财经新闻
国家数据局加速算力集群建设，存储芯片价格预计翻倍，广东布局低空经济
国家数据局局长刘烈宏表示加快国家枢纽算力设施集群建设，纳入“十五五”规划。Wedbush预测DRAM与NAND存储价格2026年上半年涨幅超100%。马斯克宣布在美建2nm芯片制造中心。苹果6月将发布AI功能。广东聚焦低空经济建设应用场景试验区。北京约谈12家平台企业整治“内卷式”竞争。华特气体澄清涨价传闻对业绩影响有限。
本资讯核心利好电子（存储芯片）及计算机（算力）板块。国家层面加速算力基建及存储芯片价格预期翻倍（+100%），将显著提振相关产业链景气度，东芯股份等利基型存储厂商直接受益。广东低空经济政策亦提供主题性机会。负面方面，北京约谈平台企业抑制无序竞争，短期可能压制互联网平台情绪；华特气体澄清涨价利好有限，股价面临回调压力；影石创新涉诉虽称影响小，但存在不确定性风险。建议关注算力基础设施及存储涨价主线，警惕平台监管及个股澄清带来的波动。
伊朗否认与美谈判并威胁新袭击，地缘风险扰动全球市场
2026年3月24日，伊朗议长卡利巴夫否认与美方谈判，指责虚假新闻操纵石油市场；伊朗革命卫队威胁对美以目标发动新袭击。此前特朗普称双方对话良好并暂停军事打击5天，引发油价跳水、欧美股市反弹及美元回落。尽管短期战争恐慌降温，但局势仍存不确定性，金融市场波动加剧，投资者需警惕地缘政治反复带来的风险重定价。
该资讯显示美伊地缘政治局势出现剧烈反复，虽特朗普表态暂缓打击导致油价短期下跌、风险资产反弹，但伊朗强硬回应使得冲突风险并未根本消除。这对宏观市场构成显著扰动，尤其是对石油石化行业影响巨大，油价波动将直接冲击相关产业链成本与利润。短期内市场情绪在“避险”与“风险偏好”间快速切换，建议关注原油价格波动对能源股及下游化工企业的传导效应，警惕局势升级导致的供给中断风险。
3月24日投资避雷针：美伊局势缓和预期致油价暴跌，猪价承压及多股利空预警
特朗普称美伊或5天内达成协议，国际油价大跌超10%（WTI跌10.28%，布伦特跌10.92%）。国内猪价因供需矛盾持续承压，农业农村部拟下调能繁母猪存栏至3650万头。公司方面，ST景谷原实控人涉嫌诈骗立案；大疆起诉影石创新专利侵权；海天精工、卫星化学2025年净利分别下滑17.97%、12.54%；多家股东拟减持。金价跌破1000元/克。
美伊局势缓和预期引发油价暴跌，显著利空石油石化板块，但利好航空物流成本降低。国内猪价供需失衡，政策调控短期难改弱势，利空养殖板块。个股方面，ST景谷涉刑案、影石创新遭诉讼、多股业绩下滑或减持，风险集中释放，需规避相关标的。潜在正面因素为油价下跌可能缓解中下游制造业成本压力，且若美伊真正达成协议，全球风险偏好将回升。
紫金矿业资本版图再扩容：横跨境内外，覆盖金铜锂全产业链
中证网报道，紫金矿业集团（“紫金系”）资本版图进一步扩张。通过横跨境内外的战略布局，公司深度覆盖金、铜、锂等关键矿产资源，并贯通上游开采至下游加工的完整产业链。此举旨在巩固其在全球关键金属领域的领先地位，提升资源掌控力与抗风险能力，响应国家对战略性矿产资源安全的重视，预计将增强公司在新能源金属及传统贵金属市场的综合竞争力。
该资讯对紫金矿业构成显著利好，确认了其在全球金、铜、锂资源领域的扩张战略，有助于提升长期估值中枢。对有色金属板块有正面带动，特别是拥有海外矿山布局的龙头企业。宏观层面，符合国家资源安全战略，但短期对大盘影响有限。需关注地缘政治风险及金属价格波动对业绩兑现的影响，以及大规模资本开支带来的现金流压力。
