1报告指出航空可持续燃料（SAF）即将进入爆发性增长元年。
2HEFA路线占95%市场份额，欧盟强制掺混政策推动需求激增。
3预计2030年全球SAF需求达1835万吨。
4中国凭借丰富废弃油脂等原料优势及政策支持，有望成为主要供应国。
5国内央企主导、民企突破的格局已形成，多个百亿级项目落地。
6相比氢能和电能，SAF因兼容现有设施且适配中长途航班，短期推广性更强，是航空脱碳核心路径。
头豹研究院_中国航空可持续燃料行业调研简报|2025-09：市场洞察：从概念蓝图到油箱现实，航空可持续燃料即将进入爆发性增长元年_2026-01-15.pdf
摘要
文本
市场洞察：从概念蓝图到油箱现实，航空可持续燃料即将进入爆发性增长元年
Aviation Sustainable Fuel Industry持続可能な航空燃料産業
报告标签：可持续燃料、SAF 2025年9月
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Q1：航空可持续燃料的核心定义与技术路线
图表1：SAF产业链
HEAF是航空可持续燃料SAF当前最主要的技术路线，市场份额可达 95%。
航空可持续燃料（SAF）是实现航空业绿色转型的关键要素，其原料来源丰富，涵盖废弃的动植物油脂、油料、用过的食用油、城市生活垃圾以及农林废弃物等，以可持续资源或废弃物为基础制成。相较于传统石油基航空燃料，SAF在全生命周期内可大幅削减近 80%的碳排放，使其成为航空业达成2050年净零排放目标的核心路径。并且，SAF能与现有的航空发动机和基础设施完美适配，可与传统航空燃料按一定比例混合使用，无需对飞机发动机、加油设备等进行大规模改造，极大降低了推广应用的难度与成本。此外，SAF产品需要通过业界认可的可持续性标准认证，FT、HEFA、ATJ是当前SAF的主要生产工艺。目前，HEFA路线的产品加氢植物油（HVO）在可持续航空燃料的市场份额可达 95%以上。
图表2：ASTMD7566-2024a中SAF技术路线
技术路线
原料
批准年份
最高掺混比例
费托合成煤油(FT-SPK)
农林废弃物、城市固体废物
2009
50%
加氢处理醋和脂肪酸煤油(HEFA-SPK)
餐厨废油、废弃动物油脂、其他油基生物质
2011
50%
加氢发酵糖合成异构烷烃(HFS SIP)
甘蔗、蔗糖等糖类
2014
10%
带芳烃的费托合成煤油(FT-SPK/A)
农林废弃物、城市固体废物、能源作物等
2015
50%
醇制合成煤油(ATJ-SPK)
淀粉、糖、纤维素等生物质、工业生产过程中摆放的废气
2016
50%
催化水热解法制备合成煤油(CHJ)
大豆油、麻风果油、茶花油、亚麻养油和卡里纳塔油等
2020
50%
加氢处理烃、和脂肪酸合成煤油(HC-HEFA SPK)
海藻类
2020
10%
带芳烃的醇制合成煤油(ATJ SPK/N)
淀粉、糖、纤维素等生物质、工业生产过程中排放的废气
2023
50%
来源：头豹研究院
Q2：航空可持续燃料的全球市场格局与增长趋势
各国制定政策激励SAF产业发展
当前，SAF市场需求主要集中在欧美地区。欧盟凭借碳排放政策以及航空运输市场成为SAF最大需求方。自2025年1月1日起欧盟强制要求所有在欧盟机场供应的航空燃料中，必须使用至少2%的SAF与传统煤油混合燃料，受此政策推动，欧盟地区的 SAF需求量急剧上升。美国通过政府资金支持和政策鼓励，大力推动SAF的生产与使用，其多家航空公司已承诺在未来几年内提高SAF的使用比例。在亚洲地区，日本计划到2030年将航空燃料的 10%替换为生物航煤，中国虽起步较晚，但市场潜力巨大。据国际航协数据，2024年全球SAF产量约为18.75亿升，然而与航空业庞大需求相比，仍存在较大缺口。
图表3：部分国家SAF政策与目标
国家
SAF政策与目标
欧盟
2025年：2%的SAF混合目标（约90万吨）
2030年：目标6%的SAF混合比例（280万吨）
2050年：目标70%的SAF混合比例（3,600万吨）；合成燃料（PHL）
