股票代码：688150 股票简称：莱特光电

陕西莱特光电材料股份有限公司

SHAANXI LIGHTE OPTOELECTRONICS MATERIAL CO., LTD.

（陕西省西安市高新区隆丰路 99 号 3 幢 3 号楼）

向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书摘要

保荐人（联席主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

联席主承销商

中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

二零二六年九月

声 明

中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债 券，即视作同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》及募集说明书中其他 有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定，并同意 委托中信证券股份有限公司担任受托管理人。

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读募集说明书 相关章节。

一、不满足投资者适当性要求的投资者所持本次可转债不能转股的风 险

公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转 债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人 不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可 转债转换为公司股票。

公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，

具体赎回价格由股东会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行时市场情况与 保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利息。如果 公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回 的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定的赎 回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因 赎回价格较低而遭受损失的风险。

公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条款，

回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票 投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其持有 的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司，公 司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营或募 集资金投资项目正常实施的风险。

二、公司本次发行的可转换公司债券未提供担保

公司本次发行的可转债未提供担保措施。如果本次可转债存续期间出现对公 司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未提供担保而 存在兑付风险。

三、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级

中证鹏元对本次可转债进行了评级，根据中证鹏元出具的《陕西莱特光电材 料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信 用等级为“AAsti”，本次可转债信用等级为“AA”，评级展望为稳定。

在本次发行的可转债存续期间，评级机构将对公司主体和本次可转债进行跟 踪评级。如果由于公司外部经营环境、经营或财务状况以及偿债保障情况等因素 导致公司或本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者 的利益产生一定影响。

四、特别风险提示

公司提请投资者仔细阅读募集说明书“第三节 风险因素”全文，并特别注 意以下风险： （一）募集资金投资项目相关风险

1、募投项目建设进度不及预期的风险

发行人本次募集资金投资的建设项目包括蒲城莱特光电新材料生产研发基 地建设项目生产车间 1、生产车间 3 和生产车间 4 项目和蒲城莱特生产车间数智 化升级改造项目，是在发行人现有业务的基础上依据业务发展规划所制定的。虽 然公司根据行业发展现状和趋势对本次募投项目可行性进行了深入研究和充分 论证，并在技术、人员、市场等方面作了较为充分的准备，但若出现募集资金不 能及时到位、项目延期实施、市场或产业环境出现重大变化等情况，可能导致项 目实施过程中的某一环节出现延误或停滞，公司募投项目存在不能全部按期建设 完成的风险。

2、募投项目产品验证进度不及预期的风险

发行人本次募投项目中，蒲城莱特光电新材料生产研发基地建设项目生产车 间 1、生产车间 3 和生产车间 4 项目中主要产品为 OLED 升华前材料、OLED 中 间体、医药中间体和钙钛矿材料。其中 OLED 升华前材料为内部自用，不对外 销售，用于提纯生产 OLED 终端材料；OLED 中间体、医药中间体和钙钛矿材料 用于对外销售。

截至目前，公司 Red Prime 材料、Green Host 材料、Red Host 材料、Green Prime 材料在客户端实现量产供应；蓝光系列材料及 CGL 材料处于客户端验证测试阶 段。虽然，OLED 终端材料成功导入量产，面板厂商出于对产品稳定性、生产效 率以及成本控制等多方面因素的综合考量，一般不会轻易更换 OLED 材料供应 商，但随着面板下游终端市场需求以及面板技术发展趋势，面板更新换代速度较 快，公司如果未及时布局产品研发与预研工作，将存在产品验证进度不及预期的 情况。

OLED 中间体产品与 SOLUS 等多家国际知名终端材料企业达成合作，累计 启动数十个合作项目。目前，部分项目已顺利通过客户的验证测试，进入量产测 试阶段。公司医药中间体产品主要为化学药中间体、农药中间体和化妆品原料， 与国内外知名公司开展合作，相关项目均按计划有序推进。

钙钛矿材料产品，目前有两款 SAM 材料通过客户小试验证，正在开展中试 验证中；多款前驱体材料在客户端进行小试验证。

随着未来相关产品逐步进入量产或产能释放阶段，公司需要获得现有客户或 行业内新开拓客户的认证，存在客户认证无法通过的风险。

因此，若未来该项目建设完成后相关产品验证进度不及预期，导致下游客户 的采购需求不及预期，可能存在募投项目短期内无法盈利的风险，进而对公司整 体经营业绩产生不利影响。

3、募投项目新增产能消化的风险

公司本次募集资金投资项目实施后将提升公司 OLED 中间体、OLED 升华前 材料、医药中间体和钙钛矿材料的柔性生产能力。相关产能需求及未来产能消化 计划均基于当前宏观环境或市场竞争情况作出的合理预测，若公司因经济环境或 产业政策导致主要产品市场空间减小、后续公司产品开发无法满足市场需求、行 业竞争加剧导致客户开拓以及订单获取不及预期，无法消化募集资金投资项目新 增产能，将导致项目无法实现预期收益，亦可能会导致公司本次募集资金投资项 目新增固定资产及现有固定资产出现闲置或报废，存在固定资产减值风险，从而 对公司未来经营业绩产生不利影响。

4、募投项目新增折旧和摊销对公司经营业绩带来的风险

本次募集资金投资项目实施后，公司资产金额将进一步扩大，同时将增加相 应的折旧与摊销。募投项目投产后新增的折旧摊销对公司未来年度利润有一定影 响，由于项目从开始建设到达产、产生效益需要一段时间，如果短期内公司不能 快速消化项目产能，实现预计的规模效益，新增折旧及摊销费用短期内将增加公 司的整体运营成本，对公司的盈利水平造成不利影响，存在未来经营业绩下降的 风险。

5、募投项目效益不达预期的风险 本次募投项目中，蒲城莱特光电新材料生产研发基地建设项目生产车间 1、

生产车间 3 和生产车间 4 项目进行了效益测算，待项目建设完成并达产后，预计 可获得较好的经济效益。本次募投项目效益测算是基于项目如期建设完毕并按计 划投产后实现销售，因此若项目建设进度不及预期、产品价格或成本出现大幅波 动或者未来行业技术发展趋势出现重大变化，可能对本次募投项目的效益释放带 来一定影响，募投项目可能面临短期内不能实现预测收入和利润的风险。同时， 由于下游客户实际采购需求和本次募投项目的测算可能存在差距，如果本次募投 项目的销售进展无法达到预期，可能导致本次募投项目面临营业收入和利润总额 等经营业绩指标下滑，投资回报率降低的风险。

6、前次募集资金投资项目实施的风险 OLED 终端材料研发及产业化项目为公司前次募集资金投资项目。受国内外

经济形势变化以及消费电子市场需求乏力，客户需求不及预期等多种因素的影响， 公司根据项目执行情况及市场需求情况，于 2023 年 12 月对其建设期延长至 2024 年12月，并于2024年12月将募投项目全部达到预定可使用状态日期延期至2026 年 8 月，并于 2026 年 8 月在实施主体、募集资金投资用途及投资总额（不含募 集资金产生的利息及现金管理收入）均不发生变更的情况下，调整募投项目内部 投资结构，并将募投项目全部达到预定可使用状态日期延期至 2027 年 12 月。

虽然，OLED 技术在智能手机、智能穿戴、平板、笔电及车载屏等中小尺寸 面板领域渗透率的持续提升，以及在大尺寸面板领域良率的不断突破，OLED 面 板的出货量呈现出蓬勃发展的势态，相应也带动了 OLED 有机材料需求的提升。

但若未来居民消费需求持续低迷，竞争性产品的技术水平跃升实现技术替代，公 司新研发的 OLED 终端材料产品市场推广进度不及预期或受其他未能预见的不 确定性因素影响，可能导致公司 OLED 终端材料销售数量未能恢复至预期水平， 使得扩产不符合效益最大化原则，该项目实施进度和计划可能再次发生变更，存 在缩减投资规模、再次延期、未能达到预期效益等实施风险。

7、募投项目所涉及新业务的研发、生产和市场推广风险 本次募投项目中，蒲城莱特光电新材料生产研发基地建设项目生产车间 1、

生产车间3和生产车间4项目中将用自有资金购置钙钛矿专用设备用于拓展新业 务钙钛矿材料。虽然公司具备实施该项目相关的技术、人员、销售渠道等基础和 能力，但如果该项目在实施过程中出现市场环境变化以及行业发展不及预期等情 况，或者项目完成后客户对于募投项目的产品接受程度低于预期，或者未来公司 产品研发方向不符合市场需求或公司产品研发工作跟不上行业新技术更新及升 级要求，该项目产品将面临无法顺利实现预期收益的风险。

（二）与本次可转债相关的风险 1、本息兑付风险

本次发行可转债的存续期内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的 部分每年偿付利息及到期兑付本金。除此之外，在可转债触发回售条件时，公司 还需承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等多种不 可控因素的影响，公司的经营活动如未达到预期的回报，将可能使公司不能从预 期的还款来源获得足够的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以 及对投资者回售要求的承兑能力。

2、可转债到期未转股的风险

对于投资者而言，公司股票价格在未来呈现不可预期的波动，故而存在转股 期内由于各方面因素的影响导致股票价格不能达到或者超过本次可转债转股价 格的可能性，在这种情况下将会影响投资者的投资收益；此外，在转股期内，若 可转债达到赎回条件且公司行使相关权利进行赎回，亦将会导致投资者持有可转 债的存续期缩短、未来利息收入减少。

对于公司而言，如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致

可转债未能在转股期内转股，则公司需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而 增加公司的财务费用负担和资金压力。

3、可转债二级市场价格波动的风险 可转债作为一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其二级市场价

格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、转股价格向下修正条款、 上市公司股票价格走势、赎回条款、回售条款及投资者心理预期等诸多因素的影 响，这需要可转债的投资者具备一定的专业知识。本次发行的可转债在上市交易 过程中，市场价格存在波动风险，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值背离 的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。为此，公司提醒投资者必 须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资决策。

4、可转债转股后摊薄每股收益和净资产收益率的风险

本次发行的可转债募集资金投资项目将在可转债存续期内逐渐产生收益，可 转债进入转股期后，如果投资者在转股期内转股过快，将会在一定程度上摊薄公 司的每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内可能面临每股收益和净资产 收益率被摊薄的风险。

5、可转债转股价格未能向下修正以及修正幅度不确定的风险 公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正的条款，但未来在 触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于市场因素、公司业务发展情况以 及财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转 股价格向下修正方案但方案未能通过股东会表决进而未能实施。若发生上述情况， 存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。

此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东会通过，但修正方 案中转股价格向下修正幅度存在不确定，公司之后股票价格仍有可能低于修正后 的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本可转换公司债券不能实施 转股的风险。

6、信用评级变化的风险 中证鹏元对本次发行的可转债进行了评级，根据中证鹏元出具的信用评级报

告，公司主体信用等级为“AAsti”，本次可转债信用等级为“AA”，评级展望 为稳定。中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项 等因素，并出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、经营或财务状况以 及偿债保障情况等因素变化，导致本次债券的信用评级级别发生变化，将会增大 投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。

7、可转债未提供担保的风险 公司本次发行可转债，按相关规定符合不设担保的条件，因而未提供担保措

施。如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件， 可转债可能因未提供担保而增加兑付风险。

8、可转债价格波动甚至低于面值的风险 可转换公司债券是一种具有股票和债券双重特性的复合型衍生金融产品，其

二级市场价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、 赎回条款、回售条款和向下修正条款、投资者的预期等诸多因素影响。

