中信建投证券股份有限公司 关于益海嘉里金龙鱼食品集团股份有限公司 变更部分募投项目并将结余募集资金永久补充流动资金的 核查意见

中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”、“保荐机构”）作为益 海嘉里金龙鱼食品集团股份有限公司（以下简称“金龙鱼”、“公司”）首次公开 发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，对金龙鱼变更部分募投项 目并将结余募集资金永久补充流动资金事项进行了审慎核查，具体情况如下：

一、募集资金投资项目情况 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公

司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2121 号）同意注册，公司首 次公开发行人民币普通股（A 股）股票 542,159,154 股，每股面值为人民币 1 元， 每股发行价格为人民币 25.70 元，募集资金总额为人民币 1,393,349.03 万元，扣 除发行费用（不含增值税）人民币 24,055.22 万元后，募集资金净额为人民币 1,369,293.81 万元，于 2020 年 10 月 9 日募集资金到位。安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）已于 2020 年 10 月 9 日对公司首次公开发行股票的资金到位情 况进行了审验，并出具了编号为安永华明（2020）验字第 60657905_B02 号的《验 资报告》。公司对募集资金进行专户管理。

（二）募集资金使用情况

截至 2026 年 9 月 30 日，公司累计使用募集资金人民币 1,242,772.52 万元， 其中：累计直接投入项目的募集资金人民币 1,219,838.03 万元（其中包括：已预 先投入募集资金投资项目人民币 339,502.11 万元的自筹资金），累计补流金额人

• 民币 22,934.49 万元；尚未使用的募集资金总额为人民币 191,994.17 万元（含扣 除手续费后的相关利息收入和投资收益），其中：募集资金存放在募集资金专户 暂未使用的余额为人民币 53,294.17 万元（含扣除手续费后的相关利息收入和投

资收益），募集资金进行现金管理的余额为人民币 138,700 万元。 公司现募投项目计划投入情况如下：

单位：千元

二、本次拟变更部分募投项目并将结余募集资金永久补充流动资金基本情 况

（一）本次拟变更部分募投项目基本情况

根据市场环境变化、行业发展趋势，并结合公司未来发展布局、募投项目建 设进度及公司募集资金使用规划，为提高募集资金使用效率，公司拟将“兰州新 区粮油食品加工基地项目（一期）”、“益海嘉里（青岛）食品工业有限公司-食品 加工项目”、“油脂压榨精炼及配套工程建设项目（项目位于昆明市）”、“益海嘉 里湖南粮油食品加工基地（项目位于长沙市）”、“益海嘉里华南粮油生产销售基 地（项目位于广州市）”5 个募投项目实施内容变更及投资额调整，并将前述项 目因投资规模调整而结余的人民币 80,000 万元募集资金永久补充流动资金。具 体调整情况如下：

单位：千元

（二）本次拟变更部分募投项目的原因 1、兰州新区粮油食品加工基地项目（一期） （1）原计划投资情况：

本项目总投资合计为人民币 95,414 万元，其中拟使用募集资金投入人民币 74,000 万元。主要建设内容包括：精炼 600 吨/日、包装油 650 吨/日、面粉 1,500 吨/日、浓香小榨 100 吨/日等。本项目完全达产后预计可实现年均营业收入人民 币 408,921 万元，年均净利润人民币 11,798 万元。项目内部收益率为 9.44%（税 后），总投资回收期 15.85 年（税后，含建设期）。项目具有较好的经济效益。

投资估算详见下表：

单位：千元

（2）实际投资情况：

本项目实施主体为公司控股子公司益海嘉里（兰州）粮油工业有限公司。截 至 2026 年 9 月 30 日，累计已投入资金人民币 88,275 万元，其中：建筑工程费 人民币 74,178 万元，设备购置费人民币 36,818 万元，安装工程费人民币 37,360 万元，工程建设及其他人民币 12,905 万元。已建成精炼 600 吨/日、包装油 650 吨/日、面粉 1,500 吨/日等，并投入运营。

