|本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、 业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充 分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。|

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广东钶锐锶数控技术股份有限公司

Guangdong Precise Numerical Control Technology Co.,Ltd.

（深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区观盛五路科姆龙科技园 C 栋 1102）

首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书

保荐人（主承销商）

（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）

声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行 人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担 股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

致投资者声明

一、发行人上市的目的

发行人是国内全直驱数控机床的领先者，也是国内少有的同时拥有 PWM 型 数控系统和总线型数控系统、且两种类型数控系统均已形成规模销售的企业。通 过本次上市，公司可持续加大研发投入，立足于材料学、动态力学、数学、自动 化控制、机械工程、制造工艺等学科的深入探索及融合应用，夯实底层技术路线， 强化公司在高端工业母机领域的技术攻坚能力，并加速高端数控机床核心零部件 的自主研发，进一步提升核心部件的国产化程度。此外，公司将增加全直驱数控 机床产能，进一步丰富产品种类、优化产品质量，提升公司核心竞争力和品牌影 响力，持续增强盈利能力，为股东和行业持续创造价值。

二、发行人现代企业制度的建立健全情况

公司已根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》

等法律法规、规范性文件的要求建立健全现代企业制度，已建立并逐步完善由股 东（大）会、董事会、监事会/审计委员会、独立董事和管理层组成的治理结构， 并分别制定股东（大）会、董事会和监事会/审计委员会的议事规则，规定了独 立董事及董事会秘书的职责和权限，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管 理层之间相互协调和制衡的治理机制，为公司的高效、规范运行提供了制度保证。

三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划

公司本次募集资金将投资于数控机床生产基地建设项目、新一代智能化数控 系统研发建设项目、数控机床整体加工解决方案研发项目和补充流动资金，公司 本次募集资金投资项目主要围绕公司主营业务开展建设，以高端数控机床及高端 数控系统类产品的研发设计生产为核心，涵盖研发、生产等环节，通过提升公司 的研发能力和生产能力，充分发挥公司在数控机床及数控系统一体化研发与生产 方面的独特优势，推动技术创新与产业升级，助力我国在高端数控机床及高端数 控系统领域实现自主可控。

四、发行人持续经营能力及未来发展规划

（一）持续经营能力 报告期内，发行人营业收入分别为 2.53 亿元、3.17 亿元、4.09 亿元及 2.48

亿元；净利润分别为 3,561.09 万元、6,323.74 万元、7,648.23 万元及 5,257.96 万 元，发行人经营规模稳步扩大，持续经营能力不断增强。

发行人系国产全直驱数控机床和 PWM 型数控系统的代表企业之一。发行人 2024 年全直驱数控机床销量在国产厂商中排名第一，在国内机床市场中，德国 海德汉和发行人是 PWM 型数控系统的主要供应商。报告期内，发行人服务的客 户数量逐年增长，累计超 700 家，涵盖精密模具、航空航天、消费电子、医疗、 通用设备、汽车、半导体等多个应用领域，为公司持续稳健经营奠定了坚实基础。

（二）未来发展规划

未来，公司将始终以“制造属于中国的高端数控设备”为使命，以追求极致 加工技术为目标，致力于突破高端数控机床及核心功能部件的关键技术瓶颈，推 动全产业链国产化替代进程。公司将依托全直驱解决方案的核心技术优势，积极 开展技术创新，攻克高速高精加工、复合化加工等前沿领域。此外，公司将持续 推动公司高端数控机床及数控系统产品在精密模具、航空航天、消费电子、半导 体、医疗等多个行业的应用，深化与国内外知名客户的战略合作，进一步提升公 司的品牌知名度，建立客户对国产高端机床的信任，瓦解国外机床的市场壁垒。

公司将通过技术迭代、生态协同及市场深耕，力争成为全球高端数控机床及 数控系统领域的领军企业，为中国制造业强链补链注入核心动能，助力实现“机 床强国”的愿景。

实际控制人、董事长：_________________ 蒙昌敏

广东钶锐锶数控技术股份有限公司 年 月 日

本次发行概况

目 录

声明................................................................................................................................1 致投资者声明 ...............................................................................................................2

一、发行人上市的目的 .........................................................................................2 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 .........................................................2 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 .........................................2 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 .........................................................3

本次发行概况 ...............................................................................................................4 目 录............................................................................................................................5 第一节 释义 .............................................................................................................10

一、普通术语 .......................................................................................................10 二、专业术语 .......................................................................................................15

第二节 概览 ...............................................................................................................18 一、重大事项提示 ...............................................................................................18 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...................................................22 三、本次发行概况 ...............................................................................................23 四、发行人的主营业务经营情况 .......................................................................29 五、发行人符合科创板定位和科创属性相关指标要求 ...................................32 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ...............................................33 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ...................................34 八、发行人选择的具体上市标准 .......................................................................34 九、公司治理特殊安排 .......................................................................................35 十、募集资金运用及未来发展规划 ...................................................................35 十一、其他对发行人有重大影响的事项 ...........................................................36

第三节 风险因素 .......................................................................................................37 一、与发行人相关的风险 ...................................................................................37 二、与行业相关的风险 .......................................................................................42 三、其他风险 .......................................................................................................43

第四节 发行人基本情况 ...........................................................................................44

一、发行人基本信息 ...........................................................................................44 二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况 ...............................44 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 .......................................................55 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 .................................................58 五、发行人的股权结构 .......................................................................................58 六、发行人的控股子公司、参股公司及分公司简要情况 ...............................58 七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况63 八、发行人特别表决权股份情况 .......................................................................68 九、发行人协议控制架构情况 ...........................................................................68 十、控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为 ...................................68 十一、发行人股本情况 .......................................................................................69 十二、发行人董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员 概况 .......................................................................................................................87 十三、发行人与董事、取消监事会前在任监事/审计委员会成员、高级管理人 员及核心技术人员签订的重要协议情况及履行情况 .......................................94 十四、董事、取消监事会前在任监事/审计委员会成员、高级管理人员与核心 技术人员及其近亲属持有发行人股份情况 .......................................................94 十五、发行人董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员 在最近两年的变动情况 .......................................................................................95 十六、董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员与发行 人及其业务相关的对外投资情况 .......................................................................96 十七、发行人董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员 的薪酬情况 ...........................................................................................................97 十八、本次发行前发行人的股权激励及相关安排 ...........................................98 十九、发行人员工及其社会保障情况 .............................................................103

第五节 业务与技术 .................................................................................................106 一、发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况 .....................................106 二、发行人所处行业基本情况及竞争情况 .....................................................140 三、发行人销售情况和主要客户 .....................................................................179 四、发行人采购情况和主要供应商 .................................................................184

五、发行人固定资产及无形资产 .....................................................................187 六、发行人核心技术和研发情况 .....................................................................191 七、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 .........210 八、公司境外经营情况 ..................................................................................... 211

第六节 财务会计信息与管理层分析 .....................................................................212 一、经审计的财务报表 .....................................................................................212 二、注册会计师审计意见 .................................................................................217 三、关键审计事项及与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准217 四、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 .........................................219 五、分部信息 .....................................................................................................220 六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计 .............................................220 七、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 .............................................236 八、适用税率及享受的主要税收优惠政策 .....................................................237 九、主要财务指标 .............................................................................................240 十、经营成果分析 .............................................................................................241 十一、资产质量分析 .........................................................................................272 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 .............................................293 十三、重大资产业务重组事项 .........................................................................306 十四、期后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼事项 .........307 十五、盈利预测 .................................................................................................307 十六、财务报告审计基准日后的主要财务信息和经营状况 .........................307

第七节 募集资金运用与未来发展规划 .................................................................309 一、本次发行募集资金运用概况 .....................................................................309 二、募投项目与公司现有业务、核心技术的关系 .........................................313 三、公司未来发展规划 .....................................................................................314

第八节 公司治理与独立性 ...................................................................................317 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况 .................................317 二、发行人内部控制情况 .................................................................................317 三、报告期内的违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律 监管措施的情况 .................................................................................................319

四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 .............................................319 五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力 .....................................320 六、同业竞争 .....................................................................................................321 七、关联方及关联交易 .....................................................................................322 八、减少和规范关联交易的措施 .....................................................................340 九、报告期内发行人关联方变化情况 .............................................................340

第九节 投资者保护 ...............................................................................................341 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排及已履行的决策程序 .................341 二、股利分配政策情况 .....................................................................................341 三、存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，尚未盈利或存在 累计未弥补亏损的企业关于投资者保护的措施 .............................................344

第十节 其他重要事项 ...........................................................................................345 一、重大合同 .....................................................................................................345 二、对外担保情况 .............................................................................................350 三、重大诉讼或仲裁事项、重大违法行为 .....................................................350

第十一节 声明 .........................................................................................................352 一、发行人全体董事、审计委员会、高级管理人员声明 .............................352 二、发行人控股股东、实际控制人声明 .........................................................353 三、保荐人（主承销商）声明 .........................................................................354 四、发行人律师声明 .........................................................................................356 五、会计师事务所声明 .....................................................................................357 六、资产评估机构声明 .....................................................................................358 七、验资机构声明 .............................................................................................359 八、验资复核机构声明 .....................................................................................360

第十二节 附件 .........................................................................................................361 一、备查文件 .....................................................................................................361 二、查阅时间和地点 .........................................................................................362 三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机 制建立情况 .........................................................................................................362 四、与投资者保护相关的承诺 .........................................................................364

五、股东（大）会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健 全及运行情况说明 .............................................................................................400 六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 .....................................402 七、发行人主要无形资产情况 .........................................................................402 八、发行人报告期期初至今历次股本和股东变化情况 .................................419 九、发行人与各投资方签署的相关协议涉及的特殊股东权利安排的约定 .426 十、募集资金具体运用情况 .............................................................................432 十一、发行人参股公司和分公司情况 .............................................................440

