希捷科技绩报告及分析师电话会要点总结：AI推理拐点驱动结构性增长，HAMR技术进入收割期

1、财务表现：多项指标打破历史纪录。

希捷在2026财年第三季度交付了极度强劲的财务答卷。营收达到31亿美元（同比增长44%），非GAAP毛利率冲上47%、创历史新高。得益于严格的定价纪律和以销定产（Build-to-Order）模式，希捷实现了9.53亿美元的自由现金流（FCF），为十多年来的最高水平。鉴于市场需求的持久性，公司将长期年营收增长目标从10%-15%大幅上调至20%以上。