摘要

1华懋科技披露拟发行股份及支付现金购买富创优越100%股权的加期资产评估报告。

2以2025年9月30日为基准日，采用收益法评估结果作为最终结论，富创优越股东全部权益价值为29.49亿元，较账面净资产6.13亿元增值380.78%。

3标的公司2025年前三季度营收13.75亿元，净利润1.61亿元。

4本次加期评估旨在验证资产定价公允性，评估值未发生重大不利变化，重组推进符合预期。

本报告依据中国资产评估准则编制

华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值

加期资产评估报告

沃克森评报字（2026）第0938号

（共一册第一册）

沃克森（北京）国际资产评估有限公司

二〇二六年六月二十六日

中国资产评估协会

资产评估业务报告备案回执

报告编码：

1111020051202601484

合同编号：

沃克森国际评合同字【2026】第0635号

报告类型：

法定评估业务资产评估报告

报告文号：

沃克森评报字（2026）第0938号

报告名称：

华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值加期资产评估报告

评估结论：

2,948,747,214.13元

评估报告日：

2026年06月26日

评估机构名称：

沃克森(北京)国际资产评估有限公司

签名人员：

邓士丹（资产评估师）正式会员编号：43060064顾欣（资产评估师）正式会员编号：34180077

邓士丹、顾欣已实名认可

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（可扫描二维码查询备案业务信息）

说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。

备案回执生成日期：2026年06月26日

ICP备案号京ICP备2020034749号

资产评估报告·声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。

三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

四、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

五、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

六、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。

七、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。

八、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评

估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。

九、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值加期资产评估报告·摘要

沃克森评报字（2026）第0938号

华懋（厦门）新材料科技股份有限公司：

沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受贵公司委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法和市场法，按照必要的评估程序，对华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产经济行为涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益在 2025年9月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果摘要报告如下：

一、评估目的

依据《华懋（厦门）新材料科技股份有限公司2025年第三次临时董事会会议决议》，华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权，特委托沃克森（北京）国际资产评估有限公司对该经济行为所涉及富创优越的股东全部权益在2025年4月30日的市场价值进行评估。沃克森（北京）国际资产评估有限公司于2025年9月8日出具了《华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（沃克森评报字（2025）第1785号），鉴于该评估报告的有效期截止日为2026年4月29日，为验证相关资产定价的合理性和公允性，华懋科技委托沃克森（北京）国际资产评估有限公司对富创优越股东全部权益价值进行加期评估，为上述经济行为提供价值参考依据。

二、评估对象与评估范围

本次资产评估对象为华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益；评估范围为经济行为之目的所涉及的深圳市富创优越科技有限公司于评估基准日申报的所有资产和相关负债。

深圳市富创优越科技有限公司评估基准日财务报表经过立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具信会师报字[2026]第ZA10665号审计报告。

三、价值类型

市场价值。

四、评估基准日

2025年9月30日。

五、评估方法

收益法、市场法。

六、评估结论及其使用有效期

截至评估基准日2025年9月30日，深圳市富创优越科技有限公司纳入评估范围内的合并报表归属于母公司的所有者权益账面值为61,332.03万元，本次评估以收益法评估结果作为最终评估结论：在持续经营前提下，深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值为294,874.72万元，增值额为233,542.69万元，增值率为 380.78%。

英克森（北京）国际资产管理有限公司

91010810059795

在使用本评估结论时，特别提请报告使用人使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项

评估结论使用有效期为一年，自评估基准日2025年9月30日起至2026年9月29日止。除本报告已披露的特别事项，在评估基准日后、使用有效期以内，当经济行为发生时，如企业发展环境未发生影响其经营状况较大变化的情形，评估结论在使用有效期内有效。

以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。

华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值加期资产评估报告·正文

沃克森评报字（2026）第0938号

华懋（厦门）新材料科技股份有限公司：

一、委托人、被评估单位及委托合同约定的其他资产评估报告使用人

（一）委托人

公司名称：华懋（厦门）新材料科技股份有限公司（简称“华懋科技”）

注册地址：厦门市集美区后溪镇苏山路69号

法定代表人：吴黎明

注册资本：329,060,517元人民币

成立日期：2002年05月16日

营业期限：2002年05月16日至无固定期限

公司类型：股份有限公司（外商投资、上市）

经营范围：工程和技术研究和试验发展；汽车零部件及配件制造；化纤织造加工；其他非家用纺织制成品制造；运动防护用具制造；非医用日用防护口罩生产；医用防护口罩生产；其他未列明医疗设备及器械制造。（以上经营项目不含外商投资准入特别管理措施范围内的项目）

注：上述注册资本金额为中国证券登记结算有限责任公司系统查询最新数据。

（二）被评估单位概况

1、公司登记事项

名称：深圳市富创优越科技有限公司（简称“富创优越”）

法定住所：深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区宝龙四路3号海能达科技厂区2号厂房401

法定代表人：姚培欣

注册资本：7,616.5万人民币

经营范围：经营进出口业务。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）通讯设备修理；电子、机械设备维护（不含特种设备）；仪器仪表修理；通信传输设备专业修理；租赁服务（不含许可类租赁服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可经营项目：电子产品技术设计、开发、生产及购销；海事无线电通信设备、船联网及导航设备、光通信行业产品、汽车电子行业产品、机器人、人工智能终端、通信设备产品的设计、开发、生产及技术服务；自动化设备及产线的研发设计、生产及销售。第二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

2、历史沿革

（1）2019年8月，富创优越设立

2019年8月16日，深圳市海能达通信有限公司签署《深圳市富创优越科技有限公司章程》，设立富创优越。

2019年8月20日，深圳市市场监督管理局核准富创优越设立，富创优越设立时的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

深圳市海能达通信有限公司

500.0000

100.0000

合计

500.0000

100.0000

(2) 2020年3月，富创优越第一次股权转让、第一次增加注册资本

2020年3月3日，深圳市海能达通信有限公司（以下简称“海能达”）与深圳市洇锐科技有限公司（以下简称“洇锐科技”）签署《股权转让协议书》，约定深圳市海能达通信有限公司将其持有的富创优越 100%股权（对应认缴出资额500万元）转让给洇锐科技，转让对价为1,000万元。

2020年3月3日，洇锐科技作出《股东决定》，同意将富创优越注册资本由 500万元增加至1,000万元，新增500万元注册资本均由洇锐科技认缴。同日，洇锐科技签署了变更后的《公司章程》。

2020年3月17日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称

认缴出资额（万元）

认缴出资比例（%）

洇锐科技

1,000.0000

100.0000

合计

1,000.0000

100.0000

(3) 2020年4月，富创优越第二次股权转让、第二次增加注册资本

2020年3月24日，洇锐科技与钟亮、李贤晓分别签署《股权转让协议书》，约定：（1）洇锐科技将所持有的富创优越 20%股权（对应认缴出资额200万元，未实缴出资）转让给钟亮；（2）洇锐科技将所持有的富创优越 10%股权（对应认缴出资额100万元，未实缴出资）转让给李贤晓。

2020年3月24日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由1,000万元增加至5,000万元。增资后，洇锐科技认缴注册资本3,500万元，占比 70%；钟亮认缴注册资本1,000万元，占比 20%；李贤晓认缴注册资本 500万元，占比 10%。同日，全体股东签署了变更后的《公司章程》。

2020年4月1日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额（万元）

认缴出资比例（%）

洇锐科技

3,500.0000

70.0000

钟亮

1,000.0000

20.0000

李贤晓

500.0000

10.0000

合计

5,000.0000

100.0000

(4) 2020年12月，富创优越第三次股权转让

2020年12月18日，转让方（洇锐科技、钟亮、李贤晓）以及受让方（姚培欣、深圳市富创优越壹号企业管理合伙企业（有限合伙）富创壹号（以下简称“富创壹号”）、深圳市富创优越贰号企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“富创贰号”）、施文远）分别签署《股权转让协议书》，约定如下股权转让事项：

转让方

受让方

转让认缴出资额(万元)

转让对价(万元)

备注

洇锐科技

施文远

1,000.0000

0.0001

未实缴出资，由受让方后续实缴

富创壹号

500.0000

0.0001

未实缴出资，由受让方后续实缴

钟亮

姚培欣

600.0000

0.0001

未实缴出资，由受让方后续实缴

富创贰号

400.0000

0.0001

未实缴出资，由受让方后续实缴

李贤晓

富创壹号

500.0000

0.0001

未实缴出资，由受让方后续实缴

同日，上述各方与富创优越共同签署《投资协议》，明确前述股权转让事项及后续投资款缴付安排。

2020年12月18日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。

2020年12月25日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

认缴出资比例(%)

洇锐科技

2,000.0000

40.0000

施文远

1,000.0000

20.0000

富创壹号

1,000.0000

20.0000

姚培欣

600.0000

12.0000

富创贰号

400.0000

8.0000

合计

5,000.0000

100.0000

(5) 2021年1月，富创优越第三次增加注册资本

2021年1月4日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由5,000万元增加至5,155万元，新增155万元注册资本由新进股东罗昱轩认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年1月4日，富创优越、原有股东（洇锐科技、姚培欣、富创壹号、富创贰号、施文远）以及新进股东罗昱轩共同签署《投资协议》并于2021年1月 11日签署《投资协议之补充协议》，约定由罗昱轩向富创优越缴付546万元投资款，其中155万元计入新增注册资本，391万元计入资本公积。

2021年1月7日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

认缴出资比例(%)

洇锐科技

2,000.0000

38.7973

施文远

1,000.0000

19.3986

富创壹号

1,000.0000

19.3986

姚培欣

600.0000

11.6392

富创贰号

400.0000

7.7595

罗昱轩

155.0000

3.0068

合计

5,155.0000

100.0000

(6) 2021年4月，富创优越第四次增加注册资本

2021年4月5日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由5,155万元增加至5,600万元，新增445万元注册资本由新进股东富创叁号（以下简称“富创叁号”）认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年4月8日，富创优越、原有股东（洇锐科技、姚培欣、富创壹号、富创贰号、施文远、罗昱轩）以及新进股东富创叁号共同签署《投资协议》，约定由富创叁号向富创优越缴付1,515万元投资款，其中445万元计入新增注册资本， 1,070万元计入资本公积。

2021年4月12日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额（万元）

出资比例（%）

沃克森(北京)国际资产评估有限公司

电话:(8610)88018769传真:(8610)88019300

地址:北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)

洇锐科技

2,000.0000

35.7143

施文远

1,000.0000

17.8571

富创壹号

1,000.0000

17.8571

姚培欣

600.0000

10.7143

富创叁号

445.0000

7.9464

富创贰号

400.0000

7.1429

罗昱轩

155.0000

2.7679

合计

5,600.0000

100.0000

(7) 2021年5月，富创优越第五次增加注册资本

2021年4月30日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由5,600万元增加至6,907万元，新增1,307万元注册资本由新进股东无锡鸿泰投资有限公司（以下简称“无锡鸿泰”）认缴。2021年5月12日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年5月12日，富创优越、原有股东（洇锐科技、姚培欣、富创壹号、富创贰号、施文远、罗昱轩、富创叁号）以及新进股东无锡鸿泰共同签署《投资协议》，约定由无锡鸿泰向富创优越缴付7,000万元投资款，其中1,307万元计入新增注册资本，5,693万元计入资本公积。