可转债附有转股选择权，其持有者拥有以事先约定的价格将可转换债券转换 为对应的上市公司股票的权利。多数情况下可转债的发行利率比类似期限、类似 评级的可比公司债券的利率更低。此外，可转债的交易价格会受到公司股价波动 的影响。由于可转债的转股价格为事先约定的价格，随着市场股价的波动，可能 会出现转股价格高于股票市场价格的情形，导致可转债的交易价格降低。

因此，公司可转债在上市交易及转股过程中，可转债交易价格均可能出现异 常波动或价值背离，甚至低于面值的情况，从而使投资者面临一定的投资风险。 本公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险以及 可转债的产品特性，以便做出正确的投资决策。同时，公司将严格按照有关法律、 法规的要求以及所作出的承诺，规范运作，提高经营管理水平，并按照国家证券 监督管理部门及证券交易所的有关规定及时进行信息披露，保障投资者的合法权 益。

9、本次发行失败或募集资金不足的风险 本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家产业政策和公司战

略发展规划，有利于实现公司业务的进一步拓展，巩固和发展公司在行业中的竞

争优势，具有良好的市场发展前景和经济效益。

若本次发行失败或募集资金不能满足本次募投项目建设需求，公司将根据募 集资金投资项目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，在一定期间 内可能造成公司资金紧张，影响公司正常生产经营和本次募投项目建设进度；若 未来公司自身财务状况出现问题或无法实施间接融资，亦将导致项目实施存在不 确定性。

（三）技术风险 1、技术升级迭代的风险 OLED 作为新型显示技术，目前正处于高速发展阶段，下游产品及技术更新

迭代速度较快，上游材料厂商需要具备持续的研发创新能力以及客户合作基础， 才能跟上市场对产品更新换代的需求。若公司未来不能准确把握客户的需求变化， 技术升级迭代进度和成果未达预期，将对公司的经营业绩产生重大影响。

此外，在未来行业的发展过程中，不排除出现重大技术革新，导致 OLED 面板技术方向发生重大变化的可能；也不排除出现成本或性能更具优势的新型产 品或材料，对现有产品实现重大替代的可能。如若出现上述情况，将对公司经营 产生重大不利影响。

2、技术人员流失风险

OLED 有机材料行业是技术密集型行业，从业企业需要在有机化学、精细化 工、光学、电子信息等学科领域均具有经验丰富的研发和技术团队。公司长期重 视研发工作，在经营过程中培养、引进了一批理论功底深厚、实践经验丰富的技 术人才。虽然公司高度重视人才队伍建设，通过股权激励、薪酬福利等措施提高 员工积极性和凝聚力，同时通过保密协议及竞业限制加以约束，但未来不排除受 其他因素影响导致公司技术人才流失，从而对公司保持持续竞争力和业务的持续 发展造成不利影响。

3、核心技术外泄或开发滞后的风险 公司已掌握了 OLED 有机材料生产的一系列专利及专有技术，是公司核心

竞争力的重要组成部分之一。如果由于知识产权保护不利、竞争对手采取不正当

竞争手段、核心技术人员流失等原因导致公司的核心技术外泄，则会对公司的经 营造成不利影响。

同时，产品技术升级是企业持续发展的重要支撑。若公司未能把握住客户的 需求变化或行业发展的新趋势，保持产品、技术的持续升级，或者由于核心技术 人员出现流失而影响在研项目的推进，则可能对公司经营造成不利影响。 （四）经营风险

1、公司主要收入来源于京东方的风险 报告期内，公司向京东方销售收入占营业收入的比例分别为 75.12%、75.56%、

85.56%和 89.53%，京东方为公司第一大客户。京东方目前是 OLED 小尺寸显示 面板领域全球第二、全国第一的面板厂商。目前，公司 OLED 终端材料主要面 向国内市场，在京东方市场占有率较高的情况下，若公司无法维持与京东方的合 作关系，或者公司无法通过拓展其他客户来弥补京东方销售收入下降带来的影响， 公司的经营业绩将受到较大影响。

2、产品价格下降风险

报告期内，公司与京东方签订的框架协议中约定年降条款。公司销售给京东 方的同一产品在初次定价后，销售价格逐年下降，但推出的新产品重新定价。公 司通过持续升级迭代推出新产品减少了老产品价格下降的影响。但未来若公司无 法通过持续推出新产品降低老产品价格下降的影响，又或者新产品的定价大幅下 降，则公司可能面临产品降价导致的毛利率下降风险，从而对公司毛利率及经营 业绩将产生不利影响。

公司所处的 OLED 显示行业正处于快速发展中，为在国际化的竞争中取得 优势，国内厂商通过持续的工艺改进和规模化的生产不断优化成本。同时，生产 成本的降低是 OLED 显示面板逐步提升在下游应用领域渗透率，不断扩大市场 占有率的必经之路。因此，“量升价跌”是行业内常见的销售情况，除京东方外， 其他客户的产品也存在价格下降的可能，从而对公司毛利率及经营业绩将产生不 利影响。

3、新业务风险

为持续践行“新材料平台型企业”发展战略，进一步拓宽公司业务布局，紧 抓半导体产业发展机遇，公司通过控股子公司陕西夸石开展“莱特光电石英布研 发中心及生产基地”项目，主要进行石英纤维电子布的研发、生产与销售。项目 计划总投资额为 10 亿元，拟分 2-3 个阶段投入，其中第 1 阶段投资规划约 4 亿 元，后续投入根据产能及实际情况推进，全部建设投资预计 2-3 年完成。

公司新业务的开展对核心技术人员的依赖程度较高，未来若不能有效保持核 心技术人员的激励机制并根据市场环境变化而不断完善，将会影响到核心技术人 员积极性、创造性的发挥，甚至造成核心技术人员的流失，会造成新业务不及预 期的风险。

在未来实际经营过程中，新业务可能受经济环境、行业政策、市场需求变化、 行业竞争加剧、经营管理、技术研发等方面不确定因素的影响，存在新业务拓展 不及预期的风险，新业务对公司未来业绩的影响存在重大不确定性。 （五）财务风险

1、毛利率下降的风险

公司产品的生产与销售情况较为稳定，公司综合毛利率分别为 57.55%、 67.08%、73.01%和 71.24%，处于相对较高的水平。但如果未来公司的经营规模、 产品结构、客户资源、成本控制等方面发生较大变动，或者行业竞争加剧，导致 公司产品销售价格下降、成本费用提高或客户的需求发生较大的变化，公司将面 临主营业务毛利率无法维持较高水平或下降的风险。

2、业绩下滑风险 报告期各期，公司营业收入分别为 30,067.71 万元、47,176.67 万元、55,218.66

万元和 30,663.75 万元，公司归属于母公司股东的非经常性损益分别为 2,074.97

• 万元、1,935.21 万元、1,273.84 万元和 444.82 万元，占归属于母公司股东净利润 的比例分别为 26.93%、11.57%、5.81%和 4.04%，扣除非经常性损益归属于母公 司股东的净利润分别为 5,629.61 万元、14,796.68 万元、20,641.90 万元和 10,557.84 万元。

2023 年，公司归属于母公司股东的非经常性损益占归属于母公司股东净利 润的比例较高，主要系公司收到的政府补助以及持有理财产品产生的收益所致。 报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润呈现波动趋势。 随着公司收入、利润规模的进一步扩大，非经常性损益金额占当期归属于母公司 股东净利润的比例将持续降低。

若未来宏观环境发生重大变化、与第一大客户京东方的销售收入下降或业务 关系无法维持，公司产品价格持续大幅下降，公司产品更新迭代难以满足市场要 求、公司产品在客户端验证进度不及预期、下游市场需求呈现持续下降态势，公 司潜在竞争对手增加或市场竞争程度趋于激烈、原材料价格大幅上涨且无法向下 游有效传导、募投项目实施不及预期、新业务开展不及预期等情形，这些因素叠 加将对公司经营业绩产生较大不利影响，极端情况下存在业绩下滑超过 50%，甚 至亏损的风险。

3、存货跌价的风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 9,742.21 万元、8,592.57 万元、 14,471.37 万元和 17,486.67 万元，占流动资产比例分别为 8.64%、6.63%、11.97% 和 15.21%。报告期各期末，公司存货跌价准备分别为 1,141.49 万元、2,046.89

• 万元、2,174.34 万元和 2,249.64 万元，占存货账面余额的比例分别为 10.49%、 19.24%、13.06%和 11.40%。

公司所处的 OLED 有机材料行业具有产品技术更新较快的特点。在此行业 背景下，未来公司可能面临因产品技术更新、市场需求环境变化、客户提货延迟 甚至违约等情形，导致存货减值增加的可能。

4、应收账款无法回收的风险 报告期内，随着公司业务规模及营业收入的快速增长，应收账款也大幅增加。

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 10,476.15 万元、13,274.99 万元、 14,459.35 万元和 19,762.46 万元，占流动资产比例为 9.29%、10.24%、11.96%和 17.19%。

随着公司业务规模的扩大，公司应收账款和合同资产的金额及占比可能会进 一步增加。如果出现下游行业波动、客户自身财务状况恶化等因素导致应收账款

和合同资产不能按期回收，并导致需要计提较大金额的坏账准备或无法回收发生 坏账的情况，将对公司经营业绩、经营性现金流等产生不利影响。

5、2026 年半年度业绩下滑风险 2026 年半年度，受 OLED 终端材料业务中 Red Prime 材料销售价格下降、

Green Host 材料销售数量下降导致营业收入下降，Green Host 材料的毛利率下降 以及研发费用、管理费用增长等因素的影响，公司经营业绩较上年同期有所下滑， 其中，公司 2026 年 1-6 月实现营业收入 30,663.75 万元，同比上涨 5.09%，实现 归属于母公司股东净利润 11,002.67 万元，同比下降 13.00%，实现扣除非经常性 损益后归属于母公司股东净利润 10,557.84 万元，同比下降 11.90%（以上数据均 未经审计）。提请投资者关注公司 2026 年半年度业绩下滑的风险。

五、关于应对本次发行摊薄即期回报的应对措施及相关主体的承诺

（一）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的主要措施 1、严格执行募集资金管理办法，保证募集资金合理规范使用

根据《注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司 募集资金监管规则》，并结合《公司章程》和公司实际情况，公司制定了《募集 资金管理办法》，对募集资金的专户存储、使用、管理和监管进行了明确的规定， 保证募集资金合理规范使用，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用的检 查和监督，合理防范募集资金的使用风险。

2、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力

公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规 和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确 保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨 慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股 东的合法权益，确保审计委员会能够有效地开展监督与核查，为公司规范运营与 健康发展提供坚实支撑。公司将进一步加强经营管理和内部控制，全面提升经营 管理水平，提升经营和管理效率，控制经营和管理风险。

3、积极推进公司发展战略，进一步巩固公司行业地位 本次募投项目均围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策和行业发展

趋势。公司本次募投项目建成后，将有利于公司进一步扩大销售规模，提升市场 份额、竞争力和可持续发展能力。本次募集资金到位前，公司将积极调配资源， 充分做好募投项目开展的筹备工作；募集资金到位后，公司将合理推进募投项目 的实施，提高资金使用效率，以维护全体股东的长远利益，降低本次发行对股东 即期回报摊薄的风险。

