摘要

1益客食品披露前次募集资金使用情况报告。

2IPO募资净额4.44亿元已于2025年底全部使用完毕，专户已注销。

3其中1.13亿元由肉鸭屠宰线项目变更为饲料研发项目。

4核心募投项目“山东肉鸭屠宰线”虽产能利用率超100%，但受毛鸭采购价涨幅高于售价影响，2023-2025年实际净利率分别为-2.35%、-0.21%、-3.80%，连续三年未达承诺效益（承诺约3%）。

5熟食扩建项目因市场低迷暂未实施设备投资。

江苏益客食品集团股份有限公司前次募集资金使用情况报告

一、前次募集资金的数额、资金到账时间及资金在专项账户的存放情况

江苏益客食品集团股份有限公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏益客食品集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]3800号）核准，并经深圳证券交易所同意，由主承销商中信证券股份有限公司采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式向社会公众公开发行人民币普通股（A股）44,897,960股，发行价为每股11.40元，扣除发行费用后，募集资金净额为44,422.33万元。

截至2022年1月12日，募集资金44,422.33万元已全部存入本公司在中国工商银行开立的账号为1116020029300666667账户内。上述资金到位情况业经致同会计师事务所（特殊普通合作）出具的致同验字（2022）第371C000019号《验资报告》予以验证。

截至2025年12月31日，本公司募集资金专户均已注销，前次募集资金已使用完毕。

二、前次募集资金的实际使用情况

1、截至2025年12月31日，本公司前次募集资金使用情况详见附件1《前次募集资金使用情况对照表》

2、前次募集资金项目的实际投资总额与承诺存在差异的说明

三、前次募集资金实际投资项目变更情况

截至2025年12月31日，本公司前次募集资金已全部使用完毕，实际投资总额与承诺金额无差异。

根据公司经营所处的外部环境、经济形势和募投项目的实施进展情况，为进一步提高募集资金使用效率，经第二届董事会第十六次会议及2022年第二次临时股东大会审议通过，将原计划“山东益客食品产业有限公司肉鸭屠宰线建设项目”尚未使用的募集资金11,296.31万元及专户银行存款利息变更为“山东益客食品产业有限公司专用饲料研发及产业化项目”的投入资金。

四、前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况

本公司前次募集资金投资项目不存在对外转让情况，前次募集资金投资项目先期投入及置换情况如下：

2022年2月15日，公司第二届董事会第十四次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用首次公开发行股票募集资金置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金及已支付的发行费用共计人民币18,140.38万元（其中含发行费用1,014.36万元）。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的情况进行了审验，并出具了致同专字（2022）第 371C000560号《关于江苏益客食品集团股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的鉴证报告》。公司保荐机构、监事会、独立董事对上述以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金事项均发表了同意意见。

截至2025年12月31日，前述以募集资金置换预先投入的自筹资金已实施完成，具体置换情况如下：

项目名称

项目投资总额(万元)

募集资金计划使用金额(万元)

截至2025年12月31日以自筹资金预先投入金额

置换金额(万元)