2021年5月17日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

洇锐科技

2,000.0000

28.9561

无锡鸿泰

1,307.0000

18.9228

施文远

1,000.0000

14.4781

富创壹号

1,000.0000

14.4781

姚培欣

600.0000

8.6868

富创叁号

445.0000

6.4427

富创贰号

400.0000

5.7912

罗昱轩

155.0000

2.2441

合计

6,907.0000

100.0000

（8）2021年8月，富创优越第六次增加注册资本

2021年5月24日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由6,907万元增加至7,187万元，新增280万元注册资本由新进股东海南玖睿柒号私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“海南玖睿”）认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年5月24日，富创优越、原有股东（洇锐科技、姚培欣、富创壹号、富创贰号、施文远、罗昱轩、富创叁号、无锡鸿泰）以及新进股东海南玖睿共同签署《增资协议》，约定由海南玖睿向富创优越缴付1,500万元投资款，其中280万元计入新增注册资本，1,220万元计入资本公积。

2021年8月24日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

洇锐科技

2,000.0000

27.8280

无锡鸿泰

1,307.0000

18.1856

施文远

1,000.0000

13.9140

富创壹号

1,000.0000

13.9140

姚培欣

600.0000

8.3484

富创叁号

445.0000

6.1917

富创贰号

400.0000

5.5656

海南玖睿

280.0000

3.8959

罗昱轩

155.0000

2.1567

合计

7,187.0000

100.0000

(9) 2021年9月，富创优越第七次增加注册资本

2021年9月7日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由7,187万元增加至7,254万元，新增67万元注册资本由新进股东曾华认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年9月26日，富创优越与新进股东曾华签署《投资协议》，约定由曾华向富创优越缴付360万元投资款，其中67万元计入新增注册资本，293万元计入

资本公积。

2021年9月26日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

洇锐科技

2,000.0000

27.5710

无锡鸿泰

1,307.0000

18.0176

施文远

1,000.0000

13.7855

富创壹号

1,000.0000

13.7855

姚培欣

600.0000

8.2713

富创叁号

445.0000

6.1345

富创贰号

400.0000

5.5142

海南玖睿

280.0000

3.8599

罗昱轩

155.0000

2.1368

曾华

67.0000

0.9236

合计

7,254.0000

100.0000

(10) 2021年10月，富创优越第八次增加注册资本

2021年9月28日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由7,254万元增加至7,544万元，新增290万元注册资本由新进股东蓝栋认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年9月28日，富创优越原有十名股东以及新进股东蓝栋共同签署《投资协议》，约定由蓝栋向富创优越缴付2,000万元投资款，其中290万元计入新增注册资本，1,710万元计入资本公积。

2021年10月29日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

洇锐科技

2,000.0000

26.5111

无锡鸿泰

1,307.0000

17.3250

施文远

1,000.0000

13.2556

富创壹号

1,000.0000

13.2556

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

姚培欣

600.0000

7.9533

富创叁号

445.0000

5.8987

富创贰号

400.0000

5.3022

蓝栋

290.0000

3.8441

海南玖睿

280.0000

3.7116

罗昱轩

155.0000

2.0546

曾华

67.0000

0.8881

合计

7,544.0000

100.0000

(11) 2021年12月，富创优越第九次增加注册资本

2021年11月30日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由7,544万元增加至7,616.50万元，新增72.5万元注册资本由新进股东华山星链一号（广东）股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“华山星链”）认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年11月30日富创优越与华山星链共同签署《投资协议》，约定由华山星链向富创优越缴付500万元投资款，其中72.5万元计入新增注册资本，427.5万元计入资本公积。

2021年12月21日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

洇锐科技

2,000.0000

26.2588

无锡鸿泰

1,307.0000

17.1601

施文远

1,000.0000

13.1294

富创壹号

1,000.0000

13.1294

姚培欣

600.0000

7.8776

富创叁号

445.0000

5.8426

富创贰号

400.0000

5.2518

蓝栋

290.0000

3.8075

海南玖睿

280.0000

3.6762

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

罗昱轩

155.0000

2.0351

华山星链

72.5000

0.9519

曾华

67.0000

0.8797

合计

7,616.5000

100.0000

(12) 2024年4月，富创优越第四次股权转让

2024年4月1日，富创壹号与富创肆号签署《股权转让协议》，约定由富创壹号将其持有的富创优越 0.0789%股权（对应认缴出资额6.01万元，未实缴出资）转让给富创肆号。

同日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。

2024年4月19日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

洇锐科技

2,000.0000

26.2588

无锡鸿泰

1,307.0000

17.1601

施文远

1,000.0000

13.1294

富创壹号

993.9900

13.0505

姚培欣

600.0000

7.8776

富创叁号

445.0000

5.8426

富创贰号

400.0000

5.2518

蓝栋

290.0000

3.8075

海南玖睿

280.0000

3.6762

罗昱轩

155.0000

2.0351

华山星链

72.5000

0.9519

曾华

67.0000

0.8797

富创肆号

6.0100

0.0789

合计

7,616.5000

100.0000

(13) 2024年9月，富创优越第五次股权转让

2024年9月18日，富创叁号与姚培欣签署《股权转让协议》，约定由富创叁号将其持有的富创优越 0.3576%股权（对应认缴出资额27.2369万元）转让给姚培欣，转让对价为175万元。

同日，富创优越就前述股权转让事项审议通过《章程修正案》。

2024年9月19日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

洇锐科技

2,000.0000

26.2588

无锡鸿泰

1,307.0000

17.1601

施文远

1,000.0000

13.1294

富创壹号

993.9900

13.0505

姚培欣

627.2369

8.2352

富创叁号

417.7631

5.4850

富创贰号

400.0000

5.2518

蓝栋

290.0000

3.8075

海南玖睿

280.0000

3.6762

罗昱轩

155.0000

2.0351

华山星链

72.5000

0.9519

曾华

67.0000

0.8797

富创肆号

6.0100

0.0789

合计

7,616.5000

100.0000

(14) 2024年10月，富创优越第六次股权转让

2024年9月6日，罗昱轩、蓝栋、华山星链、海南玖睿分别与姚培欣签署《股权转让协议》，约定如下转让事项：

转让方

受让方

转让认缴出资额(万元)

转让对价(万元)

备注

罗昱轩

姚培欣

155.0000

977.0000

蓝栋

290.0000

2,000.0000

华山星链

72.5.0000

584.0000

海南玖睿

280.0000

1,764.0000

2024年9月26日，富创优越就前述股权转让事项审议通过《章程修正案》。

2024年10月8日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

洇锐科技

2,000.0000

26.2588

姚培欣

1,424.7369

18.7059

无锡鸿泰

1,307.0000

17.1601

施文远

1,000.0000

13.1294

富创壹号

993.9900

13.0505

富创叁号

417.7631

5.4850

富创贰号

400.0000

5.2518

曾华

67.0000

0.8797

富创肆号

6.0100

0.0789

合计

7,616.5000

100.0000

(15) 2024年10月，富创优越第七次股权转让

2024年9月，姚培欣、施文远与华懋（东阳）新材料有限责任公司（以下简称“华懋东阳”）签署《股权转让协议》，约定：（1）姚培欣将其持有的富创优越 7.8776%股权（对应认缴出资额600万元）转让给华懋东阳，转让对价为7,484万元；（2）施文远将其持有的富创优越13.1294%股权（对应认缴出资额1,000万元）转让给华懋东阳，转让对价为12,473万元。

2024年10月，姚培欣与华懋东阳签署《股权转让协议》，约定由姚培欣将其持有的富创优越 3.993%股权（对应认缴出资额304.13万元）转让给华懋东阳，转让对价为3,793万元。

2024年10月14日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。

2024年10月25日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额（万元）

出资比例（%）

洇锐科技

2,000.0000

26.2588

华懋东阳

1,904.1300

25.0001

无锡鸿泰

1,307.0000

17.1601

富创壹号

993.9900

13.0505

姚培欣

520.6069

6.8353

富创叁号

417.7631

5.4850

富创贰号

400.0000

5.2518

曾华

67.0000

0.8797

富创肆号

6.0100

0.0789

合计

7,616.5000

100.0000

(16) 2025年1月，富创优越第八次股权转让

2025年1月9日，无锡鸿泰与华懋东阳签署《股权转让协议》，约定由无锡鸿泰将其持有的富创优越 7.1601%股权（对应认缴出资额545.35万元）转让给华懋东阳，转让对价为6,086.096万元。

同日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。

2025年1月10日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

华懋东阳

2,449.4800

32.1602

洇锐科技

2,000.0000

26.2588

富创壹号

993.9900

13.0505

无锡鸿泰

761.6500

10.0000

姚培欣

520.6069

6.8353

富创叁号

417.7631

5.4850

富创贰号

400.0000

5.2518

曾华

67.0000

0.8797

富创肆号

6.0100

0.0789

合计

7,616.5000

100.0000

(17) 2025年1月，富创优越第九次股权转让

2025年1月14日，富创叁号与姚培欣签署《股权转让协议》，约定由富创叁号将其持有的富创优越 0.8080%股权（对应认缴出资额61.5384万元）转让给姚培欣，转让对价为686.77万元。

同日，富创优越就前述股权转让事项审议通过《章程修正案》。

2025年1月15日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额(万元)

出资比例(%)

华懋东阳

2,449.4800

32.1602

洇锐科技

2,000.0000

26.2588

富创壹号

993.9900

13.0505

无锡鸿泰

761.6500

10.0000

姚培欣

582.1453

7.6432

富创贰号

400.0000

5.2518

富创叁号

356.2247

4.6770

曾华

67.0000

0.8797

富创肆号

6.0100

0.0789

合计

7,616.5000

100.0000

(18) 2025年1月，富创优越第十次股权转让

2025年1月25日，无锡鸿泰与华懋东阳签署《股权转让协议》，约定由无锡鸿泰将其持有的富创优越 10%股权（对应认缴出资额761.65万元）转让给华懋东阳，转让对价为8,500万元。

同日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。

2025年1月27日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称/姓名

认缴出资额（万元）

出资比例（%）

华懋东阳

3,211.1300

42.1602

洇锐科技

2,000.0000

26.2588

富创壹号

993.9900

13.0505

姚培欣

582.1453

7.6432

富创贰号

400.0000

5.2518

富创叁号

356.2247

4.6770

曾华

67.0000

0.8797

富创肆号

6.0100

0.0789

合计

7,616.5000

100.0000

(19) 2025年4月，富创优越第十一次股权转让

2025年4月7日，富创壹号、富创叁号分别与姚培欣签署《股权转让协议》，约定：（1）富创壹号将其持有的富创优越70.18万元出资额转让给姚培欣，转让对价为783.16万元；（2）富创叁号将其持有的富创优越30.77万元出资额转让给姚培欣，转让对价为343.38万元，转让价格均为11.16元/注册资本，对应富创优越整体估值为8.50亿元。

本次转让系富创壹号、富创叁号中的外部投资人周松拟退出，由富创壹号、富创叁号将周松间接持有的富创优越股权转让给姚培欣，转让价格与无锡鸿泰转让富创优越股权的价格相同，富创壹号、富创叁号收到姚培欣支付的股权受让价款后，定向分配给周松，实现周松退出富创壹号、富创叁号。

2025年4月8日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理了本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号

股东名称

出资方式

认/实缴出资额(万元)

持股比例(%)

华懋东阳

货币

3,211.1300

42.1602

洇锐科技

货币

2,000.0000

26.2588

富创壹号

货币

923.8146

12.1291

姚培欣

货币

683.0899

8.9686

富创贰号

货币

400.0000

5.2518

富创叁号

货币

325.4555

4.2730

曾华

货币

67.0000

0.8797

序号

股东名称

出资方式

认/实缴出资额(万元)

持股比例(%)

富创肆号

货币

6.0100

0.0789

合计

7,616.5000

100.0000

截至评估基准日，富创优越上述股权结构未发生变化。

3、经营管理结构

![](page=23,bbox=[290, 704, 1703, 1583])

4、长期股权投资单位概况

截至评估基准日，富创优越对外投资7家公司，具体情况如下表列示：

金额单位：人民币万元

序号

被投资单位名称

成立日期

持股比例

被投资企业基准日净资产

备注

Hong Kong Fastrain Company Limited

2021-03-29

富创优越持股100%

24,503.75

Fastrain Technology Malaysia SDN. BHD.