第一节 释义

本招股意向书中，除文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

一、普通术语

二、专业术语

第二节 概览

本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股意向书全文。

一、重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项及风险，并请投资

者认真阅读本招股意向书正文内容。 （一）重点风险因素 本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本

招股意向书之“第三节 风险因素”。

1、未来发展的潜在风险、经营业绩波动和可持续性的风险

报告期内，公司营业收入分别为 25,332.39 万元、31,659.26 万元、40,898.60 万元及 24,817.45 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 3,390.93 万元、5,976.74 万元、7,426.19 万元及 5,182.32 万元。最近 3 年公司经 营业绩实现快速增长，但整体规模和市场份额相较同行业可比公司仍然偏小。

公司数控机床终端应用领域主要为消费电子、汽车和航空航天，报告期各期， 来源于前述领域的收入占数控机床收入的比例分别为 70.74%、73.12%、69.56% 和 63.98%。消费电子、汽车制造端资本开支受终端消费需求、技术迭代周期、 产品创新进度等因素影响；航空航天领域的需求与商业航天产业规模化进程、低 空经济市场培育进度等因素密切相关。目前，消费电子和汽车行业已由高速扩张 阶段步入增速趋缓的平稳增长区间，未来若上述核心下游应用领域出现需求萎缩、 产业发展进度不及预期的情形，可能导致公司数控机床市场需求下降，公司经营 业绩可能出现无法持续增长甚至下滑亏损的风险。2025 年公司来源于 AI 服务器、 半导体、机器人领域的数控机床收入合计占数控机床销售收入的比例为 17.54%， 前述领域的需求受算力资本开支规划、人工智能及人形机器人商业化落地进度等 多重因素影响，相关领域收入能否实现持续增长、能否对公司整体经营业绩形成 稳定支撑尚存在较大不确定性。

报告期内公司主营业务毛利率分别为 44.75%、48.84%、52.24%及 52.60%，

毛利率持续高于同行业可比公司平均水平，未来若公司无法在关键技术上持续创 新或公司产品无法持续满足下游客户高速高精加工需求或公司新产品开发进度 未达预期，公司较高的毛利率水平可能无法维持，从而对业绩持续增长产生不利 影响。

2、应收账款金额较高及回收的风险

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 11,300.32 万元、17,041.30 万 元、24,879.12 万元及 31,391.84 万元，占公司当期营业收入的比例为 44.61%、 53.83%、60.83%及 63.25%（已年化），应收账款周转率分别为 2.82、2.23、1.95 及 1.76（已年化）。公司应收账款周转率呈现下降趋势且低于同行业可比公司平 均水平。报告期各期末，公司1 年以上账龄的应收账款占比分别为 11.20%、13.08%、

17.26%及 15.62%，2023 年-2025 年呈现上升趋势。公司应收账款存在逾期的情 况，报告期各期末，应收账款逾期金额分别为 4,285.71 万元、6,249.94 万元、 8,707.27 万元及 11,985.88 万元，逾期金额逐年上升，逾期比例分别为 35.21%、 33.93%、31.88%及 34.95%，逾期占比保持在较高水平。受应收账款金额较大及 逾期金额占比较高的影响，报告期各期末公司应收账款坏账准备金额分别为 870.71 万元、1,380.16 万元、2,433.72 万元及 2,906.77 万元，呈现逐年上升的趋 势。大额应收账款及较慢的应收账款周转率减缓了公司资金回笼速度。未来随着 公司经营规模的扩大、客户数量的不断增多，受部分客户自身经营阶段及资金安 排影响，应收款项、逾期情况以及坏账准备余额可能进一步增加，若宏观经济形 势、行业发展前景发生重大不利变化或者客户经营情况发生不利变化，导致应收 款项不能按期收回或无法全额收回，则将给公司带来一定的坏账风险，会对公司 经营活动现金流及运营资金周转产生不利影响，从而对公司业务经营及业绩产生 不利影响。

3、存货金额较大及跌价风险

报告期各期末，公司存货账面价值较高，分别为 10,096.46 万元、9,984.62 万元、11,683.15 万元及 14,306.20 万元，占流动资产的比例为 26.02%、16.97%、

19.18%及 20.12%。报告期各期末，公司库龄 1 年以上的存货金额占比分别为 27.81%、16.26%、15.60%及 12.85%。报告期内，公司退换货金额较高，按退换 货发生时间，公司数控机床退换货金额分别为 259.12 万元、2,084.39 万元、515.04

万元及 261.95 万元。未来，若公司长库龄存货占比大幅提高，或公司推进关键 部件自研进程不当而产生较高金额的退换货，或因未来市场环境出现重大不利变 化、产品更新迭代、客户需求变化等原因导致存货周转速度下降，公司存货可能 面临跌价的风险，进而影响公司的经营业绩水平。

4、数控机床部分关键功能部件依赖外采的风险 公司数控机床关键功能部件主要包括数控系统、驱动器、直线电机、床身、

精密主轴、精密转台、精密导轨、光栅尺等。报告期内，公司数控系统全部实现 自产，驱动器、直线电机磁板已基本实现自产，主轴、床身、转台主要向国内厂 商采购，直线电机线圈、精密导轨、光栅尺则主要采购发达国家和地区的相关品 牌，可选择的供应商相对较少。若国际政治经济形势出现极端情况，公司前述向 境外厂商采购的核心部件可能因封锁、禁售、限售等面临断供或无法足量购买的 风险，从而对公司生产经营产生不利影响。

5、产品推广与普及不及预期的风险 公司主要从事全直驱数控机床及数控系统类产品的研发、生产及销售业务。

全直驱数控机床系新型数控机床，凭借速度与精度优势，已逐步在我国高端制造 业中得到大量验证与应用。但受国内机床产业早期围绕丝杠机床展开、全直驱数 控机床技术引入中国的时间相对较晚，全直驱数控机床研发生产难度较高且主要 用于高端制造场景、销售价格较高等综合因素的影响，全直驱数控机床当前在我 国仍处于推广和普及阶段，其整体市场渗透率目前仍处于较低水平。一方面，未 来，如若全直驱相关技术迭代缓慢导致技术停滞不前，或我国高端制造业发展放 缓对全直驱机床需求下降，或受成本影响全直驱数控机床价格较高导致市场接受 度不高等，则全直驱数控机床在高端机床的渗透率提升可能将不及预期甚至有所 下降；另一方面，全直驱数控机床是综合硬件、软件、算法、控制、工艺等多种 技术于一体的系统性工程，要求数控机床厂商具备极高的软硬结合能力以及深厚 的工艺积累。如果公司未来在全直驱技术发展上出现重大误判，无法保持充足的 研发投入导致全直驱相关技术升级迭代放缓或无法在关键技术上持续创新，或全 直驱数控机床市场竞争加剧，亦或公司新产品开发未能满足下游客户需求，导致 公司全直驱数控机床市场推广不及预期，则公司可能面临市场份额下降的风险。 上述情形均可能对公司经营业绩产生不利影响。

公司 PWM 型数控系统凭借优秀的动态响应性与同步性，在单设备高速高精 及微进给加工场景中表现突出。目前，我国 PWM 型数控系统渗透率仍相对较低， 主要原因为：一方面，数控系统产业发展初期，我国制造业以中低端领域为主， 受此影响，国内数控系统产业长期以总线型技术为主要发展路径，而 PWM 型数 控系统在控制逻辑、信号传输方式等核心层面与总线型存在显著差异，导致其推 广面临较高技术门槛；另一方面，PWM 型数控系统定位高端市场，价格相对高 昂，这也在一定程度上延缓了其在国内市场的普及速度。未来，如若中国高端制 造业对设备精密加工、高效生产及复杂零件制造的需求有所波动，受成本影响 PWM 型数控系统价格较高导致市场接受度不高；或公司 PWM 型数控系统技术 研发及产品迭代优化、客户验证导入、市场渠道拓展等方面进展不及预期，同时 境内外同类产品的竞争加剧、总线型数控系统形成一定程度的替代，则 PWM 型 数控系统存在推广不及预期的风险，进而将对公司经营业绩产生不利影响。

6、公司业务拓展、客户开发不达预期的风险 高端数控机床及数控系统属于关键生产设备，直接影响客户产品质量和生产 效率。国际知名数控机床及数控系统厂商历经数十年甚至上百年发展，其高端工 业产品的可靠性和稳定性已积累了良好的市场与口碑。目前，国内高端数控机床 与高端数控系统主要由国外知名品牌主导，下游客户通常更倾向于购买已被市场 充分验证的机床类型和国际知名品牌机床。与国际知名品牌相比，发行人成立时 间较短，品牌效应尚处于建立阶段，发行人在接洽客户、客户测试验证并最终取 得客户信任等业务开拓环节往往需要投入较长时间。在公司业务扩展、客户开发 过程中，如果下游客户已有稳定供应商且更换供应商意愿较弱或国产化的意愿不 足，或公司全直驱数控机床及数控系统产品无法持续满足下游客户对加工效率、 加工精度、稳定性等综合性能要求，则公司新客户开发进度可能不及预期，进而 影响公司未来业绩增长。

（二）本次发行的重要承诺事项

本公司提示投资者认真阅读本公司、本公司主要股东、董事、审计委员会成 员、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出 的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情 况，承诺参见本招股意向书之“第十二节/四、与投资者保护相关的承诺”。

