1公司发布2026年三季度私募股权投资管理业务简报。
2Q3无新增募资及投资；
3完全退出项目2个，收回0.91亿元；
4Q3确认管理费及管理报酬合计仅122.64万元（其中管理费12.42万元），前三季度累计717.75万元。
5截至9月末在管基金实缴规模237.64亿元，剩余可投本金60.05亿元。
6期内无参股项目IPO过会。
7数据显示公司募资停滞、收入极低，经营压力显著。
九鼎投资2026年第三季度私募股权投资管理业务经营情况简报
摘要
证券代码：600053 证券简称：*ST 九鼎 编号：2026-045
昆 吾 九 鼎 投 资 控 股 股 份 有 限 公 司
K u n w u J i u d i n g I n v e s t m e n t H o l d i n g s C O . , L t d
2026 年 第 三 季 度 私 募 股 权 投 资 管 理 业 务 经 营 情 况 简 报
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
现将昆吾九鼎投资控股股份有限公司 2026 年第三季度私募股权投资管理业务主要 经营数据公告如下，供投资者参阅。报告期指 2026 年 7-9 月。
一、报告期内基金募集资金情况
| 类型 | 实缴金额（亿元） |
|---|---|
| 报告期内公司管理的基金新增实缴规模 | - |
| 2026 年 1-9 月公司管理的基金新增实缴规模 | - |
| 截至 2026 年 9 月 30 日公司在管基金累计实缴规模 | 237.64 |
| 截至 2026 年 9 月 30 日公司在管基金剩余实缴规模 | 63.41 |
二、报告期内基金投资管理情况 （一）公司管理的基金投资规模情况
| 类型 | 金额（亿元） |
|---|---|
| 报告期内公司管理的基金新增投资规模 | - |
| 2026 年 1-9 月公司管理的基金新增投资规模 | 0.93 |
| 截至 2026 年 9 月 30 日公司在管项目剩余投资本金 | 60.05 |
（二）报告期内在管基金参股项目获得沪深北证券交易所 IPO 审核通过的情况 报告期内，在管基金参股项目中无获得沪深北证券交易所 IPO 审核通过的情况。
三、报告期内公司基金项目退出情况 （一）报告期项目退出的情况
| 类型 | 数量（个） | 投资本金金额 （亿元） | 累计收回金额 （亿元） |
|---|---|---|---|
| 报告期内已经完全退出的项目 | 2 | 0.40 | 0.91 |
| 2026 年 1-9 月已经完全退出的项目 | 3 | 1.00 | 2.42 |
| 报告期末已上市及新三板挂牌但尚未完全 退出的项目 | 11 | 15.55 | —— |
注：1、上述已经完全退出的项目，系在管基金通过多种退出方式实现完全退出的全部项目，退 出方式包括但不限于上市、新三板挂牌、并购、转让/回购退出等。
- 2、根据私募股权投资行业的特点，报告期末已上市及新三板挂牌但尚未完全退出的项目的累计
收回金额难以统计。
- 3、报告期内公司在管基金收到项目回款合计 0.97 亿元，2026 年 1-9 月在管基金累计收到项目回
款 2.49 亿元。
（二）报告期内公司已上市项目中已确定退出计划但尚未完全退出的项目情况 报告期内，公司已上市项目中无已确定退出计划但尚未完全退出的项目。
四、报告期内公司收入情况 （一）报告期内公司确认管理费、管理报酬的情况
单位:万元
| 项目 | 2026 年第三季度（7-9 月） | 2026 年 1-9 月 |
|---|---|---|
| 基金管理费收入 | 12.42 | 44.72 |
| 管理报酬收入 | 110.22 | 673.03 |
| 合计 | 122.64 | 717.75 |
风险提示：由于存在不确定性因素，定期经营情况简报披露的管理费及管理报酬收 入与定期报告披露的数据可能存在差异，故定期经营情况简报披露的收入数据仅供参考， 敬请广大投资者注意投资风险。
