财经新闻
美伊冲突下油价首跌：贝森特承诺护航波斯湾缓解供应担忧
美伊冲突致油价连涨后首次回落。美财长贝森特承诺通过DFC为波斯湾油轮提供保险并暗示海军护航，缓解市场对霍尔木兹海峡供应中断的担忧。WTI原油跌1.48%至73.46美元，布伦特跌1.3%至80.34美元。此前美以空袭伊朗引发反击，油价曾逼近78美元。虽短期情绪趋稳，但地缘局势仍具高度不确定性，油市波动风险未消。
该资讯显示地缘政治溢价短期消退，油价回落利好全球宏观通胀预期及中下游制造业成本改善，对A股大盘构成间接正面支撑。但对石油石化板块构成直接利空，前期因避险上涨的油气股面临回调压力。需警惕伊朗后续报复导致霍尔木兹海峡长期封锁的风险，若局势升级，油价可能再次飙升，引发输入性通胀及市场剧烈波动。投资者应关注地缘局势实质性进展，避免盲目追高油气板块。
苹果发布史上最便宜MacBook Neo，起售价4599元，首次搭载iPhone芯片
2026年3月4日，苹果发布入门级笔记本MacBook Neo，起售价599美元（人民币4599元），教育优惠价3999元。该机型首次搭载iPhone同款A18 Pro芯片，旨在通过低价策略下沉市场，冲击Windows PC和Chromebook份额，以提振下滑的Mac业务并扩大生态用户基础。3月6日预购，3月11日发售。此举标志着苹果打破高端定价惯例，利用自研芯片成本优势争夺低端市场，可能对传统PC厂商构成竞争压力。
苹果推出MacBook Neo是其在PC市场的重要战略转折，通过“iPhone芯片+低价”组合拳下沉市场，意在挽救Mac业务颓势并扩充生态底座。对A股而言，利好苹果产业链核心供应商如立讯精密等，预计将带来新的增量订单。同时，其强调的AI性能可能对传统Windows低端笔记本市场形成挤压，利空部分依赖低端市场的PC组装厂商。需关注后续销量数据及是否引发行业价格战，以及自研芯片产能对供应链的潜在压力。
天普股份澄清AI传闻并提示股价异动风险：无AI业务，股东无借壳计划
天普股份（605255）发布公告澄清市场关于其布局人工智能及股东中昊芯英借壳的传言。公司明确表示无AI技术储备及业务计划，未与中昊芯英签订合作协议；中昊芯英正独立推进IPO，未来36个月无借壳或资产注入计划。此前公司股价自2025年8月以来累计上涨385.70%，严重偏离基本面，且公司曾收证监会立案告知书。公告提示投资者注意交易风险，理性投资。
该公告对天普股份构成重大利空。公司明确否认AI业务及借壳预期，直接戳破前期推动股价上涨385.70%的核心炒作逻辑，预计引发资金大幅撤离，股价面临剧烈回调风险。同时，公司提及收到证监会立案告知书，合规风险加剧投资者恐慌。对行业而言，此事件警示纯概念炒作的脆弱性，短期可能抑制AI概念中小盘股的投机情绪。潜在风险在于若市场情绪极端化，可能引发连续跌停；正面因素仅剩公司主业经营正常，但难以支撑当前高估值。
“十四五”圆满收官，中国经济总量突破140万亿元
2026年3月4日，新华社发布文章宣布“十四五”规划胜利收官。我国经济总量实现“四连跳”，正式跃上140万亿元大关，经济实力与科技实力显著增强。随着2026年全国两会召开，“十五五”规划崭新开局，中国式现代化迈出坚实步伐。该宏观利好消息确认了国家基本面的强劲韧性，为资本市场提供了坚实的宏观经济支撑，标志着新征程的良好开局。
此资讯为重大宏观利好，确认中国经济总量突破140万亿，极大提振市场信心，利好大盘蓝筹及“中特估”板块。经济基本面稳固有助于吸引长期资金入市，对银行、保险等权重股构成直接支撑。潜在正面影响在于“十五五”开局可能带来的政策红利释放；需关注后续两会具体政策细则落地情况，若政策力度不及预期，市场可能出现短期获利回吐。整体而言，奠定了全年股市稳健向上的宏观基调。