（三）滚存利润分配方案 公司首次公开发行股票并在科创板上市前的滚存未分配利润，由公司本次发

行上市后的新老股东按照发行后的持股比例共享。 （四）利润分配政策及长期回报规划 公司已制定并披露了切实可行的发行上市后的股利分配政策、现金分红、上

市后未来三年股东回报规划，请投资者予以关注，具体内容详见本招股意向书之 “第九节/二、股利分配政策情况”。

（五）业绩下滑情形相关承诺

公司实际控制人蒙昌敏及一致行动人王芸、控股股东中润投资已出具业绩下 滑情形的相关承诺。本公司提醒投资者关注公司出现上市当年及之后第二年、第 三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑 50%以上等情形的，延长 所持股份锁定期限的相关承诺，详见本招股意向书之“第十二节/四/（一）关于 股份锁定及减持承诺”。

二、发行人及本次发行的中介机构基本情况

三、本次发行概况

（一）本次发行的基本情况

（二）本次发行上市的重要日期

（三）本次发行的战略配售情况 1、战略配售数量 钶锐锶本次拟公开发行股票 1,712.8600 万股，发行股份占发行后公司股份总

数的比例为 25.00%，全部为公开发行新股，本次发行前股东所持发行人股份在 本次发行时不向投资者公开发售。本次公开发行后总股本为 6,851.4300 万股。

本次发行初始战略配售发行数量为 342.5720 万股，占本次发行数量的 20%。 发行人和主承销商将依据网下询价结果拟定发行价格后确定最终战略配售

数量，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分将回拨至网下发行。

2、战略配售对象

本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑《证券发行与承销管理办 法》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《上海证券交 易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025年修订）》上证发〔2025〕 46 号）（以下简称“《实施细则》”）、投资者资质以及市场情况后综合确定， 主要包括：

• （1）参与跟投的保荐人相关子公司；
• （2）发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划；
• （3）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其

下属企业。 3、保荐人相关子公司跟投 （1）跟投主体 本次发行的保荐人（主承销商）按照《管理办法》和《实施细则》的相关规

定参与本次发行的战略配售，跟投主体为证裕投资。 （2）跟投数量 根据《实施细则》要求，跟投比例和金额将根据发行人本次公开发行股票的

规模分档确定：

• ①发行规模不足 10 亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4,000 万元；
• ②发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的，跟投比例为 4%，但不超过人民

币 6,000 万元；

• ③发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的，跟投比例为 3%，但不超过人民

币 1 亿元；

• ④发行规模 50 亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10 亿元。

证裕投资初始跟投比例为本次公开发行数量的 5%，即 85.6430 万股。因保 荐人相关子公司最终实际认购数量与最终实际发行规模相关，保荐人（主承销商） 将在确定发行价格后对保荐人相关子公司最终实际认购数量进行调整。

4、发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划 （1）投资主体 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理

计划为国泰海通君享科创板钶锐锶 1 号战略配售集合资产管理计划（以下简称 “钶锐锶 1 号资管计划”）。

（2）参与规模和具体情况 发行人高级管理人员与核心员工资产管理计划参与战略配售拟认购本次公

开发行规模的比例不超过 10.00%，即不超过 171.2860 万股，总投资规模不超过

• 7,200 万元。具体情况如下： 具体名称：国泰海通君享科创板钶锐锶 1 号战略配售集合资产管理计划 设立时间：2026 年 9 月 7 日 备案时间：2026 年 9 月 11 日 产品编码：SEU790 募集资金规模：7,200 万元 认购金额上限：7,200 万元 管理人：上海国泰海通证券资产管理有限公司

实际支配主体：上海国泰海通证券资产管理有限公司，发行人的高级管理人 员及核心员工非实际支配主体。

钶锐锶 1 号资管计划的出资人全部为发行人高级管理人员及核心员工，资管 计划参与人均与发行人、发行人子公司或发行人子公司的分公司签署了劳动合同 或劳务合同。参与人姓名、职务与比例等信息具体如下：

• 注 1：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成；
• 注 2：钶锐锶 1 号资管计划所募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于支付本

次战略配售的价款；

• 注 3：最终认购股数待 T-2 日确定发行价格后确认；
• 注 4：根据发行人提供的资料及其确认，胡珍霞、蒙永勇、姚丹为退休返聘人员，与发

行人或发行人子公司签署劳务合同，其他人员均与发行人、发行人子公司或发行人子公司的 分公司签署了劳动合同；

• 注 5：铼钠克指上海铼钠克数控科技有限公司，系发行人全资子公司；东莞钶锐锶指东

莞钶锐锶数控技术有限公司，系发行人全资子公司；东莞钶锐锶深圳分公司指东莞钶锐锶数 控技术有限公司深圳分公司，系发行人全资子公司的分公司。

5、其他参与战略配售的投资者

其他参与战略配售的投资者的选择系在考虑投资者资质以及市场情况后综 合确定，为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其 下属企业。其他参与战略配售的投资者已同发行人签署战略配售协议，具体比例 和金额将在 T-2 日确定发行价格后最终确定。

6、配售条件 参与本次战略配售的投资者已与发行人签署战略配售协议，不参加本次发行

初步询价，承诺按照发行人和主承销商确定的发行价格认购其承诺认购的股票数 量，并在规定时间内足额缴付认购资金。

7、限售期限 证裕投资本次跟投获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日

起 24 个月。

钶锐锶 1 号资管计划本次获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上 市之日起 36 个月。

其他参与本次战略配售的投资者本次获配股票限售期限为自发行人首次公 开发行并上市之日起不少于 12 个月（含）。

限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和 上交所关于股份减持的有关规定。

四、发行人的主营业务经营情况

发行人是国内全直驱数控机床的领先者，也是国内少有的同时拥有 PWM 型 数控系统和总线型数控系统、且两种数控系统均已形成规模销售的企业。发行人 主营业务收入具体构成如下：

单位：万元、%

全直驱数控机床是一种新型数控机床，所有直线轴和旋转轴均采用直驱技术，

没有中间传动件，可实现更快速度、更高精度。随着先进制造对高精度、高效率 加工需求的增加，全直驱数控机床已成为世界机床行业高端数控机床领域的主流 力量之一。发行人全直驱数控机床全部采用自研 PWM 型数控系统，可解决高端 机床短板约束难题。报告期内，发行人数控机床超 80%应用于精密模具、航空航 天和消费电子三大领域，对日本牧野、日本安田、日本发那科、日本碌碌、瑞士 UMS、德国罗德斯、德国艾克索、德日合资德马吉森精机等国外品牌数控机床

进行了替代。

发行人数控系统产品截至目前已累计销售及使用超 20,000 套1，应用于精密 铣床、精密磨床、五轴联动机床、三维五轴激光、力控打磨设备、类自动化设备 等领域，对德国西门子、德国海德汉、日本发那科、日本三菱2等主流数控系统 进行了替代，已具有一定的市场知名度。其中，发行人 U 系列 PWM 型数控系统 成功打破了德国海德汉对中国机床市场的垄断，在国内机床市场中，德国海德汉 和发行人是 PWM 型数控系统的主要供应商；另外发行人 N 系列总线型数控系统 由于自身出色的性能及产品稳定性，已成功销售给多家全球知名自动化解决方案 企业，如发那科机器人等。

发行人系国产全直驱数控机床和 PWM 型数控系统的代表企业之一。针对我 国高端工业母机主要依赖于进口的严峻现实，发行人在高端数控机床及数控系统 两大领域均取得实质性突破。发行人 2024 年全直驱数控机床销量在国产厂商中 排名第一，并且是国内少数能够自主研发并向机床企业规模销售 PWM 型数控系 统的厂商。报告期内，发行人服务的客户数量逐年增长，累计超 700 家，包括富 士康、长盈精密（300115）、统联精密（688210）、潍坊力创、欣旺达（300207）、 安泰科技（000969）、安费诺、华域科尔本、和林微纳（688661）、航天环宇（688523）、 立讯精密（002475）、晋拓股份（603211）、兆威机电（003021）、华勤技术（603296）、 航天南湖（688552）、博硕科技（300951）、鼎泰高科（301377）、杰克装备、 豪特曼、春草研磨、客户 A、发那科机器人、日本沙迪克等国内外知名厂商。

截至 2026 年 6 月 30 日，发行人已取得 271 项专利，其中发明专利 107 项，

并获得 88 项软件著作权。发行人曾先后获得广东省科技进步奖二等奖、中国机 械工业科学技术二等奖等荣誉，发行人全资子公司铼钠克为国家级专精特新“小 巨人”企业。

• 1 包含公司数控机床自用的数控系统数量。
• 2 根据华经产业研究院统计，2025 年中国数控系统市占率前三分别为日本发那科、德国西门子、日本三菱， 市占率分别为 34.6%、15.7%、14.7%。

发行人立足于全直驱数控机床以及数控系统的研发与制造，形成了一套软硬 件深度融合的完整自有技术体系。该技术体系主要包含五大核心特点：第一，基 于控制+驱动集成一体的物理架构并采用超高频 PWM 伺服控制技术，极大降低 了机床动态跟随误差，同时保证了各控制轴联动的高同步性；第二，自主研发系 统底层运动控制算法（GACC），实现了高效的加工路径规划及精细的运动轨迹 控制；第三，基于数控系统+驱动器+直驱电机+光学编码器的全闭环控制硬件方 案，降低传动链误差的影响，提高了机床精度的上限；第四，依托于自有的矿物 铸件床身方案，通过力学分析以及有效的热力学管理方案，为全直驱机床提供了 具有优秀的力学传导及热稳定性的基础框架结构；第五，深入研究振动及温度等 影响加工精度的重要因素，通过建立数学模型分析，开发相应的补偿算法，以保 证高质量加工效果。

上述特点的形成，主要得益于发行人数控系统的全自主研发，以及多年集团 内机床公司与系统公司的紧密配合形成的协同效应，实现了机床结构+系统硬件+ 控制软件+底层算法的全自有生态。通过软硬件的协同创新与生态化延伸，构建 起覆盖用户需求、开发者参与、产业链协作的完整体系，并以此形成技术护城河。

