澄清，苹果首款折叠屏iPhone仍有望于2026年9月与iPhone 18 Pro系列同期发布。尽管面临工程挑战及供应限制风险，苹果已解决部分屏幕耐用性问题。该设备预计售价超2000美元，旨在提升ASP并抗衡三星。受此前延迟传闻影响，苹果股价曾跌超5.1%，辟谣后跌幅收窄至3%以内。最终时间表尚未完全敲定，但属公司重要战略项目。
该资讯对苹果产业链及高端消费电子板块构成短期利好修复。古尔曼的辟谣缓解了市场对苹果创新乏力及发布延期的担忧，有助于稳定投资者信心。折叠屏iPhone若如期发布，将推动苹果平均售价（ASP）提升，巩固其在高端市场的地位。然而，需关注高达2000美元的定价可能抑制需求，以及初期产能受限带来的交付风险。此外，技术成熟度仍需市场验证，若体验不及预期，可能影响长期口碑。对A股苹果供应链企业而言，新品发布预期将带来订单增量想象空间，但需警惕实际量产进度不及预期的波动风险。
中东战事致霍尔木兹海峡关闭，欧佩克3月原油产量创40年最大单月降幅
受中东战事及霍尔木兹海峡关闭影响，欧佩克3月原油产量骤降756万桶/日至2200万桶/日，降幅约25%，创1989年以来最大单月跌幅。伊拉克、沙特、阿联酋减产严重。国际油价剧烈波动，布油升破111美元/桶，WTI逼近120美元。地缘政治风险加剧，全球能源供应面临严峻挑战，通胀压力回升。
该资讯显示地缘政治危机导致全球原油供给端出现历史性休克，对宏观经济构成重大利空（通胀飙升、增长受阻），但对上游油气开采企业构成极大利好。油价暴涨将直接增厚“三桶油”及民营油气巨头业绩。需警惕的是，若高油价持续抑制需求或引发更强力的政策干预，以及地缘局势突然缓和，油价可能快速回落，造成相关股票高位回调风险。此外，下游化工及交通运输行业成本压力剧增，利润受损。
美伊谈判现一线生机，巴基斯坦斡旋下危机暂缓，原油高位震荡
2026年4月7日，美伊紧张局势升级，伊朗终止直接外交联系，特朗普设定最后期限。但在巴基斯坦斡旋下，双方谈判出现一线进展，美股跌幅大幅收窄并微幅转涨。WTI原油因担忧供应中断一度大涨4.5%至117.48美元/桶。尽管副总统万斯发出强硬警告，但市场情绪随谈判利好消息显著回暖，地缘政治风险溢价短期有所回落，但仍需关注最终协议达成情况。
该资讯主要反映地缘政治对全球宏观市场及能源板块的剧烈冲击。虽然谈判出现转机使美股情绪修复（正面），但原油价格飙升至117.48美元/桶将加剧通胀预期，对宏观经济构成压力（负面）。对A股而言，高油价直接利好“石油石化”行业，尤其是上游开采及油服企业，可能引发板块显著上涨。潜在风险在于若谈判破裂，冲突升级将导致油价进一步失控，引发全球股市系统性下跌；若和平达成，油价回落则利空能源股。投资者应密切关注最终协议签署情况及霍尔木兹海峡通航状态。
IMF警告：中东战争引发资本撤离，新兴市场面临金融冲击
IMF发布《全球金融稳定报告》警告，受中东战争影响，对冲基金等外资加速撤离新兴市场。过去20年新兴市场债务融资中外国证券投资者占比升至80%，去年非银行渠道流入约4万亿美元。资金突然撤离加剧外部融资压力，推高借款成本并引发汇率贬值（如匈牙利福林走弱）。IMF预计冲突将导致更高物价和更慢增长，敦促各国建立外汇储备缓冲机制以应对资本外流风险。
该资讯为重大宏观利空。中东地缘政治危机触发IMF对新兴市场资本外流的严厉警告，直接冲击全球风险偏好。对A股而言，外资流出预期压制大盘估值，尤其利空依赖外资配置的蓝筹及金融板块（银行、非银）。汇率波动风险增加，可能制约货币政策宽松空间。潜在负面影响包括输入性通胀压力上升及出口型企业汇兑损失；正面因素较少，仅避险资产或受益。需警惕后续美联储政策联动及地缘局势升级带来的二次冲击。
