天元宠物：杭州天元宠物用品股份有限公司2025年度备考审阅报告

天元宠物2026-05-27 00:00查看原文

摘要

1天元宠物发布2025年度备考审阅报告，模拟收购淘通科技89.71%股权后的合并财务状况。

2备考显示2025年营收49.24亿元，归母净利润1.35亿元；

3商誉确认1.28亿元。

4交易对价调整为发行股份及支付现金合计约6.4亿元，发行价22.37元/股。

5该报告仅供重组参考，不改变公司当前实际财务数据，但揭示了并购后规模扩张及潜在商誉风险。

文本

审阅报告

天健审〔2026〕10135号

杭州天元宠物用品股份有限公司全体股东：

我们审阅了后附的杭州天元宠物用品股份有限公司（以下简称天元宠物公司）按照备考合并财务报表附注三所述编制基础编制的备考合并财务报表，包括 2024年12月31日和2025年12月31日的备考合并资产负债表，2024年度和 2025年度备考合并利润表以及备考合并财务报表附注。备考合并财务报表的编制是天元宠物公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对备考合并财务报表出具审阅报告。

我们按照中国注册会计师执业准则的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对备考合并财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问天元宠物公司有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。

根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信天元宠物公司备考合并财务报表没有按照备考合并财务报表附注三所述的编制基础编制。

我们提醒报表使用者关注备考合并财务报表附注三对编制基础的说明。本报告仅供备考合并财务报表附注二所述资产重组事项之用，不适用于其他用途。本段内容不影响已发表的审阅意见。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

中国·杭州

中国注册会计师：

二〇二六年四月二十四日

备考合并资产负债表

会合01表

编制单位：杭州天元宠物用品股份有限公司

单位：人民币元

资产

注释号

2025年12月31日

2024年12月31日

负债和所有者权益(或股东权益)

注释号

2025年12月31日

2024年12月31日

流动资产:

流动负债:

货币资金

344,674,910.64

377,250,330.21

短期借款

356,580,579.71

340,186,693.37

结算备付金

向中央银行借款

拆出资金

拆入资金

交易性金融资产

598,876,544.42

565,379,794.99

交易性金融负债

衍生金融资产

衍生金融负债

应收票据

15,292,536.53

应付票据

应收账款

439,614,377.96

457,800,178.77

应付账款

296,882,071.65

285,025,905.46

应收款项融资

3,158,853.24

3,108,313.00

预收款项

预付款项

378,602,948.30

237,266,557.47

合同负债

19,264,369.55

19,340,850.08

应收保费

卖出回购金融资产款

应收分保账款

吸收存款及同业存放

应收分保合同准备金

代理买卖证券款

其他应收款

273,777,255.56

241,015,167.36

代理承销证券款

买入返售金融资产

应付职工薪酬

59,652,701.19

49,862,736.92

存货

729,766,364.84

707,808,268.69

应交税费

16,956,130.67

44,413,826.02

其中：数据资源

其他应付款

239,703,747.08

238,258,720.17

合同资产

应付手续费及佣金

持有待售资产

应付分保账款

一年内到期的非流动资产

持有待售负债

其他流动资产

72,689,959.56

79,500,361.34

一年内到期的非流动负债

76,128,621.03

39,072,249.28

流动资产合计

2,856,453,751.05

2,669,128,971.83

其他流动负债

9,995,487.13

25,830,731.46

非流动资产:

流动负债合计

1,075,163,708.01

1,041,991,712.76

发放贷款和垫款

非流动负债:

债权投资

保险合同准备金

其他债权投资

长期借款

269,986,584.19

145,091,972.90

长期应收款

10,359,287.40

8,855,616.68

应付债券

长期股权投资

39,114,846.68

29,905,856.60

其中：优先股

其他权益工具投资

500,000.00

350,000.00

永续债

其他非流动金融资产

5,000,000.00

租赁负债

60,964,263.12

80,876,048.90

投资性房地产

47,775,514.41

长期应付款

固定资产

336,456,571.25

374,055,712.60

长期应付职工薪酬

在建工程

161,393,809.10

110,706,128.50

预计负债

生产性生物资产

递延收益

3,687,913.32

3,758,871.60

油气资产

递延所得税负债

1,572,400.00

1,969,675.50

使用权资产

106,592,748.86

113,549,280.94

其他非流动负债

无形资产

101,705,172.80

74,339,850.70

非流动负债合计

336,211,160.63

231,696,568.90

其中：数据资源

负债合计

1,411,374,868.64

1,273,688,281.66

开发支出

其中：数据资源

商誉

127,871,796.66

长期待摊费用

9,791,634.23

14,770,347.60

所有者权益(或股东权益):

递延所得税资产

28,419,191.84

20,598,958.17

归属于母公司所有者权益合计

2,441,509,867.73

2,314,230,479.40

其他非流动资产

8,461,350.88

31,547,944.52

少数股东权益

-12,989,061.21

-7,238,296.26

非流动资产合计

983,441,924.11

911,551,492.97

所有者权益合计

2,428,520,806.52

2,306,992,183.14

资产总计

3,839,895,675.16

3,580,680,464.80

负债和所有者权益总计

3,839,895,675.16

3,580,680,464.80

法定代表人：

主管会计工作的负责人：

会计机构负责人：

备考合并利润表

编制单位：杭州天元宠物用品股份有限公司

会合02表

单位：人民币元

项目

注释号

2025年度

2024年度

一、营业总收入

4,924,221,906.27

4,572,326,599.38

其中：营业收入

4,924,221,906.27

4,572,326,599.38

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本

4,760,406,598.11

4,412,816,453.72

其中：营业成本

4,072,742,339.43

3,874,657,660.81

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险责任准备金净额

保单红利支出

分保费用

税金及附加

14,653,875.95

13,629,415.14

销售费用

444,068,947.43

334,618,773.09

管理费用

151,997,251.25

136,892,823.75

研发费用

33,660,628.53

34,541,111.27

财务费用

43,283,555.52

18,476,669.66

其中：利息费用

24,383,863.72

19,906,405.79

利息收入

2,357,245.44

6,556,396.80

加：其他收益

9,811,169.06

7,470,033.82

投资收益（损失以“-”号填列）

6,640,663.95

9,924,152.52

其中：对联营企业和合营企业的投资收益

-547,809.92

-607,289.35

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

3,776,544.42

4,379,795.00

信用减值损失（损失以“-”号填列）

-3,712,815.34

-9,813,814.36

资产减值损失（损失以“-”号填列）

-38,483,094.89

-38,830,364.56

资产处置收益（损失以“-”号填列）

-199,232.89

24,560.02

三、营业利润（亏损以“-”号填列）

141,648,542.47

132,664,508.10

加：营业外收入

785,534.98

226,149.58

减：营业外支出

2,246,625.82

621,441.25

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

140,187,451.63

132,269,216.43

减：所得税费用

21,640,984.97

28,583,916.36

五、净利润（净亏损以“-”号填列）

118,546,466.66

103,685,300.07

（一）按经营持续性分类：

持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）

118,546,466.66

103,685,300.07

终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：

归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）

134,863,182.54

112,881,186.58

少数股东损益（净亏损以“-”号填列）

-16,316,715.88

-9,195,886.51

六、其他综合收益的税后净额

146,459.85

178,805.89

归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额

147,492.05

181,389.70

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

重新计量设定受益计划变动额

权益法下不能转损益的其他综合收益

其他权益工具投资公允价值变动

企业自身信用风险公允价值变动

其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

146,459.85

178,805.89

权益法下可转损益的其他综合收益

其他债权投资公允价值变动

金融资产重分类计入其他综合收益的金额

其他债权投资信用减值准备

现金流量套期储备

外币财务报表折算差额

147,492.05

181,389.70

其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

-1,032.20

-2,583.81

七、综合收益总额

118,692,926.51

103,864,105.96

归属于母公司所有者的综合收益总额

135,010,674.59

113,062,576.28

归属于少数股东的综合收益总额

-16,317,748.08

-9,198,470.32

八、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

法定代表人：

主管会计工作的负责人：

会计机构负责人：

杭州天元宠物用品股份有限公司备考合并财务报表附注

2024年1月1日至2025年12月31日

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

杭州天元宠物用品股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系杭州天元宠物用品有限公司（以下简称天元有限）。天元有限系由薛元潮、胡华、薛雅利、薛小兰四名自然人投资设立，于2003年6月11日在杭州市工商行政管理局余杭分局登记注册。公司现持有统一社会信用代码为91330110749489434P的营业执照，注册资本12,690.28万元，股份总数 12,690.28万股（每股面值1元）。其中，有限售条件的流通股份：A股76,279,046股；无限售条件的流通股份A股50,623,754股。经中国证券监督管理委员会《关于同意杭州天元宠物用品股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2042号）批准，公司股票已于2022年11月18日在深圳证券交易所创业板挂牌交易。

本公司属其他制造业。主要经营活动为公司以宠物用品的设计开发、生产和销售业务为基础，积极拓展宠物食品销售业务，产品涵盖了宠物窝垫、猫爬架、宠物食品、宠物玩具、宠物服饰、电子用品等多系列、全品类宠物产品。

二、重大资产重组方案及交易标的相关情况

（一）重大资产重组方案

根据公司2025年3月14日召开的第三届董事会第二十九次会议审议，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买复星开心购（深圳）科技有限公司（以下简称“复星开心购”）、李涛、方超、宁东俊、孙娜、舟山乐淘企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“舟山乐淘”）、广州悠淘投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“广州悠淘”）、傅国红、姚宇、王迪、于彩艳、勾大成、胡庭洲、唐斌、黄震、张弛、高燕17名交易对方合计持有的广州淘通科技股份有限公司（以下简称“淘通科技”）89.71%股权，其中以发行股份和现金方式支付的对价金额分别为24,904.06万元和43,852.61万元。本次交易完成后，淘通科技

将成为上市公司的控股子公司。经公司2026年3月18日第四届董事会第十七次会议审议通过，调整后的交易方案为以发行股份和现金方式支付的对价金额分别为22，422.94万元和 41,598.60万元。

本次交易中，公司同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，发行股份数量不超过本次交易前公司总股本的 30%，且募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的 100%。

本次交易中，淘通科技的评估基准日为2024年12月31日。根据坤元资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（坤元评报（2025）565号，以下简称原评估报告），截至2024年12月31日，淘通科技股东全部权益价值为77,700.00万元，本次拟交易的权益比例对应的权益价值为68,756.67万元。原评估报告出具后，因淘通科技公司发生了对评估结论产生明显影响的事项，2025年8月坤元资产评估有限公司出具了新的《资产评估报告》（坤元评报（2025）799号），截至2024年12月31日，淘通科技股东全部权益价值为72,300.00万元，本次拟交易的权益比例对应的权益价值为64,021.54万元。

（二）发行股份购买资产股份发行情况

1. 发行股份的种类、面值及上市地点

本次交易中拟发行股份的种类为人民币A股普通股，每股面值为1.00元，上市地点为深交所。

2. 定价基准日

本次发行股份及支付现金购买资产的定价基准日为上市公司审议本次交易相关事项的第三届董事会第二十九次会议决议公告日。

3. 发行价格

为充分保障中小股东利益，经各方协商一致，本次交易的股份发行价格为22.37元/股，不低于公司定价基准日前60个交易日股票交易均价的 90%。

4. 发行对象

本次发行股份及支付现金购买资产采用向特定对象发行股票的方式，根据调整后的交易方案，本次发行股票对象为复星开心购、李涛、方超、宁东俊、孙娜、舟山乐淘、广州悠淘、傅国红、王迪、于彩艳、勾大成，共计11名交易对方。

5. 发行数量

本次交易中以发行股份方式支付的对价为22，422.94万元。发行股份数量=上市公司以发行股份方式支付的标的资产对价金额 $ \div $本次发行价格（如有调价，则按调整后确定的发行

