摘要

1新华文轩发布2026年中期报告，上半年营收50.07亿元，同比下降9.42%；

2归母净利润6.54亿元，同比下降23.64%，主因教材教辅及一般图书销售下滑。

3拟每股派现0.17元（含税）。

4毛利率降至36.17%，经营现金流净额3.17亿元同比减少49%。

5持有成都银行、皖新传媒股份公允价值变动影响其他综合收益。

6资产负债率33.35%，财务结构稳健。

新華文軒出版傳媒股份有限公司

XINHUA WINSHARE PUBLISHING AND MEDIA CO., LTD.

For identification purposes only 僅供識別

2026

INTERIM REPORT

中期報告

五、 2026年中期利潤分配預案：擬以總股本123,384.10萬股為基數，向股東每股派發現金股利人民幣0.17元（含稅），共計支付現金股利人民幣20,975.30萬元（含稅）。上述利潤分配方案需經本公司2026年第三次臨時股東會審議通過後方可實施。

六、本中期報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成本公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。

七、本期間，不存在對本公司生產經營產生實質性影響的重大風險。本公司已在本中期報告「管理層討論與分析」部份詳細闡述了可能存在的風險因素，敬請查閱相關內容。

公司資料

公司法定名稱

新華文軒出版傳媒股份有限公司

公司英文名稱

XINHUA WINSHARE PUBLISHING AND MEDIA CO., LTD.*

法定代表人

周青先生

董事會

執行董事

周青先生（董事長）劉龍章先生（副董事長）李昆先生（於2026年3月11日獲委任）李强先生（於2026年2月10日退任）

非執行董事柯繼銘先生譚鏖女士

獨立非執行董事

劉子斌先生鄧富民先生韓文龍先生

董事會轄下委員會

戰略與投資委員會

周青先生（主席）李昆先生（於2026年3月11日獲委任）李强先生（於2026年2月10日退任）

審計委員會

劉子斌先生（主席）鄧富民先生柯繼銘先生

薪酬與考核委員會

韓文龍先生（主席）劉子斌先生劉龍章先生

提名委員會

鄧富民先生（主席）韓文龍先生譚鏖女士

公司秘書

楊淼女士

授權代表

柯繼銘先生楊淼女士

替任授權代表

劉國賢先生

僅供識別

公司資料（續）

核數師

畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥）中國北京東長安街1號東方廣場畢馬威大樓8層

香港法律顧問

李偉斌律師行香港中環德輔道中19號環球大廈22樓

中國註冊辦事處

中國四川省成都市錦江區三色路238號 1棟1單元

香港主要營業地點

香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓

主要往來銀行

中國工商銀行中國建設銀行

香港H股過戶登記處

卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓

公司網址

http://www.winshare.com.cn

股份代碼

00811（H股） 601811（A股）

管理層討論與分析

（一）業務回顧

行業概況

開卷數據顯示，2026年上半年整體圖書零售市場碼洋同比下降1.63%，內容電商繼續呈現正向增長態勢，貨架電商和實體店渠道依然呈現負增長態勢。中金易雲科技有限責任公司發佈的數據顯示，上半年圖書市場碼洋同比下降9.87%，新書碼洋、動銷新品種數均同比下滑。面對技術迭代、消費需求變化，出版業加快推進數智化轉型，以內容建設為根本，以人工智能技術驅動出版全鏈條革新，培育發展文化新業態，着力打造知識服務新生態。

2026年是「十五五」開局之年，在文化強國戰略引領下，政策利好持續釋放。「支持出版業繁榮發展」「支持實體書店發展」首次寫入政府工作報告，彰顯了國家推動書香社會建設、紥實推進文化強國建設的堅定決心。《全民閱讀促進條例》落地實施，開啟全民閱讀制度化法制化新階段。國家有關部門相繼出台關於提升青少年閱讀素養、促進鄉村閱讀、豐富老年人精神文化生活等方面的系列配套政策，有利於推動出版業全面融入公共文化服務體系建設，提高全民閱讀服務效能。與此同時，國家層面陸續發佈《「人工智能+教育」行動計劃》《關於推進行業高質量數據集建設行動的實施方案》等政策文件，全面實施「人工智能+」行動，深入推進數字中國建設，為出版業加快與科技融合，培育發展新質生產力，指引了方向。

業績

2026年上半年，出版發行行業經營發展面臨多重挑戰，面對政策調整、市場環境變化，本集團切實採取措施積極應對，紥實推進精品創作與融合創新，不斷深化閱讀服務線上與店外業務拓展，持續提升內容電商運營能力，主動適配教育政策調整，優化銷售組織方式，豐富營銷資源，提升教育服務質量；同時加強採購管理和費用管控等措施，努力降低政策調整、市場環境變化對經營業績的影響。本期間，本集團實現營業收入人民幣50.07億元，同比下降9.42%；實現利潤總額人民幣6.72億元，同比下降25.92%，實現淨利潤人民幣6.63億元，同比下降 26.30%。

管理層討論與分析（續）

收益

本期間，本集團實現營業收入人民幣50.07億元，較上年同期人民幣55.27億元下降9.42%，其中主營業務收入人民幣49.43億元，同比下降9.11%，主要受教育服務行業政策調整、學生人數下降等因素影響，教材教輔及學生讀物銷售規模同比有所下降。

營業成本

本期間，本集團營業成本人民幣31.96億元，較上年同期人民幣33.69億元下降5.14%；其中主營業務成本人民幣31.85億元，同比下降5.02%，主要隨銷售規模的下降而減少。

毛利率

本期間，本集團綜合毛利率為36.17%，較上年同期39.05%減少2.88個百分點，其中主營業務毛利率為35.56%，較上年同期毛利率38.34%減少2.78個百分點，主要因銷售結構的變化。

經營分部分析本集團的經營業務劃分為兩個報告分部，分別為出版分部和發行分部。

本集團截至2026年6月30日止六個月主要業務分產品、分行業情況如下：

人民幣元

主營業務分行業情況

營業收入比上年增減(%)

營業成本比上年增減(%)

毛利率比上年增減（百分點）

分行業營業收入營業成本毛利率(%)

出版 1,230,578,227.80 849,125,744.08 31.00 (3.85) 0.73 (3.14) 發行 4,339,401,148.46 3,045,140,904.03 29.83 (10.78) (7.37) (2.58) 其他 217,090,347.16 182,944,924.04 15.73 5.33 5.09 0.19 內部抵銷數 (843,691,990.59) (891,725,230.56) – – – –

管理層討論與分析（續）

人民幣元

主營業務分產品情況

營業收入比上年增減(%)

營業成本比上年增減(%)

毛利率比上年增減（百分點）

分產品營業收入營業成本毛利率(%)

一、出版 1,230,578,227.80 849,125,744.08 31.00 (3.85) 0.73 (3.14) 教材教輔 631,366,298.18 349,831,206.59 44.59 (2.77) (1.90) (0.49) 一般圖書 431,967,646.73 356,990,554.03 17.36 (6.28) 1.39 (6.25) 印刷及物資 139,559,984.52 125,234,262.72 10.26 27.82 38.47 (6.91) 新聞報刊 10,864,954.31 6,809,938.43 37.32 (50.43) (47.91) (3.02) 其他 16,819,344.06 10,259,782.31 39.00 (56.31) (66.62) 18.84

二、發行 4,339,401,148.46 3,045,140,904.03 29.83 (10.78) (7.37) (2.58) 教材教輔 1,816,298,100.82 1,141,541,879.69 37.15 (5.22) (3.20) (1.31) 一般圖書 2,413,486,775.99 1,815,973,605.97 24.76 (13.94) (8.73) (4.29) 教育信息化及其他 109,616,271.65 87,625,418.37 20.06 (23.36) (25.95) 2.79

三、其他 217,090,347.16 182,944,924.04 15.73 5.33 5.09 0.19 其中：物流服務 212,782,104.00 182,440,961.56 14.26 5.62 5.70 (0.06)

內部抵銷數合計 (843,691,990.59) (891,725,230.56)

合計 4,943,377,732.83 3,185,486,341.59 35.56 (9.11) (5.02) (2.78)

主營業務分銷售模式情況

營業收入比上年增減(%)

營業成本比上年增減(%)

毛利率比上年增減（百分點）

銷售模式營業收入營業成本毛利率(%)

線下銷售 2,411,598,913.76 1,442,996,143.83 40.16 (11.46) (8.27) (2.08) 線上銷售 2,531,778,819.07 1,742,490,197.76 31.18 (6.76) (2.15) (3.24)

管理層討論與分析（續）

(1) 出版業務

本集團出版分部涵蓋了圖書、報刊、音像製品及數字產品等出版物的出版；印刷服務及物資供應。

本期間，出版分部實現主營業務收入人民幣12.31億元，較上年同期人民幣12.80億元下降3.85%，主要受圖書市場環境變化影響，銷售折扣力度加大，教材教輔及一般圖書銷售收入有所下降。

本期間，出版分部毛利率為31.00%，較上年同期34.14%減少3.14個百分點，主要因一般圖書銷售折扣力度加大，以及教材教輔銷售規模下降的影響。

教材教輔

2026年上半年，本集團緊扣技術創新發展趨勢，穩步推進教育出版融合創新發展。推進與騰訊教育戰略合作的「AI伴我學」融合教輔系列產品研發與功能迭代升級，上半年推出了供春季學期使用的英語、文言文、作文等品種，上線相關AI輔助平台並進一步優化完善核心模塊，賦能智慧教學場景落地。持續充實喜馬拉雅「川教學習」專屬頻道、文軒優教平台「川教專區」的優質數字資源，豐富線上教育內容供給。

本期間，本集團出版業務中教材教輔實現銷售收入人民幣6.31億元，較上年同期人民幣6.49億元下降2.77%；銷售成本人民幣3.50億元，較上年同期人民幣3.57億元下降 1.90%；毛利率為44.59%，較上年同期45.08%減少0.49個百分點。

管理層討論與分析（續）

一般圖書

2026年上半年，本集團出版方面取得良好社會效益，《敦煌文獻語言大詞典》《輯補舊五代史》獲得第六屆中國出版政府獎圖書獎；《原來中國長這樣》入選2025年度「中國好書」。2026年上半年，本集團緊扣重大主題，圍繞紅軍長征勝利90週年、建黨105週年重要節點策劃出版了《紅軍從咱家鄉過》《歌聲里的黨史》等重點主題圖書。深挖地方特色文化資源，穩步推進系列重點出版工程，出版《此心安處：一位美國漢學家的東坡行旅》

《蘇東坡美學漫步》等三蘇文化精品，《「人文巴蜀•大美天府」文旅叢書－蜀道卷》《中國蜀道跨越三千年的文明走廊》等蜀道文化精品。推進《新修正統道藏總目提要》《宋代文藝述評全編》《蘇軾文集編年箋注》《甲骨文詞典》《三國演義大辭典》等融合出版工程，助力古籍與經典辭書的數字化整理及創新應用。開卷數據顯示，2026年上半年，本集團整體市場實洋佔有率排名位於全國出版傳媒集團第10位，地方集團第6位。

本集團積極推進出版「走出去」，深化文化交流合作，2026年上半年輸出版權206項。參加北京國際圖書博覽會等國際重要書展，開展一系列新書發佈與文化交流活動，有效促進圖書版權貿易，提升中華文化海外影響力。高質量推進已承接的四項亞洲經典著作互譯計劃，進一步推動中外文化交流互鑑。下屬9家出版社全部入選「2026中國圖書海外館藏影響力出版100強」。

本期間，本集團出版業務中一般圖書實現銷售收入人民幣4.32億元，較上年同期人民幣 4.61億元下降6.28%；銷售成本為人民幣3.57億元，較上年同期人民幣3.52億元增長 1.39%；毛利率為17.36%，較上年同期23.61%減少6.25個百分點。

管理層討論與分析（續）

(2) 發行業務

本集團發行分部涵蓋了向學校和師生提供教學用書、中小學教育信息化及教育裝備業務；出版物零售、分銷及互聯網銷售業務等。

本期間，本集團發行分部實現主營業務收入人民幣43.39億元，較上年同期人民幣48.64 億元下降10.78%，主要受教育服務行業政策調整、學生人數下降等因素影響，教材教輔及學生讀物銷售規模同比有所下降。

本期間，本集團發行分部的毛利率為29.83%，較上年同期32.41%減少2.58個百分點，主要受教材教輔及學生讀物銷售規模下降的影響。

教材教輔

2026年上半年，為應對行業政策調整、學生人數下降帶來的經營壓力，本集團圍繞國家基礎教育擴優提質、規範管理系列政策部署，推進產品結構優化、服務延伸與業務融合，不斷創新營銷模式。推出健康校園、書香校園、科技校園綜合解決方案，為四川省義務教育優質均衡發展提供支撐。

本期間，本集團發行業務中教材教輔實現銷售收入人民幣18.16億元，較上年同期人民幣19.16億元下降5.22%；銷售成本為人民幣11.42億元，較上年同期人民幣11.79億元下降3.20%；毛利率為37.15%，較上年同期38.46%減少1.31個百分點。

管理層討論與分析（續）

一般圖書

2026年上半年，本集團持續推進閱讀服務融合發展，努力提升線上線下全渠道運營能力。把握《全民閱讀促進條例》落地實施、首屆全民閱讀活動周開展契機，開展惠民書展、名家分享、閱讀推廣項目，深耕全民閱讀服務。持續夯實重點主題時政讀物發行主渠道，主動融入公共文化服務體系建設，政企業務拓展成效顯著。持續推動門店優化升級，聚焦消費者多元文化需求，依托原創IP打造文旅融合新業態，完成城市旗艦店•攀枝花等門店煥新升級，落地熊貓書店（大熊貓基地店）。強化新技術在需求挖掘、產品宣發、內容營銷等業務場景中的應用，賦能渠道精細化運營，穩固圖書電商在全國的領先優勢。持續加強渠道矩陣建設，線上「雲店」渠道精細化運營水平持續提升，「閱讀到家」業務快速增長。

本期間，本集團發行業務中一般圖書實現銷售收入人民幣24.13億元，較上年同期人民幣28.04億元下降13.94%；銷售成本為人民幣18.16億元，較上年同期人民幣19.90億元下降8.73%；毛利率為24.76%，較上年同期29.05%減少4.29個百分點。

教育信息化及其他

2026年上半年，本集團持續構建由「文軒優教」「文軒優學」「文軒優選」「文軒慧學」協同聯動的數字化教育服務平台矩陣，打通線上線下融合服務通道，其中：「文軒優教」聚焦一線教師教學核心應用場景，深度整合國產主流AI大模型能力，累計服務學校1,374所、教師44.84萬人，「文軒優學」持續迭代核心功能，服務學生445萬人。勞動與實踐教育業務服務全省中小學生超15萬人次；教師培訓業務服務教師超3萬人次。

本期間，本集團發行業務中教育信息化及其他實現銷售收入人民幣1.10億元，較上年同期人民幣1.43億元下降23.36%；銷售成本為人民幣0.88億元，較上年同期人民幣1.18 億元下降25.95%；毛利率為20.06%，較上年同期17.27%增加2.79個百分點。

管理層討論與分析（續）

（二）經營業績及財務表現分析

費用

本期間，本集團銷售費用為人民幣6.03億元，較上年同期人民幣6.99億元減少13.68%，主要因人力成本、物流費用等較上年同期有所減少。

本期間，本集團管理費用為人民幣6.88億元，較上年同期人民幣7.49億元減少8.13%，主要因人力成本、業務招待費、折舊攤銷和差旅費等較上年同期有所減少。

本期間，本集團財務費用為人民幣-6,376.17萬元，較上年同期人民幣-6,921.35萬元增加人民幣545.18萬元，主要因銀行存款利息收入較上年同期有所減少。

本期間，本集團研發費用為人民幣1,402.68萬元，較上年同期人民幣1,411.05萬元變化不大。

公允價值變動收益

本期間，本集團公允價值變動收益人民幣2,206.26萬元，較上年同期公允價值變動收益人民幣 1,085.91萬元增加人民幣1,120.35萬元，主要因本公司投資的中信併購、金石成長、中金啟辰貳期等基金持有的項目本期間受資本市場行情影響帶來的公允價值變動。

信用減值損失

本期間，本集團轉回信用減值損失為人民幣2,091.85萬元，上年同期轉回信用減值損失人民幣 4,869.51萬元，主要因本集團持續加強應收賬款管理，尤其對歷史欠款的清收工作，本期間及上年同期均實現信用減值準備的轉回。

資產減值損失

本期間，本集團計提資產減值損失為人民幣3,988.51萬元，較上年同期人民幣4,127.06萬元減少人民幣138.55萬元，變化不大。

管理層討論與分析（續）

投資收益本期間，本集團投資收益為人民幣1.02億元，與上年同期人民幣1.02億元基本持平。

其他收益及營業外收支本期間，本集團其他收益為人民幣2,791.25萬元，較上年同期人民幣4,816.80萬元下降 42.05%，主要受增值稅退稅的時間性影響。

本期間，本集團營業外收入為人民幣67.28萬元，較上年同期人民幣292.35萬元下降76.99%，主要因上年同期處置報廢商品帶來的收益金額較大。

本期間，本集團營業外支出為人民幣689.95萬元，較上年同期人民幣586.21萬元增加人民幣 103.74萬元，主要因本期捐贈支出較上年同期有所增加。

資產處置收益

本期間，本集團資產處置收益為人民幣157.32萬元，較上年同期資產處置損失人民幣17.43萬元增加人民幣174.75萬元，主要因本期車輛處置及租賃提前終止產生的收益同比增加。