2026全国两会开幕：GDP突破140万亿，人形机器人标准发布，聚焦新质生产力
2026年全国两会开启“十五五”开局。2025年中国GDP首破140万亿元，制造业增加值连续16年全球第一。两会期间，《人形机器人与具身智能标准体系（2026版）》正式发布，推动产业规范化。重点提及裕龙岛炼化、高铁里程超5万公里、新能源车销量占比超50%等成就。政策聚焦现代化产业体系、民生改善及高水平开放，提振市场信心，利好高端制造、新能源及数字经济领域。
本次两会作为“十五五”开局之年的重要会议，确认了中国经济稳中向好的基本面（GDP超140万亿），极大提振宏观信心。特别值得注意的是《人形机器人与具身智能标准体系》的发布，标志着机器人产业从概念走向规范化落地，对机械设备及机器人主题构成重大利好。文中点名表扬的中车、中信特钢、国轩高科、秦川机床等企业，作为行业龙头或“链主”，将直接受益于政策支持与订单增长。潜在风险在于国际形势不确定性可能影响出口导向型企业的业绩，需关注后续具体财政刺激力度的落地情况。
全国政协十四届四次会议开幕，聚焦“十五五”规划开局
2026年3月4日，全国政协十四届四次会议在京开幕。会议聚焦“十五五”规划纲要制定与实施，旨在为“十五五”开好局、起好步凝聚共识。王沪宁作常委会工作报告，指出2025年“十四五”圆满收官，2026年为“十五五”开局之年。会议将围绕国家中心任务议政建言，推动高质量发展。此会议标志着中国进入新的五年规划周期，政策导向将对宏观经济及重点产业产生深远影响。
此次政协会议开幕标志着“十五五”规划周期的正式启动，对宏观经济具有中长期指引意义。虽然未发布具体产业政策，但“十五五”开局之年的定位预示着国家将在科技创新、新质生产力及基础设施等领域加大投入。对市场而言，情绪面偏正面，有助于提升风险偏好，特别是与国家战略方向一致的“中特估”及科技成长板块。潜在关注点在于后续两会期间具体GDP目标及财政赤字率的设定，这将决定短期市场波动的幅度。
海湾战火推高油价 美页岩油高管警告：战争缺口补不上
中东冲突致伊拉克油田及卡塔尔天然气设施关停，布伦特原油涨超85美元。美页岩油高管警告，因资本开支削减及钻井周期，无法迅速增产弥补每日2000万桶的海湾出口缺口。IEA称美页岩油是短期最重要补充，但下半年仅能增40万桶/日。高盛警告若供应长期中断，油价或破100美元，推高通胀并拖累全球经济增长。特朗普政府态度淡定，认为全球供应充足。
地缘政治冲突引发供给担忧，油价飙升直接利好上游油气开采企业（如中国海油、中国石油），增厚其业绩预期。然而，高盛警告油价若破100美元将推高全球通胀并拖累经济增长，对宏观经济构成负面冲击，可能抑制央行宽松空间。需警惕风险：若冲突快速平息或美国释放战略储备，油价可能回落；此外，高油价对中下游化工及交通运输行业构成成本压力，形成利空。
中东冲突致气价暴涨75%，欧盟或重启俄气进口禁令讨论
受美以打击伊朗及反击影响，欧洲天然气价格本周飙升75%。挪威能源大臣称欧盟或将重新讨论俄罗斯天然气进口禁令。此前欧盟已通过法规，计划2027年全面禁止俄油气进口。目前俄气仍占欧盟进口13%，而57%的LNG供应来自美国。地缘政治紧张加剧能源供应担忧，可能促使欧盟在紧急状态下调整禁令实施节奏或寻求替代方案，进一步推高全球能源成本。
该资讯显示中东地缘冲突引发欧洲天然气价格暴涨75%，并可能促使欧盟重新评估对俄能源禁令。这对全球能源市场构成重大利好，尤其利好拥有海外油气资源或LNG贸易能力的企业，如中国海油、广汇能源等。短期内能源板块情绪高涨，但需警惕地缘局势缓和带来的价格回落风险，以及高能源成本对下游制造业和宏观经济的通胀压力。长期看，能源安全逻辑强化，利好国内油气勘探及多元化能源供应商。
