头豹研究院_2025年中国电池PACK行业概览：技术升级驱动系统价值重塑（精华版）_20260428.pdf

头豹研究院2026-04-28

摘要

1报告指出2023年中国电池PACK市场规模约720亿元，预计2028年超3400亿元，CAGR超30%。
2动力与储能双轮驱动，技术向CTP/CTC高集成、BMS智能化演进。
3竞争格局高度集中，宁德时代与比亚迪CR2近84%，电芯厂一体化与整车自建为主流，第三方空间收缩。
4上游锂价回落重塑成本中枢，行业进入“价跌量增”阶段。
5重点提及亿纬锂能、瑞浦兰钧、鹏辉能源等代表企业。

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2025年中国电池PACK行业概览：技术升级驱动系统价值重塑（精华版）

2025China Battery PACK Industry Research Report

2025中国バッテリーPACK産業研究報告書

概览标签：动力/储能/消费电池、新能源汽车、一体化布局

研究目的&摘要

研究目的

本报告为对中国电池PACK行业进行研究。将通过探究对中国电池PACK行业的技术情况、市场规模以及应用场景来了解中国电池PACK行业的发展现状和市场规模。

研究区域范围：全球和中国地区

研究对象：电池PACK行业

本报告的关键问题：

1) 电池PACK行业的市场空间如何？未来增长动力来自哪些领域？

2) 中国电池PACK行业竞争格局是怎么样？未来将如何变化？

3) 电池PACK应用市场和技术路线未来将如何演进？

摘要

  • 政策梳理：为了促进新能源与储能产业的发展，并进一步提升能源利用效率和安全性，中国近年来密集出台与新能源汽车、电力系统和储能相关的政策措施，为电池PACK行业提供了清晰的发展方向和政策支持。同时，围绕安全标准、回收体系和绿色制造的要求不断提高，引导电池PACK企业加快技术升级和规范化建设。
  • 市场规模：2023年中国PACK市场规模约720亿元，预计2028年将达到3400亿元以上，2024-2028年复合增速有望超过 30%。动力PACK受新能源汽车渗透率提升拉动，储能PACK受风光发电扩张与分布式储能普及驱动，二者共同支撑行业中长期增长。与此同时，PACK热管理、BMS智能化等技术迭代持续降低系统成本，为市场扩容提供空间。
  • 竞争格局：中国电池PACK行业的市场主体主要包括整车厂自建PACK产线、电芯厂一体化布局以及专业第三方PACK厂商等，多种模式并存。头部企业依托技术、规模和客户资源优势持续巩固领先地位；与此同时，在工商业储能、低速车、电动工具和专用设备等细分场景，中小企业通过定制化、本地化和快速响应形成差异化竞争。未来行业集中度有望在竞争与整合中进一步提升。

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目录 CONTENTS

◆ 名词解释 8

◆ 中国电池PACK行业综述 9

• 定义与核心架构 10

• 工艺流程 11

• 按应用领域分类 12

• 按材料体系分类 13

• 发展历程 14

◆ 中国电池PACK行业产业链分析 15

• 产业链图谱 16

• 上游分析：锂资源与关键原材料价格走势 17

• 上游分析：动力锂电芯价格与成本结构 18

• 上游分析：正负极、电解液及隔膜等材料扩产与升级 19

• 中游分析：动力与储能PACK 20

• 中游分析：厂商类型 21

• 下游分析：新能源汽车与光电领域 22

• 下游分析：消费与新兴领域 23

◆ 中国电池PACK行业分析 24

• 市场规模 25

• 政策分析 26

• 驱动因素 27

• 竞争格局：全球电池PACK厂商格局 28

• 竞争格局：中国电池PACK厂商格局 29

• 未来发展趋势 30

◆ 中国电池PACK代表企业分析 31

• 鹏辉能源 32

• 瑞浦兰钧 33

• 安仕新能源 34

◆ 方法论与法律声明 35

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名词解释

电芯（Cell）：电池最小的能量单元，是PACK的核心来源。常见形态包括方形、圆柱和软包，性能直接决定系统的能量密度、循环寿命与安全性。

模组（Module）：由若干电芯串并联组成的中间结构单元，具备结构固定、热管理、监控等功能，部分先进方案采用无模组化设计（CTP）。

电池PACK（Battery Pack）：由电芯/模组、BMS、热管理系统、结构件、线束等组成的完整电池系统，为终端设备提供稳定、安全的电能输出，是动力与储能电池的核心环节。

BMS（电池管理系统）：负责对单体电芯和整个PACK进行监测、均衡、故障保护及能量管理，可实现SOC（荷电状态）、SOH（健康状态）估算及热失控预警。

SOC（荷电状态）：描述剩余可用电量占总容量的百分比，是电池系统能量管理的重要指标。

SOH（健康状态）：表示电池相对于其初始性能的健康程度，用于评估电池衰减程度与可用寿命。

CTP（Cell to Pack）/CTC（Cell to Chassis）：代表高集成度电池结构技术，取消模组或进一步将PACK与车身结构集成，提高能量密度并降低制造成本。

热管理系统：负责电池组的散热、保温与均温，包括风冷、液冷、相变材料、喷淋冷却等方案，是PACK安全性的重要组成部分。

电气连接系统：通过铜排、铝排或线束实现电芯/模组之间的串并联连接，并负责电流传输、采样、通信等功能。

结构件：包含上盖、箱体、托盘等，用于固定电芯、承载外力、隔绝环境并满足安全要求，常采用铝合金、高强钢或复合材料。

能量密度：是一种用作锂离子电池集电体的铝箔，通常使用轧制铝箔作为正极集电体。

储能系统：用于电力系统的能量存储设备，通常由电池PACK、逆变器、EMS等组成，涵盖工商业储能、电网储能和户用储能。

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Chapter 1行业综述

中国电池PACK行业综述一一定义与核心架构

电池PACK是将多个电芯（Cell）或电池模组（Module）通过机械结构、电气连接、热管理系统及电池管理系统（BMS）进行集成，形成具备完整能量输出能力、安全防护与状态监测能力的标准化电池系统

电池包的层级结构与关键组成

在层级中的位置

电池Pack（Battery Pack）是指将若干电芯（Cells）或电池模组（Modules）按既定方式组合装配，通过结构件、电气连接、热管理以及电池管理系统（BMS）等进行集成，构成一个可直接应用的完整电池系统。

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电芯（Cell）

电池包最小单元

电池模块（Module）

电池采用并联连接后，在结构与电路层面能呈现出类似串联的效果，进而构成动力电池的最小分组，可作为一个单元电池模块来应用。

电池包（Pack）

模块的外部部件中，除了外部连接的高压线束外，还涵盖外部电池电路、BMS（电池管理系统）、电池热管理系统等组件。

电池PACK结构

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电池包的主要构成包括电芯、BMS、电连接器、热管理部件以及各类结构件等。在整个电池产业链中，价值和技术含量最集中的环节是电芯本身及其配套的BMS电路。电芯首先经过封装，并与线束、PVC膜等部件集成为电池模组；在此基础上，再叠加线束连接器和BMS电路，形成最终的电池成品。

其中，电池模组是电池包内部的基本单元，由多颗电芯按一定的串并联方式组合而成。随着单个模组中电芯数量的增加，模组的整体可靠性趋于下降，对电芯一致性的要求也显著提高。因此，需要通过对单体电芯进行监测和管理来加以协调，具体依托电池管理系统（BMS）、热管理系统以及电气系统等共同作用，最终构建出完整的电池Pack。