所得稅費用本期間，本集團所得稅費用為人民幣892.70萬元，較上年同期人民幣743.81萬元增加人民幣 148.90萬元，變化不大。

其他綜合收益

本期間，本集團其他綜合收益的稅後淨額為損失人民幣0.79億元，較上年同期收益人民幣1.76 億元減少人民幣2.55億元，主要受本公司持有皖新傳媒、成都銀行等上市公司股份的市值波動的影響。

管理層討論與分析（續）

溢利

本期間，本集團實現淨利潤人民幣6.63億元，同比減少人民幣2.37億元；歸屬於上市公司股東的淨利潤人民幣6.54億元，同比減少人民幣2.02億元，扣除非經常性損益後，歸屬於上市公司股東的淨利潤人民幣6.28億元，同比減少人民幣2.19億元，主要受銷售下降毛利減少的影響。

每股收益

每股收益乃按本期間內本集團歸屬於上市公司股東的淨利潤除以本期間內已發行普通股加權平均數計算。本集團於本期間的每股收益為人民幣0.53元，較上年同期的人民幣0.69元減少人民幣0.16元。有關每股收益的計算，請參閱本中期報告的合併財務報表附註（六）52。

現金流量本期間，本集團經營活動產生的現金流量淨額為淨流入人民幣3.17億元，較上年同期淨流入人

民幣6.21億元減少人民幣3.04億元，主要因銷售下降致經營活動現金淨流入同比有所減少，此外，上年同期收到企業所得稅退稅款人民幣1.30億元，本期無相關現金流入。

本期間，本集團投資活動產生的現金流量淨額為淨流出人民幣4.43億元，上年同期為淨流出人

民幣7.53億元，主要因本期配置定期存款導致的現金流出有所減少。

本期間，本集團籌資活動產生的現金流量淨額為淨流出人民幣3.63億元，上年同期為淨流出人民幣3.78億元。主要為派發A股股息以及租賃負債導致的現金淨流出，較上年同期變化不大。

管理層討論與分析（續）

資產、負債情況分析表

（於2026年6月30日）

本期期末數佔總資產的比例

上期期末數佔總資產的比例 (%)

項目名稱本期期末數

(%) 上期期末數

人民幣元

本期期末金額較上期期末變動

比例(%) 情況說明

交易性金融資產 16,532.78 0.00 47,285.12 0.00 (65.04) 主要為本公司股票投資。其他應收款 261,662,095.84 1.11 155,434,051.60 0.66 68.34 增加主要為成都銀行、皖新傳媒等公司宣告派發的2025年度現金股利，該款項已於7月收到。

合同資產 2,988,467.07 0.01 10,220,367.99 0.04 (70.76) 主要為質保金的變化。一年內到期的

13,345,101.13 0.06 22,507,427.20 0.10 (40.71) 主要因採用分期收款方式的教育信息化及教育裝備業務貨款，隨着約定付款期到期轉入應收賬款，致期末餘額較年初減少。

非流動資產

在建工程 6,306,501.93 0.03 3,394,771.08 0.01 85.77 主要因房屋室內裝修項目等投入較年初增加。開發支出 11,453,652.53 0.05 7,650,470.72 0.03 49.71 主要因本期末尚未結項的軟件研發項目較年初有所增加。短期借款 37,950,000.00 0.16 10,000,000.00 0.04 279.50 主要為本公司的附屬公司新增流動性借款。預收款項 4,125,712.26 0.02 7,506,790.10 0.03 (45.04) 主要為預收的房屋租金餘額變化。應付職工薪酬 702,109,070.85 2.98 1,009,468,036.81 4.31 (30.45) 主要因本期間發放了2025年度績效工資。

管理層討論與分析（續）

本期期末數佔總資產的比例

本期期末金額較上期期末變動

上期期末數佔總資產的比例 (%)

項目名稱本期期末數

比例(%) 情況說明

(%) 上期期末數

應交稅費 19,285,580.32 0.08 47,287,226.56 0.20 (59.22) 主要因本期末增值稅、企業所得稅等應交稅費餘額較年初有所減少。

其他應付款 508,331,351.46 2.15 304,192,570.95 1.30 67.11 增加主要為本公司宣告派發的 2025年度H股現金股利人民幣 1.78億元，該部分股利已於7月支付完畢。

流動資金及財務資源

於2026年6月30日，本集團擁有貨幣資金約人民幣91.19億元（2025年12月31日：人民幣 88.13億元），短期借款（固定利率，以人民幣貸入）人民幣3,795萬元（2025年12月31日：人民幣1,000萬元）。

於2026年6月30日，本集團的資產負債比率（按總負債除以總資產計算）為33.35%，較2025年 12月31日的資產負債比率33.24%增加0.11個百分點，本集團總體財務結構較為穩健。

或然負債於2026年6月30日，本集團並無任何重大或然負債。

資產抵押於2026年6月30日，本集團質押存款餘額為人民幣515.42萬元（2025年12月31日：人民幣 768.10萬元），乃為開具保函而存入銀行的保證金，除此以外，概無任何資產抵押與擔保。

管理層討論與分析（續）

外匯風險

本集團絕大部份的資產、負債、收益、成本及費用均以人民幣列支。因此，管理層相信本集團須承擔的外匯風險極低，亦無作出任何外匯對沖安排。

營運資金管理

2026年 6月30日

2025年 6月30日

流動比率 1.8 1.8 存貨周轉天數 132.4 130.7 應收貿易賬款及票據周轉天數 63.6 55.4 應付貿易賬款及票據周轉天數 300.4 296.1

於2026年6月30日，本集團的流動比率為1.8，與上年同期持平。本期間，存貨周轉天數為 132.4天，較上年同期增加1.7天。應收貿易賬款及票據周轉天數為63.6天，較上年同期增加 8.2天。應付貿易賬款及票據周轉天數為300.4天，較上年同期增加4.3天。

上述指標反映本集團營運情況比較穩健，存貨、應收賬款及應付賬款的周轉速度符合出版發行企業的行業特性。

註：應收貿易賬款及票據周轉天數使用應收票據、應收賬款和一年內到期的長期應收款的合計金額進行計算。

管理層討論與分析（續）

（三）重大投資、收購及出售概況

本集團圍繞發展戰略，優化產業佈局，在發展主營業務的同時，推進產融結合，推動本集團成為中國一流文化傳媒集團。

本公司持有成都銀行8,000萬股股份，持股比例為1.89%，投資成本為人民幣2.40億元。成都銀行主要從事經中國銀行業監管機構批准的商業銀行業務。本期間，確認成都銀行分紅收益人民幣7,368.00萬元，公允價值收益人民幣1.26億元。於2026年6月30日，本公司持有的成都銀行股份的市場價值為人民幣14.16億元，佔本集團於2026年6月30日的總資產的6.00%。

本公司持有皖新傳媒12,464萬股股份，持股比例為6.37%，投資成本為人民幣1.86億元。皖新傳媒的主要從事文化服務、教育服務、全供應鏈管理及其他文化相關業務。本期間，確認皖新傳媒分紅收益人民幣2,492.80萬元，公允價值虧損人民幣2.06億元。於2026年6月30日，本公司持有的皖新傳媒股份的市場價值為人民幣6.14億元，佔本集團於2026年6月30日的總資產的 2.60%。

皖新傳媒、成都銀行為本公司財務性投資，既為本集團當期帶來可觀的分紅收益，也為本集團未來帶來較高的資本增值。本公司將時刻關注A股市場及兩支股票的股價走勢，結合產業發展情況，制定相應投資策略，持續、穩健地為公司貢獻財務收益。

除上述披露外，本集團於本期間內並無其他重大投資、收購及出售事項。

於本期間，本集團對外投資情況的詳情請見本中期報告的合併財務報表附註（六）10、11及12。

主要附屬公司情況

人民幣萬元

公司名稱公司類型主要業務註冊資本總資產淨資產營業收入營業利潤淨利潤

四川教育出版社有限公司附屬公司圖書出版 1,000.00 162,133.46 135,201.70 33,939.78 13,541.76 13,541.76 四川出版印刷有限公司附屬公司教材租型印供 5,000.00 72,976.31 67,852.35 16,519.32 7,568.03 7,568.20 四川文軒在線電子商務

6,000.00 337,348.65 (6,155.08) 168,467.12 922.33 826.65

附屬公司網絡銷售各類產品

有限公司

管理層討論與分析（續）

（四）未來展望

本集團聚焦主責主業，堅持守正創新，持續深化改革，加快培育出版新質生產力，逐步構建數字時代新型出版傳播體系，不斷提升優質文化產品和服務供給能力。將實施以下經營計劃：

強化優質內容供給能力。精準策劃優質選題、加大原創內容培育力度，深耕特色文化資源，不斷夯實出版品牌優勢與市場競爭力；積極推動出版業態深度融合創新，持續拓展業務邊界、延伸內容產業鏈條；加速推進數字化轉型升級，以新技術賦能出版全流程，提升選題策劃精準度與內容質量；持續做好國際傳播，依托亞洲經典著作互譯計劃等重點項目，深耕中華優秀傳統文化對外譯介與傳播，生動講好中國故事、傳播中華文化。

推進教育服務創新拓展。深挖市場熱點和客戶需求，主動適配技術迭代與政策要求變化，以紙數融合為核心加強內容建設，不斷提升產品綜合質量；穩固勞動與實踐教育業務，佈局冬夏令營等研學旅行業務；優化教師培訓課程內容與配套服務體系，強化專業服務能力；推動教育服務數字化平台優化升級，以技術賦能業務發展，穩步推進教育服務業務數智化轉型。

優化閱讀服務質效。充分發揮出版發行主渠道主陣地作用，全力做好重點主題時政讀物宣介發行和服務保障工作；積極融入公共文化服務體系建設，拓展店外業務；深度融入在地文化，推動文旅融合；不斷拓展即時零售渠道佈局，深化線上線下融合；聚焦場景化營銷提升平台電商轉化效率，豐富內容電商運營體系；加速新技術賦能選品、營銷、客服與內容生產，以技術驅動業務提質增效。持續打造以天府書展、新華文軒閱讀盛典等為支撐的全民閱讀活動體系，提升全民閱讀活動影響力。

管理層討論與分析（續）

深化供應鏈服務體系建設。不斷增強物流數智化支撐能力，以數智化推動服務質量、運營效能與成本控制協同優化，持續提升供應鏈服務核心競爭力。鞏固主業服務保障優勢的同時，深挖供應鏈核心價值，拓展市場化業務增長空間，持續優化物流業務結構。推進全流程質量管控標準化，健全全面質量管理體系。推動四川教材印製管理平台應用，以數字化手段提升印製效率，持續深化印刷業務數智化轉型。

推進資本經營提質增效。聚焦主責主業，進一步完善資本經營業務結構，強化風險防控，獲取資本經營收益；把握文化與科技融合發展趨勢，以資本經營方式為本集團挖掘優質項目，持續推動公司相關業務轉型升級。

（五）核心競爭力分析

本集團作為出版發行產業鏈一體化經營的出版傳媒企業，通過改革增效、創新賦能、管理提質，競爭力及影響力不斷增強。

出版能力優勢。本集團優質內容資源獲取與開發能力穩步提升，與國內眾多知名作家建立了密切合作關係，與培生集團、施普林格出版集團等全球知名出版機構展開多種形式的合作，共同策劃打造優質選題。擁有明琴工作室等一批有影響力的編輯團隊，緊密貼合市場需求，打造優質雙效圖書。聚力核心產品線培育，持續打造多元優質出版品牌，品牌集群效應持續凸顯，包括深耕少兒讀物領域的「新天地童書」、聚焦學術經典與前沿科研成果的「爾文Books」、深耕人文社科與文學讀物的出版品牌「遠涉文化」。少兒出版板塊內容品牌競爭力持續增強，優質重點品種持續豐富，獲得知名IP「米小圈」「小豬佩奇」圖書出版授權，推出國內首部改編自《三體》原著的少兒漫畫《我的三體漫畫》，同時「汪汪隊」「口袋里的超級坦克」「米吳科學王牌賽」「那年那兔那些事兒」等系列少兒讀物的市場表現良好。

管理層討論與分析（續）

閱讀服務能力優勢。本集團構建了集城市旗艦店、標準書店、主題書店、IP快閃店、出版物互聯網閱讀服務平台為一體，立足四川、輻射全國的線上線下相結合的閱讀服務網絡體系，提供多元化文化消費場景。本集團擁有「新華文軒」「軒客會」「文軒BOOKS」「Kids Winshare文軒兒童書店」「熊貓書店」等實體書店品牌，滿足不同細分群體的個性化需求；擁有由「文軒網」「文軒九月」及三方平台店群組成的網絡服務體系，產品和服務能精準及時觸達目標消費群體。

教育服務能力優勢。本集團是四川省唯一具備開展中小學教科書發行業務資質的企業，同時擁有中小學全學科教輔材料出版資質。經過多年積累和沉澱，形成了四川區域市場全品類、全覆蓋、高效率的教育服務能力。本集團面向區域教育部門、各級各類學校，圍繞學科內容和課堂教學場景，依托數字教育服務業務專業優勢，開發及整合教育數智化產品，提供數字化資源、教學軟硬件和數字化學科工具等教育服務，是省內教育信息化及教育裝備產品和服務主要運營商。同時，本集團的勞動與實踐教育服務、教師培訓服務業務在區域市場具有品牌競爭優勢。

供應鏈能力優勢。本集團擁有面向行業的供應鏈服務能力。搭建了出版物協同交易平台，賦能行業上游單位以及下游經銷商，為行業提供涵蓋數據整合、營銷協作、供應鏈管理等多方面專業服務。打造了以四川成都、江蘇無錫、天津西青、廣東清遠4個物流基地為骨幹的全國性物流服務網絡，運營管理倉庫面積超25萬平方米，擁有自有及協作車輛超千台，具有全國分撥、區域中轉、城市配送的物流服務能力。

管理層討論與分析（續）

（六）僱員及薪酬政策

於2026年6月30日，本集團共有員工7,222名（2025年12月31日：7,354名）。

本集團不斷完善和優化僱員薪酬政策和薪酬管理體系，建立了以業績為導向，企業與員工共同發展的激勵機制。本集團員工的標準薪酬待遇包括崗位工資、業績激勵、津補貼及福利，並為員工提供養老、醫療、失業、工傷、生育等保險，以及住房公積金、企業年金等保障。截至 2026年6月30日止六個月，本集團為員工所做的離職退休金計劃供款及企業年金計劃供款合共為人民幣13,221.89萬元，較上年同期人民幣12,763.01萬元增加人民幣458.88萬元，主要因人力成本的自然增加。有關該等計劃的詳情，載於本中期報告的合併財務報表附註（六）25。

本集團奉行「以人為本」的人力資源理念，重視及關注員工成長與發展，持續為員工提供學習、交流機會，通過開展針對性強、覆蓋面廣的培訓以及跟崗實踐、外出交流學習等，幫助員工豐富專業知識、提升技能水平。本集團緊扣改革發展戰略目標，按照人才培養與公司戰略相匹配的目標要求，大力實施人才強企戰略。本集團前瞻性地儲備及搭建人才隊伍，打造結構合理的人才隊伍；提升現有幹部經營管理水平，打造複合型管理團隊；基於業務發展及員工能力素質的發展需求，提升員工專業知識技能及綜合素質，支撐業務發展。

（七）可能面對的風險

宏觀環境及外部政策風險。近年來，宏觀經濟增速放緩、人口結構持續變化、文化消費格局變遷、教育行業政策調整等多重因素疊加，本集團業務發展面臨較大的經營壓力。本集團將主動適應環境變化，優化產品和服務體系，推進渠道精細化運營，着力提升內容產品和服務供給水平，不斷增強適應力與競爭力。

技術變革及內容創新風險。當前，伴隨人工智能、雲計算等數字技術的快速發展，數智化轉型持續向縱深推進，出版行業內容生產、傳播、消費模式發生變革，新業態不斷湧現、應用場景持續拓展。技術的迭代發展對本集團的內容創新能力、技術融合應用水平及傳統運營體系提出了新的挑戰。本集團將主動適應人工智能等前沿技術發展趨勢，深化業務與技術融合，利用新技術推進運營模式優化升級、創新文化服務新業態，加快發展出版新質生產力。