中东局势扰动能源市场，英伟达获巨鲸增持，AI与算力板块受关注
中东局势升级，沙特炼油厂袭击未遂但卡塔尔宣告LNG不可抗力，美政府介入护航致油价涨势放缓。特斯拉股东廖凯原买入100万股英伟达并看好AI前景。英伟达支持的Ayar Labs融资5亿美元估值达37.5亿。沃尔沃汽车近三月全球销量降10%。OpenAI因与美军合作遭用户抵制，卸载量激增295%。巴斯夫上调塑料添加剂价格最高20%。
中东地缘政治风险推升能源避险情绪，但美方干预预期抑制油价过度波动，对石油石化板块构成短期利好但需警惕局势缓和后的回落。科技方面，巨头股东增持及光芯片融资利好英伟达及AI算力产业链，强化“AI非泡沫”共识。然而，OpenAI因军工合作遭遇舆论反噬，提示AI伦理风险可能影响C端应用推广。沃尔沃销量下滑反映消费需求疲软，巴斯夫涨价则传导成本压力。投资者应关注地缘局势演变及AI应用落地的社会接受度。
阿里通义千问核心负责人林俊旸卸任，Qwen团队面临架构重组与人才流失
2026年3月4日，阿里通义千问（Qwen）核心负责人林俊旸官宣卸任，后训练负责人郁博文同步离职。此前Qwen刚发布获马斯克点赞的3.5系列模型。此次变动伴随团队从垂直整合向水平分工的架构重构，以及前Google研究员周浩的加入。市场担忧核心技术理念冲突及开源战略调整可能影响阿里AI竞争力，引发对阿里AI版图稳定性的关注。
该资讯对阿里AI业务构成短期利空。核心技术人员林俊旸及骨干离职，叠加组织架构剧烈调整，引发市场对Qwen技术路线连续性及开源生态稳定性的担忧，可能削弱阿里在国产大模型第一阵营的竞争优势。虽然引入外部高端人才周浩意在补强，但磨合期存在不确定性。投资者需警惕阿里云AI收入增长放缓风险，以及竞争对手（如字节、DeepSeek）借此扩大市场份额的可能性。长期看，需观察新架构下的产品迭代效率。
华为发布新一代896线激光雷达，问界M9与尊界S800首发搭载
3月4日，华为在鸿蒙智行发布会上推出新一代双光路图像级896线激光雷达，分辨率较192线提升4倍。该雷达由尊界S800与问界M9首发搭载。同时，鸿蒙智行全系升级乾崑智驾ADS 4.1系统。数据显示，截至2026年3月3日，鸿蒙智行累计交付量达128万辆，耗时43个月突破百万辆大关，彰显其市场渗透加速及智驾技术迭代能力。
华为发布896线激光雷达及ADS 4.1系统，显著强化智驾硬件壁垒，利好鸿蒙智行合作伙伴。赛力斯（问界）直接受益新品首发，短期情绪提振明显；江淮（尊界）作为高端新品牌，技术加持有助于提升溢价预期。长期看，高分辨率雷达普及将加速L3+自动驾驶落地，推动汽车电子化进程。需关注高成本对整车毛利率的压力，以及竞品技术跟进速度带来的市场竞争加剧风险。
强一股份前两月营收增158% AI算力需求爆发；法尔胜、洲际油气提示炒作风险
强一股份(688809)1-2月营收同比增157.9%，受益AI算力及MEMS探针卡需求。沐曦股份(688802)Q1预亏但收窄，营收大增。厦钨新能(688778)1-2月营收预增60%-110%。法尔胜(000890)、洲际油气(600759)发布异动公告提示风险，否认重组或业务关联。德邦股份(603056)申请主动退市。中国海油(600938)增持超4亿元。上海电力(600021)获海上风电核准。
本资讯核心利好集中在AI算力产业链，强一股份营收暴增验证行业高景气，有望带动电子及芯片板块情绪回暖。沐曦股份虽亏损但营收录得高增长，显示国产GPU进展积极。需高度警惕高位股风险，法尔胜、洲际油气等连板股发布澄清或风险提示，预示监管降温意图，短期面临大幅回调压力。德邦股份主动退市属个股利空。宏观层面影响中性，建议关注业绩兑现确定的算力上游标的，规避纯情绪炒作的题材股。
