Truist上调HPE目标价至75美元，看好网络业务利润改善及AI服务器需求

Truist将慧与目标价由70美元上调至75美元，并维持“买入”评级，主要基于网络业务改善以及公司近期上调指引。该机构认为，云计算和AI需求加速正在推动服务器需求维持高位，而HPE网络业务的协同效应和利润率提升尚未被市场充分反映。Truist预计，公司2027财年每股收益将增长22%，此后EPS复合增速维持在十几个百分点区间；同时，自2026财年第四季度起，公司预计将把超过75%的自由现金流返还股东。Truist认为，HPE正逐步形成更均衡的网络与硬件业务结构，并以2028年预期每股收益的11倍给予估值。