发行人主要为客户提供数控机床及数控系统类产品，拥有独立完整的采购、

生产和销售及研发体系。销售方面，公司以客户和市场需求为导向形成了以直销 为主、经销为辅的销售模式，报告期内直销收入占主营业务收入比例达 70%以上； 凭借自有销售团队和经销商共同开拓各类客户资源，发行人的数控机床及数控系 统产品实现了快速推广。采购方面，发行人对外采购主要包括传动部件、结构部 件、电子件与电气件、定位部件及润滑冷却器件等数控机床零部件，主要供应商 包括广州市昊志机电股份有限公司、东莞市永钰精密机械有限公司、深圳市爱贝 科精密工业股份有限公司、供应商 A、济南森盛精密机械有限公司、约翰内斯• 海德汉博士（中国）有限公司及沙迪克（厦门）有限公司等公司。生产方面，公 司主要实行“以销定产+安全库存”相结合的生产模式，由生产部和计划部根据 下游订单情况及对市场的预测进行产品的生产规划。

发行人主营业务详细情况参见本招股意向书之“第五节/一、发行人主营业 务、主要产品或服务的基本情况”。

五、发行人符合科创板定位和科创属性相关指标要求

（一）发行人符合科创板行业领域要求

（二）发行人符合科创属性指标要求 公司符合《科创属性评价指引（试行）》和《上海证券交易所科创板企业发

行上市申报及推荐暂行规定（2024 年 4 月修订）》规定的科创属性评价标准的 要求，具体如下：

综上，公司符合《科创属性评价指引（试行）》和《上海证券交易所科创板 企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024 年 4 月修订）》定位的行业领域和科 创属性指标。

六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标

七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

（一）2026 年 1-9 月业绩预计情况 基于目前的经营状况，经公司初步测算，公司预计 2026 年 1-9 月的业绩情

况如下：

单位：万元

注：2026 年 1-9 月的业绩预计情况及 2025 年 1-9 月经营业绩未经审计或审阅。

公司预计 2026 年 1-9 月营业收入为 35,000 万元至 37,000 万元，较上年同期 增长 28.52%至 35.86%；预计 2026 年 1-9 月归属于母公司股东净利润为 6,800 万 元至 7,800 万元，较上年同期增长 37.65%至 57.89%；预计 2026 年 1-9 月扣除非 经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 6,900 万元至 7,900 万元，较上年同 期增长 42.95%至 63.67%。

上述 2026 年 1-9 月财务数据为初步预计数据，未经会计师审计或审阅，且

不构成盈利预测和业绩承诺。 （二）审计基准日后主要经营情况 招股意向书已披露的财务报告的审计基准日为 2026 年 6 月 30 日。自财务报

告审计截止日后至招股意向书签署日之间，公司经营情况良好，公司产业政策、 税收政策、行业市场环境、主要经营模式、主要客户及供应商的构成、经营管理 层及核心技术人员未发生重大变化，董事、审计委员会成员、高级管理人员及核 心技术人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。

八、发行人选择的具体上市标准

发行人选择的具体标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2 条第一款，即“（一）预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正 且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元， 最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元”。

根据天健会计师出具的《审计报告》，公司 2025 年扣除非经常性损益前后 孰低的归属于母公司股东的净利润为 7,426.19 万元，公司 2025 年营业收入为 40,898.60 万元；结合公司最近一次外部股权融资对应的估值情况以及可比公司 在境内市场的估值等情况，公司预计上市后的总市值不低于人民币 10 亿元。综 上，公司财务指标和市值满足所选择的科创板上市标准。

九、公司治理特殊安排

截至本招股意向书签署日，公司不存在特别表决权等公司治理特殊安排事项。

十、募集资金运用及未来发展规划

（一）募集资金用途 本次募集资金投资项目经公司于 2025 年 5 月 25 日召开的第一届董事会第十

三次会议及 2025 年 5 月 28 日召开的 2025 年第二次临时股东会审议通过，本次 发行的募集资金（扣除发行费用后）计划投入以下项目：

单位：万元

如本次发行的实际募集资金超过上述项目的需求，公司将按照相关规定履行 必要的程序后将超募资金用于主营业务。如募集资金不能满足上述项目的需求， 缺口部分将由公司自筹解决。本次募集资金到位前，发行人可以根据自身实际情 况以自筹资金对上述项目进行先期投入，募集资金到位后予以置换。本次募集资 金的实际投入时间将按募集资金到位时间和项目进展情况作相应调整。

（二）未来发展战略 公司坚持以“创造中国制造标志性品牌”为企业愿景，以“与世界顶尖品牌

竞争，追求极致加工技术，为客户提供高稳定性、高可靠性的数控机床设备与技 术支持”为使命，致力于成为全球领先的数控机床厂商。

在业务开发上，公司聚焦高端数控装备产业生态体系构建，持续强化"数控 机床+数控系统"双轮驱动战略，通过核心技术迭代完善产品矩阵。公司将依托自 主可控技术体系，不断开辟新的客户群体，并深化与战略客户的协同创新合作， 进一步提高公司的品牌知名度和市场份额，加速推进高端数控机床和高端数控系 统的自主可控进程。

在技术研发上，公司将产品创新与研发作为公司发展的核心。未来，公司将 在数控机床硬件以及软件算法、机械结构设计、加工工艺等多个方面持续进行研 究和开发，充分发挥自身软硬结合及融合工艺的能力，持续强化在高速高精加工 等核心技术环节的领先优势，保持技术竞争力。

在产品上，公司将不断丰富和完善公司数控机床和数控系统类产品类型，扩 充中大型全直驱数控机床的产能，以满足下游客户多样化的加工需求。在核心部 件自制上，进一步提高核心零部件自制比例，实现关键部件的自主可控。

未来公司将继续坚持技术创新，持续优化技术研发体系，加强对新技术、新 产品、新功能的研发，不断夯实公司的核心技术基础；同时继续巩固在客户资源、 品牌等方面的竞争优势，持续提升公司的核心竞争力，保障公司业务的长期可持 续发展。

十一、其他对发行人有重大影响的事项

截至本招股意向书签署日，不存在重大诉讼等其他对发行人有重大影响的事 项。

第三节 风险因素

投资者在评价判断本公司股票价值时，除仔细阅读本招股意向书提供的其他 资料外，应该特别关注下述各项风险因素。下述各项风险按照不同类型进行归类， 同类风险根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表 示风险因素依次发生。以下风险因素可能直接或间接对发行人生产经营状况、财 务状况和持续盈利能力产生不利影响。

一、与发行人相关的风险

（一）未来发展的潜在风险、经营业绩波动和可持续性的风险

报告期内，公司营业收入分别为 25,332.39 万元、31,659.26 万元、40,898.60 万元及 24,817.45 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 3,390.93 万元、5,976.74 万元、7,426.19 万元及 5,182.32 万元。最近 3 年公司经 营业绩实现快速增长，但整体规模和市场份额相较同行业可比公司仍然偏小。

公司数控机床终端应用领域主要为消费电子、汽车和航空航天，报告期各期， 来源于前述领域的收入占数控机床收入的比例分别为 70.74%、73.12%、69.56% 和 63.98%。消费电子、汽车制造端资本开支受终端消费需求、技术迭代周期、 产品创新进度等因素影响；航空航天领域的需求与商业航天产业规模化进程、低 空经济市场培育进度等因素密切相关。目前，消费电子和汽车行业已由高速扩张 阶段步入增速趋缓的平稳增长区间，未来若上述核心下游应用领域出现需求萎缩、 产业发展进度不及预期的情形，可能导致公司数控机床市场需求下降，公司经营 业绩可能出现无法持续增长甚至下滑亏损的风险。2025 年公司来源于 AI 服务器、 半导体、机器人领域的数控机床收入合计占数控机床销售收入的比例为 17.54%， 前述领域的需求受算力资本开支规划、人工智能及人形机器人商业化落地进度等 多重因素影响，相关领域收入能否实现持续增长、能否对公司整体经营业绩形成 稳定支撑尚存在较大不确定性。

报告期内公司主营业务毛利率分别为 44.75%、48.84%、52.24%及 52.60%，

毛利率持续高于同行业可比公司平均水平，未来若公司无法在关键技术上持续创 新或公司产品无法持续满足下游客户高速高精加工需求或公司新产品开发进度 未达预期，公司较高的毛利率水平可能无法维持，从而对业绩持续增长产生不利

影响。 （二）产品推广与普及不及预期的风险 公司主要从事全直驱数控机床及数控系统类产品的研发、生产及销售业务。

全直驱数控机床系新型数控机床，凭借速度与精度优势，已逐步在我国高端制造 业中得到大量验证与应用。但受国内机床产业早期围绕丝杠机床展开、全直驱数 控机床技术引入中国的时间相对较晚，全直驱数控机床研发生产难度较高且主要 用于高端制造场景、销售价格较高等综合因素的影响，全直驱数控机床当前在我 国仍处于推广和普及阶段，其整体市场渗透率目前仍处于较低水平。一方面，未 来，如若全直驱相关技术迭代缓慢导致技术停滞不前，或我国高端制造业发展放 缓对全直驱机床需求下降，或受成本影响全直驱数控机床价格较高导致市场接受 度不高等，则全直驱数控机床在高端机床的渗透率提升可能将不及预期甚至有所 下降；另一方面，全直驱数控机床是综合硬件、软件、算法、控制、工艺等多种 技术于一体的系统性工程，要求数控机床厂商具备极高的软硬结合能力以及深厚 的工艺积累。如果公司未来在全直驱技术发展上出现重大误判，无法保持充足的 研发投入导致全直驱相关技术升级迭代放缓或无法在关键技术上持续创新，或全 直驱数控机床市场竞争加剧，亦或公司新产品开发未能满足下游客户需求，导致 公司全直驱数控机床市场推广不及预期，则公司可能面临市场份额下降的风险。 上述情形均可能对公司经营业绩产生不利影响。