4、完善利润分配政策，重视投资者回报 公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑了企业实际情况、发展目标、股东

要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，建立对投资者持续、稳定、 科学的回报规划与机制，并制定了《陕西莱特光电材料股份有限公司未来三年 （2025 年-2027 年）股东分红回报规划》。未来，公司将严格执行公司分红政策， 强化投资者回报机制，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。

未来经营结果受多种宏观和微观因素影响，存在不确定性，公司制定填补回 报措施不等于对公司未来利润做出保证。 （二）公司相关主体对本次发行可转债摊薄即期回报采取填补措施的承诺

公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等相关主体对填补措施能

够得到切实履行作出了承诺，具体情况如下： 1、公司控股股东、实际控制人出具的承诺 为确保公司填补措施能够得到切实履行，公司控股股东、实际控制人王亚龙

及其一致行动人宁波高展、宁波君成和宁波青荷作出如下承诺：

• （1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

• （2）切实履行公司制定的有关填补回报相关措施以及对此作出的任何有关

填补回报措施的承诺，如本人/本企业违反前述承诺或拒不履行前述承诺给公司 或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构的有关规定承担相应法 律责任；

• （3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完

毕前，若中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及 其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足证券监管机构该等规定时， 本人/本企业承诺届时将按照证券监管机构的最新规定出具补充承诺。

2、公司董事、高级管理人员出具的承诺 为确保公司填补措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出

如下承诺：

• （1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不

采用其他方式损害公司利益；

• （2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

• （3）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

• （4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回

报措施的执行情况相挂钩；

• （5）未来公司如实施股权激励计划，本人承诺股权激励方案的行权条件与

公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

• （6）本人切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺，如违反本承

诺或拒不履行本承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管 机构的有关规定承担相应法律责任；

• （7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完

毕前，若中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及 其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足证券监管机构该等规定时， 本人承诺届时将按照证券监管机构的最新规定出具补充承诺。

目 录 声 明 ...........................................................................................................................2 重大事项提示 ...............................................................................................................3

一、不满足投资者适当性要求的投资者所持本次可转债不能转股的风险 .....3 二、公司本次发行的可转换公司债券未提供担保 .............................................3 三、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级 .........................................4 四、特别风险提示 .................................................................................................4 五、关于应对本次发行摊薄即期回报的应对措施及相关主体的承诺 ...........14

第一节 释义 ...............................................................................................................19 一、普通词汇 .......................................................................................................19 二、专业词汇 .......................................................................................................23

第二节 本次发行概况 ...............................................................................................24 一、发行人基本情况 ...........................................................................................24 二、本次发行的背景和目的 ...............................................................................24 三、本次发行基本情况 .......................................................................................32 四、本次发行的有关机构 ...................................................................................50 五、发行人与本次发行有关人员之间的关系 ...................................................53

第三节 发行人基本情况 ...........................................................................................54 一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况 ...........................................54 二、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年的变化情况 ...................54

第四节 财务会计信息与管理层分析 .......................................................................56 一、会计师事务所的审计意见类型及重要性水平 ...........................................56 二、最近三年及一期财务报表 ...........................................................................56 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况 .......................65 四、最近三年及一期主要财务指标及非经常性损益明细表 ...........................67 五、会计政策、会计估计及重大会计差错更正 ...............................................70 六、纳税税种及税收优惠情况 ...........................................................................71 七、资产分析 .......................................................................................................73 八、负债分析 .....................................................................................................107 九、经营成果分析 .............................................................................................119

十、现金流量分析 .............................................................................................139 十一、资本性支出分析 .....................................................................................143 十二、技术创新分析 .........................................................................................143 十三、重大担保、仲裁、诉讼、其他重大或有事项和重大期后事项 .........145 十四、本次发行的影响 .....................................................................................145

第五节 本次募集资金运用 .....................................................................................147 一、本次募集资金使用计划 .............................................................................147 二、本次募集资金投资项目的具体情况 .........................................................148 三、本次募投项目资金缺口的解决方式 .........................................................163 四、本次募投项目与前次募投项目的区别和联系 .........................................163 五、本次募集资金用于扩大既有业务的相关说明 .........................................165 六、本次募集资金用于拓展新业务的情形 .....................................................166 七、本次募集资金用于研发投入的情况 .........................................................166 八、本次募集资金投向科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司科 技创新水平提升的方式 .....................................................................................166

第六节 备查文件 .....................................................................................................170

第一节 释义

本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：

一、普通词汇

二、专业词汇

特别说明：本报告中出现的总数和各分项数值之和尾数不符的情形均为四舍五入原因造成。

第二节 本次发行概况

一、发行人基本情况

二、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景 1、契合国家政策导向，符合公司“做强主业、多元协同”的战略规划 本项目涉及的 OLED 升华前材料、OLED 中间体、医药中间体材料和钙钛矿

材料均属国家大力支持的产业方向。 OLED 有机材料方面，OLED 显示产业系国家重点扶持和发展的战略性新兴

产业，近年来我国陆续出台了《“十四五”国家信息化规划》《扩大内需战略规 划纲要（2022－2035 年）》《电子信息制造业 2023—2024 年稳增长行动方案》 《产业结构调整指导目录（2024 年本）》等相关产业政策，重点发力于提升显 示产业核心竞争力，加快推动 OLED 等新型显示的技术创新和应用，提升基础 材料、新型显示器件等关键核心信息技术成果转化，推动我国显示产业全面迈向 全球价值链中高端环节。相关政策的出台为 OLED 有机材料行业提供了清晰的 发展方向与政策保障，并为市场拓展带来重要机遇。

医药中间体方面，作为医药制造产业的重要组成部分之一，亦被列为国家重 点扶持的产业方向。《“十四五”医药工业发展规划》（工信部，2021 年发布） 明确提出要推动医药中间体、特色原料药向绿色化、精准化、智能化方向发展， 支持企业拓展国际高端市场；《“十四五”国家科技创新规划》强调要培育具有 全球竞争力的原料药与中间体企业，增强生物医药材料产业链稳定性；《关于加 快构建全国统一大市场的意见》（中发〔2022〕14 号）亦提出要加强医药产业 集群协同，打通区域资源配置与政策联动机制。国家政策的持续扶持为医药中间 体产业提供了良好的发展环境与战略机遇，该产业正加速迈向高端化、集群化与 国际化发展阶段，行业发展基础日益稳固。

钙钛矿材料方面，光伏产业作为国家战略新兴产业之一，对调整能源结构、

促进生态文明建设和社会经济的可持续发展具有重要意义，为推动该行业的持续 健康发展，我国政府近年来陆续颁布了多项产业支持政策，比如《“十四五”能 源领域科技创新规划》将“高效钙钛矿电池制备与产业化生产技术”列入“重点 任务”，同时指出建设晶体硅/钙钛矿、钙钛矿/钙钛矿等高效叠层电池制备及产 业化生产线，开展钙钛矿光伏电池应用示范；《产业结构调整指导目录（2024 年本）》第十二条“建材”之“第 2 条：大尺寸（1 平方米及以上）钙钛矿的研 发及生产”将钙钛矿的研发及生产列入“鼓励类”范畴；《关于推进钙钛矿太阳 能电池产业发展的实施方案》指出“2025 年，钙钛矿太阳能电池产业创新能力 显著提高，具备规模化制备高效率、平米级钙钛矿太阳能电池组件的能力；到 2027 年，形成具有较强协同效应的全产业链条，具备大规模制备能力”。

本次扩产项目是公司践行长期发展战略的重要举措。一方面，围绕 OLED 显示材料主业加强产能布局，顺应下游市场高速增长趋势，进一步夯实公司在该

领域的核心竞争优势；另一方面，深化医药中间体赛道，布局钙钛矿材料，推动 公司业务多元化与协同发展，为构建稳健的业务结构注入持续动力。

综上，本次项目的实施不仅积极响应了国家关于 OLED 产业、医药产业和 钙钛矿产业高质量发展的政策号召，也契合公司在 OLED 有机材料、医药中间 体和钙钛矿材料领域的战略布局，有助于夯实公司核心竞争力，推动公司实现可 持续发展。

2、产业景气度高企，下游需求旺盛为产能提升提供坚实支撑

（1）OLED 显示产品市场需求旺盛，为 OLED 有机材料提供广阔市场空间 OLED 作为新一代显示技术，凭借自发光、高对比度、广视角、快速响应等

优异特性，近年来在智能手机、平板电脑、笔电、车载显示、可穿戴设备等终端 市场加速渗透，市场份额逐步扩大。根据群智咨询数据，2024 年全球 OLED 在 手机端的渗透率已达 56%，预计 2025 年将提升至近 60%。随着折叠屏手机出货 量增长、OLED 面板配置向中低端手机机型下沉以及智能穿戴、近眼显示等新技 术商业化进程加速，OLED 在小尺寸显示领域渗透率将进一步提升。同时，随着 OLED 技术在苹果、华为、小米等主流厂商高端平板与笔电产品线中加速应用， OLED 技术正加速向中尺寸 IT 类终端应用产品延伸。根据 Omdia 数据，2025 年 OLED笔记本出货量预计同比增长47%，OLED平板渗透率有望从2023年的1.4% 上升至 2028 年的 17.9%。此外，OLED 技术能够更加适配车载显示的场景需求， 在汽车智能化发展的驱动下，车载 OLED 面板市场规模持续提升。根据 Omdia 预测，2022 年到 2027 年车载 OLED 面板出货量复合增长率高达 54%。随着 OLED 技术在各个应用场景渗透率的持续提升，OLED 面板的出货量呈现出蓬勃发展的 势态，带动 OLED 有机材料需求提升。

为了满足终端市场的旺盛需求，三星、京东方、维信诺、华星光电等厂商相 继布局第 8.6 代 AMOLED 生产线，计划实现中尺寸 OLED 量产升级，有望持续 释放对 OLED 有机材料的增量需求。以京东方为例，其 8.6 代线设计产能为 3.2 万片/月，并采用叠层发光器件工艺与 LTPO 背板技术，叠层 OLED 结构对发光 单元材料体系复用度显著提高，单台面板所需发光材料将实现倍增。苹果、华为、 三星、戴尔等众多终端品牌已在其部分手机、平板、笔电等高端设备中采用叠层

OLED 器件，推动发光材料需求显著增长。

综上，随着 OLED 显示技术终端应用渗透率的持续提升，中游面板厂商对 高世代产线的积极布局，以及叠层 OLED 等新型器件结构的商业化快速落地， OLED 有机材料市场需求快速释放。作为 OLED 终端材料制备环节的前端材料， OLED 中间体与升华前材料的市场需求亦将同步呈现快速攀升趋势。

（2）医药中间体市场前景广阔，各子行业持续扩容 化学药中间体是化学药物合成过程中的关键结构单元，处于产业链上游核心

位置，决定着下游原料药及制剂的分子结构、合成路径与纯度控制，是保障产品 质量和产业稳定性的基础环节。近年来，全球制药产业正加速走向专业化分工， 欧美大型药企聚焦于药物开发与全球营销渠道，将大量中间体的生产环节外包， 以降低成本、优化研发资源配置。

在此背景下，全球化学药中间体产业链重心不断向亚洲，尤其是中国与印度 转移。中国凭借在有机合成、精细化工、反应工程放大等方面的技术积淀，加之 完备的产业链配套与劳动力成本优势，逐步成为国际主流药企的重要合作伙伴， 持续扩大在全球化学药中间体市场的份额。

