联合资信评估股份有限公司关于东方时尚驾驶学校股份有限公司公开发行可转换公司债券 2026年跟踪评级结果的公告

受东方时尚驾驶学校股份有限公司（以下简称“公司”或“东方时尚”）委托，联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对公司及其发行的相关债项进行了信用评级。除评级委托关系外，联合资信、评级人员与公司不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。

根据联合资信最近的评级结果，公司主体长期信用等级为C，公司委托联合资信评级的“东时转债”信用等级为C。

截至2026年6月18日，公司由联合资信评级的存续债券为“东时转债”，债券余额为0.6240亿元。

表1 截至2026年6月18日公司委托联合资信进行信用评级的存续期内公开发行债券情况

债券代码

债券简称

上次主体评级结果

上次债项评级结果

上次评级时间

债券余额

行权日/到期日

113575.SH

东时转债

C

C

2026/04/10

0.6240亿元

2026/04/09

资料来源：公开资料，联合资信整理

公司于2026年4月18日公告了《东方时尚驾驶学校股份有限公司2025年年度报告》及2026年4月30日公告了《东方时尚驾驶学校股份有限公司2026年第一季度报告》，根据公开信息，联合资信关注到如下事项：

1.2025年及2026年一季度公司净利润延续亏损状态

2025年，公司实现营业收入6.18亿元，同比下降 23.47%，净利润为-7.66亿元（2024年为-9.44亿元）；2026年1一3月，公司实现营业收入1.21亿元，同比下降 12.71%，净利润为-0.74亿元。造成上述经营结果的主要原因包括： $ \textcircled{1} $由于公司培训学员人数较去年同期有所下降，导致营业收入减少； $ \textcircled{2} $由于公司诉讼及行政处罚事项导致营业外支出及相关税费等有所增加，同时受诉讼事项牵连，对部分项目产生不利影响，造成了大额资产减值损失。

CHINA LIANHE

联合资信

2. 审计机构对公司出具了带强调事项段无保留意见的审计报告

北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025年度财务报告进行了审计，并出具了带强调事项段无保留意见的审计报告，非标准审计意见内容为：如财务报表附注二、（二）持续经营所述，公司2025年度发生净亏损76,601.25万元，且于2025年12月31日，流动负债高于流动资产167,518.35万元。短期借款34,809.25万元全部逾期，长期借款逾期金额29,276.55万元，公司偿债压力较大，面临较大的流动性风险。公司预重整工作在推进，但是否进入重整程序尚具有不确定性。如财务报表附注所示的其他事项，表明存在可能导致对东方时尚持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。

3. 公司、实际控制人及相关责任人收到北京证监局下发的《行政处罚决定书》

根据公司于2026年5月1日披露的《东方时尚驾驶学校股份有限公司关于公司及部分责任人收到北京证监局〈行政处罚决定书〉的公告》和于2026年5月21日披露的《东方时尚驾驶学校股份有限公司关于实际控制人收到北京证监局〈行政处罚决定书〉的公告》，北京证监局对东方时尚信息披露违法违规的行为进行了立案调查，经查明，公司存在如下违法事实：2022年未对其子公司重庆东方时尚驾驶培训有限公司土地租赁业务进行会计处理，少计管理费用和财务费用，导致公司2022年半年度报告、2022年年度报告存在虚假记载，分别虚增利润9,402,916.83元和 18,931,027.65元，占公司当期披露利润总额的比例分别为 30.97%和 82.33%。2024年4月30日，公司发布《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》，主动更正并追溯调整2022年度财务报表。北京证监局决定对公司责令改正、给予警告并处以180万元的罚款，对实际控制人及相关责任人分别给予警告并处以罚款。

4. 公司股票面临退市风险及实控人变更风险

公司于2025年7月10日收到北京市第一中级人民法院送达的《决定书》，北京市第一中级人民法院决定对公司启动预重整，并指定东方时尚驾驶学校股份有限公司清算组担任公司预重整期间的临时管理人。根据《上海证券交易所股票上市规则》第9.4.1条规定，若法院依法受理申请人对公司的重整申请，公司股票将被实施退市风险警示。

根据公司于2026年6月13日公告《东方时尚驾驶学校股份有限公司关于与重整投资人签署重整投资协议之补充协议的公告》，2025年7月12日，公司披露了《关于公开招募重整投资人的公告》，临时管理人公开招募和遴选公司重整投资人。2025年8月19日，公司披露了《关于与重整投资人签署重整投资协议的公告》，公司、临时管理人与重整投资人签署了《重整投资协议》。根据预重整程序推进需要，2026年6月12日，公司、临时管理人与复利产业发展（深圳）有限公司（以下简称“乙方1”）、北京众诚和合科技发展中心（有限合伙）（以下简称“乙方2”）签订了《重整投资协议之补充协议》。重整投资协议的补充约定包括：经各方同意并确认，乙方1受让的转增股票数量由133,472,920股调整为60,669,509股，乙方2受让的转增股票数量由68,010,520股调整为140,813,931股。重整完成后，乙方1与乙方2保持一致行动，乙方2将成为公司控股股东，王朝光将成为公司的实际控制人，乙方1和乙方2根据重整计划取得的甲方股份，自取得之日（以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司实际过户登记完成之日为准）起36个月内，不转让或委托他人管理。

评估股份

1052386

5. 公司征信状况

根据公司提供的2026年6月1日《企业信用报告》，公司存在1条民事判决记录、1条强制执行记录及1条行政处罚记录；未结清信贷记录中含11个不良类账户，已结清信贷记录中含3个关注类和8个不良类账户。与前次提供的征信报告相比，新增1条民事判决记录，逾期本金有所增加。

综合评估，联合资信确定维持公司主体长期信用等级为C，维持“东时转债”信用等级为C。

特此公告

CHINA LIANHE CREDIT RATING CO.,LTD.

资信评估股份有限公司

二〇二六年六月十八日

1101052386729

联合资信评估股份有限公司

ATING CO., LTD.

有限公司

729