未来材料巡礼之新能源汽车新材料10：热成型高强钢应用跃升，或激活300亿潜在增量

报告要点

以钢代铝的趋势明显加速。我们在报告《马氏体高强钢：汽车轻量化的成本优势何在？》中提出，随着汽车行业内卷带来的降本压力持续增加，用高强钢替代部分铝合金零件已经成为车企降本的可选项，目前这种趋势趋于成熟。

目前热成型高强钢在电池包壳体和各类防撞梁领域应用逐步成熟。国内各大车企将热成型高强钢用于这两类零件已经从研发进入实际使用阶段。

热成型钢在新领域的应用拓展。除以上应用之外，热成型高强钢在门槛梁上的应用也在渗透中，协助提升车身整体安全性。

市场规模可能达到300亿元。目前可以预见的热成形高强钢单车用量可能达到130kg，按照2025年国内乘用车销量3440万辆测算，热成型高强钢的整体潜在用量可能达到263万吨/年，对应的市场规模有望达到303亿元/年。

涉及热成型加工相关企业：高强钢原材料生产企业大多为大型钢铁企业，单纯高强钢原材料的增量对其业绩拉动效应有限，而对下游高强钢零部件加工企业影响较大，涉及热成型加工相关企业有凌云股份，华域汽车以及华达科技等。

日期：2026.06.22

评级：看好

汽车

风险提示： 1、热成型加工工艺进步不及预期可能拖累其拓展；

分析师 刘传海

登记编码：S0950526050001

：17721079118

liuch3@wkzq.com.cn


2、如遇铝合金价格下行可能影响其替代进度。

资料来源：Wind，聚源


内容目录

1. 以钢代铝——高强钢的降本优势明显 ...3

1. 热成型高强钢已经在替代铝合金的零件进展：防撞梁和电池包壳体 ...3

2.1 高强钢在电池包壳体领域的应用突破...3

2.2 高强钢在防撞梁领域应用增加...4

1. 热成型高强钢在新领域的应用拓展：门槛梁和外覆盖件 ...5

3.1 高强钢在门槛梁上的应用拓展...5

3.2 高强钢在外覆盖件上的应用尝试...6

1. 热成型高强钢零部件市场规模及行业利润分布 ...6

4.1 热成型高强钢在结构件上单车用量可能达到 130kg...6

4.2 热成型高强钢零部件加工利润分布...7

1. 总结 ...8

风险提示 ...8

图表目录

图表 1：高强钢电池壳体方案和铝合金电池包壳体方案对比...3

图表 2：车企电池包壳体使用高强钢实际进展...4

图表 3：高强钢在车门防撞梁应用实例...4

图表 4：高强钢在车门防撞梁应用汇总信息...4

图表 5：高强钢在前后防撞梁应用...5

图表 6：高强钢在门槛梁应用可以保证轻量化效果...5

图表 7：高强钢在门槛梁应用实际进展...6

图表 8：高强钢在结构件上单车用量可能达到 130kg...6

图表 9：热成型高强钢在汽车领域的潜在市场规模...7

图表 10：热成型高强钢加工费用拆解...7


1. 以钢代铝——高强钢的降本优势明显

我们在报告《马氏体高强钢：汽车轻量化的成本优势何在？》中提出，随着汽车行业内卷带来的降本压力持续增加，用高强钢替代部分铝合金零件已经成为车企降本的可选项，其中部分零件如电池包壳体在使用高强钢方案后其材料部分的降本幅度大约是 50%。而高强钢的强度值较大的优势同时也能带来一定的轻量化优势。综合两方面因素，高强钢替代部分铝合金逐渐成为一个行业趋势。

2. 热成型高强钢已经在替代铝合金的零件进展：防撞梁和电池包壳体

新能源汽车对零件轻量化有较高要求，以往在电池包壳体和防撞梁这类零件上大多使用轻量化的铝合金进行制造。而随着高强钢材料及相关加工工艺的技术进步，目前在这两种零件上已经出现以钢代铝的实际进展。

2.1 高强钢在电池包壳体领域的应用突破

电池包壳体是新能源车电池包的关键部分，可以起到承载内部电芯及相关附件的作用，对于尺寸精度和密封性均有较高要求。以往为了达到轻量化效果，大都采用铝型材为主框架的材料方案。近几年随着高强钢技术的不断突破，行业中出现了使用高强钢制造电池包壳体的方案。