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中国电池PACK行业综述一一工艺流程

电池PACK生产工艺的本质，是在标准化装配和严格测试体系下，将分散的电芯与零部件高可靠性地集成为一个安全、可控、可直接应用的电能系统，其工艺水平直接决定产品的一致性、安全性和成本竞争力

电池PACK装配与测试工艺流程

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工艺流程概述

在生产端，电池PACK的装配通常按照标准化工艺有序展开：首先对箱体进行清洁与预处理，并完成连接器及壳体附件的装配，为后续电气与结构集成打好基础；随后装配冷却板、管路、导热材料等热管理系统，再将模组或电芯单元入箱并定位固定，实现目标串并联拓扑。其后依次完成电池管理系统 （BMS）及传感器装配、高低压线束及母排连接，以及安全绝缘与隔热组件的安装，构建完整的电气回路与安全防护体系。待上盖装配与密封完成后，对PACK进行气密/IP等级等密封性测试以及EOL电性能测试（包括充放电、绝缘与耐压等）；部分高要求应用还会增加老化测试与复测环节，以剔除早期失效产品。最终，合格产品经过尺寸、外观、铭牌等项目的最终检查后，完成包装入库并交付下游客户。

关键工序&技术难点

热管理系统装配：需要在有限空间内兼顾冷却路径设计、导热材料填充均匀性与气密性控制，才能把电芯温差和热失控风险压到车规/储能要求之内。

焊接与电气连接：必须在激光焊/超声焊等工艺窗口内精准控制能量和位置既保证焊点强度，又降低接触电阻和热影响区，一致性不好就会直接拖垮整包寿命与安全性。

绝缘与密封工艺：在复杂三维结构下同时满足爬电距离、防水防尘（IP等级）、防火阻燃和结构强度，对绝缘件选型、胶水工艺和装配精度提出了高要求。

BMS及系统调试：需要在多点采样线复杂布线和强电磁环境中保证信号可靠采集，并通过算法标定准确估算SOC/SOH、与整机通讯无缝匹配，否则保护策略和性能都难以落地。

来源：宁德时代招股书、头豹研究院

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中国电池PACK行业综述一一按应用领域分类

电池PACK已全面渗透交通、电力、电子和工业等场景，形成“动力为主、储能提速、消费与工业特种协同发展”的多元格局

从应用场景看PACK需求版图

动力电池PACK

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用于各种交通工具/移动装备的电池包
  • 乘用车动力PACK：用于纯电、插混、增程等乘用车平台，强调高能量密度、安全性和成本控制。
  • 商用车动力PACK：用于公交、物流车、重卡及工程机械，强调长寿命、高功率输出和复杂工况适应能力。
  • 轻型交通与低速车PACK：用于电动两轮车、电摩、低速电动车等，强调极致成本、防水防盗及换电便捷性。

消费与便携电池PACK

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为小型电子产品、便携设备提供电源的电池

  • 消费电子与智能终端：用于手机及电脑、智能表计等3C终端设备的PACK，强调轻薄小型化、高能量密度和快充体验。
  • 便携个护与健康设备：用于电子雾化器、随身健康监测仪、穿戴式设备等，强调安全可靠、舒适体验和长续航。
  • 车载与周边小型电子：用于汽车电子产品、车载娱乐及其他小型电子附件等，强调多接口兼容、抗振动性能和系统集成设计。

来源：专家访谈、头豹研究院

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储能电池PACK

用于电能存储与调节的电池包
  • 电源/电网侧储能PACK：用于光伏电站、风电场及电网调峰调频等场景，强调大容量、长寿命和系统级安全。
  • 工商业储能PACK：用于工厂园区、商业建筑和充电站等用户侧储能，强调标准化模块、安装运维便利和全寿命度电成本。
  • 户用及备电储能PACK：用于家庭储能、电信基站及数据中心 UPS等，强调高可靠性、静音与居住/机房环境兼容。

工业与特种应用PACK

  • 工业与物流装备PACK：用于叉车、AGV/AMR、仓储机器人等工业设备，强调高可靠性、抗冲击与全天候作业能力。

面向高可靠、高安全、特殊工况需求的场景

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  • 特种与高端应用PACK：用于轨道交通、船舶、电动航空/无人机及军工装备，强调严苛安全标准、小批量定制和高附加值。

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中国电池PACK行业综述一一按材料体系分类

锂电池PACK在动力与储能等新能源应用中占据绝对主导，新体系电池与铅酸等传统电池在特定场景形成补充，共同构成中国电池PACK市场的三大技术路线

电池体系维度拆分锂电池、新体系电池及铅酸等传统电池PACK

锂电池PACK（主流）

  • 三元锂PACK：以高能量密度和高倍率性能为核心优势，主要应用于长续航乘用车及部分高性能场景。
用于以锂离子电芯为基础、广泛应用于动力、储能、消费等场景的电池包
  • 磷酸铁锂PACK：以安全性高、寿命长和成本优势为主，广泛用于乘用车、商用车及工商业/户用储能。
  • 其他锂系及新型锂电PACK：包括锰酸锂、钛酸锂及半固态/钠离子等新体系，主要面向高倍率、超长寿命或特种应用市场。

新体系电池PACK

用于采用钠离子、电池半固态/固态等新体系电芯的电池包，是面向未来高比能与高安全需求的探索方向
  • 钠离子电池PACK：用于储能、电网调节及低速车等场景，强调中低成本、低温性能与资源友好性。
  • 半固态/固态电池PACK：用于高端乘用车、航空及部分消费电子试点项目，强调更高能量密度与本征安全性。
  • 其他新体系PACK：如锂硫、金属锂等处于示范与验证阶段的技术路线，主要面向远期超高比能和极端工况需求。

铅酸等传统电池PACK

用于采用铅酸、镍氢等传统电化学体系、面向存量与高性价比场景的电池包
  • 启停与启动电源PACK：用于乘用车启停与发动机启动等场景，强调低成本、耐冲击与可靠性。
  • 备用电源PACK：用于通信基站、数据中心UPS等备电场景，强调成熟技术、维护便利与高可靠性。
  • 工业牵引PACK：用于传统叉车、矿车等工业车辆，强调耐用性、抗深循环能力及更换便捷性。

来源：专家访谈、头豹研究院

锂电池PACK的技术特点与应用格局

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锂电池PACK主要应用于新能源汽车动力电源和各类储能系统，是推动交通电动化和能源低碳化的关键基础设施。按正极材料不同，可大致分为三元电池PACK和磷酸铁锂电池PACK：前者具备更高理论比容量和能量密度，适配中高端及长续航乘用车等高能量密度场景；后者在热稳定性、安全性和循环寿命方面更优，且成本更具优势，更适用于对安全性和全寿命成本敏感的乘用车、商用车及工商业/户用储能。

在实际应用中，两类锂电池PACK均与车企和储能系统平台深度绑定，形成多样化系统方案；伴随上游材料和PACK结构技术持续演进，其能量密度、安全性及环境适应性不断提升，应用范围也由传统乘用车扩展至重卡、工程机械和大型储能电站，对行业技术创新和产能布局提出更高要求。