上述趋势同时驱动 CDMO（合同研发与生产服务）商业模式的兴起。随着 药物研发复杂度的上升与监管周期延长，跨国药企倾向于将临床阶段开始的工艺 开发、样品制备、验证性生产及后期商业化交由 CDMO 平台完成。该模式要求 化学药中间体企业不仅具备柔性化、规模化的生产能力，还需具备定制化开发与 工艺创新能力。

与化学药中间体相同，全球农药中间体仍以国际分工体系为主导，中国凭借 原材料、制造和成本等优势成为全球最大供应基地，出口份额不断提升，并逐步 向高环保、高附加值方向演进。随着环保趋严、成本提升及国际分工深化，未来 行业集中度有望逐步提升，生产企业能否进入跨国公司主导的全球生产网络，成 为中高端供应链的一部分，是企业可持续成长的关键。农药中间体生产过程包括 多步合成与复杂的化学反应，对企业的工艺创新与过程控制技能要求极高。农药 中间体的核心竞争力体现于反应路线、催化剂选择及过程管理等环节，不同企业 在产品质量与生产效率上存在明显差异。

化妆品原料方面，欧美原料巨头凭借专利、工艺与资金优势长期领先，日本 以精细化与功能性见长，我国虽然目前整体处于第三梯队，但凭借成本与规模化 制造优势与“卡脖子”替代契机正加速追赶。化妆品原料的生产同样高度依赖生 产全流程的技术管理，要求企业在工艺路线设计、关键反应参数、纯化与过程控 制上形成差异化能力，建立稳定的质量一致性与可追溯体系。

综上，庞大的全球医药（包括化学药中间体、农药中间体、化妆品原料等） 市场需求为国内具备定制化开发、工艺创新及全流程合成能力的企业提供了巨大 的发展机遇。

（3）钙钛矿电池迎来技术成熟与产业落地的关键窗口期

得益于转换效率的快速突破和制造成本的显著优势，钙钛矿电池在光伏、建 筑、交通、消费电子等应用领域展现出良好的发展态势。根据中商产业研究院数 据，我国钙钛矿电池市场规模将从 2024 年的 13.2 亿元增长至 2030 年的 950 亿 元，年复合增长率高达 103.95%，未来在新增光伏装机中的渗透率有望从 2024 年的不足 1%提升至 2030 年的 30%以上，形成广阔的市场空间。根据东吴证券 的研究报告，技术方面，单结钙钛矿依靠差异化求存、叠层组件依靠效率突围光 伏主力市场；效率方面，单结钙钛矿量产效率已稳步推进至 19%-20%，叠层钙 钛矿量产效率已瞄准 27%以上；稳定性方面，头部钙钛矿厂均通过 IEC61215 及 61730 测试，并逐步建立户外电站。

根据东吴证券的研究报告，结合行业企业发布的量产规划，预计 2025 年合 计钙钛矿组件产能约 4GW，2030 年产能有望达 108GW，预计 2030 年钙钛矿组 件产量约 45GW，钙钛矿需求高增带动原材料需求空间广阔，预计 2030 年钙钛 矿上游原材料市场空间达 200 亿元，其中钙钛矿层和缓冲层市场空间将达 50 亿 元，赛道前景广阔。

综上，随着钙钛矿技术、效率持续提升和稳定性问题逐步攻克，钙钛矿材料 行业将从技术验证逐步迈向规模化量产阶段。

（二）本次发行的目的

1、OLED 产业前景广阔，公司需提前进行产能规划，满足日益增长的业务 需求

（1）满足公司 OLED 有机材料业务规模增长的需求 OLED 有机材料根据其所处生产流程的不同环节，可以细分为 OLED 中间体、

OLED 升华前材料和 OLED 终端材料。OLED 升华前材料由 OLED 中间体经过 化学合成而来，经升华提纯后可得到 OLED 终端材料。本次募投项目将聚焦于 OLED 有机材料体系中的中间体与升华前材料环节，提升公司在 OLED 中间体领 域量产供应的同时，进一步巩固公司 OLED 升华前材料的自产配套供给能力。

在 OLED 中间体方面，公司持续推进产品研发与国际市场开拓，已构建起 较为完整的中间体产品体系。凭借优良的产品性能，公司中间体材料已获得包括 日韩在内的多家国际终端材料客户认可，并成功与 SOLUS 等海外知名企业开展 多项合作项目。随着项目的稳步推进，部分产品已进入量产导入阶段。为满足下 游客户不断增长的需求，公司正结合产品开发节奏与市场规划，加快中间体扩产 布局，为中间体外销业务的持续增长提供有力产能保障。

OLED 终端材料方面，公司持续加大研发投入，不断丰富产品矩阵，依托深 厚的技术积累和卓越的创新实力，为客户提供行业内领先的高品质专利产品，坚 定不移地践行“产品系列化，客户全覆盖”的市场战略。目前，Red Prime 材料、 Green Host 材料、Red Host 材料、Green Prime 材料在客户端实现量产供应；蓝 光系列材料及 CGL 材料处于客户端验证测试阶段，以上产品为公司未来业绩增 长奠定良好基础。公司作为国内 OLED 终端材料产能规模及出货量领先的头部 企业，需提前进行 OLED 前端材料产能规划以匹配公司持续增长的 OLED 终端 材料业务需求，从而更好地抓住 OLED 市场机遇，满足客户需求，提高公司市 场占有率，为公司业务的持续增长奠定基础。

（2）深化 OLED 有机材料全产业链协同体系，夯实产品一体化生产优势

公司深耕 OLED 有机材料领域多年，已建立从中间体、升华前材料到终端 材料的全流程一体化协同体系，涵盖材料结构设计、合成、升华纯化、器件制备 及评测等关键环节。此次产能扩建将进一步夯实公司在 OLED 有机材料全产业

链的布局，深化中间体与升华前、终端材料之间的工艺衔接与技术协同，提升整 体生产效率和产品质量一致性。

依托上下游工序的高度整合，公司可根据终端应用需求开展设计，在中间体 结构开发阶段即精准匹配终端性能目标，提升开发效率、巩固产品性能稳定性。 同时，OLED 全产业链的协同有助于提升新产品导入的灵活性，加快技术迭代响 应速度，增强综合竞争力。

通过自主保障升华前材料等有机材料的供应，公司在成本控制与良率管理方 面具备优势，助力终端材料实现更高附加值与更强市场竞争力。未来，公司将持 续依托全产业链协同能力，不断推动 OLED 有机材料体系的产品创新与工艺优 化，巩固在 OLED 有机材料市场的地位，并为持续盈利能力提供坚实支撑。

（3）强化技术壁垒与保密机制，构建材料研发与生产的闭环体系

OLED 终端材料的核心竞争力在于分子结构设计的创新能力与极限纯度控 制水平，而实现这一目标的前提是关键工艺的独立可控与体系内部闭环。公司依 托多年积累，已形成涵盖分子结构设计、原料中间体合成、高纯升华精制到器件 评测的全流程工艺体系，构建了覆盖“中间体合成、升华前材料制备、终端材料 升华”三大核心环节的系统性技术壁垒。为有效防范技术泄露，公司通过专利布 局、专有设备配置、工艺参数控制及原材料配方加密等多重机制，构建了面向关 键环节的系统化保密框架。

本次募投项目中新增的 OLED 中间体及升华前材料产线将在现有体系基础 上进一步扩容，更加深入实现从中间体、升华前材料到终端材料的自主可控。通 过将所有关键反应路线、纯化工艺等核心工艺流程纳入公司内部体系，将有效切 断潜在的信息外泄路径，确保核心技术和产品配方在公司内部闭环流转，从源头 保障技术安全。整体来看，项目实施将进一步强化公司在 OLED 有机材料领域 的技术保密性与自主掌控力，构筑差异化竞争优势。

2、推动医药中间体产能建设，促进公司长期可持续发展

医药中间体市场体量庞大且保持高景气度，已成为全球制药产业链转移与外 包趋势中的关键环节，正在成为我国精细化工领域的重要增长引擎。公司依托在 OLED 有机材料领域长期积累的分子设计、定向合成及极限纯度控制能力，具备

向医药中间体延伸的天然优势。公司医药中间体产品主要为化学药中间体、农药 中间体和化妆品原料。近年来，公司以核心有机合成技术为基础，与国内外知名 公司开展合作，相关项目均按计划有序推进。

本次募投项目拟建设医药中间体产能平台，意在提前锁定产业发展制高点。

一方面，该平台可满足客户日益提升的质量管理体系要求，为未来中试转产、批 量交付及持续优化奠定基础；另一方面，公司也将借此构建面向 CDMO 业务的 通用技术框架，逐步提升为高端客户提供一体化解决方案的能力。

另外，OLED 有机材料与医药中间体的生产工艺在分子结构复杂性、反应路 径控制、纯度管理等核心技术维度具有高度协同性。公司可在产线运行逻辑、研 发平台建设、质量体系建设等多个层面实现工艺协同，提升边际投入效益。两条 业务线在研发、生产和质量管理上的协同，不仅有助于优化投资回报结构，也增 强了公司的韧性。

综上，公司以 OLED 有机材料为技术出发点，通过横向拓展至医药中间体

领域，有望为长期可持续发展注入动能与战略弹性。 3、提升钙钛矿材料产能与创新效率，助力公司抢占新型光伏赛道高地 得益于转换效率的快速突破和制造成本的显著优势，钙钛矿电池在光伏、建

筑、交通、消费电子等应用领域展现出良好的发展态势，赛道前景广阔。同时， 在钙钛矿材料快速产业化进程中，材料性能的高效、精准验证能力已成为影响企 业技术迭代速度与市场竞争力的重要因素。然而，当前行业普遍依赖下游客户开 展器件端验证，存在周期长、数据反馈滞后、缺乏系统性原始数据积累等问题， 制约了新材料的优化与商业化进程。为了解决这一问题，钙钛矿材料企业亟需构 建覆盖材料筛选、器件验证到量产导入的全链条自主验证体系。

本次募投项目拟新建钙钛矿材料产能，为公司抢占市场先机提供坚实支撑。

综上，本次募投项目实施将提升钙钛矿材料的生产能力，并有效缩短新材料开发 周期，强化技术自主可控能力，同时为下游客户提供更具说服力的数据支撑，从 而加速产品导入与市场推广，全面提升公司在钙钛矿材料领域的市场竞争力。

4、增强公司资金实力与综合竞争力，满足业务发展所需资金需求 本次募集资金到位后，将充实公司的资本实力，为上述项目建设和日常运营

提供资金支持。充裕的营运资金可满足公司业务规模扩张和产能爬坡期的资金需 求，保障各项目顺利推进并及时产出效益。这将夯实公司的财务稳健性，使其在 未来市场竞争中具备更强的抗风险能力和战略回旋余地。综上，本次发行将提升 公司的综合竞争实力，使得公司更有底气抓住市场机遇，支撑业务版图的持续拓 展和行业地位的巩固，为公司未来的高质量发展提供坚实保障。

三、本次发行基本情况

（一）本次发行的证券类型

本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。本次可 转换公司债券及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。 （二）发行数量、证券面值、发行价格