（二）报告期内按管理报酬收入排名前五大基金的管理报酬收入情况及依据
单位：万元
| 序 号 | 基金名称 | 管理报酬收入情况 | 管理报酬收取方式 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 第三季度数据 （7-9 月） | 2026 年累计数 （1-9 月） | 是否存 在回拨 机制 | 是否存 在最低 回报 | 条款概述 | ||
| 1 | 成都银科九鼎 投资中心（有 限合伙） | 52.73 | 52.73 | 否 | 是 | 分配原则：基金收益小于实缴出资的 50%时，所有收益均归全体合伙人所有；基金收益 超过实缴出资的 50%时，则向管理人或第三方分配优先回报额的 25%，如有余额，则余 额的 20%为管理报酬。 |
| 2 | 苏州夏启宝寿 九鼎医药投资 中心（有限合 伙） | 27.77 | 27.77 | 是 | 否 | 分配原则： 本合伙企业经营期间，投资组合公司变现、分红、利息等收入不得用于再投资，并遵 循下列原则和顺序向有限合伙人和普通合伙人进行分配：<br><br>（1）归还全体合伙人在合伙企业的实际出资。100%向全体合伙人分配，直至各合伙人 均收回其在合伙企业的实际出资额为止。<br>（2）以上分配之后的余额的 80%按实际出资份额向全体合伙人分配，20%向苏州昆吾九 鼎投资中心（有限合伙）分配。 回拨机制： 在合伙企业清算时，以合伙企业整体核算收益，苏州昆吾九鼎投资中心（有限合伙） 累计获得之收益分配超过合伙企业整体净收益之 20%，则特殊有限合伙人将超出部分返 还给全体合伙人，全体合伙人按实际出资比例进行分配。 以合伙企业整体核算收益，若本合伙企业总体净收益率低于 50%，特殊有限合伙人不参 与收益分配，在合伙企业清算时特殊有限合伙人将其预分配的收益全部返还给全体合 伙人，全体合伙人按实际出资比例进行分配。<br> |
| 3 | 苏州夏启智仕 九鼎医药投资 中心（有限合 伙） | 15.75 | 15.75 | 是 | 否 | 分配原则：<br><br>（1）归还全体合伙人在合伙企业的实际出资。100%向全体合伙人分配，直至各合伙人 均收回其在合伙企业的实际出资额为止。<br>（2）以上分配之后的余额的 80%按实际出资份额向全体合伙人分配，20%向苏州昆吾九 鼎投资中心（有限合伙）分配。 回拨机制： 在合伙企业清算时，以合伙企业整体核算收益，苏州昆吾九鼎投资中心（有限合伙） 累计获得之收益分配超过合伙企业整体净收益之 20%，则特殊有限合伙人将超出部分返 还给全体合伙人，全体合伙人按实际出资比例进行分配。<br> |
| 序 号 | 基金名称 | 管理报酬收入情况 | 管理报酬收取方式 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 第三季度数据 （7-9 月） | 2026 年累计数 （1-9 月） | 是否存 在回拨 机制 | 是否存 在最低 回报 | 条款概述 | ||
| 以合伙企业整体核算收益，若本合伙企业总体净收益率低于 50%，特殊有限合伙人不参 与收益分配，在合伙企业清算时特殊有限合伙人将其预分配的收益全部返还给全体合 伙人，全体合伙人按实际出资比例进行分配。 | ||||||
| 4 | 苏州嘉赢九鼎 投资中心（有 限合伙） | 11.46 | 11.46 | 否 | 是 | 分配原则： 合伙企业经营期间，投资组合公司变现、分红、利息等收入不得用于再投资，并遵循 下列原则和顺序向有限合伙人和普通合伙人进行分配：<br><br>（1）归还全体优先级有限合伙人在该次分配前的实际出资，直至各优先级有限合伙人 收回其全部实际出资额。<br>（2）以优先级有限合伙人全部实际出资额每年 10%（单利）的回报向全体优先级有限 合伙人分配收益。回报计算期间自初始实缴资金到账日至优先级有限合伙人收回其全 部实际出资额之日止，回报计算期间上限为 5 年。<br>（3）归还全体普通级有限合伙人在该次分配前的实际出资，直至各普通级有限合伙人 收回其在该次分配前的全部实际出资额。<br>（4）归还普通合伙人实际出资，直至普通合伙人收回其在该次分配前的全部实际出资 额。<br>（5）以上分配之后的余额的 30%按实际出资份额向全体优先级有限合伙人分配；40%按 实际出资份额向全体普通级有限合伙人分配；30%向普通合伙人或其指定受益人分配。<br> |