管理層討論與分析（續）

（八）募集資金使用情況

本公司於2016年8月首次在上海證券交易所公開上市發行9,871萬股人民幣普通股（A股），發行價格人民幣7.12元/股，募集資金總額為人民幣70,281.52萬元，扣除發行費用後，本公司實際募集資金淨額為人民幣64,517.51萬元，主要用於本集團教育雲服務平台、西部物流網絡建設、零售門店升級拓展、ERP建設升級及中華文化復興出版工程等項目。2026年上半年，本集團使用募集資金人民幣911,666.43元。截至2026年6月30日止，累計使用募集資金人民幣 644,706,988.47元。尚未使用的募集資金餘額為人民幣2,411,734.92元，詳情見下表：

截至本期初尚未動用款項

承諾投資項目承諾投資總額

本報告期投入金額

截至本期末累計投入金額

截至本期末尚未動用款項

是否符合披露的計劃用途

人民幣元

使用尚未使用募集資金之預期時間表

1. 教育雲服務平台項目（附註1） 200,000,000.00 – – 200,247,762.29 – 是 –
2. ERP建設升級項目（附註1） 35,175,098.06 – – 35,602,525.95 – 是 –
3. 中華文化復興出版工程項目（附註2） 10,179,045.28 3,322,655.05 911,666.43 7,773,068.43 2,411,734.92 是附註3
4. 零售門店升級拓展項目（附註1） 100,000,000.00 – – 100,448,421.73 – 是 –
5. 西部物流網絡建設項目（附註1） 300,000,000.00 – – 300,635,210.07 – 是 –

合計 645,354,143.34 3,322,655.05 911,666.43 644,706,988.47 2,411,734.92

附註：

1. 項目累計投入金額大於募集資金承諾投資總額是由於累計投入金額包含募集資金本金和募集資金產生的利息。
2. 「中華文化復興出版工程項目」方案內容變化後新開專戶，該項目承諾投資總額以轉出日銀行結算金額為準。期末尚未動用款項大於期初尚未動用款項和本報告期投入金額的差是由於期末尚未動用款項包含募集資金產生的利息。
3. 本公司於2024年10月16日召開的臨時股東大會審議批准了對「中華文化復興出版工程項目」方案內容變更，項目建設週期為六年。有關詳情請參見本公司日期為2024年8月27日的公告及日期為2024年8月30日的通函。

於本報告期間，本集團募集資金使用用途無變化。

其他資料

股本權益

於2026年6月30日，本公司已發行股本總額為人民幣1,233,841,000元，分為1,233,841,000股股份，每股面值人民幣1.00元。詳情如下：

於2026年6月30日的股本權益情況：

佔本公司已發行股本的股份類別股份數目概約百分比*

A股 791,903,900 64.18%

包括

(i) 四川新華出版發行集團（附註1） 400,843,465 32.49%
(ii) 四川文投集團（附註2） 222,539,005 18.04%
(iii) 華盛集團（附註3） 53,336,000 4.32%
(iv) 四川日報集團（附註2） 9,264,513 0.75%
(v) 遼寧出版集團（附註2） 6,485,160 0.53%
(vi) A股公眾投資者 99,435,757 8.06%

H股 441,937,100 35.82%

包括

(i) 四川新華出版發行集團（附註4） 90,780,000 7.36%
(ii) 四川文投集團（附註5） 6,396,000 0.52%
(iii) H股公眾投資者 344,761,100 27.94%

股本總計 1,233,841,000 100%

佔已發行股本總額的百分比合計存在尾數差異系由於四捨五入形成。

附註：

1. 本公司控股股東四川新華出版發行集團為四川發展之全資附屬公司。四川發展的實際控制人為四川省國資委。
2. 四川文投集團、四川日報集團及遼寧出版集團為其他發起人。遼寧出版集團通過其附屬公司持有本公司A股6,485,160 股。
3. 本公司發起人華盛集團持有的為社會法人股。
4. 本公司控股股東四川新華出版發行集團直接及通過其附屬公司共持有本公司H股90,780,000股。
5. 本公司發起人四川文投集團通過其附屬公司持有本公司H股6,396,000股。

其他資料（續）

主要股東及其他人士於本公司股份之權益及淡倉

於2026年6月30日，就本公司董事所知，除本公司董事及高級管理人員外，下列人士於本公司之股份、相關股份及債券中擁有或被視作擁有根據《證券及期貨條例》第336條須記錄於該條所指之本公司保存之登記冊的權益或淡倉：

相關股份類別中的

本公司已發行股本總額的概

直接及間接持有的

概約百分比

好倉╱ 淡倉

股東名稱

股份數目身份股份類別

約百分比*

四川發展 623,382,470 受控法團權益 A股 78.72% 50.52% 好倉 97,176,000 受控法團權益 H股 21.99% 7.88% 好倉

（附註1）

四川新華出版發行集團 400,843,465 實益擁有人 A股 50.62% 32.49% 好倉

90,780,000

H股 20.54% 7.36% 好倉

受控法團權益╱ 實益擁有人

（附註2）

四川文投集團 222,539,005 實益擁有人 A股 28.10% 18.04% 好倉 6,396,000 實益擁有人 H股 1.45% 0.52% 好倉

北京楓泉投資管理有限公司* 57,742,000 受控法團權益 H股 13.07% 4.68% 好倉

（附註3）

陳政* 57,742,000

（附註3）

受控法團權益 H股 13.07% 4.68% 好倉

華盛集團 53,336,000 實益擁有人 A股 6.74% 4.32% 好倉

（附註4）

武文倩 53,336,000 受控法團權益 A股 6.74% 4.32% 好倉

（附註4）

* H股股份數據來源於聯交所網站存檔的「披露權益」表格。
* 四川發展持有本公司A股佔已發行股本總額的百分比與四川新華出版發行集團及四川文投集團持有本公司A股佔已發行股本總額的百分比合計存在尾數差異系由於四捨五入形成。

其他資料（續）

附註：

1. 四川發展為四川新華出版發行集團及四川文投集團的控股股東。根據《證券及期貨條例》，四川發展被視為(i)透過四川新華出版發行集團間接持有本公司400,843,465股A股以及透過四川文投集團間接持有本公司222,539,005股A股，合共623,382,470股A股；及(ii)透過四川新華出版發行集團持有本公司90,780,000股H股及透過四川文投集團持有本公司 6,396,000股H股，合共97,176,000股H股。
2. 四川新華出版發行集團直接及透過其全資附屬公司蜀典投資有限公司間接持有本公司90,780,000股H股。四川新華出版發行集團直接持有本公司400,843,465股A股。
3. 陳政間接持有北京楓泉投資管理有限公司90%的股本權益，因此，陳政被視為透過北京楓泉投資管理有限公司持有本公司57,742,000股H股。
4. 武文倩女士直接持有華盛集團95%的股本權益，因此，武文倩女士被視為透過華盛集團持有本公司53,336,000股A股。

除上文所披露者外，於2026年6月30日，就董事所知，概無其他人士（本公司董事及高級管理人員除外），於本公司股份、相關股份及債券中擁有根據《證券及期貨條例》第336條須記錄於該條所指之本公司保存之登記冊的權益和淡倉。

除本公司(i)董事長周青先生為四川新華出版發行集團黨委書記、董事長；(ii)副董事長劉龍章先生為四川新華出版發行集團黨委副書記、副董事長、總經理；(iii)執行董事李昆先生為四川新華出版發行集團黨委副書記、董事；(iv)非執行董事柯繼銘先生為四川新華出版發行集團黨委委員、副總經理之外，於2026年6月30日，本公司董事概無在擁有根據《證券及期貨條例》第XV部第2及3分部條文須知會本公司之權益或淡倉之公司中擔任董事或聘用為僱員。

董事及最高行政人員於本公司及其相聯法團的股份、相關股份及債券之權益及淡倉

就董事所知，於2026年6月30日，概無本公司董事或最高行政人員於本公司或其任何相聯法團（定義見《證券及期貨條例》第XV部）的股份、相關股份及債券中擁有根據《證券及期貨條例》第352條須記錄於本公司保存的登記冊的任何權益或淡倉；或根據《標準守則》須知會本公司及聯交所的權益或淡倉。

其他資料（續）

董事及高級管理人員之變動

李强先生因工作調整原因及需要投放更多時間處理其他事務，辭任本公司執行董事、董事會戰略與投資委員會委員及總經理職務，於2026年2月10日生效。同日，經第五屆董事會2026年第二次會議決議，聘任李昆先生為本公司總經理，任期自2026年2月10日至本公司第五屆董事會換屆之日止。於 2026年3月11日，經本公司2026年第一次臨時股東會決議，李昆先生獲委任為第五屆董事會執行董事，任期自2026年3月11日至本公司第五屆董事會換屆之日止。

馬曉峰先生因工作調整原因，辭任本公司副總經理職務，於2026年4月17日生效。

有關董事及高級管理人員變動的詳情，請參見本公司日期為2026年2月10日的公告、日期為2026年2 月12日的通函及日期為2026年4月17日的海外監管公告。

除上述披露外，於本期間內及截至本中期報告日期，本公司概無其他董事及高級管理人員有關之變動。

購回、出售或贖回本公司上市證券

本期間內，本公司或其任何附屬公司概無購回、出售或贖回本公司任何上市證券（包括出售庫存股份）。於2026年6月30日，本公司並無持有任何庫存股份。

股份增值權獎勵計劃

本期間內，本公司未實行股份增值權獎勵計劃。

重大訴訟及仲裁

於本期間，據董事所知，本公司並未涉及任何重大訴訟、仲裁或索償事項，亦無涉及任何尚未了結或面臨威脅之重大訴訟或索償。

其他資料（續）

遵守《企業管治守則》

董事認為，於本報告期內，本公司已採納並遵守《企業管治守則》所載的原則和守則條文，惟偏離守則條文第B.2.2條除外。

守則條文第B.2.2條規定，每名董事（包括有指定任期的董事）應輪流退任，至少每三年一次。本公司第五屆董事會之任期已於2025年1月23日屆滿。鑒於相關董事候選人的提名工作尚未完成，本公司第六屆董事會及董事會各專門委員會的選舉及委任延期舉行，為保持本公司董事會工作的連續性及穩定性，本公司董事的任期亦相應順延。本公司將在實際可行情況下盡快推進換屆相關工作。有關詳情請參見本公司日期為2025年1月23日的公告。

遵守《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》

本公司已採納《標準守則》作為董事進行證券交易的行為守則，以規範董事的證券交易。經向各位董事作出特定查詢，全體董事均確認彼等於本期間已遵守該《標準守則》所載之規定條款及據公司所知，概無董事於本期間有任何違規事故。

中期股息

董事會建議就本公司截至2026年6月30日止期間派發中期股息每股人民幣0.17元（含稅）（上年同期：每股人民幣0.19元（含稅）），共計約人民幣20,975.30萬元（含稅）。A股股東的股息將以人民幣宣派和支付，而H股股東的股息將以人民幣宣派、以港幣支付，匯率將按照2026年第三次臨時股東會前一個星期內中國人民銀行公佈的平均匯率計算。

根據《中華人民共和國企業所得稅法》及其實施條例，凡中國境內企業向非居民企業股東派發股息時，需按10%的稅率為該非居民企業代扣代繳企業所得稅。故此，作為中國境內企業，本公司將在代扣代繳股息中10%企業所得稅後向非居民企業股東（即任何以非個人股東名義持有本公司股份的股東，包括但不限於以香港中央結算（代理人）有限公司、或其他代理人或受託人、或其他組織及團體名義登記的H股股東）派發股息。

其他資料（續）

根據聯交所於2011年7月4日致發行人題為《有關香港居民就內地企業派發股息的稅務安排》的函件，以及《國家稅務總局關於國稅發[1993]045號文件廢止後有關個人所得稅徵管問題的通知》（國稅函 [2011]348號），確認持有境內非外商投資企業在香港發行的股票的境外居民個人股東，可根據其居民身份所屬國家與中國簽署的稅收協議或中國內地和香港（澳門）之間的稅收安排的規定，享受相關稅收優惠。就此，本公司將按10%稅率代扣代繳股息的個人所得稅；但如稅務法規及相關稅收協議另有規定的，本公司將按照相關規定的稅率和程序代扣代繳股息的個人所得稅。

建議之2026年度中期股息須待本公司即將舉行之2026年第三次臨時股東會上獲股東通過後方可作實。為確定有權出席2026年第三次臨時股東會及獲派發2026年度中期股息（如獲股東批准）的股東，本公司將於以下日期暫停辦理H股股份過戶登記手續：

以確定H股股東有權出席2026年第三次臨時股東會並於會上投票：

遞交H股過戶文件最後期限 2026年10月15日（星期四）下午4時30分暫停辦理H股股份過戶登記日期止 2026年10月16日（星期五）起至

2026年10月22日（星期四）止（包括首尾兩天）

記錄日期 2026年10月22日（星期四）臨時股東會舉行日期 2026年10月22日（星期四）

以確定H股股東享有建議之2026年度中期股息：

遞交H股過戶文件最後期限 2026年10月27日（星期二）下午4時30分暫停辦理H股股份過戶登記日期止 2026年10月28日（星期三）起至

2026年10月30日（星期五）止（包括首尾兩天）

記錄日期 2026年10月30日（星期五）股息登記日 2026年10月30日（星期五）

H股股東為符合出席臨時股東會並於會上投票以及領取本公司建議之2026年度中期股息（如獲股東批准）之資格，所有過戶文件連同有關股票，必須於上述遞交過戶文件期限之前交回本公司H股股份過戶登記處卓佳證券登記有限公司，地址為香港夏慤道16號遠東金融中心17樓。

其他資料（續）

凡於2026年10月22日（星期四）名列於本公司股東名冊的H股股東，均有權出席2026年第三次臨時股東會並於會上投票；凡於股息登記日名列於本公司股東名冊的H股股東，均有權獲派發本公司2026年度中期股息（如獲股東批准）。上述2026年度中期股息將於2026年12月22日或之前派付（如獲得股東通過）。

倘H股股份持有人對上述安排有任何疑問，建議向彼等的稅務顧問諮詢有關擁有及處置H股股份所涉及的中國、香港及╱或其他國家（地區）稅務影響的意見。

請各位股東認真閱讀本段內容，如任何人士欲更改股東身份，請向代理人或受託人查詢相關手續。本公司無義務亦不會承擔確定股東身份的責任。此外，本公司將嚴格依照有關法例或條例並嚴格按照於股息登記日本公司H股股東名冊的登記代扣代繳企業所得稅及個人所得稅，對於任何因股東身份未能及時確定或確定不准而提出的任何要求或申索或對代扣代繳企業所得稅及個人所得稅安排的爭議，本公司將不予受理，也不會承擔任何責任。

報告期後事項

本公司於2026年8月26日舉行董事會會議，通過2026年度中期利潤分配方案，對2026年中期未分配利潤按照每股人民幣0.17元（含稅）進行分配，擬發派股利人民幣約20,975.30萬元（含稅）。此議案須經本公司2026年第三次臨時股東會批准後方可實施。除此之外本集團概無重大期後事項。

審計委員會

本公司已按照《上市規則》第3.21條及第3.22條之規定成立了審計委員會，並以書面方式列明其職權範圍。

審計委員會已審閱本中期報告所載之本集團截至2026年6月30日止六個月之未經審核合併財務報表，並就本集團之財務報告事宜與本公司管理層進行了溝通和討論。審計委員會確認，本集團中期財務報告的編製符合適用之會計準則及規定，並已作出適當披露。

中國•四川，二零二六年八月二十六日

承董事會命新華文軒出版傳媒股份有限公司

董事長

周青

審閱報告

KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 Fax +86 (10) 8518 5111 Internet kpmg.com/cn

畢馬威華振會計師事務所

（特殊普通合夥）中國北京東長安街1號東方廣場畢馬威大樓8層郵政編碼：100738 電話 +86 (10) 8508 5000 傳真 +86 (10) 8518 5111 網址 kpmg.com/cn

畢馬威華振專字第2604223號

新華文軒出版傳媒股份有限公司全體股東：

我們審閱了後附的新華文軒出版傳媒股份有限公司（以下簡稱「新華文軒」）的財務報表，包括2026年 6月30日的合併及母公司資產負債表，2026年1月1日至6月30日止期間的合併及母公司利潤表、合併及母公司現金流量表、合併及母公司股東權益變動表以及相關財務報表附註。這些財務報表的編製是新華文軒管理層的責任，我們的責任是在實施審閱工作的基礎上對這些財務報表出具審閱報告。

我們按照《中國註冊會計師審閱準則第2101號－財務報表審閱》的規定執行了審閱業務。該準則要求我們計劃和實施審閱工作，以對財務報表是否不存在重大錯報獲取有限保證。審閱主要限於詢問公司有關人員和對財務數據實施分析程序，提供的保證程度低於審計。我們沒有實施審計，因而不發表審計意見。

根據我們的審閱，我們沒有注意到任何事項使我們相信上述財務報表沒有按照企業會計準則的規定編製，未能在所有重大方面公允反映新華文軒2026年6月30日的合併及母公司財務狀況以及2026年1 月1日至6月30日止期間的合併及母公司經營成果和合併及母公司現金流量。

畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥）中國註冊會計師

雷江

中國北京陳超

2026年8月26日

合併資產負債表

2026年6月30日

（金額單位：人民幣元）

2026年6月30日

2025年12月31日

（未經審計）

附註

資產

流動資產：

貨幣資金六1 9,119,102,156.20 8,813,294,996.91 交易性金融資產 16,532.78 47,285.12 應收賬款六2 1,791,523,982.36 1,631,558,313.21 應收款項融資六3 15,519,907.53 13,659,195.61 預付款項六4 120,668,602.59 101,661,653.47 其他應收款六5 261,662,095.84 155,434,051.60

其中：應收利息 – –

應收股利六5.2 98,608,000.00 12,464,000.00 存貨六6 2,358,299,408.73 2,280,086,323.16 合同資產六7 2,988,467.07 10,220,367.99 一年內到期的非流動資產六9 13,345,101.13 22,507,427.20 其他流動資產六8 61,927,841.60 72,574,515.09

流動資產合計 13,745,054,095.83 13,101,044,129.36

非流動資產：

長期應收款六9 15,519,247.67 13,693,637.50 長期股權投資六10 864,124,096.08 871,587,783.09 其他權益工具投資六11 2,030,850,593.81 2,110,106,593.81 其他非流動金融資產六12 504,043,212.12 466,762,331.54 投資性房地產六13 73,297,192.64 75,059,480.25 固定資產六14 2,280,429,475.42 2,347,072,000.84 在建工程六15 6,306,501.93 3,394,771.08 使用權資產六16 295,113,518.52 330,892,995.19 無形資產六17 300,994,071.62 313,800,969.23 開發支出 11,453,652.53 7,650,470.72 商譽六18 622,652,907.24 622,652,907.24 長期待攤費用六19 27,966,377.46 28,688,755.34 遞延所得稅資產六20 4,950,449.18 6,963,098.32 其他非流動資產六21 2,805,918,672.25 3,145,071,401.54

非流動資產合計 9,843,619,968.47 10,343,397,195.69

資產總計 23,588,674,064.30 23,444,441,325.05

合併資產負債表（續）

2026年6月30日

（金額單位：人民幣元）

2026年6月30日

2025年12月31日

（未經審計）

附註

負債和股東權益

流動負債：

短期借款六22 37,950,000.00 10,000,000.00 應付賬款六23 5,356,182,602.48 5,162,813,030.81 預收款項 4,125,712.26 7,506,790.10 合同負債六24 622,934,820.74 591,240,193.13 應付職工薪酬六25 702,109,070.85 1,009,468,036.81 應交稅費六26 19,285,580.32 47,287,226.56 其他應付款六27 508,331,351.46 304,192,570.95

其中：應付利息六27.2 6,183.33 –

應付股利六27.3 177,922,245.48 – 一年內到期的非流動負債六28 81,444,368.84 83,930,280.44 其他流動負債六29 126,622,337.25 141,378,687.62

流動負債合計 7,458,985,844.20 7,357,816,816.42

非流動負債：

租賃負債六30 234,514,846.17 268,414,242.75 長期應付款六31 5,458,101.00 5,374,260.12 遞延收益六32 88,776,238.72 85,837,398.10 遞延所得稅負債六20 79,783,655.30 76,139,642.63

非流動負債合計 408,532,841.19 435,765,543.60

負債合計 7,867,518,685.39 7,793,582,360.02

股東權益：

股本六33 1,233,841,000.00 1,233,841,000.00 資本公積六34 2,524,643,969.45 2,524,643,969.45 其他綜合收益六35 1,602,413,172.65 1,681,669,172.65 盈餘公積六36 1,580,525,668.61 1,580,525,668.61 未分配利潤六37 8,376,264,193.09 8,240,007,529.56

歸屬於母公司股東權益合計 15,317,688,003.80 15,260,687,340.27 少數股東權益 403,467,375.11 390,171,624.76 股東權益合計 15,721,155,378.91 15,650,858,965.03

負債和股東權益總計 23,588,674,064.30 23,444,441,325.05

合併資產負債表（續）

2026年6月30日

此財務報表已於2026年8月26日獲董事會批准。

周青徐永平賀小茂

法定代表人主管會計工作負責人會計機構負責人（簽名和蓋章）（簽名和蓋章）（簽名和蓋章）

刊載於第49頁至第215頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。

母公司資產負債表

2026年6月30日

（金額單位：人民幣元）

2026年6月30日

2025年12月31日

（未經審計）

附註

資產

流動資產：

貨幣資金 7,861,116,349.78 7,315,734,933.80 交易性金融資產 16,532.78 47,285.12 應收賬款十七1 831,460,428.10 716,585,313.33 應收款項融資 6,665,832.17 – 預付款項 62,226,490.93 62,320,510.90 其他應收款十七2 536,318,209.17 479,238,781.55

其中：應收利息 – –

應收股利十七2.2 98,608,000.00 12,464,000.00 存貨 345,136,766.96 380,374,862.98 合同資產 – 4,630,485.42 一年內到期的非流動資產 2,519,127.38 6,818,763.03 其他流動資產 49,419,748.23 73,843,032.31

流動資產合計 9,694,879,485.50 9,039,593,968.44

非流動資產：

長期應收款 5,670,339.88 5,374,596.75 長期股權投資十七3 4,693,418,422.94 4,681,830,032.17 其他權益工具投資 2,030,475,200.00 2,109,731,200.00 其他非流動金融資產 89,070,783.47 87,190,187.38 投資性房地產 11,511,038.82 11,891,921.86 固定資產 1,545,270,413.08 1,591,941,617.45 在建工程 2,588,458.02 – 使用權資產 300,007,128.81 334,194,729.22 無形資產 111,330,278.48 115,187,532.83 開發支出 1,731,254.00 890,420.80 長期待攤費用 17,396,272.73 17,860,597.63 其他非流動資產 2,662,566,112.71 3,170,171,545.81

非流動資產合計 11,471,035,702.94 12,126,264,381.90

資產總計 21,165,915,188.44 21,165,858,350.34

母公司資產負債表（續）

2026年6月30日

（金額單位：人民幣元）

2026年6月30日

2025年12月31日

（未經審計）

附註

負債和股東權益

流動負債：

應付賬款 3,842,087,541.88 3,590,083,663.84 預收款項 2,764,131.07 5,306,103.95 合同負債 352,543,497.87 338,521,783.86 應付職工薪酬 506,436,014.55 709,765,192.68 應交稅費 5,763,655.07 5,203,353.26 其他應付款 2,567,365,026.12 2,324,528,454.00

其中：應付利息 – –

應付股利 177,922,245.48 – 一年內到期的非流動負債 77,812,246.95 79,571,261.38 其他流動負債 58,858,897.93 69,411,019.18

流動負債合計 7,413,631,011.44 7,122,390,832.15

非流動負債：

租賃負債 236,165,108.02 268,405,591.21 遞延收益 1,322,288.68 1,627,170.15 遞延所得稅負債 – –

非流動負債合計 237,487,396.70 270,032,761.36

負債合計 7,651,118,408.14 7,392,423,593.51

股東權益：

股本 1,233,841,000.00 1,233,841,000.00 資本公積 2,631,057,328.10 2,631,057,328.10 其他綜合收益 1,604,059,872.00 1,683,315,872.00 盈餘公積 1,579,690,918.48 1,579,690,918.48 未分配利潤 6,466,147,661.72 6,645,529,638.25

股東權益合計 13,514,796,780.30 13,773,434,756.83

負債和股東權益總計 21,165,915,188.44 21,165,858,350.34

合併利潤表

2026年1月1日至6月30日止期間

（金額單位：人民幣元）

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

（未經審計）

附註

（未經審計）

一、營業收入六38 5,006,515,922.52 5,527,429,426.93

減：營業成本六38 3,195,653,910.97 3,368,865,598.71 稅金及附加六39 25,844,210.91 24,256,777.88 銷售費用六40 603,277,937.36 698,894,015.13 管理費用六41 687,722,005.92 748,557,863.43 研發費用 14,026,750.95 14,110,458.81 財務費用六42 (63,761,666.41) (69,213,459.70) 其中：利息費用 6,489,147.53 7,772,317.93

利息收入 71,733,260.06 77,881,033.30

加：其他收益六43 27,912,543.43 48,168,005.53 投資收益六44 102,172,028.41 102,176,132.12 其中：對聯營企業和合營企業的

投資收益 (6,104,387.01) 18,119,131.91 公允價值變動收益六45 22,062,632.21 10,859,065.07 信用減值利得六46 20,918,519.05 48,695,138.39 資產減值利得（損失）六47 (39,885,127.50) (41,270,639.32) 資產處置收益（損失）六48 1,573,225.09 (174,288.09)

二、營業利潤 678,506,593.51 910,411,586.37 加：營業外收入六49 672,772.67 2,923,519.65 減：營業外支出六50 6,899,548.53 5,862,111.54

三、利潤總額 672,279,817.65 907,472,994.48 減：所得稅費用六51 8,927,018.88 7,438,067.33

四、淨利潤 663,352,798.77 900,034,927.15 （一）按經營持續性分類：

1.持續經營淨利潤 663,352,798.77 900,034,927.15
2.終止經營淨利潤 – –

（二）按所有權歸屬分類：

1.歸屬於母公司股東的淨利潤 654,469,883.53 856,544,756.92
2.少數股東損益 8,882,915.24 43,490,170.23

合併利潤表（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

（金額單位：人民幣元）

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

（未經審計）

附註

（未經審計）

五、其他綜合收益的稅後淨額六35 (79,256,000.00) 175,645,823.59 （一）歸屬於母公司股東的其他綜合收益

的稅後淨額 (79,256,000.00) 175,645,823.59 1.不能重分類進損益的其他綜合

收益 (79,256,000.00) 175,645,823.59 (1)其他權益工具投資公允價值變動 (79,256,000.00) 175,645,823.59

（二）歸屬於少數股東的其他綜合收益的稅後淨額 – –

六、綜合收益總額 584,096,798.77 1,075,680,750.74 （一）歸屬於母公司股東的綜合收益總額 575,213,883.53 1,032,190,580.51 （二）歸屬於少數股東的綜合收益總額 8,882,915.24 43,490,170.23

七、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）六52 0.53 0.69 （二）稀釋每股收益（元/股）六52 0.53 0.69

母公司利潤表

2026年1月1日至6月30日止期間

（金額單位：人民幣元）

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

附註（未經審計）（未經審計）

一、營業收入十七4 2,839,901,449.89 3,362,059,883.49

減：營業成本十七4 1,696,464,521.62 1,974,422,649.85 稅金及附加 12,623,605.66 12,515,864.61 銷售費用 384,341,301.92 453,226,596.10 管理費用 496,587,353.20 566,738,806.91 研發費用 7,139,525.96 5,398,048.09 財務費用 (34,351,446.67) (34,481,057.25) 其中：利息費用 24,317,374.51 24,686,958.44

利息收入 59,536,191.97 59,495,591.13

加：其他收益 2,618,450.33 3,566,163.67 投資收益十七5 93,654,168.38 110,430,639.40 其中：對聯營企業和合營企業的

投資收益 (5,111,609.23) 17,356,524.59 公允價值變動收益（損失） 4,653,556.11 (1,393,035.19) 信用減值利得（損失） (15,551,641.74) 38,586,472.89 資產減值利得（損失） (19,541,091.45) (15,049,002.80) 資產處置收益（損失） 1,367,016.00 (179,292.45)

二、營業利潤 344,297,045.83 520,200,920.70 加：營業外收入 160,320.93 2,301,076.88 減：營業外支出 5,626,123.29 5,727,887.02

三、利潤總額 338,831,243.47 516,774,110.56 減：所得稅費用 – –

四、淨利潤 338,831,243.47 516,774,110.56 （一）持續經營淨利潤 338,831,243.47 516,774,110.56 （二）終止經營淨利潤 – –

五、其他綜合收益的稅後淨額 (79,256,000.00) 175,633,600.00 （一）不能重分類進損益的其他綜合收益 (79,256,000.00) 175,633,600.00 1.其他權益工具投資公允價值變動 (79,256,000.00) 175,633,600.00 （二）將重分類進損益的其他綜合收益 – –

六、綜合收益總額 259,575,243.47 692,407,710.56

合併現金流量表

2026年1月1日至6月30日止期間

（金額單位：人民幣元）

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

（未經審計）

附註

（未經審計）

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金 5,171,175,438.82 5,643,552,191.71 收到的稅費返還 12,098,933.04 130,410,433.07 收到其他與經營活動有關的現金六53(1) 75,125,195.76 92,977,338.71 經營活動現金流入小計 5,258,399,567.62 5,866,939,963.49 購買商品、接受勞務支付的現金 3,312,098,107.22 3,590,126,575.09 支付給職工以及為職工支付的現金 1,180,382,312.26 1,194,072,523.09 支付的各項稅費 81,324,356.53 88,806,329.48 支付其他與經營活動有關的現金六53(2) 367,846,942.61 373,204,642.79 經營活動現金流出小計 4,941,651,718.62 5,246,210,070.45 經營活動產生的現金流量淨額六54(1) 316,747,849.00 620,729,893.04

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到現金 5,446,860.85 29,237,196.19 取得投資收益收到的現金 68,661,708.33 9,885,092.44 處置固定資產、無形資產和其他長期

資產收回的現金淨額 2,762,402.49 4,868,546.63 收到其他與投資活動有關的現金六53(4) 595,000,000.00 60,000,000.00 投資活動現金流入小計 671,870,971.67 103,990,835.26 購建固定資產、無形資產和其他長期

資產支付的現金 43,297,857.24 58,510,167.00 投資支付的現金六53(3) 20,113,474.04 50,132,664.02 支付其他與投資活動有關的現金六53(5) 1,051,155,269.79 748,741,826.49 投資活動現金流出小計 1,114,566,601.07 857,384,657.51 投資活動產生的現金流量淨額 (442,695,629.40) (753,393,822.25)

合併現金流量表（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

（金額單位：人民幣元）

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

（未經審計）

附註

（未經審計）

三、籌資活動產生的現金流量：

取得借款收到的現金 27,950,000.00 – 籌資活動現金流入小計 27,950,000.00 – 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 340,623,718.39 324,851,098.98

其中：子公司支付給少數股東的

股利、利潤 – – 支付其他與籌資活動有關的現金六53(6) 49,890,992.45 52,767,334.80 籌資活動現金流出小計 390,514,710.84 377,618,433.78 籌資活動產生的現金流量淨額 (362,564,710.84) (377,618,433.78)

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 – –

五、現金及現金等價物淨增加（減少）額六54(1) (488,512,491.24) (510,282,362.99) 加：期初現金及現金等價物餘額六54(2) 7,279,621,670.33 8,962,582,856.29

六、期末現金及現金等價物餘額六54(2) 6,791,109,179.09 8,452,300,493.30

母公司現金流量表

2026年1月1日至6月30日止期間

（金額單位：人民幣元）

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

（未經審計）

附註

（未經審計）

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金 2,830,625,916.11 3,298,541,355.28 收到的稅費返還 – 87,852,580.06 收到其他與經營活動有關的現金 37,590,102.75 79,849,150.80 經營活動現金流入小計 2,868,216,018.86 3,466,243,086.14 購買商品、接受勞務支付的現金 1,511,710,242.26 1,719,843,768.57 支付給職工以及為職工支付的現金 783,693,908.66 815,609,705.39 支付的各項稅費 13,354,965.18 14,440,653.64 支付其他與經營活動有關的現金 212,253,307.04 301,571,161.91 經營活動現金流出小計 2,521,012,423.14 2,851,465,289.51 經營活動產生的現金流量淨額 347,203,595.72 614,777,796.63

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到現金 3,074,964.01 3,598,377.55 取得投資收益收到的現金 32,564,000.00 6,795,000.00 處置固定資產、無形資產和其他長期

資產收回的現金淨額 2,260,640.79 4,837,575.43 收到其他與投資活動有關的現金 218,987,868.50 81,699,643.85 投資活動現金流入小計 256,887,473.30 96,930,596.83 購建固定資產、無形資產和其他長期

資產支付的現金 20,891,735.71 24,499,411.94 投資支付的現金 113,474.04 132,664.02 支付其他與投資活動有關的現金 770,000,000.00 783,564,159.82 投資活動現金流出小計 791,005,209.75 808,196,235.78 投資活動產生的現金流量淨額 (534,117,736.45) (711,265,638.95)

母公司現金流量表（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

（金額單位：人民幣元）

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

（未經審計）

附註

（未經審計）

三、籌資活動產生的現金流量：

收到其他與籌資活動有關的現金 113,000,000.00 220,000,000.00 籌資活動現金流入小計 113,000,000.00 220,000,000.00 分配股利、利潤或償付利息支付的

現金 361,559,706.24 333,891,476.34 支付其他與籌資活動有關的現金 123,181,903.17 163,552,874.27 籌資活動現金流出小計 484,741,609.41 497,444,350.61 籌資活動產生的現金流量淨額 (371,741,609.41) (277,444,350.61)

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 – –

五、現金及現金等價物淨增加（減少）額 (558,655,750.14) (373,932,192.93) 加：期初現金及現金等價物餘額 6,399,939,358.18 7,885,627,651.03