价格，不足一股的舍去尾数取整）。

（三）交易标的相关情况

淘通科技前身系原广州淘通贸易有限责任公司（以下简称广州淘通公司），广州淘通公司系由李涛投资设立，于2012年2月17日在广州市工商行政管理局天河分局登记注册。广州淘通公司成立时注册资本为50万元。广州淘通公司以2015年8月31日为基准日，整体变更为股份有限公司，于2015年11月20日在广州市工商行政管理局登记注册。淘通科技现持有统一社会信用代码为91440101589538603W营业执照，注册资本35,261,920.00元，股份总数35,261,920股（每股面值1元）。

淘通科技属电子商务服务业。主要经营活动为提供电商运营综合服务。产品/提供的劳务主要有：零售模式、分销模式、服务费模式和全域数字营销等。

三、备考合并财务报表的编制基础

（一）本备考合并财务报表根据中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令［第230号］）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号一一上市公司重大资产重组（2025年修订）》（证监会公告［2025］5号）的相关规定编制，仅供本公司实施本备考合并财务报表附注二所述重大资产重组事项使用。

（二）除下述事项外，本公司编制备考合并财务报表时采用的会计政策符合企业会计准则的相关规定，并以持续经营为编制基础。本备考合并财务报表真实、完整的反映了本公司 2024年12月31日和2025年12月31日的备考合并财务状况，以及2024年度和2025年度的备考合并经营成果。

本备考合并财务报表假设本备考合并财务报表附注二所述重大资产重组事项已于本备考合并财务报表最早期初（2024年1月1日）实施完成，即上述重大资产重组交易完成后的架构在2024年1月1日已经存在。

本备考合并财务报表系以业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称天健会计师）审计的本公司2024年度、2025年度财务报表，和业经天健会计师事务所审计的淘通科技公司2024年度、2025年度的财务报表为基础，按以下方法编制。

(1) 购买成本

由于本公司拟以发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的方式完成本次重大资产重组，本公司在编制备考合并财务报表时，将重组方案确定的支付对价64,021.54万元作为备考合并财务报表2024年1月1日的购买成本，并根据以拟发行的股份总数和发行价格

计算确定的支付对价22，422.94万元调整归属于母公司所有者权益；本公司为募集配套资金拟向不超过35名特定对象非公开发行股份，其中用于支付本次重大资产重组现金对价的部分22，422.94万元调整归属于母公司所有者权益。

(2) 淘通科技公司的各项资产、负债在假设购买日（2024年1月1日）的初始计量

对于按照公允价值进行后续计量的各项资产、负债，按照2024年1月1日的公允价值确定。

对于按照历史成本进行后续计量的各项资产和负债（包括淘通科技公司个别财务报表未予确认，但在备考合并财务报表中确认的各项资产和负债），本备考合并财务报表以本次重组交易评估基准日的评估值为基础调整确定2024年1月1日淘通科技公司各项可辨认资产、负债的公允价值，并以此为基础在备考合并财务报表中根据本附注四所述的会计政策和会计估计进行后续计量。对于2024年1月1日存在而于重组交易评估基准日已不存在的资产和负债按照账面价值进行备考。

(3) 商誉

本备考合并财务报表以上述购买成本扣除重组方按交易完成后享有的淘通科技公司于重组交易评估基准日的可辨认净资产公允价值份额后的差额127，871，796.66元，确认为备考合并财务报表的商誉。购买成本扣除商誉的余额与按持股比例享有的2024年1月1日淘通科技公司可辨认净资产公允价值份额的差额71，587，194.21元调整归属于母公司所有者权益。

（4）权益项目列示

鉴于备考合并财务报表之特殊编制目的，本备考合并财务报表的所有者权益按“归属于母公司所有者权益”和“少数股东权益”列示，不再区分“股本”“资本公积”“其他综合收益”“盈余公积”和“未分配利润”等明细项目。

(5) 鉴于备考合并财务报表之特殊编制目的，本备考合并财务报表不包括备考合并现金流量表及备考合并股东权益变动表，并且仅列报和披露备考合并财务信息，未列报和披露母公司个别财务信息。

(6) 由本次重大资产重组交易而产生的费用、税收等影响未在备考合并财务报表中反映

四、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

（一）会计期间

会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本备考合并财务报表所载财务信息的会计期间为2024年1月1日至2025年12月31日。

（二）营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

（三）记账本位币

本公司、境内子公司、孚骏贸易有限公司及香港淘通科技有限公司采用人民币为记账本位币，宠物用品国际直销有限公司（以下简称宠物国际）及其子公司柬埔寨天元鼎旺宠物用品有限公司（以下简称柬埔寨天元）、One Source International，LLC（以下简称美国OSI）、越南天元越旺公司（以下简称越南越旺）、优宸国际贸易有限公司（以下简称香港优宸）、Multisource International LLC（以下简称智元国际）等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

（四）重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断的披露事项

重要性标准确定方法和选择依据

重要的单项计提坏账准备的应收账款

单项应收账款金额500万元以上(含)且占应收款项账面余额10%以上的款项

重要的应收账款坏账准备收回或转回

单项应收账款金额500万元以上(含)且占应收款项账面余额10%以上的款项

重要的核销应收账款

单项应收账款金额500万元以上(含)且占应收款项账面余额10%以上的款项

重要的单项计提减值准备的应收款项融资

单项应收款项融资金额500万元以上(含)且占应收款项融资账面余额10%以上的款项

重要的应收款项融资减值准备收回或转回

单项应收款项融资金额500万元以上(含)且占应收款项融资账面余额10%以上的款项

重要的核销应收款项融资

单项应收款项融资金额500万元以上(含)且占应收款项融资账面余额10%以上的款项

重要的单项计提坏账准备的其他应收款

单项其他应收款金额500万元以上(含)且占其他应收款账面余额10%以上的款项

重要的其他应收款坏账准备收回或转回

单项其他应收款金额500万元以上(含)且占其他应收款账面余额10%以上的款项

项

重要的核销其他应收款

单项其他应收款金额500万元以上(含)且占其他应收款账面余额10%以上的款项

重要的账龄超过1年的预付款项

单项账龄超过1年的预付款项金额500万元以上(含)且占预付款项资账面余额10%以上的款项

重要的在建工程项目

单项在建工程预算金额5,000万以上(含)且占资产总额0.5%以上的认定为重要在建工程

重要的账龄超过1年的应付账款

单项账龄超过1年的应付账款金额500万元以上(含)且占应付账款账面余额10%以上的款项

重要的账龄超过1年的其他应付款

单项账龄超过1年的其他应付款金额500万元以上(含)且占其他应付款账面余额10%以上的款项

重要的账龄超过1年的合同负债

单项账龄超过1年的合同负债金额500万元以上(含)且占合同负债账面余额10%以上的款项

重要的境外经营实体

利润总额超过集团利润总额的15%

重要的子公司、非全资子公司

利润总额超过集团利润总额的15%

重要的合营企业、联营企业、共同经营

单项长期股权投资权益法下投资损益占集团利润总额的15%以上

重要的承诺事项

单项承诺事项金额超过资产总额0.5%的据认定为重要承诺事项

（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1. 同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

（六）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1. 控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2. 合并财务报表的编制方法

(1) 母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号一一合并财务报表》编制。

（七）现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

（八）外币业务和外币报表折算

1. 外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2. 外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

（九）金融工具

1. 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；（2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；（3）不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；（4）以摊余成本计量的金融负债。

2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

（1）金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号一一收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2) 金融资产的后续计量方法

1）以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

（3）金融负债的后续计量方法

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值

计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债按照《企业会计准则第23号一一金融资产转移》相关规定进行计量。

3）不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量： $ \textcircled{1} $按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额； $ \textcircled{2} $初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号一一收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4）以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4) 金融资产和金融负债的终止确认

1) 当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

$ \textcircled{1} $收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

$ \textcircled{2} $金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号一一金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2) 当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3. 金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：（1）未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；（2）保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关

负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）所转移金融资产在终止确认日的账面价值；（2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）终止确认部分的账面价值；（2）终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5. 金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所

有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号一一收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6. 金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

（十）应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别

确定组合的依据

计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票

票据类型

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

应收商业承兑汇票

应收账款——账龄组合

账龄

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

其他应收款——账龄组合

账龄

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

其他应收款-合并内关联方组合

款项性质

其他应收款——押金保证金组合

款项性质

长期应收款——押金保证金组合

款项性质

账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

(1) 本公司

账龄

应收账款预期信用损失率(%)

1年以内(含,下同)

5.00

1-2年

15.00

2-3年

30.00

3年以上

100.00

(2) 淘通科技公司

账龄

应收账款预期信用损失率(%)

1年以内(含,下同)

5.00

1-2年

20.00

2-3年

50.00

3年以上

100.00

3. 按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

（十一）存货

1. 存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2. 发出存货的计价方法

(1) 本公司

发出存货采用移动加权平均法。

(2) 淘通科技公司

发出存货采用月末一次加权平均法。

3. 存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4. 低值易耗品和包装物的摊销方法

(1) 本公司

1) 低值易耗品

2) 包装物

按照一次转销法进行摊销。

1）低值易耗品

(2) 淘通科技公司

2) 包装物

按照使用次数分次进行摊销。

5. 存货跌价准备

(1) 存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

（十二）长期股权投资

1. 共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2. 投资成本的确定

(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号一一债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号一一非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3. 后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

（1）是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1) 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2) 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3) 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4) 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理

1）个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2）合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投

资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

（3）属于“一揽子交易”的会计处理

1）个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2）合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

（十三）投资性房地产

投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

（十四）固定资产

1. 固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2. 各类固定资产的折旧方法

类别

折旧方法

折旧年限(年)

残值率(%)

年折旧率(%)

房屋及建筑物

年限平均法

10-20

5.00

9.50-4.75

机器设备

年限平均法

3-10

5.00

31.67-9.5

运输工具

年限平均法

3-5

5.00

31.67-19.00

电子设备及其他

年限平均法

3-5

5.00

31.67-19.00

（十五）在建工程

在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别

在建工程结转为固定资产的标准和时点

房屋及建筑物

达到生产或办公的预定可使用状态

机器设备

安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

（十六）借款费用

1. 借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2. 借款费用资本化期间

(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3. 借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

（十七）无形资产

无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目

使用寿命(年)

确定依据

摊销方法

土地使用权

法定使用年限

直线法

软件使用权

3-10

受益年限

直线法

非专利技术

5年

受益年限

直线法

店铺使用权

5年

受益年限

直线法

商标

受益年限

直线法

3. 研发支出的归集范围

（1）职工薪酬

职工薪酬包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，职工薪酬的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的职工薪酬，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

（2）材料费用

材料费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1）直接消耗的材料、燃料和动力费用；2）用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3）用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

（3）折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

（4）无形资产摊销费用

无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

（5）设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6) 其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括专家咨询费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

（十八）部分长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

（十九）长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

（二十）职工薪酬

职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2. 短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损

益或相关资产成本。

3. 离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4. 辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：（1）公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；（2）公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5. 其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

（二十一）预计负债

因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠

的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

（二十二）股份支付

1. 股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2. 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

（1）以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2) 以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

（3）修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的

权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

（二十三）收入

1. 收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：（1）客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；（2）客户能够控制公司履约过程中在建商品；（3）公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：（1）公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；（2）公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；（3）公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；（4）公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；（5）客户已接受该商品；（6）其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2. 收入计量原则

(1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3. 收入确认的具体方法

公司销售宠物窝垫、猫爬架、宠物食品、宠物玩具及其他宠物用品等，属于在某一时点履行履约义务。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。主要的外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单或签收凭证，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。

公司零售模式系指公司获得品牌方在电子商务领域的授权，在天猫平台、京东开放平台等第三方电商平台开设或运营品牌店，面向消费者进行商品销售。公司以终端客户在电商平台系统确认收货或平台规定的交货期满日孰早时确认收入。

