南通联亚药业股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告

保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司

特别提示

南通联亚药业股份有限公司（以下简称“联亚药业”、“发行人”或“公司”） 根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）颁布的《证券发行与 承销管理办法》（证监会令﹝第 228 号﹞）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公 开发行股票注册管理办法》（证监会令﹝第 205 号﹞），深圳证券交易所（以下简 称“深交所”）发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施 细则（2026 年修订）》（深证上﹝2026﹞552 号）（以下简称“《业务实施细则》”）、 《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上﹝2018﹞279 号）（以 下简称“《网上发行实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细 则（2025 年修订）》（深证上﹝2025﹞224 号）（以下简称“《网下发行实施细则》”）、 《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020 年修订）》（深证上 〔2020〕343 号）（以下简称“《投资者适当性管理办法》”），中国证券业协会（以 下简称“证券业协会”）发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发 ﹝2023﹞18 号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发﹝2025﹞ 57 号）（以下简称“《网下投资者管理规则》”）和《首次公开发行证券网下投资 者分类评价和管理指引》（中证协发﹝2024﹞277 号）（以下简称“《首发网下投 资者分类评价和管理指引》”）等相关法律法规、监管规定及自律规则等文件，以 及深交所有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定，组织实施首次公开 发行股票并在创业板上市，请投资者关注相关规定的变化。

本次发行的保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司（以下简称“中 金公司”、“保荐人”或“保荐人（主承销商）”）。

本次初步询价和网下发行均通过深交所网下发行电子平台及中国证券登记 结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记结算系 统进行，请网下投资者认真阅读本公告及《网下发行实施细则》等相关规定。本

次网上发行通过深交所交易系统进行，请网上投资者认真阅读本公告及《网上发 行实施细则》等相关规定。

本次发行价格 7.00 元/股对应的发行人 2025 年扣非前后孰低归属于母公司 股东的净利润摊薄后市盈率为 27.99 倍，高于中证指数有限公司发布的同行业最 近一个月平均静态市盈率 27.09 倍，低于同行业上市公司 2025 年扣非前后孰低 归属于母公司股东的净利润的平均静态市盈率 42.21 倍，存在未来发行人股价下 跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投 资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

敬请投资者重点关注本次发行方式、发行流程、网上网下申购及缴款、弃 购股份处理等方面，具体内容如下：

• 1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、

网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳 市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下 简称“网上发行”）相结合的方式进行。初步询价和网下发行由保荐人（主承销 商）通过网下发行电子平台组织实施；网上发行通过深交所交易系统进行。

• 2、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《南通联亚药业股

份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称 “《初步询价及推介公告》”）中规定的剔除规则，在剔除不符合要求的网下投资 者报价后，将申报价格高于 7.30 元/股（不含 7.30 元/股）的配售对象全部剔除； 将申报价格为 7.30 元/股，且拟申购数量小于 3,700 万股（不含 3,700 万股）的配 售对象全部剔除; 将拟申购价格为 7.30 元/股，拟申购数量等于 3,700 万股，且申 购时间晚于 2026 年 9 月 22 日 13:56:51:424（不含 2026 年 9 月 22 日 13:56:51:424） 的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 7.30 元/股，拟申购数量等于 3,700 万股， 且申购时间为 2026 年 9 月 22 日 13:56:51:424 的配售对象中，按照深交所网下发 行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前排列将 15 个配售对象予以剔除。 以上过程共剔除 385 个配售对象，剔除的拟申购总量为 1,175,530 万股，约占本 次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 39,254,720 万股的 2.9946%。剔除部分不 得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见“附表：配售对象初步询价报价情况” 中被标注为“高价剔除”的部分。

• 3、发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果情况并综合考虑剩余报

价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人基本面及所处行业、市场情况、同行 业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价 格为 7.00 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

投资者请按此价格在 2026 年 9 月 28 日（T 日）进行网上和网下申购，申购 时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。

4、发行人与保荐人（主承销商）协商确定的发行价格为 7.00 元/股，本次 发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数， 剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、 全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养 老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险 资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投 资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司中国中金财富 证券有限公司无需参与本次发行的战略配售。

根据最终确定的发行价格，参与战略配售的投资者为发行人的高级管理人 员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和与发行人经营业务 具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业。根据最终确定的 发行价格，中金联亚药业 1 号员工参与战略配售集合资产管理计划（以下简称“中 金联亚药业 1 号员工资管计划”）最终战略配售数量为 447.1428 万股，约占本次 发行数量的 3.34%。其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为 428.5714 万股，约占本次发行数量的 3.20%。

本次发行初始战略配售数量为 4,012.1868 万股，约占本次发行数量的 30.00%。最终战略配售数量为 875.7142 万股，约占本次发行数量的 6.55%。本 次发行初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额 3,136.4726 万股将向网下 发行回拨。

5、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期 安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10%（该限售股数向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之 日起 6 个月，即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发 行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售 期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填 写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。

战略配售方面，发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划和其 他参与战略配售的投资者获配股票限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的 股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对 获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。

• 6、网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代其进行新

股申购。

• 7、发行人和保荐人（主承销商）在本次发行网上、网下申购结束后，将根

据网上申购情况于 2026 年 9 月 28 日（T 日）决定是否启动回拨机制，对网下、 网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数 确定。

• 8、网下投资者应根据《南通联亚药业股份有限公司首次公开发行股票并在

创业板上市网下发行初步配售结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果公 告》”），于 2026 年 9 月 30 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行价格与获配 数量，及时足额缴纳新股认购资金。

认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴 纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述 情形的，该配售对象全部获配股份无效。不同配售对象共用银行账户的，若认 购资金不足，共用银行账户的配售对象获配股份全部无效。网下投资者如同日 获配多只新股，请按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。

网上投资者申购新股中签后，应根据《南通联亚药业股份有限公司首次公开 发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》（以下简称“《网上摇号中签结

果公告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户在 2026 年 9 月 30 日（T+2 日） 日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法 律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规 定。

网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐人（主承销商）包销。

• 9、当网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数

量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股 发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

• 10、提供有效报价的网下投资者未参与申购或未足额申购或者获得初步配售

的网下投资者未按时足额缴付认购资金的，将被视为违约并应承担违约责任，保 荐人（主承销商）将违约情况报证券业协会备案。网下投资者或其管理的配售对 象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。配售对象被列入限制 名单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配 售业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券 交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。

网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结 算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次 日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。 放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可 交换公司债券的次数合并计算。