白宫否认在伊朗使用核武猜测，地缘政治紧张局势引发市场避险情绪
2026年4月8日，针对副总统万斯言论引发的“美国可能在伊朗使用核武”猜测，白宫予以坚决否认。此前特朗普设定对伊最后期限（北京时间8日8时）已至，其强硬表态加剧市场对中东局势升级的担忧。尽管官方澄清，但地缘政治焦虑仍存，可能推高原油及黄金等避险资产价格，对全球风险资产构成短期压力，投资者需警惕突发冲突带来的市场波动。
该资讯属于重大地缘政治宏观事件。虽然白宫否认核武猜测，但特朗普设定的最后期限已过且言辞激烈，市场避险情绪升温。短期内利好石油石化及黄金板块，因供应中断担忧和避险需求推升油价与金价；利空大盘风险偏好，可能导致股市整体回调。潜在风险在于若局势实际缓和，避险资产将快速回落；若冲突实质升级，则可能引发更广泛的能源危机和全球通胀预期，需密切关注后续官方行动而非仅凭口头表态。
中俄否决涉霍尔木兹海峡决议，中东地缘局势持续紧张
2026年4月7日，联合国安理会就涉霍尔木兹海峡决议草案投票，获11票赞成，但常任理事国中国和俄罗斯投反对票，决议未通过。草案旨在协调防御行动确保航道安全，此前美以对伊朗发动军事行动，巴林遭伊朗无人机袭击。中方反对授权武力以防局势升级。该事件加剧中东地缘政治风险，可能影响全球能源供应及粮食安全，引发市场对石油石化、交通运输及国防军工板块的关注。
中俄否决决议表明大国博弈加剧，中东局势短期内难以降温，地缘政治溢价将支撑油价，利好石油石化板块；同时冲突风险提升国防军工关注度。负面影响在于供应链中断担忧可能压制市场风险偏好，引发大盘波动。需警惕伊朗进一步反制措施导致霍尔木兹海峡封锁风险，这将极大冲击全球能源物流，推高通胀预期，对宏观经济构成负面压力。投资者应关注原油价格波动及相关避险资产表现。
EIA上调油价预期：中东冲突致900万桶/日产能关闭，布伦特原油Q2均价看至115美元
受伊朗战争及霍尔木兹海峡运输受限影响，EIA预计4月中东石油产量将减少910万桶/日。布伦特原油2026年Q2均价预期上调24美元至115美元/桶，全年均价96美元/桶。美国原油出口创历史新高，2027年产量预计达1400万桶/日。高油价加剧美国通胀压力，全球石油需求增长预期减半至60万桶/日。
该资讯对A股石油石化板块构成重大利好，地缘政治冲突导致供给严重短缺，推动油价飙升，直接增厚上游开采企业利润，中国海油等纯上游标的受益最大。然而，高油价加剧全球通胀预期，可能迫使货币政策维持紧缩，对宏观资金面构成压力，利空大盘整体估值。需警惕冲突快速缓和导致油价回落的风险，以及高油价抑制需求进而反噬能源股业绩的中长期潜在负面影响。
美联储威廉姆斯：中东战争推高通胀至2.75%，维持利率不变
纽约联储主席威廉姆斯表示，受中东战争能源冲击影响，预计今年年中通胀走高，全年通胀率达2.75%，短期或破3%。他认为当前3.5%-3.75%的利率政策足以应对，暂无需调整。同时下调今年GDP增速预期至2%-2.5%，失业率保持稳定。此外，提及美联储主席继任存在政治不确定性，但强调货币政策连续性不受影响。
该资讯属重大宏观利空。中东地缘冲突引发能源价格上涨，导致美国通胀预期回升至2.75%，迫使美联储维持高利率（3.5%-3.75%）并推迟降息，压制全球风险资产估值。对A股而言，外部流动性收紧预期增强，抑制市场情绪。行业方面，利好石油石化板块因油价上涨受益，但利空高估值成长股及出口依赖型行业。需警惕地缘局势进一步升级导致通胀失控及全球经济衰退风险。
高盛：美股科技股估值重置，开启“代际买入机会”