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中国电池PACK行业综述一一发展历程

中国电池PACK行业历经铅酸功能组装、锂电消费化应用、动力车规化量产与智能化系统集成四个阶段，完成从配套零部件向能源系统中枢的演进

中国电池PACK行业四大发展阶段

中国电池PACK行业萌芽阶段

萌芽期（1950s-1990s初）：铅酸主导的“功能型组装”阶段

技术源于苏联铅酸电池仿制， PACK为铅酸单体的机械串并联，无智能管理系统（BMS），安全与一致性完全依赖电芯本身质量。

应用聚焦基础工业需求如燃油车启动电池（提供发动机启动电流）、电站/通信基站备用电源（应急储电）

处于“初级组装时代”，PACK仅作为“芯容器”，无自主设计能力，产业集中于国营蓄电池厂（如沈阳、上海蓄电池厂），技术完全依赖进口

中国电池PACK行业兴起阶段

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兴起期（1990s中-2010年）：消费电子驱动的“锂电入门”阶段

全球锂电池商业化推动转型， PACK从铅酸转向锂电，开始融入简单BMS，采用软包/铝壳轻量化设计适配手机、笔记本的小型化需求

消费电子需求催生企业崛起一比亚迪、ATL成为行业代表。

中国电池PACK行业高速发展阶段

进入“消费级锂电PACK时代”，PACK从“机械组装”升级为“电子系统”，但核心围绕小容量便携需求，中国企业实现从“铅酸”到“锂电”的技术跨越，开始参与全球消费电子供应链

高速发展期（2011-2020年）：新能源汽车催生的“动力专业化”阶段

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十城千辆”等示范工程带动公交、客车电动化，动力电池 PACK开始车规化应用。

PACK工艺车规化和自动化水平大幅提升，激光焊、IP防护、热管理与完整BMS成为行业标配。

迈入“动力PACK专业时代”，PACK从 “消费电子配件”升级为“新能源汽车核心系统”，中国企业掌握基础设计能力，开始主导全球动力电池供应链。

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中国电池PACK行业成熟阶段

智能化集成期（2021年至今）：市场化驱动的“系统级生态”阶段

结构从模组化向大模组、CTP、 CTB、CTC等高集成方案演进，提升系统能量密度并降本。

应用从乘用车扩展至重卡、工程机械及大储能等多场景，平台化箱体与差异化方案成为竞争重点。

进入“能源中枢生态时代”，PACK不再是独立电池系统，而是融合车身结构、热管理、智能控制、循环利用的“整车能源核心”，成为新能源汽车差异化竞争的关键

来源：头豹研究院

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Chapter 2产业链分析

中国电池PACK行业产业链分析一一产业链图谱

电池PACK产业链由上游材料与电芯、中游PACK集成及下游整机应用共同构成，高度一体化的结构加速行业规模扩张，推动动力与储能市场在需求增长与竞争演化中持续升级

中国电池PACK行业产业链图谱

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来源：头豹研究院

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中国电池PACK行业产业链上游分析——锂资源与关键原材料价格走势

上游锂资源价格在2022年冲高见顶后快速回落并趋于企稳，正在重新锚定动力/储能电芯的成本曲线，从而重塑中国电池PACK行业的成本中枢与盈利弹性

全球锂价与电芯成本走势

全球碳酸锂价格及电芯成本指数

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全球电芯行业平均成本指数

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全球锂价与电芯成本指数的变化基本同步，构成电池PACK成本中枢的外生约束。2017-2020年全球碳酸锂价格大致维持在4-15万元/吨区间，对应电芯行业成本指数在100左右温和波动；2021年起受新能源汽车需求快速放量与资源供给偏紧影响，锂价在2022-2023年一度冲高至30-40万元/吨以上，电芯成本指数同步抬升至121，显著推高了PACK端系统成本。进入2023年下半年至2024年，随着上游锂资源集中释放、供需格局改善，碳酸锂价格快速回落至个位数万/吨水平，电芯成本指数也降至 66。这意味着全球范围内电芯成本曲线已经明显下移，为中国电池PACK企业提供了阶段性的成本缓冲和毛利修复窗口，但同时也抬高了行业对持续降本和系统集成能力的要求。

上游关键原材料价格趋势

中国主要原材料平均价格（2020-2029预计）

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2020-2024年电池关键原材料价格先急涨后回落，整体呈“2022年见顶、其后震荡下行并趋稳”的格局。受新能源汽车需求爆发及中国锂资源偏紧推动，碳酸锂等关键材料价格在2022年快速冲高至历史峰值。此后全球锂、镍等矿端与冶炼产能集中投放（锂供给2023年增速约 30%、碳酸锂约 20%），市场供应显著宽裕，加之下游补库结束、需求增速放缓及企业库存回落，2022-2024年原材料价格大幅回调；同时提锂、冶炼等工艺持续进步，边际成本下移，预计2024年后价格围绕新的中枢温和下行并趋于稳定。对于PACK企业而言，原材料周期带来的只是阶段性利好，真正可持续的竞争力仍取决于结构轻量化、系统集成度、热管理与BMS等技术水平，以及通过规模化和长协锁价来平滑上游波动的能力。

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中国电池PACK行业产业链上游分析动力锂电芯价格与成本结构

在上游锂价大幅波动和回落重定锚的背景下，锂离子电芯的价格与成本结构正在重塑中国电池PACK行业的成本中枢与盈利格局

动力锂电芯价格趋势

中国三元电池、磷酸铁锂动力电芯平均价格分析（2020-2029预计）

![](page=13,bbox=[74, 491, 1522, 1158])

价格分析

动力锂电池定价以成本加成模式为主，受原材料价格影响显著。受2020-2022年锂价大幅上涨驱动，中国三元与磷酸铁锂动力电池均价在2022年分别上升至约 0.97元/Wh与0.80元/Wh；随着2023-2024年锂盐等原材料价格回落，两者价格显著下调，预计2024年降至 0.46/0.37元/Wh。展望2024-2029年，在原材料趋稳与制造效率提升带动下，电池价格仍呈缓慢下行趋势，预计2029年三元与磷酸铁锂动力电池均价分别降至约 0.40/0.31元/Wh，对应年均降幅约-2.8%/-3.6%。

核心观点

价格路径体现出动力电池由“原材料驱动的阶段性高景气”向“成本曲线下移下的结构性降价”过渡；对PACK行业而言，电芯单Wh价格回落削弱了原材料成本挤压，为系统厂商释放出一定毛利空间但平均售价的惯性下行也压缩了通过提价获取利润的可能，盈利弹性更多取决于单位成本曲线的改善。中长期看，PACK企业需要通过提升系统集成度、热管理与BMS等技术含量，以及规模化和自动化降低非电芯成本，在“电芯价格有限下探+终端价格竞争加剧”的框架下，重新确立自身在价值链中的议价能力与利润份额。

电芯成本结构特征

中国锂离子电芯成本结构（2024年）

三元电芯

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成本分析

从电芯环节看，目前动力电池生产成本高度集中在原材料端。2024年中国电芯成本结构，三元电芯中原材料成本约占72.4%，制造费用、直接人工及其他费用分别约为 14.7%/4.8%/8.1%；磷酸铁锂电芯中原材料成本约占69.6%，制造费用、直接人工及其他费用分别约为18.7%/6.0%/5.7%。无论三元还是磷酸铁锂，电芯成本中约七成来自正负极、隔膜、电解液等关键材料。