| 5 | 苏州胤昌九鼎 投资中心（有 限合伙） | 2.52 | 2.52 | 是 | 是 | 分配原则： 本合伙企业经营期间，本合伙企业可供分配现金（为投资款分期支付或支付本合伙企 业费用等而预留的合理金额除外）按普通合伙人或管理人确定的分配基准日进行分 配，对分配基准日前尚未分配的因出售或处置单个投资项目所获得的可供分配现金进 行分配。<br><br>1、某一投资项目所得的可供分配现金，首先在所有参与该投资项目的合伙人间，按照 各合伙人在该项目的实缴出资比例划分，将普通合伙人基于实缴出资而应得的投资收 入划分给普通合伙人，其余部分按照下述顺序进行分配。<br>2、剩余部分按照如下顺序进行分配： 2.1 如果可供分配现金为本合伙企业因出售或处置投资项目收到的扣除费用及相关税费 后可供分配的现金，则划分给有限合伙人的部分按下列顺序和程序进行分配：<br> |
| 序 号 | 基金名称 | 管理报酬收入情况 | 管理报酬收取方式 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 第三季度数据 （7-9 月） | 2026 年累计数 （1-9 月） | 是否存 在回拨 机制 | 是否存 在最低 回报 | 条款概述 | ||
| （1）分配时，首先归还有限合伙人在该次分配中相应项目已出售或处置部分对应的投 资成本。<br>（2）以上分配后如有余额，则向有限合伙人分配优先回报。优先回报为有限合伙人在 该次分配中相应项目已出售或处置部分对应的投资成本的内部收益率达到每年 8%（单 利），核算内部收益率的期间自该项目对应投资成本实际划出本合伙企业账户之日起 至分配基准日止。<br>（3）以上分配后如有余额，则向管理人或其指定第三方分配业绩报酬，直至分配金额 达到 2.1（2）条中向有限合伙人分配的优先回报额的 5.26%，即(有限合伙人分配的优 先回报/95%)*5%。<br>（4）以上分配后如有余额，则该余额的 95%向有限合伙人分配，5%向管理人或其指定 的第三方分配。 2.2 如果可供分配现金为本合伙企业从投资项目分得的股息、分红、利息及其他现金收 入，则将划分给有限合伙人的部分的 95%按实缴出资比例向有限合伙人分配，5%作为业 绩报酬向管理人或其指定第三方分配。 回拨机制： 如合伙企业终止时，因管理人收取上述款项业绩报酬而导致有限合伙人的投资成本未 达到年内部收益率 8%（单利），则管理人应将在合伙企业存续期间已获得的业绩报酬 回拨，分配给有限合伙人（按实缴出资比例进行分配），用于满足该内部收益率所需 的资金需求，但管理人应返还的总额不应超过其已经获得的业绩报酬扣除应纳税额后 的余额。核算有限合伙人投资成本年内部收益率，自该项目对应投资成本实际划出本 合伙企业账户之日起至分配基准日止。 如合伙企业终止时，本合伙企业整体核算收益，管理人累计获得之业绩报酬超过有限 合伙人获得的累计收益的 5.26%，则管理人应将其业绩报酬回拨，分配给有限合伙人 （按实缴出资比例进行分配），直到其获得的业绩报酬满足前述条件为止，但管理人 应返还的总额不应超过其已经获得的业绩报酬扣除应纳税额后的余额。<br> | ||||||
| 合计 | 110.22 | 110.22 |
注：由于存在各种不确定性，本报告披露的经营指标及数据与定期报告披露的数据可能存在差异，相关数据为阶段性数据，
仅供参考。敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。
昆吾九鼎投资控股股份有限公司 董事会 2026 年 10 月 15 日
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