图表1：高强钢电池壳体方案和铝合金电池包壳体方案对比


资料来源：上海比迪工业铝型材配件有限公司，vama，五矿证券研究所

从实际应用进展来看，目前奇瑞汽车、五菱汽车、东风猛士和比亚迪等车企已经使用或准备使用高强钢电池包壳体方案，所用高强钢的强度范围从1000~2400MPa不等。

奇瑞汽车：河钢集团与奇瑞汽车合作开发了2400MPa成型钢，用于新能源汽车电池包防护框架。

五菱汽车：五菱缤果S纯电的电池仓用上1500Mpa热成型钢。

比亚迪汽车：河钢集团邯钢公司定制生产的1000MPa级热镀锌双相钢HC550/980DPD+Z交付比亚迪汽车，用于制造新能源汽车电池包。

东风汽车：东风猛士采用1300MPa一体冲压热成型钢板用于电池包防护。

以上车企均在其电池包壳体上的不同零件尝试使用了高强钢方案，使用高强钢替代部分铝合金用于电池包壳体逐渐成为趋势。


图表2：车企电池包壳体使用高强钢实际进展

车企

材料强度(MPa)

应用部位

奇瑞汽车

2400

电池包防护框架

五菱

1500

电池仓

东风猛士

1300

电池包护板

比亚迪

1000

电池包壳体零件

资料来源：中国金属学会，易车网，河北省人民政府国有资产监督管理委员会，买车网，五矿证券研究所

2.2 高强钢在防撞梁领域应用增加

高强钢在车门防撞梁上应用提升。随着消费者对车身安全性的提升，车企在车身防撞梁的选材上也在不断升级。很多车企在车门防撞梁上逐步开始升级成热成型高强钢以提升车身安全。

育材堂与小米汽车共同开发的2200MPa高强钢用于车门防撞梁。目前此零件已经实现批量化生产，对比1500MPa高强钢，其前门防撞梁承载能力提升 52%。在冲击时能够更好地吸收能量，防止突发脆性断裂。

一汽集团与首钢联合研发2400MPa高强度热成形钢可能应用于红旗车型。与2000MPa高强钢对比，采用该材料的车门防撞梁强度提升 15%，碰撞吸能效果提高 10%以上，并可实现零部件减重 5%至 10%。

图表3：高强钢在车门防撞梁应用实例


资料来源：新浪财经，五矿证券研究所

图表4：高强钢在车门防撞梁应用汇总信息

车企

材料强度(MPa)

应用部位

小米汽车

2200

车门防撞梁

中国一汽

2400

车门防撞梁

资料来源：扬州日报，盖世汽车资讯，五矿证券研究所

高强钢用于前后防撞梁。以往车企在设计车身前后防撞梁时，往往使用铝型材制造。而随着高强钢的性能和加工技术进步，已经可以用于前后防撞梁。

吉利银河A7的“目字型”超高强度钢前防撞梁使用辊压技术制造，做了两级溃缩结构设计，既能减少中低速碰撞中前纵梁及发动机舱零部件损坏，又能减少高速碰撞中对乘员舱的冲击。

奇瑞风云T8后防撞梁采用高强钢制造。使用1500MPa高强钢结合热成型工艺制造后防撞


梁，其防护效果远超“薄钢防撞梁”车型，防撞性能能够与铝合金防撞梁对标。

图表5：高强钢在前后防撞梁应用

车企

材料强度(MPa)

应用部位

奇瑞汽车

1500

后防撞梁

吉利汽车

未披露

前防撞梁

资料来源：懂车帝，齐鲁晚报，五矿证券研究所

3. 热成型高强钢在新领域的应用拓展：门槛梁和外覆盖件

高强钢在新领域的应用同样可以保证轻量化效果。以门槛梁为例，使用普通钢材的重量大约是19kg，改用铝合金材料，经过合理设计其重量可以降低到15.25kg，而在同样的零件上换用高强钢材料，其重量大约是13.3kg，可以保证零件的轻量化需求。因此车企在铝合金切换高强钢时不会对轻量化效果带来负面影响。

图表6：高强钢在门槛梁应用可以保证轻量化效果


资料来源：乘用车车身零部件轻量化设计典型案例（刘波），纯电动铝合金门槛梁轻量化设计（姜叶洁），五矿证券研究所

3.1 高强钢在门槛梁上的应用拓展

高强钢在门槛梁上的应用。车企在选择钢制门槛梁材料时大多使用强度在1400MPa以上的高强钢，在满足安全要求的同时也能保证轻量化需求。

奇瑞汽车使用1500MPa高强钢作为门槛梁材料。高强度的门槛梁是组成笼式车身的关键零件，在碰撞发生时能够帮助车身抵御变形。

通用汽车门槛梁使用1400MPa高强钢。全新别克GL8门槛梁使用了超高强钢，其抗拉强度达到1400Mpa。整体车身构架高强度钢比例为 73% ，车身扭转刚度较上一代提升 45%。


图表7：高强钢在门槛梁应用实际进展

车企

材料强度(MPa)

