湖南启元律师事务所 关于 广东天亿马信息产业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之 补充法律意见书（四）

二〇二六年九月

湖南省长沙市芙蓉区建湘路 393 号世茂环球金融中心 63 层 电话：0731-82953778 传真：0731-82953779 邮编：410000 网站：www.qiyuan.com

致：广东天亿马信息产业股份有限公司

湖南启元律师事务所（以下简称“本所”）接受广东天亿马信息产业股份有 限公司（以下简称“天亿马”）的委托，担任天亿马本次发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称“本次交易”）的专项法律顾问。

本所已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司 重大资产重组管理办法》《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大 资产重组的监管要求》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号—上市公司重大资产重组》等现行法律、行政法规及中国证券监督管理委员会相 关文件的规定，为天亿马本次交易出具了《湖南启元律师事务所关于广东天亿马 信息产业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交 易之法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《湖南启元律师事务所关于广东 天亿马信息产业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易之补充法律意见书（一）》（以下简称“《补充法律意见书（一）》”）、《湖 南启元律师事务所关于广东天亿马信息产业股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产并募集配套资金暨关联交易之补充法律意见书（二）》（以下简称“《补 充法律意见书（二）》”）和《湖南启元律师事务所关于广东天亿马信息产业股份 有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之补充法律 意见书（三）》（以下简称“《补充法律意见书（三）》”）。

现本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对上 市公司自2026年1月1日及/或《补充法律意见书（二）》出具日至2026年6月30日 及/或至本补充法律意见书出具日（以下称“补充核查期间”）与本次交易相关变 化所涉及的法律事项进行补充核查，并出具《湖南启元律师事务所关于广东天亿 马信息产业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易之补充法律意见书（四）》（以下简称“本补充法律意见书”）。

为出具本补充法律意见书，本所（包括本所指派经办本次交易的签字律师） 特作如下声明：

一、本补充法律意见书为《法律意见书》《补充法律意见书（一）》《补充 法律意见书（二）》《补充法律意见书（三）》之补充性文件，应与《法律意见 书》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意见书（三）》 一起使用，如本补充法律意见书与《法律意见书》《补充法律意见书（一）》《补

充法律意见书（二）》《补充法律意见书（三）》内容有不一致之处，则以本补 充法律意见书为准。

二、本所律师出具本补充法律意见书是对《法律意见书》《补充法律意见书 （一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意见书（三）》有关内容进行的 补充与调整，对于上述文件中未发生变化的内容、关系，本所律师将不在本补充 法律意见书中重复描述或披露并重复发表法律意见。

三、除本补充法律意见书另有特别说明外，本所在《法律意见书》《补充法 律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意见书（三）》作出的 声明及释义同样适用于本补充法律意见书。

四、本所同意将本补充法律意见书作为天亿马本次交易必备的法律文件，随 同其他材料一起上报和公告。

五、本补充法律意见书仅供天亿马为本次交易之目的使用，不得直接或间接 用作任何其他目的。

目 录

一、本次交易的方案....................................................................................................4

二、本次交易各方的主体资格....................................................................................8

三、本次交易的批准和授权...................................................................................... 11

四、本次交易的相关协议..........................................................................................12

五、本次交易的标的资产..........................................................................................13

六、本次交易涉及的债权债务处理及员工安置......................................................26

七、关联交易与同业竞争..........................................................................................26

八、信息披露..............................................................................................................27

九、本次交易的实质条件..........................................................................................28

十、参与本次交易的证券服务机构..........................................................................33

十一、内幕信息知情人登记制度以及本次交易相关方买卖股票的情况..............33

十二、律师认为需要说明的其他事项......................................................................34

十三、结论意见..........................................................................................................34

正 文

一、本次交易的方案

（一）本次交易方案概述

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易的方案概述。经核查，截至 本补充法律意见书出具日，本次交易的方案概述未发生变化。

（二）本次交易的具体方案

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易的具体方案，2026 年 6 月， 上市公司根据其 2025 年度利润分配方案实施情况调整了本次交易所涉发行股份购 买资产及募集配套资金的股份发行价格和发行数量，本所律师已在《补充法律意见 书（三）》中披露了相关情况。除前述已披露的本次交易方案调整事项外，2026 年

• 9 月，发行人与本次交易的业绩承诺方就业绩承诺方在本次交易中的业绩承诺、 业绩补偿、减值测试、股票的限售与解禁事项调整达成一致意见，具体情况如 下：

2026 年 9 月 29 日，发行人召开第四届董事会第十二会议，审议通过了《关 于本次交易方案调整不构成重大调整的议案》《关于公司签署附条件生效的<业 绩承诺补偿协议书之补充协议（一）>的议案》等相关议案，同意对本次交易 方案中的业绩承诺、业绩补偿、减值测试、股票的限售与解禁事项进行调整。