公司 PWM 型数控系统凭借优秀的动态响应性与同步性，在单设备高速高精 及微进给加工场景中表现突出。目前，我国 PWM 型数控系统渗透率仍相对较低， 主要原因为：一方面，数控系统产业发展初期，我国制造业以中低端领域为主， 受此影响，国内数控系统产业长期以总线型技术为主要发展路径，而 PWM 型数 控系统在控制逻辑、信号传输方式等核心层面与总线型存在显著差异，导致其推 广面临较高技术门槛；另一方面，PWM 型数控系统定位高端市场，价格相对高 昂，这也在一定程度上延缓了其在国内市场的普及速度。未来，如若中国高端制 造业对设备精密加工、高效生产及复杂零件制造的需求有所波动，受成本影响 PWM 型数控系统价格较高导致市场接受度不高；或公司 PWM 型数控系统技术 研发及产品迭代优化、客户验证导入、市场渠道拓展等方面进展不及预期，同时 境内外同类产品的竞争加剧、总线型数控系统形成一定程度的替代，则 PWM 型

数控系统存在推广不及预期的风险，进而将对公司经营业绩产生不利影响。 （三）公司业务拓展、客户开发不达预期的风险 高端数控机床及数控系统属于关键生产设备，直接影响客户产品质量和生产 效率。国际知名数控机床及数控系统厂商历经数十年甚至上百年发展，其高端工 业产品的可靠性和稳定性已积累了良好的市场与口碑。目前，国内高端数控机床 与高端数控系统主要由国外知名品牌主导，下游客户通常更倾向于购买已被市场 充分验证的机床类型和国际知名品牌机床。与国际知名品牌相比，发行人成立时 间较短，品牌效应尚处于建立阶段，发行人在接洽客户、客户测试验证并最终取 得客户信任等业务开拓环节往往需要投入较长时间。在公司业务扩展、客户开发 过程中，如果下游客户已有稳定供应商且更换供应商意愿较弱或国产化的意愿不 足，或公司全直驱数控机床及数控系统产品无法持续满足下游客户对加工效率、 加工精度、稳定性等综合性能要求，则公司新客户开发进度可能不及预期，进而 影响公司未来业绩增长。

（四）数控机床部分关键功能部件依赖外采的风险 公司数控机床关键功能部件主要包括数控系统、驱动器、直线电机、床身、

精密主轴、精密转台、精密导轨、光栅尺等。报告期内，公司数控系统全部实现 自产，驱动器、直线电机磁板已基本实现自产，主轴、床身、转台主要向国内厂 商采购，直线电机线圈、精密导轨、光栅尺则主要采购发达国家和地区的相关品 牌，可选择的供应商相对较少。若国际政治经济形势出现极端情况，公司前述向 境外厂商采购的核心部件可能因封锁、禁售、限售等面临断供或无法足量购买的 风险，从而对公司生产经营产生不利影响。

（五）财务风险 1、应收账款金额较高及回收的风险

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 11,300.32 万元、17,041.30 万 元、24,879.12 万元及 31,391.84 万元，占公司当期营业收入的比例为 44.61%、 53.83%、60.83%及 63.25%（已年化），应收账款周转率分别为 2.82、2.23、1.95 及 1.76（已年化）。公司应收账款周转率呈现下降趋势且低于同行业可比公司平 均水平。报告期各期末，公司1 年以上账龄的应收账款占比分别为 11.20%、13.08%、

17.26%及 15.62%，2023 年-2025 年呈现上升趋势。公司应收账款存在逾期的情 况，报告期各期末，应收账款逾期金额分别为 4,285.71 万元、6,249.94 万元、

• 8,707.27 万元及 11,985.88 万元，逾期金额逐年上升，逾期比例分别为 35.21%、 33.93%、31.88%及 34.95%，逾期占比保持在较高水平。受应收账款金额较大及 逾期金额占比较高的影响，报告期各期末公司应收账款坏账准备金额分别为 870.71 万元、1,380.16 万元、2,433.72 万元及 2,906.77 万元，呈现逐年上升的趋 势。大额应收账款及较慢的应收账款周转率减缓了公司资金回笼速度。未来随着 公司经营规模的扩大、客户数量的不断增多，受部分客户自身经营阶段及资金安 排影响，应收款项、逾期情况以及坏账准备余额可能进一步增加，若宏观经济形 势、行业发展前景发生重大不利变化或者客户经营情况发生不利变化，导致应收 款项不能按期收回或无法全额收回，则将给公司带来一定的坏账风险，会对公司 经营活动现金流及运营资金周转产生不利影响，从而对公司业务经营及业绩产生 不利影响。

2、存货金额较大及跌价风险 报告期各期末，公司存货账面价值较高，分别为 10,096.46 万元、9,984.62

万元、11,683.15 万元及 14,306.20 万元，占流动资产的比例为 26.02%、16.97%、

19.18%及 20.12%。报告期各期末，公司库龄 1 年以上的存货金额占比分别为 27.81%、16.26%、15.60%及 12.85%。报告期内，公司退换货金额较高，按退换 货发生时间，公司数控机床退换货金额分别为 259.12 万元、2,084.39 万元、515.04 万元及 261.95 万元。未来，若公司长库龄存货占比大幅提高，或公司推进关键 部件自研进程不当而产生较高金额的退换货，或因未来市场环境出现重大不利变 化、产品更新迭代、客户需求变化等原因导致存货周转速度下降，公司存货可能 面临跌价的风险，进而影响公司的经营业绩水平。

3、商誉减值风险 公司于 2021 年收购了铼钠克 100.00%股权，并形成了商誉。截至 2026 年 6 月 30 日，该部分商誉金额为 7,169.06 万元，占公司资产总额比例为 6.24%。公 司每年会对商誉是否发生减值进行测试，如相关资产组（或资产组组合）的可收 回金额低于其账面价值的，应当就其差额确认减值损失。若未来因宏观经济环境、 行业政策变化、技术发展或者铼钠克在新产品研发、市场开拓等方面进度滞缓等

因素导致与商誉相关的资产组运营与盈利能力未达预期，将可能产生较大的商誉 减值，从而对公司经营业绩产生不利影响。

4、毛利率波动的风险

报告期内，公司主营业务毛利率分别为 44.75%、48.84%、52.24%及 52.60%， 毛利率逐年提高且整体保持在较高水平。公司毛利率主要受产品销售价格、原材 料采购价格、市场竞争程度、关键部件自制化程度以及经营策略等因素影响。同 时，公司不同产品类型的售价及成本存在一定差异，不同产品类型的销售收入占 比的结构性变化也会对公司毛利率产生一定影响。若未来随着竞争对手加大市场 开拓力度或采取低价竞争手段，亦或公司采购产品成本控制不力、主营业务产品 结构发生较大波动，且公司不能在产品技术水平、市场开拓等方面持续保持竞争 优势，公司可能面临毛利率波动甚至下降的风险。

5、经营性现金流波动风险 随着公司生产经营规模的扩张，公司流动资金需求逐渐增加。报告期各期，

公司经营活动产生的现金流量净额分别为 1,733.95 万元、2,924.90 万元、2,027.64 万元及 1,854.65 万元。公司经营性现金流净额存在一定波动，且低于同期净利润 水平，主要原因为：一方面，上游供应商及下游客户信用期存在差异，且部分客 户使用承兑汇票支付货款；另一方面，受宏观经济波动影响，部分下游客户为优 化自身资金规划，适当延长付款周期，导致应收账款回款节奏整体放缓。若公司 不能有效加强资金管理，加强应收账款的回收，并合理利用商业信用进行付款安 排，可能造成经营活动现金流量大幅波动，进而给公司带来经营风险和偿债风险。

6、固定资产折旧增加导致经营业绩下降的风险 截至 2026 年 6 月 30 日，公司固定资产账面价值为 25,613.18 万元。公司固

定资产金额大幅增加主要系自有数控机床生产基地转固所致。

随着公司在建工程转固以及未来本次募集资金投资项目建设完成，公司固定 资产规模将进一步扩大，从而带动固定资产折旧有所增加。若未来下游行业市场 需求发生重大不利变化，或公司业务拓展、客户开发不及预期，将导致公司新增 产能无法顺利消化，固定资产折旧将对公司经营业绩产生较大不利影响。

7、税收优惠变化风险

根据国家税务总局《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国 税函[2009]203 号）等相关规定，报告期内，公司及子公司东莞钶锐锶、铼钠克、 上海铼钠克信息分别被认定为高新技术企业，享受 15%优惠企业所得税税率。此 外，发行人及子公司铼钠克 2023 年起享受当期可抵扣进项税额加计 15%抵减企 业应纳增值税税额优惠政策。

如果未来公司或子公司不能通过高新技术企业认定，或者国家税收优惠政策 发生重大变化，导致公司不再满足税收优惠政策所要求的条件，则公司需要承担 更多的税收压力，将对公司经营成果产生不利影响。

二、与行业相关的风险

（一）宏观经济及下游行业市场需求波动的风险

数控机床是制造业的“母机”，数控系统系数控机床的“大脑”，是数控机 床的核心部件。数控系统与数控机床处于整个制造业产业链上端，其需求受到国 民经济和产业链下游领域需求的影响。下游行业市场发展与宏观经济高度相关， 宏观经济周期性波动会对公司下游行业的经营情况及固定资产投资产生较大影 响，进而影响数控装备市场需求。公司数控机床产品广泛应用于精密模具、消费 电子、航空航天、医疗、通用设备、汽车、半导体等下游领域；数控系统大量用 于精密磨床、精密铣床、五轴联动数控机床、三维五轴激光、力控打磨设备、类 自动化设备等多种机床和基础工业装备。未来，如若宏观经济受不确定因素的冲 击而发生剧烈波动，导致下游行业市场普遍长时间不景气，将对公司生产经营和 盈利能力产生重大不利影响。

