1凯发电气发布2026年三季报，前三季度营收20.56亿元，同比增13.89%；
2归母净利润6557万元，同比降4.92%；
3扣非净利润5565万元，同比降8.69%。
4经营性现金流净额2.86亿元，同比大增99.99%。
5截至期末在执行合同约69.59亿元，其中国外50.27亿元。
6商誉增至3705万元（+471%），存货增30.71%。
7资产负债率49.5%，毛利率22.56%。
8前十大股东中佳都科技持股13.14%居首。
凯发电气：2026年三季度报告
摘要
文本
证券代码：300407 证券简称：凯发电气 公告编号：2026-082
天津凯发电气股份有限公司 2026 年第三季度报告
|本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。|
|---|
重要内容提示：
- 1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。
- 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完 整。
- 3.第三季度财务会计报告是否经过审计
- □是 否
一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
- □是 否
| 本报告期 | 本报告期比上年同期 增减<br><br> | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上 年同期增减<br><br> | |
|---|---|---|---|---|
| 营业收入（元） | 807,775,941.51 | 11.18% | 2,055,621,925.01 | 13.89% |
| 归属于上市公司股东 的净利润（元）<br><br> | 50,220,611.50 | 3.10% | 65,571,783.82 | -4.92% |
| 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）<br><br> | 48,736,973.44 | 5.90% | 55,649,802.34 | -8.69% |
| 经营活动产生的现金 流量净额（元）<br><br> | -- | -- | 286,277,458.18 | 99.99% |
| 基本每股收益（元/ 股）<br><br> | 0.1549 | -29.59% | 0.2049 | -5.31% |
| 稀释每股收益（元/ 股）<br><br> | 0.1547 | -29.68% | 0.2047 | -5.41% |
| 加权平均净资产收益 率<br><br> | 2.33% | -0.23% | 3.08% | 3.04% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | ||
| 总资产（元） | 4,351,685,734.64 | 3,734,353,927.55 | 16.53% | |
| 归属于上市公司股东 的所有者权益（元）<br><br> | 2,183,784,116.94 | 1,928,758,603.07 | 13.22% |
（二） 非经常性损益项目和金额
适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 本报告期金额 | 年初至报告期期末金额 | 说明 |
|---|---|---|---|
| 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的 冲销部分）<br><br> | 1,305.14 | -31,905.64 | |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切 相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对 公司损益产生持续影响的政府补助除外）<br><br> | 1,784,159.37 | 11,840,656.41 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值 变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益<br><br> | 696,155.13 | 1,550,304.31 | |
| 债务重组损益 | -595,493.00 | -595,493.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -122,974.91 | -937,803.85 | |
| 减：所得税影响额 | 264,703.83 | 1,773,996.44 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | 14,809.84 | 129,780.31 | |
| 合计 | 1,483,638.06 | 9,921,981.48 | -- |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
- □适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项
- 目的情况说明
- □适用 不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。
（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
适用 □不适用
| 1、资产负债表重大变动情况及原因 | 单位：元 | ||
|---|---|---|---|
| 资产负债表项目 | 期末余额 | 变动幅度 | 变动原因说明 |
| 应收票据 | 5,135,951.70 | -72.54% | 本期公司应收票据总量减少且兑付周期减短。 |
| 应收款项融资 | 59,942,024.69 | -61.39% | 本期公司应收款项融资总量减少且兑付周期减短。 |
| 存货 | 872,300,640.64 | 30.71% | 随着在执行合同金额的增加和项目实施推进，存货有所增 加。 |
| 在建工程 | 62,449,984.19 | 1090.53% | 本期增加主要系子公司新置房产项目在建。 |
| 商誉 | 37,047,146.33 | 470.97% | 本期增加系收购控股子公司确认商誉约 3100 万元 |
| 其他非流动资产 | 25,866,876.31 | -52.78% | 本期减少主要系期初预付投资款约 2400 万元，本期已转长 期股权投资。 |
| 应付票据 | 32,466,273.67 | 73.13% | 本期开具票据支付货款较期初增加。 |
| 应交税费 | 17,574,509.75 | -37.90% | 本期未缴纳税费较期初减少。 |
| 其他应付款 | 203,773,326.19 | 66.46% | 在执行合同增加，相应项目工程风险准备金增加。 |
| 长期借款 | 71,861,593.99 | 68.45% | 本期贷款较期初增加。 |
| 租赁负债 | 66,059,227.71 | 34.47% | 新增租赁事项使得租赁负债较期初增加。 |
| 预计负债 | 9,107,504.71 | 78.80% | 本期计提待执行的亏损合同损失较期初增加。 |