公司分销模式存在委托代销与买断销售两种模式。委托代销系公司根据与第三方电商平台签订的协议，于收到代销清单时，按应向其收取的款项确认销售收入。买断销售模式下，公司根据与第三方电商平台签订的协议向电商客户发出货物，公司以平台收货时间确认销售收入；公司根据与其他线下分销客户签订的协议，于产品交付给对方且经对方签收后确认销售收入。

公司服务费模式下，公司与客户采用零售结算或服务费结算方式，分别形成代运营服务收入。公司每月销售完成后按照双方约定的固定/按比例计算的金额，或者按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确认收入。

公司全域数字营销，系由公司与客户协商确定服务内容和服务范围并提交活动方案，于相关服务完毕并经客户确认后确认收入。

公司的仓储收入属于在某一时段履行的履约义务，在仓储服务已经提供完毕，并经接受劳务方确认后，依据约定的结算价格、仓储面积、仓储天数和业务量等因素确认收入。

（二十四）合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

（二十五）合同资产、合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

（二十六）政府补助

政府补助在同时满足下列条件时予以确认：（1）公司能够满足政府补助所附的条件；（2）公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，

冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5. 政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

（二十七）递延所得税资产、递延所得税负债

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：（1）拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

（二十八）租赁

1. 公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

（1）使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1）租赁负债的初始计量金额；2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；3）承租人发生的初始直接费用；4）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2) 租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2. 公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（二十九）分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

（三十）重要会计估计变更

重要会计估计变更

会计估计变更的内容和原因

开始适用的时点

影响金额

本公司原对“合并报表范围内关联方之间形成的应收款项按账龄组合，采用账龄分析法计提坏账准备”核算，为了更加客观、公允地反映公司及子公司的财务状况以及经营成果，为投资者提供更可靠、更准确的会计信息，同时简化公司与各子公司之间的核算流程，改按“合并报表范围内关联方之间形成的应收款项，单独进行减值测试，如无客观证据表明其发生了减值，不计提坏账准备；测试后若有客观证据表明可能发生了减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益”核算。

本次变更经公司第四届董事会第六次会议审议通过，自2025年4月1日起执行

本次会计估计变更对公司合并报表金额无影响

五、税项

（一）主要税种及税率

税种

计税依据

税率

增值税

以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

13%、9%、6%，出口货物享受退(免)税政策，退税率分别为13%、9%

房产税

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

1.2%、12%

城市维护建设税

实际缴纳的流转税税额

5%、7%

教育费附加

实际缴纳的流转税税额

地方教育附加

实际缴纳的流转税税额

企业所得税

应纳税所得额

25%、20%、19%、16.5%、15%、8.25%、9%-29.825%[注]

[注] 子公司根据所在地税法按应纳税所得额分级计缴

不同税率的纳税主体企业所得税税率说明

纳税主体名称

所得税税率

湖州天元宠物用品有限公司(以下简称湖州天元)

15%

杭州鸿旺宠物用品有限公司(以下简称杭州鸿旺)、杭州特旺宠物用品有限公司(以下简称杭州特旺)、杭州赛旺电子商务科技有限公司(以下简称杭州赛旺)、淘通科技、广州指向网络科技有限公司、广州灵思信息科技有限公司

25%

宠物国际、香港优宸、元祐宠物用品国际有限公司(以下简称元祐国际)、孚骏贸易有限公司、香港淘通科技有限公司

8.25%、16.5%

离岸贸易可申请离岸豁免利得税

柬埔寨天元

20%

美国osi

21%

除上述以外的其他境外纳税主体

9%-29.825%

除上述以外的其他境内纳税主体

20%

（二）税收优惠

湖州天元于2024年12月6日获得证书编号为GR202433002698的《高新技术企业证书》，2024年-2026年按 15%优惠税率计缴企业所得税。

根据柬埔寨2021年颁布的《投资法》，注册为QIP的投资活动有权享受以下所得税豁免政策：根据行业和投资活动的不同，从获得第一笔收入之日起3到9年的所得税豁免。柬埔寨天元享受5年豁免期，2025年度为柬埔寨天元第5个纳税度，柬埔寨天元高旺宠物用品有限公司（以下简称柬埔寨高旺）为第1个纳税年度，免缴企业所得税。

根据《财政部税务总局公告2023年第12号》，自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。部分子公司符合小型微利企业认定标准，享受该税收优惠。

根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告（2023）43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额，子公司湖州天元2025年符合条件，享受该税收优惠。

2018年4月1日起，香港颁布实施两级制利得税税率，即2018年4月1日或之后开始的课税年度，不超过200万港元的应评税利润的利得税税率降至 8.25%，超过200万港元的部分按照 16.5%缴纳利得税。部分子公司合计利润首200万港元可以享受 8.25%的利得税税率，后续享受 16.5%利得税税率。

六、备考合并财务报表项目注释

说明：本备考合并财务报表附注的上年年末数和期初数指2024年12月31日财务报表数，期末数指2025年12月31日财务报表数，本期指2025年度。

（一）备考合并资产负债表项目注释

货币资金

(1) 明细情况

项目

期末数

上年年末数

库存现金

50,101.88

46,458.00

银行存款

304,875,021.24

348,362,583.87

其他货币资金

39,749,787.52

28,841,288.34

合计

344,674,910.64

377,250,330.21

其中：存放在境外的款项总额

37,678,811.92

28,158,159.35

2. 交易性金融资产

(1) 明细情况

项目

期末数

上年年末数

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

598,876,544.42

565,379,794.99

其中：理财产品

100,184.19

结构性存款

598,776,360.23

565,379,794.99

合计

598,876,544.42

565,379,794.99

3. 应收票据

(1) 明细情况

项目

期末数

上年年末数

商业承兑汇票

15,292,536.53

合计

15,292,536.53

(2) 坏账准备计提情况

种类

期末数

账面余额

坏账准备

账面价值

金额

比例(%)

金额

计提比例(%)

按组合计提坏账准备

16,097,406.87

100.00

804,870.34

5.00

15,292,536.53

其中：商业承兑汇票

16,097,406.87

100.00

804,870.34

5.00

15,292,536.53

合计

16,097,406.87

100.00

804,870.34

5.00

15,292,536.53

（3）坏账准备变动情况

明细情况

项目

期初数

本期变动金额

期末数

计提

收回或转回

核销

其他

项目

期初数

本期变动金额

期末数

计提

收回或转回

核销

其他

按组合计提坏账准备

804,870.34

合计

804,870.34

(4) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况

项目

期末终止确认金额

期末未终止确认金额

商业承兑汇票

16,097,406.87

小计

16,097,406.87

4. 应收账款

(1) 账龄情况

账龄

期末数

上年年末数

1年以内

454,868,232.81

478,311,314.35

1-2年

9,779,975.40

2,830,840.50

2-3年

495,079.85

4,957,383.18

3年以上

6,180,139.31

4,387,770.89

账面余额合计

471,323,427.37

490,487,308.92

减：坏账准备

31,709,049.41

32,687,130.15

账面价值合计

439,614,377.96

457,800,178.77

(2) 坏账准备计提情况

1) 类别明细情况

种类

期末数

账面余额

坏账准备

账面价值

金额

比例(%)

金额

计提比例(%)

单项计提坏账准备

6,855,483.10

1.45

6,753,847.10

98.52

101,636.00

按组合计提坏账准备

464,467,944.27

98.55

24,955,202.31

5.37

439,512,741.96

合计

471,323,427.37

100.00

31,709,049.41

6.73

439,614,377.96

（续上表）

种类

上年年末数

账面余额

坏账准备

账面价值

金额

比例(%)

金额

计提比例(%)

单项计提坏账准备

7,834,487.00

1.60

7,834,487.00

100.00

按组合计提坏账准备

482,652,821.92

98.40

24,852,643.15

5.15

457,800,178.77

合计

490,487,308.92

100.00

32,687,130.15

6.66

457,800,178.77

2) 采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

账龄

期末数

上年年末数

账面余额

坏账准备

计提比例(%)

账面余额

坏账准备

计提比例(%)

1年以内

454,868,232.81

22,743,411.59

5.00

478,298,326.75

23,914,916.36

5.00

1-2年

8,949,883.91

1,711,576.86

19.12

2,718,147.12

415,182.71

15.27

2-3年

239,173.85

89,560.16

37.45

1,591,148.51

477,344.54

30.00

3年以上

410,653.70

100.00

45,199.54

100.00

小计

464,467,944.27

24,955,202.31

5.37

482,652,821.92

24,852,643.15

5.15

(3) 坏账准备变动情况

1）明细情况

项目

期初数

本期变动金额

期末数

计提

收回或转回

核销

其他

单项计提坏账准备

7,834,487.00

959,647.18

127,782.71

1,912,504.37

6,753,847.10

按组合计提坏账准备

24,852,643.15

241,929.68

64,877.55

74,492.97

24,955,202.31

合计

32,687,130.15

1,201,576.86

127,782.71

1,977,381.92

74,492.97

31,709,049.41

(4) 本期实际核销的应收账款情况

1）应收账款核销情况

项目

核销金额

实际核销的应收账款

1,977,381.92

(5) 应收账款和合同资产金额前5名情况

单位名称

期末账面余额

占应收账款期末余额合计数的比例(%)

应收账款坏账准备

京东[注]

90,087,560.18

19.11

3,867,794.28

阿里[注]

34,202,141.17

7.26

1,710,107.06

AMAZON.COM

Services.INC[注]

32,167,902.20

6.83

1,608,395.11

单位名称

期末账面余额

占应收账款期末余额合计数的比例(%)

应收账款坏账准备

Chewy. INC[注]

28,256,297.70

6.00

1,412,814.89

深圳前海亚讯电子商务有限公司[注]

24,001,232.81

5.09

1,200,061.64

小计

208,715,134.06

44.29

9,799,172.98

注：包含同受其控制的子公司，下同

5. 应收款项融资

(1) 明细情况

项目

期末数

上年年末数

银行承兑汇票

3,158,853.24

3,108,313.00

合计

3,158,853.24

3,108,313.00

(2) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况

项目

期末终止确认金额

银行承兑汇票

1,901,133.25

小计

1,901,133.25

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

6. 预付款项

（1）账龄分析

1) 明细情况

账龄

期末数

上年年末数

账面余额

比例(%)

减值准备

账面价值

账面余额

比例(%)

减值准备

账面价值

1年以内

377,689,638.17

99.76

377,689,638.17

237,025,709.06

99.90

237,025,709.06

1-2年

913,310.13

0.24

913,310.13

142,450.25

0.06

142,450.25

2-3年

98,398.16

0.04

98,398.16

合计

378,602,948.30

100.00

378,602,948.30

237,266,557.47

100.00

237,266,557.47

(2) 预付款项金额前5名情况

单位名称

账面余额

占预付款项余额的比例(%)

玛氏集团

225,497,550.37

59.56

百事食品(中国)有限公司

37,589,287.51

9.93

上海雀巢产品服务有限公司

35,035,638.34

9.25

Storck International GmbH

13,089,409.06

3.46

亿滋集团

8,036,132.80

2.12

小计

319,248,018.08

84.32

7. 其他应收款

(1) 款项性质分类情况

款项性质

期末数

上年年末数

暂付款及返利

260,557,491.85

235,788,749.97

押金保证金

18,104,148.25

15,368,547.20

应收出口退税款

4,990,159.36

2,243,592.45

备用金

1,333,302.17

1,112,039.86

非金融企业间资金拆借

4,376,596.31

其他

104,639.03

410,025.84

账面余额合计

289,466,336.97

254,922,955.32

减：坏账准备

15,689,081.41

13,907,787.96

账面价值合计

273,777,255.56

241,015,167.36

(2) 账龄情况

账龄

期末数

上年年末数

1年以内

278,625,526.98

245,507,757.45

1-2年

6,949,358.73

5,207,862.63

2-3年

2,834,187.42

1,834,110.04

3年以上

1,057,263.84

2,373,225.20

账面余额合计

289,466,336.97

254,922,955.32

账龄

期末数

上年年末数

减：坏账准备

15,689,081.41

13,907,787.96

账面价值合计

273,777,255.56

241,015,167.36

(3) 坏账准备计提情况

1）类别明细情况

种类

期末数

账面余额

坏账准备

账面价值

金额

比例(%)