2026 年 9 月 29 日，发行人与本次交易的业绩承诺方就前述业绩承诺调整 等事项签署了《广东天亿马信息产业股份有限公司发行股份及支付现金购买资 产的业绩承诺补偿协议书之补充协议（一）》。

本次交易方案调整的情况如下：

• 1、业绩承诺调整

2、业绩补偿调整

3、减值测试调整

4、股票的限售与解禁调整

经核查，本次交易方案调整不涉及交易对象、标的资产的变更，本次交易总 对价不变，亦未新增或调增配套募集资金。根据《上市公司重大资产重组管理办 法》《<上市公司重大资产重组管理办法>第二十九条、第四十五条的适用意见 ——证券期货法律适用意见第 15 号》等相关规定，本次交易方案调整不构成重 大调整。

（三）本次交易的性质

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易的性质。经核查，截至本补 充法律意见书出具日，本次交易仍构成关联交易，构成重大资产重组，但不构 成重组上市，本次交易的性质未发生变化。

综上，本所律师认为：

截至本补充法律意见书出具日，本次交易方案的内容符合《重组管理办法》 等相关法律、行政法规、规章及规范性文件的规定；本次交易构成关联交易， 构成重大资产重组，但不构成重组上市。

二、本次交易各方的主体资格

（一）天亿马的主体资格

1、基本情况

根据天亿马提供的股东会、董事会会议资料以及工商登记资料，补充核查期 间，天亿马因实施 2025 年年度权益分派方案，其注册资本由 6,685.28 万元变更为 9,310.4264 万元，另外公司注册地址由汕头市嵩山路南 20 号天澜国际大厦西塔 2111-2112 房变更为汕头市海滨路 55 号海逸投资大厦 5 层。就前述变更事项，公司

履行了董事会、股东会等必要内部审议程序，并于 2026 年 7 月 20 日完成工商变 更登记。

除上述变动情况外，截至本补充法律意见书出具日，天亿马的基本情况未发 生其他变化。

2、前十大股东情况

根据天亿马截至 2026 年 6 月 30 日的证券持有人名册，天亿马的前十大股东 持股数量和比例如下：

注：天亿马回购专用证券账户持有公司股份数当 1,224,140 股，根据相关规定，公司回 购专户不纳入前 10 名股东列示。

3、天亿马的主要历史沿革

根据天亿马提供的股东会、董事会会议资料以及工商登记资料，补充核查期 间，天亿马因实施 2025 年年度权益分派方案，其注册资本由 6,685.28 万元变更为 9,310.4264 万元，具体情况如下：

• 2026 年 3 月 30 日，天亿马召开第四届董事会第五次会议，审议通过了《关

于 2025 年度利润分配预案的议案》，同意 2025 年年度权益分派方案为以上市公

司总股本剔除已回购股份 1,224,140 股后的 65,628,660 股为基数，向全体股东每

• 10 股派 0.50 元（含税）人民币现金，以资本公积金每 10 股转增 4 股，不送红股。

• 2026 年 4 月 21 日，天亿马召开 2025 年年度股东会，审议通过《关于 2025

年度利润分配预案的议案》。

• 2026 年 6 月 16 日，天亿马完成权益分派，转增后公司总股本由 66,852,800

股增加至 93,104,264 股，注册资本由 6,685.28 万元增加至 9,310.4264 万元。

• 2026 年 7 月 20 日，天亿马就上述变更事项在汕头市市场监督管理局完成工

商变更登记。

除上述变动情况外，截至本补充法律意见书出具日，天亿马的主要历史沿 革情况未发生其他变化。

4、持续经营

经核查，天亿马依法存续并持续经营，截至本补充法律意见书出具日，不存在 《股票上市规则》等法律法规规定的需要退市的情形，亦不存在《公司法》等法律 法规规定的需要解散、清算的情形。

（二）交易对方的主体资格

经核查，截至本补充法律意见书出具日，参与本次交易的自然人交易对方 仍具有中国国籍，且具有完全民事权利能力和民事行为能力；参与本次交易的 非自然人交易对方仍为依法设立、有效存续的企业，不存在根据法律、行政法 规及规范性文件应终止或解散的情形；上述主体仍具备参与本次交易的主体资 格。

