招商证券：维持百胜中国强烈推荐评级

【招商证券：维持百胜中国强烈推荐评级】财联社8月4日电，招商证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“强烈推荐”评级。26Q2收入与经调整净利润均同比增长14%，肯德基同店销售连续五季正增长，必胜客恢复正增长，门店扩张提速，加盟占比提升。外卖占比上升对利润率形成小幅压力，但成本优化抵消影响，整体盈利稳健。公司高股东回报（26年预计回馈15亿美元），叠加拓店能力与品牌韧性，长期投资价值凸显。