2020-06-18

香港富创持股100%

9,669.25

Fastrain Technology Pte. Ltd.

2024-06-27

富创优越持股100%

30.66

东莞富创优越科技有限公司

2020-12-24

富创优越持股100%

-199.84

深圳市富创优越汽车电子科技有限公司

2020-09-27

富创优越持股100%

Fortunet Investment(Cayman)Limited

2024-12-05

富创优越持股100%

-1.71

序号

被投资单位名称

成立日期

持股比例

被投资企业基准日净资产

备注

Fortunet Investment Limited

2024-05-31

香港富创持股100%，已于2025年7月提交注销申请

注：此处 Hong Kong Fastrain Company Limited 使用简称为“香港富创”；Fortunet Investment (Cayman) Limited 使用简称为“开曼富创”。

2025年5月，富创优越与开曼富创签署协议，将所持有的香港富创全部股权转让给开曼富创，并就上述事项完成开曼群岛审批手续，2025年7月，富创优越向中国香港相关监管机构提交了香港富创变更登记手续，截至2025年9月30日，香港富创在中国香港的变更登记尚未完成。

(1) 香港富創優越有限公司

英文名称：Hong Kong Fastrain Company Limited

地址：19H Maxgrand plaza, No.3 Tai Yau Street, San Po Kong, Kowloon Hong Kong

注册编号：3033153

注册资本：100万美元

(2) Fastrain Technology Malaysia SDN. BHD.

地址：Lot 516, Lrg Perusahaan Baru 4, Kaw Perusahaan Perai, 13600 Perai, Pulau Pinang

注册编号：202001014769（1371089-X）

注册资本：250万林吉特

(3) Fastrain Technology Pte. Ltd.

地址：10 ANSON ROAD #27-18 INTERNATIONAL PLAZA SINGAPORE (079903)

注册编号：202425868C

注册资本：5万美元

(4) 东莞富创优越科技有限公司

地址：广东省东莞市松山湖园区科汇路1号1栋437室05

法定代表人：姚培欣

注册资本：1,000万元

公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

经营范围：一般项目：软件开发；电子产品销售；计算机软硬件及辅助设备批发；新材料技术研发；光通信设备销售；汽车零配件批发；汽车零配件零售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

(5) 深圳市富创优越汽车电子科技有限公司

地址：深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区宝龙四路3号海能达科技厂区2号厂房401

法定代表人：姚培欣

注册资本：2,000万元

公司类型：有限责任公司（法人独资）

经营范围：一般经营项目是：经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。许可经营项目是：电子产品技术开发、生产及购销；光通信行业产品、汽车电子行业产品的研发、生产及销售；机器人、人工智能终端、通信设备产品的研发、生产及销售；自动化设备及产线的研发设计、生产及销售。

(6) Fortunet Investment (Cayman) Limited

地址：3-212 Governors Square, 23 Lime Tree Bay Avenue, P.O. Box 30746, Seven Mile Beach, GrandCayman KY1-1203 Cayman Islands

注册编号：416541

注册资本：6万美元

(7) Fortunet Investment Limited

地址：Palm Grove Unit 4,265 Smith Road, George Town,P.O. Box 52A Edgewater Way,#1653 Grand Cayman KY1-9006, Cayman Islands

注册编号：410674

注册资本：5万美元

5、财务状况

企业前两年及评估基准日合并层面的资产及负债状况如下表所示：

金额单位：人民币万元

项目

2023年12月31日

2024年12月31日

2025年9月30日

流动资产

77,705.04

109,188.32

186,322.71

非流动资产

16,238.75

15,015.53

19,285.04

固定资产

9,818.52

9,220.03

11,410.80

使用权资产

2,405.58

1,946.32

2,434.92

无形资产

1,097.82

907.16

766.34

长期待摊费用

2,204.20

1,523.18

1,140.11

递延所得税资产

462.44

195.28

1,029.71

其他非流动资产

250.20

1,223.57

2,503.16

资产总计

93,943.79

124,203.85

205,607.75

流动负债

61,510.18

77,365.37

141,453.96

非流动负债

2,103.16

1,552.80

2,821.76

负债合计

63,613.34

78,918.16

144,275.72

归属于母公司所有者权益合计

30,330.45

45,285.69

61,332.03

所有者权益合计

30,330.45

45,285.69

61,332.03

企业前两年及评估基准日单体层面的资产及负债状况如下表所示：

金额单位：人民币万元

项目

2023年12月31日

2024年12月31日

2025年9月30日

流动资产

27,664.31

33,063.24

37,754.29

非流动资产

23,364.13

28,276.05

29,831.76

长期股权投资

18,183.47

21,798.95

21,810.05

固定资产

2,574.16

3,454.23

5,064.09

使用权资产

914.62

675.22

1,125.93

无形资产

1,097.01

899.60

753.18

长期待摊费用

134.48

120.95

107.70

递延所得税资产

460.38

192.16

207.26

其他非流动资产

1,134.93

763.55

资产总计

51,028.44

61,339.29

67,586.05

流动负债

18,561.61

22,193.24

17,521.93

非流动负债

377.12

151.08

922.18

负债合计

18,938.73

22,344.31

18,444.10

所有者权益合计

32,089.71

38,994.98

49,141.94

合并层面的损益状况如下表所示：

金额单位：人民币万元

项目

2023年度

2024年度

2025年1-9月

一、营业收入

57,026.16

123,060.48

137,496.74

减：营业成本

45,392.98

94,489.09

108,994.49

税金及附加

169.09

214.19

216.48

销售费用

381.74

874.63

402.93

管理费用

4,620.31

6,913.42

5,311.78

研发费用

1,521.36

2,442.73

2,347.41

财务费用

407.57

92.93

487.62

资产减值损失

1,723.15

2,226.78

27.72

信用减值损失

185.89

414.70

536.98

加：其他收益

112.76

140.78

63.07

投资收益

320.99

资产处置收益

2.20

360.33

1.72

二、营业利润

2,739.03

16,214.12

19,236.12

加：营业外收入

7.03

3.60

67.48

减：营业外支出

0.56

41.26

9.12

三、利润总额

2,745.50

16,176.46

19,294.47

减：所得税费用

328.51

3,278.72

3,189.67

四、净利润

2,416.98

12,897.74

16,104.80

单体层面的损益状况如下表所示：

金额单位：人民币万元

项目

2023年度

2024年度

2025年1-9月

一、营业收入

27,814.53

40,182.14

45,648.47

减：营业成本

20,054.83

25,472.65

27,379.48

税金及附加

166.97

210.54

216.34

销售费用

325.64

598.73

253.16

管理费用

3,381.96

5,345.89

4,085.84

研发费用

1,521.36

2,442.73

2,347.04

财务费用

504.39

-41.01

280.61

信用减值损失

12.74

192.74

3.07

资产减值损失

583.10

253.78

-71.50

加：其他收益

105.62

139.99

62.93

资产处置收益

-0.40

-0.74

-4.00

二、营业利润

1,368.77

5,845.35

11,213.36

加：营业外收入

3.46

1.43

0.50

减：营业外支出

0.50

36.25

7.09

三、利润总额

1,371.72

5,810.53

11,206.77

减：所得税费用

-22.36

912.95

1,376.56

四、净利润

1,394.09

4,897.58

9,830.21

注：以上2023-2025年9月财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字[2026]第ZA10665号标准无保留意见的审计报告，数据合计值若有差异系尾差。

（三）委托人与被评估单位的关系

委托人华懋科技为被评估单位富创优越的股东。

（四）资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人

资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人、国有资产评估经济行为的相关监管部门或机构以及根据国家法律、法规规定的资产评估报告使用人，为本资产评估报告的合法使用人。

除国家法律、法规另有规定外，任何未经资产评估机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到资产评估报告而成为资产评估报告使用人。

二、评估目的

三、评估对象和评估范围

本次委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致，本次经济行为涉及的财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

（一）评估对象

本资产评估报告评估对象为华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越

股权涉及的富创优越股东全部权益。

（二）评估范围

评估范围为经济行为之目的所涉及的富创优越于评估基准日申报的所有资产和相关负债。富创优越评估基准日财务报表经过立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具信会师报字[2026]第ZA10665号审计报告。

截至评估基准日2025年9月30日，富创优越纳入评估范围合并层面归属于母公司的所有者权益账面价值为61,332.03万元，评估范围内各类资产及负债的账面价值见下表：

金额单位：人民币万元

项目

2025年9月30日

流动资产

186,322.71

非流动资产

19,285.04

固定资产净额

11,410.80

使用权资产

2,434.92

无形资产

766.34

长期待摊费用

1,140.11

递延所得税资产

1,029.71

其他非流动资产

2,503.16

资产总计

205,607.75

流动负债

141,453.96

非流动负债

2,821.76

负债合计

144,275.72

归属于母公司所有者权益合计

61,332.03

所有者权益合计

61,332.03

注：上表财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字[2026]第ZA10665号标准无保留意见的审计报告，数据合计值若有差异系尾差。