六、期末現金及現金等價物餘額 5,841,283,608.04 7,511,695,458.10

合併股東權益變動表

2026年1月1日至6月30日止期間

（金額單位：人民幣元）

2026年1月1日至6月30日止期間（未經審計）歸屬於母公司股東權益

項目

股本資本公積其他綜合收益盈餘公積未分配利潤少數股東權益股東權益合計

一、2026年1月1日 1,233,841,000.00 2,524,643,969.45 1,681,669,172.65 1,580,525,668.61 8,240,007,529.56 390,171,624.76 15,650,858,965.03 二、本期增減變動金額

（減少以「( )」號

填列）（一）綜合收益總額 – – (79,256,000.00) – 654,469,883.53 8,882,915.24 584,096,798.77 （二）利潤分配

對股東的分配 – – – – (518,213,220.00) – (518,213,220.00) （三）其他

合併範圍

變更 – – – – – 4,412,835.11 4,412,835.11 三、2026年6月30日

（未經審計） 1,233,841,000.00 2,524,643,969.45 1,602,413,172.65 1,580,525,668.61 8,376,264,193.09 403,467,375.11 15,721,155,378.91

（金額單位：人民幣元）

2025年1月1日至6月30日止期間（未經審計）歸屬於母公司股東權益

項目

股本資本公積其他綜合收益盈餘公積未分配利潤少數股東權益股東權益合計

一、2025年1月1日 1,233,841,000.00 2,524,643,969.45 1,855,336,515.47 1,431,148,312.43 7,561,485,821.67 400,473,429.39 15,006,929,048.41 二、本期增減變動金額

（減少以「( )」號

填列）（一）綜合收益總額 – – 175,645,823.59 – 856,544,756.92 43,490,170.23 1,075,680,750.74 （二）利潤分配

對股東的分配 – – – – (505,874,810.00) – (505,874,810.00)

（三）股東權益內部結轉

其他綜合收益結轉留存收益 – – 246,833.59 – (246,833.59) – –

三、 2025年6月30日（未經審計） 1,233,841,000.00 2,524,643,969.45 2,031,229,172.65 1,431,148,312.43 7,911,908,935.00 443,963,599.62 15,576,734,989.15

母公司股東權益變動表

2026年1月1日至6月30日止期間

（金額單位：人民幣元）

2026年1月1日至6月30日止期間（未經審計）

項目

股本資本公積其他綜合收益盈餘公積未分配利潤股東權益合計

一、2026年1月1日 1,233,841,000.00 2,631,057,328.10 1,683,315,872.00 1,579,690,918.48 6,645,529,638.25 13,773,434,756.83 二、本期增減變動金額

（減少以「( )」號填列）（一）綜合收益總額 – – (79,256,000.00) – 338,831,243.47 259,575,243.47 （二）利潤分配

對股東的分配 – – – – (518,213,220.00) (518,213,220.00) 三、2026年6月30日 1,233,841,000.00 2,631,057,328.10 1,604,059,872.00 1,579,690,918.48 6,466,147,661.72 13,514,796,780.30

（金額單位：人民幣元）

2025年1月1日至6月30日止期間（未經審計）

項目

股本資本公積其他綜合收益盈餘公積未分配利潤股東權益合計

一、2025年1月1日 1,233,841,000.00 2,631,057,328.10 1,857,242,272.00 1,430,313,562.30 6,041,438,032.63 13,193,892,195.03 二、本期增減變動金額

（減少以「( )」號填列）（一）綜合收益總額 – – 175,633,600.00 – 516,774,110.56 692,407,710.56 （二）利潤分配

對股東的分配 – – – – (505,874,810.00) (505,874,810.00) 三、2025年6月30日 1,233,841,000.00 2,631,057,328.10 2,032,875,872.00 1,430,313,562.30 6,052,337,333.19 13,380,425,095.59

財務報表附註

2026年1月1日至6月30日止期間

一公司基本情況

1 公司概況

新華文軒出版傳媒股份有限公司（以下簡稱「本公司」或「公司」），原名為「四川新華文軒連鎖股份有限公司」，由四川新華出版發行集團有限公司（以下簡稱「四川新華出版發行集團」）、成都市華盛（集團）實業有限公司（以下簡稱「華盛實業」）、四川日報報業集團有限公司、四川文化產業投資集團有限責任公司（以下簡稱「四川文投集團」）、四川少年兒童出版社有限公司（以下簡稱「少兒社」）和遼寧出版集團有限公司作為發起人共同發起，並經四川省政府國有資產監督管理委員會川國資委[2005]81號《關於四川新華文軒連鎖股份有限公司（籌）國有股權管理有關問題的批覆》和四川省人民政府川府函[2005]69號《四川省人民政府關於同意設立四川新華文軒連鎖股份有限公司的批覆》批准，於2005年6月 11日經四川省市場監督管理局登記註冊成立。

根據本公司2010年8月20日第二屆董事會第七次會議決議，本公司名稱由「四川新華文軒連鎖股份有限公司」變更為「新華文軒出版傳媒股份有限公司」。

本公司2007年5月30日在香港公開發行401,761,000股境外上市外資股（H股）（含超額配售），並在香港聯合證券交易所上市。

經中國證券監督管理委員會《關於核准新華文軒出版傳媒股份有限公司首次公開發行股票的批覆》（證監許可[2016]1544號）核准，本公司2016年8月8日向社會公開發行人民幣普通股（A股）98,710,000股，並在上海證券交易所上市。

本公司法定代表人為周青先生。本公司註冊地址為四川省成都市錦江區三色路238號1棟 1單元，本公司總部辦公地址為四川省成都市錦江區三色路238號新華之星A座。

本公司及子公司（以下簡稱「本集團」）實際從事的主要經營活動為：圖書、報紙、期刊、電子出版物銷售；音像製品批發（連鎖專用）；電子出版物、音像製品製作；錄音帶、錄像帶複製；普通貨運；出版物印刷、包裝裝潢印刷品印刷和其他印刷品印刷；教材租型印供；出版行業投資及資產管理；房屋租賃；商務服務業；商品批發與零售；進出口業；教育輔助服務；餐飲業。

本公司的母公司為四川新華出版發行集團。本公司的最終實際控制人為四川省政府國有資產監督管理委員會（以下簡稱「四川省國資委」）。

2 財務報表批准報出日本公司的合併及母公司財務報表於2026年8月26日已經本公司董事會批准。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

二財務報表的編製基礎

1 編製基礎

本集團執行財政部頒佈的企業會計準則及相關規定。此外，本集團還按照《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號 — 財務報告的一般規定（2023年修訂）》、《香港公司條例》和《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》披露有關財務信息。

2 持續經營

本集團對自2026年6月30日起12個月的持續經營能力進行了評價，未發現對持續經營能力產生重大懷疑的事項和情況。因此，本財務報表系在持續經營假設的基礎上編製。

3 記賬基礎和計價原則

本集團會計核算以權責發生制為記賬基礎。除某些金融工具以公允價值計量外，本財務報表以歷史成本作為計量基礎。資產如果發生減值，則按照相關規定計提相應的減值準備。

在歷史成本計量下，資產按照購置時支付的現金或者現金等價物的金額或者所付出的對價的公允價值計量。負債按照因承擔現時義務而實際收到的款項或者資產的金額，或者承擔現時義務的合同金額，或者按照日常活動中為償還負債預期需要支付的現金或者現金等價物的金額計量。

公允價值是市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。無論公允價值是可觀察到的還是估值技術估計的，本財務報表中計量和披露的公允價值均在此基礎上予以確定。

對於以交易價格作為初始確認時的公允價值，且在公允價值後續計量中使用了涉及不可觀察輸入值的估值技術的金融資產，在估值過程中校正該估值技術，以使估值技術確定的初始確認結果與交易價格相等。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

二財務報表的編製基礎（續） 3 記賬基礎和計價原則（續）

公允價值計量基於公允價值的輸入值的可觀察程度以及該等輸入值對公允價值計量整體的重要性，被劃分為三個層次：

－第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。

－第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。

－第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。

三重要會計政策及會計估計

1 遵循企業會計準則的聲明

本公司編製的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司於2026年 6月30日的合併及母公司財務狀況以及2026年1月1日至6月30日止期間的合併及母公司經營成果、合併及母公司股東權益變動和合併及母公司現金流量。

2 會計期間本集團的會計年度為公曆年度，即每年1月1日起至12月31日止。
3 營業週期

營業週期是指企業從購買用於加工的資產起至實現現金或現金等價物的期間。本集團的營業週期為12個月。

4 記賬本位幣

人民幣為本集團經營所處的主要經濟環境中的貨幣，本集團以人民幣為記賬本位幣。本公司編製本財務報表時所採用的貨幣為人民幣。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

5 重要性標準確定方法和選擇依據

項目重要性標準

重要的應收款項單項應收款項金額佔相應應收款項賬面餘額大於10%且

金額大於人民幣1,000.00萬元重要的應收款項信用損失

單項收回或轉回金額佔相應應收款項賬面餘額大於10% 且金額大於人民幣1,000.00萬元

準備收回或轉回

重要的應收款項核銷單項核銷金額佔相應應收款項的信用損失準備總額大於

10%且金額大於人民幣1,000.00萬元合同資產賬面價值發生重大

單項合同資產賬面價值變動金額佔合同資產期初賬面餘額大於30%且金額大於人民幣1,000.00萬元

變動

重要的非全資子公司非全資子公司淨資產佔本集團淨資產大於5%，或營業收入佔本集團營業收入大於10% 重要的應付款項單項應付款項金額佔相應應付款項賬面餘額大於10%且

金額大於人民幣1,000.00萬元重要的資本化研發項目單個項目累計資本化金額大於人民幣1,000.00萬元重要的投資活動有關的現金單項投資活動金額佔相應投資活動現金流入或流出總額

不涉及當期現金收支、但影響企業財務狀況或在未來可能影響企業現金流量的重大活動

大於10%且金額大於人民幣10,000.00萬元

不涉及當期現金收支但對當期淨資產影響大於10%，或預計在未來可能影響企業現金流量大於人民幣10,000.00 萬元

重要的合營及聯營企業單個被投資單位的長期股權投資賬面價值大於淨資產的 5%，且單個被投資單位按照權益法下確認的投資收益大於利潤總額的1%

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

6 同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法

企業合併分為同一控制下的企業合併和非同一控制下的企業合併。

6.1 同一控制下的企業合併

參與合併的企業在合併前後均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制並非暫時性的，為同一控制下的企業合併。

在企業合併中取得的資產和負債，按合併日其在被合併方的賬面價值計量。合併方取得的淨資產賬面價值與支付的合併對價的賬面價值的差額，調整資本公積中的股本溢價，股本溢價不足沖減的則調整留存收益。為進行企業合併發生的各項直接費用，於發生時計入當期損益。

6.2 非同一控制下企業合併及商譽

參與合併的企業在合併前後不受同一方或相同的多方最終控制，為非同一控制下的企業合併。

合併成本指購買方為取得被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債和發行的權益性工具的公允價值。通過多次交易分步實現非同一控制下的企業合併的，合併成本為購買日支付的對價與購買日之前已經持有的被購買方的股權在購買日的公允價值之和。購買方為企業合併發生的審計、法律服務、評估諮詢等中介費用以及其他相關管理費用，於發生時計入當期損益。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

6 同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法（續） 6.2 非同一控制下企業合併及商譽（續）

購買方在合併中所取得的被購買方符合確認條件的可辨認資產、負債及或有負債在購買日以公允價值計量。

合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，作為一項資產確認為商譽並按成本進行初始計量。合併成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合併成本的計量進行覆核，覆核後合併成本仍小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，計入當期損益。

因企業合併形成的商譽在合併財務報表中單獨列報，並按照成本扣除累計減值準備後的金額計量。

7 控制的判斷標準和合併財務報表的編製方法 7.1 控制的判斷標準

控制是指投資方擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，並且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。一旦相關事實和情況的變化導致上述控制定義涉及的相關要素發生了變化，本集團將進行重新評估。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

7 控制的判斷標準和合併財務報表的編製方法（續）

7.2 合併財務報表的編製方法

合併財務報表的合併範圍以控制為基礎予以確定。

子公司的合併起始於本集團獲得對該子公司的控制權時，終止於本集團喪失對該子公司的控制權時。

對於本集團處置的子公司，處置日（喪失控制權的日期）前的經營成果和現金流量已經適當地包括在合併利潤表和合併現金流量表中。

對於通過非同一控制下的企業合併取得的子公司，其自購買日（取得控制權的日期）起的經營成果及現金流量已經適當地包括在合併利潤表和合併現金流量表中。

對於通過同一控制下的企業合併取得的子公司，無論該項企業合併發生在報告期的任一時點，視同該子公司同受最終控制方控制之日起納入本集團的合併範圍，其自同受最終控制方控制之日起的經營成果和現金流量已適當地包括在合併利潤表和合併現金流量表中。

子公司採用的主要會計政策和會計期間按照本公司統一規定的會計政策和會計期間釐定。

本公司與子公司及子公司相互之間發生的內部交易對合併財務報表的影響於合併時抵銷。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

7 控制的判斷標準和合併財務報表的編製方法（續）

7.2 合併財務報表的編製方法（續）

子公司所有者權益中不屬於母公司的份額作為少數股東權益，在合併資產負債表中股東權益項目下以「少數股東權益」項目列示。子公司當期淨損益中屬於少數股東的份額，在合併利潤表中淨利潤項目下以「少數股東損益」項目列示。

少數股東分擔的子公司的虧損超過了少數股東在該子公司期初所有者權益中所享有的份額，其餘額仍應當沖減少數股東權益。

對於購買子公司少數股權或因處置部分股權投資但沒有喪失對該子公司控制權的交易，作為權益性交易核算，調整歸屬於母公司所有者權益和少數股東權益的賬面價值以反映其在子公司中相關權益的變化。少數股東權益的調整額與支付 ╱ 收到對價的公允價值之間的差額調整資本公積，資本公積不足沖減的，調整留存收益。

通過多次交易分步取得被購買方的股權，最終形成非同一控制下的企業合併的，分別是否屬於「一攬子交易」進行處理：屬於「一攬子交易」的，將各項交易作為一項取得控制權的交易進行會計處理。不屬於「一攬子交易」的，在購買日作為取得控制權的交易進行會計處理，購買日之前持有的被購買方的股權按該股權在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益；購買日前持有的被購買方的股權涉及權益法核算下的其他綜合收益、其他所有者權益變動的，轉為購買日所屬當期收益。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

7 控制的判斷標準和合併財務報表的編製方法（續） 7.2 合併財務報表的編製方法（續）

因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司控制權的，剩餘股權按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩餘股權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原子公司自購買日開始持續計算的淨資產的份額之間的差額，計入喪失控制權當期的投資收益，同時沖減商譽。與原有子公司股權投資相關的其他綜合收益，在喪失控制權時轉為當期投資收益。

8 合營安排分類

合營安排分為共同經營和合營企業，該分類通過考慮該安排的結構、法律形式以及合同條款等因素根據合營方在合營安排中享有的權利和承擔的義務確定。共同經營，是指合營方享有該安排相關資產且承擔該安排相關負債的合營安排。合營企業是指合營方僅對該安排的淨資產享有權利的合營安排。

本集團的合營安排均為合營企業。本集團對合營企業的投資採用權益法核算，具體參見附註三、18.3.2「按權益法核算的長期股權投資」。

9 現金及現金等價物的確定標準

現金是指本集團庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。現金等價物是指本集團持有的期限短（一般指從購買日起三個月內到期）、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

10 外幣業務外幣交易在初始確認時採用交易發生日的即期匯率折算。

於資產負債表日，外幣貨幣性項目採用該日即期匯率折算為人民幣，因該日的即期匯率與初始確認時或者前一資產負債表日即期匯率不同而產生的匯兌差額，除：(1)符合資本化條件的外幣專門借款的匯兌差額在資本化期間予以資本化計入相關資產的成本；(2)為了規避外匯風險進行套期的套期工具的匯兌差額按套期會計方法處理；(3)分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的貨幣性項目除攤餘成本之外的其他賬面餘額變動產生的匯兌差額計入其他綜合收益外，均計入當期損益。

以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目仍以交易發生日的即期匯率折算的記賬本位幣金額計量。

11 金融工具本集團在成為金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。

對於以常規方式購買或出售金融資產的，在交易日確認將收到的資產和為此將承擔的負債，或者在交易日終止確認已出售的資產。

金融資產和金融負債在初始確認時以公允價值計量（金融資產和金融負債的公允價值的確定方法參見附註二中「記賬基礎和計價原則」的相關披露）。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債，相關的交易費用直接計入當期損益；對於其他類別的金融資產和金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。當本集團按照《企業會計準則第14號—收入》（以下簡稱「收入準則」）初始確認未包含重大融資成份或不考慮不超過一年的合同中的融資成份的應收賬款時，按照收入準則定義的交易價格進行初始計量。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

