AI光模块1.6T瓶颈浮现：DSP与TIA等电芯片供应趋紧

1.6T突然卡在这颗小芯片上？AI光模块的新瓶颈浮出水面

800G仍在放量，1.6T开始爬坡，AI光模块的供给瓶颈却正从激光器进一步扩散到DSP、TIA、Driver等电芯片。AAOI已将DSP和TIA列为800G、1.6T交付的重要运营约束，MACOM则确认200G/lane产品成为数据中心业务增长的重要动力。与此同时，LPO/NPO削弱模块内DSP后，TIA与Driver反而需要承担更多线性放大和信号补偿任务。当量增、规格升级、架构重构与供应趋紧同时发生，高速光通信电芯片会不会成为AI硬件下一轮重估和国产替代的重要方向？

一、发生了什么？——财报季把高速光通信电芯片推到聚光灯下

1. 先看懂三颗芯片：DSP管“算”，Driver管“推”，TIA管“收”

一只高速光模块，本质上做的是两件事：把交换芯片输出的电信号变成光，通过光纤传输；到另一端后，再把光还原成电信号。DSP、Driver和TIA就处在这条“电—光—电”链路的关键位置。

发射端可简化为“交换芯片/SerDes→DSP→Driver→激光器或调制器→光纤”，接收端则是“光纤→PD光电探测器→TIA→DSP→SerDes”。

DSP类似高速信号整理器，负责均衡、纠错、重定时等数字处理；Driver像功率放大器，把前级电信号推到足以驱动EML、硅光调制器等光器件的幅度；TIA即跨阻放大器，负责把PD产生的极微弱电流转换并放大成后级能够处理的电压信号。DSP属于数字技术栈，TIA和Driver则共同构成光模块最关键的高速模拟前端。

1. AAOI点名TIA：从“重要器件”变成现实交付约束

AAOI在最新财报电话会上明确提到，800G和1.6T光模块所需的DSP、TIA是当前主要运营挑战之一，公司正持续与关键供应商协调供货。这个表态的重要性在于，TIA已经从技术上不可或缺的配套芯片，进一步变成可能影响高速模块交付节奏的现实瓶颈，而背后正是800G向1.6T切换带来的速率跃迁。

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