| 递延所得税负债 | 1,031,069.30 | 1320.37% | 因使用权资产确认的递延所得税负债较期初增加。 |
| 资本公积 | 830,017,959.51 | 50.02% | 本期增加主要系向特定对象发行普通股 |
| 库存股 | 51,746,525.93 | 158.54% | 本期公司回购股票。 |
| 其他综合收益 | 14,614,608.24 | -78.94% | 为外币财务报表折算差额。 |
| 2、利润表项目重大变动情况及原因 | 单位：元 | ||
| 利润表项目 | 期末余额 | 变动幅度 | 变动原因说明 |
| 财务费用 | -1,993,353.83 | -408.95% | 本期利息收入较上年同期增加。 |
| 投资收益 | 1,122,472.56 | -34.60% | 本期现金管理的投资收益较上年同期减少。 |
| 信用减值损失 | 4,577,526.20 | -50.18% | 本期坏账冲回较上年同期减少。 |
| 资产减值损失 | -4,117,491.75 | 242.31% | 本期存货跌价准备较上年同期增加。 |
| 资产处置收益 | -31,905.64 | -70.60% | 本期资产处置损失较上年同期减少。 |
| 营业外收入 | 286,905.48 | -42.08% | 本期营业外收入较上年同期略有减少。 |
| 营业外支出 | 1,224,709.33 | 744.52% | 本期对外捐款 100 万元。 |
| 所得税费用 | 27,628,639.13 | 54.18% | 随合并范围内各主体营业利润情况变动而变动 |
| 少数股东损益 | -13,914,315.79 | 582.88% | 部分控股子公司本期利润较上年同期减少。 |
| 归属于少数股东的其他 综合收益的税后净额<br><br> | 98,308.11 | -195.13% | 本期为境外控股子公司的报表折算差额 |
| 3、现金流量表项目重大变动情况及原因 | 单位：元 | ||
| 现金流量表项目 | 期末余额 | 变动幅度 | 变动原因说明 |
| 收到其他与经营活动有 关的现金<br><br> | 38,443,083.06 | -38.98% | 本期收回保证金较上年同期减少。 |
| 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回 的现金净额<br><br> | 8,989.53 | -70.86% | 本期处置资产收到的现金较上年同期减少 |
| 收到其他与投资活动有 关的现金<br><br> | 725,500,000.00 | 96.87% | 本期公司收回的现金管理金额较上年同期增加。 |
| 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支付 的现金<br><br> | 115,774,565.24 | 158.69% | 主要原因是本期子公司购置房产 |
|---|---|---|---|
| 投资支付的现金 | - | -100.00% | 上年同期对外投资两家参股公司。 |
| 取得子公司及其他营业 单位支付的现金净额<br><br> | 19,752,178.01 | 476.86% | 本期公司取得控股子公司所支付的现金净额较上年同期增 加。 |
| 支付其他与投资活动有 关的现金<br><br> | 735,500,000.00 | 77.41% | 本期公司购买现金管理金额较上年同期增加。 |
| 吸收投资收到的现金 | 297,288,238.17 | 3079.55% | 主要原因是本期公司收到募集资金。 |
| 取得借款收到的现金 | 154,243,591.99 | 54.98% | 本期公司取得银行贷款较上年同期增加。 |
| 偿还债务支付的现金 | 96,826,951.93 | 37.53% | 本期公司偿还银行贷款较上年同期增加。 |
| 支付其他与筹资活动有 关的现金<br><br> | 61,299,284.64 | 144.24% | 本期增加主要系公司回购股票。 |
| 汇率变动对现金及现金 等价物的影响<br><br> | -69,650,956.91 | -224.76% | 本期汇率波动导致。 |
二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 16,084 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） | 0 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条 件的股份数量<br><br> | 质押、标记或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 佳都科技集团 股份有限公司 | 境内非国有法人 | 13.14% | 45,508,252.00 | 0 | 不适用 | 0 |
| 孔祥洲 | 境内自然人 | 11.87% | 41,116,220.00 | 30,837,165.00 | 不适用 | 0 |
| 淮安中特智慧 能源合伙企业 （有限合伙） | 境内非国有法人 | 4.37% | 15,134,900.00 | 0 | 不适用 | 0 |
| 宜昌夷陵润发 投资合伙企业 （有限合伙） | 境内非国有法人 | 3.79% | 13,123,359.00 | 13,123,359.00 | 不适用 | 0 |
| 王伟 | 境内自然人 | 3.78% | 13,086,960.00 | 9,815,220.00 | 不适用 | 0 |
| 王勇 | 境内自然人 | 2.03% | 7,032,000.00 | 7,032,000.00 | 不适用 | 0 |
| 张忠杰 | 境内自然人 | 1.65% | 5,715,320.00 | 5,715,320.00 | 不适用 | 0 |
| 茅条玉 | 境内自然人 | 1.55% | 5,361,300.00 | 0 | 不适用 | 0 |
| 赵勤 | 境内自然人 | 1.17% | 4,051,700.00 | 3,541,275.00 | 不适用 | 0 |
| 吴仁德 | 境内自然人 | 1.12% | 3,865,102.00 | 0 | 不适用 | 0 |
| 前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股） | ||||||
| 股东名称<br><br> | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类及数量 | ||||
| 股份种类 | 数量 | |||||
| 佳都科技集团股份有限公司 | 45,508,252.00 | 人民币普通股 | 45,508,252.00 | |||
| 淮安中特智慧能源合伙企业（有限合伙） | 15,134,900.00 | 人民币普通股 | 15,134,900.00 | |||
| 孔祥洲 | 10,279,055.00 | 人民币普通股 | 10,279,055.00 | |||
| 茅条玉 | 5,361,300.00 | 人民币普通股 | 5,361,300.00 | |||
| 吴仁德 | 3,865,102.00 | 人民币普通股 | 3,865,102.00 | |||
| 褚飞 | 3,859,451.00 | 人民币普通股 | 3,859,451.00 | |||