截至 2026 年 9 月 30 日，该项目使用募集资金累计投入金额为人民币 72,904 万元，募投项目投资进度 98.52%。

（3）项目变更的具体原因：

基于对行业发展趋势、市场竞争格局、业务发展需求等多方面因素的综合考 量，二期浓香小榨 100 吨/日项目收益预计情况不达标。经公司审慎评估论证， 对“兰州新区粮油食品加工基地项目（一期）”的投资规模与实施内容进行优化 调整，将“二期浓香小榨 100 吨/日项目（未建设）”从募投项目里剔除，若后期 行业发展趋势、市场竞争格局等因素有所好转，可用公司自有资金继续投入项目 建设。

本项目的变更是基于公司实际发展需要进行的调整，有利于保持公司行业领 先性并有助于公司长远发展及产业布局，进一步提高募集资金的使用效益，提升 公司核心竞争力。

2、益海嘉里（青岛）食品工业有限公司-食品加工项目 （1）原计划投资情况：

本项目总投资合计为人民币 165,000 万元，其中拟使用募集资金投入人民币 134,000 万元。主要建设内容包括：年产各类面粉 80 万吨、年产花生制品 4.8 万 吨（不含花生油加工）、年产 4.5 万吨芝麻榨油、年产芝麻制品 3.2 万吨等。本项 目完全达产后预计可实现年均营业收入人民币 395,136 万元，年均净利润人民币 8,729 万元。项目内部收益率为 6.56%（税后），总投资回收期 13.77 年（税后， 含建设期）。项目具有较好的经济效益。

投资估算详见下表：

单位：千元

（2）实际投资情况：

本项目实施主体为公司全资子公司益海嘉里（青岛）食品工业有限公司。截 至 2026 年 9 月 30 日，累计已投入资金人民币 87,427 万元，其中：建筑工程费 人民币 37,530 万元，设备购置费及安装人民币 43,975 万元，工程建设及其他人 民币 5,922 万元。已建成年产各类面粉 40 万吨、年产花生制品 4.8 万吨（不含花 生油加工）、年产 4.5 万吨芝麻榨油、年产芝麻制品 3.2 万吨等，并投入运营。

截至 2026 年 9 月 30 日，该项目使用募集资金累计投入金额为人民币 84,598

万元，募投项目投资进度 63.13%。 （3）项目变更的具体原因： 基于对行业发展趋势、市场竞争格局、业务发展需求等多方面因素的综合考

量，三期年产各类面粉 40 万吨项目收益预计情况不达标。经公司审慎评估论证， 对“益海嘉里（青岛）食品工业有限公司-食品加工项目”的投资规模与实施内 容进行优化调整，将“三期年产各类面粉 40 万吨（未建设）”从募投项目里剔除， 公司仍然认为，面粉产品将持续向专用化、健康化、差异化迭代，待时机成熟择 机启动青岛面粉建设，可用公司自有资金继续投入项目建设。

本项目的变更是基于公司实际发展需要进行的调整，有利于保持公司行业领 先性并有助于公司长远发展及产业布局，进一步提高募集资金的使用效益，提升 公司核心竞争力。

3、油脂压榨精炼及配套工程建设项目（项目位于昆明市） （1）原计划投资情况：

本项目总投资合计为人民币 95,000 万元，其中拟使用募集资金投入人民币 61,000 万元。主要建设内容包括：日加工 4000 吨的大豆、菜籽等压榨；日加工 1,000 吨食用油脂精炼；日加工 120 吨浓香菜油压榨；年加工 40 万吨中小包装食 用油；日加工 600 吨膨化大豆等。本项目完全达产后预计可实现年均营业收入人 民币 414,690 万元，年均净利润人民币 19,369 万元。项目内部收益率为 17.02% （税后），总投资回收期 7.99 年（税后，含建设期）。项目具有较好的经济效益。

投资估算详见下表：

单位：千元

（2）实际投资情况： 本项目实施主体为公司控股子公司益海嘉里（昆明）食品工业有限公司。截

• 至 2026 年 9 月 30 日，累计已投入资金人民币 85,230 万元，其中：建筑工程费 人民币 32,251 万元，设备购置费人民币 35,088 万元，安装工程费人民币 10,362 万元，工程建设及其他人民币 7,529 万元。已建成日加工 4000 吨的大豆、菜籽 等压榨；日加工 1,000 吨食用油脂精炼；年加工 40 万吨中小包装食用油；日加 工 600 吨膨化大豆等，并投入运营。