本次拟发行的可转换公司债券募集资金总额为人民币 52,477.90 万元（含本 数），发行数量 524,779 手（5,247,790 张）。本次发行的可转换公司债券按面值 发行，每张面值为人民币 100.00 元。

（三）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额、募集资金专项存储的 账户

本次发行可转债募集资金总额（含发行费用）为人民币 52,477.90 万元（含 本数），募集资金净额将扣除发行费用后确定。公司已经制定《募集资金管理办 法》。本次发行的募集资金将存放于公司董事会（或董事会授权人士）决定的专 项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会（或董事会授权人士）确定。

（四）募集资金投向

本次发行可转债募集资金总额（含发行费用）为人民币 52,477.90 万元（含 本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：

单位：万元

在本次发行募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际 情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规 定的程序予以置换。

如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，

公司董事会（或董事会授权人士）将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募 集资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集 资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资 金投入顺序和金额进行适当调整。

（五）发行方式与发行对象 1、发行方式 本次发行的可转债向发行人在股权登记日（2026 年 9 月 28 日，T-1 日）收

市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额 （含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行， 余额由中信证券包销。

2、发行对象

• （1）向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（即 2026 年 9

月 28 日，T-1 日）收市后登记在册的发行人所有股东。

• （2）网上发行：持有中国结算上海分公司证券账户的自然人、法人、证券

投资基金以及符合法律法规规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。 参与可转债申购的投资者应当符合《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的 通知（2025 年 3 月修订）》（上证发〔2025〕42 号）的相关要求。

• （3）本次发行的联席主承销商的自营账户不得参与网上申购。

（六）承销方式及承销期

本次发行的可转换公司债券由保荐人（联席主承销商）中信证券、联席主承 销商国泰海通负责承销，余额由保荐人（联席主承销商）中信证券包销，国泰海 通不承担包销责任。

本次可转换公司债券的承销期为 2026 年 9 月 24 日至 2026 年 10 月 12 日。

（七）发行费用

单位：万元

• 注 1：以上费用为不含增值税金额。合计数与各分项数值之和尾数如存在微小差异系四

舍五入造成。各项费用根据发行结果可能会有调整；

• 注 2：上述费用包含前期已经费用化的发行费用 99.06 万元（不含税）。

（八）证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所

本次发行期间的主要日程与停、复牌安排如下（如遇不可抗力则顺延）：

注：上述日期均为交易日。若相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件 影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。

（九）本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺

本次发行的证券无持有期限制。发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所 申请上市交易，具体上市时间将另行公告。

（十）本次发行的基本条款 1、发行证券的种类 本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。本次可

转换公司债券及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。 2、发行规模 本次拟发行的可转换公司债券募集资金总额为人民币 52,477.90 万元（含本

数），发行数量为 524,779 手（5,247,790 张）。

• 3、票面金额及发行价格 本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100.00 元。
• 4、债券期限

本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 6 年，即自 2026 年 9 月 29 日（T 日）至 2032 年 9 月 28 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

5、债券利率 本次发行的可转换公司债券票面利率为第一年 0.10%、第二年 0.30%、第三

年 0.60%、第四年 1.00%、第五年 1.50%、第六年 2.00%。 6、还本付息的期限和方式 本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还

的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。 （1）年利息计算 年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可

转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。 年利息的计算公式为：I=B×i 其中：I 指年利息额；B 指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以

下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额； i 指可转换公司债券的当年票面利率。

（2）付息方式

①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为 可转换公司债券发行首日。

• ②付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年

的当日，如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另 付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

• ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公

司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有 人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。 （3）到期还本付息 公司将在本次可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额

本息的事项。

7、转股期限

本次发行的可转换公司债券转股期限自可转换公司债券发行结束之日（2026 年 10 月 12 日，T+4 日）起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期 日止，即 2027 年 4 月 12 日至 2032 年 9 月 28 日（如遇法定节假日或休息日延至 其后的第一个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。

本次发行的可转换公司债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的

次日成为公司股东。 8、转股价格的确定及其调整 （1）初始转股价格的确定依据

本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 44.82 元/股，不低于募集说明 书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生 过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应 除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。

前二十个交易日公司A股股票交易均价=前二十个交易日公司A股股票交易 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；

前一个交易日公司A股股票交易均价=前一个交易日公司A股股票交易总额

/该日公司 A 股股票交易总量。 （2）转股价格的调整方式及计算公式 在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括

因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情 况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）； 增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）； 上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）； 派送现金股利：P1=P0-D； 上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）； 其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送股票股利或转增

股本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金 股利。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，

并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上 市公司信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办 法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次可转债持有人转股申请日 或之后、转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格 执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有人的债权利益或转股衍 生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次可 转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据 当时国家有关法律法规及证券监管部门和上海证券交易所的相关规定来制订。

9、转股价格向下修正条款 （1）修正权限与修正幅度 在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十

个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事 会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转 股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前 一个交易日公司 A 股股票交易均价。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日 前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易 日按调整后的转股价格和收盘价计算。

（2）修正程序 如公司决 定向下修 正转 股价 格时，公 司将在 上 海证券交 易所网站

（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上市公司信息披露媒体上刊 登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。 从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执 行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该类转

股申请应按修正后的转股价格执行。 10、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理办法 本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算

方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。 其中：Q 指可转换公司债券持有人申请转股的数量；V 指可转换公司债券持 有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。

可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一 股的本次可转债余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所、证券登记机构

等部门的有关规定，在本次可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付 该不足转换为一股的本次可转债票面余额及其所对应的当期应计利息。

11、赎回条款 （1）到期赎回条款 在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的

110%（含最后一期利息）赎回未转股的可转换公司债券。 （2）有条件赎回条款 在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，

公司股东会授权的董事会（或董事会授权人士）有权决定按照债券面值加当期应 计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：

• ①在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票在连续三十 个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
• ②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。 上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365。 其中：IA 指当期应计利息；B 指本次发行的可转债持有人持有的可转债票

面总金额；i 指可转换公司债券当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后 的转股价格和收盘价计算。

12、回售条款 （1）有条件回售条款

在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司 A 股股票在任 何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人 有权将其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回

售给公司。 若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、

增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及 派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和 收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出 现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之 后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。

本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每 个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满 足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并 实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行 使部分回售权。

（2）附加回售条款 若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在

募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券 交易所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。 可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值 加上当期应计利息价格回售给公司。

可转换公司债券持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回 售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，自动丧失该附加回 售权，不得再行使附加回售权。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365。 其中：IA 指当期应计利息；B 指本次可转债持有人持有的将回售的可转债

票面总金额；i 指可转换公司债券当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息 日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

13、转股后的股利分配 因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司 A 股股票享有与现有 A

股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股 股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权 益。

14、发行方式及发行对象 （1）发行方式 本次发行的可转债向发行人在股权登记日（2026 年 9 月 28 日，T-1 日）收

市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额 （含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行， 余额由中信证券包销。

（2）发行对象

• ①向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（即 2026 年 9 月 28 日，T-1 日）收市后登记在册的发行人所有股东。
• ②网上发行：持有中国结算上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资 基金以及符合法律法规规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。参 与可转债申购的投资者应当符合《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通 知（2025 年 3 月修订）》（上证发〔2025〕42 号）的相关要求。
• ③本次发行的联席主承销商的自营账户不得参与网上申购。 15、向原股东配售的安排 （1）发行对象 在股权登记日（2026 年 9 月 28 日，T-1 日）收市后登记在册的发行人所有

股东。 （2）优先配售数量 原股东可优先配售的莱特转债数量为其在股权登记日（2026 年 9 月 28 日，

T-1 日）收市后持有的中国结算上海分公司登记在册的发行人股份数量按每股配 售 1.313 元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例转 换为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单位，即每股配售 0.001313 手可转债。

实际配售比例将根据可配售数量、可参与配售的股本基数确定。若至本次发

行可转债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数量发生变化导致优先配 售比例发生变化，发行人和主承销商将于申购日（T 日）前（含）披露原股东优 先配售比例调整公告。原股东应按照该公告披露的实际配售比例确定可转债的可 配售数量。

原股东网上优先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和 每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足 1 手的部分（尾数 保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排 序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。

发行人现有总股本402,437,585股，剔除公司回购专户库存股2,998,449股后， 可参与原股东优先配售的股本总额为 399,439,136 股。按本次发行优先配售比例 0.001313 手/股计算，原股东可优先配售的可转债上限总额为 524,779 手。

（3）原股东的优先认购方法

①原股东优先配售的重要日期 股权登记日：2026 年 9 月 28 日（T-1 日）。 原股东优先配售认购及缴款日：2026 年 9 月 29 日（T 日），申报时间与交

易时间一致，逾期视为自动放弃优先配售权。如遇重大突发事件影响本次发行， 则顺延至下一交易日继续进行。

②原股东的优先认购方式 所有原股东的优先认购均通过上交所交易系统进行，配售代码为“726150”，

配售简称为“莱特配债”。每个账户最小认购单位为 1 手（10 张，1,000 元）， 超出 1 手必须是 1 手的整数倍。

若原股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额，则可按其实际有效 申购量获配莱特转债，请投资者仔细查看证券账户内“莱特配债”的可配余额。 若原股东的有效申购数量超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。

原股东持有的“莱特光电”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部， 则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的手数，且必须依照上交所相关业务 规则在对应证券营业部进行配售认购。

③原股东的优先认购程序

• 1）投资者应于股权登记日收市后核对其证券账户内“莱特配债”的可配余

额。

• 2）原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。投

资者应根据自己的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为放弃认购。

• 3）投资者当面委托时，填写好认购委托单的各项内容，持本人身份证或法

人营业执照、证券账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必须大于或等于认购所 需的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券交易网点，办理委托手续。柜台 经办人员查验投资者交付的各项凭证，复核无误后即可接受委托。

• 4）投资者通过电话委托或其它自动委托方式委托的，应按各证券交易网点

规定办理委托手续。

• 5）投资者的委托一经接受，不得撤单。

④若原股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额，则可按其实际申 购量获配莱特转债；若原股东的有效申购数量超出其可优先认购总额，则该笔认 购无效。

（4）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股 东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配 售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。

16、债券持有人会议相关事项 （1）债券持有人的权利

①依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；

• ②根据《募集说明书》约定条件将所持有的本次可转债转为公司股票；
• ③根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；
• ④依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的

本次可转债；

• ⑤依照法律、行政法规及《公司章程》的规定获得有关信息；

⑥按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；

• ⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并 行使表决权；
• ⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。 （2）债券持有人的义务

• ①遵守公司发行本次可转债条款的相关规定；
• ②依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
• ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
• ④除法律、法规规定及《募集说明书》的约定外，不得要求公司提前偿付本 次可转债的本金和利息；
• ⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由本次可转债债券持有人承担的

其他义务。 （3）债券持有人会议的召开情形 在本次可转债存续期间内及期满赎回期限内，发生下列情形之一的，应当召

集债券持有人会议：

①公司拟变更《募集说明书》的约定；

• ②拟修改本次可转债持有人会议规则；
• ③拟变更债券受托管理人或债券受托管理协议的主要内容；
• ④公司未能按期支付本次可转债本息；
• ⑤公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或履行业绩承诺导致股份回购 的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合 并、分立、被托管、解散、重整或者申请破产；
• ⑥担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；
• ⑦债券受托管理人、公司董事会、单独或合计持有本期可转债 10%以上未偿 还债券面值的债券持有人书面提议召开；
• ⑧公司管理层不能正常履行职责，导致债务清偿能力面临严重不确定性，需