11、发行人和保荐人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性 投资，认真阅读 2026 年 9 月 24 日（T-1 日）公告的《南通联亚药业股份有限公 司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》（以下简称“《投资风险 特别公告》”），充分了解市场风险，审慎参与本次新股发行。

估值及投资风险提示

1、本次发行价格为 7.00 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价 的合理性。

（1）根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及中国上市公司协会发 布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），发行人所属 行业为“（C27）医药制造业”。截至 2026 年 9 月 22 日（T-3 日），中证指数有 限公司发布的（C27）医药制造业最近一个月平均静态市盈率为 27.09 倍，请投 资者决策时参考。

截至 2026 年 9 月 22 日（T-3 日），《南通联亚药业股份有限公司首次公开发 行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的同 行业上市公司市盈率水平情况如下：

• 注 1：数据来源为 WIND，截至 2026 年 9 月 22 日；
• 注 2：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
• 注 3：2025 年扣非前/后 EPS=2025 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/截至日总股本。
• 注 4：上述平均值已剔除宣泰医药、华海药业、博瑞医药的异常值。

与行业内其他公司相比，联亚药业在以下方面存在一定优势：

1）核心技术优势

发行人自设立以来即专注于复杂制剂技术的研发，以制剂技术为导向，攻 关制剂技术难题，开发特色剂型，基于自身多年的技术积累，开发了六大技术 平台，覆盖了缓控释和低剂量制剂研发和生产的主要方面，为发行人的持续研 发创新和连续稳定生产提供了有力的技术支撑和保障。

依托上述核心技术，发行人左炔诺孕酮炔雌醇片、盐酸二甲双胍缓释片

（AB2）等 5 个产品通过专利挑战方式获 FDA 批准上市，且均未发生与原研药 企业关于专利方面的侵权诉讼或纠纷；发行人产品琥珀酸美托洛尔缓释片、硝 苯地平缓释片（AB1）、硝苯地平缓释片（AB2）、盐酸地尔硫卓缓释胶囊（AB3） 等多个产品均采用了与原研药不同的技术路线，在达到生物等效的同时，在制 备成本控制、批次一致性保持以及环保等方面取得了更好的效果；发行人建立 的低剂量制剂技术平台可规模生产载药量低至微克级的药品。

2）先进的研发及质量控制理念

发行人高度重视产品品质和质量管理，并积极践行“质量源于设计”（quality by design，QbD）的质量管理理念，将药品质量控制环节从过去单纯依赖最终 产品的检验（质量源于检验）前移到对生产过程的控制（质量源于生产），通过 对处方组成、工艺参数的深入研究，全面并透彻理解产品处方和工艺因素对产 品质量的影响，并制定合理有效的过程控制，进而从源头上确保药品一贯的高 品质（质量源于设计）。发行人有多个产品采用与原研药不同工艺设计的一个重 要原因就是践行 QbD，通过差异化的设计保证处方和工艺设计合理并具有稳定 性，进而保证高质量的产品可以被连贯地生产出来。

3）国际化水准的生产制造能力

发行人既有生产基地和质量管理规范系遵循 cGMP 要求建设，并曾连续多 次通过 FDA 检查。发行人依靠强大的处方设计能力和较高的生产过程控制水平， 不仅能够实现多批次间产品质量的稳定性，而且能够良好地控制特殊杂质，确 保产品品质和安全。此外，由于差异化的处方和工艺设计，发行人多个产品相 较原研药减少了特殊辅料的耗用和环境不友好材料的使用，提高了连续大批量 生产的稳定性和效率，实现了环保和降本增效。发行人优秀的产品品质和生产 制造能力，得到了客户的充分认可。据公司客户 NorthStar（Mckesson 子公司） 出具的报告，发行人已多次获得供应商评价排名第一。

4）领先的市场地位

截至 2026 年 3 月 31 日，发行人已有 48 个自研产品获美国 FDA 批准，并 有 1 款产品在加拿大获批上市，其中有 4 个产品被 FDA 指定为对照标准制剂。 上述产品中，有多个产品已经在美国市场获得了领先的市场占有率。根据 IMS

数据，2025 年度公司多款主要产品于美国市场的销量占比排名靠前：琥珀酸美 托洛尔缓释片市占率 15.0%，排名第二；硝苯地平缓释片（AB1）市占率 65.9%， 排名第一；硝苯地平缓释片（AB2）市占率 75.7%，排名第一；地尔硫卓缓释 胶囊（AB3）市占率 36.9%，排名第一。

5）丰富多层次的产品储备

截至 2026 年 3 月 31 日，发行人已有 48 个不同制剂产品正式获 FDA 批准， 并有 1 款产品在加拿大获批上市。一地研发、多地申报的策略使得公司在国内 制剂申报具有天然优势，受益于一致性评价相关政策，发行人的中美共线出口 品种能够快速通过审评，给制剂产品转报国内节省大量时间。发行人在研管线 中亦有多个产品具有首仿潜力，且有部分为 505(b)(2)产品。

6）具有国际化高水平的研发团队和管理团队

发行人成立之初便组建了拥有国际化视野的管理和技术团队，管理团队在 制药领域具有多年的管理经验，对医药市场具有全面的理解以及深刻的认识， 持续引领发行人的研发、生产经营和管理活动，持续保障发行人的快速发展。 此外，发行人的研发团队由经验丰富的专业技术人士组成，具有强大的研发能 力和创新能力，并已取得多项发明专利。

本次发行价格 7.00 元/股对应的发行人 2025 年扣非前后孰低归属于母公司 股东的净利润摊薄后市盈率为 27.99 倍，高于中证指数有限公司发布的同行业 最近一个月平均静态市盈率 27.09 倍，低于同行业上市公司 2025 年扣非前后孰 低归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率（剔除异常值后）42.21 倍，存在 未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商） 提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

• （2）根据本次发行确定的发行价格，本次网下发行提交了有效报价的投资

者数量为 329 家，管理的配售对象个数为 10,867 个，占剔除无效报价后所有配 售对象总数的 96.46%；对应的有效拟申购数量总和为 38,032,750 万股，占剔除 无效报价后申购总量的 96.89%，对应的有效申购倍数为战略配售回拨后、网上 网下回拨前网下初始发行规模的 3,579.25 倍。