金额

计提比例(%)

单项计提坏账准备

50,000.00

0.02

50,000.00

100.00

按组合计提坏账准备

289,416,336.97

99.98

15,639,081.41

5.40

273,777,255.56

合计

289,466,336.97

100.00

15,689,081.41

5.42

273,777,255.56

（续上表）

种类

上年年末数

账面余额

坏账准备

账面价值

金额

比例(%)

金额

计提比例(%)

单项计提坏账准备

50,000.00

0.02

50,000.00

100.00

按组合计提坏账准备

254,872,955.32

99.98

13,857,787.96

5.44

241,015,167.36

合计

254,922,955.32

100.00

13,907,787.96

5.46

241,015,167.36

2) 采用组合计提坏账准备的其他应收款

组合名称

期末数

上年年末数

账面余额

坏账准备

计提比例(%)

账面余额

坏账准备

计提比例(%)

应收押金保证金组合

18,054,148.24

1,931,933.10

10.70

15,318,547.20

1,580,074.92

10.31

账龄组合

271,362,188.73

13,707,148.31

5.05

239,554,408.12

12,277,713.04

5.13

其中：1年以内

270,096,784.02

13,504,839.19

5.00

237,568,477.04

11,878,423.96

5.00

1-2年

1,262,071.71

198,976.12

15.77

1,976,685.00

395,337.00

20.00

2-3年

8,988.00

3,694.00

41.10

3年以上

3,333.00

100.00

258.08

100.00

小计

289,416,336.97

15,639,081.41

5.40

254,872,955.32

13,857,787.96

5.44

(4) 坏账准备变动情况

1）明细情况

项目

第一阶段

第二阶段

第三阶段

小计

未来12个月预期信用损失

整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)

整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)

期初数

12,551,814.69

1,303,479.27

52,494.00

13,907,787.96

期初数在本期

——

--转入第二阶段

-63,103.59

63,103.59

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提

1,592,555.90

79,859.59

-2,494.00

1,669,921.49

本期收回或转回

140,000.00

本期核销

7,798.94

其他变动

-20,829.10

期末数

14,221,267.00

1,417,814.41

50,000.00

15,689,081.41

期末坏账准备计提比例(%)

5.00

28.41

100.00

5.42

(5) 本期实际核销的其他应收款情况

1）其他应收款核销情况

项目

核销金额

实际核销的其他应收款

7,798.94

(6) 其他应收款金额前5名情况

单位名称

款项性质

期末账面余额

账龄

占其他应收款余额的比例(%)

期末坏账准备

玛氏集团

应收代垫款及返利

138,566,628.88

1年以内

47.87

6,928,331.44

百事食品(中国)有限公司

应收代垫款及返利

61,069,684.25

1年以内

21.10

3,053,484.21

亿滋集团

应收代垫款及返利

32,345,322.99

1年以内

11.17

1,617,266.15

Storck International

应收代垫款及返利

6,170,824.09

1年以内

2.13

308,541.20

GmbH

临平区国家税务局

应收出口退税款

4,990,159.36

1年以内

1.72

249,507.97

小计

243,142,619.57

83.99

12,157,130.97

8. 存货

（1）明细情况

项目

期末数

上年年末数

账面余额

跌价准备

账面价值

账面余额

跌价准备

账面价值

在途物资

8,296,239.65

52,408,843.33

原材料

51,043,347.45

9,019,744.82

42,023,602.63

34,965,863.48

6,987,250.69

27,978,612.79

在产品

17,615,892.31

162,300.21

17,453,592.10

14,983,260.80

161,545.58

14,821,715.22

库存商品

652,175,102.76

32,013,725.91

620,161,376.85

572,738,016.51

29,279,163.66

543,458,852.85

发出商品

32,807,722.07

91,478.11

32,716,243.96

40,994,786.97

318,085.67

40,676,701.30

委托加工物资

421,204.45

1,203,672.41

周转材料

8,694,105.20

27,249,965.13

合同履约成本

9,905.66

合计

771,053,613.89

41,287,249.05

729,766,364.84

744,554,314.29

36,746,045.60

707,808,268.69

(2) 存货跌价准备

1) 明细情况

项目

期初数

本期增加

本期减少

期末数

计提

其他

转回或转销

其他

原材料

6,987,250.69

2,757,480.65

724,602.77

383.75

9,019,744.82

在产品

161,545.58

42,873.69

42,119.06

162,300.21

库存商品

29,279,163.66

35,591,141.53

32,766,953.45

89,625.83

32,013,725.91

发出商品

318,085.67

91,599.02

318,085.67

120.91

91,478.11

小计

36,746,045.60

38,483,094.89

33,851,760.95

90,130.49

41,287,249.05

2) 确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

$ \textcircled{1} $库存商品可变现净值的具体依据为以预计售价减去预计销售费用以及相关税费后的净值；针对宠物食品相关产品结合产品效期综合评估相关存货的可变现净值。原材料、在产品参考历史呆滞过时风险及未来市场需求、产品更新换代风险、期末订单支持情况和供应商

交易补偿政策，结合库龄综合评估相关存货的可变现净值

$ \textcircled{2} $存货转销存货跌价准备的原因为本期已领用或报废部分计提存货跌价准备的存货

(3) 合同履约成本

项目

期初数

本期增加

本期摊销

本期计提减值

期末数

代运营服务

9,905.66

小计

9,905.66

9. 其他流动资产

项目

期末数

上年年末数

账面余额

减值准备

账面价值

账面余额

减值准备

账面价值

增值税进项税额

53,841,063.16

49,663,050.72

预计退货

4,044,870.06

10,942,931.86

预缴企业所得税

8,651,813.15

7,770,039.12

待抵扣推广费

350,000.00

6,552,881.59

待摊服务费

4,088,661.08

2,360,303.21

待摊保险费

276,158.69

985,942.43

其他

1,437,393.42

1,225,212.41

合计

72,689,959.56

79,500,361.34

10. 长期应收款

（1）明细情况

项目

期末数

期初数

账面余额

坏账准备

账面价值

账面余额

坏账准备

账面价值

租房押金

10,904,513.03

545,225.63

10,359,287.40

9,321,701.75

466,085.07

8,855,616.68

合计

10,904,513.03

545,225.63

10,359,287.40

9,321,701.75

466,085.07

8,855,616.68

(2) 坏账准备计提情况

1）类别明细情况

种类

期末数

账面余额

坏账准备

账面价值

金额

比例(%)

金额

计提比例(%)

按组合计提坏账准备

10,904,513.03

100.00

545,225.63

5.00

10,359,287.40

合计

10,904,513.03

100.00

545,225.63

5.00

10,359,287.40

（续上表）

种类

期初数

账面余额

坏账准备

账面价值

金额

比例(%)

金额

计提比例(%)

按组合计提坏账准备

9,321,701.75

100.00

466,085.07

5.00

8,855,616.68

合计

9,321,701.75

100.00

466,085.07

5.00

8,855,616.68

(3) 坏账准备变动情况

项目

期初数

本期变动金额

期末数

计提

收回或转回

核销

其他

按押金保证金组合计提坏账准备

466,085.07

164,229.36

71,145.86

13,942.94

545,225.63

合计

466,085.07

164,229.36

71,145.86

13,942.94

545,225.63

11. 长期股权投资

(1) 分类情况

项目

期末数

上年年末数

账面余额

减值准备

账面价值

账面余额

减值准备

账面价值

对合营企业投资

934,693.92

926,565.79

对联营企业投资

38,180,152.76

28,979,290.81

合计

39,114,846.68

29,905,856.60

(2) 明细情况

被投资单位

期初数

本期增减变动

账面价值

减值准备

追加投资

减少投资

权益法下确认的投资损益

其他综合收益调整

联营企业

海南元成德元创业投资合伙企业(有限合伙)(以下简称海南元成)

28,979,290.81

7,756,800.00

-529,040.26

重庆九耀星萌企

2,000,000.00

-26,897.79

被投资单位

期初数

本期增减变动

账面价值

减值准备

追加投资

减少投资

权益法下确认的投资损益

其他综合收益调整

业管理有限公司

合营企业

TRAIL TAIL US INC

926,565.79

8,128.13

合计

29,905,856.60

9,756,800.00

-547,809.92

（续上表）

被投资单位

本期增减变动

期末数

其他权益变动

宣告发放现金股利或利润

计提减值准备

其他

账面价值

减值准备

联营企业

海南元成德元创业投资合伙企业(有限合伙)(以下简称海南元成)

36,207,050.55

重庆九耀星萌企业管理有限公司

1,973,102.21

合营企业

TRAIL TAIL US INC

934,693.92

合计

39,114,846.68

12. 其他权益工具投资

（1）明细情况

项目

期初数

本期增减变动

追加投资

减少投资

本期计入其他综合收益的利得和损失

其他

北京宠交汇传媒有限公司

250,000.00

杭州甄宠企业管理合伙企业(有限合伙)

100,000.00

上海元启谷仓文化有限公司

150,000.00

合计

350,000.00

150,000.00

（续上表）

项目

期末数

本期确认的股利收入

本期末累计计入其他综合收益的利得和损失

北京宠交汇传媒有限公司

250,000.00

杭州甄宠企业管理合伙企业(有限合伙)

100,000.00

上海元启谷仓文化有限公司

150,000.00

合计

500,000.00

13. 其他非流动金融资产

项目

期末数

上年年末数

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

5,000,000.00

其中：权益工具投资

5,000,000.00

合计

5,000,000.00

投资性房地产

项目

房屋及建筑物

合计

账面原值

期初数

本期增加金额

55,604,880.03

1)固定资产转入

55,604,880.03

本期减少金额

期末数

55,604,880.03

累计折旧和累计摊销

期初数

本期增加金额

7,829,365.62

1)计提或摊销

1,961,491.58

2)固定资产转入

5,867,874.04

本期减少金额

期末数

7,829,365.62

账面价值

项目

房屋及建筑物

合计

期末账面价值

47,775,514.41

期初账面价值

15. 固定资产

(1) 明细情况

项目

房屋及建筑物

机器设备

运输工具

电子设备及其他

合计

账面原值

期初数

453,937,605.20

46,178,248.60

4,946,319.22

25,029,693.57

530,091,866.59

本期增加金额

434,284.05

34,870,752.22

3,199,396.82

6,163,194.54

44,667,627.63

1)购置

434,284.05

31,160,746.92

3,199,396.82

6,163,194.54

40,957,622.33

2)在建工程转入

3,710,005.30

本期减少金额

55,604,880.03

1,799,735.08

492,557.79

1,407,475.38

59,304,648.28

1)处置或报废

906,951.33

425,523.70

1,258,673.09

2,591,148.12

2)转入投资性房地产

55,604,880.03

3)外币折算

892,783.75

67,034.09

148,802.29

1,108,620.13

期末数

398,767,009.22

79,249,265.74

7,653,158.25

29,785,412.73

515,454,845.94

累计折旧

期初数

125,076,242.48

15,464,856.51

2,683,952.09

12,811,102.91

156,036,153.99

本期增加金额

19,700,166.81

5,951,548.40

931,949.66

3,856,656.47

30,440,321.34

1)计提

19,700,166.81

5,951,548.40

931,949.66

3,856,656.47

30,440,321.34

本期减少金额

5,867,874.04

297,824.39

202,641.91

1,109,860.30

7,478,200.64

1)处置或报废

213,309.75

187,814.49

1,067,287.55

1,468,411.79

2)转入投资性房地产

5,867,874.04

3)外币折算

84,514.64

14,827.42

42,572.75

141,914.81

期末数

138,908,535.25

21,118,580.52

3,413,259.84

15,557,899.08

178,998,274.69

账面价值

期末账面价值

259,858,473.97

58,130,685.22

4,239,898.41

14,227,513.65

336,456,571.25

项目

房屋及建筑物

机器设备

运输工具

电子设备及其他

合计

期初账面价值

328,861,362.72

30,713,392.09

2,262,367.13

12,218,590.66

374,055,712.60

(2) 经营租出固定资产

项目

期末账面价值

房屋及建筑物

18,773,186.08

小计

18,773,186.08

16. 在建工程

（1）明细情况

项目

期末数

期初数

账面余额

减值准备

账面价值

账面余额

减值准备

账面价值

星桥产业园建设

153,070,524.75

110,609,053.03

其他

8,323,284.35

97,075.47

合计

161,393,809.10

110,706,128.50

2) 重要在建工程项目本期变动情况

工程名称

预算数(万元)