要依法采取行动的；

• ⑨公司提出重大债务重组方案的；
• ⑩发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
• ⑪根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及可 转换公司债券持有人会议规则的规定或约定，应当由债券持有人会议审议并决定 的其他事项。

（4）下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议

• ①债券受托管理人；
• ②公司董事会；
• ③单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人；
• ④法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。 17、募集资金用途 本次发行可转债募集资金总额（含发行费用）为人民币 52,477.90 万元（含

本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：

单位：万元

在本次发行募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际 情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规 定的程序予以置换。

如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，

公司董事会（或董事会授权人士）将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募 集资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集 资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资 金投入顺序和金额进行适当调整。

18、募集资金管理及专项账户 公司已经制定《募集资金管理办法》。本次发行的募集资金将存放于公司董

事会（或董事会授权人士）决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董 事会（或董事会授权人士）确定。

• 19、担保事项 本次发行的可转换公司债券不提供担保。
• 20、评级事项 中证鹏元对本次发行的可转债进行了评级，根据中证鹏元出具的信用评级报

告，公司主体信用等级为“AAsti”，本次可转债信用等级为“AA”，评级展望 为稳定。

在本次发行的可转债存续期间，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级，并

出具跟踪评级报告。 21、本次发行方案的有效期 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发

行方案经股东会审议通过之日起计算。 （十一）违约责任及争议解决机制

1、以下任一事件均构成公司在《受托管理协议》和本期可转债项下的违约 事件

• （1）在本期可转债到期时，公司未能偿付到期应付本金和/或利息；
• （2）公司不履行或违反《受托管理协议》项下的任何承诺或义务（第（1）

项所述违约情形除外）且将对公司履行本期可转债的还本付息产生重大不利影响， 在经可转债受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总 额 10%以上的可转债持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限内仍 未予纠正；

• （3）公司在其资产、财产或股份上设定担保以致对公司就本期可转债的还

本付息能力产生实质不利影响，或出售其重大资产等情形以致对公司就本期可转

债的还本付息能力产生重大实质性不利影响；

• （4）在本期可转债存续期间内，公司发生解散、注销、吊销、停业、清算、

丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；

• （5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、

立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致 公司在受托管理协议或本期可转债项下义务的履行变得不合法；

• （6）在本期可转债存续期间，公司发生其他对本期可转债的按期兑付产生

重大不利影响的情形。

2、违约责任及其承担方式

上述违约事件发生时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募 集说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付本 金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就可转债受托管理人因公司违约事件承 担相关责任造成的损失予以赔偿。

3、可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制 本期可转债发行适用于中国法律并依其解释。本期可转债发行和存续期间所

产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决；协商不成的，应在公司住所所在 地有管辖权的人民法院通过诉讼解决。

当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方 有权继续行使本期可转债发行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。 （十二）本次发行公司的审议程序

公司本次发行已经 2025 年 11 月 14 日召开的第四届董事会第十六次会议、 2026 年 6 月 1 日召开的第四届董事会第二十次会议、2026 年 7 月 20 日召开的第 四届董事会第二十一次会议、2025 年 12 月 1 日召开的 2025 年第二次临时股东 会审议通过。

（十三）本次发行可转债规模合理性分析 1、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

2023 年度、2024 年度和 2025 年度，公司归属于母公司所有者的净利润（以 扣除非经常性损益前后孰低）分别为 5,629.61 万元、14,796.68 万元和 20,641.90 万元，最近三年实现的平均可分配利润为 13,689.40 万元。根据中证鹏元出具的 评级报告，公司主体信用等级为“AAsti”，本次可转债信用等级为“AA”。本 次向不特定对象发行可转债按募集资金 52,477.90 万元计算，并参考 2025 年 5 月 1 日至 2026 年 5 月 31 日期间信用等级为 AA 的 A 股上市公司发行的 6 年期 可转换公司债券利率最大值情况（第 1 年和第 6 年票面利率最大值分别为 0.20% 和 2.00%）进行测算，可转债年利息额为 104.96 万元至 1,049.56 万元，公司最近 三年平均可分配利润足以支付可转换公司债券一年的利息。

公司符合《证券法》第十五条第一款“（二）最近三年平均可分配利润足以

支付公司债券一年的利息”的规定。 2、具有合理的资产负债结构和正常的现金流量 截至 2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日、2025 年 12 月 31 日和 2026

年 6 月 30 日，公司资产负债率分别为 12.66%、15.76%、14.78%和 14.84%。报 告期内，公司资产负债结构合理。

2023 年度、2024 年度、2025 年度和 2026 年 1-6 月，公司经营活动产生的现 金流量净额分别为 6,632.43 万元、22,764.73 万元、26,405.65 万元和 7,710.08 万 元，报告期内，公司具有正常的现金流量。

根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第 十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法 律适用意见第 18 号》中关于第十三条“合理的资产负债结构和正常的现金流量” 的理解与适用，“本次发行完成后，累计债券余额不超过最近一期末净资产的百 分之五十”。公司本次发行募集资金总额为 52,477.90 万元（含 52,477.90 万元）， 截至 2026 年 6 月 30 日，公司归母净资产为 216,400.02 万元，本次发行完成后公 司累计债券余额不超过最近一期末净资产的 50%，资产负债结构保持在合理水平， 公司有足够的现金流来支付可转债的本息。

公司符合《注册管理办法》第十三条“（三）具有合理的资产负债结构和正 常的现金流量”的规定。 （十四）本次发行符合理性融资，合理确定融资规模

1、关于本次证券发行数量 本次可转换公司债券发行总额为人民币 52,477.90 万元（含本数），发行数

量为 524,779 手（5,247,790 张）。

2、融资间隔情况

①根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第四条规定：上市公司申请增发、 配股、向特定对象发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日 原则上不得少于十八个月。前次募集资金基本使用完毕或者募集资金投向未发生 变更且按计划投入的，相应间隔原则上不得少于六个月。前次募集资金包括首发、 增发、配股、向特定对象发行股票，上市公司发行可转债、优先股、发行股份购 买资产并配套募集资金和适用简易程序的，不适用上述规定。

公司前次募集资金为 2022 年 3 月首次公开发行并在科创板上市，募集资金 金额为人民币 8.87 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额已于 2022 年 3 月 14 日全部到位，中汇会计师对上述募集资金到位情况进行了审验，并于 2022 年 3 月 15 日出具了中汇会验[2022]0798 号《验资报告》。2025 年 11 月 14 日，公司 第四届董事会第十六次会议审议通过了向不特定对象发行可转债的相关议案。公 司本次发行可转债满足融资时间间隔的要求。

②根据《上交所有关负责人就优化再融资监管安排相关情况答记者问》的相 关要求：上市公司最近两个会计年度归属于母公司净利润（扣除非经常性损益前 后孰低）连续亏损的，本次再融资预案董事会决议日距离前次募集资金到位日不 得低于十八个月。

2024 年度、2025 年度和 2026 年 1-6 月，公司归属于母公司所有者的净利润 （以扣除非经常性损益前后孰低）分别为 14,796.68 万元、20,641.90 万元和 10,557.84 万元，不适用优化再融资监管安排关于融资间隔时间的规定。

3、融资规模情况 本次发行可转债募集资金总额（含发行费用）为人民币 52,477.90 万元（含

本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：

单位：万元

本次发行募集资金的运用符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展 方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于提升公司综合实力，对公司 战略的实现具有积极意义。项目完成后，将显著增强公司在 OLED 有机材料领 域的综合竞争实力，提高公司持续盈利能力，巩固提升行业地位。本次发行募集 资金的运用合理、可行，符合公司及全体股东的利益。

综上，公司本次发行符合“理性融资，合理确定融资规模”的规定。

四、本次发行的有关机构

（一）发行人 名称：陕西莱特光电材料股份有限公司 法定代表人：王亚龙 住所：陕西省西安市高新区隆丰路 99 号 3 幢 3 号楼 联系人：潘香婷 联系电话：029-88338844 传真：029-88338844

（二）保荐人（主承销商） 名称：中信证券股份有限公司 法定代表人：张佑君 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

保荐代表人：潘杰克、程欣 项目协办人：无 经办人员：陈鸣、游牧天 联系电话：010-60833977 传真：010-60833083

（三）联席主承销商 名称：国泰海通证券股份有限公司 法定代表人：朱健 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 经办人员：陈是来、牛洲权、彭辰、李卓群 联系电话：021-38676666 传真：021-38670666

（四）律师事务所 名称：北京市中伦律师事务所 负责人：张学兵 住所：北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号楼南塔 22-24 层及 27-31

层

经办律师：张明、许晶迎 联系电话：021-60613666 传真：010-59572288

（五）会计师事务所 名称：中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：高峰 住所：浙江省杭州市上城区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室

签字注册会计师：吴广、胡昊杰、银雪姣、王佶恺 联系电话：0571-88879999 传真：0571-83869253 （六）申请上市的证券交易所 名称：上海证券交易所 住所：上海市浦东新区浦东南路 528 号 联系电话：021-68808888 传真：021-68804868

（七）收款银行 户名：中信证券股份有限公司 账号：7116810187000000121 开户行：中信银行北京瑞城中心支行

（八）资信评级机构 名称：中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表人：张剑文 注册地址：深圳市福田区香蜜湖街道东海社区深南大道 7008 阳光高尔夫大

厦 1509 办公地址：深圳市南山区深湾二路 82 号神州数码国际创新中心东塔 42 楼 经办评级人员：陈良玮、王玉婷 联系电话：0755-82872897 传真：0755-82872090

（九）登记结算机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区杨高南路 188 号

联系电话：021-58708888 传真：021-58899400

五、发行人与本次发行有关人员之间的关系

截至 2026 年 6 月 30 日，保荐人、主承销商和受托管理人中信证券自营业务 股票账户持有发行人 41,856 股，中信证券信用融券专户持有发行人 3,600 股，中 信证券资产管理业务股票账户持有发行人 10,595 股，中信证券全资子公司持有 发行人 2,202,563 股，中信证券控股子公司华夏基金管理有限公司持有发行人 1,151,837 股，合计占发行人总股本的 0.85%。中信证券已建立并执行严格的信息 隔离墙制度，上述情形不会影响中信证券公正履行保荐及承销责任。

除上述情形外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人 员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他利益关系。

第三节 发行人基本情况

一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况

截至 2026 年 6 月 30 日，公司股本总额为 402,437,585 股，公司股本结构如 下：

单位：股

截至 2026 年 6 月 30 日，公司前十名股东及其持股情况如下：

单位：股、%

二、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年的变化情况

（一）控股股东及实际控制人的基本情况

截至 2026 年 6 月 30 日，王亚龙直接持有公司 49.52%股份，其控制的宁波 高展、宁波君成和宁波青荷合计持有公司 6.07%股份，王亚龙通过直接及间接方

式合计控制公司 55.59%股份，为发行人的控股股东、实际控制人，其基本情况 如下：

王亚龙，男，1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生。 本科毕业于西北大学工业外贸专业并取得学士学位，于西安交通大学取得 EMBA 硕士学位。1996 年 7 月至 2001 年 6 月历任咸阳偏转集团公司国际贸易部客户经 理、部门经理；2001 年 7 月至 2004 年 7 月任陕西同辉国际贸易有限公司总经理； 2004 年 8 月至 2005 年 3 月任西安鸿瑞光显部品有限公司总经理；2005 年 4 月至 2008 年 12 月任陕西虹瑞贸易有限公司总经理；2008 年 12 月至 2011 年 12 月任