2026年第二批915亿元超长期特别国债资金下达，支持设备更新
2026年第二批915亿元超长期特别国债支持设备更新资金已下达。此举旨在推动大规模设备更新，利好机械设备、工业母机及相关制造业。结合一季度规上工业企业利润同比增长15.5%及电子、有色等行业业绩向好，宏观基本面持续修复。资金定向注入将加速产业技术改造，提升新质生产力，对相关产业链上市公司构成实质性利好，有望带动资本开支回升。
915亿元特别国债资金下达是明确的财政发力信号，直接利好设备更新相关板块，尤其是机械设备和高端制造。结合一季度工业利润增长15.5%，经济内生动能增强。该政策有助于缩短设备更新周期，提振制造业CAPEX。潜在风险在于资金落地效率及企业实际接单转化速度。此外，需关注后续是否有更多配套金融政策支持，以及全球宏观经济波动对出口型设备企业的影响。
锂电产业链3月排产回升，碳酸锂期货年内涨逾19%
截至2026年3月23日，碳酸锂期货价格自2025年11月以来累计涨逾70%，今年以来涨逾19%。3月锂电池产业链排产环比明显回升，受汽车“以旧换新”政策、新车发布及储能需求旺盛驱动。东莞证券研报指出，供需格局优化，量价齐升可期。容百科技、湖南裕能等正极材料龙头受益于下游需求爆发及产能扩张，盈利修复预期增强。
该资讯表明锂电行业迎来周期性复苏，碳酸锂价格大幅反弹及排产回升直接利好电力设备板块，尤其是正极材料环节。短期内，政策刺激与抢出口效应将推动板块情绪回暖，相关个股有望获得估值修复。需关注潜在风险：若上游涨价过快可能压制中下游利润，以及海外贸易政策变动对出口需求的扰动。长期看，供需格局改善支撑行业景气度上行，但需警惕产能过剩反复。
2026年第二批915亿元超长期特别国债资金下达，支持设备更新
2026年第二批915亿元超长期特别国债支持设备更新资金已下达。此举旨在推动大规模设备更新，利好机械设备、工业母机及相关制造业。结合一季度规上工业企业利润同比增长15.5%及电子、有色等行业业绩向好，政策与基本面共振，有望提振制造业投资信心，加速新质生产力发展，对相关产业链构成实质性利好。
915亿元特别国债资金下达是直接的政策利好，预计短期提振机械设备及高端制造板块情绪，中期通过设备更新拉动企业资本开支。需关注资金落地效率及企业实际订单转化情况。潜在风险在于若宏观经济复苏不及预期，可能削弱设备更新的内生动力。此外，文中提及的中微公司并购、利元亨业绩增长等个股利好，叠加政策背景，有望获得超额收益，但需警惕高位获利回吐压力。
OpenAI携手Helion推进核聚变电力合作，中国核聚变产业迎加速期
OpenAI与Helion达成大规模合作，计划2030年获5吉瓦电力，需部署800座反应堆。国盛证券指出，“十五五”是中国核聚变产业黄金期，2026年订单招标额有望增5倍。相关受益公司包括国光电气（ITER关键部件）和合锻智能（托卡马克核心零部件），核聚变商业化进程显著提速。
该资讯标志着核聚变从实验室走向商业化的重要里程碑，OpenAI的巨额电力需求为行业提供了确定的市场空间。对A股而言，直接利好具备核聚变核心零部件制造能力的企业，如国光电气和合锻智能，预计短期情绪高涨。长期看，中国“十五五”规划的政策支持将推动产业链订单爆发。潜在风险在于技术落地进度不及预期及高昂的前期资本开支，需关注后续订单实际落地情况。
