1医药板块正经历情绪、资金与业绩三重共振。
2公募基金医药持仓降至6.53%，创2010年以来16年新低。
3业绩端，药明康德中报归母净利首破百亿并上调指引，百济神州等创新药企释放利好，上半年创新药出海首付款达57亿美元，同比增78%。
4技术端，AI制药进入临床验证，FDA推出RTCT计划，英矽智能AI驱动药物完成IIa期验证。
5AI重构研发底座或成未来十年最大结构性机会。
医药行业三重共振：持仓16年新低，AI制药进入临床验证阶段
摘要
医药行业的三重共振：资金转向、业绩反转和AI重构，谁在买入？在买什么？
AI对制药研发底座的重构——这可能是医药行业未来十年最大的结构性阿尔法。
医药板块正经历一场罕见的"情绪—资金—业绩"三重共振。
公募基金医药持仓降至6.53%，为2010年以来16年最低水平；
而与此同时，CXO龙头药明康德中报归母净利首次突破百亿并大幅上调全年指引，百济神州、信达生物、荣昌生物三家创新药企同步释放业绩利好，中国创新药上半年出海首付款57亿美元、同比增长78%。
更值得关注的是，AI制药已从概念叙事进入临床验证阶段——FDA推出实时临床试验（RTCT）计划，英矽智能全球首个AI驱动药物完成IIa期概念验证。AI对制药研发底座的重构——这可能是医药行业未来十年最大的结构性阿尔法。
风险提示及免责条款
市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。
本站所有资讯是用户利用其本地Agent获取并分享，均为公开信息，如需删除请联系我们。