洁净室成AI算力扩张瓶颈，半导体资本开支激增驱动量价齐升

存储真正的“脖子”：洁净室是如何卡住全球AI供给扩张的？

算力的物理承载体是芯片，芯片的制造基础是高真空、高纯度、极低震动的晶圆厂，而晶圆厂运转的前提则是极其严苛的受控环境——工业洁净室。这个多数人不了解的板块，正在卡住AI产业扩张速度的大潮。

洁净室是半导体制造中不可替代的“场务基础设施”，在晶圆厂总投资中占比约10%-21%，却直接决定了芯片生产的良率与可靠性。2026年以来，全球半导体资本开支持续上修，台积电、SK海力士、美光三大巨头资本开支增幅分别达27%-37%、翻倍及以上和约81%，叠加国内长鑫存储、长存加速扩产，洁净室行业正步入新一轮量价齐升的景气周期。

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