• （3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网

下投资者报价情况详见本公告“附表：配售对象初步询价报价情况”。

• （4）《招股意向书》中披露的募集资金需求金额为 95,000.00 万元，本次发

行价格 7.00 元/股对应募集资金总额为 93,617.6941 万元，低于前述募集资金需 求金额，请投资者注意所筹资金不能满足使用需求的风险。

• （5）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基

于真实认购意愿报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果情况并 综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人基本面及所处行业、 市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商 确定本次发行价格。本次发行的发行价格不超过“四个值孰低值”。任何投资者 如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任 何异议，建议不参与本次发行。

• （6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可

能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管 机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资及深交所创 业板市场的风险，仔细研读发行人《招股意向书》中披露的风险，并充分考虑 风险因素，审慎参与本次新股发行。

• 2、按本次发行价格 7.00 元/股和 13,373.9563 万股的新股发行数量计算，若

本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 93,617.6941 万元，扣除 6,818.7999 万元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额为 86,798.8942 万元。如 存在尾数差异，为四舍五入造成。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规 模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、 盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

• 3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发

行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅下降的风 险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的 风险。

重要提示

1、联亚药业首次公开发行人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简 称“本次发行”）的申请已经深交所上市审核委员会审议通过，并已获中国证监 会同意注册（证监许可〔2026〕1796 号）。本次发行的保荐人（主承销商）为中 金公司。发行人股票简称为“联亚药业”，股票代码为“301569”，该代码同时适 用于本次发行的初步询价、网下申购及网上申购。

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及中国上市公司协会发布的《中 国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），发行人所属行业为 “（C27）医药制造业”。

2、本次公开发行股票数量为 13,373.9563 万股，占本次发行后总股本的 15.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次发行后公司 总股本为 89,159.7091 万股。

本次发行初始战略配售的发行数量为 4,012.1868 万股，约占本次发行数量的 30.00%。本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和 加权平均数，剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资 金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司 无需参与本次发行的战略配售。

根据最终确定的发行价格，参与战略配售的投资者为发行人的高级管理人员 与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和与发行人经营业务具 有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业。根据最终确定的发行 价格，中金联亚药业 1 号员工资管计划最终战略配售数量为 447.1428 万股，约 占本次发行数量的 3.34%。其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为 428.5714 万股，约占本次发行数量的 3.20%。

本次发行最终战略配售股份数量为 875.7142 万股，约占本次发行数量的

• 6.55%。本次发行初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额 3,136.4726 万股 将向网下发行进行回拨。

战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为

10,625.8921 万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的 85.02%；网上 初始发行数量为 1,872.3500 万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的

• 14.98%。最终网下、网上发行合计数量 12,498.2421 万股，网上及网下最终发行 数量将根据网上、网下回拨情况确定。

3、本次发行的初步询价工作已于 2026 年 9 月 22 日（T-3 日）完成。发行人 与保荐人（主承销商）根据初步询价结果情况并综合考虑剩余报价及拟申购数量、 有效认购倍数、发行人基本面及所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、 募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 7.00 元/股，网下不 再进行累计投标。此价格对应的市盈率为：

• （1）23.29 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所遵照中国会计准则

审计的扣除非经常性损益前的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股 本计算）；

• （2）23.79 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所遵照中国会计准则

审计的扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股 本计算）；

• （3）27.40 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所遵照中国会计准则

审计的扣除非经常性损益前的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股 本计算）；

• （4）27.99 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所遵照中国会计准则

审计的扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股 本计算）。

4、本次网下发行申购日与网上申购日同为 2026 年 9 月 28 日（T 日），其中， 网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。任一配售 对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。参与本次初步询价的配 售对象，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。参与战略配售的投资者不 得参与本次发行的网上发行与网下发行，但证券投资基金管理人管理的未参与战 略配售的公募基金、社保基金、养老金、年金基金除外。

（1）网下申购

本次网下申购时间为 2026 年 9 月 28 日（T 日）9:30-15:00。在初步询价期 间提交有效报价的网下投资者管理的配售对象，方可且必须参与网下申购。网下 投资者应通过网下发行电子平台为其参与申购的全部配售对象录入申购单信息， 包括申购价格、申购数量及保荐人（主承销商）在本公告中规定的其他信息。其 中申购价格为本次发行价格 7.00 元/股，申购数量应等于初步询价中其提供的有 效报价所对应的“拟申购数量”。在参与网下申购时，投资者无需缴付申购资金， 获配后在 2026 年 9 月 30 日（T+2 日）缴纳认购款。

凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效报价”，均不得再参与 本次发行的网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。

配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会、深交所和 中国证券业协会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。如参与网下申购的投 资者未按要求提供材料，保荐人（主承销商）有权拒绝向其进行配售或视为无效 申购。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售对象全称、证券账户名称 （深圳）、证券账户号码（深圳）和银行收付款账户等）以在中国证券业协会注 册的信息为准，因配售对象信息填报与注册信息不一致所致后果由网下投资者自 负。

保荐人（主承销商）将在配售前对网下投资者及管理的配售对象是否存在禁 止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐人（主承销商）的要求进行相应的配 合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提 供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合核查 或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，或经核查不符合配售资格 的，保荐人（主承销商）将拒绝向其进行配售。

（2）网上申购

本次网上申购的时间为 2026 年 9 月 28 日（T 日）的 9:15-11:30，13:00-15:00。 2026 年 9 月 28 日（T 日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且在 2026 年 9 月 23 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）日均持有深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的投资者（法律、法规及发行人须遵守的其他监管 要求所禁止者除外）可通过深交所交易系统申购本次网上发行的股票，其中自然

人需根据《投资者适当性管理办法》等规定已开通创业板市场交易权限（国家法 律、法规禁止者除外）。网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券 公司代其进行新股申购。

投资者按照其持有的深圳市场非限售 A 股和非限售存托凭证市值确定其网 上可申购额度。网上可申购额度根据投资者在 2026 年 9 月 23 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）的日均持有市值计算，投资者相关证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按 20 个交易日计算日均持有市值。投资者持有多个证券账户的， 多个证券账户的市值合并计算。投资者相关证券账户持有市值按其证券账户中纳 入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。

根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值 1 万元以上（含 1 万元）的投资者才能参与新股申购，每 5,000 元市值可申购一个申购单位，不足 5,000 元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为 500 股，申购数量应当为 500 股或其整数倍，但最高申购量不得超过本次网上初始发行数量的千分之一，即不 得超过 18,500 股，同时不得超过其按市值计算的可申购额度上限。对于申购量 超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处 理。对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为 无效委托予以自动撤销。

