中信证券：国产算力边际向上，聚焦IDC、连接器、交换机低估龙头
中信证券研报认为，国产算力需求加速释放，在资本开支持续加码驱动下，产业链正迈入业绩兑现期。云厂商侧，2026Q2腾讯和阿里的资本开支合计超1200亿元，环比翻倍；腾讯管理层表示，下半年随着国产ASIC芯片逐月交付，资本开支增幅将进一步扩大。运营商侧，11月6日中国移动明确算力为公司最大的投资增量，2027年算力投资将超1000亿元，三大运营商资本开支结构已系统性转向算力。在“运营商+云厂商”双轮驱动下，国内智算中心与超节点集群建设步伐全面提速，重点关注IDC、连接器、交换机等国产算力核心环节。
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现货黄金失守3970美元/盎司，日内跌0.48%；钯金期货日内跌2%，现报1025.05美元/盎司。
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伯恩斯坦：将英伟达评级从“跑赢大盘”下调至“与大盘持平”，目标价设定为200美元。
中信证券：国产算力边际向上，聚焦IDC、连接器、交换机低估龙头
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日产汽车一度下跌4.1%，之前公布的第二季度利润不及预期。
华泰证券：上市银行业绩恢复性增长确定性增强 国有大行配置价值凸显
中信建投：三重逻辑驱动下 相关战略金属商品价格有望持续受益
华泰证券：上市银行业绩恢复性增长确定性增强 国有大行配置价值凸显
华泰证券研报称，上市银行三季报营收、利润增速双双提升，大行表现亮眼。2026年1—9月上市银行营收、净利润同比增长7.8%、3.8%，增速较2026年上半年分别提升0.4pct、0.8pct。在规模扩张放缓背景下，息差趋稳支撑利息净收入保持高增，金融投资收入回暖进一步带动业绩修复；资产质量总体平稳，但仍需关注中收承压、信用成本上行及零售风险释放。展望全年，业绩恢复性增长确定性增强，国有大行凭借稳健盈利与分红提升，配置价值凸显。
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纽约期金失守3980美元/盎司，日内跌0.52%。
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杭州园林：控股子公司杭微天算与云尖信息、华鲲振宇签署《销售合同》，合计采购3万片NVIDIA RTX PRO5500 BLACKWELL及配件产品，具体以实际交付为准。该产品为专业工作站GPU，面向AI推理、图形渲染等专业工作负载。公司暂未锁定下游销售订单，合同对本年度财务指标影响金额暂无法测算。
财联社11月12日早间新闻精选
1、外交部长王毅11日同美国国务卿鲁比奥通电话。双方就中美关系及两国元首互动深入交换意见，通话是积极和建设性的。 2、外交部发言人郭嘉昆昨日主持例行记者会。路透社记者提问，在涉及英伟达首席执行官黄仁勋的相关指控出现后，美国国会议员周二再次呼吁收紧对中国获取先进人工智能（AI）芯片的限制。郭嘉昆表示，中方在美国输华芯片问题上的立场是一贯的。 3、央行发布2026年第三季度中国货币政策执行报告，其中提到，加力实施支持资本市场的两项货币政策工具，用好债市非银大额赎回互换便利，维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行。 4、从国家税务总局获悉，离岸信托收益征税政策过渡期已平稳结束，绝大多数纳税人积极配合，累计申报离岸信托个人所得税超1600亿元，其中10月当月入库超1200亿元，带动了全国10月份个人所得税收入增长近90%。 5、日前，有消息称，近期高端显卡价格剧烈波动，部分型号价格从一个月前的1.8万元/张下跌至目前的1.4万元/张。多位主营显卡产品的商家者否认了“高端显卡价格大幅波动”的说法，表示大幅波动并不属实，只是近段时间以来的持续调整。 6、传闻部分头部存储企业已向渠道商口头告知企业级颗粒的涨价意向。综合多方反馈获悉，原厂第四季度官方价格确实呈现微微上涨态势，但涉及型号依旧以企业级存储为主，消费级产品并未出现同步调涨的明确信号。 7、卫星化学公告，拟投资约207亿元建设丙烯及下游高端新材料项目。 8、君正股份公告，DRAM目前需求旺盛且产能非常紧张，公司已结合成本及市场情况对大部分客户完成调价，后续部分物料价格仍存在上涨可能。 9、m9因品质问题被英伟达取消订货？生益科技在互动平台表示，未接到任何终端取消订单的通知，目前生产经营情况正常，订单饱满。 10、珠免集团公告，筹划收购免税公司剩余49%股权预计构成重大资产重组，股票停牌。 11、中国船舶公告，全资子公司大连造船联合中船贸易签订总计20艘30.7万吨级VLCC型原油轮建造合同，总金额约172亿元。