| 刘龙 | 3,680,000.00 | 人民币普通股 | 3,680,000.00 | |||
| 王伟 | 3,271,740.00 | 人民币普通股 | 3,271,740.00 | |||
| 蔡登明 | 2,184,816.00 | 人民币普通股 | 2,184,816.00 | |||
| 高盛公司有限责任公司 | 2,132,068.00 | 人民币普通股 | 2,132,068.00 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 无 | |||||
| 前 10 名股东参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 无 |
注：天津凯发电气股份有限公司回购专用证券账户持有 5,300,149 股 持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
- □适用 不适用 前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
- □适用 不适用
（二） 公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
- □适用 不适用
（三） 限售股份变动情况
- □适用 不适用
三、其他重要事项
适用 □不适用
截止 2026 年 9 月 30 日，公司在执行合同金额约 69.59 亿元人民币，国内在执行合同金额为 19.31 亿元，国外在执行合 同金额为 50.27 亿元。
在执行项目金额在 1,000 万元以上如下：
| 序号 | 项目名称 | 进度 |
|---|---|---|
| 北京 22 号线(平谷线)ISCS | 现场调试验收阶段 | |
| 乌鲁木齐 2 号线一期北段综合监控 | 现场调试验收阶段 | |
| 天津 8 号线一期 ISCS | 现场调试验收阶段 | |
| 天津 7 号线一期 ISCS | 部分车站开通，其他车站处于生产阶段 | |
| 北京 13 号线 ISCS | 部分车站开通，其他车站处于生产阶段 | |
| 天津 Z2 线一期 ISCS | 设计联络阶段 | |
| 天津 Z4 线 LTE | 部分车站开通，其他车站处于生产阶段 | |
| 厦门 6 号线开关柜(华滨段) | 供货阶段 | |
| 2025 宝中辅助监控及主站 | 设计联络阶段 | |
| 津潍高铁辅助监控 | 生产供货阶段 | |
| 北京首都机场线综合监控更新改造项目 | 收尾阶段 | |
| 2025 集采西安局西康辅助监控 | 现场调试验收前期 | |
| 西康隧道监控 | 收尾阶段 | |
| 重庆 15 号线气体灭火管网 | 生产阶段 | |
| 新型飞轮储能改造（直流开关柜） | 设计、生产阶段 | |
| 广湛辅助监控 | 收尾处理阶段 | |
| 铁总辅助监控集采 1 包 | 验收且现场处理尾工阶段 | |
| 西安 6 号线 1500V 开关柜 | 开通运营，现场处理尾工阶段 | |
| 厦门 6 号线直流柜 | 现场调试验收阶段 | |
| 佛山 3 号线 PSCADA | 部分车站开通，其他车站处于供货阶段 | |
| 济南 8 号线一期直流柜 | 收尾阶段 | |
| 西安 2 号线二期 1500V 开关柜 | 开通运营，现场处理尾工阶段 | |
| 广州十一号线及十三五新线项目管理 | 集成服务类项目，部分线路已经开通 | |
| 西安 10 号线 1500V 开关柜 | 开通运营，现场处理尾工阶段 |
| 25 | 2026 年备件（供电一） | 生产供货阶段 |
|---|---|---|
| 26 | 西渝高铁广域保护（康渝段） | 设计阶段 |
| 27 | 北京 1 号线支线综合监控 | 设计阶段 |
| 28 | 巴西圣保罗北轴线直流开关柜 | 设计生产阶段 |
| 29 | 北京 22 号线(平谷线)汇流排 | 生产供货阶段 |
| 30 | 津潍高铁广域保护 | 生产供货阶段 |
| 31 | 济南 9 号线直流柜 | 生产供货阶段 |
| 32 | 2026 宁淮广域保护 | 设计阶段 |
| 33 | 平漯周高铁辅助监控系统 | 设计阶段 |
| 34 | 北京地铁 13a 线 | 部分车站开通，其他车站处于生产阶段 |
| 35 | 杭州 3-2（含 9-2、18-1）号线 | 设计生产阶段 |
| 36 | 苏州 7 号线 | 设计生产阶段 |
| 37 | 杭州至德清市域铁路工程 | 供货调试阶段 |
| 38 | 长沙 2 号线西延 | 供货调试阶段 |
| 39 | 绍兴二号线二期 | 设计生产阶段 |
| 40 | 北黑铁路远动系统及辅助监控项目 | 供货调试阶段 |
| 41 | 渝万高铁 RTU 项目 | 设计生产阶段 |
| 42 | 沈阳局普速电力远动主站国产化改造项目 | 设计阶段 |
| 43 | 南瑞辅助监控项目 03 | 供货阶段 |
| 44 | ESTW Kreiensen 2. BS | 89.82% |
| 45 | Sendlinger Spange | 89.43% |
| 46 | Augsburg Abstellanl., Bph2 WHZ | 89.35% |
| 47 | Rastatt Tunnel, EEA | 89.27% |
| 48 | Magedburg_GuW Geißlerstr. | 88.64% |
| 49 | Riedbahn Korridor TK | 88.40% |
| 50 | DB InfraGO | 87.58% |
| 51 | HLK RL1 Bf. Büchen - Steinautal | 87.13% |
| 52 | DB Energie - SP Oberhausen | 87.00% |
| 53 | KVB_UW_Schlebusch | 85.90% |
| 54 | ESTW München Ost | 85.78% |
| 55 | Butzbach Werkstatthalle | 85.71% |
| 56 | RV DB 2020, Bremen | 84.50% |
| 57 | EEP_S21 Untertürkheim Interregiokurve | 84.42% |
| 58 | ABS NBS-Müllheim-Schliengen PfA 9.0 | 83.82% |
| 59 | Komplex Dresden Altstadt | 82.99% |
| 60 | Hagenow Land Ausrüstung (OLA/ | 82.49% |
| 61 | HH-Altona-VP B Technikgeb.+T | 81.81% |
| 62 | Kornwestheim MS-Anlagen 50Hz | 81.49% |
| 63 | Bremen ESTW 50Hz | 80.99% |
| 64 | DB_Annaberg_Buchholz_BCS1550 | 80.53% |
| 65 | HLK Regensburg-Nürnberg | 80.53% |
| 66 | Wilhelmshaven Bf, GFB, Strecke 1522 | 80.19% |
| 67 | EEP_AH Ahrstrecke Los 1 | 79.91% |
| 68 | Artlkofen Üst OL-Erneuerung | 79.67% |
| 69 | HLB_Butzbach_Neubau_AEA | 79.21% |