高盛指出，美国科技股相对大盘表现创50年新低，但盈利韧性强劲，估值已回落至2003-2005年低谷水平，PEG指标显示不再昂贵。尽管市场担忧资本开支及地缘政治，但科技板块盈利修正领先，且在地缘冲突下具备防御属性。高盛认为股价与基本面背离扩大，当前是罕见的“代际买入机会”，建议配置科技股以应对潜在的增长冲击和利率限制。
该资讯为外资投行对美股科技板块的战略看多观点，虽不直接涉及A股个股，但对全球科技股估值体系有重要参考意义。高盛的“代际买入”论调有助于修复全球投资者对科技成长股的悲观预期，间接利好A股中与之对标的电子、计算机及AI算力板块的情绪回暖。正面影响在于估值逻辑的重塑和防御属性的确认；需警惕的风险是，若中东局势导致油价飙升引发全球通胀反弹，或美债收益率意外上行，可能削弱科技股的吸引力。此外，A股科技板块需关注自身业绩兑现能力，避免单纯跟随海外情绪波动。
华凌系米氏家族清仓退出百花医药 金华国资拟8.9亿元溢价10%入主
百花医药（600721.SH）公告，控股股东米氏家族拟以8.9亿元将20.68%股份转让给金华聚新，转让价11.19元/股，较停牌前溢价9.92%。交易完成后，金华市国资委将成为新实控人，原股东彻底退出。受让方承诺60个月不减持，资金来源中自有资金占比不低于50%。这是米氏家族四个月内第二次筹划退出，显示其离场决心明确，国资入主有望改善公司治理及资金面。
该资讯对百花医药构成重大利好。金华国资溢价近10%入主并承诺5年锁定期，显著提振市场信心，消除前期因转让失败导致的恐慌情绪，预计复牌后股价将有积极表现。国资背景有助于提升公司信用背书及融资能力，符合“中特估”逻辑。潜在风险在于前次转让失败的阴影可能使部分投资者保持谨慎，且需关注国资入主后对公司具体业务整合及业绩改善的实际成效，避免概念炒作后的回落。
亿纬锂能一日连推两储能项目 拟总投资110亿元新增110GWh产能
亿纬锂能公告拟在江苏启东和福建上杭投建储能电池项目，总投资110亿元，新增产能110GWh。其中上杭项目与龙净环保合资。年内累计规划储能及动力电池产能达230GWh。公司2025年营收614.7亿元增26.44%，净利41.34亿元增1.44%；2026Q1预计净利13.76-14.87亿元，同比增25%-35%。
亿纬锂能激进扩张储能产能，结合Q1业绩预增25%-35%，显示高景气度下量利齐升逻辑验证，利好股价及电力设备板块情绪。潜在风险在于年内巨额资本开支可能加剧现金流压力，且行业产能快速释放需警惕未来供需失衡导致的价格战。龙净环保通过合资切入储能上游，获正面催化，但占比相对较小，影响有限。
瑞银：美伊局势下市场误判央行联动加息，短端债券具配置价值
瑞银首席策略师Bhanu Baweja指出，市场押注全球央行重演2022年联动加息逻辑存在误判。他认为能源冲击将拖累增长而非单纯推高通胀，央行将采取“不对称”政策应对。尽管中东局势紧张推动债市收益率走高（如德国2年期国债收益率升至2.68%），但短端美英债券因定价失真而被低估，无论地缘局势如何演变，短端债券均具备有利的风险收益比，建议投资者逆市发掘价值。
该资讯主要影响宏观资金面及固定收益市场。瑞银观点修正了市场对激进加息的恐慌预期，指出经济增长受限将制约央行收紧政策，这对股市整体情绪构成温和利好（缓解流动性收紧担忧）。对金融行业而言，短端债券价值凸显利好具备固收投资能力的非银金融机构；但收益率波动加剧可能增加银行负债端管理难度。潜在风险在于若中东局势急剧恶化导致能源价格失控，通胀粘性可能迫使央行超预期收紧，从而颠覆当前逻辑。
英特尔联手马斯克Terafab打造1太瓦级AI算力帝国