英国
2025年：2%的SAF混合目标（24万吨）
2030年：目标10%的SAF混合比例（130万吨）
2040年：目标22%的SAF满合比例（310万吨）；合成燃料（PL）
美国
45Z税收抵免，每加仑0.35美元的税收抵免，截止到2030年目标为900万吨，2022年通货膨胀削减法案从2025年1月开始实施
日本
2030年：10%的SAF混合目标（约100万吨），2023年5月引入，提出SAF生产的豁免和投资提议
印度
2027年：1%（10万吨），2028年2%（20万吨），2030年5%（仅限国际航班，60万吨）SAF混合目标
韩国
2027年：1%的SAF混合目标，相当于约7万吨
未来，SAF市场将迎来迅猛增长。2024年SAF供应量同比翻倍，全球需求预计突破200万吨大关。预计到2030年，全球 SAF需求将飙升至1,835万吨，2035年将达到7,262万吨。
图表4：IATA规划的SAF发展目标
来源：IATA、头豹研究院
图表5：IATA规划的SAF发展目标中占燃料需求比重
Q3：中国航空可持续燃料的市场潜力和优势
图表6：中国SAF原料资源
产能及原料优势凸显
中国有望成为可持续航空燃料主要供应国。从原材料看，理论上，废弃油脂、农林废弃物、城市有机固体废弃物、废塑料、废轮胎、工业尾气、能源作物等均可用于SAF生产。中国具备丰富的潜在可持续航空燃料原料资源，包括每年 2.35亿吨的城市有机固体废弃物、2.1亿吨的农业废弃物、1.95亿吨的林业废弃物、500万吨的工业废弃制乙醇、340万吨的废弃食用油脂。
政策驱动行业发展
目前，中国SAF市场需求仍处于培育阶段，主要需求源于民航领域。2024年9月，国家发展改革委、中国民航局在北京启动 SAF应用试点，国航、东航、南航分别从北京大兴、成都双流、郑州新郑、宁波栎社机场起飞的12个航班正式加注SAF。 2025年3月19日北京大兴，成都双流、郑州新郑、宁波栎社四大机场起飞的航班将常态化加注1%的SAF混合燃料。应用试点两阶段的工作部署，中国SAF产业将迎来新的发展机遇。
图表7：中国SAF相关政策
发布时间
政策名称
发布机关
内容摘要
2021年10月
《2030年前碳达峰行动方案》
国务院
大力推进先进生物液体燃料、SAF等智代传统燃油，提升终端燃油产品能
2022年1月
《十四五"民航绿色发展专项规划》
民航局
力争2025年SAF消费量达到2万吨以上，“十四五”期间消费是累计达5万吨，同时也针对节油减排提出预期性目标：“十四五”期间，运输航空机队吨公里油耗降至0.293千克，运输航空吨公里CO2排放降至0.886千克。
2022年5月
《“十四五”生物经济发展规划》
国家发改委
在有条件的地区开展生物柴油推广试点，推进生物航空燃料示范应用
2022年6月
《“十四五”可再生能源发展规划》
国家发改委能源局等
提出大力发展非粮生物质液体燃料。支持生物柴油、生物航空煤油等领域先进技术装备研发和推广使用
2023年12月
《产业结构调整指导目录(2024年本)》
发改委
将生物燃油(柴油、汽油、航空煤油)等非粮生物质燃料生产技术开发与应用、可持续航空燃料原料高效收储运技术与设备研发与应用，(SAF)生产与应用列为鼓励类。
来源：头豹研究院
Q4：国内航空可持续燃料企业布局及项目追踪
中国航空可持续燃料企业布局。
中国SAF产业已形成涵盖能源化工、航空运输、学术研究等多领域的产业链，企业间通过合作实现优势互补。国内SAF领域的参与者已形成以央企为主导、民企在特定技术路线实现突破、产学研协同推进的格局。2025年8月中国可持续航空燃料产业联盟在成都成立，首批汇聚了57家成员单位，涵盖了从原料供应、燃料生产、运输加注到航空运输的完整产业链。央企（中国石油、中国石化、中国海油等）利用其规模、资源和基础设施优势，在战略投资、标准制定、市场培育和保障供应方面发挥着压舱石作用。产业联盟有助于打通从实验室到蓝天的全部环节，加速产业化进程。
中国航空可持续燃料项目