（二）市场竞争加剧的风险

长期以来，中国数控机床大而不强，高端数控机床及高端数控系统以进口为 主，国外知名厂商占据着高端数控机床及高端数控系统的主要市场份额。与此同 时，近年来国家持续加大对高端数控机床产业的支持力度，少数优秀国内厂商逐 渐崭露头角，成功实现部分国产替代。公司市场竞争压力主要来源于德国、瑞士、 日本等国的高端机床及数控系统制造商。未来，如果公司不能及时根据市场竞争 情况调整营销策略、持续提升技术研发能力，强化和提升自身的竞争优势，或现

有竞争对手通过调整经营策略和技术创新等方式抢占市场，公司的市场竞争地位 将受到一定影响，可能出现客户流失、市场份额下降以及盈利能力减弱等情形， 影响公司持续稳定发展。

三、其他风险

（一）募投项目风险

本次募集资金投资项目包括数控机床生产基地建设项目、新一代智能化数控 系统研发建设项目、数控机床整体加工解决方案研发项目以及补充流动资金。本 次募投项目均围绕公司主营业务展开，项目实施过程中将受到宏观经济环境、市 场需求变化、产业政策、工程进度、产品市场销售状况、研发进展等因素的影响， 实际实施情况与公司预测情况可能存在差异，可能导致项目未能如期完成或新增 产能无法及时消化，进而影响公司未来经营业绩。

（二）募投项目实施后折旧摊销大幅增加导致经营业绩下降的风险

本次募集资金投资项目建成后，公司机器设备、研发设备、研发软件等长期 资产的规模将大幅增加。在项目建设达到预定可使用状态后，公司每年将新增较 大金额的折旧费和摊销费。如果未来市场竞争加剧、市场开拓不及预期等因素导 致公司本次募投项目产品销售收入情况不及预期，则募投项目建成投产后新增折 旧摊销费用所导致的公司成本费用上升将无法被预期收益弥补，公司将面临因折 旧摊销增加导致业绩下滑的风险。

（三）新增产能消化的风险

公司本次募集资金投资项目之一的数控机床生产基地建设项目系全直驱数 控机床产能扩充项目。项目达产后，公司全直驱数控机床产能规模将得到较大提 升。在项目实施及后续经营过程中，如果市场环境发生重大不利变化、全直驱数 控机床下游需求放缓、或公司客户开拓效果不及预期，则可能导致公司本次募集 资金投资项目新增产能不能完全消化，进而直接影响本次募集资金投资项目的经 济效益和公司的整体经营业绩。

第四节 发行人基本情况

一、发行人基本信息

二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况

（一）发行人设立情况 1、有限公司的设立情况 2016 年 3 月 22 日，中润投资及蒙昌敏签署了《广东钶锐锶数控技术有限公

司章程》，共同出资设立钶锐锶有限，注册资本为 3,000.00 万元，其中中润投资、 蒙昌敏分别各自以货币认缴出资 1,500.00 万元，各占钶锐锶有限出资比例 50.00%。

根据深中翰会计师出具的深中翰验字（2024）第 027 号《验资报告》，截至 2016 年 7 月 25 日，钶锐锶有限注册资本为 3,000.00 万元，实收资本为 3,000.00 万元。

2016 年 3 月 22 日，钶锐锶有限完成工商设立登记，其设立时的股权结构如 下：

2、股份有限公司的设立情况 2022 年 10 月 26 日，天职国际会计师出具《广东钶锐锶数控技术有限公司

审计报告》（天职业字〔2022〕40625 号），截至审计基准日 2022 年 4 月 30 日， 钶锐锶有限经审计的账面净资产为人民币 498,927,019.12 元。

2022 年 10 月 26 日，沃克森评估以 2022 年 4 月 30 日为评估基准日，出具 《净资产价值资产评估报告》（沃克森国际评报字〔2022〕第 1362 号），截至 评估基准日，钶锐锶有限的全部股东权益评估值为人民币 561,113,657.23 元，高 于经审计的净资产。

• 2022 年 10 月 31 日，钶锐锶有限股东会作出决议，同意将钶锐锶有限整体

变更为股份公司，并由全体股东作为发起人签署《发起人协议》。全体股东同意 以截至 2022 年 4 月 30 日经审计的净资产中的 46,800,000.00 元折合为股份有限 公司总股本 46,800,000.00 股，每股面值人民币 1 元，剩余 452,127,019.12 元计入 股份有限公司的资本公积。同时，明确了各发起人的认购股份数额和持股比例等 事宜。

• 2022 年 11 月 19 日，发行人召开创立大会暨 2022 年第一次临时股东大会，

审议通过了股份公司设立相关议案，并选举产生股份公司第一届董事会和第一届 监事会。

2022 年 11 月 19 日，天职国际会计师对整体变更的出资情况进行了审验， 并出具了《广东钶锐锶数控技术股份有限公司（筹）验资报告》（天职业字〔2022〕 45749 号）。经审验，截至 2022 年 11 月 19 日止，公司已将钶锐锶有限截至 2022 年4月30日止的净资产人民币498,927,019.12元折合为股本人民币46,800,000.00 元。

2022 年 11 月 29 日，发行人完成本次整体变更的工商登记。 整体变更后，发行人的股权结构如下：

2024 年 2 月 28 日及 3 月 15 日，发行人召开第一届董事会第七次会议及 2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司改制方案调整事项的议案》，确 认公司截至股改基准日经审计的净资产 498,927,019.12 元（专项储备 1,783,341.99

元）折合为股本 46,800,000.00 元整，净资产折合股本后扣除专项储备 1,783,341.99 元的余额部分计入资本公积，由此资本公积调整为 450,343,677.13 元，上述净资 产调整不会导致公司股本总额及股权结构发生变化。

天健会计师对股份公司设立事项进行了复核验资，根据天健会计师出具的天 健验〔2025〕7-18 号《实收资本复核报告》，钶锐锶已收到全体股东缴纳的注册 资本合计人民币 46,800,000.00 元整。

（二）报告期内的股本和股东变化情况

• 1、报告期期初，发行人的股权情况 2023 年 1 月 1 日，发行人的股权结构如下：

2、报告期内的股本和股东变化情况 发行人报告期期初至今的历次股本和股东变化情况汇总如下：

截至本招股意向书签署日，发行人股权结构参见本节之“十一/（一）本次发行前后的股本情况”。

发行人报告期期初至今历次的股本和股东变化的具体情况，参见本招股意向书之“第十二节/八、发行人报告期期初至今历次股本 和股东变化情况”。

（三）历次股权变动过程曾经存在瑕疵或者纠纷情况 发行人历次股权变动过程中，涉及 2018 年 5 月全球二期基金减资存在未及

时履行股东会、通知和公告债权人而提前支付减资款的程序瑕疵。基于 2021 年 2月钶锐锶有限召开股东会已合并审议该次减资事项，并已按规定刊登减资公告，

无债权人和被担保人对本次减资提出异议，且减资瑕疵发生时的债务均已清偿完 毕。因此，该减资程序瑕疵不会影响减资的有效性，未对公司债权人和其他股东 权益造成实质性不利影响，不存在侵犯债权人和其他股东利益的情形，不存在纠 纷或潜在纠纷。

（四）发行人历史沿革中股权代持及解除情况 1、发行人历史沿革中股权代持及解除情况 发行人历史沿革中存在中润投资为曾文、张立军代持股份以及陆卫明为钱姣

珑代持股份的情形，该股权代持已全部解除完毕，具体如下： （1）中润投资为曾文、张立军代持股份的形成和解除情况 1）股权代持的形成情况

钶锐锶有限成立之初，蒙昌敏朋友曾文以及发行人前员工张立军因看好钶锐 锶有限未来发展，拟投资入股钶锐锶有限。由于投资金额较低且基于对代持人的 信任，为简化工商登记手续，出于股东之间的信任，经与蒙昌敏及中润投资协商 一致，曾文与张立军持有的钶锐锶有限股份由中润投资代为持有。

2016 年 5 月及 2016 年 7 月，中润投资分别与曾文、张立军签订《投资协议 书》，约定中润投资为其代持钶锐锶有限股权，代持出资额分别为 30.00 万元人 民币、20.00 万元人民币，对应钶锐锶有限股份分别为 30.00 万股、20.00 万股。 曾文、张立军上述股权投资款于 2016 年 7 月支付完毕。

2）股权代持的演变及解除情况

因自身存在资金周转需求，曾文拟退出钶锐锶有限。2019 年 8 月，蒙昌敏、 中润投资与曾文签订《股权转让协议书》，三方约定中润投资代曾文持有的钶锐 锶有限 30.00 万股以 36.00 万元人民币的价格转让给蒙昌敏。上述股权转让款已 于 2019 年 10 月全部支付完毕，中润投资与曾文的股权代持关系已全部解除。

2020 年 4 月 16 日，蒙昌敏、中润投资与张立军签订《股权转让协议书》，

三方约定中润投资代张立军持有的发行人 20.00 万股以 24.00 万元人民币的价格 转让给蒙昌敏。同日，张立军、蒙昌敏签订《股权转让补充协议》，确认因张立 军对钶锐锶有限的代持出资额 20 万元中，10 万元系蒙昌敏配偶王芸于 2016 年 7 月出借给张立军，因此张立军实际仅持有 10 万股，蒙昌敏实际需向张立军支付 12 万元人民币。2020 年 4 月 27 日，蒙昌敏向张立军支付上述款项，中润投资与 张立军的股权代持关系全部解除。