英特尔宣布加入马斯克旗下“Terafab”项目，与SpaceX、特斯拉及xAI合作推进半导体制造与高性能芯片研发，目标实现每年1太瓦算力生产。此举旨在突破英特尔代工业务长期无实质客户的困境，为其提供关键突破口。消息公布后，英特尔股价上涨约2.5%至52.05美元。尽管具体财务条款未披露，但标志着双方从意向走向实质推进，有望为AI与机器人技术提供强大算力支撑。
该资讯对英特尔构成重大利好，标志着其代工战略取得实质性突破，有望重塑市场对其制造能力的信心，短期股价已反应积极预期（+2.5%）。对电子行业及AI算力主题而言，巨头联手将加速高端芯片产能扩张，推动产业升级。潜在风险在于合作细节模糊，若后续量产良率或交付不及预期，可能引发估值回调；此外，需关注台积电等竞争对手的反应及地缘政治对供应链的影响。
SpaceX拟6月IPO估值或达1.75万亿美元，引爆全球商业航天投资热潮
SpaceX计划于2026年6-8月启动IPO路演，预计估值高达1.75万亿美元，募资750亿美元，散户配售比例创历史新高。受此带动，美股太空ETF（UFO）一季度吸金1.75亿美元创纪录，美银太空指数年内涨超20%，卫星测绘公司Satellogic暴涨逾250%。市场焦点从太空旅游转向卫星互联网、太空数据中心及月球基建，商业航天与国防军工板块重叠度提升，全球资金加速涌入该领域。
SpaceX巨额IPO预期将重塑全球航天估值体系，极大提振A股商业航天及卫星互联网板块情绪。作为“太空经济”核心催化剂，利好具备卫星制造、地面设备及遥感数据能力的龙头企业（如中国卫星、中科星图）。潜在风险在于美股航天板块短期过热可能引发回调，以及SpaceX最终发行价不及预期带来的情绪落差。长期看，这将加速卫星互联网纳入“新质生产力”建设进程，推动国内相关产业链技术升级与订单释放。
海光信息2026Q1营收增68% DCU全面适配主流大模型
海光信息发布2026年一季报，营收40.34亿元同比增68.06%，净利6.87亿元同比增35.82%。2025年营收143.77亿元增56.92%。DCU已适配DeepSeek、Qwen3等365款主流大模型，覆盖99%非闭源模型。2025年末合同负债20.18亿元增123.42%，显示订单饱满。IDC预测2025中国加速服务器市场增56.3%。公司上调2026关联交易预计至110.15亿元，研发投入占比31.78%，AI算力需求驱动业绩高增。
海光信息业绩超预期，Q1营收净利双高增，验证AI算力景气度。DCU生态完善及大额合同负债预示后续增长确定性高，利好国产算力产业链。需关注全球供应链波动及高端芯片制造产能限制潜在风险。作为国产AI芯片龙头，其技术突破与市场份额提升对“自主可控”主题具有标杆意义，但高估值下需警惕市场情绪回落带来的波动。
AI芯片战场向推理端迁移，科技巨头加速自研芯布局
生成式AI普及推动AI芯片核心战场从训练向推理迁移。OpenAI、Meta等巨头面临算力瓶颈，加速自研芯片以降低对英伟达依赖，OpenAI与微软“星际之门”项目投资达5000亿美元。推理需求强调低延迟、高吞吐与低成本，促使谷歌、亚马逊及初创企业布局专用推理芯片。英伟达通过Blackwell架构及软件生态巩固地位。这一结构性转变重塑半导体供应链，投资价值重心向推理效率与成本控制倾斜。
该资讯揭示AI算力需求从训练向推理的结构性迁移，长期利好具备高效能比、低成本优势的专用推理芯片厂商。虽然英伟达仍具生态优势，但巨头自研趋势将挤压通用GPU份额，为国产ASIC/NPU厂商如寒武纪、海光信息提供替代机遇。正面影响在于推理市场规模爆发式增长；潜在风险在于技术迭代极快，若国产芯片在软件生态适配及能效比上无法突破，可能面临被边缘化风险。投资者应关注拥有自主架构且能落地大规模推理场景的企业。