陕西捷盈电子科技有限公司总经理；2012 年 1 月至 2014 年 8 月任公司总经理； 2014 年 3 月至 2015 年 6 月任宇隆科技总经理；2014 年 8 月至今任公司董事长、 总经理。

（二）控股股东、实际控制人的一致行动人

截至 2026 年 6 月 30 日，王亚龙持有宁波高展 85%股权；宁波君成和宁波青 荷的执行事务合伙人为王亚龙，其分别持有 51.71%和 34.83%合伙份额。宁波高 展、宁波君成和宁波青荷为公司控股股东、实际控制人的一致行动人。 （三）发行人最近三年控股股东和实际控制人变动情况

发行人最近三年控股股东和实际控制人未发生过变化。 （四）控股股东和实际控制人的股权质押情况

截至 2026 年 6 月 30 日，控股股东和实际控制人及其一致行动人持有发行人 股票不存在质押、冻结或其他限制权利的情形。 （五）控股股东和实际控制人控制的其他企业情况

公司控股股东、实际控制人控制的其他企业请参见募集说明书“第六节 合 规经营与独立性”之“五、关联方和关联交易情况”。

第四节 财务会计信息与管理层分析

本节引用的财务会计信息，非经特别说明，均引自公司 2023 年度、2024 年 度和 2025 年度经审计的财务报告和 2026 年 1-6 月未经审计的财务报告，财务指 标以上述财务报表为基础编制。投资者欲对公司的财务状况、经营成果及会计政 策进行更详细的了解，请阅读财务报告及审计报告全文。

一、会计师事务所的审计意见类型及重要性水平

（一）审计意见类型

中汇会计师对公司 2023 年度、2024 年度及 2025 年度的合并报表及母公司 财务报表进行了审计，并出具了中汇会审[2024]5141 号、中汇会审[2025]3290 号 和中汇会审[2026]7069 号的标准无保留意见的审计报告。

除特别说明外，本章的财务会计数据及有关分析说明以合并报表口径数据为 基础。以下财务数据若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五 入原因造成。 （二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准

公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会 计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑 该项目的性质是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量，是否会引起特 别的风险。在判断项目金额大小的重要性时，综合考虑该项目金额占总资产、净 资产、营业收入、净利润等项目金额比重情况。

二、最近三年及一期财务报表

（一）最近三年及一期合并财务报表

• 1、合并资产负债表

单位：万元

2、合并利润表

单位：万元

3、合并现金流量表

单位：万元

（二）最近三年及一期母公司财务报表 1、母公司资产负债表

单位：万元 项目 2026.06.30 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31

流动资产：

项目 2026.06.30 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31

项目 2026.06.30 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31

2、母公司利润表

单位：万元

项 目 2026 年 1-6 月 2025 年度 2024 年度 2023 年度

项 目 2026 年 1-6 月 2025 年度 2024 年度 2023 年度

3、母公司现金流量表

单位：万元

项 目 2026 年 1-6 月 2025 年度 2024 年度 2023 年度

项 目 2026 年 1-6 月 2025 年度 2024 年度 2023 年度

三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况

（一）财务报表的编制基础

公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照财 政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则 应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）， 以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号

——财务报告的一般规定（2023 年修订）》的披露规定编制财务报表。

公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事 项或情况。 （二）合并范围的确定原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括公司及公司的子公司（指 被公司控制的主体，包括企业、被投资单位中可分割部分，以及企业所控制的结 构化主体等）。子公司的经营成果和财务状况由控制开始日起至控制结束日止包 含于合并财务报表中。

（三）合并报表范围及其变化情况

• 1、2026 年 1-6 月合并范围的变化情况 2026 年 1-6 月合并范围未发生变化。

• 2、2025 年合并范围的变化情况 2025 年末，公司合并范围相对 2024 年末增加 2 家。

• 2025 年 11 月，公司与青岛鼎量聚合创业投资基金合伙企业（有限合伙）、

青岛鼎量聚兴投资合伙企业（有限合伙）、自然人贺江北共同出资设立西安夸石。 西安夸石于 2025 年 11 月 11 日完成工商设立登记，出资额为人民币 2,000.00 万 元，其中公司出资人民币 1,554.55 万元，占其出资额的 77.7275%，拥有对其的 实质控制权，故自西安夸石成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截至 2025 年 12 月 31 日，西安夸石的净资产为-1,000.00 元，成立日至期末的净利润为 -1,000.00 元。

• 2025 年 12 月，公司与西安夸石、青岛鼎量聚合创业投资基金合伙企业（有

限合伙）、青岛鼎量聚兴投资合伙企业（有限合伙）共同出资设立陕西夸石。该 公司于 2025 年 12 月 10 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 5,000.00 万元， 其中公司出资人民币 3,000.00 万元，占其注册资本的 60%，拥有对其的实质控制 权，故自陕西夸石成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截至 2025 年 12 月 31 日，陕西夸石的净资产为-130,915.20 元，成立日至期末的净利润为 -130,915.20 元。

3、2024 年合并范围的变化情况 2024 年末，公司合并范围相对 2023 年末减少 1 家。

公司分别于 2024 年 4 月 24 日、2024 年 5 月 16 日召开了第四届董事会第四 次会议及 2023 年年度股东大会，会议审议通过了《关于公司吸收合并全资子公 司的议案》，批准公司作为合并方吸收合并公司的全资子公司莱特迈思，吸收合 并基准日为 2024 年 3 月 31 日。

4、2023 年合并范围的变化情况 2023 年末，公司合并范围相对 2022 年末减少 3 家。 其中莱特众成由于业务停滞，该公司董事会决议公司解散并于 2023 年 11 月

• 30 日办妥注销手续。 城固莱特、朗晨光电主要为少量出租收入及费用支出，处于亏损状态，本期

末已被母公司吸收合并。

四、最近三年及一期主要财务指标及非经常性损益明细表

（一）主要财务指标

注：根据当期财务报表计算。具体财务指标的计算方法如下：

• 1、流动比率=流动资产/流动负债
• 2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
• 3、资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
• 4、归属于母公司所有者的每股净资产=（期末归属于母公司股东权益-其他权益工具）/期末 股本总额
• 5、应收账款周转率＝营业收入／应收账款期初期末平均余额，2026 年 1-6 月数据经年化
• 6、存货周转率=营业成本／存货期初期末平均余额，2026 年 1-6 月数据经年化
• 7、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
• 8、每股现金流量净额=现金及现金等价物净增加（或减少）额/期末总股本 （二）净资产收益率和每股收益

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理 委员会公告［2010］2 号）要求计算，报告期内公司净资产收益率及每股收益如 下表所示：

注：上述指标的计算公式如下：

• ①基本每股收益=P0/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk） 其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转 增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次 月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
• ②稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可 转换公司债券等增加的普通股加权平均数） 其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企 业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普 通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净 利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释 每股收益达到最小值。
• ③加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于 公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东 的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为 减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司 普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计 月数。

（三）非经常性损益明细表 1、发行人最近三年及一期的非经常性损益明细表 根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—

—非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告［2008］43 号）的规定，公 司最近三年非经常性损益明细如下表所示：

单位：万元

2、非经常性损益对经营成果的影响 报告期内，公司非经常性损益金额及占公司归母净利润比例情况如下：

单位：万元

报告期内，公司归属于母公司股东的净利润分别 7,704.58 万元、16,731.89 万元、21,915.74 万元和 11,002.67 万元；扣除非经常性损益归属于母公司股东的 净利润分别为 5,629.61 万元、14,796.68 万元、20,641.90 万元和 10,557.84 万元， 自 2024 年以来持续增长。

报告期内，公司归属于母公司股东的非经常性损益分别为 2,074.97 万元、

• 1,935.21 万元、1,273.84 万元和 444.82 万元，占归属于母公司股东净利润的比例 分别为 26.93%、11.57%、5.81%和 4.04%，逐年降低。

公司具备持续盈利能力，且报告期内盈利能力持续增强，经营业绩对非经常 性损益不构成重大依赖，非经常性损益对公司的盈利能力稳定性不构成重大影响。

五、会计政策、会计估计及重大会计差错更正

（一）会计政策变更

• 1、公司自 2022 年 1 月 1 日采用《企业会计准则解释第 15 号》（财会〔2021〕

35 号）中“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的 产品或副产品对外销售的会计处理”的相关规定，并对在首次施行该解释的财务 报表列报最早期间的期初至该解释施行日之间发生的试运行销售进行追溯调整， 可比期间财务报表已重新表述。

• 2、公司自 2022 年 1 月 1 日采用《企业会计准则解释第 15 号》（财会〔2021〕

35 号）中“关于亏损合同的判断”的相关规定，执行该规定对公司报告期内财 务报表项目无影响。

• 3、公司自 2022 年 11 月 30 日采用《企业会计准则解释第 16 号》财会〔2022〕

31 号）“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计 处理”及“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会 计处理”的相关规定，执行该规定对公司报告期内财务报表项目无影响。

• 4、公司自 2023 年 1 月 1 日采用《企业会计准则解释第 16 号》（财会〔2022〕

31 号）“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁 免的会计处理”的相关规定，执行该规定对公司报告期内财务报表项目无影响。

• 5、公司自 2024 年 1 月 1 日采用《企业会计准则解释第 17 号》（财会〔2023〕

21 号）中“关于流动负债与非流动负债的划分”及“关于售后租回交易的会计 处理”的相关规定，执行该规定对公司报告期内财务报表项目无影响。

• 6、公司自 2024 年 1 月 1 日采用《企业会计准则解释第 17 号》（财会〔2023〕

21 号）中“供应商融资安排的披露”的相关规定，并对此项会计政策变更采用 未来适用法。

• 7、公司自 2024 年 12 月 6 日采用《企业会计准则解释第 18 号》（财会〔2024〕

24 号）中“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的相关规 定，执行该规定对公司报告期内财务报表项目无影响。

（二）会计估计变更

报告期内，公司无会计估计变更事项。 （三）会计差错更正

报告期内，公司无重大的会计差错更正事项。

六、纳税税种及税收优惠情况

（一）主要税种及税率

其中，不同税率的纳税主体企业所得税税率情况：

注：2023 年，莱特众成由于业务停滞，该公司董事会决议公司解散并于 2023 年 11 月

• 30 日办妥注销手续。城固莱特、朗晨光电主要为少量出租收入及费用支出，处于亏损状态， 已被母公司吸收合并。公司分别于 2024 年 4 月 24 日、2024 年 5 月 16 日召开了第四届董事 会第四次会议及 2023 年年度股东大会，会议审议通过了《关于公司吸收合并全资子公司的 议案》，批准公司作为合并方吸收合并公司的全资子公司莱特迈思，吸收合并基准日为 2024 年 3 月 31 日。

