央行开展万亿买断式逆回购，债市长端收益率震荡下行

当前短券的安全性更高，后续DR001若回到1.30%以下或者稳定在1.25%附近，短券利率还能有对应的下行空间。

财联社7月6日讯（编辑 杨斌）今日，长端收益率震荡下行，10年国债下行0.4BP。

国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.23%报113.590元，10年期主力合约涨0.11%报109.170元，5年期主力合约涨0.08%报106.420元，2年期主力合约涨0.03%报102.654元。

银行间主要利率债收益率多数下行，截至下午16:30分，10年期国债活跃券260010收益率下行0.4bp报1.73%，10年期国开债活跃券260205收益率下行0.45bp报1.7875%，30年期国债活跃券2600004收益率下行0.8bp至2.255%。

一级市场招标情况如下：

交易所债券市场收盘，“25抚州01”、“26科创YK02”、“25衢资02”、“25深高Y2”、“25桂交Y3”、“26产业优”、“24海珠01”涨超1%，“24建控债”、“26江苏25”、“川投2A3”、“23扬州G2”、“25华控01”、“24京投K6”、“21中证10”跌超1%，“22华录01”跌超3%。

业内人士指出，随着隔夜OMO的出台，以及后续例如税期和跨月跨季的使用更加频繁，银行间资金面的波动将大大降低，银行平均负债成本也将降低，更利好短端。当前短券的安全性更高，利率下行空间方面，目前DR001还在1.35%以上，关注后续是否能回到1.30%以下或者稳定在1.25%附近，如果可以，短券利率还能有对应的下行空间。

公开市场方面，央行公告，7月6日以固定利率、数量招标方式开展了70亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量70亿元，中标量70亿元。数据显示，当日1575亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼1505亿元。另外，央行今日开展10000亿买断式逆回购，有8000亿元买断式逆回购到期。

资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种持平报1.369%；7天期下行0.6BP报1.39%；14天期下行1.4BP报1.398%；1个月期下行0.3BP报1.418%。

银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌1.0个基点报1.39%；FR007跌1.0个基点报1.42%；FR014跌1.0个基点报1.44%。

银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001涨1.0个基点报1.37%；FDR007涨0.27个基点报1.39%；FDR014跌7.0个基点报1.38%。

银存间回购利率情况如下：

一级存单方面，今日3M国股在1.39%-1.41%位置需求较好，1Y期国股报在1.44%-1.46%的位置。二级存单方面，6M国股成交在1.4100%附近（较前一日变化不大），1Y国股成交在1.4600%的位置（较前一日变化不大）。