AI产业链一季报预增潮：海光、东山精密等业绩亮眼，算力需求非线性扩张
2026年4月7日，A股AI产业链迎来一季报预增潮。海光信息Q1净利增35.82%至6.87亿元；东山精密预计净利增超119%；香农芯创预计净利暴增超67倍；德明利扭亏为盈预计净利超31亿元。驱动因素为AI算力爆发及存储价格上涨。截至3月，中国AI大模型日均Token调用量突破140万亿，较2024年初增长超千倍。券商指出算力供需关键信号显现，内存带宽与互联吞吐需求将持续非线性扩张。
该资讯证实AI产业已从概念炒作进入业绩兑现期，对电子和计算机板块构成重大利好，尤其是算力芯片、光模块及存储环节。海光、香农芯创等个股业绩超预期将极大提振市场情绪，预计相关板块短期波动剧烈向上。宏观上，AI资本开支增加有助于对冲经济下行压力，但需警惕后续产能过剩风险及地缘政治对供应链的潜在扰动。投资者应关注业绩持续性及技术迭代带来的新机会，避免追高已充分反映预期的标的。
特朗普威胁摧毁伊朗文明并打击哈尔克岛，中东局势升级引发能源危机担忧
2026年4月7日，特朗普威胁若伊朗不于当晚8点前重开霍尔木兹海峡，将摧毁其文明及基础设施。美军已打击伊朗石油出口枢纽哈尔克岛。伊朗拒绝临时停火，要求持久和平及赔偿。副总统万斯称军事目的已达，战争将结束。地缘冲突持续近40天，严重威胁全球原油供应，推升避险情绪，对石油石化行业及宏观市场构成重大利空冲击。
该资讯属于极高风险的宏观地缘政治事件。美军打击伊朗核心石油出口枢纽哈尔克岛（处理90%出口原油），直接切断全球重要原油供应源，将导致国际油价剧烈飙升，引发输入性通胀担忧，对A股大盘构成显著利空（-4分）。石油石化板块因油价暴涨预期将获得极大正面驱动（+5分），但其他制造业及消费板块将受成本上升压制。需警惕局势进一步失控导致霍尔木兹海峡完全封锁，引发全球能源危机及金融市场恐慌性抛售。虽副总统释放缓和信号，但短期波动不可避免。
国内发现南非1型口蹄疫，生物股份获准生产应急疫苗
新疆伊犁和甘肃武威确诊境外传入的南非1型（SAT1）口蹄疫疫情。该病毒传染性强，现有常规疫苗无效。生物股份（600201.SH）公告称，其全资子公司获准紧急生产针对该毒株的亚单位及灭活疫苗。公司将加快推进免疫工作，但后续正式批文存在不确定性。此事件凸显突发动物疫病对畜牧业的威胁及特定疫苗企业的应急价值。
该资讯对生物股份构成重大利好，作为唯一获准生产应急疫苗的企业，短期内将直接受益于政府采购或紧急订单，预计股价波动较大。对农林牧渔板块整体偏中性偏空，疫情可能引发市场对牲畜存栏受损的担忧，但疫苗的快速介入有望遏制扩散。需关注疫情是否进一步蔓延至其他养殖大省，以及公司后续能否获得正式生产批文，这决定了利好的持续性。宏观影响有限，主要局限于特定行业和个股。
海光信息Q1净利增36%；DRAM价格季增45-50%；苹果折叠屏推进
海光信息Q1营收40.34亿元(+68%)，净利6.87亿元(+36%)。TrendForce预估Q2 Consumer DRAM合约价季增45-50%。苹果首款折叠屏手机项目正常推进，预计秋季发布。国民技术因成本上涨调价15%-20%。南亚新材、胜科纳米股东拟减持。昊海生科获人工晶状体注册证。面壁智能、千寻智能获大额融资。
本资讯对电子行业及芯片主题构成显著利好。海光信息业绩高增验证AI算力需求景气度，DRAM价格大幅上涨预期强化存储周期反转逻辑，苹果折叠屏推进利好消费电子产业链。需警惕南亚新材、胜科纳米等个股股东减持带来的短期抛压风险。宏观影响有限，主要体现为产业结构升级与技术迭代。建议重点关注算力芯片龙头及存储板块的业绩兑现能力，同时留意减持公告对个股情绪的扰动。