山东益客食品产业有限公司肉鸭屠宰线建设项目

41,865.20

24,032.61

25,586.31

12,736.31

扩建年产2万吨禽肉熟食项目

9,515.00

2,389.20

益客食品供应链数字化建设项目

6,083.91

2,000.52

发行费用

——

1,014.36

合计

57,464.11

28,422.33

30,990.39

18,140.39

五、临时闲置募集资金情况

截至2025年12月31日，本公司不存在临时闲置募集资金情况。

六、尚未使用募集资金情况

截至2025年12月31日，本公司前次募集资金已全部使用完毕，不存在尚未使用的募集资金。

七、前次募集资金投资项目实现效益情况

1、实现效益情况

截至2025年12月31日，前次募集资金投资项目实现效益情况详见附件2 《前次募集资金投资项目实现效益情况对照表》。

2、未能实现承诺效益的说明

山东益客食品产业有限公司肉鸭屠宰线建设项目：

市场行情波动导致收益空间暂低于预期水平，该项目近三年的预计收益水平、实际收益水平及差异对比情况如下：

单位：元/KG、元/只

项目

2023年

2024年

2025年

预计水平

预计毛利率

5.47%

5.29%

5.10%

产品预计售价

8.91

毛鸭采购单价

19.81

预计期间费用率

2.00%

预计净利率

3.29%

3.11%

2.92%

实际情况

实际毛利率

0.33%

2.25%

-0.58%

产品实际售价

10.66

9.59

8.64

毛鸭采购单价

25.08

21.78

19.35

实际期间费用率

2.03%

1.92%

2.25%

实际净利率

-2.35%

-0.21%

-3.80%

差异情况

产品售价偏离度

19.64%

7.63%

-3.03%

毛鸭采购单价偏离度

26.60%

9.94%

-2.32%

毛利率差异

-5.14%

-3.04%

-5.68%

期间费用率差异

0.03%

-0.08%

0.25%

净利率差异

-5.64%

-3.32%

-6.72%

如上所示，2023年、2024年项目产品销售价格高于预测水平，但涨幅低于原材料端毛鸭采购价涨幅；2025年项目产品销售价格低于预测水平，但降幅高于原材料端毛鸭采购价降幅。综上，受市场行情影响，项目毛利率暂处于低位，进而导致项目净利率水平低于预期。

八、前次募集资金中以资产认购股份的，该资产运行情况

本公司前次募集资金不存在以资产认购股份的情况。

九、前次募集资金实际使用情况与定期报告和其他信息披露有关内容对照

单位：万元

投资项目

投入时间

信息披露累计投资金额

实际累计投资金额

山东益客食品产业有限公司肉鸭屠宰线建设项目

2022年小计

12,736.30

扩建年产2万吨禽肉熟食项目

2022年小计

2,389.20

2022年小计

2,389.20

投资项目

投入时间

信息披露累计投资金额

实际累计投资金额

益客食品供应链数字化建设项目

2022年

2,000.52

小计

2,000.52

补充流动资金

2022年

16,000.00

小计

16,000.00

山东益客食品产业有限公司专用饲料研发及产业化项目

2022年

4,756.08

11,296.31

2023年

6,540.23

小计

11,296.31

合计

44,422.33

说明：截至2025年12月31日，公司前次募集资金实际使用情况与定期报告和其他信息披露的有关内容对照一致，不存在重大遗漏。

江苏益客食品集团股份有限公司

董事会

2026年6月10日

附件1：

前次募集资金使用情况对照表

编制单位：江苏益客食品集团股份有限公司

单位：人民币万元

募集资金总额：44,422.33

已累计使用募集资金总额：44,422.33

变更用途的募集资金总额：11,296.31

变更用途的募集资金总额比例：25.43%

各年度使用募集资金总额：

2022年：37,882.10

2023年：6,540.23

2024年：0.00

2025年：0.00

投资项目

募集资金投资总额

截止日募集资金累计投资额

截止日项目完工程度

序号

承诺投资项目

实际投资项目

募集前承诺投资金额

募集后承诺投资金额

实际投资金额

募集前承诺投资金额

募集后承诺投资金额

实际投资金额

实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额

山东益客食品产业有限公司肉鸭屠宰线建设项目

41,865.20

24,032.61

12,736.30

41,865.20

24,032.61

12,736.30

-11,296.31

100%

济宁众客食品有限公司肉鸭屠宰线建设项目

12,431.04

山东众客食品产业园调熟制品建设项目

10,496.09

扩建年产2万吨禽肉熟食项目

9,187.19

2,389.20

9,187.19

2,389.20

100%

益客食品供应链数字化建设项目

6,083.91

2,000.52

6,083.91

2,000.52

100%

补充流动资金

26,000.00

16,000.00

26,000.00

16,000.00

100%

山东益客食品产业有限公司专用饲料研发及产业化项目

11,296.31

100%

合计

106,063.43

44,422.33

106,063.43

44,422.33

——

公司法定代表人：

主管会计工作的公司负责人：

公司会计机构负责人：

附件2：

前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

编制单位：江苏益客食品集团股份有限公司

单位：人民币万元

实际投资项目

截止日投资项目累计产能利用率

承诺效益