磷酸铁锂电芯

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核心观点

在当前成本结构下，约 70%的电芯成本与材料价格强相关，表明原材料是电芯成本的主要主体，电芯及对应电池PACK成本高度受正负极、隔膜、电解液等原材料价格驱动，对价格具有高敏感度。在制造费用、人工及其他费用合计仅约三成的结构下，传统制造端降本空间有限，供应链议价、长协锁价及与头部材料厂协同开发成为控制成本的核心抓手；在原材料占比难以显著压缩的前提下，PACK企业需通过结构设计、热管理与BMS等系统技术提升，增强单位成本对应的能量密度与全寿命价值，以弱化原材料主导型成本结构对盈利能力的约束。

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中国电池PACK行业产业链上游分析一一正负极、电解液及隔膜等材料扩产与升级

上游正负极、电解液及隔膜等锂电材料在量价两端持续扩张并升级迭代，既构成电芯成本主体，也在根本上决定电池PACK的能量密度、安全性与系统集成上限

正负极、电解液及隔膜出货量及里电芯成分结构占比

锂电芯成分构成占比

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锂电芯组成结构占比：电芯材料决定成本与性能，是PACK的核心价值来源

锂电芯为电池PACK最核心的部分，其性能和成本主要取决于正极材料、负极材料、电解液和隔膜四大主材，同时配以铝箔（正极集流体）、铜箔（负极集流体）、导电剂（如炭黑）等辅材制成。从成本结构看，正极约占 35%，负极约占 12%，隔膜与电解液各占约 13%，结构件、集流体及其他材料合计约占 27%。材料端的成本结构决定电芯成本，而电芯性能又进一步决定PACK系统的能量密度、安全裕度、倍率性能和热管理难度。向上看，高镍正极、硅碳负极、多层涂覆隔膜、高压电解液等上游材料技术迭代，是驱动PACK端集成技术持续升级的核心动力。

中国锂电正极、负极、电解液出货量（2022-2024

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正极、负极、电解液出货量：上游材料持续高增，支撑PACK成本与产能稳定

2022-2024年，中国锂电上游关键材料保持快速增长，正极材料出货量由194.7万吨提升至335万吨，负极材料由137万吨增长至208万吨，电解液由84.4万吨增至147万吨。三大主材均维持高位扩产节奏，主要受动力电池与储能电池装机量高速提升带动。作为电池PACK的核心组成部分，上游材料的供给稳定性与成本波动直接影响PACK的系统成本、安全性与生产节奏，高镍正极、硅碳负极、高耐压电解液等技术路线的推进，也在为更高能量密度和更优热管理的PACK方案提供材料基础。

中国锂电隔膜出货量（2022-2024年）

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湿法与干法隔膜出货量：隔膜需求随装机同步增长，安全与倍率特性成为PACK关键支撑

隔膜作为电芯内部安全与电化学性能的重要载体，其需求随动力电池与储能电池装机量同步增长。2022-2024年，湿法隔膜出货量从100亿平米增长至173亿平米，干法隔膜从31亿平米提升至50亿平米，均呈现稳健增长态势。湿法隔膜以高一致性与优秀的安全性适配高能量密度电芯，干法隔膜则兼具成本优势与机械强度，更适配大倍率和长寿命场景。隔膜技术的演进（涂覆化、多层化、耐高温化）直接关系到PACK系统的热传播抑制能力、倍率性能与安全冗余，是推进动力PACK与储能PACK可靠性的关键材料环节。

来源：中原证券、头豹研究院

![](page=14,bbox=[1315, 1669, 1852, 1792])

中国电池PACK行业产业链中游分析动力与储能PACK

在新能源汽车与储能需求共振下，中国电池PACK中游在“价跌量增”格局中持续扩容，行业高景气有望贯穿中长期

动力电池高景气驱动PACK“价跌量增”稳健扩容

![](page=15,bbox=[89, 408, 1174, 926])

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![](page=15,bbox=[77, 965, 752, 1471])

储能电池高速放量，储能PACK成增长最快细分赛道

![](page=15,bbox=[2055, 393, 3054, 946])

来源：宁德时代招股书、专家访谈、头豹研究院

![](page=15,bbox=[1464, 1671, 1658, 1749])

中国电池PACK行业产业链中游分析——厂商类型

中国电池PACK中游已形成“整车厂+头部电芯厂”双龙头格局，厂商类型加速向一体化集成集中，独立第三方更多扮演细分场景补位角色

PACK厂商分类及市场份额结构

整车厂自建PACK（OEM自制）

典型代表包括比亚迪、特斯拉等整车企业

基于自身平台化开发和垂直一体化优势，将电芯采购、PACK设计集成与整车开发深度绑定，形成“整车+电池系统”一体化开发模式。通过自建 PACK，整车厂能够在结构设计、热管理、安全冗余、整车标定等方面实现高度协同，并通过规模集中与平台复用进一步降低系统成本。

PACK厂商类型

电池

头豹

LeadLeo

代表企业包新航、国轩高

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以电芯研发制造为核心能力，向下游延伸至PACK及系统集成环节，为主机厂提供“电芯+BMS+PACK”的整体解决方案。依托对电芯性能、寿命及安全机理的深度理解，电芯厂在系统匹配、BMS算法及快充适配等方面具有明显技术优势。同时凭借规模效应具备较强的成本优势。

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市场份额结构（按厂商类型）

普遍采用轻资产运营模式，定位更加灵活，多面向中小整车厂、特定细分场景（如专用车、小动力、储能等）提供定制化PACK方案。其优势在于响应速度快、项目制能力强，能够根据不同电芯厂产品需求变化

来源：专家访谈、头豹研究院

![](page=16,bbox=[1464, 1669, 1660, 1749])

中国电池PACK行业产业链下游分析——新能源汽车与光电领域

新能源汽车与风光装机的双轮驱动，正在构建动力与储能电池PACK的最大增量来源，形成行业长期、确定的需求底座

中国新能源车销量及渗透率

复合年增长率

2020年-2024年

2024年-2030年(预计)

新能源乘用车

75.4%

17.4%

新能源商用车

47.4%

31.4%

合计

73.2%

18.3%

![](page=17,bbox=[1372, 522, 1508, 611])

![](page=17,bbox=[122, 659, 1508, 1114])