大部分项目处于签约、备案或开工初期阶段。央/国企巨头，以中国能建为代表，其项目遍布吉林、通辽等地，投资巨大，技术路线主攻PtL/PtA。地方能源企业利用其在传统能源、煤化工或地方资源开发方面的经验，积极向SAF新赛道转型。技术路线选择多样化，包括HEFA、PtL和MtJ等，旨在抓住区域市场机遇，实现产业升级。专业生物燃料企业通常长期深耕生物柴油或废弃油脂转化领域，其布局是顺势向HEFA延伸。
图表7：中国航空可持续燃料项目部分整理
发布时间
政策名称
发布机关
内容摘要
中能建中电工程吉林绿色甲醇与绿色航煤一体化项目
120亿元
绿氢+生物质一体化
签约，融合氢能、生物质能、绿色化工等先进技术
广西宏坤生物质燃料有限公司年产60万吨生物航煤项目
35亿元
HEFA(推测)
推进会已召开，关注原料供应保障和工艺选型
浙江天赋宏云能源科技项目
20亿元
HEFA(生物柴油衍生)
已破土动工，计划2025年9月竣工，填补区域空白
山西国际通辽市扎鲁旗风电制氢制航空煤油一体化项目
107亿元
PtL(风电制氢)
分两期建设，配套1GW风电，离网绿电直供模式
中能建铁岭调兵山绿色甲醇及绿色航油一体化示范项目
90亿元
PtA(绿醇转航油)
分两期建设，配套风光电站，CO2耦合制氢制醇
正泰新能源风光绿氢制绿色航空煤油一体化项目
一期18亿元
PtL/PtA(绿电制氢+碳捕集)
分两期，配套碳捕集，生物质发电与绿电结合
中能建通辽科左后旗绿色甲醇及绿色航煤产业园项目
未明确
PtL/PtA(电合成)
已签约，介入新能源、生物质颗粒、绿色化工全产业链
来源：中国政府网、头豹研究院
Q5：航空可持续燃料与氢能等其他新兴航空能源的竞争与协同关系如何？
航空可持续燃料与氢能、电能等新兴航空能源形成“短期互补、长期协同”的动态格局。
SAF、氢能、电能因自身特性，在应用场景、商业化节奏上形成明显分化。SAF覆盖全场景，尤其适配中长途干线航班。此外，SAF的核心优势是兼容性，可直接掺混传统航煤（目前主流掺混比例 5%-50%，空客、波音等已验证最高可掺混 50%），无需改造现有飞机发动机、机场加油设施。这意味着它能直接应用于现有所有机型（从窄体机到宽体机），覆盖0-1.5万公里全航程，尤其适合中长途干线航班（占全球航空碳排放的 70%以上）。
相比之下，氢能仅限短途支线/通用航空，依赖专用机型。氢能航空需两类技术路径：1）氢燃料电池推进，效率高但功率低；2）氢燃机推进，功率高但需改造发动机。2种路径均需专用飞机，机身需加装储氢罐，氢的体积能量密度低，储氢罐占机身空间比传统油箱高3-5倍，且氢能加注设施（液态氢需-253℃低温储存）成本是传统航煤设施的5-10倍。
电能仅限超短途低空场景，受电池密度制约。现有锂电池的能量密度仅为航煤的1/40，约250Wh/kg，即使未来固态电池突破至500Wh/kg，仍需携带数吨电池才能支撑短航程，这导致电动飞机仅能适配超短途低空场景（航程 < 500公里、载客 < 10人），如城市内通勤（eVTOL飞行器）、短途货运无人机等。
航空可持续燃料与氢能等新兴航空能源在航空业脱碳进程中，既存在多维度竞争，也具备显著协同空间：SAF因技术成熟度较高、可兼容现有基础设施且成本更具优势，短期内推广性更强，而氢能面临储存运输技术难题与高成本，二者在原料/资源争夺、政策支持优先级上形成竞争。
图表9：航空能源核心参数对比
能源类型
能量密度
加注设施成本
适航认证进度
代表项目
SAF(HEFA路径)
42MJ/kg(与航煤相当)
与传统航油设施兼容
已通过ASTM D7566认证,可100%播混
Neste鹿特丹工厂、中石化镇海基地
氢能(液态)
120MJ/kg(体积密度低)
是传统设施的5-10倍
空客ZEROe计划2035年取证
空客ZEROe、日本JAXA氢燃料飞机
电能(电池)
0.25-0.5MJ/kg
充电桩改造成本低
亿航EH216-S已获适航证
亿航智能、LiliumJet
来源：启信宝、天眼查、头豹研究院
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