（三）企业申报表外资产的类型、数量

富创优越申报的表外无形资产为商标、专利、软件著作权及域名，具体如下：

1、注册商标

（1）境内商标

截至评估基准日，富创优越拥有8项境内注册商标，具体如下：

序号

注册号

商标名称

国际分类

注册日期

有效期限

取得方式

沃克森（北京）国际资产评估有限公司

序号

注册号

商标名称

国际分类

注册日期

有效期限

取得方式

42942776

富创优越

2020.11.07

2030.11.06

原始取得

42955486

FASTRAIN

2020.11.07

2030.11.06

原始取得

42963216

富创优越

2020.11.07

2030.11.06

原始取得

42961549

FASTRAIN

2020.11.07

2030.11.06

原始取得

42957991

FASTRAIN

2020.11.07

2030.11.06

原始取得

42963233

富创优越

2020.11.07

2030.11.06

原始取得

42970131

富创优越

2021.01.14

2031.01.13

原始取得

42970582

FASTRAIN

2021.01.14

2031.01.13

原始取得

（2）境外商标

截至评估基准日，富创优越拥有14项境外注册商标，具体如下表：

序号

注册号

商标名称

国际分类

申请日

注册日

注册地

018165520

FASTRAIN

9、35、40、42

2019.12.13

2020.05.22

欧盟

6365541

FASTRAIN

9、35、40、42

2020.05.19

2021.03.18

日本

6258135

FASTRAIN

2019.12.20

2021.01.26

美国

序号

注册号

商标名称

国际分类

申请日

注册日

注册地

6258136

FASTRAIN

2019.12.20

2021.01.26

美国

6258137

FASTRAIN

2019.12.20

2021.01.26

美国

211118103

FASTRAIN

2020.06.08

2021.09.28

泰国

211118113

FASTRAIN

2020.06.08

2021.09.28

泰国

211118071

FASTRAIN

2020.06.08

2021.09.28

泰国

211118112

FASTRAIN

2020.06.08

2021.09.28

泰国

305276197

FASTRAIN

9、35、40、42

2020.05.18

中国香港

TM2020008950

FASTRAIN

2020.05.19

马来西亚

TM2020008955

FASTRAIN

2020.05.19

马来西亚

TM2020008958

FASTRAIN

2020.05.19

马来西亚

TM2020008959

FASTRAIN

2020.05.19

马来西亚

2、专利

截至评估基准日，富创优越拥有85项境内有效专利，具体如下：

序号

专利名称

专利号

专利申请日

授权公告日

专利类型

取得方式

他项权利

一种防水防凝露的显示面板结构

ZL201621402066.4

2016.12.20

2017.06.16

实用新型

继受取得

无

一种海事船舶的接地结构

ZL201621401542.0

2016.12.20

2017.06.16

实用新型

继受取得

无

一种旋钮结构

ZL201621409815.6

2016.12.21

2017.06.30

实用新型

继受取得

无

一种防水结构及使用该防水结构的喇叭

ZL201720892230.2

2017.07.21

2018.01.16

实用新型

继受取得

无

一种海事通信设备用的关机电路

ZL201721487844.9

2017.11.09

2018.05.04

实用新型

继受取得

无

船载无线通信手柄及系统

ZL201820091907.7

2018.01.19

2018.07.31

实用新型

继受取得

无

船载通信系统

ZL201820091310.2

2018.01.19

2018.07.31

实用新型

继受取得

无

一种自动电平控制电路

ZL201821551096.0

2018.09.21

2018.11.30

实用新型

继受取得

无

一种麦克风结构及有线手咪

ZL201821393547.2

2018.08.28

2019.03.12

实用新型

继受取得

无

一种具有低压与高压保护功能的控制电路

ZL201821440971.8

2018.09.04

2019.04.12

实用新型

继受取得

无

序号

专利名称

专利号

专利申请日

授权公告日

专利类型

取得方式

他项权利

和开关电路

一种船用总线隔离收发电路

ZL201821701629.9

2018.10.19

2019.05.03

实用新型

继受取得

无

一种掉电检测电路

ZL201821603144.6

2018.09.29

2019.05.10

实用新型

继受取得

无

融合船舶自动识别功能和无线通信功能的收发机及船舶

ZL201910959671.3

2019.10.10

2020.10.27

发明

继受取得

无

一种具有防护机构的无线电船用通信器显控单元装置

ZL201811130097.2

2018.09.27

2020.11.03

发明

继受取得

无

一种防退针的连接器压头

ZL202021511247.7

2020.07.27

2021.02.19

实用新型

原始取得

无

一种双色注塑的防水密封保护盖结构

ZL202021975017.6

2020.09.10

2021.03.19

实用新型

原始取得

无

一种新型海事手持通信设备

ZL202022115560.5

2020.09.23

2021.03.19

实用新型

原始取得

无

一种半自动压接导光柱夹具

ZL202021524611.3

2020.07.27

2021.03.23

实用新型

原始取得

无

一种内置气压计的设备防水测试装置

ZL202022018287.4

2020.09.15

2021.03.23

实用新型

原始取得

无

PCBA点胶治具及点胶设备

ZL202020876362.8

2020.05.22

2021.04.27

实用新型

原始取得

无

一种可翻转式PCBA手动焊接治具

ZL202021884441.X

2020.09.01

2021.06.01

实用新型

原始取得

无

一种适用于圆柱体产品的通用缓冲纸内卡

ZL202021960810.9

2020.09.09

2021.06.29

实用新型

原始取得

无

一种PCBA板放置托盘

ZL202022289914.8

2020.10.14

2021.06.29

实用新型

原始取得

无

一种PCB板固定装置

ZL202023026558.7

2020.12.15

2021.06.29

实用新型

原始取得

无

一种外壳接地的海事电子装置

ZL202022842444.3

2020.11.30

2021.06.29

实用新型

原始取得

无

一种PCBA板清洗夹具

ZL202021885565.X

2020.09.01

2021.06.29

实用新型

原始取得

无

一种清洗角度可调的清洗夹具

ZL20202222792.0

2020.09.30

2021.06.29

实用新型

原始取得

无

一种可旋转垂直锁附治具

ZL202022430004.7

2020.10.27

2021.06.29

实用新型

原始取得

无

一种自动点胶设备胶管承载装置

ZL202022374136.2

2020.10.22

2021.09.21

实用新型

原始取得

无

数据测试方法、装置、

ZL201811615197.4

2018.12.27

2021.09.28

发明

继受

无

序号

专利名称

专利号

专利申请日

授权公告日

专利类型

取得方式

他项权利

存储介质及计算机设备

取得

一种连接器的针脚检测装置

ZL202120652872.1

2021.03.29

2021.10.08

实用新型

原始取得

无

一种船用网络系统、方法及计算机可读存储介质

ZL202110798497.6

2021.07.15

2021.10.15

发明

原始取得

无

一种外露线材的防水测试装置

ZL202120639487.3

2021.03.29

2021.10.22

实用新型

原始取得

无

一种海事手咪的防水测试装置

ZL202120739691.2

2021.04.12

2021.11.02

实用新型

原始取得

无

一种按键保护盖安装结构

ZL202121518656.4

2021.07.05

2021.11.30

实用新型

原始取得

无

一种用于线路板锁螺丝的治具

ZL202121409772.2

2021.06.23

2021.11.30

实用新型

原始取得

无

一种电子元器件的剪脚治具

ZL202120906850.3

2021.04.28

2021.12.07

实用新型

原始取得

无

一种用于烘干线路板的烘烤架

ZL202120831087.2

2021.04.21

2021.12.07

实用新型

原始取得

无

一种组合式手工印刷钢网夹具

ZL202120990491.4

2021.05.10

2021.12.07

实用新型

原始取得

无

一种在线测试工装夹具

ZL202120906849.0

2021.04.28

2021.12.07

实用新型

原始取得

无

一种适用于多个配件包装的包装盒

ZL202120740416.2

2021.04.12

2021.12.07

实用新型

原始取得

无

一种防腐蚀旋钮开关

ZL202121551445.0

2021.07.08

2021.12.14

实用新型

原始取得

无

一种PCI卡测试工装夹具

ZL202121025567.6

2021.05.13

2021.12.14

实用新型

原始取得

无

一种用于冷藏的胶管盛放装置

ZL202121532540.6

2021.07.06

2021.12.14

实用新型

原始取得

无

设备测试方法、服务器及介质

ZL202110867739.2

2021.07.30

2021.12.17

发明

原始取得

无

一种用于连接器维修的夹具

ZL202121395025.8

2021.06.22

2022.01.11

实用新型

原始取得

无

一种具有识别预警功能的船舶用收发机

ZL202110234730.8

2021.03.03

2022.01.11

发明

原始取得

无

一种电路板连接器返修夹具

ZL202122251198.9

2021.09.16

2022.01.18

实用新型

原始取得

无

一种组合式植球夹具

ZL202122308106.6

2021.09.23

2022.01.28

实用新型

原始取得

无

一种光纤组装夹具

ZL202121521198.X

2021.07.06

2022.01.28

实用新型

原始取得

无

序号

专利名称

专利号

专利申请日

授权公告日

专利类型

取得方式

他项权利

一种保护盖板以及具有保护盖板的海事通信设备

ZL202121517867.6

2021.07.05

2022.02.11

实用新型

原始取得

无

一种多功能连接器压头放置盒

ZL202122325779.2

2021.09.24

2022.02.18

实用新型

原始取得

无

一种GNSS源模拟器用的用户数据处理方法

ZL202110506469.2

2021.05.10

2022.02.18

发明

原始取得

无

包装盒

ZL202121699727.5

2021.07.26

2022.03.08

实用新型

原始取得

无

一种CPU组装夹具

ZL202122761724.6

2021.11.10

2022.04.05

实用新型

原始取得

无

一种设备状态的标识装置

ZL202122468075.0

2021.10.13

2022.04.12

实用新型

原始取得

无

海事通信设备(FV-001)