截至 2026 年 9 月 30 日，该项目使用募集资金累计投入金额为人民币 45,348

万元，募投项目投资进度 74.34%。 （3）项目变更的具体原因： 基于对行业发展趋势、市场竞争格局、业务发展需求等多方面因素的综合考

量，二期日加工 120 吨浓香菜油压榨收益预计情况不达标。经公司审慎评估论证， 对“油脂压榨精炼及配套工程建设项目”（项目位于昆明市）的投资规模与实施 内容进行优化调整，将“二期日加工 120 吨浓香菜油压榨（未建设）”从募投项 目里剔除，若后期行业发展趋势、市场竞争格局等因素有所好转，可用公司自有 资金继续投入项目建设。

本项目的变更是基于公司实际发展需要进行的调整，有利于保持公司行业领 先性并有助于公司长远发展及产业布局，进一步提高募集资金的使用效益，提升

公司核心竞争力。 4、益海嘉里湖南粮油食品加工基地（项目位于长沙市） （1）原计划投资情况：

本项目总投资合计为人民币 114,000 万元，其中拟使用募集资金投入人民币 76,000 万元。主要建设内容包括：中小包装车间 700 吨/日，日加工水稻 1,600 吨，日加工米糠 600 吨，日加工小麦 1,500 吨，配套的仓储、公用设施等项目。 本项目完全达产后预计可实现年均营业收入人民币 627,799 万元，年均净利润人 民币 16,892 万元。项目内部收益率为 16.88%（税后），总投资回收期 7.36 年（税 后，含建设期）。项目具有较好的经济效益。

投资估算详见下表：

单位：千元

（2）实际投资情况： 本项目实施主体为公司全资子公司益海嘉里（湖南）粮油食品有限公司。截

• 至 2026 年 9 月 30 日，累计已投入资金人民币 86,395 万元，其中：建筑工程费 人民币 39,929 万元，设备购置费人民币 36,051 万元，安装工程费人民币 7,027 万元，工程建设及其他人民币 3,388 万元。已建成日加工水稻 1,600 吨、日加工 米糠 600 吨、日加工小麦 1,500 吨、配套的仓储、公用设施等，并投入运营。

截至 2026 年 9 月 30 日，该项目使用募集资金累计投入金额为人民币 61,439 万元，募投项目投资进度 80.84%。

（3）项目变更的具体原因：

基于对行业发展趋势、市场竞争格局、业务发展需求等多方面因素的综合考 量，二期中小包装车间 700 吨/日收益预计情况不达标。经公司审慎评估论证， 对“益海嘉里湖南粮油食品加工基地”（项目位于长沙市）的投资规模与实施内 容进行优化调整，将“二期中小包装车间 700 吨/日（未建设）”从募投项目里剔 除，若后期行业发展趋势、市场竞争格局等因素有所好转，可用公司自有资金继 续投入项目建设。

本项目的变更是基于公司实际发展需要进行的调整，有利于保持公司行业领 先性并有助于公司长远发展及产业布局，进一步提高募集资金的使用效益，提升 公司核心竞争力。

5、益海嘉里华南粮油生产销售基地（项目位于广州市） （1）原计划投资情况： 本项目总投资合计为人民币 55,930 万元，其中拟使用募集资金投入人民币

40,000 万元。主要建设内容包括：日加工水稻 1,200 吨，日加工芝麻榨油 50 吨，

日加工芝麻制品 50 吨，配套的仓储、公用工程等项目。本项目完全达产后预计 可实现年均营业收入人民币 164,696 万元，年均净利润人民币 5,734 万元。项目 内部收益率为 8.59%（税后），总投资回收期 9.17 年（税后，含建设期）。项目具 有较好的经济效益。

投资估算详见下表：

单位：千元

（2）实际投资情况： 本项目实施主体为公司全资子公司益海嘉里（广州）食品工业有限公司。截

至 2026 年 9 月 30 日，累计已投入资金人民币 17,401 万元，其中：建筑工程费 人民币 12,573 万元，设备购置费人民币 4,291 万元，安装工程费人民币 385 万元， 工程建设及其他人民币 152 万元。目前项目尚在建设中。