中远海发公告，拟134.25亿元委托建造16艘30.7万吨级VLCC型原油轮并开展租赁业务。 12、特锐德公告，与互联网企业A签署算力中心电力方舱集中采购合同，合同总金额预估2.5亿元，公司承担整体集成与成套交付。 13、美股科技股大幅走高，纳斯达克100指数收涨2.28%，纳斯达克综合指数收涨1.6%，道琼斯指数收涨0.49%，标普500指数收涨1.31%。AI相关板块大涨，CoreWeave涨超24%，闪迪涨超13%，美光科技涨超11%，海力士涨超9%。 14、据报道，英伟达准备罢免首席执行官黄仁勋。英伟达董事会准备最早于当地时间周三召开会议。 15、美国总统特朗普据称对副总统万斯重启与伊朗的谈判持开放态度。 16、Anthropic的承销商正考虑将此次IPO的估值目标上调至最低1.5万亿美元。 17、半导体研究机构SemiAnalysis称，SpaceX计划直接向英伟达采购芯片封装，其余部件自行采购，从而跳过英伟达的L6计算板，PCB、连接器、供电、散热这些环节，从“英伟达指定”变成“SpaceX自选”。
产业端进展催化股价上涨 机器人主题ETF规模水涨船高
财联社11月12日电，近日，特斯拉人形机器人Optimus启动早期量产的消息引发市场关注。人形机器人正在加快从技术演示走向实际生产。产业端的积极进展，也带动人形机器人板块近期回暖。Wind数据显示，截至11月10日，产业代表性指数国证机器人产业指数近一个月涨超10%，机器人主题投资热度有所回升。Wind数据显示，截至11月10日，跟踪国证机器人产业指数的ETF合计规模达到303.72亿元，近一个月增长71.74亿元，近一周增长24.50亿元。与此同时，跟踪中证机器人指数的ETF合计规模为282.57亿元，近一个月增长16.66亿元，近一周增长5.70亿元。多家公募基金认为，随着人工智能大模型向动作决策延伸，机器人的理解、规划和泛化能力有望持续提升，但能否在真实场景中稳定运行、实现成本可控，仍是产业规模化发展的关键。
A股限售股解禁一览：138.63亿元市值限售股今日解禁
百亿私募逆势加仓 称AI长期发展趋势未改
财联社11月12日电，市场震荡之际，百亿私募仍在逆势加仓。截至10月底，百亿私募仓位指数升至83.10%，连续两周上升。值得关注的是，近期海外人工智能（AI）板块明显调整，市场对科技巨头资本开支、算力需求及未来盈利能力的担忧持续升温。但多家百亿私募认为，AI长期发展趋势并未改变，短期市场仍将以结构性机会为主。 （证券时报）
A股股票回购一览：27家公司披露回购进展
投资日历：周四资本市场大事提醒
①今日暂无新股申购。 ②商务部定于11月12日召开11月第2次例行新闻发布会。 ③百度世界2026将于11月12日举办。 ④2026工业操作系统大会将于11月12日至13日在上海召开。 ⑤2026年大湾区（广州）航运大会将于11月12日-13日在广州南沙举行。 ⑥第二十三届中国国际半导体博览会开幕式暨第八届IC企业家大会将于11月12日举办。 ⑦第六届国际新材料产业大会将于11月12日-15日在安徽省蚌埠市举办。 ⑧国内成品油将开启新一轮调价窗口。 ⑨今日有1870亿元隔夜逆回购到期。 ⑩今日将公布美国当周初请失业金人数等数据。
金石资源：控股子公司金鄂博氟化工11月12日起恢复生产，全年产量预计调整为15万吨左右
金石资源公告，公司持股51%的控股子公司内蒙古金鄂博氟化工有限责任公司已完成安全整改并通过各级应急主管部门组织的验收，自2026年11月12日起恢复生产。金鄂博氟化工2026年计划生产无水氟化氢22万—26万吨，1—6月实际产量约12万吨，月均产量约2万吨，全年产量预计调整为15万吨左右。本次停产对公司第三、四季度业绩产生较大影响，亦将对全年业绩产生较大影响。包钢金石选矿项目生产正常开展，预计可完成全年70万—75万吨的产量目标；截至10月底，两项目库存萤石粉约55万吨。
英伟达或先任命一位临时CEO
据彭博，英伟达正与外部公司合作，在展开更广泛的CEO遴选前，先任命一位过渡期CEO。
巴拿马外长驳斥美防长言论 运河控制权属于巴拿马
针对美国国防部长赫格塞思有关美国与巴拿马共同控制巴拿马运河的言论，巴拿马外交部长马丁内斯-阿查11日予以反驳，强调运河的主权和控制权完全属于巴拿马。赫格塞思10日在五角大楼举行的记者会上声称，美国与巴拿马政府共同控制巴拿马运河。马丁内斯-阿查11日在出席第十二届美洲地籍与不动产登记网络会议开幕式期间接受当地媒体采访时表示：“在巴拿马运河管理上，除巴拿马外，其他国家没有控制权。”
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瑞纳智能：中标乌鲁木齐市2026年供热计量节能改造项目有线平衡阀管段采购及服务，中标价2.02亿元，招标人为乌鲁木齐热力(集团)有限公司。项目尚处中标结果公示阶段，公司尚未收到《中标通知书》，未签署正式合同。