| 70 | RA Tunnel Rastatt NBS Basheide-Rastatt | 78.71% |
|---|---|---|
| 71 | Hamburg-Kornweide GW Neubau | 77.89% |
| 72 | Kornwestheim EEA MS-Anlagen | 77.10% |
| 73 | Ersatzneubau EÜ Kreuzungsbauwerk Dresden | 76.46% |
| 74 | URW Prenzlau Anbindung OLA | 75.75% |
| 75 | ABS Groningen-Bremen (Wunderli | 74.82% |
| 76 | Ersatzneubau OLA Bf Wülknitz, 6273 | 74.45% |
| 77 | S21 PA 1.7 Los 01 Feuerbach | 74.00% |
| 78 | S21 QSS Birkenkopf | 73.68% |
| 79 | Umbau Knoten Gößnitz inkl. ESTW (BA 2) | 73.26% |
| 80 | Rahmenvertrag Regensburg 2025 | 73.21% |
| 81 | VP 740m Projekt Röblingen OLA | 73.00% |
| 82 | Zusatzaufträge S21 DSS | 72.26% |
| 83 | UW Jünkerat | 71.43% |
| 84 | S21, PA 1.7 BTO Los A - ARGE Eiffage FF | 69.61% |
| 85 | ESTW Bremen, OLA | 69.09% |
| 86 | ST Stuttgart 21 Talkessel DSS | 68.57% |
| 87 | Gößnitz BA 3/4; Gößnitz- Crim | 65.62% |
| 88 | Düsseldorf GUW REP und UNV | 65.35% |
| 89 | UW Bitburg | 65.14% |
| 90 | EEP W'tal, Neuss - elektr. Regiobahn | 63.72% |
| 91 | QSS Vaihingen Weichenverbinungen | 63.25% |
| 92 | SP Neuwied | 62.83% |
| 93 | Rahmenvertrag Nürnberg 2025 | 61.21% |
| 94 | DB SP Ehrang | 60.87% |
| 95 | ABS 46-2 -BA2 - Streckenausbau | 60.37% |
| 96 | KVB Köln UW Braunsfeld | 60.23% |
| 97 | NK Karthaus | 58.81% |
| 98 | 2. S-Bahn Stammstrecke VE 15i | 58.16% |
| 99 | Görlitz_4 kGUW und Erneuerun | 56.65% |
| 100 | UW Euskirchen | 56.16% |
| 101 | Rahmenvertrag München 2025 | 55.73% |
| 102 | Karlsruhe West EWHA | 54.85% |
| 103 | RTB Rastatt Umverlegung | 54.27% |
| 104 | Troisdorf S13 Los 3 | 54.21% |
| 105 | Wilhelmshaven Sande Strecke 1552 | 54.16% |
| 106 | Müncher Norden OLA Tram II Gründungen | 53.72% |
| 107 | DB Stuttgart 21 OLSP | 51.87% |
| 108 | Oldenburg Hbf EN Gleishalle OLA | 50.95% |
| 109 | Hannover Plathnerstr. OLA | 49.69% |
| 110 | S21 PA 1.7 Los 02 Bad Cannstatt | 49.17% |
| 111 | Bremen KrBw OLA | 48.98% |
| 112 | GUW Lohbrügge | 47.04% |
| 113 | DBE_Ks Altenwillershagen | 46.73% |
| 114 | Ulm Hbf, NBS PfA 2.6, LST + EEA | 46.52% |
| 115 | Hamburg-Rothenburgsort GW Neubau | 46.13% |
|---|---|---|
| 116 | S21, PA 1.7; S-Bahn 50Hz＆TK | 43.55% |
| 117 | Troisdorf S13, Los 12.001, Neubau EWHA | 43.54% |
| 118 | SPGK Stuttgart Obertürkheim | 43.45% |
| 119 | Marienhof Ostbahnhof | 42.48% |
| 120 | Voreifelbahn Los 6 und 7 | 41.26% |
| 121 | Bonn Tausendfüßler A56 | 41.03% |
| 122 | BSO Lüneburg Baufeldfreimachun | 40.28% |
| 123 | Köln_Umbau UW61 Deutz | 39.66% |
| 124 | Brandenburg_GUW Silokanal | 37.53% |
| 125 | MWG München-Westkreuz-Gräfelf | 37.37% |
| 126 | ABS Ost VP12 Los1 Rathenow - Schönhausen | 36.80% |
| 127 | OLA EÜ Mörfelder Landstr. FFM | 31.26% |
| 128 | D4003_Bf Görlitz 1. Baustufe | 26.87% |
| 129 | Offenburg, Lahr u. Niederschopfheim ESTW | 25.38% |
| 130 | SPGK Goldshöfe | 24.54% |
| 131 | EEP Stolberg Ringbahn OLA | 20.99% |
| 132 | EEP_Angermünde-Stettin PFA 2, OLA | 20.72% |
| 133 | Leipzig-Wahren EÜ Pittler-Linkelstraße | 20.07% |
| 134 | GSH Rechter-Rhein OLA | 20.00% |
| 135 | DBE_dUrw Tiengen | 19.60% |
| 136 | Kuppelschaltanlagen 4. BA | 18.57% |
| 137 | KVB_Köln_GUW 73_Rath-Heumar | 18.21% |
| 138 | Zwickau Betriebshof | 17.09% |
| 139 | München_U6-Martinsried | 16.08% |
| 140 | Varena Station BCS Container | 15.79% |