期初数

本期增加

转入固定资产

其他减少

期末数

星桥产业园建设

18,316.14

110,609,053.03

42,461,471.72

153,070,524.75

小计

18,316.14

110,609,053.03

42,461,471.72

153,070,524.75

（续上表）

工程名称

工程累计投入占预算比例(%)

工程进度(%)

利息资本化累计金额

本期利息资本化金额

本期利息资本化率(%)

资金来源

星桥产业园建设

83.57

85.00

1,170,647.54

713,353.65

2.40

自有资金、金融机构贷款

小计

1,170,647.54

713,353.65

17. 使用权资产

项目

房屋及建筑物

合计

账面原值

期初数

142,195,700.64

本期增加金额

40,333,248.77

1)租入

40,333,248.77

本期减少金额

10,720,269.86

1)处置

7,684,591.37

2)租赁变更

80,699.68

3)外币折算

2,954,978.81

期末数

171,808,679.55

累计折旧

期初数

28,646,419.70

本期增加金额

44,512,826.93

1)计提

44,512,826.93

本期减少金额

7,943,315.94

1)处置

7,038,037.04

2)外币折算

905,278.90

期末数

65,215,930.69

账面价值

期末账面价值

106,592,748.86

期初账面价值

113,549,280.94

无形资产

项目

土地使用权

软件使用权

店铺经营权

商标

专有技术

合计

账面原值

期初数

63,890,898.61

21,573,579.88

9,565,433.33

95,029,911.82

本期增加金额

135,870.00

14,871,035.48

24,361,748.16

966,455.13

40,335,108.77

1)购置

135,870.00

14,871,035.48

24,361,748.16

966,455.13

40,335,108.77

本期减少金额

79,151.28

1)外币折算

79,151.28

期末数

64,026,768.61

36,444,615.36

24,282,596.88

966,455.13

9,565,433.33

135,285,869.31

累计摊销

0.00

期初数

10,192,992.30

8,793,635.49

1,703,433.33

20,690,061.12

本期增加金额

1,277,809.38

5,475,997.99

4,526,518.13

52,420.96

1,572,400.00

12,905,146.46

1)计提

1,277,809.38

5,475,997.99

4,526,518.13

52,420.96

1,572,400.00

12,905,146.46

本期减少金额

14,511.07

1)外币折算

14,511.07

期末数

11,470,801.68

14,269,633.48

4,512,007.06

52,420.96

3,275,833.33

33,580,696.51

账面价值

0.00

期末账面价值

52,555,966.93

22,174,981.88

19,770,589.82

914,034.17

6,289,600.00

101,705,172.80

期初账面价值

53,697,906.31

12,779,944.39

7,862,000.00

74,339,850.70

19. 商誉

（1）明细情况

被投资单位名称或形成商誉的事项

期末数

上年年末数

账面余额

减值准备

账面价值

账面余额

减值准备

账面价值

淘通科技

127,871,796.66

合计

127,871,796.66

(2) 商誉账面原值

被投资单位名称或形成商誉的事项

期初数

本期企业合并形成

本期减少

期末数

处置

其他

淘通科技

127,871,796.66

小计

127,871,796.66

（3）本次资产重组形成商誉的计算过程说明

本次资产重组购买成本扣除重组方按交易完成后享有的淘通科技于重组交易评估基准日的可辨认净资产公允价值份额后的差额127，871，796.66元，确认商誉。

20. 长期待摊费用

项目

期初数

本期增加

本期摊销

其他减少

期末数

改造、装修及绿化费

10,981,705.82

2,085,034.82

4,682,490.50

149,191.21

8,235,058.93

广告费

2,830,110.20

软件使用服务费

275,246.51

1,103,269.10

374,178.85

1,004,336.76

其他

683,285.07

361,366.56

492,413.09

552,238.54

合计

14,770,347.60

3,549,670.48

8,379,192.64

149,191.21

9,791,634.23

21. 递延所得税资产、递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

项目

期末数

上年年末数

可抵扣暂时性差异

递延所得税资产

可抵扣暂时性差异

递延所得税资产

租赁

105,994,632.59

26,710,163.23

113,738,503.32

30,115,426.04

资产减值准备

66,556,652.58

15,478,967.84

37,879,513.51

14,779,790.66

股权激励

23,183,578.48

5,498,146.27

18,786,009.59

4,581,757.77

可抵扣亏损

16,867,741.69

4,216,935.43

内部交易未实现利润

13,943,787.88

2,862,595.49

7,226,915.35

829,962.61

递延收益变动

3,687,913.32

921,978.33

3,758,871.60

939,717.90

合伙企业投资收益

1,149,749.45

287,437.36

预计退货

585,123.15

106,530.18

1,199,972.88

296,102.61

折旧和摊销差异

513,089.29

128,272.32

568,063.14

142,015.79

计入损益公允价值变动

533,855.14

133,463.79

合计

232,482,268.44

56,211,026.45

183,691,704.53

51,818,237.17

（2）未经抵销的递延所得税负债

项目

期末数

上年年末数

应纳税暂时性差异

递延所得税负债

应纳税暂时性差异

递延所得税负债

租赁

106,590,920.27

26,828,640.98

113,549,280.94

30,100,129.52

无形资产评估增值

6,289,600.00

1,572,400.00

7,862,000.00

1,965,500.00

公允价值变动

3,776,360.23

944,090.06

4,379,795.00

1,094,948.76

折旧和摊销差异

127,357.13

19,103.57

188,746.84

28,376.22

合计

116,784,237.63

29,364,234.61

125,979,822.78

33,188,954.50

(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

项目

期末数

上年年末数

递延所得税资产和

抵销后递延所得税

递延所得税资产和

抵销后递延所得税

负债互抵金额

资产或负债余额

负债互抵金额

资产或负债余额

递延所得税资产

27,791,834.61

28,419,191.84

31,219,279.00

20,598,958.17

递延所得税负债

27,791,834.61

1,572,400.00

31,219,279.00

1,969,675.50

(4) 未确认递延所得税资产明细

项目

期末数

上年年末数

可抵扣暂时性差异

23,478,823.26

20,692,096.87

可抵扣亏损

101,056,966.48

65,220,903.60

小计

124,535,789.74

85,913,000.47

(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份

期末数

上年年末数

备注

2027年

216,033.12

466,100.18

2028年

2,541,527.70

2,459,941.58

2029年

10,094,571.49

13,936,792.76

2030年及以后

88,204,834.17

48,358,069.08

小计

101,056,966.48

65,220,903.60

其他非流动资产

项目

期末数

上年年末数

账面余额

减值准备

账面价值

账面余额

减值准备

账面价值

预付无形资产购置款

7,289,568.48

30,358,990.75

预付工程设备款

1,171,782.40

1,188,953.77

合计

8,461,350.88

31,547,944.52

23. 所有权或使用权受到限制的资产

(1) 明细情况

1) 期末资产受限情况

项目

期末账面余额

期末账面价值

受限类型

受限原因

货币资金

8,031,925.42

冻结、保证金

保证金使用受限、因诉讼被法院冻结、支付宝已提现银行未到账

项目

期末账面余额

期末账面价值

受限类型

受限原因

应收票据

16,097,406.87

15,292,536.53

贴现

商业承兑汇票贴现

应收账款

39,683,638.49

37,363,844.12

其他

保理融资

固定资产

288,750,280.19

217,255,086.89

抵押

银行抵押借款

在建工程

153,070,524.75

抵押

银行抵押借款

无形资产

51,581,865.38

44,687,786.27

抵押

银行抵押借款

合计

557,215,641.10

475,701,703.98

2) 上年末资产受限情况

项目

期末账面余额

期末账面价值

受限类型

受限原因

货币资金

7,296,563.30

冻结、保证金

未对账导致账户止付;保证金

固定资产

288,750,280.19

231,045,011.66

抵押

银行抵押借款

无形资产

51,445,995.38

45,582,127.25

抵押

银行抵押借款

应收账款

58,333,701.91

55,325,461.42

其他

保理融资

存货

5,027,172.32

5,026,247.11

其他

保理融资

合计

410,853,713.10

344,275,410.74

短期借款

项目

期末数

上年年末数

抵押借款

10,007,027.78

10,007,791.67

信用借款

222,537,890.27

255,115,484.75

保证借款

105,089,972.23

75,063,416.95

商业承兑汇票贴现

16,097,406.87

保理融资

2,848,282.56

合计

356,580,579.71

340,186,693.37

25. 应付账款

(1) 明细情况

项目

期末数

上年年末数

应付货款

226,298,775.37

182,811,950.11

应付工程设备款

43,547,280.76

50,680,526.71

应付仓储物流费用

18,669,291.23

45,369,736.52

其他

8,366,724.29

6,163,692.12

合计

296,882,071.65

285,025,905.46

(2) 期末无账龄1年以上重要的应付账款。

26. 合同负债

(1) 明细情况

项目

期末数

上年年末数

预收货款

19,264,369.55

19,340,850.08

合计

19,264,369.55

19,340,850.08

(2) 期末无账龄1年以上重要的合同负债。

27. 应付职工薪酬

(1) 明细情况

项目

期初数

本期增加

本期减少

期末数

短期薪酬

49,498,926.62

385,558,527.89

375,918,800.76

59,138,653.75

离职后福利一设定提存计划

326,810.30

18,965,472.24

18,989,235.10

303,047.44

辞退福利

37,000.00

1,764,089.72

1,590,089.72

211,000.00

合计

49,862,736.92

406,288,089.85

396,498,125.58

59,652,701.19

(2) 短期薪酬明细情况

项目

期初数

本期增加

本期减少

期末数

工资、奖金、津贴和补贴

49,318,447.25

348,101,979.32

338,480,978.64

58,939,447.93

职工福利费

12,541,446.91

12,517,216.78

24,230.13

社会保险费

160,879.37

16,262,742.28

16,262,245.96

161,375.69

其中：医疗保险费

157,529.66

15,530,372.07

15,529,878.17

158,023.56

工伤保险费

3,349.71

584,488.68

584,486.26

3,352.13

其他

147,881.53

住房公积金

19,600.00

7,257,307.66

7,263,307.66

13,600.00

工会经费和职工教育经费

1,395,051.72

小计

49,498,926.62

385,558,527.89

375,918,800.76

59,138,653.75

(3) 设定提存计划明细情况

项目

期初数

本期增加

本期减少

期末数

基本养老保险

318,337.71

18,377,533.43

18,401,544.87

294,326.27

失业保险费

8,472.59

587,938.81

587,690.23

8,721.17

小计

326,810.30

18,965,472.24

18,989,235.10

303,047.44

28. 应交税费

项目

期末数

上年年末数

增值税

3,409,779.18

19,751,924.79

企业所得税

6,818,931.44

18,148,978.58

房产税

3,574,531.99

3,544,890.98

土地使用税

1,174,823.24

1,174,823.30

代扣代缴个人所得税

922,588.41

781,689.85

城市维护建设税

294,516.78

78,694.31

教育费附加(含地方教育附加)