申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以确定的发行价格填写委托单。 一经申报，不得撤单。

投资者参与网上发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用 多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同 一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购， 其余申购均为无效申购。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并 计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账 户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以 2026 年 9 月 23 日（T-2 日）日终为准。

融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券 公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。

5、网下投资者缴款

2026 年 9 月 30 日（T+2 日）《网下发行初步配售结果公告》中获得初步配 售的全部网下有效配售对象，需在 2026 年 9 月 30 日（T+2 日）8:30-16:00 足额 缴纳认购资金，认购资金应当于 2026 年 9 月 30 日（T+2 日）16:00 前到账。

认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳 认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形 的，该配售对象全部获配股份无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金 不足，共用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只 新股，请按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。

保荐人（主承销商）将在 2026 年 10 月 9 日（T+4 日）刊登的《南通联亚药 业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》（以下简称 “《发行结果公告》”）中披露网上、网下投资者获配未缴款金额以及保荐人（主 承销商）的包销比例，列表公示并着重说明获得初步配售但未足额缴款的网下投 资者。

提供有效报价的网下投资者未参与申购或未足额申购或者获得初步配售的 网下投资者未按时足额缴付认购资金的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐 人（主承销商）将违约情况报证券业协会备案。网下投资者或其管理的配售对象 在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。配售对象被列入限制名 单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售 业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券交 易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。

6、网上投资者缴款

网上投资者申购新股摇号中签后，应根据 2026 年 9 月 30 日（T+2 日）公告 的《网上摇号中签结果公告》履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者 所在证券公司相关规定。2026 年 9 月 30 日（T+2 日）日终，中签的投资者应确 保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果 及相关法律责任，由投资者自行承担。

网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结

算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次 日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。 放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可 交换公司债券的次数合并计算。

• 7、本次发行网下、网上申购于 2026 年 9 月 28 日（T 日）15:00 同时截止。

申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申购的情况决定是否启用 回拨机制，对网下、网上发行数量进行调节。有关回拨机制的具体安排请参见本 公告中的“二、（五）回拨机制”。

• 8、本次发行可能出现的中止情形详见“七、中止发行情况”。
• 9、本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本

次发行的详细情况，请仔细阅读 2026 年 9 月 17 日（T-6 日）刊登的《招股意向 书》。发行人和保荐人（主承销商）在此提请投资者特别关注《招股意向书》中 “重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行 判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业 及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险由 投资者自行承担。

• 10、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在

中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn；经济参考网，网址 www.jjckb.cn） 上及时公告，敬请投资者留意。

• 11、发行人和保荐人（主承销商）承诺，截至本公告发布日，不存在影响本

次发行的重大事项。

释义

除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

一、初步询价结果及定价

（一）初步询价情况 1、总体申报情况

本次发行的初步询价日为 2026 年 9 月 22 日（T-3 日）。2026 年 9 月 22 日（T-3 日），保荐人（主承销商）通过深交所网下发行电子平台共收到 371 家网下投资 者管理的 11,309 个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为 2.20 元/股-7.40 元/股，拟申购数量总和为 39,404,400 万股。配售对象的具体报价情况请见本公 告“附表：配售对象初步询价报价情况”。

2、投资者核查情况

经核查，有1家网下投资者管理的1个配售对象未按《初步询价及推介公告》 的要求提交相关资格核查文件；有 17 家网下投资者管理的 42 个配售对象属于禁 止配售范围。上述 18 家网下投资者管理的 43 个配售对象的报价已被确定为无效 报价予以剔除，对应的拟申购数量总量为 149,680 万股，具体请见“附表：配售 对象初步询价报价情况”中被标注为“无效报价 1”、“无效报价 2”的部分。

剔除以上无效报价后，共有 370 家网下投资者管理的 11,266 个配售对象符 合《初步询价及推介公告》规定的网下投资者的条件，报价区间为 2.20 元/股-7.40 元/股，拟申购数量总和为 39,254,720 万股。

（二）剔除最高报价情况 1、剔除情况

初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据剔除无效报价后的初 步询价结果，对所有符合条件的配售对象的报价按照申报价格由高到低、同一 申报价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量 的按申购时间（申购时间以深交所网下发行电子平台记录为准）由晚到早、同 一申报价格同一拟申购数量同一申报时间上按深交所网下发行电子平台自动生 成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价， 剔除的拟申购量不超过所有符合条件的网下投资者拟申购总量的 3%。当拟剔除 的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申 报不再剔除。剔除部分的配售对象不得参与网下申购。

在剔除不符合要求的网下投资者报价后，将申报价格高于 7.30 元/股（不含

• 7.30 元/股）的配售对象全部剔除；将申报价格为 7.30 元/股，且拟申购数量小于 3,700 万股（不含 3,700 万股）的配售对象全部剔除; 将拟申购价格为 7.30 元/股， 拟申购数量等于 3,700 万股，且申购时间晚于 2026 年 9 月 22 日 13:56:51:424（不 含 2026 年 9 月 22 日 13:56:51:424）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 7.30 元/股，拟申购数量等于 3,700 万股，且申购时间为 2026 年 9 月 22 日 13:56:51:424 的配售对象中，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前 排列将 15 个配售对象予以剔除。以上过程共剔除 385 个配售对象，剔除的拟申

购总量为 1,175,530 万股，约占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 39,254,720 万股的 2.9946%。

剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见“附表：配售对象初 步询价报价情况”中被标注为“高价剔除”的部分。

2、剔除后的整体报价情况

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为 336 家，配售对象为 10,881 个，全部符合《初步询价及推介公告》规定的网下投资者的参与条件。本 次发行剔除无效报价和最高报价后剩余报价区间为 2.20 元/股-7.30 元/股，拟申 购总量为 38,079,190 万股，对应的有效申购倍数为战略配售回拨后、网上网下回 拨前网下初始发行规模的 3,583.62 倍。

剔除无效报价和最高报价后，网下投资者详细报价情况，具体包括投资者名 称、配售对象信息、申报价格及对应的拟申购数量等资料请见“附表：配售对象 初步询价报价情况”。

剔除无效报价和最高报价后网下投资者剩余报价信息如下：

（三）发行价格的确定

在剔除拟申购总量中报价最高的部分后，发行人与保荐人（主承销商）根据 初步询价结果情况并综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人基 本面及所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风 险等因素，协商确定本次发行价格为 7.00 元/股。本次发行价格对应的市盈率为：

