中文在线终止H股上市及28.33亿元A股定增计划

①中文在线终止H股上市计划，公司股价今日大跌12.75%； ②公司今晚公告终止28.33亿元A股定增计划，此前公司于9月30日披露定增预案后，深交所下发问询函，要求说明此次大额融资的合理性。

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财联社10月8日讯（记者 王彦琳）中文在线（300364.SZ）今日盘前发布公告，宣布终止发行H股股票。或受此消息影响，公司股价今日大跌12.75%。

公司称，此次终止港交所上市是基于市场环境与公司自身发展规划的综合考量，此次终止H股上市，不会对公司经营活动和持续发展造成重大影响，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。

2025年12月，公司披露拟发行H股股票并申请在港交所主板挂牌上市，旨在进一步推进公司全球化战略布局，提升综合竞争力。公司原计划在股东会决议有效期内选择适当的时机和发行窗口完成发行上市。

今日晚间，公司又同时披露，终止28.33亿元A股定增融资计划。9月30日，公司发布定增预案，拟向不超过35名特定投资者发行A股股票，募集资金总额不超过约28.33亿元，扣除发行费用后拟投向数字版权内容资源升级建设项目、IP衍生内容开发项目、AI大模型技术研发与升级项目、AIGC多模态内容平台技术升级建设项目、智能中台化技术升级建设项目及补充流动资金。

但披露定增预案仅两天后，深交所即下发问询函，要求公司结合财务数据，说明本次募集资金规模约为净资产10倍以上的合理性；结合经营业绩、业务发展情况等，说明本次融资规模与公司现有业务规模、管理能力及人员储备之间的匹配关系，及本次募集资金规模测算依据。同时，深交所还关注此次募投项目的合理性、对公司主要财务指标的影响等。

财报显示，截至2026年6月末，公司净资产仅2.63亿元，货币资金2.77亿元，有息负债4.28亿元。

此外，问询函还关注到公司的港股IPO进程，要求公司说明当前港股IPO审核进展、此次A股再融资与港股IPO在融资用途上的差异，论证公司在A股与H股两地同时推进股权融资的合理性。

对于上述问询，公司并未逐项回应，仅表示结合自身实际情况，并综合考量境内外资本市场环境变化等多重因素，公司董事会同意终止港交所上市及A股定增计划。

根据公司此前披露的港股上市申请材料，公司原计划将募集资金用于开发和改进AI技术，加强公司的内容创作和分发能力，部分资金用于海外短剧生态系统建设以及巩固公司的内容生态系统等，剩余资金用于偿还银行贷款和日常运营。

财报显示，今年上半年公司实现营业收入5.78亿元，同比增长3.85%；归属于上市公司股东的净利润-4299.53万元，同比大幅减亏。

分业务来看，公司收入结构正在发生显著变化。上半年公司网络文学及相关业务营收1.45亿元，同比下降54.91%；短剧及IP衍生品业务营收4.11亿元，同比大增108.72%，占总营收的比重超过70%。