2020 年 4 月 30 日，蒙昌敏与中润投资签订《股权归属确认协议》，约定因 蒙昌敏系中润投资的普通合伙人及实际控制人，自蒙昌敏从曾文、张立军处受让 取得钶锐锶 50 万元注册资本对应的股权之日起，蒙昌敏无条件且不可撤销的放 弃前述股权。即中润投资不作为蒙昌敏的代持人，前述股权均无条件归中润投资 所有。

（2）陆卫明为钱姣珑代持股份的形成和解除情况 1）股权代持的形成 2022 年 4 月，因钱姣珑信任陆卫明的投资能力，并看好发行人的发展前景，

基于简化后续参加股东大会以及相关签字等繁琐事项，经双方协商一致，约定由 陆卫明代钱姣珑持有发行人的股权。

2022 年 4 月，陆卫明以 500 万元认购钶锐锶有限新增注册资本 14.44 万元注 册资本，其中 200 万元对应的注册资本系代钱姣珑持有；2022 年 12 月，陆卫明 以 499.9292 万元认购钶锐锶增发股份 12.58 万股，其中 397.4 万元对应的股份系 代钱姣珑持有。钱姣珑前述代持款项分别于 2022 年 4 月 25 日、2022 年 12 月 22 日支付完毕。

2）股权代持的解除

为规范陆卫明与钱姣珑之间的代持事宜，2025 年 4 月，陆卫明与钱姣珑约 定，因钱姣珑两次代持综合持股成本高于 2025 年 3-5 月发行人其他股东转让价 格，陆卫明与钱姣珑的代持关系自其将代持款本金 597.40 万元及 119.60 万元利 息（按照年化 8%的利率计算）合计 717 万元支付至钱姣珑账户之日起，上述代 持关系彻底解除，该等代持款对应的发行人股份变更为陆卫明所有。

2025 年 4 月 9 日和 2025 年 4 月 10 日，陆卫明已将全部款项支付至钱姣珑

账户，上述代持关系彻底解除。 2、控股股东中润投资的代持和解除情况 因蒙昌敏与陆益互相投资，存在蒙昌敏为陆益代持中润投资出资份额的情况，

该股权代持已全部解除完毕，具体如下： （1）股权代持的形成 蒙昌敏和陆益系朋友关系，同时陆益为发行人客户承起自动化科技（上海）

有限公司和上海承起机械科技有限公司的实际控制人，因双方对彼此投资能力的 信任，决定互相对对方控制的投资平台进行投资。

基于上述背景，陆益与蒙昌敏于 2016 年 4 月 29 日签署了《投资协议书》，

约定陆益向中润投资 100 万元，上述款项由蒙昌敏代陆益持有，2016 年 12 月陆 益因资金需要，向蒙昌敏借款 20 万元，并与蒙昌敏达成一致，陆益实际投资金 额为 80 万元。

（2）股权代持的解除 2018 年 5 月 20 日，蒙昌敏与陆益签署了《投资协议书》，约定蒙昌敏投资

80 万元用于与陆益及其他人员共同设立上海承起智能科技中心（有限合伙）， 根据协议约定，蒙昌敏不参与上海承起智能科技中心（有限合伙）的具体投资， 也没有投票权，投票权由陆益全权代为行使。

2021 年 6 月 23 日，为简化各自投资平台股权关系，陆益和蒙昌敏商定相互 退出对方的投资平台，陆益与蒙昌敏签署了《解除投资协议书》，约定双方清理 各自股权，相互退出对对方的投资，此前签署的《投资协议书》均自动解除，即 陆益退出对中润投资的投资，蒙昌敏退出对上海承起智能科技中心（有限合伙） 的投资。2022 年 7 月，蒙昌敏将上海承起智能科技中心（有限合伙）的财产份 额以 0 元转让给陆益，完成了《解除投资协议书》的全部约定，并已于 2022 年

• 8 月 21 日完成工商变更，蒙昌敏与陆益的股权代持解除不存在任何争议和纠纷。

3、上海铼科兴有限合伙人刘德禄与章明众的股权代持和解除情况 （1）股权代持的形成 为实现铼钠克的核心员工共同分享公司的发展成果，2021 年 9 月，上海铼

科兴通过股权转让的方式受让 15 万股铼钠克股权，并于 2021 年 11 月通过换股 的方式成为发行人股东，持股数量为 10 万股。

刘德禄系上海铼科兴的有限合伙人，出资金额为 36 万元，其中 24 万元出资 额来自于章明众，系代章明众持有。因刘德禄缺少出资资金，铼钠克客户深圳市 爱科赢自动化技术有限公司的实际控制人章明众系刘德禄的朋友，看好铼钠克未 来发展前景，因此章明众于 2021 年 9 月 28 日将代持款项转账至刘德禄账户，同 日，刘德禄将自有资金 12 万元及代持款项合计 36 万元一并支付至上海铼科兴账 户。

（2）股权代持的解除

为规范刘德禄与章明众之间的代持事宜，2025 年 4 月，刘德禄与章明众达 成约定，刘德禄与章明众的代持关系自其将代持款本金 24 万元及按照公司现时 每股价格 35.76 元对应的增值部分 23.68 万元合计 47.68 万元支付至章明众账户 之日起，刘德禄与章明众的代持关系彻底解除，该等代持款对应的上海铼科兴份 额及发行人股份，自该日起正式变更为刘德禄所有，章明众对该等份额及股份不 再享有任何权利义务。

2025 年 4 月 8 日至 4 月 10 日，刘德禄已将全部款项支付至章明众账户。刘 德禄与章明众的股权代持已解除，不存在其他利益安排，不存在任何争议和纠纷。

综上所述，发行人、控股股东中润投资以及铼钠克员工持股平台上海铼科兴 历史上形成的股权代持已全部清理完毕，各方在股权代持及清理过程中不存在影 响发行人股权清晰和稳定的情形。截至本招股意向书签署日，公司股权结构清晰， 不存在纠纷或潜在纠纷等情形。

三、发行人报告期内的重大资产重组情况

报告期内，公司不存在重大资产重组情况。除本招股意向书已披露内容外， 发行人自成立以来不存在其他对管理层、控制权、业务发展及经营业绩产生重大

影响的重要事件。 （一）发行人报告期前重大资产重组情况简介 1、发行人重大资产重组的背景 钶锐锶有限设立后的次月（2016 年 4 月），实际控制人蒙昌敏先生以 1 元/

注册资本的价格向铼钠克转让了其持有的钶锐锶有限 300 万股，对应钶锐锶有限 10%股权，发行人与铼钠克开始深度合作，共同打造中国品牌全直驱数控机床。 在双方的共同努力下，公司实现了全直驱数控机床相关技术的成熟化和产业化， 铼钠克数控系统亦完成了数百个版本的迭代和改进，产品不断成熟，系统和工艺 高度融合。公司决定收购铼钠克，一方面保证数控系统的自主可控；另一方面在 系统底层实现双方进一步融合，并推动核心功能部件的自研替代；同时，公司还 可以进入技术附加值高、市场空间广阔的数控系统市场。

2、发行人重大资产重组交易历程 2021 年 7 月-11 月，发行人分次完成了对铼钠克的收购，具体如下： （1）现金收购铼钠克 51.44%股权，取得铼钠克控制权

2021 年 7 月至 11 月，发行人陆续与刘声发、苏寿喜、谭强、曾水生、李水 田、肖伟华、周明虎、刘海丰、渠世杰、黄灿华、张道月、姚铭安等 12 名股东 签署《股份转让协议》，约定以 12 元/股的价格、对应铼钠克整体交易估值 29,446.41 万元，分别受让其持有的铼钠克 51.44%的股权，合计股份 1,262.27 万 股。上述转让价格系钶锐锶与转让方商业谈判及协商确定，该次收购构成重大资 产重组。

（2）换股收购铼钠克剩余 48.56%股权，取得铼钠克 100%股权

2021 年 11 月 29 日，发行人与姚丹、牟嘉晖、刘海丰、袁再松、陆卫明、 周地人、李立、李志坚、曾一莹、聂常远、长盈鑫投资、上海景嘉、南山阿斯特、 上海铼科兴、上海真金等签署了《广东钶锐锶数控技术有限公司与上海铼钠克数 控科技有限公司收购换股协议》，约定以前述 15 位股东持有的铼钠克 1,191.2771 万股合计 48.56%铼钠克股权，认购钶锐锶有限新增注册资本 794.19 万元。其中， 钶锐锶有限增资价格为 18 元/注册资本，增资价格参考前次融资定价并经各方协

商确定，铼钠克用于出资的股权作价为 12 元/注册资本。 通过本次换股收购，铼钠克成为钶锐锶有限的全资子公司。 3、本次资产重组构成重大资产重组 铼钠克被收购前一个会计年度末的资产总额、营业收入占收购前发行人相应

项目的比例超过 50%，因此，本次资产重组构成重大资产重组。

4、发行人重大资产重组所履行的程序

• 2021 年 7 月 12 日，钶锐锶有限董事会和股东会作出决议，同意以每股人民

币 12 元的价格收购铼钠克股份部分已发行股份。

• 2021 年 8 月 16 日和 8 月 31 日，钶锐锶有限董事会和股东会作出决议，同

意以每股人民币 12 元的价格收购渠世杰持有的铼钠克全部股份。2021 年 11 月 19 日和 11 月 29 日，钶锐锶有限董事会和股东会作出决议，同意铼钠克原 15 位 股东通过换股的形式对钶锐锶有限进行增资。