港股恒指跌破25000点，空头情绪蔓延致A股缩量失守4100点
2026年3月4日，受全球空头情绪及地缘政治影响，恒生指数跌2.01%失守25000点，阿里、腾讯等科网股创新低。A股同步调整，沪指失守4100点，两市成交2.37万亿，缩量7638亿。高盛指出AI资本开支风险及中东局势加剧全球回调压力。机构建议关注港股低估值资源、先进制造及硬科技资产。
该资讯显示全球风险偏好显著下降，地缘政治与AI估值焦虑引发跨市场共振下跌。A股缩量失守关键点位，表明资金避险情绪浓厚，短期对大盘及科技成长板块构成重大利空。然而，恐慌性抛售也使得上游资源、先进制造等“硬核资产”估值更具吸引力。需警惕地缘冲突长期化带来的供应链扰动，同时关注超跌后的结构性修复机会，特别是具备出海逻辑及自主可控属性的硬科技龙头。
科创板晚报：联想电脑涨价超千元，沐曦Q1亏损收窄，厦钨新能营收大增
联想因存储芯片价格创历史新高（DDR4涨369%）上调部分电脑售价，涨幅超千元。沐曦股份预计Q1营收增25%-87%，净亏损同比收窄至0.9-1.8亿元。厦钨新能1-2月营收预增60%-110%至27-35亿元。三友医疗3D打印产品获FDA认证。中无人机遭减持1%。人大发言人强调核心技术自主可控。AI视频生成Seedance2.0定价公布。
本资讯核心在于上游存储芯片价格暴涨传导至消费电子终端，联想涨价预示行业成本压力加剧，短期利好拥有库存优势的厂商，但可能抑制下游需求，需关注销量下滑风险。沐曦与厦钨新能的业绩预喜验证了AI算力与新能源材料的高景气度，尤其是沐曦亏损收窄显示国产GPU商业化进程加速。负面因素包括中无人机减持带来的情绪压制及澜起科技核心人员逝世的潜在研发扰动。宏观上，“十五五”强调自主可控，长期利好硬科技板块，但短期市场更聚焦于业绩兑现与成本转嫁能力。
两会特稿：中国以创新驱动发展新质生产力，AI与硬科技成全球焦点
2026年两会期间，新华社发文强调创新是引领发展的第一动力。文章指出“十五五”规划建议中46次提及“科技”，重点攻关集成电路、工业母机、基础软件等领域。中国AI大模型（如阿里千问、Seedance 2.0）赋能奥运及全球创作，人形机器人、超导量子计算（祖冲之三号）、核聚变（人造太阳）等前沿技术取得突破。中国创新指数跻身全球前十，通过APEC等平台深化国际科技合作，新质生产力成为经济增长核心动能。
该资讯为两会期间的高规格政策定调，明确将“创新”和“新质生产力”作为“十五五”开局之年的核心战略。对宏观经济而言，标志着增长动能从传统要素向科技驱动彻底转型，利好整体风险偏好。行业层面，直接利好人工智能、算力基础设施、高端制造（机器人、工业母机）及量子/核聚变等未来产业。潜在正面影响包括政策资金持续倾斜及国际合作带来的市场扩容；需关注地缘政治摩擦可能对技术出海及供应链造成的潜在负面扰动，以及技术落地不及预期的风险。
AI加速重塑劳动力市场：Block裁员转型引发行业震荡与结构性危机
美国金融科技公司Block裁员40%（约4000人）全面转型AI，股价暴涨超20%。数据显示，AI对职业的影响速度较2023年预测加速4倍，高暴露行业入门岗位招聘量下降18%-40%，而资深员工需求上升。Cognizant报告指出，93%的工作受AI影响，完全自动化任务占比从1%升至10%。财务、编程等高薪认知型工作暴露度最高，劳动力市场呈现“入口关闭、中间塌陷”的极化趋势，可能引发消费萎缩等宏观风险。
该资讯揭示了AI技术从概念验证走向大规模替代劳动力的转折点。Block的激进转型及股价大涨验证了资本市场对“AI降本增效”逻辑的认可，利好算力基础设施及头部AI应用厂商。然而，入门级岗位招聘骤降18%-40%及中产白领工作的塌陷，预示着长期宏观消费动能可能受损，对社会稳定及内需型行业构成潜在利空。投资者应关注具备强AI整合能力的科技巨头，同时警惕依赖初级脑力劳动的服务型企业面临的估值重构风险。