新能源乘用车新能源商用车

关键驱动

中国新能源汽车渗透率快速提升，为动力电池PACK行业提供了最确定、体量最大的系统集成需求。中国是2024年全球新能源汽车销量最高的国家，全年销量约1,170万辆，预计到2030年将增至约3,200万辆，渗透率由当前约 45%快速提升至超过 90%，乘用车电动化几乎全面完成，商用车渗透率也有望显著走高。在这一过程中，整车厂围绕多平台、多车型的电动化战略，对电池系统能量密度、安全冗余、寿命和成本提出更高要求，推动动力电池PACK在CTP/CTC结构设计、热管理、轻量化结构件与高阶BMS等方向持续升级。高销量与高渗透率叠加平台化趋势，使动力电池PACK在新能源汽车领域形成长期、可预期且大规模的装机与更新需求，成为PACK企业产能布局与技术路线选择的核心抓手。

```markdown


<div align="center">

中国风电、光伏装机量

</div>

<table border="1"><tr><td>复合年增长率</td><td>2020年-2024年</td><td>2024年-2030年(预计)</td></tr><tr><td>光伏</td><td>36.8%</td><td>18.7%</td></tr><tr><td>风电</td><td>16.6%</td><td>12.9%</td></tr><tr><td>合计</td><td>27.4%</td><td>16.7%</td></tr></table>

在中国新能源汽车销量高增和渗透率大幅提升的驱动下，乘用车与商用车电动化将在较长时期内锁定大规模、稳定且可持续扩张的动力电池PACK装机需求，是PACK行业最核心、最确定的应用场景。

## 核心观点

![](page=17,bbox=[1675, 645, 3046, 1107])

光伏风电

## 关键驱动

中国风电、光伏装机的快速扩张，为储能电池PACK带来了确定性极强的需求支撑。2024年中国风电和光伏合计累计装机容量约1,407GW，占全球总装机的约 40%，2020-2024年合计复合增速达 27.4%。在“双碳”目标、电源结构低碳化与电力系统灵活性要求提升的共同驱动下，预计到2030年中国风光累计装机将增至约 3,560GW，2024-2030年仍将保持约 16.7%的年复合增长；届时，中国电力装机结构中约1.1TW来自风电、 2.5TW来自光伏，对应的占比分别提升至约 18%和 42%。高比例可再生能源并网显著加大了电网调峰、调频和削峰填谷的压力，迫使电源侧、电网侧及工商业侧加快配置大规模电化学储能。

## ```markdown

核心需求

来源：宁德时代招股书、头豹研究院

由此形成以电池PACK为核心的储能系统需求：一方面，风光基地和新型电力系统示范工程推动大容量、长寿命、高安全储能PACK产品加速导入；另一方面，工商业、园区级及户用光储场景的扩张，则带动标准化、模块化PACK方案的快速放量。风光装机与渗透率的持续提升，正在将储能电池PACK固化为电力系统新型基础设施建设中的关键配套环节。

![](page=17,bbox=[1315, 1670, 1853, 1792])

中国电池PACK行业产业链下游分析一一消费与新兴领域

消费与新兴应用正成为电池PACK的新增量核心驱动力，技术升级与场景扩张共同推动PACK市场向高性能、多元化与规模化加速演进

中国消费电池市场出货量（按下游应用划分）

![](page=18,bbox=[76, 388, 1560, 1071])

驱动因素

消费电池PACK市场的驱动因素主要来自终端应用扩展、技术进步和政策环境优化。一方面，AI生态、物联网终端、电动工具及便携医疗等新兴场景快速崛起，对高能量密度、轻量化、快充及高可靠性的电池与PACK方案提出更高要求，消费电子迭代持续抬升系统性能门槛；另一方面，硅基负极、高镍正极及快充、电芯热管理、BMS等技术进步显著改善能量密度、安全性与循环寿命，为高性能PACK方案提供技术基础。同时，中国外围绕锂电标准体系、规范条件及可拆卸、可回收要求的政策密集出台，引导行业向高安全、高一致性和可持续方向发展，形成对消费电池PACK需求的制度性支撑。

发展趋势

消费电池PACK正沿“高性能、多元化、规模化”方向演进。技术层面，材料与工艺升级推动能量密度和系统效率进一步提升，不同形态电芯通过结构与热管理优化在PACK集成中实现差异化竞争；需求层面，智能终端、穿戴设备、低空载具、医疗电子、数据中心等场景带来更强的场景化与定制化PACK需求，强化对安全冗余、长寿命和高可靠性的要求；产业层面，头部企业依托扩产与上下游协同采购强化规模经济与成本优势，行业集中度有望持续提升，消费电池PACK市场将加速向高门槛、高质量和高附加值方向集中。

中国未来新兴领域应用电池出货量预测

![](page=18,bbox=[1655, 415, 3026, 1169])

面向2025-2030年，新兴应用领域将成为锂电池PACK需求增量的关键来源。随着锂电池PACK在新能源汽车和储能领域的渗透趋于成熟，持续的技术迭代（高比能、长寿命、快充、安全防护等）正推动其向工程机械、电动船舶、低空飞行器等更多细分场景延伸，加速交通与工业装备的电动化进程并进一步压降碳排放。同时，伴随车路协同、工业智能化、无人系统等新技术落地，以智能化、自动化为特征的应用场景对高性能动力电池形成了持续放大的潜在需求。以上述四类典型场景为代表测算，到2050年锂电池在新兴领域的市场需求规模有望突破13TWh，为电池PACK系统提供稳定的中长期增量空间，成为除乘用车与储能之外的第三大需求支柱。

来源：宁德时代招股书、亿纬锂能招股书、头豹研究院

![](page=18,bbox=[1317, 1669, 1853, 1791])

Chapter 3行业分析

中国电池PACK行业产业链分析——市场规模

在动力与储能需求共振下，中国电池PACK市场规模（不含电芯）预计将由2020年的约700亿元增长至 2029年的约2800亿元，十年间扩容近3倍，整体年复合增速约17%，行业长期维持高景气

中国电池PACK市场规模与细分领域占比

中国电池PACK市场规模（不含电芯，2020-2029年预计）

![](page=20,bbox=[132, 611, 1033, 1144])

头豹

LeadLeo

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中国电池PACK细分领域占比（不含电芯）

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中国动力电池 PACK营业收入

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中国储能电池 PACK营业收入

消费等其他电池 PACK营业收入

整体规模

中国电池PACK市场（不含电芯）预计从2020年的约 700亿元，提升至2024年的约1800亿元，并在2025年达到约2000亿元；在装机基数持续抬升、单位Wh价格温和下行的背景下，2029年市场规模有望进一步扩张至约2800亿元，2020-2029年整体年复合增速约 17%，体现出中游系统集成环节的强成长韧性。

增长逻辑

近几年动力与储能PACK单Wh价格随电芯降价、系统集成度提升而逐步下行，行业由早期的“量价齐升”过渡到当前的“价跌量增，以量补价”，在这一过程中，市场增长更多体能装机面积。

来源：专家访谈、头豹研究院

![](page=20,bbox=[1465, 1668, 1659, 1750])

中国电池PACK行业行业分析——政策分析

在“双碳”战略和制造强国部署下，围绕新能源汽车、储能、制造质量与回收利用等环节密集出台的规范与激励政策正系统重塑产业环境，推动电池PACK行业沿着高安全、高质量、高循环效率方向加速升级

中国电池PACK行业政策分析

政策名称

颁布日期

颁布主体

政策要点

政策性质

《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件(2024年本)》

2024-12

工业和信息化部