（三）交易对方穿透计算后的股东数量

本所律师已在《法律意见书》中披露了交易对方穿透计算后的股东数量。经 核查，截至本补充法律意见书出具日，交易对方穿透计算后的股东数量未发生 变化。

（四）交易对方之间的主要关联关系

本所律师已在《法律意见书》中披露了交易对方之间的主要关联关系。经核

查，截至本补充法律意见书出具日，交易对方之间的主要关联关系未发生变化。

综上，本所律师认为：

• 1、截至本补充法律意见书出具日，天亿马为依法设立并有效存续的股份有

限公司，具备实施本次交易的主体资格；

• 2、截至本补充法律意见书出具日，非自然人交易对方为依法设立、有效存

续的企业，不存在根据法律、行政法规及规范性文件应终止或解散的情形；自 然人交易对方为具有中国国籍且具有完全民事权利能力和民事行为能力的自然 人。上述主体仍具备参与本次交易的主体资格。

三、本次交易的批准和授权

（一）本次交易已经取得的授权和批准

根据发天亿马提供的补充核查期间的董事会、股东会会议资料，并经本所律 师核查，除本所律师已在《法律意见书》中披露的本次交易已取得的授权和批准 外，补充核查期间，发行人就本次交易还履行了如下审议批准程序：

• 1、2026 年 3 月 30 日，天亿马召开第四届董事会第五次会议，审议通过了

《关于<广东天亿马信息产业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金报告书（草案）（二次修订稿）>及其摘要的议案》等相关议案，同 意就本次交易更新报告期（2025 年度）事宜。

• 2、2026 年 6 月 30 日，天亿马召开第四届董事会第九次会议，审议通过了

《关于<广东天亿马信息产业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金暨关联交易报告书（草案）（三次修订稿）>及其摘要的议案》等相 关议案，同意根据上市公司 2025 年度利润分配方案实施情况同步调整本次交易所 涉发行股份购买资产及募集配套资金的股份发行价格和发行数量事宜。

• 3、2026 年 9 月 29 日，天亿马召开第四届董事会第十二会议，审议通过了

《关于<广东天亿马信息产业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金报告书（草案）（四次修订稿）>及其摘要的议案》《关于本次交易 方案调整不构成重大调整的议案》《关于公司签署附条件生效的<业绩承诺补偿

协议书之补充协议（一）>的议案》等相关议案，同意对本次交易方案中的业 绩承诺、业绩补偿、减值测试、股票的限售与解禁事项进行调整，并同步更新 本次交易的报告期（2026 年 1-6 月）。

综上，本所律师认为，本次交易已取得的授权和批准合法有效。

（二）本次交易尚需取得的授权和批准

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易尚需取得的授权和批准。经 核查，截至本补充法律意见书出具日，本次交易尚需取得深交所审核通过并经证 监会同意注册。

综上，本所律师认为：

• 1、截至本补充法律意见书出具日，本次交易已经取得现阶段必需的授权和

批准，该等授权和批准仍合法有效；

• 2、截至本补充法律意见书出具日，本次交易尚需深交所审核通过并经证监

会同意注册；待依法取得尚需取得的授权和批准后，本次交易可依法实施。

四、本次交易的相关协议

2026 年 9 月 29 日，天亿马与业绩承诺方签署了《广东天亿马信息产业股份 有限公司发行股份及支付现金购买资产的业绩承诺补偿协议书之补充协议（一）》 （下称“《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》”），就本次交易中的业绩 承诺、业绩补偿、减值测试、股票的限售与解禁调整相关事项进行了约定，主 要调整内容详见本补充法律意见书正文“一、本次交易的方案”之“（二）本次 交易的具体方案”。

根据《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》的约定，该协议自星云开物 98.5632%股权完成交割且上市公司付清交易对价之日起生效。