| 141 | Werk München - Pasing Langwied | 13.80% |
| 142 | SPGK_ABS Kehl - Appenweier; POS Süd | 13.73% |
| 143 | München-Pasing GFB, S-Bahn, VE | 13.72% |
| 144 | EVS 15 kV Schaltanlagen | 12.26% |
| 145 | AEA Hamburg-Eidelstedt, NB OLA | 12.16% |
| 146 | DBE_KS_Lauda | 10.63% |
| 147 | DD SÜ Nossener Brücke | 7.49% |
| 148 | DBI_KS Grenzach | 7.16% |
| 149 | DBR AEA Pasing | 6.69% |
| 150 | DB_Frankfurt_Griesheim_AEA_Halle 3 | 4.88% |
| 151 | Kehl-Appenweier, POS Süd, PfA2, EEA | 4.23% |
| 152 | München-Pasing 50Hz+Warnanl. VE 3.25 EEA | 3.79% |
| 153 | GVB Gera GUW Wiesestraße | 3.33% |
| 154 | EEP_Fehmarn PFA 6 OLA | 3.16% |
| 155 | ABS Lübbenau - Cottbus: km. 88,1 - 112,0 | 2.73% |
| 156 | DBE_KS _Passau | 2.30% |
| 157 | Wunstorf EÜ Rote Reihe Str. 1700 km 15,4 | 2.16% |
| 158 | Angemünde-Stettin, PFA 2 TK | 1.90% |
| 159 | DBE SP Parsberg | 1.51% |
| 160 | GSH Bremen - BrHv, Los 4 Speckenbüttel | 0.00% |
|---|---|---|
| 161 | Bf Bohmte EN OLA | 0.00% |
| 162 | Güterbahnhof DD-Neustadt | 0.00% |
| 163 | Bf DD Friedrichstadt Baustufe 0 _Rückbau | 0.00% |
| 164 | Hagen-Hamm OLA | 0.00% |
| 165 | DB Bahnbau ICE-Werk Dortmund | 0.00% |
| 166 | Dresden, Königsbrücker Straße Sü | 0.00% |
| 167 | Görlitz, Wiesengrund | 0.00% |
| 168 | Frankfurt a.M. EÜ Stadionbrücke | 0.00% |
| 169 | Tram Münchner Norden Teil 3 | 0.00% |
| 170 | DB Energie LUW Ilmenau | 0.00% |
| 171 | DB Energie LUW Kleve | 0.00% |
| 172 | DBI_ATS_Sande | 0.00% |
| 173 | DBI_Pfalznetz_Los_1_Landau | 0.00% |
| 174 | DBI_Pfalznetz_Los_2_Winden | 0.00% |
| 175 | DBI_Pfalznetz_Los_3_Pirmasens | 0.00% |
| 176 | DBE_Sp_Sandbach | 0.00% |
| 177 | DBE_dUrw_Genin | 0.00% |
| 178 | DBE_dUrw_Göhl | 0.00% |
| 179 | DBE_NK_Fischenich | 0.00% |
| 180 | DBB_AEA_Dortmund-Hafen | 0.00% |
| 181 | DBReg_Plochingen_KAH_OLA_DSS_AEA | 0.00% |
| 182 | Augsburg-Gersthofen Ubf, EEA+TK-Anlagen | 0.00% |
| 183 | Lübeck-Schwerin ABS 1122, PFA1 Los3 EEA | 0.00% |
| 184 | Österfeld, Wende- u. Abstellgleis, Los 3 | 0.00% |
| 185 | HH-B 50Hz Funkinfrastruktur_Los 2 | 0.00% |
| 186 | Ulm-Dornstadt Ubf, Beleuchtungsanl.+Kabe | 0.00% |
| 187 | Angermünde-Stettin, PFA 2 TK | 0.00% |
| 188 | Warschau Projekt CPK Tunnel (Porr) | 0.00% |
| 189 | Xi Dong Taipei DC SWGR | 0.00% |
四、季度财务报表
（一） 财务报表
- 1、合并资产负债表
编制单位：天津凯发电气股份有限公司
2026 年 09 月 30 日
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 1,527,247,024.28 | 1,208,145,141.85 |
| 结算备付金 | 0.00 | 0.00 |
| 拆出资金 | 0.00 | 0.00 |
| 交易性金融资产 | 100,000,000.00 | 90,001,736.51 |
| 衍生金融资产 | 0.00 | 0.00 |
| 应收票据 | 5,135,951.70 | 18,700,478.35 |
| 应收账款 | 667,455,249.14 | 633,811,370.79 |
|---|---|---|
| 应收款项融资 | 59,942,024.69 | 155,243,145.05 |
| 预付款项 | 54,227,309.00 | 47,754,494.77 |
| 应收保费 | 0.00 | 0.00 |
| 应收分保账款 | 0.00 | 0.00 |
| 应收分保合同准备金 | 0.00 | 0.00 |
| 其他应收款 | 24,607,633.32 | 22,383,866.88 |
| 其中：应收利息 | 0.00 | 0.00 |
| 应收股利 | 0.00 | 0.00 |
| 买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 |
| 存货 | 872,300,640.64 | 667,337,655.26 |
| 其中：数据资源 | ||
| 合同资产 | 255,665,560.97 | 197,664,489.19 |
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | ||
| 其他流动资产 | 59,386,649.91 | 51,994,078.08 |
| 流动资产合计 | 3,625,968,043.65 | 3,093,036,456.73 |
| 非流动资产： | ||
| 发放贷款和垫款 | 0.00 | 0.00 |
| 债权投资 | 0.00 | 0.00 |
| 其他债权投资 | 0.00 | 0.00 |