ZL202130688439.9

2021.10.20

2022.04.19

外观设计

原始取得

无

AIS设备测试系统、方法和计算机可读存储介质

ZL202010162458.2

2020.03.10

2022.04.22

发明

继受取得

无

一种导电触片的自动包胶工装

ZL202123114374.0

2021.12.10

2022.04.29

实用新型

原始取得

无

一种多用式电子器件的周转装置

ZL202123114371.7

2021.12.10

2022.04.29

实用新型

原始取得

无

一种热风枪点检夹具

ZL202122498894.X

2021.10.14

2022.05.03

实用新型

原始取得

无

一种连接器的针脚检测工装

ZL202123160427.2

2021.12.15

2022.05.03

实用新型

原始取得

无

一种内插式连接器压块

ZL202123233863.8

2021.12.20

2022.05.10

实用新型

原始取得

无

校准数据备份使用方法、装置、终端设备及存储介质

ZL202210403067.4

2022.04.18

2022.07.05

发明

原始取得

无

固定式压扣手动焊接治具

ZL202220620556.0

2022.03.21

2022.07.19

实用新型

原始取得

无

一种散热器维修工装

ZL202123090891.9

2021.12.08

2022.07.26

实用新型

原始取得

无

一种抗冲击的旋转组件

ZL202222047249.0

2022.08.03

2022.11.11

实用新型

原始取得

无

一种折叠式包装纸盒

ZL202222009860.4

2022.08.01

2022.11.11

实用新型

原始取得

无

一种连接器维修工装

ZL2022220741290.5

2022.03.30

2022.11.11

实用新型

原始取得

无

一种烧录物料料带盛

ZL2022219

2022.07.28

2022.11.22

实用

原始

无

序号

专利名称

专利号

专利申请日

授权公告日

专利类型

取得方式

他项权利

放装置

91970.9

新型

取得

一种便携式焊接平台治具

ZL202222370163.1

2022.09.06

2022.12.13

实用新型

原始取得

无

用于PCBA堆叠存放的台车结构

ZL202222240211.5

2022.08.25

2023.01.03

实用新型

原始取得

无

一种可限位贴标治具

ZL202222015414.4

2022.08.01

2023.01.10

实用新型

原始取得

无

一种风扇散热角度可调的测试夹具

ZL202122777527.3

2021.11.12

2023.01.31

实用新型

原始取得

无

连接器端子压紧件结构

ZL202221921865.8

2022.07.25

2023.01.31

实用新型

原始取得

无

可调式半自动IC离线烧录工装夹具

ZL202221895819.5

2022.07.21

2023.02.24

实用新型

原始取得

无

高精度射频头焊接工装

ZL202222274260.0

2022.08.29

2023.02.24

实用新型

原始取得

无

一种便于调节角度的定轴转动机构

ZL202223427252.1

2022.12.19

2023.05.05

实用新型

原始取得

无

可吸附限位吸取锁附装置

ZL202320415851.7

2023.03.08

2023.06.30

实用新型

原始取得

无

船载自动识别系统通信设备

ZL202330117018.X

2023.03.14

2023.07.18

外观设计

原始取得

无

船舶辅助对接摄像头

ZL202330117047.6

2023.03.14

2023.07.18

外观设计

原始取得

无

可调式排线安装治具

ZL202222646339.1

2022.10.08

2023.11.07

实用新型

原始取得

无

一种环视拼接方法、装置、终端设备及存储介质

ZL202311788035.1

2023.12.22

2024.08.16

发明

原始取得

无

用于纸盒包装的一体式内衬结构

ZL202421009098.2

2024.05.10

2025.03.14

实用新型

原始取得

无

一种防水导光装置

ZL202420996031.6

2024.05.09

2025.03.14

实用新型

原始取得

无

3、软件著作权

截至评估基准日，富创优越拥有27项境内计算机软件著作权，具体如下：

序号

软件著作权名称

登记号

开发完成日期

首次发布日期

登记日期

取得方式

HS4800远程有线控制终端主机软件

2021SR1118303

2020.11.26

2021.07.29

原始取得

LH5000海事扩音器主机软件

2021SR1118269

2020.12.07

2021.07.29

原始取得

序号

软件著作权名称

登记号

开发完成日期

首次发布日期

登记日期

取得方式

FM4800海事对讲机主机软件

2021SR1112633

2020.10.16

2021.07.28

原始取得

FM4850海事对讲机主机软件

2021SR1112653

2020.10.30

2021.07.28

原始取得

iperfclientEx软件

2021SR0961973

2021.05.12

未发表

2021.06.29

原始取得

海能达GNSS源模拟器系统

2021SR0435679

2018.11.13

2021.03.23

受让取得

海能达AIS信息解析工具软件

2021SR0435681

2018.11.01

2021.03.23

受让取得

海能达数据监控软件

2021SR0435678

2019.09.18

2021.03.23

受让取得

海能达DSC基带信号生成软件

2021SR0435680

2017.09.20

2021.03.23

受让取得

海能达PGNs收发系统

2021SR0435683

2018.06.18

2021.03.23

受让取得

海能达bin文件打包软件

2021SR0435682

2018.11.01

2021.03.23

受让取得

海能达海事机多功能调测工具软件

2021SR0435686

2018.12.01

2021.03.23

受让取得

VHF Programming System

2021SR0869349

2020.05.09

未发表

2021.06.10

原始取得

海能达消息校验及统计软件

2021SR0435684

2019.08.13

2021.03.23

受让取得

NRS-1_NRS-2多终端控制海事对讲机主机软件

2020SR1861516

2020.10.23

2020.12.21

原始取得

海能达海事机外置数据发送工具软件

2021SR0435685

2018.11.01

2021.03.23

受让取得

LINK6S_RS20S_V20S海事对讲机主机软件

2020SR1861514

2020.09.10

2020.12.21

原始取得

SAME ALERT SYSTEM

2021SR0435606

2020.08.11

2021.03.23

受让取得

NMEA0183-AIS消息解析软件

2020SR1917558

2020.11.01

2020.12.30

原始取得

Ray海事船台的远程无线Ray handset主机控制系统

2021SR0007903

2019.12.10

2021.01.04

原始取得

NMEA2K监控软件

2020SR1578795

2020.09.23

2020.11.13

原始取得

Ray handset实时有线控制软件

2021SR0004631

2019.12.10

2021.01.04

原始取得

AIS信息收发统计系统

2020SR1091454

2020.07.06

2020.09.14

原始取得

序号

软件著作权名称

登记号

开发完成日期

首次发布日期

登记日期

取得方式

Ray73海事船台主机多功能通讯软件

2021SR0004632

2019.12.10

2021.01.04

原始取得

Ray Hub海事机无线控制终端软件

2021SR0008600

2019.12.10

2021.01.04

原始取得

4G路由管理系统

2022SR0526994

2021.10.30

2022.03.06

2022.04.26

原始取得

GNSS性能测试软件

2023SR0186109

2022.04.10

2022.11.15

2023.02.01

原始取得

4、域名

截至评估基准日，富创优越拥有1项已备案域名，具体如下：

序号

权利人

域名

网站备案/许可证号

审核通过日期

富创优越

fastrain.com

粤ICP备19142308号-1

2021.12.27

（四）引用其他机构报告

本资产评估报告利用了立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告。

（五）其他需要说明的问题

无。

四、价值类型

根据评估目的、市场条件、评估对象自身条件等因素，同时考虑价值类型与评估假设的相关性等，确定本次资产评估的价值类型为：市场价值。

市场价值是指自愿买方与自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

五、评估基准日

本项目资产评估基准日是2025年9月30日。

本次资产评估基准日的确定是考虑委托人相关经济行为的实现、会计核算期、利率和汇率变化等因素后，与委托人协商后确定。

资产评估是对评估对象在某一时点的价值做出的专业判断，选择会计期末作

为评估基准日，能够更加全面反映评估对象的整体情况，同时本着有利于保证评估结论有效服务于评估目的、准确划定评估范围、高效清查核实资产、合理选取评估作价依据的原则，选择与委托人经济行为实现日较接近的日期作为评估基准日。

六、评估依据

在本次资产评估工作中我们所遵循的国家、地方政府和有关部门的法律法规，以及在评估中参考的文件资料主要有：

（一）经济行为依据

华懋（厦门）新材料科技股份有限公司2025年第三次临时董事会会议决议。

（二）法律法规依据

1、《中华人民共和国资产评估法》（2016年7月2日第12届全国人民代表大会常务委员会第21次会议通过）；

2、《中华人民共和国公司法》（2023年12月29日第14届全国人民代表大会常务委员会第7次会议第二次修订通过）；

3、《中华人民共和国民法典》（2020年5月28日第十三届全国人民代表大会第三次会议通过，中华人民共和国主席令第四十五号公布，自2021年1月1日起施行）；

4、《中华人民共和国证券法》（2019年12月28日第13届全国人民代表大会常务委员会第15次会议于2019年12月28日修订通过）；

5、《中华人民共和国企业所得税法》（2007年3月16日中华人民共和国主席令63号发布，2018年12月29日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议《关于修改〈中华人民共和国电力法〉等四部法律的决定》修正）；

6、《资产评估行业财政监督管理办法》（2017年中华人民共和国财政部令第 86号公布，根据2019年中华人民共和国财政部令第97号修改）；

7、其他与资产评估有关的法律法规。

（三）准则依据

1、《资产评估基本准则》（2017年8月23日，财资【2017】43号）；

2、《资产评估职业道德准则》（中评协【2017】30号）；

3、《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协【2018】36号）；

4、《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协【2018】35号）；

5、《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协【2017】33号）；

6、《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协【2018】37号）；

7、《资产评估执业准则一一企业价值》（中评协【2018】38号）；

8、《资产评估执业准则——资产评估方法》（中评协【2019】35号）；

9、《资产评估执业准则一一无形资产》（中评协【2017】37号）；

10、《资产评估执业准则一一机器设备》（中评协【2017】39号）；

11、《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协【2017】46号）；

12、《资产评估价值类型指导意见》（中评协【2017】47号）；

13、《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协【2017】48号）；

14、《专利资产评估指导意见》（中评协【2017】49号）；

15、《著作权资产评估指导意见》（中评协【2017】50号）；

16、《商标资产评估指导意见》（中评协【2017】51号）。

（四）权属依据

1、机动车行驶证；

2、专利证；

3、商标注册证；

4、著作权（版权）权属证明；

5、有关资产产权转让合同；

6、大型设备的购置合同及相关产权证明文件；

7、其他有关产权证明。

（五）取价依据

1、企业提供的资料

(1) 企业提供的评估基准日及以前年度财务报表、审计报告；

(2) 企业提供的资产清单和资产评估申报表；

(3) 企业填报的未来收益预测表。

2、资产评估机构收集的资料

(1) 同花顺金融数据库；

(2) 资产评估专业人员现场勘查记录资料；

(3) 资产评估专业人员自行搜集的与评估相关资料；

(4) 与本次评估相关的其他资料。

七、评估方法

（一）评估方法的选择

1、评估方法选择的依据

(1) 《资产评估基本准则》第十六条，“确定资产价值的评估方法包括市场法、收益法和成本法三种基本方法及其衍生方法。资产评估专业人员应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析上述三种基本方法的适用性，依法选择评估方法”。

(2) 《资产评估执业准则一一企业价值》第十七条，“执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析收益法、市场法、成本法（资产基础法）三种基本方法的适用性，选择评估方法”。

(3) 《资产评估执业准则一一企业价值》第十八条，“对于适合采用不同评估方法进行企业价值评估的，资产评估专业人员应当采用两种以上评估方法进行评估”。

2、评估方法适用条件

（1）收益法

企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。资产评估专业人员应当结合被评估单位的历史经营情况、未来收益可预测情况、所获取评估资料的充分性，恰当考虑收益法的适用性。

收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。

股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于缺乏控制权的股东部分权益价值评估；现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型。资产评估专业人员应当根据被评估单位所处行业、经营模式、资本结构、发展趋势等，恰当选择现金流折现模型。

（2）市场法

企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。资产评估专业人员应当根据所获取可比企业经营和财务数据的充分性和可靠性、可收集到的可比企业数量，考虑市场法的适用性。

市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。

上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。

（3）资产基础法

企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。当存在对评估对象价值有重大影响且难以识别和评估的资产或者负债时，应当考虑资产基础法的适用性。

3、评估方法的选择

本项目三种评估方法适用性分析：

（1）收益法适用性分析

考虑富创优越成立时间较长、历史年度业绩比较稳定，未来预期收益可以预测并可以用货币衡量、获得未来预期收益所承担的风险可以衡量，因此，本项目选用收益法对评估对象进行评估。

（2）市场法适用性分析

考虑我国资本市场存在的与富创优越可比的同行业上市公司满足数量要求，因此，本项目适用于市场法。

（3）资产基础法适用性分析

资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，结合本次评估情况，被评估单位提供的委托评估资产及负债范围明确，可以通过分析财务资料、产权文件及现场勘察等方式进行核实并分别估算其价值，因此本次评估适用资产基础法。

因被评估单位历史年度经营状况较好，采用收益法和市场法评估能够更好地体现企业价值，且各母子公司均处于同一业务板块，故本次评估我们在合并层面选取收益法和市场法对评估对象进行评估。综上，本次评估我们选取收益法、市场法对评估对象进行评估。

（二）评估方法具体操作思路

1、收益法评估操作思路

我们采用现金流量折现法对被评估单位评估基准日的主营业务价值进行估算，具体方法选用企业自由现金流折现模型。以被评估单位收益期企业自由现金流为基础，采用适当折现率折现后加总计算得出被评估单位的主营业务价值。

在得出被评估单位主营业务价值的基础上，加上非经营性、溢余资产的价值，减去非经营性、溢余负债的价值，得出被评估单位企业整体价值，之后减去付息债务价值得出股东全部权益价值。

在企业自由现金流折现模型中，需要进一步解释的事项如下：

（1）企业自由现金流（FCFF）的计算

FCFF=税后净利润+折旧与摊销+财务费用扣税后一资本性支出一营运资金追加

（2）被评估单位主营业务价值的计算

被评估单位主营业务价值计算公式如下：

P = \sum_ {i = 1} ^ {n} \frac {F C F F _ {i}}{(1 + r) ^ {i}} + \frac {F C F F _ {n + 1}}{r \times (1 + r) ^ {n}}

其中：P：评估基准日的企业主营业务价值；

FCFFi：详细预测期第i年企业自由现金流；

FCFF $ _{n+1} $ ：详细预测期后企业自由现金流；

r：折现率（此处为加权平均资本成本，WACC）；

n：收益期；

i：详细预测期第i年。

其中，折现率（加权平均资本成本，WACC）计算公式如下：

W A C C = K _ {e} \times W _ {\mathrm {e}} + K _ {d} \times (1 - T) \times W _ {d}

其中： $ \mathrm{K_{e}} $ ：权益资本成本；

Kd：债务资本成本；

T：被评估单位适用的所得税率；

$ W_{\mathrm{e}} $：权益资本结构比例；

Wd：付息债务资本结构比例。

权益资本成本采用资本资产定价模型（CAPM）计算。

计算公式如下：

K _ {e} = R _ {f} + M R P \times \beta + R _ {c}

其中： $ R_{\mathrm{f}} $ ：无风险报酬率；

MRP：市场风险溢价；

β：权益的系统风险系数；

Rc：企业特有风险系数。

(3) 非经营性、溢余资产的范围

非经营性、溢余资产的范围包括溢余资产和非经营性资产，非经营性、溢余资产的价值等于溢余资产价值和非经营性资产价值之和。

被评估单位评估基准日的资产划分为两类，第一类为经营性资产，第二类为非经营性资产。经营性资产是被评估单位经营相关的资产，其进一步划分为有效资产和无效资产，有效资产是企业生产经营正在使用或者未来将使用的资产，无效资产又称为溢余资产，指为经营目的所持有，但在评估基准日未使用或者可以