截至 2026 年 9 月 30 日，该项目使用募集资金累计投入金额为人民币 17,383

万元，募投项目投资进度 43.46%。 （3）项目变更的具体原因： 基于对行业发展趋势、市场竞争格局、业务发展需求及践行降本增效等多方

面因素的综合考量，二期日加工水稻 600 吨、日加工芝麻榨油 50 吨、日加工芝 麻制品 50 吨及配套的部分仓储项目收益预计情况不达标。经公司审慎评估论证， 对“益海嘉里华南粮油生产销售基地”（项目位于广州市）的投资规模与实施内 容进行优化调整，将“二期日加工水稻 600 吨、日加工芝麻榨油 50 吨、日加工 芝麻制品 50 吨及配套的部分仓储项目”从募投项目里剔除，若后期行业发展趋 势、市场竞争格局等因素有所好转，及芝麻产线加工技术成熟，可用公司自有资 金继续投入项目建设。

本项目的变更是基于公司实际发展需要进行的调整，有利于保持公司行业领 先性并有助于公司长远发展及产业布局，进一步提高募集资金的使用效益，提升 公司核心竞争力。

（三）本次变更后募投项目情况 1、兰州新区粮油食品加工基地项目（一期） （1）项目基本情况和投资计划： 变更后项目总投资合计为人民币 92,835 万元，其中拟使用募集资金投入人

民币 73,000 万元，主要建设内容包括：精炼 600 吨/日、包装油 650 吨/日、面粉 1,500 吨/日等。

投资估算详见下表：

单位：千元

（2）项目可行性分析： 基于公司实际发展需要，募投项目中取消浓香小榨 100 吨/日，并将募集资

金人民币 1,000 万元永久补充流动资金。募集项目投资方向未改变，项目可行性 无变化。

（3）项目经济效益分析： 经测算，变更后的项目完全达产后预计可实现年均营业收入人民币 318,718

• 万元，年均净利润人民币 12,964 万元。项目内部收益率为 8.52%（税后），总投 资回收期 15.4 年（税后，含建设期）。项目具有较好的经济效益。

2、益海嘉里（青岛）食品工业有限公司-食品加工项目 （1）项目基本情况和投资计划： 变更后项目总投资合计为人民币 125,000 万元，其中拟使用募集资金投入人

民币 90,000 万元，主要建设内容包括：年产各类面粉 40 万吨、年产花生制品 4.8 万吨（不含花生油加工）、年产 4.5 万吨芝麻榨油、年产芝麻制品 3.2 万吨等。

投资估算详见下表：

单位：千元

（2）项目可行性分析： 基于公司实际发展需要，募投项目中取消三期年产各类面粉 40 万吨，并将

募集资金人民币 44,000 万元永久补充流动资金。募投项目投资方向未改变，项 目可行性无变化。

（3）项目经济效益分析： 经测算，变更后的项目完全达产后预计可实现年均营业收入人民币 240,630

万元，年均净利润人民币 5,870 万元。项目内部收益率为 6.67%（税后），总投资 回收期 13.04 年（税后，含建设期）。项目具有较好的经济效益。

3、油脂压榨精炼及配套工程建设项目 （1）项目基本情况和投资计划：

变更后项目总投资合计为人民币 91,400 万元，其中拟使用募集资金投入人 民币 49,000 万元，主要建设内容包括：日加工 4000 吨的大豆、菜籽等压榨；日 加工 1,000 吨食用油脂精炼；年加工 40 万吨中小包装食用油；日加工 600 吨膨 化大豆等。