明确废旧动力电池综合利用(梯次利用+再生利用)的企业布局、安全环保、技术装备和资源化利用率等指标要求,强调企业需具备规范的拆解、检测和重组能力。

规范类

《锂离子电池行业规范条件(2024年)》及相关管理办法

2024-06

工业和信息化部

从本征安全、生产安全、使用安全和处置安全等方面,对锂离子电池企业的产能规模、产品性能、安全检测、质量体系提出系统规范,要求锂电产品符合相关强制性标准,并鼓励执行高于国标的企业标准。

规范类

《制造业可靠性提升实施意见》

2023-07

工信部等四部门

面向重点制造业提出“可靠性工程”要求,从产品设计、材料选用、工艺控制、试验验证、质量追溯等环节系统提升可靠性,鼓励在汽车、能源电子等领域推广可靠性设计和评价体系

指导类

《关于做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作的通知》

2022-11

工信部、发展改革委

针对锂电产业链阶段性供需失衡、价格大幅波动等问题,提出优化产业布局、加强上下游供需对接、强化监测预警和监督检查等措施,防止盲目扩产和恶性竞争,稳定正负极、隔膜、电解液、电芯到系统集成等环节的供应秩序。

指导类

《“十四五”新型储能发展实施方案》

2022-03

国家发展改革委、国家能源局

明确将新型储能(以电化学储能为主)作为构建新型电力系统的重要支撑,提出到2025年实现30GW以上装机、到2030年基本实现市场化的量化目标,并从示范工程、商业模式、价格机制等方面提出支持措施。

鼓励类

《关于推动能源电子产业发展的指导意见》

2021-01

工信部等六部门

将光伏、储能电池、动力电池、充电基础设施等纳入“能源电子产业”,提出在工业、通信、能源、交通、建筑、农业等多领域加快应用,鼓励建设含多元储能的绿色微电网、户用光储电站等,推动光伏与储能电池深度融合应用。

鼓励类

《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》

2020-11

国务院办公厅

从国家层面对新能源汽车发展作出2025/2035年目标部署,要求提升动力电池比能量、安全性与寿命水平,完善回收利用体系和充换电基础设施,持续扩大新能源汽车保有量。

指导类

来源：头豹研究院

![](page=21,bbox=[1314, 1667, 1853, 1792])

中国电池PACK行业行业分析一一驱动因素

在动力与储能装机快速增长、技术降本以及整车厂+电芯厂一体化推进的共同作用下，中国电池PACK行业有望保持中高速成长

中国电池PACK驱动因素

动力/储能需求侧

能源汽车销量与装机量持续高增，中国电动车销量占全球约六成以上，是动力电池及PACK最核心的需求来源。储能端，在“双碳”目标和新型电力系统建设推动下，大储与工商业储能项目密集落地，储能电池出货年增速约 30%，对PACK增长的拉动力不断增强。整体来看，动力+储能是未来几年中国PACK市场最关键、最确定的需求侧驱动因素。

短期至中期，中国电池PACK需求的核心驱动力在于动力与储能装机的高景气延续

头豹

LeadLeo

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产能与成本供给侧

消费电子/轻型动力侧

联系邮箱：service@leadleo.com

消费电子、电动两轮车、小动力工具、UPS/通信备电等场景，对PACK的系统复杂度和单Wh价值要求相对较低，整体增速约 5%，显著低于动力与储能，更多构成长尾市场。由于客户分散、订单碎片化，这一部分为独立第三方PACK厂和区域型厂商提供了一定生存空间，但对行业整体规模和景气度的贡献有限。

长尾需求：体量有限但利于第三方/区域厂商生存

格局演变：整车+电芯双龙头，一体化挤压第三方空间

短期（1-3年）

中国动力和储能装机量继续以约25-30%的增速增长，带动 PACK需求快速放量；同时 PACK系统集成度提升、单位成本下降，推动更多项目落地。

整车厂自建 PACK 与专业 PACK 厂商分工深化，系统集成和多场应用集成

中期（3-5年）

![](page=22,bbox=[1314, 1666, 1855, 1792])

中国电池PACK行业行业分析——竞争格局

从全球范围看，2024年宁德时代和比亚迪两家中国企业合计PACK相关收入占全球前十企业总收入的六成以上，中国厂商在全球PACK市场中处于绝对主导地位

2024年全球TOP10 PACK厂商（按PACK环节营收计算）

![](page=23,bbox=[107, 421, 1971, 1088])

排名

企业名称

类型

1

宁德时代

电芯厂+PACK系统集成

2

比亚迪

整车厂自建PACK

3

松下

电芯厂+PACK系统集成

4

LG新能源

电芯厂+PACK系统集成

5

SK

电芯厂+PACK系统集成

6

三星

电芯厂+PACK系统集成

7

中创新航

电芯厂+PACK系统集成

8

国轩高科

电芯厂+PACK系统集成

9

亿纬锂能

电芯厂+PACK系统集成

10

欣旺达

电芯厂+PACK系统集成

![](page=23,bbox=[429, 1099, 514, 1192])

![](page=23,bbox=[1173, 1100, 1250, 1193])

中国双龙头+日韩四强”的格局基本成型

全球前十中，有6家为中国企业（宁德、比亚迪、中创新航、国轩、亿纬、欣旺达），4家为日韩企业（松下、LGES、SK On、三星SDI）；其中宁德+比亚迪收入占比超过 60%，其余8家合计不到 40%。

日韩厂商深度绑定海外主机厂

松下主要配套特斯拉北美及部分日系车企， LGES、SK On、三星SDI分别绑定通用、福特、现代起亚及欧系车企，在海外中高端车型和高镍体系上仍具优势，构成中国厂商“出海”过程中最主要的竞争对手。

海外产能本地化渗透

宁德时代、比亚迪、中创新航等均在欧洲美洲布局PACK及电池系统工厂，配套当地车企和储能项目；依托成本与交付能力优势，有望持续提升在全球市场中的份额。

![](page=23,bbox=[2688, 1108, 2763, 1194])

竞争围绕一体化与本地化博弈

无论中资还是日韩，真正具备“电芯 +BMS+PACK/系统解决方案”一体化能力同时能在主要终端市场提供本地化交付和服务的厂商，将在未来竞争中占据更大优势，而缺乏系统能力的纯第三方PACK厂在全球层面很难做大规模。

来源：专家访谈、头豹研究院

![](page=23,bbox=[1315, 1668, 1852, 1792])

中国电池PACK行业行业分析——竞争格局

中国电池PACK市场高度集中，2024年宁德时代与比亚迪市占率接近八成，前五名合计市占超过九成，呈现出极强的“双龙头+少数二线跟随”格局

2024年中国TOP10 PACK厂商（按PACK环节营收计算）

![](page=24,bbox=[102, 396, 1938, 1085])

排名

企业名称

类型

1

宁德时代

电芯厂+PACK系统集成

2

比亚迪

整车厂自建PACK

3

中创新航

电芯厂+PACK系统集成

4

国轩高科

电芯厂+PACK系统集成

5

亿纬锂能

电芯厂+PACK系统集成

6

欣旺达

电芯厂+PACK系统集成

7

蜂巢能源

电芯厂（车企系）+PACK系统集成

8

孚能科技

独立第三方PACK/储能系统集成商

9

瑞浦兰钧

电芯厂+PACK系统集成

10

正力新能源

独立第三方PACK厂

集中度

高集中度：CR2、CR5均处于极高水平

2024年，中国前十家PACK企业相关收入合计约1,310亿元，其中宁德时代和比亚迪合计约1,100亿元，CR2接近 84% ，前五名合计市占超过 90% 。这一方面反映出头部厂商在技术、产能及客户资源上的明显优势，另一方面也意味着行业已处于高集中度竞争阶段。

厂商结构

电芯与整车厂商构成绝对主力

