招商证券(香港)：维持三一国际买入评级 目标价17.1港元

【招商证券(香港)：维持三一国际买入评级 目标价17.1港元】财联社7月29日电，招商证券(香港)发布关于三一国际（00631.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价17.10港元。受高基数影响，预计2Q26净利润同比下滑约10%，但海外大型矿车结构性渗透支撑长期逻辑。下调2026-28E盈利预测12%/9%/7%，主因掘进机销售预期下调及光伏业务亏损扩大。目标价基于20x 2026E P/E，反映金属上行周期估值溢价。