特朗普推迟打击伊朗致全球市场巨震，苹果强调AI进展，OpenAI洽谈核聚变
特朗普宣布推迟5天打击伊朗设施，引发全球市场剧烈波动，原油短时跳水14%，金价从4100美元拉回4400美元。亚洲市场情绪预计好转。苹果WWDC定档6月8日，重点展示AI进展，地图拟引入广告。OpenAI与Helion洽谈大规模核聚变能源合作。汉莎航空延长部分中东航班停飞至10月。贝莱德CEO警告AI可能加剧财富分化。
地缘政治缓和预期导致大宗商品价格剧烈回调，对石油石化板块构成短期利空，但降低了全球供应链断裂风险，利好整体风险资产偏好回升。苹果强化AI叙事及商业化（地图广告），巩固其在消费电子及AI应用层的龙头地位，利好电子板块及AI主题。OpenAI涉足核聚变能源，虽处早期阶段，但标志着AI巨头向能源底层技术延伸，极大提振核聚变概念关注度，具有长期颠覆性潜力。需警惕地缘局势反复及AI监管伦理争议带来的波动。
国家数据局局长刘烈宏：正在建立健全数据产权制度
国家数据局局长刘烈宏表示，我国正在建立健全数据产权制度。此举旨在明确数据资源持有权、数据加工使用权、数据产品经营权等分置的产权运行机制，解决数据确权难题，促进数据要素流通与价值释放。作为数字中国建设的基础性制度安排，该进展将加速数据资产入表进程，利好拥有丰富数据资源的行业龙头及数据服务商，推动数字经济高质量发展。
数据产权制度的建立是数字经济发展的里程碑，解决了数据要素市场化配置的核心痛点。短期看，利好具备数据确权、交易、安全能力的IT服务商及国资背景数据平台；长期看，将重塑互联网、金融、政务等行业的数据价值链。需关注政策落地细则及数据合规风险，警惕部分纯概念炒作个股的高位回调风险。
高盛上调美国衰退概率至30%，预警AI加剧失业风险
高盛将美国未来12个月经济衰退概率上调至30%。受霍尔木兹海峡关闭及金融条件收紧影响，预计下半年GDP增速降至1.25%-1.75%，失业率可能升至4.6%-4.9%。高盛警告AI将在2026年加剧劳动力市场疲软。尽管债市定价波动，高盛仍维持年内降息两次预测，认为市场反应过度，核心PCE通胀预期微调至2.5%。
该资讯对全球宏观情绪构成利空，尤其是对风险资产。能源价格飙升直接利好石油石化板块，但高企的通胀和衰退预期抑制整体需求。AI被明确点名加剧失业风险，短期可能引发市场对科技股尤其是AI应用层业绩兑现及社会监管压力的担忧，对计算机板块情绪偏负面。A股虽相对独立，但需警惕外围衰退导致的出口放缓及全球流动性波动带来的间接冲击，建议关注能源避险属性及防御性板块。
苹果WWDC定档6月8日，聚焦AI战略与iOS 27发布
苹果宣布WWDC 2026将于6月8日至12日举行，核心聚焦AI进展及iOS 27发布。此次大会被视为苹果AI反攻的关键节点，Siri将重构为类LLM交互界面，并清理系统底层冗余。预计无重大新硬件发布，后续可折叠iPhone及iPhone 18 Pro将于秋季推出。市场关注点在于苹果能否通过软件升级展示具竞争力的AI路线图，以扭转技术落后预期。
苹果WWDC定档并明确AI为核心，显著提振消费电子及果链情绪。iOS 27及Siri重构若超预期，将验证苹果AI落地能力，利好立讯精密、蓝思科技等核心供应商。短期看，纯软件发布缺乏硬件增量，市场波动可能受限；长期看，若AI体验不佳，可能削弱iPhone换机动力。需警惕竞争对手AI迭代速度及苹果实际交付效果不及预期的风险。