• 1、23.29 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审

计的扣除非经常性损益前的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本 计算）；

• 2、23.79 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审

计的扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本 计算）；

• 3、27.40 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审

计的扣除非经常性损益前的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本 计算）；

• 4、27.99 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审

计的扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本 计算）。

本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均 数，剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格 境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值。

本次发行价格确定后发行人上市时市值约为 62.41 亿元。根据毕马威华振会 计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计报告》（毕马威华 振审字第 2607993 号），发行人公司 2024 年度、2025 年度经审计的归属于母公 司所有者的净利润分别为 26,014.79 万元及 22,781.90 万元，扣除非经常性损益后 归属于母公司所有者的净利润分别为 18,092.94 万元及 22,299.50 万元。发行人满 足《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2026 年修订）》第 2.1.2 条第（一） 项的规定，即“最近两年净利润均为正，累计净利润不低于 1 亿元，且最近一年 净利润不低于 6,000 万元”。

（四）有效报价投资者的确定

本次初步询价中，有 7 家网下投资者管理的 14 个配售对象申报价格低于本 次发行的发行价格 7.00 元/股，为无效报价，对应的拟申购数量为 46,440 万股， 详见“附表：配售对象初步询价报价情况”中标注为“低价剔除”部分。

因此，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为 329 家，管理的配售对 象个数为 10,867 个，有效拟申购数量总和为 38,032,750 万股，为战略配售回拨 后、网上网下回拨机制启动前网下发行规模的 3,579.25 倍。有效报价配售对象名 单、申报价格及拟申购数量请参见本公告“附表：配售对象初步询价报价情况”。 有效报价配售对象可以且必须按照本次发行价格参与网下申购，并及时足额缴纳 申购资金。

保荐人（主承销商）将在配售前对网下投资者及管理的配售对象是否存在禁 止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐人（主承销商）的要求进行相应的配 合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提 供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合核查 或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，或经核查不符合配售资格 的，保荐人（主承销商）将拒绝向其进行配售。

（五）与行业市盈率和同行业上市公司估值水平比较

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及中国上市公司协会发布的 《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），发行人所属行业 为“（C27）医药制造业”。截至 2026 年 9 月 22 日（T-3 日），中证指数有限公 司发布的（C27）医药制造业最近一个月平均静态市盈率为 27.09 倍。

截至 2026 年 9 月 22 日（T-3 日），《招股意向书》中披露的同行业上市公司 市盈率水平情况如下：

• 注 1：数据来源为 WIND，截至 2026 年 9 月 22 日；
• 注 2：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
• 注 3：2025 年扣非前/后 EPS=2025 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/截至日总股本。
• 注 4：上述平均值已剔除宣泰医药、华海药业、博瑞医药的异常值。

本次发行价格 7.00 元/股对应的发行人 2025 年扣非前后孰低归属于母公司 股东的净利润摊薄后市盈率为 27.99 倍，高于中证指数有限公司发布的同行业 最近一个月平均静态市盈率 27.09 倍，低于同行业上市公司 2025 年扣非前后孰 低归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 42.21 倍，存在未来发行人股价 下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注 投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

二、本次发行的基本情况

（一）股票种类 本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元。 （二）发行数量和发行结构 本次拟公开发行股票数量为 13,373.9563 万股，占本次发行后总股本的

• 15.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次发行后公司 总股本为 89,159.7091 万股。

本次发行初始战略配售的发行数量为 4,012.1868 万股，约占本次发行数量 的 30.00%。本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位 数和加权平均数，剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保 险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子 公司无需参与本次发行的战略配售。

根据最终确定的发行价格，参与战略配售的投资者为发行人的高级管理人员 与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和与发行人经营业务具

有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业。根据最终确定的发行 价格，中金联亚药业 1 号员工资管计划最终战略配售数量为 447.1428 万股，约 占本次发行数量的 3.34%。其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为 428.5714 万股，约占本次发行数量的 3.20%。

本次发行最终战略配售股份数量为 875.7142 万股，约占本次发行数量的 6.55%。本次发行初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额 3,136.4726 万股 将向网下发行回拨。

战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为 10,625.8921 万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的 85.02%；网上 初始发行数量为 1,872.3500 万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的 14.98%。最终网下、网上发行合计数量 12,498.2421 万股，网上及网下最终发行 数量将根据网上、网下回拨情况确定。

（三）发行价格

发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果情况并综合考虑剩余报价及 拟申购数量、有效认购倍数、发行人基本面及所处行业、市场情况、同行业上市 公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 7.00 元/股。

（四）募集资金 按本次发行价格 7.00 元/股计算，发行人募集资金总额预计为 93,617.6941

万元，扣除发行费用 6,818.7999 万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为 86,798.8942 万元，如存在尾数差异，为四舍五入造成。

（五）回拨机制

本次发行的网上网下申购于 2026 年 9 月 28 日（T 日）15:00 同时截止。申 购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据网上申购情况于 2026 年 9 月 28 日（T 日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机 制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：

网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。

有关回拨机制的具体安排如下：

• 1、最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分将于 2026 年 9 月 23

日（T-2 日）首先回拨至网下发行；

• 2、2026 年 9 月 28 日（T 日）网上、网下均获得足额认购的情况下，若网上

投资者有效申购倍数未超过 50 倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者有效申 购倍数超过 50 倍且不超过 100 倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例 为本次公开发行股票数量的 10%；网上投资者有效申购倍数超过 100 倍的，回拨 比例为本次公开发行股票数量的 20%；回拨后无限售期的网下发行数量原则上不 超过本次公开发行股票数量的 70%；前述所指公开发行股票数量按照扣除战略配 售数量计算。

• 3、若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投

资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；

• 4、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发

行。

在发生回拨的情形下，发行人和保荐人（主承销商）将及时启动回拨机制，

并于 2026 年 9 月 29 日（T+1 日）在《南通联亚药业股份有限公司首次公开发行 股票并在创业板上市网上申购情况及中签率公告》（以下简称“《网上申购情况及 中签率公告》”）中披露。

（六）限售期安排 本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开

发行的股票在深交所上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10%（该限售股数向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日 起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股 票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本 次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写

限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。

战略配售方面，中金联亚药业 1 号员工资管计划和其他参与战略配售的投资 者获配股票限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日 起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国 证监会和深交所关于股份减持的有关规定。