投资估算详见下表：

单位：千元

（2）项目可行性分析： 基于公司实际发展需要，募投项目中取消日加工 120 吨浓香菜油压榨，并将

募集资金人民币 12,000 万元永久补充流动资金。募投项目投资方向未改变，项 目可行性无变化。

（3）项目经济效益分析： 经测算，变更后的项目完全达产后预计可实现年均营业收入人民币 346,785

万元，年均净利润人民币 7,583 万元。项目内部收益率为 8.90%（税后），总投资 回收期 11.32 年（税后，含建设期）。项目具有较好的经济效益。

4、益海嘉里湖南粮油食品加工基地 （1）项目基本情况和投资计划： 变更后项目总投资合计为人民币 106,915 万元，其中拟使用募集资金投入人

民币 70,000 万元，主要建设内容包括：日加工水稻 1,600 吨，日加工米糠 600 吨，日加工小麦 1,500 吨，配套的仓储、公用设施等项目。

投资估算详见下表：

单位：千元

（2）项目可行性分析： 基于公司实际发展需要，募投项目中取消中小包装车间 700 吨/日，并将募

集资金人民币 6,000 万元永久补充流动资金。募投项目投资方向未改变，项目可 行性无变化。

（3）项目经济效益分析： 经测算，变更后的项目完全达产后预计可实现年均营业收入人民币 307,510

• 万元，年均净利润人民币 13,181 万元。项目内部收益率为 13.92%（税后），总投 资回收期 7.93 年（税后，含建设期）。项目具有较好的经济效益。

5、益海嘉里华南粮油生产销售基地 （1）项目基本情况和投资计划： 变更后项目总投资合计为人民币 38,709 万元，其中拟使用募集资金投入人

• 民币 23,000 万元，建设期为 48 个月，主要建设内容包括：日加工水稻 600 吨， 配套的仓储、公用工程等项目。

投资估算详见下表：

单位：千元

（2）项目可行性分析：

基于公司实际发展需要，募投项目中取消二期日加工 600 吨的水稻加工及部 分仓储项目、日加工芝麻榨油 50 吨、日加工芝麻制品 50 吨，并将募集资金人民 币 17,000 万元永久补充流动资金。募投项目投资方向未改变，项目可行性无变 化。

（3）项目经济效益分析： 经测算，变更后的项目完全达产后预计可实现年均营业收入人民币 67,439

万元，年均净利润人民币 3,282 万元。项目内部收益率为 8.17%（税后），总投资 回收期 11.83 年（税后，含建设期）。项目具有较好的经济效益。

（四）本次变更后结余募集资金使用计划

本次变更部分募投项目后，将形成人民币 80,000 万元结余募集资金。为合 理配置资金、提高募集资金使用效率，公司拟将上述结余的募集资金永久补充流 动资金，以支持公司生产经营及业务发展。目前，上述结余募集资金部分存放在 募集资金专户、部分用于现金管理，公司将在本次变更部分募投项目并将结余募 集资金永久补充流动资金事项经股东会审议通过，且将用于现金管理的募集资金

归还至募集资金专户后，再实施本次永久补充流动资金。 三、对公司的影响 公司本次变更部分募投项目并将结余募集资金永久补充流动资金，是基于公

司综合考虑募集资金的实际情况、募投项目实施的便利性因素和成本效益权衡后， 经过综合审视、论证所作出的谨慎决定，有利于提高募集资金使用效率，符合公 司长远发展的要求，亦不存在损害公司及中小股东利益的情形，未违反中国证券 监督管理委员会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金使用的有关规定。同时， 本次结余募集资金用于补充流动资金，仅限于与公司主营业务有关的生产经营使 用。

四、审议程序及相关意见 2026 年 10 月 27 日，公司第三届董事会第十六次会议审议通过了《关于变 更部分募投项目并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》。董事会认为：经 公司审慎分析，为合理配置资金、提高募集资金使用效率，公司变更部分募投项 目并将结余募集资金永久性补充流动资金符合公司经营发展战略和市场实际情 况，符合公司长远发展的根本利益。本事项符合《上市公司募集资金监管规则》 （以下简称“《监管规则》”）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》（以下简称“《规范运作》”）等相关规定，不存在损害 公司及全体股东特别是中小股东利益的情况。董事会同意该事项。本事项尚需提 交公司股东会审议。

五、保荐机构核查意见

经核查，保荐机构认为：公司本次变更部分募投项目并将结余的募集资金永 久补充流动资金事项已经公司董事会审议通过，除尚需提交股东会审议外，履行 了必要的内部决策程序。公司本次变更部分募投项目并将结余募集资金永久补充 流动资金事项符合《监管规则》《规范运作》等相关法律法规的要求。综上，保 荐机构对公司本次变更部分募投项目并将结余募集资金永久补充流动资金事项 无异议。

（以下无正文）

（此页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于益海嘉里金龙鱼食品集团股 份有限公司变更部分募投项目并将结余募集资金永久补充流动资金的核查意见》 之签字盖章页）

保荐代表人：

贺星强 钟犇

中信建投证券股份有限公司

2026年10月28日