2026年第二批915亿元超长期特别国债资金下达，支持设备更新
2026年第二批915亿元超长期特别国债支持设备更新资金已正式下达。此举旨在通过财政发力推动大规模设备更新，直接利好机械设备、工业母机及相关制造业板块。结合一季度规上工业企业利润同比增长15.5%的数据，宏观基本面持续修复，政策与业绩共振有望提振市场信心，加速新质生产力相关领域的资本开支与技术升级。
915亿元特别国债资金下达是明确的财政扩张信号，直接刺激设备更新需求，对机械设备行业构成实质性利好，预计带动板块短期情绪回暖及中期订单增长。需关注资金落地效率及企业实际资本开支意愿。潜在风险在于若后续配套政策不及预期或宏观需求复苏乏力，政策效果可能边际递减。同时，利好具备技术优势的头部设备商，如利元亨、中微公司等，建议关注其订单转化情况。
券商晨会：A股深调现布局良机，商社板块估值处历史低位
3月23日A股三大指数跌超3.5%，沪指守3800点，成交2.43万亿。中金认为A股处于中期相对低点，沪深300股权风险溢价5.5%（42%分位），股息率2.7%，具配置价值。天风提示黄金波动未顶，中东冲突加剧石油危机风险。东吴指出商社板块多细分领域估值低于历史10%分位，包括黄金珠宝、出行链等，配置价值凸显。
资讯显示A股经历大幅调整后进入中期底部区域，宏观层面虽受地缘政治（中东冲突）扰动导致短期情绪承压，但股债性价比优势显现，利于中长期资金入市。行业上，商社板块因估值极低具备显著安全边际，利好零售、旅游龙头。潜在风险在于中东局势若失控引发油价飙升，将冲击全球宏观经济及消费成本，需警惕短期波动率未见顶前的抄底风险。
美增兵中东备战伊朗，专家警告恐陷“越战式泥潭”
特朗普政府向中东增派海军陆战队及陆军部队，疑似为对伊地面作战做准备。军事专家指出，夺取伊朗核设施、攻占哈尔克岛或大规模入侵均面临极高难度与风险，美军恐陷入长期消耗战。哈尔克岛承担伊朗90%原油出口，若冲突升级将严重威胁波斯湾能源安全，引发全球油价剧烈波动及供应链中断风险。
该资讯预示地缘政治风险急剧升温，对宏观经济构成显著利空，主要体现为通胀预期回升及全球避险情绪高涨。石油石化行业直接受益于油价上涨预期，尤其是拥有上游资源的企业；国防军工板块因战争风险溢价提升而受追捧。潜在风险在于，若美国深陷泥潭导致全球经济衰退，需求端萎缩可能反向压制油价；同时，高油价将增加中下游制造业成本，挤压利润空间。投资者需警惕局势缓和带来的快速回调风险。
新美联储通讯社：美联储面临历史上最尴尬的权力交接
特朗普提名的美联储主席候选人凯文·沃什面临复杂交接，参议院确认停滞。中东冲突推高油价，通胀预期逆转，市场甚至预期加息而非降息。沃什主张与鲍威尔政策决裂，但面临总统降息诉求与内部抗通胀压力的矛盾。若5月15日鲍威尔任期届满无继任者，鲍威尔将留任。政策不确定性加剧，可能引发短期资产价格剧烈波动。
该资讯揭示美联储高层权力交接的政治化与政策困境，对全球宏观流动性构成重大利空。油价上涨与通胀反弹迫使货币政策转向鹰派预期，压制风险资产估值。对A股而言，外部流动性收紧预期将抑制外资流入，尤其利空对利率敏感的金融板块及成长股。潜在风险在于若鲍威尔留任或沃什妥协，市场波动可能暂时缓和，但长期政策信誉受损将增加全球经济滞胀风险，投资者需警惕避险情绪升温带来的系统性回调。
奋进“十五五”• 新规划新征程 | 三维度协同发力 加快构建资本市场内在稳定性长效机制
