全球储能行业：满产满销背后，储能行业扩产潮能否消化？

Briefing Report: Global Energy Storage Industry

市場速報：世界のエネルギー貯蔵産業

报告标签：固态电池、储能电芯、战略资源、美国关税 2025年11月

Q1：全球储能产能？相关企业是否仍在扩产？

图表1：全球主要企业储能电池产能情况（GW）


产能严重过剩但扩产不止

根据统计数据，全球主要储能电池企业现有产能已达770.4GWh以上（加上宁德时代应该为 1000GWh左右），远期规划产能更是高达 2,262GWh以上。目前行业内企业普遍产能利用率较低，远低于 75%的过剩警戒线和 81%-82%的正常水平，已处于严重产能过剩状态。更值得关注的是，2025上半年国内又新增84个储能锂离子电池项目，设计年产能高达1，124.7GWh，其中新增投产产能142.2GWh、新增开工在建 752.5GWh、新增签约拟建230GWh，行业扩产态度依然积极。

Q2：全球及中国储能需求量？

图表2：全球及中国新增新型储能容量（GW），2021-2025年1-9月


来源：CNESA，国家能源局，CESA，头豹研究院

全球新型储能装机提速，中国成为主引擎

2021-2025年1-9月期间，全球新型储能新增装机容量呈现快速增长态势，从2021年的10.2GW大幅增长至2025年1-9月的85.1GW，年均增速显著；中国市场同步实现高速发展，新增装机容量从2021年的2.4GW跃升至2025年1-9月的 42.4GW，占全球比重接近 50%，已成为推动全球新型储能市场增长的核心驱动力量，展现出强劲的市场活力和发展潜力。


Q3：固态电池进展如何？固态电池是否在储能具备应用前景？

技术路线趋同但产业化节奏分化，储能应用仍处战略储备期

从全球固态电池技术路线来看，硫化物电解质已成为主流方向（宁德时代、丰田、日产、松下、三星SDI、Solid Power等6家采用），氧化物和聚合物复合体系为辅助路线。能量密度目标普遍锁定在400-500Wh/kg区间，其中日产以"500Wh/kg以上"目标最为激进，而辉能科技以330-360Wh/kg定位特种应用市场。

量产时间节点呈现明显的地域差异：中国企业（比亚迪2026年后、宁德时代2027年后）推进最为激进，强调实用性与整车集成；日本企业（丰田2027-2028年、日产2028年、松下2030年前后）技术积累深厚，注重专利布局和安全快充；韩国双雄（三星SDI2027年、LG新能源2030年前）采取灵活合作策略，与欧美车企深度绑定；美国初创企业（QuantumScape、Solid Power）则处于2026-2028年的技术验证阶段，依赖资本推动和车企合作。负极技术上，锂金属负极成为高能量密度的核心方案，三星SDI的无阳极设计和日产的无钴正极代表了差异化创新路径，而比亚迪采用石墨/硅基负极体现出从液态锂电平滑过渡的渐进式策略。产业化进程方面，目前半固态电池作为过渡方案已开始小规模量产，而全固态电池仍处于研发和试产阶段，2026-2028年将成为从技术验证向规模量产跨越的关键窗口期。

固态电池在储能领域的应用优势尚未显现。根据《锂离子电池行业规范条件(2024年本)》，储能电池对循环寿命和成本控制要求更严苛，而当前固态电池受界面接触问题制约，循环寿命表现欠佳且成本偏高，相较主流磷酸铁锂电池竞争力不足。但固态电解质的本征稳定性可规避电解液分解等衰减问题，中国已将固态电池纳入新型储能技术战略储备并出台多项支持政策，随着界面工程优化和成本下降，固态电池有望在储能领域实现从技术验证到规模渗透的跨越。

图表3：全球主要企业固态电池发展策略和技术路线对比

企业/地区

主要电解质体系

负极类型

能量密度目标

量产时间节点

技术特点

宁德时代(中国)

硫化物为主

锂金属/硅基

>500Wh/kg

2027年后

渐进式、高兼容性

比亚迪(中国)

氧化物/聚合物复合

石墨/硅基

400+Wh/kg

2026年后

强调安全性与整车集成

丰田(日本)

硫化物

锂金属

400-500Wh/kg

2027-2028年

专利领先、安全快充

日产(日本)