Top10中既包括宁德时代、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达等电芯厂，也包括比亚迪、蜂巢能源等整车系厂商，几乎全部属于“电芯厂自带PACK/车企自建 PACK”。相对之下，第三方和区域性 PACK厂商体量明显较小，只能在特定车型或细分场景中发挥补充作用。

梯队演进

来源：专家访谈、头豹研究院

二线梯队扩张与三线梯队补位

对比2023年，中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达等二线厂商PACK收入增速较快，陆续跻身前十或提升排名，产能释放与客户拓展成效开始显现。鹏辉能源则作为第三梯队代表，依托系统集成能力和细分市场优势实现稳健扩张，在高集中度格局下承担起差异化补位角色。

龙头客户覆盖

客户格局

依托电芯装机与系统一体化能力，中国龙头PACK厂商已经基本覆盖中国主流乘用车、商用车车企以及大型储能、电力客户，在新车型平台和重点储能项目中深度绑定主机厂与终端客户。高覆盖度不仅巩固了现有份额，也为后续新品导入和海外拓展提供了坚实基础。

![](page=24,bbox=[1316, 1670, 1854, 1792])

中国电池PACK行业行业分析——未来发展趋势

电池PACK行业正沿着“高集成、智能化、快充化、轻量化和高安全”方向演进，技术升级叠加行业集中度提升，将持续强化头部整车厂与电芯厂一体化PACK的竞争优势

中国电池PACK未来发展趋势

高度集成化：从模组到CTP/CTC

结构路径：从“Cell 模组 Pack”逐步向“Cell 直接成 Pack（CTP）、电芯与车身一体化（CTC）”演进，模组被弱化甚至取消

核心结果：系统能量密度提升、零部件数量减少、制造和装配成本下降，整车厂自建PACK的优势进一步放大。

BMS智能化与云端协同

使用侧需求：使用端对高倍率充放电的需求提升，例如乘用车和储能系统都在向多倍速快充靠拢。

功能升级：从传统电压/温度监控，升级到SOH寿命预测、故障预警、能量优化调度。

架构演进：车端BMS+云端平台协同，形成电池全生命周期数据闭环，增强后市场服务能力。

快充化带来的结构与材料升级

技术影响：为了承载高倍率工况，电芯选型、电气布局、冷却路径、连接器和母排设计都需要重构，对PACK设计能力和可靠性验证能力提出更高门槛。

热管理与安全标准抬升

轻量化与复合材料应用

结构件：电池箱体和结构件从传统钢材，逐渐向铝合金、镁铝合金及复合材料迁移，在满足刚度和安全性的前提下降低重量。

监管驱动：监管和标准持续收紧，PACK厂商需要在热管理结构设计、安全冗余和验证体系上投入更高资源。

目标：在整车场景中提升续航，在储能场景中改善安装和搬运效率，同时兼顾成本和可靠性。

技术路径：液冷替代风冷、气凝胶等新材料替代传统泡棉，对热失控蔓延、阻燃性能要求显著提高。

行业集中度提升，第三方空间收缩

格局演变：行业格局正向“整车厂自建PACK电芯厂一体化PACK”集中，头部企业市占率持续提高，呈现明显的寡头化趋势。

第三方定位：第三方PACK厂商更多转向细分场景定制、小批量项目以及海外本地化服务，整体市场空间趋于收敛，对单一厂商的规模化机会有限。

来源：专家访谈、头豹研究院

![](page=25,bbox=[1316, 1668, 1853, 1791])

Chapter 4典型厂商分析

中国电池PACK典型厂商分析一一亿纬锂能

亿纬锂能以全品类电池技术、全球化产能布局与领先客户体系，构建起贯穿消费、动力与储能的高增长锂电平台

中国电池PACK行业典型厂商分析

2001年-2007年

2009年-2012年

2013年-2020年

2018-2020年

2021年-至今

亿纬锂能成立，深度布局锂原电池，“金坑工厂”投产，奠定锂原电池制造基础

深圳创业板首批上市，布局消费锂离子电池；建设仲恺总部A区基地，并入股德赛聚能，综合实力快速提升

获批国家地方联合工程研究中心，收购麦克韦尔，启动高性能动力电池项目，荆门基地一期、二期投产

仲恺B、C区及荆门多条产线投产，与奔驰、现代起亚、宝马等车企合作，业务拓展至消费、动力及储能领域

获捷豹路虎、大运汽车等定点，荆门圆柱电池扩建投产；成立动力公司、马来西亚公司及武汉储能总部

公司概况

EVE亿纬锂能

惠州亿纬锂能股份有限公司（简称“亿纬锂能”，股票代码：300014）成立于2001年，2009年在深圳创业板首批上市，历经23年快速发展，已成长为具有全球竞争力的锂电池平台公司，拥有消费电池、动力电池、储能电池等核心技术和全面解决方案，产品广泛应用于物联网、能源互联网等领域。公司员工遍布全球，人数超过28,000人，锂原电池销售额及出口额连续9年位居行业NO.1，圆柱电池出货量位列全球TOP4、国内第一，小型锂离子电池在多个细分市场排名前列，2024年储能电池出货量位居全球第二；截至2025年3月，电动船舶电池装机量累计超过1300艘。

公司营业收入（2023-2024年）

![](page=27,bbox=[97, 1202, 934, 1651])

来源：亿纬锂能2024年年报、头豹研究院

2023年，消费电池、动力电池、储能电池业务分别实现收入83.6亿元、 239.8亿元和163.4亿元；2024年分别达到103.2亿元、191.6亿元和190.3亿元，其他业务收入保持在约1亿元左右。动力电池与储能电池合计占比持续处于高位，是公司收入增长的核心驱动力。随着全球新能源车与储能需求快速扩张，公司整体收入结构正加速向高景气度的动力与储能电池业务集中，盈利质量不断提升。

核心产品

消费电池

锂原电池、小型锂离子电池、圆柱电池

物联网解决方案

![](page=27,bbox=[2085, 779, 2703, 1258])

智能表计、智能安防、消费应用、汽车电子、

智慧城市、轻型动力

竞争优势

动力电池

方形铁锂电池、软包三元电池、大圆柱电池、BMS等

能源互联网解决方案乘用车、储能、商业应用、循环回收

技术深耕与多产品线协同优势明显：锂原电池、消费电池、动力电池与储能电池多个领域均具备领先技术，产品矩阵覆盖广、适配性强。多技术路线并行提升公司抵御行业波动的能力，并满足不同应用场景下的性能需求。

海内外产能体系完善，规模化效应凸显：公司在惠州、荆门、马来西亚等地布局成熟的生产基地，新建与扩建项目持续释放产能。规模化制造能力显著提升单位成本竞争力，同时保障全球客户快速增长的订单需求。

与全球头部客户深度绑定，需求确定性强：已成为奔驰、宝马、捷豹路虎、现代起亚等国际车企的重要供应商，并积极拓展储能、电力通信等行业客户。高端客户认证门槛高、合作周期长，带来持续稳定的业务增长空间。

![](page=27,bbox=[1317, 1674, 1851, 1792])

中国电池PACK典型厂商分析一一瑞浦兰钧

凭借快速壮大的电芯实力、完善的产品体系与持续扩张的全球产能，瑞浦兰钧正成为中国电池PACK行业最具成长性与竞争力的代表性企业

中国电池PACK行业典型厂商分析

2017年

2018-2019年

2020年-2021年

2022-2023年

2024年-至今

瑞浦兰钧成立，温州制造基地同步启动建设

温州3GWh产线投产，三元电池量产并进入东风乘用车体系

嘉善基地启动建设，高比能LFP电池交付上通五菱并进入国际动力电池市场

发布“问顶电池”，柳州与温州三期等基地扩建，年收入突破百亿元，欧洲与亚洲子公司相继成立

北美子公司成立、长三角研究院落成，连续四年获BNEF Tier 1全球一级厂商认证

公司概况

REPT

瑞浦兰钧

瑞浦兰钧能源股份有限公司成立于2017年，是世界500强青山实业布局新能源板块的核心企业，专注锂离子电池研发、生产与销售，为新能源汽车动力与智慧储能提供系统解决方案。目前在上海、温州、嘉兴设有研发中心，在温州、嘉兴、柳州、佛山、重庆建有生产基地，并在印尼建设首个海外电池工厂，规划2025年总产能超90GWh。2024年，公司储能电芯出货量位居全球第五，其中户储电池全球第二、磷酸铁锂动力电芯中国第六，新能源重卡装车量全国第三；2025年上半年重卡电池出货量升至全国第二，2025年前三季度户储及工商业储能电池出货量均位居全球第一。