证监会强调构建资本市场内在稳定性长效机制，助力“十五五”规划。A股2025年报披露收官，5085家公司中2749家净利增长，电子、有色、计算机等行业领涨。超633亿元公募分红进行中，硬科技企业成IPO主角。机构密集调研电子、医药生物及电力设备行业，CPO与创新药受青睐。一季度规上工业企业利润同比增长15.5%，市场信心逐步修复。
该资讯释放了政策维稳与基本面改善的双重利好。宏观层面，监管层构建长效稳定机制，叠加工业企业利润增长15.5%，显著提振市场信心。行业层面，电子、医药获机构密集调研，CPO与创新药主题热度高，预计相关板块将有持续性行情。个股方面，中微公司并购重组、阳光电源与寒武纪获资金青睐构成正面驱动；但需警惕申联生物等转型期公司业绩波动风险，以及部分公司治理问题带来的潜在利空。
美伊局势缓和致油价暴跌，中东资金涌入港股，多家港股公司披露2025年业绩
特朗普称正与伊朗磋商，市场避险情绪降温，国际油价大跌超10%，恒指期货夜盘涨超2%。中东资金因避险及多元化配置需求加速流向香港，南向资金净流入近300亿港元。个股方面，药明康德净利翻倍，老铺黄金利润增230%，康师傅净利增20%；华润啤酒、中国海外宏洋净利下滑，宝龙地产预亏超60亿。存储芯片价格有望翻倍。
美伊局势缓和引发全球资产重新定价，油价暴跌利好中下游化工及交通运输成本降低，但利空上游石油开采板块。中东资金涌入港股带来显著流动性溢价，尤其利好高股息及核心资产。个股业绩分化剧烈，药明康德与老铺黄金的高增长验证了细分赛道龙头的韧性，而地产链及部分消费股业绩承压，需警惕估值回调风险。存储芯片涨价预期为科技板块提供短期催化，但需关注地缘政治反复带来的波动。
阿里蔡崇信：智能体将扰动50万亿美元白领劳动力经济
2026年3月23日，阿里巴巴集团主席蔡崇信在西门子RXD大会上指出，大语言模型已演化为具备逻辑推理和自主规划能力的智能体。他举例展示了四个智能体协作打造“网红科技博主”的案例，并预测智能体将扰动全球规模达50万亿美元的白领劳动力经济。这一观点强调了AI从知识储备向独立任务处理能力的跃迁，对相关行业及就业结构产生深远影响。
蔡崇信关于智能体扰动50万亿美元白领经济的论断，极具震撼力，确立了AI从辅助工具向自主劳动力转变的产业趋势。这对计算机及AI算力板块构成重大长期利好，推动“新质生产力”主题深化。同时，传媒行业面临内容生产模式的重塑，既有降本增效机遇，也有被替代风险。需关注技术落地速度不及预期及监管政策对AI代理行为的潜在限制。阿里巴巴作为先行者，其技术变现能力值得持续跟踪，但短期股价波动受市场情绪影响较大。
特朗普暂停轰炸伊朗言论致油价暴跌，全球市场剧烈波动
2026年3月24日，特朗普称放弃轰炸伊朗能源设施，尽管伊朗否认谈判，但市场视其为结束冲突信号。布伦特原油暴跌超13%跌破100美元/桶，美股标普500盘中涨2.2%，两年期美债收益率下行22个基点至3.79%。华尔街认为特朗普急于避免经济“悬崖式下跌”，但投资者担忧其政策反复及中东长期动荡风险，市场涨幅随后回吐，滞胀忧虑仍存。
该资讯显示地缘政治缓和预期导致原油价格大幅下挫，对石油石化行业构成显著利空，短期内压制相关板块估值。宏观层面，油价下跌有助于缓解通胀压力，改善全球流动性预期，利好股市整体情绪，但特朗普政策的反复无常增加了中长期不确定性。需警惕若冲突未实质解决，油价反弹及滞胀风险回归将对宏观经济和金融市场造成二次冲击。