硫化物

锂金属/无钴正极

500Wh/kg以上

2028年

政府支持、高能量密度+快充

松下(日本)

硫化物/氧化物

锂金属/高镍

450+Wh/kg

2030年前后

与车企合作紧密、技术保守稳定

LG新能源(韩国)

聚合物/硫化物复合

锂金属/硅基

400+Wh/kg

2030年前

与欧美车企合作、路径灵活

三星SDI(韩国)

硫化物

锂金属/无阳极

450-500Wh/kg

2027年

高端定位、无阳极设计

QuantumScape(美国)

氧化物(陶瓷)

锂金属

350-400Wh/kg

2026-2028年

资本关注、无电解液、技术验证中

Solid Power(美国)

硫化物

高镍/硅基

390+Wh/kg

2026-2027年

与宝马/福特合作、硫化物清晰

辉能科技(中国台湾)

氧化物

多元负极

330-360Wh/kg

2026年后

薄膜技术、特种应用

来源：《固态电池产业发展现状与前景》，头豹研究院



Q4：2025年为何储能需求爆发？

原因一：政策分界催生抢装潮，市场化驱动储能从配套走向价值创造

2025年开年以来，包括宁德时代、亿纬锂能在内的多家头部电池厂商，储能产线几乎全部满负荷运转。2025年2月发布的136号文件明确，6月1日前并网的存量项目采用“差价结算机制”并逐步降低保障电量比例，6月1日后并网的增量项目完全市场化定价。这一政策分界点引发新能源开发商在“531节点”前集中抢装，直接推动储能需求激增。

2025年前三季度全球储能电芯出货量同比增长

$ \approx 98.5\% $

电力交易多元化驱动储能从单一功能向"调峰+调频+备用+黑启动"综合服务转型。山东首创储能容量交易平台，租赁价格可达400元/kW·年，利用率提升至 75%以上，某200MW共享储能电站通过出租 80%容量实现年保底收益6,400万元，某100MW电站年度收益突破 1.2亿元、内部收益率达 12%。广东因现货电价波动较小需依赖高频次调频服务，但受强制配储政策退出影响，租金从300元/kW·年跌至200元以下，倒逼企业转向"容量租赁+辅助服务"复合模式。共享储能模式通过规模化降本成为主流选择。

文件取消新能源强制配储政策后，内蒙古、河北等六省发布独立储能项目合计规模达超 100GWh。从区域分布看，独立储能主要集中在山东、甘肃、内蒙古工商储则以江苏山东、浙江为主。2025年9月国内新增268个储能招标项目，其中EPC（含直流侧设备）和储能系统采购总规模达14.8GW/43.6GWh，容量规模同比增长114%，环比增长29%。10月新增储能备案项目中135个独立储能项目对应规模超23.359GW/59.606GWh。

图表4：中国新型储能（含直流侧设备）月度新增招标容量（GW），2024/2025年9月


来源：CESA，国家发改委，北极星储能网，InfoLink，头豹研究院


Q5：中国储能企业出海是否有增长迹象？

图表5：中国储能新增出海订单/合作区域分布，2025年1-9月


出海订单逆势高增，欧澳中东三极格局

2025年初市场预期储能增速放缓，但欧盟政策完善、中东及新兴市场加速启动推动出海需求超预期增长。1-9月中国储能出海订单达 214.7GWh，同比增长131.75%。区域呈"欧澳中东三足鼎立"：欧洲48.08GWh（22.4%），波兰、英国、德国、保加利亚为主；澳大利亚 43.21GWh（20.13%）；中东40.06GWh （18.66%），阿联酋、沙特占主导；亚洲（除中东）26.21GWh（12.21%），印度、日本为主要增量市场；美洲21.49GWh（10.01%），拉美超过美国，智利单一市场达10.812GWh；非洲 4.95GWh，南非占比78%。

Q6：欧洲及新兴市场需求在2025年发生了什么变化？

图表6：欧洲、中东新增新型储能装机规模（GW），2021-2024年


来源：CNESA，CESA，头豹研究院

原因二：欧洲聚焦消纳难题，中东非洲替代柴油发电

全球储能订单激增源于各地区电力需求缺口。欧洲光伏装机快速扩张但电网消纳不足，德国推行动态电价、法国削减光伏补贴提升储能经济性，新型储能装机从2021年2.2GW增至2024年11.1GW。中东因战乱、设备老化导致大面积停电（伊拉克部分地区日停电达19小时），光储系统可替代高成本柴油发电实现24小时供电，储能装机从2023年0.9GW增至2024年1.0GW，伊拉克推出低息贷款（利率2.5%）扶持光储，阿联酋启动5.2GW光伏+19GWh储能项目。非洲拥有全球60%太阳能资源但发电量仅占3%，储能度电成本（0.2元）远低于柴油发电（数元），推动"新能源+储能"成为发展重点。