除上述变动情况外，截至本补充法律意见书出具日，本次交易的相关协议 未发生其他变化。

综上，本所律师认为：

本次交易相关协议的内容符合有关中国法律法规的规定，合法有效；上述 协议生效后，对相关各方具有法律约束力。

五、本次交易的标的资产

（一）标的公司的基本情况

本所律师已在《法律意见书》中披露了星云开物的基本情况。经核查，截至 本补充法律意见书出具日，星云开物的基本情况未发生变化。

综上，本所律师认为：

• 1、截至本补充法律意见书出具日，标的公司仍依法设立并有效存续的股份

有限公司，不存在依据相关法律法规、规范性文件及其公司章程的规定需要终 止的情形。

• 2、截至本补充法律意见书出具日，交易对方持有星云开物的股份权属清晰，

不存在质押、冻结或其他权利受到限制的情形。

（二）标的公司的股本演变

本所律师已在《法律意见书》中披露了星云开物的设立和主要历史沿革情况。 经核查，截至本补充法律意见书出具日，星云开物的设立和主要历史沿革的情况 未发生变化。

综上，本所律师认为：

截至本补充法律意见书出具日，标的公司的设立及历次股权变动均履行了 必要的法律程序，合法、合规、真实、有效。

（三）标的公司的业务

1、经营范围

本所律师已在《法律意见书》中披露了星云开物经营范围的情况。经核查， 截至本补充法律意见书出具日，星云开物经营范围的情况未发生变化。

2、主营业务

本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（二）》中披露了星云开物 主营业务的情况。经核查，2026 年 1-6 月，星云开物的主营业务收入为 24,641.20 万元，占其营业收入比例为 98.79%，星云开物主营业务突出。

综上所述，至本补充法律意见书出具日，星云开物主营业务的情况未发生变 化。

3、主营业务资质

本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（二）》中披露了星云开物 拥有的主要业务资质证书/许可证书的情况。经核查，补充核查期间，星云开物 及子公司主要业务资质证书/许可证书的变动情况如下：

（1）收单外包服务机构备案回执证书变动情况

补充核查期间，星云开物存在 1 项收单外包服务机构备案回执证书更换新证， 具体情况如下：

（2）管理体系认证证书变动情况

补充核查期间，星云开物子公司存在 1 项管理体系认证证书更换新证，具体 情况如下：

（3）增值电信业务经营许可证变动情况

补充核查期间，星云开物子公司存在 5 项增值电信业务经营许可证更换新证， 具体情况如下：

（4）其他主要资质证书变动情况

补充核查期间，因星云开物在信息安全方面已取得《信息系统安全等级保护 备案证明》《信息安全服务资质认证证书》《信息技术服务标准符合性证书》等必 要证书，星云开物原持有的中国电子信息行业联合会颁发的《CS 信息系统建设 和服务能力等级证书》（证书编号：CS2-4400-001209）因期限届满未选择续期而 终止，经标的公司确认，该证书到期终止不影响公司业务开展。

4、业务合规性

本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（二）》中披露了星云开物 及其子公司业务合规情况。经核查，截至本补充法律意见书出具日，星云开物及 子公司的主营业务、经营范围和经营方式符合法律法规、规范性文件和各自公司 章程的规定，且补充核查期间星云开物及其子公司未受到任何行政处罚。

5、2026 年 1-6 月的主要客户及供应商

本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（二）》中披露了星云开物 2023 年度、2024 年度、2025 年度的主要客户及供应商。经核查，星云开物 2026 年 1-6 月的主要客户及供应商情况如下：

（1）主要客户

2026 年 1-6 月，标的公司向前五名客户销售情况如下：

注：同一控制下合并披露。

补充核查期间，标的公司不存在向单一客户销售金额占比超过 50%的情况， 标的公司对单一客户不存在重大依赖情况。

（2）主要供应商

2026 年 1-6 月，标的公司向前五大供应商采购情况如下：

注：同一控制下合并披露。

补充核查期间，标的公司不存在向单一供应商采购金额占比超过 50%的情况， 标的公司对单一供应商不存在重大依赖情况。

根据星云开物的确认并经本所律师核查，标的公司董事、监事、高级管理人 员和核心技术人员、其他主要关联方或持股百分之五以上的股东均未在前述客户、 供应商中拥有权益。

综上，本所律师认为：

截至本补充法律意见书出具日，标的公司已经取得现有生产经营所需必要 的资质，生产经营合法合规。

（四）标的公司的主要资产

1、控股及参股企业

经核查，补充核查期间内，因经营需要，星云开物存在5家控股子公司注 册地址变更，4家控股子公司经营范围变更，1家参股公司股权结构变化，具 体情况如下：

（1）控股子公司注册地址变更

补充核查期间，因经营需要，星云开物存在5家控股子公司注册地址发生 变更，具体情况如下：

（2）控股子公司经营范围变更

补充核查期间，因经营需要，星云开物存在4家控股子公司经营范围发生 变更，具体情况如下：

（3）参股公司股权结构发生变化

• 2026 年 2 月 11 日，星云开物参股公司有乐礼品召开股东会，经全体股东一

致决议，同意有乐礼品的认缴注册资本由 64.10 万元变更为 75.4118 万元，新增 注册资本由广州广盛森投资合伙企业（有限合伙）认缴。因本次增资，星云开物 持有有乐礼品的股权比例由 12%变更为 10.20%。