预测的未来不会使用的资产。

溢余资产和非经营性资产定义具体如下：

溢余资产指企业持有目的为经营性需要、但于企业特定时期，与企业收益无直接关系、超过企业经营所需的多余资产。通过对被评估单位的资产配置状况与企业收益状况进行分析，并进一步对企业经营状况进行了解，判断被评估单位是否存在溢余资产。

非经营性资产指企业持有目的为非经营性所需、与企业生产经营活动无直接关系的资产，如供股东自己居住的房产、供股东自用的汽车、工业制造企业短期股票债券投资、与企业主营业务无关的关联公司往来款项等。

（4）非经营性、溢余负债的范围

溢余资产价值和非经营性资产价值的估算以资产特点为基础，采用不同的评估方法确定其价值。

非经营性、溢余负债的范围包括溢余负债、非经营性负债等，相应的非经营性、溢余负债的价值等于溢余负债与非经营性负债的价值之和。

（5）股东全部权益价值计算

股东全部权益价值计算公式为：

股东全部权益价值=企业整体价值一付息债务价值

企业整体价值=企业主营业务价值+非经营性、溢余资产价值一非经营性、溢余负债价值

2、市场法评估操作思路

（1）适用前提及模型

市场法是指将评估标的与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估标的价值评估方法。上市公司比较法和并购案例比较法，两种方法的共同特点是均需要使用相应的价值比率（乘数）进行对比，并最终以此为基础计算出评估标的价值。其适用前提如下：

$ \textcircled{1} $市场法的应用前提

a 必须有一个充分发展、活跃的资本市场；

b存在相同或类似的参照物；

c参照物与评估对象的价值影响因素明确，可以量化，相关资料可以搜集。

$ \textcircled{2} $市场法的方法选择及模型

由于交易案例资料难以收集且无法了解其中是否存在非市场价值因素，故本次评估不适合采用交易案例比较法；计算机、通信和其他电子设备制造行业上市公司较多，可以在其中选出可比企业进行分析比较，因此可选用上市公司比较法。

（2）可比上市公司比较法评估步骤

$ \textcircled{1} $选择可比企业

a 选择资本市场

被评估单位主要业务为高速率光模块、高速铜缆连接等高可靠性复杂产品核心组件的智能制造，考虑被评估单位的主营产品及销售区域的因素，依据本次评估目的，故本次选择的资本市场是中国证券市场。

b 选择准可比企业

收集中国证券市场上的计算机、通信和其他电子设备制造行业公司的公开信息，选择其中与被评估单位业务类别接近、业务范围相当的上市公司作为准可比企业。

c 选择可比企业

在准可比企业中进行适当筛选，以确定合适的可比企业。本次选择考虑的因素主要是业务构成、经营模式、财务状况等因素。

$ \textcircled{2} $分析调整财务报表

主要是将可比企业和被评估单位的财务报表进行分析调整，使调整后的财务报表具有可比性。主要分析调整事项如下：

a 被评估单位和可比企业财务报表编制基础的差异；

b 调整非经常性的收入和支出；

c 调整非经营性资产、负债和溢余资产及与其相关的收入和支出；

d资产评估专业人员认为需要调整的其他事项。

$ \textcircled{3} $选择、计算、调整价值比率

选取可比企业作为样本，选取盈利能力、企业规模、营运能力、风险管理能力、未来发展能力等方面的指标作为可比指标。

$ \textcircled{4} $将调整后的价值比率应用于被评估单位

$ \textcircled{5} $考虑缺乏流动性折扣

被评估单位为非上市公司，其股东全部权益价值需考虑缺乏流动性折扣，即在考虑缺乏流动性折扣前的市场价值的基础上，扣除缺乏流动性折扣，得出被评估单位的股东全部权益价值。

$ \textcircled{6} $非经营性、溢余资产净值

非经营性资产、负债是指与被评估单位生产经营无关的，评估基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产与负债，对该类资产、负债价值单独确定。

（3）可比上市公司比较法评估模型

股权价值=（全投资价值比率×被评估企业相应参数一有息负债）×（1一非流动性折扣）+非经营性、溢余资产净值一少数股东权益。

八、评估程序实施过程和情况

根据法律、法规和资产评估准则的相关规定，本次评估履行了适当的评估程序。具体实施过程如下：

（一）明确业务基本事项

与委托人就被评估单位和委托人以外的其他评估报告使用人、评估目的、评估对象与评估范围、价值类型、评估基准日、资产评估项目所涉及需要批准经济行为的审批情况、评估报告使用范围、评估报告提交期限及方式、评估服务费及支付方式、委托人及其他相关当事人与资产评估机构和资产评估专业人员工作配合和协助等重要事项进行商讨，予以明确。

（二）订立业务委托合同

根据评估业务具体情况，对资产评估机构和资产评估专业人员专业胜任能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价后，与委托人签订资产评估业务委托合同，以约定资产评估机构和委托人的权利、义务、违约责任和争议解决等事项。

（三）编制资产评估计划

根据资产评估业务具体情况，编制评估工作计划，包括确定评估业务实施主要过程、时间进度、人员安排等。

（四）进行评估现场调查

1、指导委托人、被评估单位等相关当事方清查资产、准备涉及评估对象和评估范围的详细资料；

2、根据评估对象的具体情形，选择适当的方式，通过询问、函证、核对、监盘、勘查、检查等方式进行调查，了解评估对象现状，关注评估对象法律权属；对不宜进行逐项调查的，根据重要程度采用抽样等方式进行调查；

3、对被评估单位收益状况进行调查：资产评估专业人员主要通过收集、分析企业历史经营情况和未来经营规划以及与管理层访谈对企业的经营业务进行调查。

（五）收集整理评估资料

资产评估专业人员从市场等渠道独立获取资料，从委托人、被评估单位等相关当事方获取资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取资料。

资产评估专业人员对资产评估活动中使用的资料采取适合的方式进行核查验证，核查验证的方式通常包括观察、询问、书面审查、实地调查、查询、函证、复核等。

（六）评定估算形成结论

1、根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析市场法、收益法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择评估方法；

2、根据所采用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成合理评估结论。

（七）编制和提交评估报告

1、资产评估专业人员在评定、估算后，形成初步评估结论，按照法律、行政法规、资产评估准则的要求编制初步资产评估报告；

2、根据资产评估机构内部质量控制制度，对初步资产评估报告进行内部审核；

3、在不影响对评估结论进行独立判断的前提下，与委托人或者委托人许可的相关当事人就评估报告有关内容进行沟通，对沟通情况进行独立分析并决定是否对资产评估报告进行调整；

4、资产评估机构及其资产评估专业人员完成以上评估程序后，向委托人出具并提交正式资产评估报告。

九、评估假设

在评估过程中，我们所依据和使用的评估假设是资产评估工作的基本前提，同时提请评估报告使用人关注评估假设内容，以正确理解和使用评估结论。

（一）基本假设

1、交易假设

交易假设是假定评估对象和评估范围内资产负债已经处在交易的过程中，资产评估师根据交易条件等模拟市场进行评估。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。

2、公开市场假设

公开市场假设是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。

3、资产持续使用假设

资产持续使用假设是指资产评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相

应确定评估方法、参数和依据。

4、企业持续经营的假设

企业持续经营的假设是指被评估单位将保持持续经营，并在经营方式上与现时保持一致。

（二）一般假设

1、假设评估基准日后，被评估单位及其经营环境所处的政治、经济、社会等宏观环境不发生影响其经营的重大变动；

2、除评估基准日政府已经颁布和已经颁布尚未实施的影响被评估单位经营的法律、法规外，假设收益期内与被评估单位经营相关的法律、法规不发生重大变化；

3、假设评估基准日后被评估单位经营所涉及的汇率、利率、税赋及通货膨胀等因素的变化不对其收益期经营状况产生重大影响（考虑利率在评估基准日至报告日的变化）；

4、假设评估基准日后不发生影响被评估单位经营的不可抗拒、不可预见事件；

5、假设被评估单位及其资产在未来收益期持续经营并使用；

6、假设未来收益期内被评估单位所采用的会计政策与评估基准日在重大方面保持一致，具有连续性和可比性；

7、假设未来收益期被评估单位经营符合国家各项法律、法规，不违法；

8、假设被评估单位经营者是负责的，且管理层有能力担当其责任，在未来收益期内被评估单位主要管理人员和技术人员基于评估基准日状况，不发生影响其经营变动的重大变更，管理团队稳定发展，管理制度不发生影响其经营的重大变动；

9、假设委托人和被评估单位提供的资料真实、完整、可靠，不存在应提供而未提供、资产评估专业人员已履行必要评估程序仍无法获知的其他可能影响评估结论的瑕疵事项、或有事项等；

10、假设被评估单位未来收益期不发生对其经营业绩产生重大影响的诉讼、

抵押、担保等事项。

（三）特定假设

1、本次评估不考虑评估基准日后被评估单位发生的对外股权投资项目对其价值的影响；

2、假设富创优越未来收益期应纳税所得额的金额与利润总额基本一致，不存在重大的永久性差异和时间性差异调整事项；

3、假设被评估单位未来收益期保持与历史年度相近的应收账款和应付账款周转情况，不发生与历史年度出现重大差异的拖欠货款情况；

4、假设富创优越主要资产按照设计要求进行运营，设备不超期服役；

5、假设企业根据固定资产等长期资产的正常经济寿命，对其进行有序更新；

6、假设被评估单位目前签订的租赁合同租赁到期后，可以继续承租相关房屋和设备用于生产经营；

7、假设被评估单位预测期仍满足高新技术企业认证标准，持续取得高新企业证书；

8、假设被评估单位未来收益期经营现金流入、现金流出为均匀发生，不会出现年度某一时点集中确认收入的情形。

根据资产评估的要求，我们认定这些假设条件在评估基准日时成立。当资产评估报告日后评估假设发生较大变化时，我们不承担由于评估假设改变而推导出不同评估结论的责任。

十、评估结论

（一）收益法评估结果

资产评估专业人员通过调查、研究、分析企业资产经营情况及其提供的各项历史财务资料，结合企业的现状，考虑国家宏观经济政策的影响和企业所处的内外部环境状况，分析相关经营风险，会同企业管理人员和财务、技术人员，在持续经营和评估假设成立的前提下合理预测未来年度的预测收益、折现率等指标，计算股东全部权益价值为人民币294,874.72万元。

（二）市场法评估结果

经实施核查、企业访谈、市场调查和询证、评定估算等评估程序，采用市场法对企业股东全部权益价值进行评估，计算股东全部权益的评估价值为人民币 636,860.00万元。

（三）评估结果分析及最终评估结论

根据国家相关规定，我们采用了收益法和市场法两种方法同时进行了评估。本次评估采用收益法形成的评估值为294,874.72万元，采用市场法形成的评估值为636,860.00万元。

收益法和市场法评估结果出现差异的主要原因是两种评估方法考虑的角度不同，收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能力；市场法是从可比公司的市场估值倍数角度考虑的，反映了当前现状企业的市场估值水平。

由于采用市场法评估，需要用到可比公司评估基准日的价值比率，涉及到评估基准日资本市场对这些公司的评价，而由于投资者往往仅能通过现有的公开信息对这些公司进行价值判断，且在这些公司基本面并没有发生明显变化的情况下，投资者的价值判断也极其容易产生较大波动。随着可比公司市值的波动，价值比率也将相应波动，使得采用市场法评估时待估企业估值受到资本市场波动的影响较大。