（七）本次发行的重要日期安排

注：1、T 日为网上、网下发行申购日；

• 2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人（主承销商）将及时

公告，修改本次发行日程；

• 3、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用

其深交所网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与保荐人（主 承销商）联系。

（八）拟上市地点 深圳证券交易所创业板。 （九）承销方式 余额包销。

三、战略配售

（一）参与对象

本次发行价格不高于剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均 数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金与合 格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参 与跟投。

截至本公告披露之日，参与战略配售的投资者已与发行人签署战略配售协议。

关于本次战略投资者的核查情况详见 2026 年 9 月 24 日（T-1 日）公告的《中国 国际金融股份有限公司关于南通联亚药业股份有限公司首次公开发行股票并在 创业板上市之参与战略配售的投资者的专项核查报告》和《北京市海问律师事务

所关于南通联亚药业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之参与战 略配售的投资者专项核查的法律意见书》。

（二）战略配售获配结果 根据最终确定的发行价格，参与战略配售的投资者为发行人的高级管理人员

与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和与发行人经营业务具 有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业。

根据最终确定的发行价格，中金联亚药业 1 号员工资管计划最终战略配售数 量为 447.1428 万股，约占本次发行数量的 3.34%。其他参与战略配售的投资者最 终战略配售股份数量为 428.5714 万股，约占本次发行数量的 3.20%。

截至 2026 年 9 月 22 日（T-3 日），参与战略配售的投资者已足额缴纳战略配 售认购资金。初始缴款金额超过最终获配股数对应金额的多余款项，保荐人（主 承销商）将在 2026 年 10 月 9 日（T+4 日）之前，依据缴款原路径退回。

综上，本次发行战略配售结果如下：

（三）战略配售股份回拨

本次发行初始战略配售的发行数量为 4,012.1868 万股，约占本次发行数量的 30.00%。根据最终确定的发行价格，本次发行最终战略配售股份数量为 875.7142 万股，约占本次发行数量的 6.55%。本次发行初始战略配售数量与最终战略配售 数量的差额 3,136.4726 万股将向网下发行回拨。

（四）限售期安排 中金联亚药业 1 号员工资管计划和其他参与战略配售的投资者获配股票的

限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。 限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交 所关于股份减持的有关规定。

四、网下发行

（一）参与对象

经发行人和保荐人（主承销商）确认，可参与本次网下申购的有效报价投资 者为 329 家，对应的有效报价配售对象数量为 10,867 个，其对应的有效报价申 购数量总量为 38,032,750 万股。参与初步询价的配售对象可通过深交所网下发行 电子平台查询其报价是否为有效报价及有效拟申购数量。

（二）网下申购 在初步询价期间提交有效报价的网下投资者管理的配售对象必须参与本次

发行的网下申购。

• 1、参与网下申购的有效报价投资者应于 2026 年 9 月 28 日（T 日）9:30-15:00

通过深交所网下发行电子平台录入申购单信息，包括申购价格、申购数量等信息， 其中申购价格为本次发行价格 7.00 元/股，申购数量应等于初步询价中其提供的 有效报价所对应的“拟申购数量”。有效报价网下投资者在深交所网下发行电子 平台一旦提交申购，即被视为向保荐人（主承销商）发出正式申购要约，具有法 律效力。

• 2、配售对象只能以其在中国证券业协会注册的证券账户和银行收付款账户

参与本次网下申购。配售对象全称、证券账户名称（深圳）、证券账户号码（深 圳）和银行收付款账户必须与其在中国证券业协会注册的信息一致，否则视为无 效申购。因配售对象信息填报与中国证券业协会备案信息不一致所致后果由配售 对象自行负责。

• 3、网下投资者在 2026 年 9 月 28 日（T 日）申购时，无需缴纳申购资金。
• 4、提供有效报价的网下投资者未参与申购或未足额申购或者获得初步配售

的网下投资者未按时足额缴付认购资金的，将被视为违约并应承担违约责任，保 荐人（主承销商）将违约情况报证券业协会备案。

• 5、有效报价配售对象在网下申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国

证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

（三）网下初步配售

发行人和保荐人（主承销商）将根据《初步询价及推介公告》中确定的配 售原则，将网下发行股票初步配售给提供有效报价并参与了网下申购的配售对 象，并将在 2026 年 9 月 30 日（T+2 日）刊登的《网下发行初步配售结果公告》 中披露初步配售情况。

（四）公布初步配售结果

2026 年 9 月 30 日（T+2 日），发行人和保荐人（主承销商）将刊登《网下 发行初步配售结果公告》，内容包括本次发行获得初步配售的网下投资者名称、 配售对象的报价、申购数量、初步获配数量，以及初步询价期间提供有效报价但 未参与申购或实际申购数量明显少于报价时拟申购数量的网下投资者信息。以上 公告一经刊出，即视同已向参与网下申购的网下投资者送达获配通知。

（五）认购资金的缴付

2026 年 9 月 30 日（T+2 日）8:30-16:00，获得初步配售资格的网下投资者应 根据发行价格和其管理的配售对象获配股份数量，从配售对象在中国证券业协会 备案的银行账户向中国结算深圳分公司网下发行专户足额划付认购资金，认购资 金应当于 2026 年 9 月 30 日（T+2 日）16:00 前到账。

认购资金不足或未能及时到账的认购均视为无效认购。请投资者注意资金在 途时间。获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并 应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。

• 1、认购款项的计算

每一配售对象应缴认购款项=发行价格×初步获配数量。

• 2、认购款项的缴付及账户要求

网下投资者应当依据以下原则进行资金划付，不满足相关要求则其管理的配 售对象获配股份无效：

• （1）网下投资者划出认购资金的银行账户应当与配售对象在中国证券业协

会注册登记的银行账户一致。

• （2）认购资金应当在规定时间内足额到账，未在规定时间内或者未按要求

足额缴纳认购资金的，该配售对象获配股份全部无效。多只新股同日发行时出现 前述情形的，该配售对象全部获配股份无效。

• （3）网下投资者在办理认购资金划付时，应当在付款凭证备注栏注明认购

所对应的新股代码，备注格式为：“B001999906WXFX301569”，未注明或者备注 信息错误将导致划付失败。

• （4）如同一配售对象同日获配多只新股，务必对每只新股分别足额缴款，

并按照规范填写备注。如配售对象单只新股资金不足，将导致该配售对象当日 全部获配新股无效，由此产生的后果由投资者自行承担。

• （5）中国结算深圳分公司开立了网下发行专户，用于收取配售对象划付的

认购资金。配售对象注册登记银行账户属结算银行账户的，认购资金应当于同一 银行系统内划付，不得跨行划付；配售对象注册登记银行账户不属结算银行账户 的，认购资金统一划付至工商银行网下发行专户。