• 2026 年 2 月 12 日，有乐礼品就前述变更事项完成工商变更登记。

根据星云开物提供的资料并经本所律师核查，标的公司上述控股、参股企业 的变更均依法履行了必备的内部审议程序和工商登记手续，变更情况合法、合规、 真实、有效。

经核查，截至本补充法律意见书出具日，标的公司的子公司均为依法设立并 有效存续的企业法人，不存在根据相关法律法规、规范性文件以及其公司章程的

规定需要终止的情形，且标的公司持有子公司的股权不存在质押、冻结等权利受 到限制的情形。

2、注册商标

本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（二）》中披露星云开物拥 有的注册商标情况。经核查，补充核查期间内，星云开物拥有的注册商标情况 未发生变化。

3、专利

根据星云开物提供的专利证书并经核查，补充核查期间，星云开物新增 15 项专利权，具体情况如下：

4、著作权

根据星云开物提供的著作权证书并经核查，补充核查期间，星云开物新增 10 项计算机软件著作权，具体情况如下：

5、域名

本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（二）》中披露星云开物拥 有的域名情况。经核查，补充核查期间内，星云开物拥有的域名情况未发生变 化。

6、租赁房产

经核查，补充核查期间内，因经营需要，星云开物新增租赁房屋一处，

另星云开物及其子公司杭州东晙、乐呗科技因部分租赁合同到期而签订新的 租赁合同，具体情况如下：

除上述变化外，星云开物及其子公司正在使用的主要生产经营性租赁房屋情 况未发生变化。

7、主要经营设备

根据《审计报告》，星云开物的固定资产包括机器设备、运输工具、电子设 备、办公设备及其他，截至 2026 年 6 月 30 日，前述固定资产的账面价值为 718.63 万元。根据星云开物的确认并经本所律师核查，星云开物及其子公司拥有的前 述主要固定资产不存在抵押、质押、查封、冻结等权利受到限制的情形。

8、主要财产受限情况

经核查，截至本补充法律意见书出具日，星云开物经营相关的主要财产不存 在抵押、质押、司法冻结或其他权利受限情形。

综上，本所律师认为：

截至本补充法律意见书出具日，星云开物及其子公司合法拥有主要财产的 所有权或使用权，星云开物主要资产的所有权和使用权不存在权利受到限制的 情况。

（五）标的公司的重大债权债务

1、重大合同

（1）借款、授信及担保合同

经核查，截至 2026 年 6 月 30 日，星云开物不存在正在履行的金额在 100 万元以上的借款、授信及担保合同情况。

（2）业务合同

①采购合同

本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（二）》中披露星云开物签订 的截至 2025 年 12 月 31 日正在履行的重大采购合同或订单的情况。经核查，截 至 2026 年 6 月 30 日，因报告期变化，除《法律意见书》《补充法律意见书（二）》 中已披露的采购合同或订单外，下列星云开物正在履行的合同亦属于重大采购 合同或订单：

②销售合同

本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（二）》中披露星云开物签订 的截至 2025 年 12 月 31 日正在履行的重大销售合同或订单的情况。经核查，截 至 2026 年 6 月 30 日，因报告期变化，除《法律意见书》《补充法律意见书（二）》 中已披露的销售合同或订单外，下列星云开物正在履行的合同亦属于重大销售 合同或订单如下：

2、重大侵权之债

根据星云开物提供的公共信用信息报告（有无违法违规记录证明版）并经本 所律师核查，截至本补充法律意见书出具日，星云开物不存在因环境保护、知识 产权、产品质量、劳动安全或人身权等原因产生的重大侵权之债。

3、其他应收款及其他应付款

根据《审计报告》，截至 2026 年 6 月 30 日，星云开物其他应收款账面价值 为 1,739.61 万元，主要为合作意向金、押金保证金等；截至 2026 年 6 月 30 日， 星云开物其他应付款账面价值为 345.34 万元，主要为预提费用、代收代付款等。

经核查，本所律师认为：

上述其他应收款和其他应付款系在标的公司正常生产经营过程中发生，合 法、有效。

（六）标的公司的税务

1、主要税种及税率

本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（二）》中披露星云开物执 行的主要税种及税率的情况。经核查，补充核查期间内，星云开物执行的主要 税种和税率未发生变化，星云开物执行的税种、税率符合现行法律、法规和规 范性文件的要求。

2、主要税收优惠

本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（二）》中披露星云开物享 受的税收优惠的情况。根据星云开物提供的资料、审计报告并经核查，补充核查 期间内，星云开物享受的主要税收优惠政策未发生变化。