镜观·领航：从历史蓝图到“十五五”规划的战略擘画
2026年3月4日，新华社发布文章回顾总书记多地考察及战略规划历程，强调“一张蓝图绘到底”。正值全国两会期间，文章指出审查讨论“十五五”规划纲要草案是重要议程。该规划将为2035年基本实现社会主义现代化奠定基础，涵盖京津冀协同、雄安建设、生态保护（秦岭、长江、黄河）、乡村振兴及高质量发展等顶层设计，指引未来五年乃至更长时期经济社会发展方向。
本文虽为政治叙事，但核心指向“十五五”规划预期，对宏观经济具有顶层指导意义，利好基建、生态环保及区域发展龙头。情绪面正面，强化政策连续性预期。长期看，有利于“中特估”及承担国家战略任务的央企国企估值重塑。潜在风险在于规划落地节奏不及预期或市场已提前消化政策利好，需关注两会具体政策细则对细分行业的实质性驱动。
科创板多家公司披露亮眼开年业绩：强一股份营收增157.9%，佰维存储两月净利超去年全年
多家科创板公司披露2026年开年经营数据。强一股份1-2月营收1.64亿元，同比增157.90%，受益AI算力及半导体景气；佰维存储预计1-2月净利15-18亿元，超去年全年两倍，受益存储涨价；厦钨新能、伟测科技、珠海冠宇营收大幅增长；艾力斯Q1营收预增41.12%；沐曦股份Q1亏损收窄。显示芯片、创新药、锂电等赛道高景气。
该资讯显著利好科创板及半导体、AI算力板块。强一股份与佰维存储的爆发式增长验证了AI算力需求对上游芯片测试及存储环节的强劲拉动，行业景气度确认上行。电子行业受此提振情绪高涨，尤其是国产替代逻辑强的细分龙头。潜在风险在于部分公司股价可能已提前反映预期，需警惕利好兑现后的回调；此外，沐曦股份虽亏损收窄但仍处亏损状态，显示GPU等高投入领域盈利周期尚长，投资者需区分业绩兑现确定性高的标的与仍处投入期的公司。
杨杰委员建议：大力发展智能体与具身智能，构建硅基生产力
2026年3月4日，全国政协委员、中国移动原董事长杨杰在政协会议上提出，面向“十五五”应推进“AI+”行动，大力发展智能体、具身智能等硅基劳动力。他强调需构建陆海空天一体化信息基础设施，壮大战新产业，深化数字技术赋能传统产业，推动科技创新与产业创新融合，以形成新的人口红利和人才红利，助力现代化产业体系建设。
该资讯为高层政策导向信号，明确将“具身智能”和“智能体”提升至国家战略层面的“硅基生产力”高度，利好通信基础设施及AI应用端。长期看，这将加速AI与实体经济融合，重塑劳动力结构。正面影响在于确立行业长期增长逻辑，提振算力、算法及机器人板块信心；潜在风险在于技术落地不及预期及伦理监管滞后。重点关注拥有算力底座优势的运营商及具备具身智能核心技术的头部科技企业。
人大代表田轩建议分步延长A股交易时间至6小时，提升市场流动性与全球竞争力
全国人大代表田轩建议分步延长A股交易时间：第一阶段下午闭市延至16点与港股同步；第二阶段上午闭市延至12点，日交易5.5小时；最终提前至9点开市，日交易6小时接轨国际。旨在提升价格发现效率、流动性及全球影响力，需监管大数据平台及券商数字化升级配套。此举有望降低中小投资者成本，提振信心，推动资本市场高水平开放。
该建议若实施将显著改变A股生态，长期利好券商经纪业务及IT服务商，提升市场流动性和国际吸引力。短期可能因交易时长增加引发对投资者精力分散及波动率放大的担忧。正面看，有助于吸引外资长线资金；负面潜在风险包括中小投资者交易频率过高导致亏损扩大，以及券商系统运维成本上升。需关注监管层后续是否采纳及具体落地时间表，重点关注头部券商及金融IT龙头受益机会。