中国结算深圳分公司网下发行专户信息表如下：

注：以上账户信息如有更新以中国结算网站公布信息为准。网站链接：www.chinaclear.cn服务支持-业务资料-银行账户信息表-中国结算深圳分公司网下发行专户信息表。

（6）不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，则共用银行账户的 配售对象的获配新股全部无效。

对未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的配售对象，中国结算深 圳分公司将对其全部的初步获配新股进行无效处理，相应的无效认购股份由保 荐人（主承销商）包销。网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除 最终战略配售数量后本次公开发行数量的 70%时，将中止发行。

• 3、保荐人（主承销商）按照中国结算深圳分公司提供的实际划拨资金有效

配售对象名单确认最终有效认购。获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳 新股认购资金的，发行人与保荐人（主承销商）将视其为违约，将于 2026 年

10 月 9 日（T+4 日）在《发行结果公告》中予以披露，并将违约情况报中国证 券业协会备案。

• 4、若初步获配的配售对象缴纳的认购款金额大于获得初步配售数量对应的

认购款金额，中国结算深圳分公司于 2026 年 10 月 8 日（T+3 日）向配售对象 退还应退认购款至原划款账户，应退认购款金额=配售对象有效缴付的认购款金 额-配售对象应缴纳认购款金额。

• 5、网下投资者的全部认购款项在冻结期间产生的全部利息归证券投资者保

护基金所有。

（六）网下发行限售期安排

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10%（该限售股数向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之 日起 6 个月，即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发 行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售 期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填 写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。

（七）其他重要事项

• 1、律师见证：北京市海问律师事务所将对本次网下发行过程进行见证，并

出具专项法律意见书。

• 2、若投资者的持股比例在本次发行后达到发行人总股本的 5%以上（含 5%），

需自行及时履行信息披露义务。

• 3、配售对象已参与网下报价、申购、配售的，不得再参与网上申购。中国

结算深圳分公司以网下投资者报送的其管理的配售对象的关联账户为依据，对 配售对象参与网上申购的行为进行监控。

• 4、违约处理：提供有效报价的网下投资者未参与申购或未足额申购或者获

得初步配售的网下投资者未按时足额缴付认购资金的，将被视为违约并应承担 违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报证券业协会备案。网下投资者或

其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。配 售对象被列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关 项目的网下询价和配售业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配 售对象均不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。

五、网上发行

（一）申购时间

本次网上申购时间为 2026 年 9 月 28 日（T 日）9:15-11:30，13:00-15:00。 网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代其进行新股申购。 如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

（二）发行数量和价格

本次网上发行通过深交所交易系统进行，战略配售回拨后，网上网下回拨 机制启动前，网上初始发行数量为 1,872.3500 万股。保荐人（主承销商）在指 定时间内（2026 年 9 月 28 日（T 日）9:15-11:30，13:00-15:00）将 1,872.3500 万股“联亚药业”股票输入在深交所指定的专用证券账户，作为该股票唯一“卖 方”。

本次发行的发行价格为 7.00 元/股。网上申购投资者须按照本次发行价格进 行申购。

（三）申购简称和代码

申购简称为“联亚药业”；申购代码为“301569”。

（四）网上发行对象

2026 年 9 月 28 日（T 日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且在 2026 年 9 月 23 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）日均持有深圳市场非 限售 A 股和非限售存托凭证市值 1 万元（含）以上的投资者（法律、法规及发 行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）均可通过深交所交易系统申购本次 网上发行的股票，其中自然人需根据《投资者适当性管理办法》等规定已开通 创业板市场交易权限（国家法律、法规禁止者除外）。

投资者相关证券账户市值按 2026 年 9 月 23 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）的日均持有深圳市场非限售 A 股和非限售存托凭证市值计算。投资者 相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。 投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账 户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有 效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以 2026 年 9 月 23 日（T-2 日）日终为准。投资者相关证券账户持有市值按其证券账户中纳入市值计算范 围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。根据投资者持有的市值确定其网上可 申购额度，持有市值 1 万元以上（含 1 万元）的投资者才能参与新股申购，每 5,000 元市值可申购一个申购单位，不足 5,000 元的部分不计入申购额度。每一 个申购单位为 500 股，申购数量应当为 500 股或其整数倍，但最高不得超过其 按市值计算的可申购上限，同时不得超过网上初始发行股数的千分之一，即 18,500 股。

融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证 券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。 证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中 “账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单 独计算市值并参与申购。不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。非限售 A 股股份或非限售存托凭证份额发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、 监事、高级管理人员持股限制的，不影响证券账户内持有市值的计算。

（五）网上申购规则

• 1、投资者只能选择网下发行或网上发行中的一种方式进行申购。所有参与

本次网下询价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购。若投资者同时参 与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。

• 2、每一个申购单位为 500 股，超过 500 股的必须是 500 股的整数倍，但不

得超过回拨前网上初始发行股数的千分之一，即不得超过 18,500 股。

对于申购量超过保荐人（主承销商）确定的申购上限的新股申购，深交所 交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的

网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。

• 3、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。

同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将 以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处 理；每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一 只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购， 其余均为无效申购。

• 4、不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与本次网上发行申购，上

述账户参与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。 （六）网上申购程序 1、办理开户登记 参加本次网上发行的投资者应已在中国结算深圳分公司开立证券账户，且已

开通深交所创业板市场交易权限。

2、市值计算

投资者相关证券账户持有市值按其 2026 年 9 月 23 日（T-2 日）前 20 个交易 日（含 T-2 日）的日均持有市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足 20 个 交易日的，按 20 个交易日计算日均持有市值。市值计算标准具体请参见《网上 发行实施细则》的规定。

3、开立资金账户

参与本次网上发行的投资者，应在网上申购日 2026 年 9 月 28 日（T 日）前 在与深交所联网的证券交易网点开立资金账户。

4、申购手续

申购手续与在二级市场买入深交所上市股票的方式相同，网上投资者根据其 持有的市值数据在申购时间内 2026 年 9 月 28 日（T 日）9:15-11:30、13:00-15:00 通过深交所联网的各证券公司进行申购委托。