276,450.24

57,187.67

印花税

484,509.39

875,636.54

合计

16,956,130.67

44,413,826.02

29. 其他应付款

项目

期末数

上年年末数

应付股权收购款

191,756,600.00

应付费用

24,412,780.10

21,272,814.97

应付暂收款

14,000,916.30

18,155,132.43

应付发行费用

3,181,101.57

4,124,497.80

押金保证金

1,128,601.94

742,335.48

外部往来款

2,015,535.67

其他

5,223,747.17

191,803.82

合计

239,703,747.08

238,258,720.17

一年内到期的非流动负债

项目

期末数

上年年末数

一年内到期的租赁负债

39,608,757.42

34,277,906.90

一年内到期的长期借款

36,519,863.61

4,794,342.38

合计

76,128,621.03

39,072,249.28

其他流动负债

项目

期末数

上年年末数

应付退货款

4,460,389.25

12,142,904.74

预提佣金

3,109,275.47

5,248,608.56

预提货物代理

1,829,479.86

1,514,450.42

待转销项税额

596,342.55

1,476,011.52

待销毁余额

4,853,522.47

预提其他费用

595,233.75

合计

9,995,487.13

25,830,731.46

长期借款

项目

期末数

上年年末数

抵押借款

72,024,099.45

72,045,981.67

信用借款

230,228,499.74

72,835,666.94

保证借款

4,253,848.61

5,004,666.67

减：一年内到期的长期借款

36,519,863.61

4,794,342.38

合计

269,986,584.19

145,091,972.90

33. 租赁负债

项目

期末数

上年年末数

尚未支付的租赁付款额

106,295,635.59

124,174,763.78

减：未确认融资费用

5,722,615.05

9,020,807.98

一年内到期的租赁负债

39,608,757.42

34,277,906.90

合计

60,964,263.12

80,876,048.90

递延收益

项目

期初数

本期增加

本期减少

期末数

形成原因

政府补助

3,758,871.60

70,958.28

3,687,913.32

合计

3,758,871.60

70,958.28

3,687,913.32

归属于母公司所有者权益

项目

2025.1.1

增加

减少

2025.12.31

本次重组前权益

1,866,198,216.10

79,948,156.63

24,519,375.88

1,921,626,996.85

因本次重组权益变动

448,032,263.30

71,850,607.58

519,882,870.88

合计

2,314,230,479.40

151,798,764.21

24,519,375.88

2,441,509,867.73

（二）备考合并利润表项目注释

1. 营业收入/营业成本

(1) 明细情况

项目

2025年度

2024年度

收入

成本

收入

成本

主营业务收入

4,819,655,374.04

3,980,194,431.92

4,514,470,459.80

3,824,640,634.14

其他业务收入

104,566,532.23

92,547,907.51

57,856,139.58

50,017,026.67

合计

4,924,221,906.27

4,072,742,339.43

4,572,326,599.38

3,874,657,660.81

其中：与客户之间的合同产生的收入

4,921,014,748.64

4,069,017,194.31

4,569,771,479.58

3,873,535,577.90

(2) 收入分解信息

1) 与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

项目

2025年度

2024年度

收入

成本

收入

成本

宠物食品

1,777,938,780.65

1,445,188,702.01

1,493,400,311.34

1,301,129,513.57

日常食品及用品

1,227,790,228.08

1,172,140,165.00

1,372,047,958.08

1,274,366,544.62

猫爬架

497,575,812.07

383,887,472.70

419,939,909.20

330,615,166.46

宠物窝垫

377,232,961.52

291,839,912.59

328,131,486.29

257,678,936.13

宠物玩具

289,812,607.26

227,182,997.19

307,452,232.80

235,539,975.38

服务费模式

132,292,774.52

48,692,820.07

114,432,173.03

35,628,787.92

其他

618,371,584.54

500,085,124.75

534,367,408.84

438,576,653.82

小计

4,921,014,748.64

4,069,017,194.31

4,569,771,479.58

3,873,535,577.90

2) 与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

项目

2025年度

2024年度

收入

成本

收入

成本

境外

1,550,949,640.11

1,213,505,039.42

1,348,194,261.35

1,062,677,837.84

境内

3,370,065,108.53

2,855,512,154.89

3,221,577,218.23

2,810,857,740.06

小计

4,921,014,748.64

4,069,017,194.31

4,569,771,479.58

3,873,535,577.90

3) 与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目

2025年度

2024年度

在某一时点确认收入

4,707,885,067.88

4,446,289,962.80

在某一时段内确认收入

213,129,680.76

123,481,516.78

小计

4,921,014,748.64

4,569,771,479.58

2. 税金及附加

项目

2025年度

2024年度

城市维护建设税

4,039,414.83

3,537,829.15

教育费附加(含地方教育附加)

3,062,183.37

2,647,044.82

印花税

2,209,514.30

2,333,031.53

房产税

4,146,968.22

3,930,340.58

土地使用税

1,174,823.36

其他

20,971.87

6,345.70

合计

14,653,875.95

13,629,415.14

销售费用

项目

2025年度

2024年度

职工薪酬

150,490,993.17

135,819,827.09

宣传推广及平台服务费

172,102,579.31

98,795,814.59

仓储与代运营费

32,576,343.12

24,705,531.47

折旧与摊销

13,185,726.30

12,185,399.68

佣金

14,709,818.57

9,416,877.87

差旅费

11,620,765.59

8,833,816.82

参展费用

6,240,245.76

7,258,828.88

股权激励

7,451,239.07

5,557,206.32

保险费用

5,866,091.98

5,081,011.28

其他

29,825,144.56

26,964,459.09

合计

444,068,947.43

334,618,773.09

管理费用

项目

2025年度

2024年度

职工薪酬

76,028,747.49

72,511,965.68

中介及咨询服务费

23,558,057.72

16,032,912.21

折旧及摊销

18,665,154.55

13,525,666.08

办公费用

11,489,551.42

9,060,353.06

股权激励

6,291,773.60

8,513,361.81

差旅费

5,286,435.60

5,644,885.81

租赁及物业费用

3,349,561.92

4,954,809.99

其他

7,327,968.95

6,648,869.11

合计

151,997,251.25

136,892,823.75

研发费用

项目

2025年度

2024年度

职工薪酬

23,361,330.69

20,400,568.20

材料费用

6,619,515.39

8,862,969.71

设计费用

243,598.77

1,112,386.44

股权激励

731,842.25

978,431.25

其他费用

2,704,341.43

3,186,755.67

合计

33,660,628.53

34,541,111.27

6. 财务费用

项目

2025年度

2024年度

利息收入

-2,357,245.44

-6,556,396.80

利息支出

19,890,102.86

16,830,358.48

汇兑损失

14,895,774.94

-1,690,342.48

手续费

6,361,162.30

6,817,003.15

经营租赁融资利息支出

4,493,760.86

3,076,047.31

合计

43,283,555.52

18,476,669.66

7. 其他收益

项目

2025年度

2024年度

与收益相关的政府补助

8,625,582.47

5,896,075.78

增值税加计扣除

909,578.72

1,252,864.77

代扣个人所得税手续费返还

205,049.59

250,134.99

与资产相关的政府补助

70,958.28

合计

9,811,169.06

7,470,033.82

8. 投资收益

项目

2025年度

2024年度

理财产品及结构性存款收益

7,867,151.36

11,637,867.01

应收款项融资贴现损失

-730,567.37

-985,149.14

权益法核算的长期股权投资收益

-547,809.92

-607,289.35

持有的其他金融资产分红收益

51,889.88

远期结售汇业务

-121,276.00

合计

6,640,663.95

9,924,152.52

公允价值变动收益

项目

2025年度

2024年度

交易性金融资产

3,776,544.42

4,379,795.00

其中：理财和结构性存款

3,776,544.42

4,379,795.00

合计

3,776,544.42

4,379,795.00

信用减值损失

项目

2025年度

2024年度

坏账损失

-3,712,815.34

-9,813,814.36

合计

-3,712,815.34

-9,813,814.36

资产减值损失

项目

2025年度

2024年度

存货跌价损失

-38,483,094.89

-38,830,364.56

合计

-38,483,094.89

-38,830,364.56

资产处置收益

项目

2025年度

2024年度

固定资产处置收益

-439,680.28

14,116.09

使用权资产处置收益

240,447.39

10,443.93

合计

-199,232.89

24,560.02

营业外收入

项目

2025年度

2024年度

店铺奖励款

655,976.29

162,702.33

无需支付的款项

90,444.41

22,570.50

罚没收入

15,012.40

7,979.74

其他

24,101.88

32,897.01

合计

785,534.98

226,149.58

营业外支出

项目

2025年度

2024年度

罚款支出

967,412.13

344,245.27

非流动资产报废损失

167,754.86

69,198.05

无法支付款项

105,855.01

滞纳金

6,146.41

77,143.74

对外捐赠

10,000.00

10,671.00

其他

989,457.41

120,183.19

合计

2,246,625.82

621,441.25

15. 所得税费用

(1) 明细情况

项目

2025年度

2024年度

当期所得税费用

30,655,202.00

34,142,118.45

递延所得税费用

-9,014,217.03

-5,558,202.09

合计

21,640,984.97

28,583,916.36

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

项目

2025年度

2024年度

利润总额

140,187,451.63

132,269,216.43

按母公司适用税率计算的所得税费用

35,046,862.91

33,067,304.11

子公司适用不同税率的影响

-7,987,511.85

-5,212,834.87

调整以前期间所得税的影响

-34,510.97

985,985.10

不征税和免税收入的影响

-6,944,809.73

-1,455,102.77

不可抵扣的成本、费用和损失的影响

1,232,370.82

1,339,990.47

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响

-3,540,822.73

-2,742,203.24

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响

8,274,534.78

9,437,314.85

研发费用加计扣除影响

-6,409,550.35

-6,793,116.18

税率变化的影响

26,641.99

-19,613.17

其他

1,977,780.10

-23,807.94

所得税费用

21,640,984.97

28,583,916.36

（三）其他

1. 外币货币性项目

（1）明细情况

项目

期末外币余额

折算汇率

期末折算成人民币余额

货币资金

103,921,355.08

其中：美元

11,670,274.67

7.0288

82,028,026.60

欧元

774,835.54

8.2355

6,381,158.09

港币

7,903,281.87

0.90322

7,138,402.25

日元

180,258,903.00

0.044797

8,075,058.08

澳元

5,173.52

4.6892

24,259.67

英镑

245.70

9.4346

2,318.08

越南盾

411,945,355.00

0.00026761

110,240.70

柬埔寨瑞尔

51,874,533.07

0.001768

91,714.17

兹罗提

35,993.97

1.9497

70,177.44

应收账款

201,577,051.03

其中：美元

28,258,435.67

7.0288

198,622,892.64

欧元

165,978.04

8.2355

1,366,912.15

日元

9,434,113.00

0.044797

422,619.96

英镑

3,397.31

9.4346

32,052.26

港币

1,253,929.30

0.90322

1,132,574.02

其他应收款

17,942,035.59

其中：美元

756,806.65

7.0288

5,319,442.58

日元

1,003,596.00

0.044797

44,958.09

越南盾

11,326,327,153.00

0.00026761

3,031,048.48

欧元

565,787.27

8.2355

4,659,541.06

港币

5,410,692.17

0.90322

4,887,045.38

应付账款

16,893,059.27

其中：美元

422,389.18

7.0288

2,968,889.07

日元

1,251,751.00

0.044797

56,074.69

越南盾

28,211,650,767.60

0.00026761

7,549,719.86

柬埔寨瑞尔

3,115,108,560.87

0.001768

5,507,511.94

欧元

98,459.56

8.2355

810,863.71

其他应付款

2,173,415.34

其中：美元

273,176.92

7.0288

1,920,105.94

日元

3,798,036.00

0.044797

170,140.62

柬埔寨瑞尔

44,357,323.03

0.001768

78,423.75

兹罗提

2,433.68

1.9497

4,745.03

应交税费

1,625,493.56

其中：港币

1,799,665.15

0.90322

1,625,493.56

租赁负债

56,363,056.65

其中：美元

8,018,873.30

7.0288

56,363,056.65

一年内到期的非流动负债

35,089,135.30

其中：美元

4,992,194.30

7.0288

35,089,135.30

重要境外经营实体名称

主要经营地

记账本位币

记账本位币选择原因

美国osi

美国

美元

经营地主要以美元结算

柬埔寨天元

柬埔寨

瑞尔

经营地主要以瑞尔结算

2. 租赁

(1) 公司作为承租人

1) 使用权资产相关信息详见本财务报表附注六（一）25之说明。

2) 公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注四（三十三）之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目