| 长期应收款 | 0.00 | 0.00 |
| 长期股权投资 | 0.00 | 0.00 |
| 其他权益工具投资 | 10,283,065.18 | 10,332,723.26 |
| 其他非流动金融资产 | 0.00 | 0.00 |
| 投资性房地产 | 81,032,298.93 | 83,414,606.34 |
| 固定资产 | 296,360,503.97 | 296,807,227.48 |
| 在建工程 | 62,449,984.19 | 5,245,545.44 |
| 生产性生物资产 | 0.00 | 0.00 |
| 油气资产 | 0.00 | 0.00 |
| 使用权资产 | 98,278,922.99 | 83,304,260.29 |
| 无形资产 | 60,591,666.27 | 50,315,103.80 |
| 其中：数据资源 | ||
| 开发支出 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：数据资源 | ||
| 商誉 | 37,047,146.33 | 6,488,420.59 |
| 长期待摊费用 | 2,664,697.47 | 2,422,707.84 |
| 递延所得税资产 | 51,142,529.35 | 48,207,183.79 |
| 其他非流动资产 | 25,866,876.31 | 54,779,691.99 |
| 非流动资产合计 | 725,717,690.99 | 641,317,470.82 |
| 资产总计 | 4,351,685,734.64 | 3,734,353,927.55 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 151,613,399.47 | 119,983,681.97 |
| 向中央银行借款 | 0.00 | 0.00 |
| 拆入资金 | 0.00 | 0.00 |
| 交易性金融负债 | 0.00 | 0.00 |
| 衍生金融负债 | 0.00 | 0.00 |
| 应付票据 | 32,466,273.67 | 18,752,389.78 |
| 应付账款 | 530,712,015.42 | 453,479,176.74 |
| 预收款项 | 0.00 | 0.00 |
| 合同负债 | 811,044,101.36 | 682,869,919.22 |
| 卖出回购金融资产款 | 0.00 | 0.00 |
| 吸收存款及同业存放 | 0.00 | 0.00 |
| 代理买卖证券款 | 0.00 | 0.00 |
| 代理承销证券款 | 0.00 | 0.00 |
|---|---|---|
| 应付职工薪酬 | 87,681,340.76 | 101,428,556.94 |
| 应交税费 | 17,574,509.75 | 28,300,502.29 |
| 其他应付款 | 203,773,326.19 | 122,412,719.59 |
| 其中：应付利息 | 0.00 | 0.00 |
| 应付股利 | 0.00 | 0.00 |
| 应付手续费及佣金 | 0.00 | 0.00 |
| 应付分保账款 | 0.00 | 0.00 |
| 持有待售负债 | 0.00 | 0.00 |
| 一年内到期的非流动负债 | 41,852,081.77 | 38,493,137.69 |
| 其他流动负债 | 58,664,271.78 | 52,146,498.48 |
| 流动负债合计 | 1,935,381,320.17 | 1,617,866,582.70 |
| 非流动负债： | ||
| 保险合同准备金 | 0.00 | 0.00 |
| 长期借款 | 71,861,593.99 | 42,659,326.00 |
| 应付债券 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：优先股 | 0.00 | 0.00 |
| 永续债 | 0.00 | 0.00 |
| 租赁负债 | 66,059,227.71 | 49,127,369.33 |
| 长期应付款 | 0.00 | 0.00 |
| 长期应付职工薪酬 | 51,197,782.25 | 54,110,890.90 |
| 预计负债 | 9,107,504.71 | 5,093,554.71 |
| 递延收益 | 19,642,619.54 | 19,346,115.81 |
| 递延所得税负债 | 1,031,069.30 | 72,591.39 |
| 其他非流动负债 | 0.00 | 0.00 |
| 非流动负债合计 | 218,899,797.50 | 170,409,848.14 |
| 负债合计 | 2,154,281,117.67 | 1,788,276,430.84 |
| 所有者权益： | ||
| 股本 | 346,439,212.00 | 320,040,493.00 |
| 其他权益工具 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：优先股 | 0.00 | 0.00 |
| 永续债 | 0.00 | 0.00 |
| 资本公积 | 830,017,959.51 | 553,262,120.43 |
| 减：库存股 | 51,746,525.93 | 20,015,156.82 |
| 其他综合收益 | 14,614,608.24 | 69,380,070.88 |
| 专项储备 | 0.00 | 0.00 |
| 盈余公积 | 67,427,896.89 | 67,427,896.89 |
| 一般风险准备 | 0.00 | 0.00 |
| 未分配利润 | 977,030,966.23 | 938,663,178.69 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 2,183,784,116.94 | 1,928,758,603.07 |
| 少数股东权益 | 13,620,500.03 | 17,318,893.64 |
| 所有者权益合计 | 2,197,404,616.97 | 1,946,077,496.71 |
| 负债和所有者权益总计 | 4,351,685,734.64 | 3,734,353,927.55 |
法定代表人：孔祥洲 主管会计工作负责人：赵军 会计机构负责人：刘杰
2、合并年初到报告期末利润表
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 一、营业总收入 | 2,055,621,925.01 | 1,804,840,926.80 |
| 其中：营业收入 | 2,055,621,925.01 | 1,804,840,926.80 |
| 利息收入 | 0.00 | 0.00 |
| 已赚保费 | 0.00 | 0.00 |
| 手续费及佣金收入 | 0.00 | 0.00 |
| 二、营业总成本 | 1,991,013,765.60 | 1,750,180,752.62 |
|---|---|---|
| 其中：营业成本 | 1,591,873,971.37 | 1,385,725,224.64 |
| 利息支出 | 0.00 | 0.00 |
| 手续费及佣金支出 | 0.00 | 0.00 |
| 退保金 | 0.00 | 0.00 |
| 赔付支出净额 | 0.00 | 0.00 |