Q7：储能电芯需求是否真实？储能行业是否还有其他增长极？

图表7：AI数据中心储能需求展望


全球数据中心耗电量激增驱动储能需求爆发。2024年数据中心耗电量达415TWh （占全球电力消耗1.5%），以每年12%速度递增，预计 2030年翻倍至9,45TWh。

预计2030年全球数据中心储能新增装机量将达300GWh其中中国市场规模突破 100GWh，数据中心成为储能增量的重要应用场景

稀土市场完成周期调整，预计未来价格指数震荡上行

2025年储能电芯价格经历先抑后扬的走势。1月，280Ah磷酸铁锂储能电芯均价率先跌破 0.3元/Wh，314Ah规格次月跟进；至4月两种规格分别触及年内低点0.285元/Wh和0.290元 /Wh。9月数据显示市场出现反弹。100Ah方形电芯均价回升至0.370元/Wh，280Ah与 314Ah规格均报0.298元/Wh，环比小幅上涨并接近年初水平，显示行业供需关系趋于改善。

全球算力需求年均增长超 400% ，远超摩尔定律预测速度，人工智能、区块链等技术应用推动数据中心能耗激增。单个大型数据中心电力需求超100MW，年耗电量相当于35-40万辆电动汽车，传统电网架构难以保障供电稳定性。

“数据中心+风光+储能”模式凭借清洁低碳与供电可靠性优势成为主流解决方案，锂电池应用从传统UPS备电向绿电供能转型。市场层面，海外南都电源20天内获得3.6亿美元美国数据中心锂电设备订单；国内甘肃庆阳市联合江苏同力日升、北京天启鸿源投资20亿元建设储能装备制造基地，打造西北地区首个绿能数智融合示范项目，标志着储能产业与算力基础设施协同发展进入实质阶段。

来源：行家说Research，高工储能，CESA，头豹研究院

2027年全球数据中心储能需求

≈70GW


Q8：中国是否依旧推行储能？相关政策有哪些？

政策密集出台推动储能产业从规模化向市场化转型

2025年10月共发布储能相关政策62项，国家层面7项、地方层面55项。“十五五”规划明确“大力发展新型储能”，将其定位为构建新型电力系统的关键环节。国家发改委、市场监管总局发布价格无序竞争治理公告，要求严守价格竞争底线，完善惩戒措施推动行业反内卷。国家市场监管总局下达《电能存储系统用锂蓄电池组安全等级评价规范》等19项强制性标准制修订计划，工信部发布算力标准体系建设指南，明确储能利用标准框架。

地方发展规划类政策12项，河北公示97个独立储能试点项目（13.82GW/47.03GWh），河南提出2030年新型储能装机达 15GW，四川发布35个电网侧储能项目（3.45GW/7.425GWh）。参与电力市场类政策12项，江苏、宁夏、青海、河北、湖南等省份就136号文出台承接细则，明确配置储能不作为新能源项目核准、并网的前置条件。用户侧类政策9项，包括河北、浙江的分时电价政策，山东、湖北、浙江的绿电直连政策，以及虚拟电厂和需求响应政策。浙江多地市公示电网侧储能容量补偿项目，总规模超40万千瓦。

监管方面，河北要求严格储能电站并网验收，杜绝“带病并网”；河南将大型锂电池单位及储能电站纳入消防安全重点单位；内蒙古建立储能项目产权全生命周期统一登记机制。补贴方面，西安对符合条件的光储项目按0.1元/瓦给予一次性建设补贴河南对新建非独立储能项目按120元/千瓦时给予省级财政奖励。辅助服务市场方面，湖南明确调峰市场价格上限450元/兆瓦时，江苏发布调频市场规则征求意见稿，调频里程报价上限15元/MW。

图表8：国内各地发布的储能相关政策数量，2025年10月


来源：CESA，头豹研究院


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报告作者


陈夏琳

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