2025年度

2024年度

短期租赁费用

1,517,374.96

2,010,761.72

低价值资产租赁费用（短期租赁除外）

790,402.66

668,689.05

合计

2,307,777.62

2,679,450.77

3) 与租赁相关的当期损益及现金流

项目

2025年度

2024年度

租赁负债的利息费用

4,493,759.90

3,043,596.70

与租赁相关的总现金流出

58,721,822.67

29,517,153.52

4) 租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注十（二）之说明。

(2) 公司作为出租人

1) 经营租赁

$ \textcircled{1} $租赁收入

项目

本期数

上年同期数

租赁收入

3,207,157.63

2,555,119.80

$ \textcircled{2} $经营租赁资产

项目

期末数

上年年末数

固定资产

18,773,186.08

18,669,624.26

投资性房地产

47,775,514.41

小计

66,548,700.49

18,669,624.26

经营租出固定资产详见本财务报表附注六（一）15之说明。

$ \textcircled{3} $根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额

剩余期限

期末数

1年以内

4,930,169.50

1-2年

2,046,631.92

2-3年

1,329,223.94

3-4年

753,866.72

4-5年

396,359.88

合计

9,456,251.96

七、研发支出

项目

2025年度

2024年度

职工薪酬

23,361,330.69

20,400,568.20

材料费用

6,619,515.39

8,862,969.71

设计费用

243,598.77

1,112,386.44

股权激励

731,842.25

978,431.25

其他费用

2,704,341.43

3,186,755.67

合计

33,660,628.53

34,541,111.27

其中：费用化研发支出

33,660,628.53

34,541,111.27

八、在其他主体中的权益

（一）重组方

企业集团的构成

(1) 公司将杭州鸿旺、杭州特旺、湖州天元、杭州赛旺、元祐国际、宠物国际等31家子公司纳入合并财务报表范围。

(2) 重要子公司基本情况

子公司名称

注册资本

主要经营地及注册地

业务性质

持股比例(%)

取得方式

直接

间接

湖州天元

2,500.00万元

湖州

制造业

100.00

同一控制下企业合并

元祐国际

1万港元

香港

商品流通

100.00

设立

美国OSI

1,340,819.96美元

美国

商品流通

100.00

设立

柬埔寨天元

100.00万美元

柬埔寨

制造业

100.00

设立

2. 其他原因的合并范围变动

(1) 合并范围增加

公司名称

股权取得方式

股权取得时点

出资额

出资比例

兴元(山东)宠物食品有限公司

设立

2025年5月

16,200,000.00[注1]

64.00%

上海元鼎谷子文化

设立

2025年5月

2,000,000.00

100.00%

公司名称

股权取得方式

股权取得时点

出资额

出资比例

有限公司

柬埔寨天元高旺宠物产品有限公司

设立

2025年7月

[注2]

100.00%

SINGAPORE PawVest PTE.LTD.

设立

2025年9月

[注3]

100.00%

YUE WANG VIET NAM CO.,LTD

设立

2025年11月

[注4]

100.00%

[注1]兴元（山东）宠物食品有限公司注册资本3,000.00万元，杭州特旺持股 64.00%，截至2025年12月31日尚未全部实缴。

[注2]柬埔寨天元高旺宠物用品有限公司注册资本2,000,000.00美元，宠物国际持股 100.00%，截至2025年12月31日尚未实缴出资。

[注3]SINGAPORE PawVest PTE.LTD.注册资本100,000.00美元，本公司持股 100.00%，截至2025年12月31日尚未实缴出资。

[注4]YUE WANG VIET NAM CO.,LTD注册资本228,600,000,000.00越南盾，本公司持股 100.00%，截至2025年12月31日尚未实缴出资。

在合营企业或联营企业中的权益

(1) 重要的合营企业或联营企业

1) 基本情况

合营企业或联营企业名称

主要经营地

注册地

业务性质

持股比例(%)

对合营企业或联营企业投资的会计处理方法

直接

间接

淘通科技

广州

商品流通

10.00

权益法核算

2) 持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据

截至资产负债表日，公司持有淘通科技 10%的股权。公司向淘通科技派驻董事1名，实质参与淘通科技公司经营决策，对其具有重大影响，故淘通科技为公司联营企业。

(2) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目

期末数/本期数

期初数/上年同期数

联营企业

投资账面价值合计

38,180,152.76

28,979,290.81

下列各项按持股比例计算的合计数

-555,938.05

-533,855.14

净利润

-555,938.05

-533,855.14

(3) 联营企业向本公司转移资金的能力不存在重大限制。

（二）被重组方

1. 企业集团的构成

(1) 公司将广州指向网络科技有限公司、北京淘萌科技有限公司、孚骏贸易有限公司、广州灵思信息科技有限公司、香港淘通科技有限公司、广州智库软件有限公司、上海星淘科技有限公司、广州闪闪繁星科技创新有限公司、杭州了了脸谱电子商务有限公司、敬时光（上海）传播发展有限公司、海南淘通科技有限公司、上海淘乐康医疗科技有限公司、成都淘乐医科技有限公司、重庆淘乐康科技有限公司、厦门淘械通科技有限公司、珠海淘乐康科技有限公司16家子公司纳入合并财务报表范围。

(2) 重要子公司基本情况

子公司名称

注册资本

主要经营地及注册地

业务性质

持股比例(%)

取得方式

直接

间接

广州指向网络科技有限公司

500万元人民币

广州

网络零售

100.00

同一控制下企业合并

孚骏贸易有限公司

2000万元港币

香港

电子商务

100.00

非同一控制下企业合并

2. 其他原因的合并范围变动

（1）合并范围增加

公司名称

股权取得方式

股权取得时点

出资额

出资比例

上海淘乐康医疗科技有限公司

新设子公司

2025/4/21

1,000,000.00

100.00%

成都淘乐医科技有限公司

新设子公司

2025/4/27

1,000,000.00

100.00%

重庆淘乐康科技有限公司

新设子公司

2025/4/28

1,000,000.00

100.00%

厦门淘械通科技有限公司

新设子公司

2025/5/19

1,000,000.00

100.00%

珠海淘乐康科技有限公司

新设子公司

2025/6/11

1,000,000.00

100.00%

东莞市淘械通科技有限公司

新设子公司

2025/7/1

1,000,000.00

100.00%

(2) 合并范围减少

公司名称

股权处置方式

股权处置时点

处置日净资产

处置当期期初至处置日净利润

公司名称

股权处置方式

股权处置时点

处置日净资产

处置当期期初至处置日净利润

海南淘通科技有限公司

注销

2025/9/22

1,022.31

珠海淘乐康科技有限公司

注销

2025/11/12

在合营企业或联营企业中的权益

项目

2025.12.31/2025年度

2024.12.31/2024年度

合营企业

Trail Tail US Inc

投资账面价值合计

934,693.92

926,565.79

下列各项按持股比例计算的合计数

净利润

8,128.13

-73,434.21

其他综合收益

综合收益总额

8,128.13

-73,434.21

(4) 联营企业向本公司转移资金的能力不存在重大限制。

九、政府补助

（一）本期新增的政府补助情况

项目

本期新增补助金额

与收益相关的政府补助

8,625,582.47

其中：计入其他收益

8,625,582.47

合计

8,625,582.47

（二）涉及政府补助的负债项目

财务报表列报项目

期初数

本期新增补助金额

本期计入其他收益金额

本期计入营业外收入金额

递延收益

3,758,871.60

70,958.28

小计

3,758,871.60

70,958.28

（续上表）

财务报表列报项目

本期冲减成本费用金额

本期冲减资产金额

其他变动

期末数

与资产/收益相关

递延收益

3,687,913.32

与资产相关

小计

3,687,913.32

（三）计入当期损益的政府补助金额

项目

本期数

上年同期数

计入其他收益的政府补助金额

8,696,540.75

5,568,489.42

合计

8,696,540.75

5,568,489.42

十、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

（一）信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

信用风险管理实务

(1) 信用风险的评价方法

公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1) 定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2) 定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2) 违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1) 债务人发生重大财务困难；

2) 债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3) 债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4) 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

2. 预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注六（一）3、六（一）4、六（一）5、六（一）7、六（一）10、六（一）22之说明。

4. 信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1) 货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

（2）应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款的 44.28%（2024年12月31日：39.32%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

（二）流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司

已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类

项目

2025.12.31

账面价值

未折现合同金额

1年以内

1-3年

3年以上

银行借款

663,087,027.51

686,848,939.80

398,238,010.18

257,681,864.61

30,929,065.01

应付账款

296,882,071.65

其他应付款

190,081,347.08

其他流动负债

9,399,144.58

租赁负债(含一年内到期)

100,573,020.54

106,295,635.59

42,902,758.60

57,260,953.14

6,131,923.85

小计

1,260,022,611.36

1,289,507,138.70

937,503,332.09

314,942,817.75

37,060,988.86

（续上表）

项目

2024.12.31

账面价值

未折现合同金额

1年以内

1-3年

3年以上

银行借款

490,073,008.65

504,755,457.22

348,662,199.16

88,400,261.12

67,692,996.94

应付账款

285,025,905.46

其他应付款

188,636,320.17

其他流动负债

24,354,719.94

租赁负债(含一年内到期)

115,153,955.80

124,463,310.56

38,689,395.35

63,347,891.95

22,426,023.26

小计

1,103,243,910.02

1,127,235,713.35

885,368,540.08

151,748,153.07

90,119,020.20

（三）市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1. 利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币238，260，000.00元（2024年12月31日：人民币149，750，000.00元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动 50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2. 外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本备考合并财务报表附注六（三）1之说明。

1. 金融资产转移基本情况

（四）金融资产转移

转移方式

已转移金融资产性质

已转移金融资产金额

终止确认情况

终止确认情况的判断依据

票据贴现

应收票据

16,097,406.87

未终止确认

保留了其几乎所有的风险和报酬

票据贴现

应收款项融资

1,901,133.25

终止确认

已经转移了其几乎所有的风险和报酬

应收账款保理

应收账款

4,268,646.93

终止确认

已经转移了其几乎所有的风险和报酬

应收账款保理

其他应收款

24,368,527.87

终止确认

已经转移了其几乎所有的风险和报酬

应收账款保理

短期借款

2,800,000.00

未终止确认

保留了其几乎所有的风险和报酬

小计

49,435,714.92

因转移而终止确认的金融资产情况

项目

金融资产转移方式

终止确认的金融资产金额

与终止确认相关的利得或损失

应收款项融资

贴现

1,901,133.25

应收账款

保理

4,268,646.93

35,068.76

其他应收款

保理

24,368,527.87

204,685.64

小计

30,538,308.05

239,754.40

转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

项目

资产转移方式

继续涉入形成的资产金额

继续涉入形成的负债金额

项目

资产转移方式

继续涉入形成的资产金额

继续涉入形成的负债金额

应收票据

贴现

16,097,406.87

应收账款

保理

2,800,000.00

小计

18,897,406.87

十一、公允价值的披露

（一）以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况

项目

期末公允价值

第一层次公允价值计量

第二层次公允价值计量

第三层次公允价值计量

合计

交易性金融资产和其他非流动金融资产

604,376,544.42

(1)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

604,376,544.42

结构性存款

598,776,360.23

权益工具投资

5,000,000.00

其他权益工具投资

500,000.00

短期理财

100,184.19

应收款项融资

3,158,853.24

持续以公允价值计量的资产总额

607,535,397.66

（二）持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产为银行理财产品，本公司以预期收益率估计未来现金流量并折现来确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。对于非上市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