3、政府补助

根据星云开物提供的资料并经本所律师核查，补充核查期间内，星云开物及 其子公司报告期内计入当期损益的金额在 5 万元以上（含 5 万元）的政府补助情 况如下：

据此，本所律师认为：

补充核查期间内，星云开物及其子公司获得的上述主要政府补助合法合规、 真实有效。

4、依法纳税情况

根据星云开物提供的公共信用信息报告（有无违法违规记录证明版）并经本 所律师核查，报告期内星云开物及其子公司不存在因违反税务征管方面的法律法 规、规范性文件而受到行政处罚。

据此，本所律师认为：

补充核查期间内，星云开物及其子公司不存在因违反税务征管方面的法律 法规、规范性文件而受到行政处罚的情形。

（七）标的公司的安全生产与环境保护

根据星云开物的确认及其提供的公共信用信息报告（有无违法违规记录证明 版），并经本所律师核查，补充核查期间内，星云开物及其子公司不存在因违反 安全生产或环境保护相关法律法规、规范性文件而受到行政处罚。

据此，本所律师认为：

补充核查期间内，星云开物及其子公司不存在因违反安全生产或环境保护 方面的法律法规、规范性文件而受到行政处罚的情形。

（八）标的公司的重大诉讼、仲裁及行政处罚

1、诉讼、仲裁

根据星云开物的确认并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具日，星 云开物及其子公司不存在尚未完结的重大（是指金额在人民币 100 万元以上或占 星云开物最近一期经审计的净资产 5%以上）诉讼、仲裁案件。

2、行政处罚

根据星云开物的确认及其提供的公共信用信息报告（有无违法违规记录证明 版），并经本所律师核查，补充核查期间内，星云开物及其子公司未受到任何行 政处罚。

据此，本所律师认为：

截至本补充法律意见书出具日，星云开物及其子公司不存在尚未完结的重 大诉讼、仲裁案件；补充核查期间内，星云开物及其子公司未受到过行政处罚。

六、本次交易涉及的债权债务处理及员工安置

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易不涉及星云开物债权债务 的转移及人员劳动关系变动。经核查，截至本补充法律意见出具日，本次交易 涉及的债权债务处理及员工安置情况未发生变化。

据此，本所律师认为：

截至本补充法律意见书出具日，本次交易不涉及标的公司债权债务的转移 及人员劳动关系变动。

七、本次交易涉及的关联交易与同业竞争

（一）关联交易

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易的关联交易情况，经核查，截 至本补充法律意见出具日，本次交易的关联交易情况未发生变化。

（二）同业竞争

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易同业竞争的情况，经核查，截 至本补充法律意见出具日，本次交易同业竞争的情况未发生变化。

据此，本所律师认为：

• 1、本次交易构成关联交易，相关主体为规范和减少关联交易出具的承诺函

合法有效。

• 2、本次交易不会导致天亿马新增同业竞争情形，且本次交易涉及的相关主

体已出具避免同业竞争的承诺，该等承诺合法有效。

八、本次交易的信息披露

经天亿马的确认并经本所律师登录巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查 询，除本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（二）》中披露的天亿马 就本次交易已履行的信息披露义务外，截至本补充法律意见书出具日，天亿马 还履行了如下信息披露义务：

（一）2026 年 3 月 31 日，因 2025 年年报更新，天亿马披露了《广东天亿 马信息产业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易报告书（草案）》（二次修订稿）等公告文件。同时披露了各中介机构就本次 年报更新事项出具的文件。

（二）2026 年 6 月 30 日、2026 年 7 月 1 日，因天亿马实施 2025 年度利润 分配方案后本次交易所涉发行股份购买资产及募集配套资金的股份发行价格和 发行数量调整事项，以及以 2025 年 12 月 31 日为加期评估基准日对标的资产进 行加期评估相关事项，天亿马披露了《广东天亿马信息产业股份有限公司发行股 份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》（三次修订稿）

等公告文件。同时披露了各中介机构就前述事项出具的文件。

综上，本所律师认为：

截至本补充法律意见书出具之日，上市公司已履行了现阶段法定的信息披 露义务。随着本次交易进程的推进，上市公司需依据交易进程继续履行相关的 信息披露义务。

九、本次交易的实质条件

（一）本次交易符合《重组管理办法》第十一条的相关规定

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《重组管理办法》第十 一条的相关规定的相关情况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律师核查， 截至本补充法律意见书出具日，《法律意见书》中披露的相关内容未发生变化， 本此交易仍符合《重组管理办法》第十一条的相关规定。

（二）本次交易符合不构成《重组管理办法》第十三条的规定的情形

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《重组管理办法》第十 三条的相关规定的相关情况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律师核查， 截至本补充法律意见书出具日，《法律意见书》中披露的相关内容未发生变化， 本此交易仍符合《重组管理办法》第十三条的相关规定。