11 金融工具（續）

實際利率法是指計算金融資產或金融負債的攤餘成本以及將利息收入或利息費用分攤計入各會計期間的方法。

實際利率，是指將金融資產或金融負債在預計存續期的估計未來現金流量，折現為該金融資產賬面餘額或該金融負債攤餘成本所使用的利率。在確定實際利率時，在考慮金融資產或金融負債所有合同條款（如提前還款、展期、看漲期權或其他類似期權等）的基礎上估計預期現金流量，但不考慮預期信用損失。

金融資產或金融負債的攤餘成本是以該金融資產或金融負債的初始確認金額扣除已償還的本金，加上或減去採用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額，再扣除累計計提的損失準備（僅適用於金融資產）。

11.1 金融資產的分類、確認和計量

初始確認後，本集團對不同類別的金融資產，分別以攤餘成本、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益或以公允價值計量且其變動計入當期損益進行後續計量。

金融資產的合同條款規定在特定日期產生的現金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付，且本集團管理該金融資產的業務模式是以收取合同現金流量為目標，則本集團將該金融資產分類為以攤餘成本計量的金融資產。此類金融資產主要包括貨幣資金、應收票據、應收賬款、其他應收款、一年內到期的非流動資產、長期應收款和其他非流動資產（定期存款）等。

金融資產的合同條款規定在特定日期產生的現金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付，且本集團管理該金融資產的業務模式既以收取合同現金流量為目標又以出售該金融資產為目標的，則該金融資產分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。此類金融資產自取得起期限在一年以上的，列示於其他債權投資，自資產負債表日起一年內（含一年）到期的，列示於一年內到期的非流動資產；取得時分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的應收賬款與應收票據，列示於應收款項融資，其餘取得時期限在一年內（含一年）項目列示於其他流動資產。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

11 金融工具（續）

11.1 金融資產的分類、確認和計量（續）

初始確認時，本集團可以單項金融資產為基礎，不可撤銷地將非同一控制下的企業合併中確認的或有對價以外的非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。此類金融資產作為其他權益工具投資列示。

金融資產滿足下列條件之一的，表明本集團持有該金融資產的目的是交易性的：

－取得相關金融資產的目的，主要是為了近期出售。

－相關金融資產在初始確認時屬於集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明近期實際存在短期獲利模式。

－相關金融資產屬於衍生工具。但符合財務擔保合同定義的衍生工具以及被指定為有效套期工具的衍生工具除外。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產：

－不符合分類為以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產條件的金融資產均分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

－在初始確認時，為消除或顯著減少會計錯配，本集團可以將金融資產不可撤銷地指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產列示於交易性金融資產。自資產負債表日起超過一年到期（或無固定期限）且預期持有超過一年的，列示於其他非流動金融資產。

11.1.1 以攤餘成本計量的金融資產

以攤餘成本計量的金融資產採用實際利率法，按攤餘成本進行後續計量，發生減值或終止確認產生的利得或損失，計入當期損益。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

11 金融工具（續）

11.1 金融資產的分類、確認和計量（續）

11.1.1 以攤餘成本計量的金融資產（續）

本集團對以攤餘成本計量的金融資產按照實際利率法確認利息收入。除下列情況外，本集團根據金融資產賬面餘額乘以實際利率計算確定利息收入：

－對於購入或源生的已發生信用減值的金融資產，本集團自初始確認起，按照該金融資產的攤餘成本和經信用調整的實際利率計算確定其利息收入。

－對於購入或源生的未發生信用減值、但在後續期間成為已發生信用減值的金融資產，本集團在後續期間，按照該金融資產的攤餘成本和實際利率計算確定其利息收入。若該金融工具在後續期間因其信用風險有所改善而不再存在信用減值，並且這一改善可與應用上述規定之後發生的某一事件相聯繫，本集團轉按實際利率乘以該金融資產賬面餘額來計算確定利息收入。

11.1.2 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產

分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產相關的減值損失或利得、採用實際利率法計算的利息收入計入當期損益，除此以外該金融資產的公允價值變動均計入其他綜合收益。該金融資產計入各期損益的金額與視同其一直按攤餘成本計量而計入各期損益的金額相等。該金融資產終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入當期損益。

指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資的公允價值變動在其他綜合收益中進行確認，該金融資產終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。本集團持有該等非交易性權益工具投資期間，在本集團收取股利的權利已經確立，與股利相關的經濟利益很可能流入本集團，且股利的金額能夠可靠計量時，確認股利收入並計入當期損益。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

11 金融工具（續）

11.1 金融資產的分類、確認和計量（續） 11.1.3 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以公允價值進行後續計量，公允價值變動形成的利得或損失以及與該金融資產相關的股利和利息收入計入當期損益。

11.2 金融工具減值

本集團對以攤餘成本計量的金融資產和分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、租賃應收款以預期信用損失為基礎進行減值測試並確認損失準備。

本集團對由收入準則規範的交易形成的全部合同資產和應收票據及應收賬款以及由《企業會計準則第21號—租賃》規範的交易形成的應收經營租賃款按照相當於整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備。

對於其他金融工具，除購買或源生的已發生信用減值的金融資產外，本集團在每個資產負債表日評估相關金融工具的信用風險自初始確認後的變動情況。若該金融工具的信用風險自初始確認後已顯著增加，本集團按照相當於該金融工具整個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備；若該金融工具的信用風險自初始確認後並未顯著增加，本集團按照相當於該金融工具未來12個月內預期信用損失的金額計量其損失準備。信用損失準備的增加或轉回金額，除分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產外，作為減值損失或利得計入當期損益。對於分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，本集團在其他綜合收益中確認其信用損失準備，並將減值損失或利得計入當期損益，且不減少該金融資產在資產負債表中列示的賬面價值。

本集團在前一會計期間已經按照相當於金融工具整個存續期內預期信用損失的金額計量了損失準備，但在當期資產負債表日，該金融工具已不再屬於自初始確認後信用風險顯著增加的情形的，本集團在當期資產負債表日按照相當於未來12個月內預期信用損失的金額計量該金融工具的損失準備，由此形成的損失準備的轉回金額作為減值利得計入當期損益。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

11 金融工具（續）

11.2 金融工具減值（續）

11.2.1 信用風險顯著增加

本集團利用可獲得的合理且有依據的前瞻性信息，通過比較金融工具在資產負債表日發生違約的風險與在初始確認日發生違約的風險，以確定金融工具的信用風險自初始確認後是否已顯著增加。

本集團在評估信用風險是否顯著增加時會考慮如下因素：

(1) 預期將導致債務人履行其償債義務的能力是否發生顯著變化的業務、財務或經濟狀況的不利變化。
(2) 債務人經營成果實際或預期是否發生顯著變化。
(3) 同一債務人發行的其他金融工具的信用風險是否顯著增加。
(4) 債務人所處的監管、經濟或技術環境是否發生顯著不利變化。
(5) 債務人預期表現和還款行為是否發生顯著變化。

於資產負債表日，若本集團判斷金融工具只具有較低的信用風險，則本集團假定該金融工具的信用風險自初始確認後並未顯著增加。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

11 金融工具（續）

11.2 金融工具減值（續）

11.2.2 已發生信用減值的金融資產

當本集團預期對金融資產未來現金流量具有不利影響的一項或多項事件發生時，該金融資產成為已發生信用減值的金融資產。金融資產已發生信用減值的證據包括下列可觀察信息：

(1) 發行方或債務人發生重大財務困難；
(2) 債務人違反合同，如償付利息或本金違約或逾期等；
(3) 債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或合同考慮，給予債務人在任何其他情況下都不會做出的讓步；
(4) 債務人很可能破產或進行其他財務重組；
(5) 發行方或債務人財務困難導致該金融資產的活躍市場消失；
(6) 以大幅折扣購買或源生一項金融資產，該折扣反映了發生信用損失的事實。

11.2.3 預期信用損失的確定

本集團以預期信用損失為基礎，對下列項目進行減值會計處理並確認損失準備：

－以攤餘成本計量的金融資產；

－合同資產；

－租賃應收款；

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

11 金融工具（續）

11.2 金融工具減值（續）

11.2.3 預期信用損失的確定（續）

預期信用損失的計量

預期信用損失，是指以發生違約的風險為權重的金融工具信用損失的加權平均值。信用損失，是指本集團按照原實際利率折現的、根據合同應收的所有合同現金流量與預期收取的所有現金流量之間的差額，即全部現金短缺的現值。

在計量預期信用損失時，本集團需考慮的最長期限為企業面臨信用風險的最長合同期限（包括考慮續約選擇權）。

整個存續期預期信用損失，是指因金融工具整個預計存續期內所有可能發生的違約事件而導致的預期信用損失。

未來12個月內預期信用損失，是指因資產負債表日後12個月內（若金融工具的預計存續期少於12個月，則為預計存續期）可能發生的金融工具違約事件而導致的預期信用損失，是整個存續期預期信用損失的一部分。

對於因銷售商品、提供勞務等日常經營活動形成的應收票據、應收賬款、應收款項融資和合同資產，以及租賃交易形成的租賃應收款，本集團始終按照相當於整個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備。本集團基於歷史信用損失經驗、使用準備矩陣計算上述金融資產的預期信用損失，相關歷史經驗根據資產負債表日債務人的特定因素、以及對當前狀況和未來經濟狀況預測的評估進行調整。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

11 金融工具（續）

11.2 金融工具減值（續）

11.2.3 預期信用損失的確定（續）預期信用損失的計量（續）

除應收票據、應收賬款、應收款項融資、合同資產和租賃應收款外，本集團對滿足下列情形的金融工具按照相當於未來12個月內預期信用損失的金額計量其損失準備，對其他金融工具按照相當於整個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備：

－該金融工具在資產負債表日只具有較低的信用風險；或

－該金融工具的信用風險自初始確認後並未顯著增加。

11.2.4 減記金融資產

當本集團不再合理預期金融資產合同現金流量能夠全部或部分收回的，直接減記該金融資產的賬面餘額。這種減記構成相關金融資產的終止確認。

11.3 金融資產的轉移

滿足下列條件之一的金融資產，予以終止確認：(1)收取該金融資產現金流量的合同權利終止；(2)該金融資產已轉移，且將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方；(3)該金融資產已轉移，雖然本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但是未保留對該金融資產的控制。

若本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬，且保留了對該金融資產控制的，則按照其繼續涉入被轉移金融資產的程度繼續確認該被轉移金融資產，並相應確認相關負債。本集團按照下列方式對相關負債進行計量：

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

11 金融工具（續）

11.3 金融資產的轉移（續）

－被轉移金融資產以攤餘成本計量的，相關負債的賬面價值等於繼續涉入被轉移金融資產的賬面價值減去本集團保留的權利（如果本集團因金融資產轉移保留了相關權利）的攤餘成本並加上本集團承擔的義務（如果本集團因金融資產轉移承擔了相關義務）的攤餘成本，相關負債不指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。

－被轉移金融資產以公允價值計量的，相關負債的賬面價值等於繼續涉入被轉移金融資產的賬面價值減去本集團保留的權利（如果本集團因金融資產轉移保留了相關權利）的公允價值並加上本集團承擔的義務（如果本集團因金融資產轉移承擔了相關義務）的公允價值，該權利和義務的公允價值為按獨立基礎計量時的公允價值。

金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產在終止確認日的賬面價值及因轉移金融資產而收到的對價與原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額之和的差額計入當期損益。若本集團轉移的金融資產是指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

11 金融工具（續）

11.3 金融資產的轉移（續）

金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將轉移前金融資產整體的賬面價值在終止確認部分和繼續確認部分之間按照轉移日各自的相對公允價值進行分攤，並將終止確認部分收到的對價和原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額之和與終止確認部分在終止確認日的賬面價值之差額計入當期損益。若本集團轉移的金融資產是指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。

金融資產整體轉移未滿足終止確認條件的，本集團繼續確認所轉移的金融資產整體，並將收到的對價確認為金融負債。

11.4 金融負債和權益工具的分類

本集團根據所發行金融工具的合同條款及其所反映的經濟實質而非僅以法律形式，結合金融負債和權益工具的定義，在初始確認時將該金融工具或其組成部分分類為金融負債或權益工具。

財務報表附註（續）

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三重要會計政策及會計估計（續）

11 金融工具（續）

11.4 金融負債和權益工具的分類（續）

11.4.1 金融負債的分類、確認和計量

金融負債在初始確認時劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。本集團的金融負債均為其他金融負債，主要包括短期借款、應付票據、應付賬款、其他應付款和長期應付款等。

11.4.1.1其他金融負債

其他金融負債按攤餘成本進行後續計量，終止確認或攤銷產生的利得或損失計入當期損益。

11.4.2 金融負債的終止確認

金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，終止確認該金融負債或其一部分。本集團（借入方）與借出方之間簽訂協議，以承擔新金融負債方式替換原金融負債，且新金融負債與原金融負債的合同條款實質上不同的，本集團終止確認原金融負債，並同時確認新金融負債。

金融負債全部或部分終止確認的，將終止確認部分的賬面價值與支付的對價（包括轉出的非現金資產或承擔的新金融負債）之間的差額，計入當期損益。

11.4.3 權益工具

權益工具是指能證明擁有本集團在扣除所有負債後的資產中的剩餘權益的合同。本集團發行（含再融資）、回購、出售或註銷權益工具作為權益的變動處理。本集團不確認權益工具的公允價值變動。與權益性交易相關的交易費用從權益中扣減。

本集團對權益工具持有方的分配作為利潤分配處理，發放的股票股利不影響股東權益總額。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

11 金融工具（續） 11.5 金融資產和金融負債的抵銷

當本集團具有抵銷已確認金融資產和金融負債的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的，同時本集團計劃以淨額結算或同時變現該金融資產和清償該金融負債時，金融資產和金融負債以相互抵銷後的金額在資產負債表內列示。除此以外，金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示，不予相互抵銷。

12 應收票據

12.1 應收票據的預期信用損失的確定方法及會計處理方法

本集團對應收票據在單項資產的基礎上確定其信用損失。應收票據預期信用損失準備的增加或轉回金額，作為信用減值損失或利得計入當期損益。

12.2 按照單項計提信用損失準備的單項計提判斷標準

本集團對應收票據因可以以合理成本獲得關於信用風險是否顯著增加的充分證據而單項評估確定信用損失。

13 應收賬款與長期應收款 13.1 應收賬款

13.1.1 應收賬款的預期信用損失的確定方法及會計處理方法

本集團對應收賬款在組合基礎上採用減值矩陣確定應收賬款的信用損失。應收賬款預期信用損失準備的增加或轉回金額，作為信用減值損失或利得計入當期損益。

13.1.2 按照信用風險特徵組合計提信用損失準備的組合類別及確定依據本集團以共同信用風險特徵為依據，將應收賬款分為不同組別。

財務報表附註（續）

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13 應收賬款與長期應收款（續）

13.1 應收賬款（續）

13.1.3 基於賬齡確認信用風險特徵組合的賬齡的計算方法

本集團以應收賬款的賬齡作為信用風險特徵，採用減值矩陣確定其信用損失。賬齡自其初始確認日起算。修改應收賬款的條款和條件但不導致應收賬款終止確認的，賬齡連續計算。由合同資產轉為應收賬款的，賬齡自對應的合同資產初始確認日起連續計算。

13.1.4 按照單項計提信用損失準備的單項計提判斷標準

本集團對長期應收款逾期轉入應收賬款的部分，因可以以合理成本獲得關於信用風險是否顯著增加的充分證據而單項評估確定信用損失。

13.2 長期應收款

13.2.1 長期應收款的預期信用損失的確定方法及會計處理方法

本集團對長期應收款在單項資產的基礎上確定其信用損失。長期應收款預期信用損失準備的增加或轉回金額，作為信用減值損失或利得計入當期損益。

13.2.2 按照單項計提信用損失準備的單項計提判斷標準

本集團對長期應收款因可以以合理成本獲得關於信用風險是否顯著增加的充分證據而單項評估確定信用損失。

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14 應收款項融資

14.1 應收款項融資的預期信用損失的確定方法及會計處理方法

本集團對應收款項融資在單項資產的基礎上確定其信用損失。本集團在其他綜合收益中確認應收款項融資信用損失準備，並將信用減值損失或利得計入當期損益，且不減少應收款項融資在資產負債表中列示的賬面價值。

14.2 按照單項計提信用損失準備的單項計提判斷標準

本集團對應收款項融資因可以以合理成本獲得關於信用風險是否顯著增加的充分證據而單項評估確定信用損失。

15 其他應收款

15.1 其他應收款的預期信用損失的確定方法及會計處理方法

本集團對應收押金和保證金、備用金及應收股利在單項資產的基礎上確定其信用損失。

其他應收賬款預期信用損失準備的增加或轉回金額，作為信用減值損失或利得計入當期損益。

15.2 按照信用風險特徵組合計提信用損失準備的組合類別及確定依據

本集團以共同信用風險特徵為依據，將除押金和保證金、備用金及應收股利以外的其他應收款分為不同組別。本集團採用的共同信用風險特徵包括：初始確認日期、剩餘合同期限、逾期時間等。