2025 年 12 月，公司与西安夸石、青岛鼎量聚合创业投资基金合伙企业（有限合伙）、 青岛鼎量聚兴投资合伙企业（有限合伙）共同出资设立陕西夸石。

（二）税收优惠及相关文件

• 1、根据 2021 年 11 月 25 日《关于公示陕西省 2021 年第三批认定报备高新

技 术 企 业 名 单 的 通 知 》 ， 公 司 高 新 技 术 企 业 复 审 通 过 ， 证 书 编 号 为 GR202161002286，根据《企业所得税法》规定，2023 年度按 15%的税率缴纳企 业所得税。根据 2024 年 12 月 26 日《对陕西省认定机构 2024 年认定报备的第二 批高新技术企业进行备案的公告》，公司高新技术企业复审通过，取得编号为 GR202461001602 的高新技术企业证书，根据《企业所得税法》规定，2024 年度 和 2025 年度按 15%的税率缴纳企业所得税。

• 2、根据财政部、税务总局、国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所

得税政策的公告》（财政部公告 2020 年第 23 号），对设在西部地区的鼓励类产 业企业减按 15%的税率征收企业所得税。执行期间为 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日。子公司蒲城莱特、莱特迈思自 2023 年度适用此税收优惠政策。

• 3、根据财政部、税务总局《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公

告》（2022 年第 13 号），对小型微利企业年应纳税所得额超过 100 万元但不超 过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得 税，执行期间为 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。根据《关于进一步支持 小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部 税务总局公告 2023 年第 12 号）的规定，对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税 率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。子公司北京众成自 2023 年度适用上述税收优惠政策。

• 4、根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》

（财政部税务总局公告 2023 年第 43 号）的规定，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳 增值税税额，莱特光电自 2024 年度适用此税收优惠政策。

• 5、根据《财政部税务总局人力资源社会保障部农业农村部关于进一步支持

重点群体创业就业有关税收政策的公告》（财政部税务总局人力资源社会保障部 农业农村部公告 2023 年第 15 号）的规定，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月

• 31 日，企业招用脱贫人口，以及在人力资源社会保障部门公共就业服务机构登 记失业半年以上且持《就业创业证》或《就业失业登记证》（注明“企业吸纳税 收政策”）的人员，与其签订 1 年以上期限劳动合同并依法缴纳社会保险费的， 自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在 3 年内按实际招用人数予以定额依次 扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税优惠。 定额标准为每人每年 6000 元，最高可上浮 30%。各省、自治区、直辖市人民政 府可根据本地区实际情况在此幅度内确定具体定额标准。按上述标准计算的税收 扣减额应在企业当年实际应缴纳的增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方 教育附加和企业所得税税额中扣减，当年扣减不完的，不得结转下年使用。子公 司蒲城莱特自 2024 年适用此税收优惠政策。 七、资产分析

（一）资产的构成及变动分析

报告期各期末，公司资产构成及变动情况如下：

单位：万元

报告期各期末，公司总资产分别为 194,265.76 万元、211,808.12 万元、 224,735.72 万元和 258,251.04 万元。公司的资产总额随着生产经营规模的增长而 呈总体上升趋势。

报告期各期末，公司资产结构总体较为稳定，以流动资产为主，资产流动性 较好，公司流动资产占资产总额的比例分别为58.02%、61.18%、53.81%和44.50%。 （二）主要流动资产的构成及变动分析

报告期各期末，公司流动资产构成及变动情况如下：

单位：万元

报告期各期末，公司流动资产分别为 112,718.16 万元、129,589.53 万元和 120,919.06 万元和 114,933.32 万元。

公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收账款和存货构成。2023 年末至 2026 年 6 月末，上述四项资产合计占流动资产的比例分别为 97.75%、 99.07%、99.27%和 98.44%。

1、货币资金 报告期内，公司货币资金构成情况如下表所示：

单位：万元

报告期各期末，公司货币资金分别为 20,611.00 万元、58,317.44 万元、 43,972.20 万元和 65,850.94 万元，占流动资产比例分别为 18.29%、45.00%、36.36% 和 57.29%。

• 2024年末，公司货币资金较2023年末增加 37,706.44 万元，增幅为 182.94%，

主要系理财资金赎回和销售收入及其回款增加所致。

• 2025 年末，公司货币资金较 2024 年末减少 14,345.24 万元，降幅为 24.60%，

主要系本年度支付大额设备款、认购西安奕材战略配售新股以及支付 2025 年半 年度分红所致。

• 2026年6月末，公司货币资金较2025年末增加21,878.74万元，增幅为49.76%，

主要系理财资金赎回和收到外部投资款所致。 2、交易性金融资产 报告期各期末，公司交易性金融资产情况具体如下：

单位：万元

报告期各期末，公司交易性金融资产分别为 69,349.54 万元、48,194.72 万元、 47,135.58 万元和 10,041.16 万元，占流动资产的比例分别为 61.52%、37.19%、 38.98%和 8.74%。

2024 年末，公司交易性金融资产较 2023 年末减少 21,154.82 万元，降幅为 30.50%，主要系理财资金赎回所致。

2026 年 6 月末，公司交易性金融资产较 2025 年末减少 37,094.42 万元，降 幅为 78.70%，主要系理财资金赎回所致。

2026 年 6 月末，公司交易性金融资产系购买的低风险短期理财产品，具体 情况如下：

3、应收票据 报告期各期末，公司应收票据情况具体如下：

单位：万元

报告期各期末，公司应收票据分别为 0.00 万元、22.00 万元、0.00 万元和 41.00

万元，占流动资产的比例分别为 0.00%、0.02%、0.00%和 0.04%。 4、应收账款 （1）应收账款余额及变动情况 报告期各期末，公司应收账款的具体情况如下：

单位：万元

注：为增加可比性，2026 年半年度的应收账款账面余额/营业收入数据已经年化处理。

1）应收账款变动分析

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 10,476.15 万元、13,274.99 万 元、14,459.35 万元和 19,762.46 万元，占流动资产比例为 9.29%、10.24%、11.96% 和 17.19%。公司应收账款账面余额分别为 11,041.22 万元、14,191.74 万元、 15,242.48 万元和 20,854.10 万元，应收账款账面余额占当期营业收入比例分别为 36.72%、30.08%、27.60%和 34.00%，应收账款规模总体呈增长趋势，主要系公 司营收规模持续增长所致。

2024 年末，公司应收账款账面余额较 2023 年末增加 3,150.52 万元，增幅为 28.53%，主要系公司 2024 年 OLED 终端材料业务规模持续扩大，导致期末应收

款项余额较大。 2026 年 6 月末，公司应收账款账面余额较 2025 年末增加 5,611.62 万元，增

幅为 36.82%，主要系销售收入增加所致。 2）与同行业可比上市公司比较分析 报告期内，同行业可比上市公司应收账款余额占当期营业收入比重情况如下：

注：同行业可比上市公司数据来源于定期报告。2026 年 1-6 月的应收账款账面价值占 当期营业收入比重已年化处理。

公司应收账款余额占当期营业收入比重高于同行业可比上市公司平均值，主 要系公司第一大客户京东方收入占比高，导致对其应收账款余额也高。

（2）应收账款账龄分析

单位：万元

报告期各期末，公司应收账款主要为账龄 1 年以内的应收账款，公司账龄在 1 年以内的应收账款余额比例分别为 99.88%、95.33%、99.45%和 98.44%，公司 应收账款质量较好，坏账风险较低。

（3）应收账款的坏账计提情况 报告期内，公司应收账款构成情况按坏账计提方法分类披露如下表所示：

单位：万元

报告期各期末，对于单项金额不重大，但结合对方还款能力、还款意愿、还 款沟通情况等综合判断后已有客观证据表明其发生了减值的应收款项，按账龄分 析法计提的坏账准备不能反映实际情况。公司对此类应收账款单独进行减值测试 并单项计提减值准备。

报告期各期末，公司由于预计无法收回而单项计提坏账准备的应收账款如下：

单位：万元

报告期各期末，公司按账龄分析法计提坏账准备的应收账款如下：

单位：万元

报告期各期末，公司 1 年以内的应收账款余额占比皆在 99%以上，账龄较短，

回款风险较小。 （4）坏账计提比例与同行业可比上市公司比较 公司应收账款的坏账计提比例与同行业可比上市公司应收账款的坏账计提

政策比较情况如下：

报告期内，公司坏账计提比例充分考虑了应收账款的坏账风险。与同行业上 市公司相比，公司计提标准较为谨慎。

公司与同行业可比上市公司坏账准备计提比例对比情况如下：

2023 年末至 2026 年 6 月末，公司坏账计提比例高于同行业可比上市公司平 均值。与同行业可比上市公司相比，公司的坏账准备计提比例符合谨慎性要求。 公司已严格按照会计政策规定充分计提坏账准备，计提的坏账准备能够真实反映 企业资产质量，计提稳健合理。

（5）主要客户信用政策 公司根据客户的合作时长、销售规模、历史回款情况等综合评定，一般会给

予 60-90 天不等的账期。报告期内，除公司在 2023 年上半年，对京东方的信用 政策由 2 个月变成 3 个月外，其他主要客户的信用政策未发生重大变化。

（6）主要客户应收账款情况 报告期各期末，公司应收账款前五大客户情况如下：

单位：万元

报告期各期末，公司应收账款中不存在持有公司 5%（含 5%）以上表决权 股份的股东单位欠款。

公司应收账款前五大客户主要为京东方、深天马、华星光电、信利集团、SGS、

LG 化学等知名厂商，该等客户资信等级较高，应收账款坏账风险较小。 5、应收款项融资 报告期各期末，公司应收款项融资情况具体如下：

单位：万元

报告期各期末，公司应收款项融资分别为 5.00 万元、24.48 万元、1.49 万元 和 0.00 万元，占流动资产的比例分别为 0.00%、0.02% 、0.00%和 0.00%。

对于“6+9”银行承兑的银行承兑汇票，考虑到承兑银行资金实力雄厚，信

用风险较低，公司既有对外背书转让又兼有到期承兑收取合同现金流量特征，公 司将该等应收票据分类至“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融 资产”，并将其作为一个组合整体列报在“应收款项融资”项目。公司将在资产 负债表日尚未背书或贴现且未到期的“6+9”银行承兑的银行承兑汇票，在“应 收款项融资”中核算。公司将在资产负债表日已背书转让或贴现但尚未到期的 “6+9”银行承兑的银行承兑汇票进行终止确认。

对于商业承兑汇票和其余非“6+9”银行承兑的银行承兑汇票，公司以收取 合同现金流量为目标，具有到期承兑收取合同现金流量特征，公司将其划分为 “以摊余成本计量的金融资产”，列报于“应收票据”科目。

6、预付款项 报告期各期末，公司预付款项分别为 800.90 万元、386.85 万元、481.17 万

元和 631.92 万元，金额较小，占流动资产总额的比例分别为 0.71%、0.30%、0.40% 和 0.55%。公司预付款项主要系预付材料款、预付费用等。

• 2024 年末，公司预付款项较 2023 年末减少 414.05 万元，降幅为 51.70%，

主要系预付材料款和预付费用本期减少导致。

• 2025 年末，公司预付款项较 2024 年末增加 94.31 万元，增幅为 24.38%，主

要系预付费用本期增加导致。

• 2026年6月末，公司预付款项较2025年末增加150.76万元，增幅为31.33%，

主要系预付材料款及预付费用本期增加导致。

（1）预付款项账龄结构分析

报告期各期末，公司预付款项余额按账龄分类披露如下：

单位：万元

报告期各期末，公司预付款项账龄主要在 1 年以内。

（2）预付款项前五名情况

报告期各期末，公司预付款项前五名情况如下：

单位：万元