（三）本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的相关规定

• 1、根据天亿马相关审计报告并经本所律师核查，天亿马 2025 年财务报表已

经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了编号为中审亚太审字 （2026）002364 号的标准无保留意见审计报告，天亿马不存在最近一年财务会 计报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告的情 形。本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第一款第（一）项之规定。

• 2、根据天亿马及其现任董事、高级管理人员提供的诚信档案等资料并经本

所律师核查，天亿马及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机 关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。本次交易符合《重

组管理办法》第四十三条第一款第（二）项之规定。

• 3、本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《重组管理办法》

四十三条第二款和第三款规定的相关情况。根据《重组报告书（草案）》并经本 所律师核查，截至本补充法律意见书出具日，《法律意见书》中披露的相关内容 未发生变化，本此交易仍符合《重组管理办法》四十三条第二款和第三款的相关 规定。

（四）本次交易符合《重组管理办法》第四十四条的规定

1、本次交易有利于提高上市公司资产质量和增强持续经营能力，不会导致 财务状况发生重大不利变化

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易有利于提高上市公司资产质 量和增强持续经营能力，不会导致财务状况发生重大不利变化的相关情况。根据 《重组报告书（草案）》《审计报告》等相关资料，并经本所律师核查，截至本补 充法律意见书出具日，本次交易仍有助于上市公司提高资产质量和增强持续经营 能力，不会导致财务状况发生重大不利变化。

2、本次交易不会导致新增重大不利影响的同业竞争及严重影响独立性或者 显失公平的关联交易

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易不会导致新增重大不利影响 的同业竞争及严重影响独立性或者显失公平的关联交易的相关情况。根据《重组 报告书（草案）》并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具日，《法律意见 书》中披露的相关内容未发生变化。

3、本次发行股份所购买的资产为权属清晰的经营性资产，并能在约定期限 内办理完毕权属转移手续

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次发行股份所购买的资产为权属清 晰的经营性资产，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续的相关情况。根据《重 组报告书（草案）》并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具日，《法律意 见书》中披露的相关内容未发生变化。

综上，本次交易符合《重组管理办法》第四十四条第一款之规定。

4、本次交易所购买的资产与上市公司现有主营业务具有协同效应

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易所购买的资产与上市公司现 有主营业务具有协同效应的相关情况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律 师核查，截至本补充法律意见书出具日，《法律意见书》中披露的相关内容未发 生变化，本次交易符合《重组管理办法》第四十四条第二款之规定。 5、本次交易不涉及分期发行股份支付购买资产对价的情形

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易不涉及分期发行股份支付购 买资产对价的情形的相关情况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律师核查， 截至本补充法律意见书出具日，《法律意见书》中披露的相关内容未发生变化， 本次交易不涉及《重组管理办法》第四十四条第三款规定的情形。 （五）本次交易符合《重组管理办法》第四十五条的规定

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《重组管理办法》第四 十五条的规定的相关情况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律师核查，截 至本补充法律意见书出具日，《法律意见书》中披露的相关内容未发生变化，本 次交易符合《重组管理办法》第四十五条的规定。

（六）本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《重组管理办法》第四 十六条的规定的相关情况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律师核查，截 至本补充法律意见书出具日，《法律意见书》中披露的相关内容未发生变化，本 次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定。

（七）本次交易符合《重组管理办法》第四十七条的规定

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《重组管理办法》第四 十七条的规定的相关情况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律师核查，截 至本补充法律意见书出具日，本次交易仍符合《重组管理办法》第四十七条的规 定。

（八）本次交易符合《注册管理办法》的相关规定

1、本次交易不存在《发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象 发行股票的情形

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易不存在《发行注册管理办法》 第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形的相关情况。根据《重组报告书 （草案）》并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具日，《法律意见书》中 披露的相关内容未发生变化，本次交易符合《发行注册管理办法》第十一条的规 定。

2、本次交易符合《发行注册管理办法》第十二条的规定

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《发行注册管理办法》

第十二条的规定的相关情况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律师核查， 截至本补充法律意见书出具日，《法律意见书》中披露的相关内容未发生变化， 本次交易符合《发行注册管理办法》第十二条的规定。

3、本次交易符合《发行注册管理办法》第五十五条的规定

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《发行注册管理办法》

第五十五条的规定的相关情况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律师核查， 截至本补充法律意见书出具日，《法律意见书》中披露的相关内容未发生变化， 符合《发行注册管理办法》第五十五条的规定。