应用部位

奇瑞汽车

1500

门槛梁

通用汽车

1400

门槛梁

资料来源：奇瑞十堰丰瑞体验店，搜狐汽车，五矿证券研究所

3.2 高强钢在外覆盖件上的应用尝试

高强钢在外覆盖件上的探索。以往高强钢主要用于结构类零部件，利用其强度值高的特性实现零部件的安全需求，但是这类材料往往表面质量相对较差，无法用于外观类零件。而首钢股份新开发的DH500+Z则兼顾了强度需求和外观需求，其强度值达到500MPa的同时，表面质量达到了O5级别的外板表面要求，高强钢在未来将有可能用于汽车外覆盖件的制造，实现外板较高强度的效果后意味着零件可以做到更轻。

4. 热成型高强钢零部件市场规模及行业利润分布

4.1 热成型高强钢在结构件上单车用量可能达到130kg

高强钢在汽车零部件上的应用目前主要集中在结构件上，以安全功能为主。选取电池包壳体、车门防撞梁、前后防撞梁以及门槛梁这几个类别的零件进行汇总。其中高强钢制电池包壳体单车用量103.5kg左右、门槛梁重量9.52kg/车、前后防撞梁约6.2kg/车、车门防撞梁约 11.16kg/车。四类零件汇总单车用量大约是130.38kg。

图表8：高强钢在结构件上单车用量可能达到130kg


资料来源：湖南省工业和信息化厅，北极星储能网，基于多工况的乘用车前防撞梁总成轻量化设计_张乐，MEKO，五矿证券研究所

2025年中国乘用车销量3440万辆，其中新能源车销量达1649万辆，按此测算，热成型高强钢的整体潜在用量规模达263.14万吨。


图表9：热成型高强钢在汽车领域的潜在市场规模


资料来源：上海证券报，五矿证券研究所测算

4.2 热成型高强钢零部件加工利润分布

以20kg左右的热成型高强钢门环为例进行说明，目前热成型钢的材料单价大约是7元/kg，对应单件的材料成本140元。而各类模具检具和夹具等的单件损耗大约是55元/件，人工费用均摊到每件大约是2元/件，即单件的加工成本约为57元/件，参考目前行业利润水平大约是 16.8% ，那么单件的毛利估算大约是33元，加工费用在零件总价值中占比达 39%。

而在热成型高强钢的应用中，原材料大都是由大型钢铁企业提供，对比钢铁企业每年上亿吨产能这部分增量相对影响较小，而对下游加工企业的业绩影响更明显。

图表10：热成型高强钢加工费用拆解


资料来源：武汉宝实装备科技有限公司，五矿证券研究所

单个门环按照20kg计算，单件售价测算为230元，那么零件单位重量平均售价大约是11.5元/kg。热成型高强钢的整体潜在用量规模263.14万吨/年计算，整体市场规模大约是303亿元/年。


5. 总结

随着近几年铝合金价格持续高位运行，而高强钢价格则持续稳定在相对较低的位置。在车企降本压力持续攀升的背景下，用热成型高强钢零件替代部分铝合金零件已经成为行业发展趋势。从实际进展情况看，热成型高强钢的整体潜在市场规模可能达到263万吨，对应的加工费用市场规模有望达到303亿元/年，而对应下游的热成型加工类企业有望从中受益。

涉及热成型加工相关企业：凌云股份，华域汽车以及华达科技等。

风险提示

1、热成型加工工艺进步不及预期可能拖累其拓展；

2、如遇铝合金价格下行可能影响其替代进度。


分析师声明

作者在中国证券业协会登记为证券投资咨询（分析师），以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。作者保证：（i）本报告所采用的数据均来自合规渠道；（ii）本报告分析逻辑基于作者的职业理解，并清晰准确地反映了作者的研究观点；（iii）本报告结论不受任何第三方的授意或影响；（iv）不存在任何利益冲突；（v）英文版翻译若与中文版有所歧义，以中文版报告为准；特此声明。

投资评级说明

投资建议的评级标准

报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后6到12个月内的相对市场表现，也即：以报告发布日后的6到12个月内的公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。其中：A股市场以沪深300指数为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准。

评级

说明

股票评级

买入

预期个股相对同期相关证券市场代表性指数的回报在20%及以上；

增持

预期个股相对同期相关证券市场代表性指数的回报介于5%~20%之间；

持有

预期个股相对同期相关证券市场代表性指数的回报介于-10%~5%之间；

卖出

预期个股相对同期相关证券市场代表性指数的回报在-10%及以下；

无评级

预期对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点。

行业评级

看好

预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上；

中性

预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10%~10%之间；

看淡

预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10%以下。

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Definitions

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ACCUMULATE

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