未来预期获利能力是一个企业价值的核心所在，从未来预期收益折现途径求取的企业价值评估结论便于为投资者进行投资预期和判断提供参考，且不易受短期内的市场价格波动及投机性等各项因素的影响，更易于求证企业的内在价值。同时考虑到富创优越的主要产品为光通信模块、海事通信、铜缆连接器等产品的电子制造服务，位于行业领先地位。其历史年度经营业绩较好，未来年度伴随着各板块产业的高速发展，其电子制造服务有望迎来更大的发展空间，从而带动富创优越的经营进入高速发展期，其未来年度经营具有较高的可实现性。

综上，收益法对于企业未来预期发展因素产生的影响考虑的比较充分，收益法更能客观、全面的反映被评估单位的市场价值。因此本次评估以收益法评估结

果作为最终评估结论。即：截至评估基准日2025年9月30日，富创优越纳入评估范围内的合并层面归属于母公司所有者权益账面值为61,332.03万元，本次评估以收益法评估结果作为最终评估结论：在持续经营前提下，富创优越股东全部权益价值为294,874.72万元，增值额为233,542.69万元，增值率为 380.78%。

（四）评估结论有效期

评估结论的使用有效期为一年，自评估基准日2025年9月30日起至2026年 9月29日止。除本报告已披露的特别事项，在评估基准日后、使用有效期以内，当经济行为发生时，如企业发展环境未发生影响其经营状况较大变化的情形，评估结论在使用有效期内有效。

当评估结论依据的市场条件或资产状况发生重大变化时，即使评估基准日至经济行为发生日不到一年，评估报告的结论已经不能反映评估对象经济行为实现日的价值，应按以下原则处理：

1、当资产数量发生变化或资产使用状况发生重大变化时，应根据原评估方法对评估结论进行相应调整；

2、当评估结论依据的市场条件发生变化、且对资产评估结论产生明显影响时，委托人应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估对象价值；

3、评估基准日后，资产状况、市场条件的变化，委托人在评估对象实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。

十一、特别事项说明

特别事项是指在已确定评估结论的前提下，资产评估师揭示在评估过程中已发现可能影响评估结果，但非资产评估师执业水平和能力所能评定估算的有关事项。我们特别提示资产评估报告使用人关注特别事项对本评估报告评估结论的影响。

（一）本资产评估报告利用了立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告。

（二）本评估结论中，资产评估专业人员未能对各种设备在评估基准日时的

技术参数和性能做技术检测，在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录是真实有效的前提下，通过向设备管理人员和操作人员了解设备使用情况及实地勘察做出的判断。

（三）被评估单位提供给资产评估机构的盈利预测资料是评估报告收益法评估的基础，资产评估师对被评估单位做出的盈利预测进行了必要的调查、分析和判断，经过与被评估单位管理层多次讨论，被评估单位进一步修正、完善后，资产评估机构采信了被评估单位盈利预测的相关数据。资产评估机构对被评估单位未来盈利预测数据的利用，并不是对被评估单位未来盈利能力的保证。

（四）截至评估基准日，富创优越的长期股权投资单位存在注册资本未缴足情况，如下所示：

序号

公司名称

持股比例

认缴出资额

实缴出资额

东莞富创优越科技有限公司

100%

1,000.00万元

深圳市富创优越汽车电子科技有限公司

100%

2,000.00万元

本次评估未考虑上表富创优越长期股权投资单位注册资本未缴足对评估结论的影响，提请报告使用人关注。

（五）截至评估基准日2025年9月30日，纳入本次评估范围内的长期股权投资单位深圳市富创优越汽车电子科技有限公司、Fortunet Investment (Cayman) Limited、Fortunet Investment Limited、Fastrain Technology Pte. Ltd.实际未发生经营活动，无经营用实物资产，未建账，无任何财务资料。本次按照审定后账面价值确认评估值，评估为0元。

（六）权属资料不全面或存在瑕疵的情形无。

（七）评估程序受到限制的情形无。

（八）评估资料不完整的情形无。

（九）评估基准日存在的法律、经济等未决事项

无。

（十）担保、租赁等事项的性质、金额及与评估对象的关系

1、截至评估基准日，深圳富创及其长期股权投资单位存在租赁事项，具体如下：

（1）房产部分

$ \textcircled{1} $深圳部分

序号

承租方

出租方

坐落位置

面积/数量

用途

租赁期限

富创优越

深圳市龙岗区城市建设投资集团有限公司

深圳市龙岗区宝龙街道宝荷大道76号智慧家园二期3栋A座21层

2017.21平方米

办公

2025.04.01-2028.03.31

富创优越

深圳市诺萨特科技有限公司

深圳市龙岗区宝龙四路3号海能达科技园2号厂房第4层

6538.88平方米

生产车间

2024.12.01-2028.12.31

宝龙四路3号海能达科技园公寓

共计54间宿舍

宿舍

2025.05.01-2025.12.31

深圳市龙岗区宝龙四路3号海能达科技园1号厂房第二层东侧房屋

2300平方米

生产车间

2025.9.15-2028.9.14

富创优越

深圳百应科技信息有限公司

深圳市龙岗区宝龙街道高科大道12号创维创客天地科技城2栋B座10层1003房

1间宿舍

宿舍

2024.04.15-2026.04.14

深圳市龙岗区宝龙街道高科大道12号创维创客天地科技城2栋B座20层2021房

1间宿舍

宿舍

2025.10.1-2026.9.30

富创优越

深圳市嘉乐里公寓管理有限公司宝龙分公司

深圳市龙岗区宝龙街道高科大道12号创维创客天地科技城2栋A座

共计8间宿舍

宿舍

2024.09.20-2026.09.30

深圳市龙岗区宝龙街道高科大道12号创维创客天地科技城2栋A座

共计5间宿舍

宿舍

2024.12.23-2025.12.31

深圳市龙岗区宝龙街道高科大道12号创维创客天地科技城2栋A座

共计12间宿舍

宿舍

2025-05-01-2026.04.30

东莞富创

东莞市中科云智产业孵化有限公司

广东省东莞市松山湖园区科汇路1号1栋423室01

30平方米

办公

2025.10.01-2026.09.30

注：此处长期股权投资单位 Fastrain Technology Malaysia SDN. BHD.使用简称为“马来富创”；

Hong Kong Fastrain Company Limited使用简称为“香港富创”；东莞富创优越科技有限公司使用简称为“东莞富创”，下文简称表述同此。

根据被评估单位提供的资料，上表序号2所对应的租赁房屋对应的不动产权上存在一项抵押权，该项抵押权的抵押权人为中信银行股份有限公司深圳分行，抵押的方式为最高额抵押，担保债权的数额为5亿元，设立日期为2024年9月 19日。针对该项租赁房屋，出租方深圳市诺萨特科技有限公司已出具书面说明，承诺将在租赁期间保障富创优越对该租赁房屋的正常使用，并于合同到期后，在同等条件下优先向富创优越出租该房屋。

$ \textcircled{2} $马来富创

序号

承租方

出租方

坐落位置

面积/数量

用途

租赁期限

马来富创

Khor Joo Guan

No.19-01,Kondominium Sentral,Jalan Juru Sentral,Juru Sentral,14000 Bukit Mertajam,Pulau Pinang

1,393平方英尺

宿舍

2025.09.09-2027.09.08

马来富创

Beh Shan Chin

8-03,Kondominium Sentral,Jalan Juru Sentral,Juru Sentral,14000 Bukit Mertajam,Pulau Pinang

1,393平方英尺

宿舍

2025.09.09-2027.09.08

马来富创

Chan Kok Wee

15-08,Kondominium Sentral,Jalan Juru Sentral,Juru Sentral,14000 Bukit Mertajam,Pulau Pinang

1,393平方英尺

宿舍

2024.01.15-2026.01.14

马来富创

Teoh Chee Keong

15-02,Kondominium Sentral,Jalan Juru Sentral,Juru Sentral,14000 Bukit Mertajam,Pulau Pinang

1,393平方英尺

宿舍

2024.03.15-2026.03.14

马来富创

Boey Hooi Wuen

15-05,Kondominium Sentral,Jalan Juru Sentral,Juru Sentral,14000 Bukit Mertajam,Pulau Pinang

1,393平方英尺

宿舍

2024.04.05-2026.04.04

马来富创

Epic Ace Transport Sdn. Bhd.

Lot 516,Lorong Perusahaan Baru 4,Kawasan Perusahaan Perai,13600 Perai,Pulau Pinang

土地面积:13,021平方米;建筑面积:8,394平方米

生产

2024.04.14-2027.04.13

马来富创

Junie Lau Hoon See

12-02,Kondominium Sentral,Jalan Juru Sentral,Juru Sentral,14000 Bukit Mertajam Pulau Pinang

1,393平方英尺

宿舍

2024.05.01-2026.04.30

马来富创

Bay Hang Min

13A-07,Kondominium Sentral,Jalan Juru Sentral,Juru

1,393平方英尺

宿舍

2024.05.01-2026.04.30

序号

承租方

出租方

坐落位置

面积/数量

用途

租赁期限

Sentral,14000BukitMertajamPulauPinang

马来富创

CheahTeikCheong

19-06,KondominiumSentral,JalanJuruSentralJuruSentral,14000BukitMertajamPulauPinang

1,393平方英尺

宿舍

2024.05.01-2026.04.30

马来富创

TanHoaiHoai

3A-11-8,JalanSeriTanjongPinang1,TheTamarind,10470Penang

1,393平方英尺

宿舍

2024.06.01-2025.05.31

马来富创

ChewTzongSong

13-01,KondominiumSentral,JalanJuruSentral,JuruSentral,14000BukitMertajam,PulauPinang

1,393平方英尺

宿舍

2024.06.01-2026.05.31

马来富创

WongSoonSieng

B-13-08,KondominiumProminence,LorongPerdaUtama3,TamanProminence,14000BukitMertajam,PulauPinang

1,393平方英尺

宿舍

2024.08.01-2026.07.31

马来富创

KhorLianYan

1D-G-07,QuaysideCondo,LorongSeriTanjung,Pinang,SeriTanjungPinang,10470TanjungTokong,PulauPinang

2,146平方英尺

宿舍

2024.08.21-2026.08.20

马来富创

LeeHooiFung

25-03,KondominiumSentral,JalanJuruSentral,JuruSentral,14000BukitMertajam.

1,393平方英尺

宿舍

2025.05.15-2027.05.14

马来富创

LeongChewWai

No.110A-13A-08,Summerton,PersiaranBayanIndah,11900BayanLepas,PulauPinang.

1,548平方英尺

宿舍

2025.06.01-2027.05.31

马来富创

MultiGradedPolymerSdnBhd

No.2617,LorongPerusahaanBaru2,KawasanPerusahaanPerai,13600Penang.

土地面积:4,109.91平方米;建筑面积:1,266.32平方米

生产

2025.06.01-2028.05.31

马来富创

NgKooiHuat

20-03A,KondominiumSentral,JalanJuruSentral,JuruSentral,14000BukitMertajam.

1,393平方英尺

宿舍

2025.06.15-2027.06.14

马来富创

YeohPitYeow

9-07,KondominiumSentral,JalanJuruSentral,JuruSentral,14000BukitMertajam.

1,393平方英尺

宿舍

2025.06.18-2027.06.17

马来富创

LeeBeeKean

No.A-29-08,KondominiumProminence,LorongPerdaUtama3,TamanProminence,14000BukitMertajam.

1,548平方英尺

宿舍

2025.07.15-2027.07.14

马来富创

EweGheeSoon

No.B-20-03,KondominiumProminence,LorongPerdaUtama3,TamanProminence,14000BukitMertajam.

1,548平方英尺

宿舍

2025.08.15-2027.08.14

序号

承租方

出租方

坐落位置

面积/数量

用途

租赁期限

马来富创

Kuek Choon Ying

Abel No.7-09, Jalan Residensi Sejati, Residensi Sejati,14000 Bukit Mertajam.