十二、关联方及关联交易

（一）关联方情况

本公司最终控制方是薛元潮和薛雅利。

本公司的子公司情况详见本财务报表附注八之说明。

本公司的合营和联营企业情况

本公司合营或联营企业详见本财务报表附注八之说明。

本公司的其他关联方情况

其他关联方名称

其他关联方与本公司关系

海南元成

联营企业

杭州星天璀科技发展有限公司

受海南元成控制的公司

STAR LEE LIMITED

受海南元成控制的公司

HANG ZHOU SI YU E-COMMERCECO.,LDT

受海南元成控制的公司

思域贸易有限公司

受海南元成控制的公司

上海元启谷仓文化有限公司

受海南元成控制的公司

（二）关联交易情况

购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1) 明细情况

出售商品和提供劳务的关联交易

关联方

关联交易内容

本期数

上年同期数

杭州星天璀科技发展有限公司

商品

83,388,181.16

46,770,914.24

劳务

254,676.72

3,460,868.48

STAR LEE LIMITED

劳务

15,035,315.98

HANG ZHOU SI YUE-COMMERCECO.,LDT

商品

2,276,467.63

1,557,034.26

思域贸易有限公司

商品

467,953.93

关联租赁情况

(1) 公司出租情况

承租方名称

租赁资产种类

本期确认的租赁收入

上年同期确认的租赁收入

杭州星天璀科技发展有限公司

房屋

2,676,440.39

1,374,542.00

关键管理人员报酬

项目

本期数

上年同期数

关键管理人员报酬

715.95万元

614.62万元

4. 其他关联交易

2025年，海南元成与公司子公司上海元鼎谷子文化有限公司共同设立上海元启谷仓文化有限公司，其中海南元成出资120万元，持股 80%，上海元鼎谷子文化有限公司出资15万元，持股 10%。

（三）关联方应收应付款项

1. 应收关联方款项

项目名称

关联方

期末数

期初数

账面余额

坏账准备

账面余额

坏账准备

应收账款

杭州星天璀科技发展有限公司

8,812,645.09

440,632.25

10,138,673.23

506,933.66

STAR LEE LIMITED

1,297,720.60

64,886.03

小计

10,110,365.69

505,518.28

10,138,673.23

506,933.66

十三、股份支付

（一）重组方

(1) 明细情况

1. 股份支付总体情况

授予对象

各项权益工具数量和金额情况

本期授予

本期行权

本期解锁

本期失效

数量

金额

数量

金额

数量

金额

数量

金额

管理人员

160,000

2,699,200.00

446,200.00

3,770,390.00

106,200.00

954,738.00

研发人员

20,000

337,400.00

82,400.00

696,280.00

8,450.00

75,965.50

销售人员

390,000

6,579,300.00

358,200.00

3,026,790.00

120,550.00

1,083,744.50

生产人员

16,000.00

135,200.00

1,200.00

10,788.00

合计

570,000

9,615,900.00

902,800.00

7,628,660.00

236,400.00

2,125,236.00

(2) 期末发行在外的股票期权或其他权益工具

授予对象

期末发行在外的股票期权

行权价格范围

合同剩余期限

管理人员

8.79元/股

98.81万第二类限制性股票，8个月；

授予对象

期末发行在外的股票期权

行权价格范围

合同剩余期限

研发人员

8.79元/股

100.90万第二类限制性股票，20个月；

销售人员

8.79元/股

生产人员

8.79元/股

（3）其他说明

1）第二类限制性股票激励计划（含首次授予和预留授予）授予情况

2024年2月27日，公司第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十一次会议审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。根据该计划，向符合授予条件的 54名激励对象授予258.00万股第二类限制性股票，授予价格为9.44元，另有预留57.00万股。2024年度授予的限制性股票自本期激励计划授予之日起满12个月后，满足可行权条件的，激励对象可以在未来36个月内按 40%、30%、30%的比例分三期行权。2024年度授予的限制性股票，考核年度为2024-2026年三个会计年度，行权条件分为公司层面业绩考核要求和个人层面绩效考核要求。

2025年2月19日，公司第三届董事会第二十七次会议、第三届监事会第十九次会议审议通过了《关于向激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，公司符合授予条件的26名激励对象授予57万股限制性股票，授予价格为8.99元。本次授予的予的限制性股票自本期激励计划授予之日起满12个月后，满足可行权条件的，激励对象可以在未来24个月内按 50%、50%的比例分两期行权。本次授予的限制性股票，考核年度为2025-2026年两个会计年度，行权条件分为公司层面业绩考核要求和个人层面绩效考核要求。

2) 本期股票期权行权价格调整情况及失效情况

由于公司2024年度权益分派和2025年半年度权益分派已实施完毕，公司将于今年择机召开董事会对2025限制性股票激励计划（含首次授予和预留授予）的授予价格进行调整，待董事会审议通过后，本次限制性股票授予价格将调整为8.79元/股。

2. 以权益结算的股份支付情况

授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数

Black-Scholes模型

可行权权益工具数量的确定依据

等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动、是否满足行权条件等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量

本期估计与上期估计有重大差异的原因

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额

22,331,488.58

3. 本期确认的股份支付费用总额

授予对象

以权益结算的股份支付费用

管理人员

4,209,182.20

研发人员

731,842.25

销售人员

6,199,344.24

生产人员

101,830.33

合计

11,242,199.02

（二）被重组方

1. 股份支付总体情况

（1）明细情况

授予对象

各项权益工具数量和金额情况

本期授予

本期行权

本期解锁

本期失效

数量

金额

数量

金额

数量

金额

数量

金额

管理人员

10,000.00

销售人员

10,000.00

合计

20,000.00

（2）期末发行在外的股票期权或其他权益工具

授予对象

期末发行在外的股票期权

行权价格范围

合同剩余期限

管理人员

0元/股、6.75元/股

4个月、16个月、28个月、36个月

销售人员

0元/股、6.75元/股

4个月、16个月、28个月、36个月

2. 以权益结算的股份支付情况

项目

2025年度

授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数

按照收益法对公司股东全部权益评估、参考外部投资者入股价格

可行权权益工具数量的确定依据

按照授予数量确定

本期估计与上期估计有重大差异的原因

根据股份的锁定期变化修改

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额

10,943,890.93

3. 报告期内确认的股份支付费用总额

授予对象

2025年度

以权益结算的股份支付费用

以现金结算的股份支付费用

管理人员

2,082,591.40

销售人员

1,251,894.83

合计

3,334,486.23

4. 股份支付的修改、终止情况

公司原股份激励计划的合同剩余时间是以公司完成上市之日估计的，2025年3月公司股东与杭州天元宠物用品股份有限公司签订《发行股份及支付现金购买资产协议》，原有的股权激励的行权条件不再适用，公司对股权激励的合同剩余时间需要按照资产重组的锁定期进行修改，修改后减少2024年度的股权激励费用261，755.55元。

十四、承诺及或有事项

（一）重要承诺事项

已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出

根据本公司与深圳德成私募股权投资基金管理有限公司和付德才于2023年3月13日签订的海南元成合伙协议的约定，本公司认缴出资150,000,000.00元。截至2025年12月31日，本公司已完成实缴出资37,356,800.00元。

（二）或有事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。

十五、资产负债表日后事项

截至财务报表批准报出日，本公司不存在其他需要披露的重大资产负债表日后事项。

十六、其他重要事项

分部信息

本公司主要业务为生产和销售宠物产品、为品牌商提供全方位的电子商务综合服务。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司按产品分类的营业收入及营业成本详见本财务报表附注六（二）1之说明。

十七、其他补充资料

（一）非经常性损益

1. 非经常性损益明细表

(1) 明细情况

项目

2025年度

2024年度

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分

-366,987.75

-44,638.03

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

8,625,582.47

5,896,075.78

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

11,616,797.99

15,362,530.87

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益

对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

127,782.71

-89,469.86

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益

非货币性资产交换损益

债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益

交易价格显失公允的交易产生的收益

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出

-1,293,335.98

-326,093.62

其他符合非经常性损益定义的损益项目

-529,040.26

小计

18,180,799.18

20,798,405.14

减：企业所得税影响数（所得税减少以“-”表示）

6,795,562.51

5,074,901.92

少数股东权益影响额（税后）

-9,684.68

353.57

归属于母公司所有者的非经常性损益净额

11,394,921.36

15,723,149.65

（二）被重组方采用的会计估计与重组方的差异及其对利润的影响说明

会计估计变更内容

采用淘通科技公司会计估计测算的金额

采用本公司会计估计测算的金额

对利润总额的影响

对净利润的影响

对归属于母公司所有者净利润的影响

应收账款坏账准备计提

5,360,642.34

4,973,740.06

386,902.28

290,176.71

289,335.20

其他应收款坏账准备计提

13,121,969.10

13,112,303.74

9,665.36

7,249.02

7,228.00

合计

18,482,611.44

18,086,043.80

396,567.64

297,425.73

296,563.20

杭州天元宠物用品股份有限公司

二〇二六年五月二十六日

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摘要

文本

目 录

审阅报告

备考合并利润表

杭州天元宠物用品股份有限公司备考合并财务报表附注

一、公司基本情况

二、重大资产重组方案及交易标的相关情况

（一）重大资产重组方案

（二）发行股份购买资产股份发行情况

1. 发行股份的种类、面值及上市地点

2. 定价基准日

3. 发行价格

4. 发行对象

5. 发行数量

（三）交易标的相关情况

三、备考合并财务报表的编制基础

(3) 商誉

（4）权益项目列示

四、重要会计政策及会计估计

（一）会计期间

（二）营业周期

（三）记账本位币

（四）重要性标准确定方法和选择依据

1. 同一控制下企业合并的会计处理方法

2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法

（六）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1. 控制的判断

2. 合并财务报表的编制方法

（七）现金及现金等价物的确定标准

（八）外币业务和外币报表折算

1. 外币业务折算

2. 外币财务报表折算

（九）金融工具

1. 金融资产和金融负债的分类

2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

（1）金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

(2) 金融资产的后续计量方法

1）以摊余成本计量的金融资产

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

（3）金融负债的后续计量方法

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

3）不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺

4）以摊余成本计量的金融负债

3. 金融资产转移的确认依据和计量方法

4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法

5. 金融工具减值

6. 金融资产和金融负债的抵销

（十）应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

3. 按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

（十一）存货

1. 存货的分类

2. 发出存货的计价方法

(1) 本公司

3. 存货的盘存制度

4. 低值易耗品和包装物的摊销方法

2) 包装物

1）低值易耗品

2) 包装物

5. 存货跌价准备

（十二）长期股权投资

1. 共同控制、重大影响的判断

2. 投资成本的确定

3. 后续计量及损益确认方法

（1）是否属于“一揽子交易”的判断原则

1）个别财务报表

2）合并财务报表

（3）属于“一揽子交易”的会计处理

1）个别财务报表

2）合并财务报表

（十三）投资性房地产

（十四）固定资产

1. 固定资产确认条件

2. 各类固定资产的折旧方法

（十五）在建工程

（十六）借款费用

1. 借款费用资本化的确认原则

2. 借款费用资本化期间

目录

（1）明细情况

（1）明细情况