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15 其他應收款（續）

15.3 基於賬齡確認信用風險特徵組合的賬齡的計算方法

賬齡自其初始確認日起算。修改其他應收款的條款和條件但不導致其他應收款終止確認的，賬齡連續計算。

15.4 按照單項計提信用損失準備的單項計提判斷標準

本集團對押金和保證金、備用金及應收股利因可以以合理成本獲得關於信用風險是否顯著增加的充分證據而單項評估確定信用損失。

16 存貨 16.1 存貨類別、發出計價方法、盤存制度、低值易耗品和包裝物的攤銷方法

16.1.1 存貨類別

本集團的存貨主要包括原材料、包裝物、低值易耗品、在產品、產成品以及庫存商品。存貨按成本進行初始計量，存貨成本包括採購成本、加工成本和其他使存貨達到目前場所和狀態所發生的支出。

16.1.2 發出存貨的計價方法存貨發出時，採用加權平均法確定發出存貨的實際成本。
16.1.3 存貨的盤存制度存貨盤存制度為永續盤存制。
16.1.4 低值易耗品和包裝物的攤銷方法低值易耗品和包裝物採用一次轉銷法進行攤銷。

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16 存貨（續）

16.2 存貨跌價準備的確認標準和計提方法

資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量。當其可變現淨值低於成本時，提取存貨跌價準備。

可變現淨值是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費後的金額。在確定存貨的可變現淨值時，以取得的確鑿證據為基礎，同時考慮持有存貨的目的以及資產負債表日後事項的影響。

計提存貨跌價準備後，如果以前減記存貨價值的影響因素已經消失，導致存貨的可變現淨值高於其賬面價值的，在原已計提的存貨跌價準備金額內予以轉回，轉回的金額計入當期損益。

16.3 按照組合計提存貨跌價準備的組合類別及確定依據、不同類別存貨可變現淨值的確定依據

本集團的存貨數量繁多、單價較低，按照一般圖書、教學用書（指教材教輔及相關的學生讀物）、紙張及其他類別（包含報紙、期刊（包括年鑑）、掛曆（台歷）、年畫、電子出版物及教育信息化裝備等）分別計提存貨跌價準備。對在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項目分開計量的存貨，合併計提存貨跌價準備。各類別存貨可變現淨值的確定依據分別為：

(1) 一般圖書：基於庫齡按出版行業分年核價的規定確定可變現淨值。
(2) 教學用書：本集團對於為以前年度教學而生產或採購的教學用書全額計提跌價準備；對於為本年教學而生產或採購的教學用書，如已知下一年度使用情況的，則對無法使用的部分全額計提跌價準備；對於尚不可知下一年度使用情況的部分，則按照該部分存貨成本的50%計提跌價準備；對於為下年度教學而生產或採購的教學用書，不計提跌價準備。

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16 存貨（續）

16.3 按照組合計提存貨跌價準備的組合類別及確定依據、不同類別存貨可變現淨值的確定依據（續）

(3) 紙張：按估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定可變現淨值。
(4) 報紙、期刊（包括年鑑）、掛曆（台歷）和年畫：對於過期的報紙、期刊（包括年鑑）、掛曆（台歷）和年畫按成本全額計提跌價準備。
(5) 電子出版物：按實際成本的10%提取，如遇升級，升級後的原有出版物仍有市場的，計提比例保持10%；升級後的原有出版物已無市場的，按成本全額計提跌價準備。
(6) 教育信息化裝備及其他：按估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定可變現淨值。

16.4 基於庫齡確認存貨可變現淨值的各庫齡組合可變現淨值的計算方法和確定依據

本集團對於自有及外部採購（包銷部分）的一般圖書基於庫齡按出版行業分年核價的規定確認可變現淨值，分為1年以內、1–2年、2–3年、3年以上的庫齡組合。各組合的可變現淨值確定依據分別為：庫齡為1年以內的，不計提跌價準備；庫齡為 1–2年的，按年末庫存圖書總定價的10%計提；庫齡為2–3年的，按年末庫存圖書總定價的20%計提；庫齡為3年以上的，按年末庫存圖書實際成本的100%計提。外部採購（可退貨部分）的一般圖書按年末庫存圖書實際成本的1%–3%計提。

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17 合同資產

17.1 合同資產的確認方法及標準

合同資產是指本集團已向客戶轉讓商品或服務而有權收取對價的權利，且該權利取決於時間流逝之外的其他因素。本集團擁有的無條件（即，僅取決於時間流逝）向客戶收取對價的權利作為應收款項單獨列示。

17.2 合同資產預期信用損失的確定方法及會計處理方法本集團對合同資產在單項資產的基礎上確定相關合同資產的信用損失。
17.3 按照單項計提信用損失準備的單項計提判斷標準

本集團對合同資產因可以以合理成本獲得關於信用風險是否顯著增加的充分證據而單項評估信用風險。

18 長期股權投資

18.1 共同控制、重大影響的判斷標準

控制是指投資方擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，並且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。共同控制是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，並且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意後才能決策。重大影響是指對被投資方的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。在確定能否對被投資單位實施控制或施加重大影響時，已考慮投資方和其他方持有的被投資單位當期可轉換公司債券、當期可執行認股權證等潛在表決權因素。

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18 長期股權投資（續）

18.2 初始投資成本的確定

對於同一控制下企業合併取得的長期股權投資，在合併日按照被合併方所有者權益在最終控制方合併財務報表中的賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額，調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。

對於非同一控制下的企業合併取得的長期股權投資，在購買日按照合併成本作為長期股權投資的初始投資成本。通過多次交易分步取得被購買方的股權，最終形成非同一控制下的企業合併的，分別是否屬於「一攬子交易」進行處理：屬於「一攬子交易」的，將各項交易作為一項取得控制權的交易進行會計處理。不屬於「一攬子交易」的，按照原持有被購買方的股權投資賬面價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的長期股權投資的初始投資成本。原持有的股權採用權益法核算的，相關其他綜合收益暫不進行會計處理。

合併方或購買方為企業合併發生的審計、法律服務、評估諮詢等中介費用以及其他相關管理費用，於發生時計入當期損益。

除企業合併形成的長期股權投資外其他方式取得的長期股權投資，按成本進行初始計量。

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18 長期股權投資（續）

18.3 後續計量及損益確認方法

18.3.1 按成本法核算的長期股權投資

母公司財務報表採用成本法核算對子公司的長期股權投資。子公司是指本集團能夠對其實施控制的被投資主體。

採用成本法核算的長期股權投資按初始投資成本計量。追加或收回投資調整長期股權投資的成本。當期投資收益按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認。

18.3.2 按權益法核算的長期股權投資

本集團對聯營企業和合營企業的投資採用權益法核算。聯營企業是指本集團能夠對其施加重大影響的被投資單位，合營企業是指本集團僅對該安排的淨資產享有權利的合營安排。

採用權益法核算時，長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。

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18 長期股權投資（續）

18.3 後續計量及損益確認方法（續）

18.3.2 按權益法核算的長期股權投資（續）

採用權益法核算時，按照應享有或應分擔的被投資單位當年實現的淨損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資收益和其他綜合收益，同時調整長期股權投資的賬面價值；按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應享有的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值；對於被投資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動，調整長期股權投資的賬面價值並計入資本公積。在確認應享有被投資單位淨損益的份額時，以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，對被投資單位的淨利潤進行調整後確認。被投資單位採用的會計政策及會計期間與本公司不一致的，按照本公司的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整，並據以確認投資收益和其他綜合收益。對於本集團與聯營企業及合營企業之間發生的交易，投出或出售的資產不構成業務的，未實現內部交易損益按照持股比例計算歸屬於本集團的部分予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。但本集團與被投資單位發生的未實現內部交易損失，屬於所轉讓資產減值損失的，不予以抵銷。

在確認應分擔被投資單位發生的淨虧損時，以長期股權投資的賬面價值和其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益減記至零為限。此外，如本集團對被投資單位負有承擔額外損失的義務，則按預計承擔的義務確認預計負債，計入當期投資損失。被投資單位以後期間實現淨利潤的，本集團在收益分享額彌補未確認的虧損分擔額後，恢復確認收益分享額。

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18 長期股權投資（續） 18.4 長期股權投資處置

處置長期股權投資時，其賬面價值與實際取得價款的差額，計入當期損益。

19 投資性房地產

投資性房地產是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產。本集團投資性房地產為已出租的建築物。

投資性房地產按成本進行初始計量。與投資性房地產有關的後續支出，如果與該資產有關的經濟利益很可能流入且其成本能可靠地計量，則計入投資性房地產成本。其他後續支出，在發生時計入當期損益。

本集團採用成本模式對投資性房地產進行後續計量，採用年限平均法在使用壽命內計提折舊。投資性房地產的折舊方法、折舊年限、估計殘值率和年折舊率如下：

類別折舊方法折舊年限（年）殘值率(%) 年折舊率(%)

房屋及建築物年限平均法 8–40 – 2.50–12.50

當投資性房地產被處置，或者永久退出使用且預計不能從其處置中取得經濟利益時，終止確認該項投資性房地產。

投資性房地產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費後的差額計入當期損益。

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20 固定資產

20.1 確認條件

固定資產是指為生產及銷售商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產。固定資產僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團，且其成本能夠可靠地計量時才予以確認。固定資產按成本進行初始計量。

與固定資產有關的後續支出，如果與該固定資產有關的經濟利益很可能流入且其成本能可靠地計量，則計入固定資產成本，並終止確認被替換部分的賬面價值。除此以外的其他後續支出，在發生時計入當期損益。

20.2 折舊方法

固定資產從達到預定可使用狀態的次月起，採用年限平均法在使用壽命內計提折舊。各類固定資產的折舊年限、估計殘值率和年折舊率如下：

類別折舊年限（年）殘值率(%) 年折舊率(%)

房屋及建築物 8–40 – 2.50–12.50 機器設備 5–10 0–3 9.70–20.00 電子設備及其他 5–8 0–3 12.13–20.00 運輸工具 5–8 0–3 12.13–20.00

預計淨殘值是指假定固定資產預計使用壽命已滿並處於使用壽命終了時的預期狀態，本集團目前從該項資產處置中獲得的扣除預計處置費用後的金額。

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20 固定資產（續） 20.3 其他說明

當固定資產處置時或預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止確認該固定資產。固定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費後的差額計入當期損益。

本集團至少於年度終了時對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行覆核，如發生改變則作為會計估計變更處理。

21 在建工程

在建工程按實際成本計量，實際成本包括在建期間發生的各項工程支出以及其他相關費用等。在建工程不計提折舊。在建工程在達到預定可使用狀態後結轉為固定資產。各類在建工程結轉為固定資產的標準和時點如下：

類別結轉為固定資產的標準結轉為固定資產的時點

房屋及建築物達到預定可使用狀態竣工驗收合格機器設備達到預定可使用狀態驗收測試合格電子設備及其他達到預定可使用狀態驗收測試合格

22 借款費用

可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產的借款費用，在資產支出已經發生、借款費用已經發生、為使資產達到預定可使用或可銷售狀態所必要的購建或生產活動已經開始時，開始資本化；購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用狀態或者可銷售狀態時，停止資本化。其餘借款費用在發生當期確認為費用。

專門借款當期實際發生的利息費用，減去尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額予以資本化；一般借款根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所佔用一般借款的資本化率，確定資本化金額。資本化率根據一般借款的加權平均利率計算確定。

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23 無形資產

23.1 使用壽命及其確定依據、估計情況、攤銷方法或覆核程序

無形資產包括土地使用權、軟件、專利權等。

無形資產按成本進行初始計量。使用壽命有限的無形資產自可供使用時起，對其原值在其預計使用壽命內採用直線法分期平均攤銷。使用壽命不確定的無形資產不予攤銷。本集團無形資產預計淨殘值為零，各類無形資產的攤銷方法、使用壽命和殘值率如下：

類別攤銷方法使用壽命（年）使用壽命確定依據殘值率(%)

土地使用權直線法 40–70 法定使用年限 – 專利權直線法 10–15 預期經濟利益年限 – 軟件直線法 5–10 預期經濟利益年限 – 其他直線法 1–10 預期經濟利益年限 –

年末，對使用壽命有限的無形資產的使用壽命和攤銷方法進行覆核，必要時進行調整。

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23 無形資產（續）

23.2 研發支出的歸集範圍及相關會計處理方法

研究階段的支出，於發生時計入當期損益。

開發階段的支出同時滿足下列條件的，確認為無形資產，不能滿足下述條件的開發階段的支出計入當期損益：

(1) 完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；
(2) 具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；
(3) 無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能夠證明其有用性；
(4) 有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；
(5) 歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

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23 無形資產（續）

23.2 研發支出的歸集範圍及相關會計處理方法（續）

無法區分研究階段支出和開發階段支出的，將發生的研發支出全部計入當期損益。內部開發活動形成的無形資產的成本僅包括滿足資本化條件的時點至無形資產達到預定用途前發生的支出總額，對於同一項無形資產在開發過程中達到資本化條件之前已經費用化計入損益的支出不再進行調整。

研發支出的歸集範圍包括直接從事研發活動人員的工資薪金和福利費用、研發活動直接消耗的材料、燃料和動力費用、研發活動的儀器和設備的折舊費、研發場地租賃和維護費用、研究與試驗開發所需的差旅、交通和通訊費用等。本集團以通過技術可行性及經濟可行性研究，作為劃分研究階段和開發階段的具體標準。

24 長期資產減值

本集團在每一個資產負債表日檢查長期股權投資、採用成本模式計量的投資性房地產、固定資產、在建工程、使用權資產及使用壽命確定的無形資產是否存在可能發生減值的跡象。如果該等資產存在減值跡象，則估計其可收回金額。

估計資產的可收回金額以單項資產為基礎，如果難以對單項資產的可收回金額進行估計的，則以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。可收回金額為資產或者資產組的公允價值減去處置費用後的淨額與其預計未來現金流量的現值兩者之中的較高者。

如果資產的可收回金額低於其賬面價值，按其差額計提資產減值準備，並計入當期損益。

商譽至少在每年年度終了進行減值測試。對商譽進行減值測試時，結合與其相關的資產組或者資產組組合進行。即，自購買日起將商譽的賬面價值按照合理的方法分攤到能夠從企業合併的協同效應中受益的資產組或資產組組合，如包含分攤的商譽的資產組或資產組組合的可收回金額低於其賬面價值的，確認相應的減值損失。減值損失金額首先抵減分攤到該資產組或資產組組合的商譽的賬面價值，再根據資產組或資產組組合中除商譽以外的其他各項資產的賬面價值所佔比重，按比例抵減其他各項資產的賬面價值。

上述資產減值損失一經確認，在以後會計期間不予轉回。

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25 長期待攤費用

長期待攤費用為已經發生但應由本年和以後各期負擔的分攤期限在一年以上的各項費用。長期待攤費用在預計受益期間分期平均攤銷。

26 合同負債

合同負債是指本集團已收或應收客戶對價而應向客戶轉讓商品或服務的義務。同一合同下的合同資產和合同負債以淨額列示。

27 職工薪酬

27.1 短期薪酬的會計處理方法

本集團在職工為其提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。本集團發生的職工福利費，在實際發生時根據實際發生額計入當期損益或相關資產成本。職工福利費為非貨幣性福利的，按照公允價值計量。

本集團為職工繳納的醫療保險費及工傷保險費等社會保險費和住房公積金，以及本集團按規定提取的工會經費和職工教育經費，在職工為本集團提供服務的會計期間，根據規定的計提基礎和計提比例計算確定相應的職工薪酬金額，確認相應負債，並計入當期損益或相關資產成本。

27.2 離職後福利的會計處理方法

本集團離職後福利全部為設定提存計劃。主要是根據政府統籌的社會福利計劃為員工繳納的基本養老保險和失業保險，以及設立的企業年金。本集團按照職工上一年度基本工資的一定比例向年金計劃供款。職工在有關供款歸其所有前退出企業年金計劃時，需要將部分權益退回本集團。本集團不能動用已退回的供款以減少現有的企業年金供款水平。被退回的供款的用途將在未來確定。

本集團在職工為其提供服務的會計期間，將根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。

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27 職工薪酬（續） 27.3 辭退福利的會計處理方法

本集團向職工提供辭退福利的，在下列兩者孰早日確認辭退福利產生的職工薪酬負債，並計入當期損益：本集團不能單方面撤回因解除勞動關係計劃或裁減建議所提供的辭退福利時；本集團確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時。

28 預計負債

當與或有事項相關的義務是本集團承擔的現時義務，且履行該義務很可能導致經濟利益流出，以及該義務的金額能夠可靠地計量，則確認為預計負債。

在資產負債表日，考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素，按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數對預計負債進行計量。如果貨幣時間價值影響重大，則以預計未來現金流出折現後的金額確定最佳估計數。