（二）对发行人业务、管理层、实际控制人及经营业绩的影响 1、对公司业务的影响

收购前，铼钠克系发行人数控系统供应商。收购后，发行人数控系统 100% 自制，并且新增了数控系统业务，成为国内少数同时具备高端数控机床和数控系 统自主研发能力且数控机床和数控系统均对外规模销售的企业。公司真正实现了 机床设计、加工工艺、控制系统和软件算法的互联互通。2021 年以来，公司根 据不同应用领域及加工需求陆续推出了一系列新机型，产品矩阵日益丰富，关键 部件自制化程度不断提高。

2、对公司管理层及实际控制人的影响 本次资产重组后，公司增选姚丹先生为公司董事，姚丹先生担任董事有利于

公司完善治理结构。

本次资产重组前后，公司实际控制人均为蒙昌敏先生，公司实际控制人未发 生变化。

3、对公司经营业绩的影响

本次重大资产重组完成后，铼钠克成为公司全资子公司，公司资产规模进一 步扩大，业务规模稳步提升。报告期内，公司实现的收入分别为 25,332.39 万元、 31,659.26 万元、40,898.60 万元和 24,817.45 万元，其中数控系统类产品贡献的收 入分别为 5,657.60 万元、7,450.02 万元、8,528.54 万元和 4,727.93 万元。

四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况

报告期内，发行人不存在其他证券市场上市或挂牌的情况。

五、发行人的股权结构

截至本招股意向书签署日，发行人的股权结构图如下：

六、发行人的控股子公司、参股公司及分公司简要情况

截至本招股意向书签署日，公司拥有 6 家控股子公司，包括 4 家一级控股子 公司及 2 家二级控股子公司。各控股子公司基本情况如下：

（一）发行人控股子公司

• 1、一级控股子公司

• （1）东莞钶锐锶

东莞钶锐锶最近一年及一期的主要财务数据如下：

单位：万元

注：以上财务数据已包含在经天健会计师审计的公司合并财务报表中。

• （2）上海智烁

上海智烁最近一年及一期的主要财务数据如下：

单位：万元

注：以上财务数据已包含在经天健会计师审计的公司合并财务报表中。

（3）铼钠克

铼钠克最近一年及一期的主要财务数据如下：

单位：万元

注：以上财务数据已包含在经天健会计师审计的公司合并财务报表中。

（4）日本智烁

日本智烁最近一年及一期主要财务数据如下：

单位：万元

注：以上财务数据已包含在经天健会计师审计的公司合并财务报表中。

2、二级控股子公司

（1）上海铼钠克信息

上海铼钠克信息最近一年及一期主要财务数据如下：

单位：万元

注：以上财务数据已包含在经天健会计师审计的公司合并财务报表中。

（2）苏州铼钠克信息

苏州铼钠克信息最近一年及一期的主要财务数据如下：

单位：万元

注：以上财务数据已包含在经天健会计师审计的公司合并财务报表中。

（二）发行人参股公司 截至本招股意向书签署日，公司拥有 2 家参股公司，其基本情况如下：

上述 2 家参股公司的具体情况详见“第十二节/十一/（一）发行人参股公司 情况。”

（三）发行人分公司 截至本招股意向书签署日，公司拥有 4 家分公司，分别为苏州分公司、东莞

分公司、东莞钶锐锶深圳分公司和铼钠克东莞分公司，具体情况详见“第十二节 /十一/（二）发行人分公司。”

（四）报告期注销和转让子公司、参股公司、分公司 发行人报告期内不存在注销和转让的子公司、参股公司和分公司情形。

七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人 的基本情况

（一）控股股东 截至本招股意向书签署日，发行人控股股东为中润投资，持有发行人 29.20%

股权。其基本情况如下：

中润投资最近一年及一期的主要财务数据如下：

单位：万元

注：以上财务数据已经深圳悦信会计师事务所（普通合伙）审计。

（二）实际控制人 截至本招股意向书签署日，蒙昌敏先生直接持有公司 17.55%股份，通过担

任中润投资执行事务合伙人控制公司 29.20%股份的表决权，合计控制公司 46.75% 股份的表决权，系公司的实际控制人。实际控制人蒙昌敏先生简历如下：

蒙昌敏先生，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码： 4305271981********，大专学历，电子商务专业。2006 年 8 月至 2009 年 9 月担 任香港东源精密机械有限公司业务人员；2009 年 2 月至 2021 年 7 月担任中汇机 械技术（香港）有限公司董事；2011 年 8 月至 2021 年 3 月，担任深圳华汇执行 董事、总经理；2014 年 11 月至 2021 年 3 月，担任广东中汇精密技术有限公司 监事；2021 年 10 月至 2021 年 11 月，担任铼钠克股份董事；2016 年 3 月至今任 发行人董事长、总经理，2022 年 10 月至今担任东莞钶锐锶执行董事、经理，2024 年 7 月至今担任上海智烁董事。

（三）实际控制人的一致行动人 王芸女士系公司实际控制人蒙昌敏的配偶。截至本招股意向书签署日，王芸

女士通过中润投资间接持有发行人 14.60%股份，因此王芸女士是实际控制人的 一致行动人。王芸女士基本情况如下：

王芸女士，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为 4305271981********，任职于公司总经办。

（四）控股股东和实际控制人持有的股份被质押、冻结或发生诉讼纠纷情 况

截至本招股意向书签署日，控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的

股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。 （五）其他持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况 截至本招股意向书签署日，其他持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股

东包括南山阿斯特、龙华产业基金及其一致行动人和隐山致能，具体情况如下： 1、南山阿斯特 截至本招股意向书签署日，南山阿斯特直接持有发行人 6.64%的股份，其基

本情况如下：

截至本招股意向书签署日，南山阿斯特的出资构成情况如下：

2、龙华产业基金 截至本招股意向书签署日，龙华产业基金直接持有发行人 6.25%的股份，其

基本情况如下：

截至本招股意向书签署日，龙华产业基金的出资构成情况如下：

3、龙华产业基金一致行动人 信福汇十一号和信福汇十三号执行事务合伙人均为深圳市信福汇投资有限

公司，均系龙华产业基金的员工跟投平台，与龙华产业基金构成一致行动关系。 信福汇十一号、信福汇十三号分别持有发行人 0.06%和 0.07%股权，其具体情况 如下：

（1）信福汇十一号

截至本招股意向书签署日，信福汇十一号的出资构成情况如下：

（2）信福汇十三号

截至本招股意向书签署日，信福汇十三号的出资构成情况如下：

4、隐山致能 截至本招股意向书签署日，隐山致能直接持有发行人 5.42%的股份，其基本

情况如下：

截至本招股意向书签署日，隐山致能的出资构成情况如下：

八、发行人特别表决权股份情况

截至本招股意向书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

九、发行人协议控制架构情况

截至本招股意向书签署日，公司不存在协议控制架构的情况。

十、控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为

报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用 财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披 露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全

等领域的重大违法行为。

十一、发行人股本情况

（一）本次发行前后的股本情况 本次发行前，公司总股本为 5,138.57 万股。公司本次拟公开发行股票数量

1,712.86 万股，占发行后公司总股本的 25.00%。本次发行前后公司的股本结构如 下：

（二）本次发行前的前十大股东 本次发行前，公司前十大股东如下：

（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务 本次发行前，公司前十名自然人股东如下：

（四）国有股份或外资股份情况

• 1、国有股份情况 截至本招股意向书签署日，公司不存在国有股东持股情况。
• 2、外资股份情况

截至本招股意向书签署日，直接持有公司股份的股东均为内资股股东，发行 人不存在外资股东持股的情况。

（五）申报前十二个月发行人新增股东情况 1、申报前十二个月发行人新增股东的持股及定价情况 申报前十二个月，发行人新增股东以增资、协议转让等方式取得股份，具体

持股及定价情况如下：

单位：万股、元/股、万元

工业母机基金因看好公司的发展前景，因此通过增资的方式入股公司，本轮 增资的价格系根据公司发展情况协商确定，投前估值为 20 亿元。

通用高端装备产业基金、希飞泰克、江苏利柏特、深圳中小担创投和深圳人 才基金行使回购权退出，南山阿斯特收回部分投资转让部分股权，蒙昌敏转让股

份系为了弥补上述通用高端装备产业基金、希飞泰克、江苏利柏特的回购差额收 益。除工业母机基金外的其他股东通过协议转让方式入股公司，入股原因系看好 发行人业务发展潜力和未来发展前景，同时转让价格综合公司近期融资情况和前 次股权转让价格，协商确定投前估值为 18.38 亿元，定价公允。因曹培华、陈化 容年事较高，基于持股稳定性和家族财富传承的考虑，曹培华、陈化容在受让蒙 昌敏股权后，将股权按照 0 元的价格分别转让给其儿子余道孔和刘晋元，定价公 允。

2、申报前十二个月发行人新增股东的具体情况 （1）工业母机基金 截至本招股意向书签署日，工业母机基金直接持有发行人 244.69 万股，持

股比例为 4.76%，其基本情况如下：

国器元禾私募基金管理有限公司系工业母机基金执行事务合伙人暨普通合 伙人，其基本情况如下：

（2）隐山致能 隐山致能情况，参见“第四节/七/（五）/4、隐山致能”部分的内容。 厦门隐金企业管理有限公司系隐山致能执行事务合伙人暨普通合伙人，其基

本情况如下：

（3）常州力笃 截至本招股意向书签署日，常州力笃直接持有发行人 41.94 万股，持股比例

为 0.82%，其基本情况如下：

常州力中投资管理有限公司系常州力笃执行事务合伙人暨普通合伙人，其基 本情况如下：

（4）常州力睿 截至本招股意向书签署日，常州力睿直接持有发行人 13.98 万股，持股比例

• 为 0.27%，其基本情况如下：