1,190平方英尺

宿舍

2025.11.01-2027.10.31

马来富创

Restoran Kee Guan

No.22A,Lorong Residensi Sejati 3,Residensi Sejati,14000 Bukit Mertajam.

3,020平方英尺

宿舍

2025.11.15-2027.11.14

马来富创

Anis Illyana Binti Zainuddin

No.B-13A-03,Kondominium Prominence,Lorong Perda Utama 3,Taman Prominence,14000 Bukit Mertajam.

1,548平方英尺

宿舍

2026.01.01-2027.12.31

马来富创

Goh Siew Gin

10-01,Kondominium Sentral,Jalan Juru Sentral,Juru Sentral,14000 Bukit Mertajam.

1,393平方英尺

宿舍

2026.01.05-2028.01.04

马来富创

Khor Jun Bing

No.31,Lorong Bayu Mutiara 14,Taman Bayu Mutiara,14000 Bukit Mertajam.

1,600平方英尺

宿舍

2026.01.12-2028.01.11

马来富创

Yun Siew Ping

No.33,Lorong Binjai,Taman Belimbing,14000 Bukit Mertajam.

1,600平方英尺

宿舍

2026.01.12-2028.01.11

本次评估假设被评估单位目前签订的租赁合同租赁到期后，可以继续承租相关房屋和设备用于生产经营，本次评估在收益法中按照合同条款预测未来租金支出，不考虑因租赁合同变动导致的可能对评估结论产生影响的事项，提请报告使用人关注。

（2）设备租赁部分

序号

租赁方

出租方

租赁内容

租赁期限

富创优越

深圳市泓皓电子科技有限公司

SMT主线体

2025.1.1-2026.6.2

富创优越

深圳市泓皓电子科技有限公司

贴片机

2025.1.13至其中一方提出解约

富创优越

深圳市泓皓电子科技有限公司

2DAOI设备

2024.12.23至其中一方提出解约

富创优越

深圳市泓皓电子科技有限公司

贴片机、吸嘴、供料器等

2024.11.5至其中一方提出解约

富创优越

深圳市泓皓电子科技有限公司

SMT主线体

2024.12.7至其中一方提出解约

富创优越

深圳市泓皓电子科技有限公司

SMT主线体

2025.1.19至其中一方提出解约

序号

租赁方

出租方

租赁内容

租赁期限

富创优越

深圳市泓皓电子科技有限公司

印刷机、接驳台、筛选机、贴片机等

2025.4.1-2025.7.1

香港富创

泓皓（香港）有限公司

SMT主线体

2024.12.1-2025.6.1

马来富创

泓皓（香港）有限公司

贴片机、飞达车等

2025.4.1至其中一方提出解约

香港富创

泓皓（香港）有限公司

贴片机、飞达车等

2024.9.11至其中一方提出解约

香港富创

泓皓（香港）有限公司

贴片机、AOI

2025.2.10-2025.8.10

香港富创

泓皓（香港）有限公司

SPI设备

2025.3.1-2025.9.1

富创优越

海德斯通信有限公司

SMT主线体

2025.1.1-2029.12.31

本次评估假设上述租赁事项到期后，被评估单位及其长期股权投资单位可以续约，继续租赁相关资产用于生产经营。

2、截至评估基准日，被评估单位存在借款及担保情况，具体如下：

金额单位：万元

序号

授信银行

总授信

剩余还款金额

授信期限

借款日期

到期日

币种

担保人

兴业银行

6,000

420.00

2025/06/25-2026/06/21

2025-3-26

2026-3-26

人民币

姚培欣

850.00

2025-6-25

2026-6-25

630.00

2025-7-4

2026-7-4

700.00

2025-9-23

2025-9-21

上海银行

5,000

700.00

2025/03/13-2026/03/10

2025-3-20

2026-3-19

375.00

2025-4-29

2026-4-28

光大银行

1,000

1,000.00

2025/09/28-2026/09/27

2025-9-28

2026-9-27

华夏银行

1,000

700.00

2024/03/21-2025/03/21

2025-3-31

2026-3-21

大华银行(林吉特)

6,000

454.81

2024/12/02-2025/12/01

2025-9-25

2025-12-11

林吉特

姚培欣/深圳富创

196.27

2025-9-25

2025-12-4

230.00

2025-9-26

2025-11-20

269.15

2025-9-26

2025-12-8

沃克森（北京）国际资产评估有限公司

序号

授信银行

总授信

剩余还款金额

授信期限

借款日期

到期日

币种

担保人

233.60

2025-9-26

2025-12-1

（十一）富创优越部分产品销往亚洲（中国以外）、北美洲、欧洲等海外市场，本次评估未考虑国际贸易存在诸多不稳定因素，如各国政治局势变化、国际贸易市场摩擦等对评估结论产生的影响，亦未考虑主要产品进口国改变进口关税政策或实行更加严重的贸易保护主义政策对评估结论产生的影响。

（十二）富创优越为满足全球客户多样化的需求，已经在马来西亚建立了生产销售服务体系。本次评估未考虑境外业务所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或因国际关系紧张、战争、贸易制裁等无法预知的因素或其他不可抗力等情形，可能对富创优越境外业务的正常开展和持续发展带来潜在不利影响。此外，本次评估亦未考虑相关境外业务所在国家和地区在外汇管制、股利分配等方面存在限制对评估结论产生的影响。

（十三）评估基准日至资产评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事项：无。

（十四）报告中的评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的原则确定的市场价值，未考虑该等资产进行产权登记或权属变更过程中应承担的相关费用和税项，也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。

（十五）本次评估结论是反映评估对象在本次评估目的和基准日下，根据公开市场的原则确定的现行公允市价，没有考虑将来可能承担的抵押、担保、诉讼赔偿等事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估结论的影响。

（十六）本评估报告是在委托人及被评估单位所提供的资料基础上得出的，其真实性、合法性、完整性由委托人及被评估单位负责。资产评估机构及资产评估师对在此基础上形成的评估结果承担法律责任。

（十七）本次评估未考虑控股权及少数股权等因素产生的溢价或折价。

（十八）评估结论在评估假设前提条件下成立，并限于此次评估目的使用。当被评估单位生产经营依赖的经营环境发生重大变化，资产评估专业人员将不承担由于前提条件和评估依据出现重大改变而推导出不同评估结果的责任。

（十九）考虑到本次配套融资尚需获得上交所审核通过以及中国证监会同意注册，本次收益法评估是基于富创优越在盈利预测期间具备独立经营能力和资金投入能力为前提的基础上进行预测，项目投资资金来源于富创优越自有或自筹资金，预测现金流时未考虑将募集配套资金投入该等项目。

本机构以2025年9月30为评估基准日模拟测算使用募集资金对评估值的影响，具体如下：

(1) 假设本次募集资金扩产项目资金（48,163.00万元）于2026年7月1日全部一次性投入标的资产；

(2) 标的资产按每年资金成本（9.06%）计算使用募集资金成本。资金成本采用“孰高原则”确定，参考指标范围：一是当期市场贷款市场报价利率（LPR，选取中国人民银行公布的最长期限品种）；二是同期上市公司华懋科技平均净资产收益率（ROE）；三是同行业可比公司平均净资产收益率（ROE）。

LPR以中国人民银行当期公布的官方数据为准；上市公司华懋科技的平均 ROE以各年度公告财务数据为基础，经统计核算后取平均值；可比公司平均 ROE筛选经营模式、盈利水平、行业地位与标的公司高度匹配的企业，核算其平均 ROE后作为参考依据。确定可比公司后，以可比公司各年度公告财务数据为基础，经统计核算后取平均值。

对上述三项指标进行对比，选取数值最高者作为本次资金成本，充分保护上市公司及其股东利益。本次模拟测算选用参数情况如下：

单位：%

序号

项目

资本成本费用率

LPR

3.5

可比公司的ROE

9.06

序号

项目

资本成本费用率

华懋科技的ROE

6.86

最终选取

9.06

注：华懋科技及可比公司的ROE为2023年、2024年及2025年平均值。

结合确定的资金成本，对2026年至用续期各年的资金成本进行分期测算，并按照与评估预测相同的折现率折现至当期，具体测算流程如下：

单位：万元

项目/年度

2026年度

2027年度

2028年度

2029年度

2030年度

永续期

投入本金

48,163.00

利率

9.06%

资金成本

2,181.78

4,363.57

资金成本折现

1,997.45

3,551.34

3,157.03

2,806.50

2,494.89

19,975.06

资本成本现值和

33,982.27

根据以上测算，资金成本现值和为33,982.27万元，考虑资金成本后，标的资产的权益现金流将相应减少33,982.27万元。

本测算仅用于敏感性分析，不改变本次评估的基准结论，提请报告使用者关注该事项的影响。

十二、资产评估报告使用限制说明

（一）评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途、只能由评估报告载明的评估报告使用人使用。

（二）委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。

（三）除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

（四）资产评估报告使用人应当正确理解评估结论。评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

十三、资产评估报告日

本资产评估报告日为2026年6月26日。

【资产评估报告签字盖章页丨此页无正文】

![](page=63,bbox=[602, 1218, 908, 1502])

资产评估师签名1：

张克泰（北京）国际资产评估有限公司

11010810059795

评估机构：沃克森（北京）国际资产评估有限公司

中国·北京

资产评估师签名2：

正式执业会员

资产评估师

顾欣

34180077

二〇二六年六月二十六日

摘要

华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值

加期资产评估报告

中国资产评估协会

资产评估业务报告备案回执

目 录

资产评估报告·声明

华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值加期资产评估报告·摘要

一、评估目的

二、评估对象与评估范围

三、价值类型

四、评估基准日

五、评估方法

六、评估结论及其使用有效期

华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值加期资产评估报告·正文

一、委托人、被评估单位及委托合同约定的其他资产评估报告使用人

（二）被评估单位概况

2、历史沿革

（1）2019年8月，富创优越设立

（8）2021年8月，富创优越第六次增加注册资本

3、经营管理结构

4、长期股权投资单位概况

5、财务状况

（三）委托人与被评估单位的关系

（四）资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人

二、评估目的

三、评估对象和评估范围

（一）评估对象

（二）评估范围

（三）企业申报表外资产的类型、数量

1、注册商标

（1）境内商标

（2）境外商标

2、专利

3、软件著作权

4、域名

（四）引用其他机构报告

（五）其他需要说明的问题

四、价值类型

五、评估基准日

六、评估依据

（一）经济行为依据

（二）法律法规依据

（三）准则依据

（四）权属依据

（五）取价依据

2、资产评估机构收集的资料

七、评估方法

（一）评估方法的选择

2、评估方法适用条件

（1）收益法

（2）市场法

（3）资产基础法

3、评估方法的选择

（1）收益法适用性分析

（2）市场法适用性分析

（3）资产基础法适用性分析

（二）评估方法具体操作思路

1、收益法评估操作思路

（1）企业自由现金流（FCFF）的计算

（2）被评估单位主营业务价值的计算

（4）非经营性、溢余负债的范围

（5）股东全部权益价值计算

2、市场法评估操作思路

（1）适用前提及模型

$ \textcircled{1} $市场法的应用前提

$ \textcircled{2} $市场法的方法选择及模型

（2）可比上市公司比较法评估步骤

$ \textcircled{1} $选择可比企业

a 选择资本市场

b 选择准可比企业

c 选择可比企业

$ \textcircled{2} $分析调整财务报表

$ \textcircled{3} $选择、计算、调整价值比率

$ \textcircled{5} $考虑缺乏流动性折扣

$ \textcircled{6} $非经营性、溢余资产净值

（3）可比上市公司比较法评估模型

八、评估程序实施过程和情况

（一）明确业务基本事项

（二）订立业务委托合同

目录