4、本次交易符合《发行注册管理办法》第五十六条、五十七条、五十八条 的规定

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《发行注册管理办法》

第五十六条、五十七条、五十八条的规定的相关情况。根据《重组报告书（草案）》 并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具日，《法律意见书》中披露的相 关内容未发生变化。本次交易符合《发行注册管理办法》第五十六条、五十七条、 五十八条的规定。

5、本次交易符合《发行注册管理办法》第五十九条的规定

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《发行注册管理办法》

第五十九条的规定的相关情况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律师核查， 截至本补充法律意见书出具日，本次交易仍符合《发行注册管理办法》第五十九 条的规定。

（九）本次交易符合《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、 第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见

——证券期货法律适用意见第 18 号》的要求

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《<上市公司证券发行 注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、 第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》的要求的相 关情况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律师核查，截至本补充法律意见 书出具日，《法律意见书》中披露的相关内容未发生变化。本次交易符合《<上市 公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、 第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》 的要求。

（十）本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施 重大资产重组的监管要求》第四条的要求

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条的要求的相关情 况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出 具日，本次交易仍符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大 资产重组的监管要求》第四条的规定。

（十一）本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实 施重大资产重组的监管要求》第六条的要求

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第六条的要求的相关情 况。根据《重组报告书（草案）》并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出 具日，本次交易仍符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大 资产重组的监管要求》第六条的要求。

（十二）相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资 产重组相关股票异常交易监管》第十二条以及《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 8 号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重 大资产重组的情形

根据本次交易相关主体提供的资料并经本所律师核查，本次交易相关主体均 不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查的情形，最近 36 个月内不存在因涉嫌重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚 或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。

综上，本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重 大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条以及《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 8 号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重 大资产重组的情形。

综上，本所律师认为：

截至本补充法律意见书出具日，本次交易符合《重组管理办法》《注册管 理办法》等相关法律法规、规范性文件规定的关于上市公司发行股份购买资产 的各项实质条件。

十、参与本次交易的证券服务机构

本所律师已在《法律意见书》中披露参与本次交易的证券服务机构情况。 经核查，截至本补充法律意见书出具日，参与本次交易的证券服务机构情况未 发生变化。

综上，本所律师认为：

截至本补充法律意见书出具日，为本次交易提供证券服务的证券服务机构 均具有必备的执业资格。

十一、内幕信息知情人登记制度以及本次交易相关方买卖股票的情况

（一）内幕信息知情人登记制度制定和执行情况

本所律师已在《法律意见书》中披露上市公司内幕信息知情人登记制度制 定和执行情况。经核查，截至本补充法律意见书出具日，上市公司内幕信息知 情人登记制度制定和执行情况未发生变化。

据此，本所律师认为：

上市公司已依法制定《内幕信息知情人登记管理制度》，已按照法律法规、 规范性文件及公司制度的规定执行了内幕信息知情人的登记和上报工作。

（二）本次交易相关方买卖股票的情况

本所律师已在《法律意见书》中披露了本次交易相关方买卖股票的情况。 截至本补充法律意见书出具日，本次交易相关方买卖股票的情况未发生变化。

十二、律师认为需要说明的其他事项

本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书 （二）》《补充法律意见书（三）》中披露《审核关注要点》中涉及的相关法律事项 的核查情况。截至本补充法律意见书出具日，除已在本补充法律意见书中披露的 变化情况外，《审核关注要点》中涉及的相关法律事项未发生其他变化。

十三、结论意见

综上，本所律师认为：截至本补充法律意见书出具日：

本次交易的方案符合现行有效的法律法规和规范性文件的规定；本次交易的 各方具备参与本次交易的主体资格；本次交易已取得了现阶段必要的批准和授权， 该等批准和授权合法、有效；本次交易的相关协议形式及内容均符合法律法规和 规范性文件的规定；本次交易的标的资产权属清晰，标的资产按照约定交割不存 在实质性法律障碍；上市公司已就本次交易相关事宜履行了现阶段必要的信息披 露义务；本次交易符合《重组管理办法》《发行注册管理办法》等法律、法规规 定的实质性条件；为本次交易提供证券服务的证券服务机构均具有必备的执业资

格；本次交易在获得深交所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。

本补充法律意见书壹式陆份，伍份交天亿马，壹份由本所留存备查，均由本 所律师签字并加盖本所公章后生效，具有同等法律效力。

（以下无正文）

（本页无正文，系《湖南启元律师事务所关于广东天亿马信息产业股份有限 公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见 书（四）》之签字盖章页）

湖南启元律师事务所

负责人： 经办律师： 周琳凯 张 恒

经办律师：

侯大林

签署日期： 年 月 日