华源证券：维持古茗买入评级 目标价23.54港元

【华源证券：维持古茗买入评级 目标价23.54港元】财联社9月22日电，华源证券发布关于古茗（01364.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价23.54港元。公司2026H1收入与经调整利润高增，毛利率提升、费用率优化，门店提质扩张带动GMV增速快于门店数增长，下沉市场布局深化。供应链高效支撑单店运营，咖啡与早餐场景拓展打开增量空间。预计2026-2028年净利润CAGR达16.1%，当前估值具备吸引力。