公司营业收入（2023-2024年）

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来源：瑞浦兰钧2024年年报、头豹研究院

2023-2024年总营业收入分别为 137.49亿元和177.96亿元。其中动力电池与储能电池产品为公司的核心业务板块，2023年合计实现收入约112.92亿元，2024年增至约 146.43亿元，两年合计占总收入比重稳定在约 82%-83%区间，是驱动公司业绩增长的主要来源。随着新能源重卡、户用及工商业储能等细分市场持续放量，公司整体收入结构正加速向高景气度的动力与储能电池业务集中。

核心产品

电芯

LMFP、半固体/固态、低空飞行、钠离子电池

电池储能系统

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储能电池舱、液冷户外直流柜、工商业户外交

电池PACK

流一体机

乘用车、商用车、储能电池PACK

竞争优势

电池管理系统BMS超脑BMS2.0版本

技术与产品矩阵优势：依托青山实业产业链基础，在LMFP、磷酸铁锂等体系形成成熟电芯平台，面向动力与储能提供高安全、高一致性的PACK基础。

储能+动力双主业放量优势：储能电芯尤其是户储、工商业储能出货量全球领先，同时在新能源重卡电池领域排名靠前，为PACK方案的大规模导入提供稳定增量和丰富项目经验。

产能与供应链协同优势：中国多基地+印尼海外工厂协同布局，规划产能超90GWh，叠加青山集团材料与制造协同，在成本、交付与全球供应保障方面具备显著竞争力。

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中国电池PACK典型厂商分析——鹏辉能源

鹏辉能源依托深厚的电芯技术积累、稳定的系统集成能力与完善的全球产能布局，鹏辉能源已成长为中国电池PACK行业最具代表性的综合型解决方案供应商之一

中国电池PACK行业典型厂商分析

2001年

2005-2012年

2011年-2017年

2018-2021年

2022年-至今

鹏辉能源成立，建立初始团队与基础制造能力

珠海基地扩建并成立珠海鹏辉，随后设立国家级博士后科研工作站

第一款储能产品发布，随后成立河南鹏辉，并实现公司上市及并购日本耐克赛尔

陆续建设江苏、柳州工业园，并收购佛山奕达，实施聚焦储能战略

衢州、青岛与越南基地相继落地；面向2025年实现百GWh产能规模，成为全球储能市场首选电池供应商

公司概况

鹏辉能源

GREAT POWER

公司成立于2001年，2015年上市，是一家以科技创新为核心、专注电池产品与储能系统研发制造的国家级高新技术企业。截至2024年底，公司拥有700余项发明专利，参与制定25项国家与行业标准，产品覆盖储能、消费与动力领域，以高安全、高能效、长循环表现获得广泛认可。公司电池在多个细分市场多年位居全球前列，储能电池出货量连续进入全球前十，工商业储能系统稳居中国前二，项目运行保持零安全事故。公司已布局12大生产基地，业务覆盖50余个国家和地区，形成从电芯到系统集成的全产业链体系，为全球客户提供多场景储能解决方案。

公司营业收入（2022-2024年）

![](page=29,bbox=[104, 1207, 983, 1650])

来源：鹏辉能源2023-2024年年报、头豹研究院

近三年公司营业规模保持稳健， 2022-2024年总营业收入分别为 90.67亿元、69.32亿元和79.61亿元。其中锂离子电池业务是公司的核心收入来源，占比维持在92%-93%区间，2024年实现锂电收入73.63亿元，体现出公司在储能、消费与动力等多领域的深度渗透能力。收入结构的高度集中也说明公司在锂电赛道具有明显的技术优势与市场竞争力，是驱动整体增长的决定性板块。

储能电池

液冷电池包、风冷电池

包、钠离子电池等

核心产品与方案

工商业储能

户外储能柜、储能集装

箱、智慧云平台

消费电池

个人护理、移动电源、耳机、镍氢、电容等电池

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竞争优势

大型储能系统

液冷/风冷集装箱、液冷工商/户外储能柜

轻动电池

叉车、船舶、两轮车电动工具等电池

智慧光储充检一体化智慧光储

技术与体系优势：深耕电池及储能系统二十余年，掌握从电芯设计、BMS、热管理到系统集成的完整技术体系，拥有700余项发明专利并参与多项国家/行业标准制定，在高安全、长寿命、高能效等关键指标上保持领先。

产品与项目优势：储能电池出货量连续多年位居全球前十、工商业储能系统长期稳居中国前二，方案覆盖大型电站、工商业、户用及便携等多场景，已建项目至今保持零安全事故。

产能与客户优势：中国与海外布局12大生产基地，依托本土供应链形成规模化、平台化制造能力，在成本与交付上具备明显优势，并与多家头部客户建立稳固合作关系，客户粘性和认证壁垒突出。

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头豹业务合作

会员账号

可阅读全部原创报告和百万数据，提供PC及移动端，

方便触达平台内容

定制报告/词条

行企研究多模态搜索引擎及数据库，募投可研、尽调、IRPR等研究咨询

定制白皮书

对产业及细分行业进行现状梳理和趋势洞察，输出全局观深度研究报告

招股书引用

研究覆盖国民经济19+核心产业，内容可授权引用至上市文件、年报

市场地位确认

对客户竞争优势进行评估和证明，助力企业价值提升及品牌影响力传播

行研训练营

依托完善行业研究体系，帮助学生掌握行业研究能力，丰富简历履历

深圳办公室

广东省深圳市南山区粤海街道华润置地大厦E座4105室

邮编：518057

上海办公室

上海市静安区南京西1717号会德丰国际广场2701室

邮编：200040

南京办公室

江苏省南京市栖霞区经济开发区兴智科技园B栋401

邮编：210046

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报告作者

袁栩聪首席分析师

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梁超宇行业分析师

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  • service@leadleo.com

业务咨询

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方法论

头豹研究院布局中国市场，深入研究19大行业，532个垂直行业的市场变化，已经积累了近100万行业研究样本，完成近10,000多个独立的研究咨询项目。

研究院依托中国活跃的经济环境，研究内容覆盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企业走向上市及上市后的成熟期，研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业模式，企业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。

研究院融合传统与新型的研究方法，采用自主研发的算法，结合行业交叉的大数据，以多元化的调研方法，挖掘定量数据背后的逻辑，分析定性内容背后的观点，客观和真实地阐述行业的现状，前瞻性地预测行业未来的发展趋势，在研究院的每一份研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。

研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入，保持不断更新与优化。

研究院秉承匠心研究，砥砺前行的宗旨，从战略的角度分析行业，从执行的层面阅读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。

法律声明

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