• （1）投资者当面委托时，填写好申购委托单的各项内容，持本人身份证、

股票账户卡和资金账户卡到申购者开户的与深交所联网的各证券交易网点办理 委托手续。柜台经办人员核查投资者交付的各项证件，复核无误后即可接受委托。

• （2）投资者通过电话委托或其他自动委托方式时，应按各证券交易网点要

求办理委托手续。

• （3）投资者的申购委托一经接受，不得撤单。
• （4）参与网上申购的投资者应自主表达申购意向，证券公司不得接受投资

者概括委托代其进行新股申购。

• （5）投资者进行网上申购时，无需缴付申购资金。

（七）投资者认购股票数量的确定方法

• 1、如网上有效申购数量小于或等于本次最终网上发行数量（回拨后），则无

需进行摇号抽签，所有配号都是中签号码，投资者按其有效申购量认购股票；

• 2、如网上有效申购的总量大于本次最终网上发行数量（回拨后），则由中国

结算深圳分公司结算系统主机按每 500 股确定为一个申报号，顺序排号，然后通 过摇号抽签，确定有效申购中签申报号，每一中签申报号认购 500 股。

中签率=（最终网上发行数量/网上有效申购总量）×100%。 （八）配号与抽签 若网上有效申购总量大于本次最终网上发行数量，则采取摇号抽签确定中签

号码的方式进行配售。

1、申购配号确认

• 2026 年 9 月 28 日（T 日），中国结算深圳分公司根据投资者新股申购情况确

认有效申购总量，按每 500 股配一个申购号，对所有有效申购按时间顺序连续配 号，配号不间断，直到最后一笔申购，并将配号结果传到各证券交易网点。

• 2026 年 9 月 29 日（T+1 日），向投资者公布配号结果。申购者应到原委托

申购的交易网点处确认申购配号。

2、公布中签率

发行人和保荐人（主承销商）将于 2026 年 9 月 29 日（T+1 日）刊登的《网 上申购情况及中签率公告》中公布网上发行中签率。

3、摇号抽签、公布中签结果

2026 年 9 月 29 日（T+1 日）上午在公证部门的监督下，由发行人和保荐人 （主承销商）主持摇号抽签，确认摇号中签结果，中国结算深圳分公司于当日将 抽签结果传给各证券交易网点。发行人和保荐人（主承销商）将于 2026 年 9 月 30 日（T+2 日）刊登的《网上摇号中签结果公告》中公布中签结果。

4、确定认购股数

投资者根据中签号码，确定认购股数，每一中签号码只能认购 500 股。

（九）中签投资者缴款

投资者申购新股摇号中签后，应依据 2026 年 9 月 30 日（T+2 日）公告的《网 上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所 在证券公司相关规定。确保其资金账户在 2026 年 9 月 30 日（T+2 日）日终有足 额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由 投资者自行承担。

网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结 算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次 日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。 放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可 交换公司债券的次数合并计算。

（十）放弃认购股票的处理方式 2026 年 9 月 30 日（T+2 日）日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额

的新股认购资金，不足部分视为放弃认购。对于因网上投资者资金不足而全部或 部分放弃认购的情况，结算参与人（包括证券公司及托管人等）应当认真核验， 并在 2026 年 10 月 8 日（T+3 日）15:00 前如实向中国结算深圳分公司申报。截 至 2026 年 10 月 8 日（T+3 日）16:00 结算参与人资金交收账户资金不足以完成 新股认购资金交收，中国结算深圳分公司进行无效认购处理。

投资者放弃认购的股票由保荐人（主承销商）包销。 （十一）发行地点 全国与深交所交易系统联网的各证券交易网点。

六、投资者放弃认购部分股份处理

当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售 数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新 股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配 售数量后本次公开发行数量的 70%时，本次发行因网下、网上投资者未足额缴纳 申购款而放弃认购的股票由保荐人（主承销商）包销。

网下、网上投资者获配未缴款金额以及保荐人（主承销商）的包销比例等具 体情况请见 2026 年 10 月 9 日（T+4 日）刊登的《发行结果公告》。

七、中止发行情况

当出现以下情况时，发行人及保荐人（主承销商）将协商采取中止发行措施：

• 1、网下申购总量小于网下初始发行数量的；
• 2、若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认

购的；

• 3、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量

后本次公开发行数量的 70%；

• 4、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
• 5、根据《管理办法》和《业务实施细则》，中国证监会和深交所发现证券发

行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和保荐人（主 承销商）暂停或中止发行，深交所将对相关事项进行调查，并上报中国证监会。

如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将中止发行并及时公告中止

发行原因、恢复发行安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐人（主 承销商）、深交所和中国结算深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。 中止发行后，在中国证监会予以注册决定的有效期内，且满足会后事项监管要求 的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐人（主承销商）将择机重启发行。

八、余股包销

网下、网上投资者缴款认购的股份数量不足扣除最终战略配售数量后本次发 行数量的 70%时，发行人及保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止 发行的原因和后续安排进行信息披露。

当出现网下、网上投资者缴款认购的股份数量超过扣除最终战略配售数量后 本次发行数量的 70%（含 70%），本次发行因网下、网上投资者未足额缴纳申购 款而放弃认购的股票由保荐人（主承销商）包销。

发生余股包销情况时，2026 年 10 月 9 日（T+4 日），保荐人（主承销商） 将余股包销资金、参与战略配售的投资者和网上网下投资者缴款认购的资金扣除 承销保荐费后一起划给发行人，发行人向中国结算深圳分公司提交股份登记申请， 将包销股份登记至保荐人（主承销商）指定证券账户。

九、发行费用

本次网下发行不向配售对象收取佣金、过户费和印花税等费用。向投资者网 上定价发行不收取佣金和印花税等费用。

十、发行人及保荐人（主承销商）

• 1、发行人：南通联亚药业股份有限公司

法定代表人：ZHANG GUOHUA（张国华）

联系地址：江苏省南通市经济技术开发区综合保税区广兴路 1 号

联系人：ZHANG SHUQIANG（张书强）

电话：0513-85986623

• 2、保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司

法定代表人：陈亮

联系地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

联系人：资本市场部

联系电话：010-89620567

发行人：南通联亚药业股份有限公司

保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司

2026 年 9 月 24 日

（此页无正文，为《南通联亚药业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上 市发行公告》盖章页）

发行人：南通联亚药业股份有限公司

年 月 日

（此页无正文，为《南通联亚药业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上 市发行公告》盖章页）

保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司

年 月 日

附表：配售对象初步询价报价情况