| 提取保险责任准备金净额 | 0.00 | 0.00 |
| 保单红利支出 | 0.00 | 0.00 |
| 分保费用 | 0.00 | 0.00 |
| 税金及附加 | 2,768,000.75 | 3,046,713.37 |
| 销售费用 | 80,977,073.84 | 79,155,485.79 |
| 管理费用 | 229,222,034.10 | 192,558,133.97 |
| 研发费用 | 88,166,039.37 | 89,049,989.67 |
| 财务费用 | -1,993,353.83 | 645,205.18 |
| 其中：利息费用 | 5,267,773.85 | 4,588,144.78 |
| 利息收入 | 14,989,117.38 | 11,056,837.24 |
| 加：其他收益 | 14,065,150.23 | 16,147,698.99 |
| 投资收益（损失以“－”号填 列）<br><br> | 1,122,472.56 | 1,716,334.24 |
| 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | 0.00 | 0.00 |
| 净敞口套期收益（损失以“－” 号填列）<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 信用减值损失（损失以“-”号填 列）<br><br> | 4,577,526.20 | 9,187,668.14 |
| 资产减值损失（损失以“-”号填 列）<br><br> | -4,117,491.75 | 2,893,297.00 |
| 资产处置收益（损失以“-”号填 列）<br><br> | -31,905.64 | -108,537.18 |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 80,223,911.01 | 84,496,635.37 |
| 加：营业外收入 | 286,905.48 | 495,311.74 |
| 减：营业外支出 | 1,224,709.33 | 145,018.73 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填 列）<br><br> | 79,286,107.16 | 84,846,928.38 |
| 减：所得税费用 | 27,628,639.13 | 17,919,586.66 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 51,657,468.03 | 66,927,341.72 |
| （一）按经营持续性分类 | ||
| 1.持续经营净利润（净亏损以“－” 号填列）<br><br> | 51,657,468.03 | 66,927,341.72 |
| 2.终止经营净利润（净亏损以“－” 号填列）<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| （二）按所有权归属分类 | ||
| 1.归属于母公司股东的净利润 | 65,571,783.82 | 68,964,940.65 |
| （净亏损以“-”号填列） | ||
|---|---|---|
| 2.少数股东损益（净亏损以“-”号 填列）<br><br> | -13,914,315.79 | -2,037,598.93 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | -54,667,154.53 | 64,019,263.03 |
| 归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额<br><br> | -54,765,462.64 | 64,122,602.08 |
| （一）不能重分类进损益的其他 综合收益<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 1.重新计量设定受益计划变动 额<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 2.权益法下不能转损益的其他 综合收益<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 3.其他权益工具投资公允价值 变动<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 4.企业自身信用风险公允价值 变动<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 5.其他 | ||
| （二）将重分类进损益的其他综 合收益<br><br> | -54,765,462.64 | 64,122,602.08 |
| 1.权益法下可转损益的其他综 合收益<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 2.其他债权投资公允价值变动 | 0.00 | 0.00 |
| 3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 4.其他债权投资信用减值准备 | 0.00 | 0.00 |
| 5.现金流量套期储备 | 0.00 | 0.00 |
| 6.外币财务报表折算差额 | -54,765,462.64 | 64,122,602.08 |
| 7.其他 | 0.00 | 0.00 |
| 归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额<br><br> | 98,308.11 | -103,339.05 |
| 七、综合收益总额 | -3,009,686.50 | 130,946,604.75 |
| （一）归属于母公司所有者的综合 收益总额<br><br> | 10,806,321.18 | 133,087,542.73 |
| （二）归属于少数股东的综合收益 总额<br><br> | -13,816,007.68 | -2,140,937.98 |
| 八、每股收益： | ||
| （一）基本每股收益 | 0.2049 | 0.2164 |
| （二）稀释每股收益 | 0.2047 | 0.2164 |
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。 法定代表人：孔祥洲 主管会计工作负责人：赵军 会计机构负责人：刘杰
3、合并年初到报告期末现金流量表
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 2,311,495,008.80 | 1,834,828,663.34 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | 0.00 | 0.00 |
| 向中央银行借款净增加额 | 0.00 | 0.00 |
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | 0.00 | 0.00 |
| 收到原保险合同保费取得的现金 | 0.00 | 0.00 |
| 收到再保业务现金净额 | 0.00 | 0.00 |
| 保户储金及投资款净增加额 | 0.00 | 0.00 |
