太平洋_【新能源】新能源+AI展望（第8期）：AI驱动能源发展重构_20260621.pdf

摘要

1太平洋证券发布新能源+AI展望第8期研报，指出四部委联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，确立AI与能源融合为国家顶层战略。

2方案明确2027年及2030年量化目标，推动算力与电力系统全面重构。

3研报梳理清洁能源、电网等五大高价值场景，看好产业链长期机遇。

4提及宁德时代、阳光电源、特锐德等中游核心标的，以及赣锋锂业、三峡能源等上下游企业，强调算电协同带来的产业重塑机会。

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电力设备及新能源

【太平洋新能源】新能源+AI展望（第8期）：AI驱动能源发展重构

走势比较

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子行业评级

电站设备Ⅱ

无评级

电气设备

无评级

电源设备

无评级

新能源动力

无评级

系统

分析：

AI+能源定位提升：AI与能源融合升级为国家级统筹战略，未来发展路径清晰

1) 本次行动方案由国家发改委、国家能源局、工业和信息化部、国家数据局四大国家级主管部委联合印发，是国内系统性统筹人工智能与能源双向融合的顶层纲领文件。区别于以往单一部门出台的零散扶持举措，本次四部委联合发文，自上而下统筹能源、算力、场景、模型等多领域协同推进，正式确立“能源支撑AI、AI赋能能源转型”双向赋能的顶层发展逻辑。依托双向赋能路径，构筑协同稳定、低碳安全、开放共进的“AI+能源”融合发展生态。

2) 方案划定2027年、2030年两段分层量化发展节点，清晰锚定产业成熟节奏。2027年将初步建成适配AI创新发展的可靠、低碳、经济型能源供应机制，清洁能源与算力基础设施联动协作能力、能源高价值AI场景、能源数据共享机制、算力利用效率均实现阶段性提升；至2030年，算力设施清洁能源保供水平、能源专属AI技术研发应用能力达到世界顶尖水准，双向赋能整体成效全面显现。同时方案配套明确落地抓手，以保障算力供电为突出任务，统筹新能源基地与算力枢纽落实，拓宽核电、氢能、储能多元供电路径，搭建多方协同治理体系全方位稳定算力用电安全，为分阶段目标落地夯实执行路径，为全产业链企业提供稳定可落地的长期成长预期奠定了基石。

3) 应用场景有望百花齐放，有望带来算力系统与电力系统的全面重构、深度融合。本次方案专栏系统梳理出清洁能源、电网、煤炭、油气、能源新业态五大类能源AI高价值落地场景，细分覆盖风光水核调度运维、电网安全调控、煤矿无人开采、油气智慧管网、算电协同与虚拟电厂数十项细分智能业务，彻底打破此前能源AI场景零散、边界模糊的局面，给全行业划定标准化可复制的商业化赛道。当前国内头部央企与科技民企已同步匹配技术布局推进落地：三峡集团发布《智能场站规范化建设推广白皮书》，革新场站运营模式，进一步强化新能源场站在少人场景下稳定供电保障能力；中煤露天煤矿入选国家级

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试点工程，该工程立足矿山实际运行过程，集合卫星、传感器、自动化等技术，达成复杂情况下矿卡混编协作；中海油搭建油气智能勘探数字模型“海能”，基于油田长期累积实际数据，深度融合油田专家实战经验和人工智能技术，完成海洋油气-井筒-地上三者一体化协调。民企端，特来电来电岛1号立体车库配套百个车位，搭载自动泊车、充电机器人与AI调度体系，总装机5MW、单车250kW超充可20分钟满电；棚顶布设110kWp光伏，实现绿电就地全额消纳，同步化解停车与快充痛点。

产业链相关公司：

a）上游：赣锋锂业、紫金矿业、洛阳钼业等；

b）中游：宁德时代、阳光电源、思源电气、金盘科技、特锐德等；

c）下游：三峡能源、华能国际、金开新能等。

风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期

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投资评级说明

1、行业评级

看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数 5%以上；

中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数-5%与 5%之间；

看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数 5%以下。

2、公司评级

买入：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在 15%以上；

增持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于 5%与 15%之间；

持有：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与 5%之间；

减持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间；

卖出：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅低于-15%以下。

太平洋证券股份有限公司

云南省昆明市盘龙区北京路926号同德广场写字楼31楼

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研究院

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