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 0.00 | 0.00 |
|---|---|---|
| 拆入资金净增加额 | 0.00 | 0.00 |
| 回购业务资金净增加额 | 0.00 | 0.00 |
| 代理买卖证券收到的现金净额 | 0.00 | 0.00 |
| 收到的税费返还 | 35,395,464.20 | 49,015,494.47 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 38,443,083.06 | 62,997,386.69 |
| 经营活动现金流入小计 | 2,385,333,556.06 | 1,946,841,544.50 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 1,231,198,467.47 | 1,030,171,180.39 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | 0.00 | 0.00 |
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | 0.00 | 0.00 |
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | 0.00 | 0.00 |
| 拆出资金净增加额 | 0.00 | 0.00 |
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 0.00 | 0.00 |
| 支付保单红利的现金 | 0.00 | 0.00 |
| 支付给职工及为职工支付的现金 | 656,528,926.09 | 591,067,250.88 |
| 支付的各项税费 | 62,572,751.55 | 60,853,682.05 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 148,755,952.77 | 121,603,557.08 |
| 经营活动现金流出小计 | 2,099,056,097.88 | 1,803,695,670.40 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 286,277,458.18 | 143,145,874.10 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资收到的现金 | 0.00 | 0.00 |
| 取得投资收益收到的现金 | 1,719,702.07 | 1,716,334.24 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额<br><br> | 8,989.53 | 30,846.91 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 725,500,000.00 | 368,510,001.00 |
| 投资活动现金流入小计 | 727,228,691.60 | 370,257,182.15 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金<br><br> | 115,774,565.24 | 44,753,745.07 |
| 投资支付的现金 | 0.00 | 16,285,255.00 |
| 质押贷款净增加额 | 0.00 | 0.00 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额<br><br> | 19,752,178.01 | 3,424,109.21 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 735,500,000.00 | 414,565,714.29 |
| 投资活动现金流出小计 | 871,026,743.25 | 479,028,823.57 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -143,798,051.65 | -108,771,641.42 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资收到的现金 | 297,288,238.17 | 9,350,000.00 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资 收到的现金<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 取得借款收到的现金 | 154,243,591.99 | 99,524,075.18 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 0.00 | 0.00 |
| 筹资活动现金流入小计 | 451,531,830.16 | 108,874,075.18 |
| 偿还债务支付的现金 | 96,826,951.93 | 70,406,451.06 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金<br><br> | 31,218,809.94 | 34,724,973.04 |
| 其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润<br><br> | 0.00 | 0.00 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 61,299,284.64 | 25,098,407.78 |
| 筹资活动现金流出小计 | 189,345,046.51 | 130,229,831.88 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 262,186,783.65 | -21,355,756.70 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响<br><br> | -69,650,956.91 | 55,826,978.05 |
|---|---|---|
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 335,015,233.27 | 68,845,454.03 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 1,107,385,854.16 | 719,480,078.48 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 1,442,401,087.43 | 788,325,532.51 |
（二） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
- □适用 不适用 （三） 审计报告
第三季度财务会计报告是否经过审计
- □是 否
公司第三季度财务会计报告未经审计。
天津凯发电气股份有限公司董事会
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