29 收入按照業務類型披露收入確認和計量所採用的會計政策

本集團的收入主要來源於如下業務類型：

(1) 一般圖書銷售業務，主要通過批發、零售（含互聯網）等方式直接面向終端客戶進行銷售。
(2) 教材教輔銷售業務，主要通過教育系統和各中小學校進行銷售。
(3) 印刷及物資業務，主要包括銷售各類紙張及少量印刷機械。
(4) 教育信息化及裝備業務，主要從第三方採購軟件和硬件，並在此基礎上進行整合為學校提供數字化校園整體解決方案。
(5) 聯營商品業務，主要指商品供應商在本集團各零售門店內的指定區域設立銷售專櫃，由供應商的銷售人員或零售門店營業人員進行銷售。
(6) 其他業務，主要為提供物流及倉儲服務等。

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29 收入（續）

本集團在履行了合同中的履約義務，即在客戶取得相關商品或服務控制權時，按照分攤至該項履約義務的交易價格確認收入。履約義務，是指合同中本集團向客戶轉讓可明確區分商品或服務的承諾。

本集團在合同開始日對合同進行評估，識別該合同所包含的各單項履約義務，並確定各單項履約義務是在某一時段內履行，還是在某一時點履行。滿足下列條件之一的，屬於在某一時間段內履行的履約義務，本集團按照履約進度，在一段時間內確認收入：(1)客戶在本集團履約的同時即取得並消耗所帶來的經濟利益；(2)客戶能夠控制本集團履約過程中在建的商品；(3)本集團履約過程中所產出的商品具有不可替代用途，且本集團在整個合同期間內有權就累計至今已完成的履約部分收取款項。否則，本集團在客戶取得相關商品或服務控制權的時點確認收入。

對於在一段時間內履行的履約義務，本集團採用產出法確定履約進度，即根據已轉移給客戶的商品或服務對於客戶的價值確定履約進度。當履約進度不能合理確定時，已經發生的成本預計能夠得到補償的，本集團按照已經發生的成本金額確認收入，直到履約進度能夠合理確定為止。

交易價格，是指本集團因向客戶轉讓商品或服務而預期有權收取的對價金額，但不包含代第三方收取的款項以及本集團預期將退還給客戶的款項。在確定交易價格時，本集團考慮可變對價、合同中存在的重大融資成份、非現金對價、應付客戶對價等因素的影響。

合同中包含兩項或多項履約義務的，本集團在合同開始日，按照各單項履約義務所承諾商品或服務的單獨售價的相對比例，將交易價格分攤至各單項履約義務。但在有確鑿證據表明合同折扣或可變對價僅與合同中一項或多項（而非全部）履約義務相關的，本集團將該合同折扣或可變對價分攤至相關一項或多項履約義務。單獨售價，是指本集團向客戶單獨銷售商品或服務的價格。單獨售價無法直接觀察的，本集團綜合考慮能夠合理取得的全部相關信息，並最大限度地採用可觀察的輸入值估計單獨售價。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

29 收入（續）

可變對價

合同中存在可變對價（如銷售返利）的，本集團按照期望值或最可能發生金額確定可變對價的最佳估計數。包含可變對價的交易價格，不超過在相關不確定性消除時累計已確認收入極可能不會發生重大轉回的金額。每一資產負債表日，本集團重新估計應計入交易價格的可變對價金額。

附有銷售退回條款的銷售

對於附有銷售退回條款的銷售，本集團在客戶取得相關商品控制權時，按照因向客戶轉讓商品而預期有權收取的對價金額（即，不包含預期因銷售退回將退還的金額）確認收入，按照預期因銷售退回將退還的金額確認預計負債；同時，按照預期將退回商品轉讓時的賬面價值，扣除收回該商品預計發生的成本（包括退回商品的價值減損）後的餘額，確認為一項資產（其他流動資產或其他非流動資產），按照所轉讓商品轉讓時的賬面價值，扣除上述資產成本的淨額結轉成本。

附有質量保證條款的銷售

對於附有質量保證條款的銷售，如果該質量保證在向客戶保證所銷售商品或服務符合既定標準之外提供了一項單獨的服務，該質量保證構成單項履約義務。否則，本集團按照

《企業會計準則第13號—或有事項》規定對質量保證責任進行會計處理。

額外購買選擇權

客戶額外購買選擇權包括客戶獎勵積分，對於向客戶提供了重大權利的額外購買選擇權，本集團將其作為單項履約義務，在客戶未來行使購買選擇權取得相關商品或服務控制權時，或者該選擇權失效時，確認相應的收入。客戶額外購買選擇權的單獨售價無法直接觀察的，本集團綜合考慮客戶行使和不行使該選擇權所能獲得的折扣的差異、客戶行使該選擇權的可能性等全部相關信息予以估計。

本集團零售門店對消費者實行會員積分卡回饋政策。對於消費積分達到一定分值的客戶積分可以在購物時折算為現金使用。本集團將銷售對價按照單獨售價在已售出商品和授予的積分之間進行分配，分配於獎勵積分的銷售對價作為合同負債，並在獎勵積分被兌換時確認為收入。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

29 收入（續）

重大融資成份

合同中存在重大融資成份（如教育信息化及教育裝備業務等）的，本集團按照假定客戶在取得商品或服務控制權時即以現金支付的應付金額確定交易價格。該交易價格與合同對價之間的差額，在合同期間內採用實際利率法攤銷。合同開始日，本集團預計客戶取得商品或服務控制權與客戶支付價款間隔不超過一年的，不考慮合同中存在的重大融資成份。

主要責任人與代理人

本集團根據在向客戶轉讓商品或服務前是否擁有對該商品或服務的控制權，來判斷從事交易時本集團的身份是主要責任人還是代理人。本集團在向客戶轉讓商品或服務前能夠控制該商品或服務的，本集團為主要責任人，按照已收或應收對價總額確認收入；否則，本集團為代理人，按照預期有權收取的佣金或手續費的金額確認收入，該金額按照已收或應收對價總額扣除應支付給其他相關方的價款後的淨額確定。

預收款銷售

本集團向客戶預收銷售商品或服務款項的，首先將該款項確認為負債，待履行了相關履約義務時再轉為收入。當本集團預收款項無需退回，且客戶可能會放棄其全部或部分合同權利時，本集團預期將有權獲得與客戶所放棄的合同權利相關的金額的，按照客戶行使合同權利的模式按比例將上述金額確認為收入；否則，本集團只有在客戶要求履行剩餘履約義務的可能性極低時，才將上述負債的相關餘額轉為收入。

具體的收入確認方法和時點：

本集團的一般圖書銷售業務、教材教輔銷售業務、印刷及物資業務和聯營商品業務等通常僅包含轉讓商品的履約義務，屬於在某一時點履行的履約義務。本集團在滿足以下條件時確認收入：本集團已根據合同約定將商品交付給客戶且客戶已接收該商品、已經收取貨款或取得索取貨款的憑據且有權取得的對價很可能收回、商品所有權上的主要風險和報酬已轉移。

本集團的教育信息化及裝備業務在項目驗收完畢後確認收入，對於合同中存在的重大融資成份按照上述原則處理。

本集團的聯營商品業務為本集團作為代理人在滿足收入確認條件時以已收或應收對價總額扣除應支付給其他相關方的價款後的淨額確認收入。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

30 合同成本

30.1 取得合同的成本

本集團為取得合同發生的增量成本（即不取得合同就不會發生的成本）預期能夠收回的，確認為一項資產，並採用與該資產相關的商品或服務收入確認相同的基礎進行推銷，計入當期損益。本集團為取得合同發生的其他支出，在發生時計入當期損益，明確由客戶承擔的除外。

30.2 履行合同的成本

本集團為履行合同發生的成本，不屬於除收入準則外的其他企業會計準則規範範圍且同時滿足下列條件的，確認為一項資產：(1)該成本與一份當前或預期取得的合同直接相關；(2)該成本增加了本集團未來用於履行履約義務的資源；(3)該成本預期能夠收回。上述資產採用與該資產相關的商品或服務收入確認相同的基礎進行攤銷，計入當期損益。

30.3 與合同成本有關的資產的減值損失

在確定與合同成本有關的資產的減值損失時，首先對按照其他相關企業會計準則確認的、與合同有關的其他資產確定減值損失；其次，對於與合同成本有關的資產，其賬面價值高於下列兩項的差額的，超出部分計提減值準備，並確認為資產減值損失：(1)本集團因轉讓與該資產相關的商品或服務預期能夠取得的剩餘對價；(2)為轉讓該相關商品或服務估計將要發生的成本。

與合同成本相關的資產計提減值準備後，如果以前期間減值的因素發生變化，使得上述兩項差額高於該資產賬面價值的，轉回原已計提的資產減值準備，並計入當期損益，但轉回後的資產賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該資產在轉回日的賬面價值。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

31 政府補助

政府補助是指本集團從政府無償取得貨幣性資產和非貨幣性資產。政府補助在能夠滿足政府補助所附條件且能夠收到時予以確認。

政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。

31.1 與資產相關的政府補助判斷依據及會計處理方法

本集團的政府補助中除圖書補貼以外的其他政府補助，由於取得後用於購建或以其他方式形成長期資產，該等政府補助為與資產相關的政府補助。

與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，在相關資產的使用壽命內按照直線法分期計入當期損益。

31.2 與收益相關的政府補助判斷依據及會計處理方法

本集團的政府補助中的圖書補貼，由於該補貼主要用於出版社出版特定圖書項目，該等政府補助為與收益相關的政府補助。

與收益相關的政府補助，用於補償以後期間的相關費用和損失的，確認為遞延收益，並在確認相關成本費用或損失期間計入當期損益；用於補償已經發生的相關費用或損失的，直接計入當期損益。

與本集團日常活動相關的政府補助，按照經濟業務實質，計入其他收益。與本集團日常活動無關的政府補助，計入營業外收入。

已確認的政府補助需要退回時，存在相關遞延收益餘額的，沖減相關遞延收益賬面餘額，超出部分計入當期損益。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

32 租賃

租賃，是指在一定期間內，出租人將資產的使用權讓與承租人以獲取對價的合同。

在合同開始日，本集團評估該合同是否為租賃或者包含租賃。除非合同條款和條件發生變化，本集團不重新評估合同是否為租賃或者包含租賃。

32.1 本集團作為承租人

32.1.1 使用權資產

除短期租賃外，本集團在租賃期開始日對租賃確認使用權資產。租賃期開始日，是指出租人提供租賃資產使其可供本集團使用的起始日期。使用權資產按照成本進行初始計量。該成本包括：

－租賃負債的初始計量金額；

－在租賃期開始日或之前支付的租賃付款額，存在租賃激勵的，扣除已享受的租賃激勵相關金額；

－本集團發生的初始直接費用；

－本集團為拆卸及移除租賃資產、復原租賃資產所在場地或將租賃資產恢復至租賃條款約定狀態預計將發生的成本。

本集團參照《企業會計準則第4號 — 固定資產》有關折舊規定，對使用權資產計提折舊。本集團能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的，使用權資產在租賃資產剩餘使用壽命內計提折舊。無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產所有權的，在租賃期與租賃資產剩餘使用壽命兩者孰短的期間內計提折舊。

本集團按照《企業會計準則第8號 — 資產減值》的規定來確定使用權資產是否已發生減值，並對已識別的減值損失進行會計處理。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

32 租賃（續）

32.1 本集團作為承租人（續）

32.1.2 租賃負債

除短期租賃外，本集團在租賃期開始日按照該日尚未支付的租賃付款額的現值對租賃負債進行初始計量。在計算租賃付款額的現值時，由於本集團無法確定租賃內含利率，因此採用增量借款利率作為折現率。

租賃付款額是指本集團向出租人支付的與在租賃期內使用租賃資產的權利相關的款項，包括：

－固定付款額及實質固定付款額，存在租賃激勵的，扣除租賃激勵相關金額；

－取決於指數或比率的可變租賃付款額；

－本集團合理確定將行使的購買選擇權的行權價格；

－租賃期反映出本集團將行使終止租賃選擇權的，行使終止租賃選擇權需支付的款項；

－根據本集團提供的擔保餘值預計應支付的款項。

取決於指數或比率的可變租賃付款額在初始計量時根據租賃期開始日的指數或比率確定。未納入租賃負債計量的可變租賃付款額在實際發生時計入當期損益或相關資產成本。

租賃期開始日後，本集團按照固定的週期性利率計算租賃負債在租賃期內各期間的利息費用，並計入當期損益或相關資產成本。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

32 租賃（續）

32.1 本集團作為承租人（續）

32.1.2 租賃負債（續）

在租賃期開始日後，發生下列情形的，本集團重新計量租賃負債，並調整相應的使用權資產，若使用權資產的賬面價值已調減至零，但租賃負債仍需進一步調減的，本集團將差額計入當期損益：

－因租賃期變化或購買選擇權的評估結果發生變化的，本集團按變動後租賃付款額和修訂後的折現率計算的現值重新計量租賃負債；

－根據擔保餘值預計的應付金額或者用於確定租賃付款額的指數或者比例發生變動，本集團按照變動後的租賃付款額和原折現率計算的現值重新計量租賃負債。

32.1.3 作為承租方對短期租賃進行簡化處理的判斷依據和會計處理方法

本集團對辦公及經營用房的短期租賃，選擇不確認使用權資產和租賃負債。短期租賃，是指在租賃期開始日，租賃期不超過12個月且不包含購買選擇權的租賃。本集團將短期租賃的租賃付款額，在租賃期內各個期間按照直線法計入當期損益。

32.1.4 租賃變更

租賃發生變更且同時符合下列條件的，本集團將該租賃變更作為一項單獨租賃進行會計處理：

－該租賃變更通過增加一項或多項租賃資產的使用權而擴大了租賃範圍；

－增加的對價與租賃範圍擴大部分的單獨價格按該合同情況調整後的金額相當。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

32 租賃（續）

32.1 本集團作為承租人（續）

32.1.4 租賃變更（續）

租賃變更未作為一項單獨租賃進行會計處理的，在租賃變更生效日，本集團重新分攤變更後合同的對價，重新確定租賃期，並按照變更後租賃付款額和修訂後的折現率計算的現值重新計量租賃負債。

租賃變更導致租賃範圍縮小或租賃期縮短的，本集團相應調減使用權資產的賬面價值，並將部分終止或完全終止租賃的相關利得或損失計入當期損益。其他租賃變更導致租賃負債重新計量的，本集團相應調整使用權資產的賬面價值。

32.2 本集團作為出租人

32.2.1 作為出租方租賃的分類標準和會計處理方法

實質上轉移了與租賃資產所有權有關的幾乎全部風險和報酬的租賃為融資租賃。融資租賃以外的其他租賃為經營租賃。

32.2.1.1本集團作為出租人記錄經營租賃業務

在租賃期內各個期間，本集團採用直線法，將經營租賃的租賃收款額確認為租金收入。本集團發生的與經營租賃有關的初始直接費用於發生時予以資本化，在租賃期內按照與租金收入確認相同的基礎進行分攤，分期計入當期損益。

本集團取得的與經營租賃有關的未計入租賃收款額的可變租賃收款額，在實際發生時計入當期損益。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

33 遞延所得稅資產╱遞延所得稅負債

所得稅費用包括當期所得稅和遞延所得稅。

33.1 當期所得稅

資產負債表日，對於當期和以前期間形成的當期所得稅負債（或資產），以按照稅法規定計算的預期應交納（或返還）的所得稅金額計量。

33.2 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債

對於某些資產、負債項目的賬面價值與其計稅基礎之間的差額，以及未作為資產和負債確認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的賬面價值與計稅基礎之間的差額產生的暫時性差異，採用資產負債表債務法確認遞延所得稅資產及遞延所得稅負債。

一般情況下所有暫時性差異均確認相關的遞延所得稅。但對於可抵扣暫時性差異，本集團以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，確認相關的遞延所得稅資產。此外，與商譽的初始確認相關的，以及與既不是企業合併、發生時也不影響會計利潤和應納稅所得額（或可抵扣虧損）且不導致等額應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異的交易中產生的資產或負債的初始確認有關的暫時性差異，不予確認有關的遞延所得稅資產或負債。

對於能夠結轉以後年度的可抵扣虧損及稅款抵減，以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。

本集團確認與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的應納稅暫時性差異產生的遞延所得稅負債，除非本集團能夠控制暫時性差異轉回的時間，而且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。對於與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，只有當暫時性差異在可預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額時，本集團才確認遞延所得稅資產。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

三重要會計政策及會計估計（續）

33 遞延所得稅資產╱遞延所得稅負債（續） 33.2 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債（續）

資產負債表日，對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，根據稅法規定，按照預期收回相關資產或清償相關負債期間的適用稅率計量。

除與直接計入其他綜合收益或股東權益的交易和事項相關的當期所得稅和遞延所得稅計入其他綜合收益或股東權益，以及企業合併產生的遞延所得稅調整商譽的賬面價值外，其餘當期所得稅和遞延所得稅費用或收益計入當期損益。

資產負債表日，對遞延所得稅資產的賬面價值進行覆核，如果未來很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。

33.3 所得稅的抵銷

當擁有以淨額結算的法定權利，且意圖以淨額結算或取得資產、清償負債同時進行時，本集團當期所得稅資產及當期所得稅負債以抵銷後的淨額列報。

當擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利，且遞延所得稅資產及遞延所得稅負債是與同一稅收徵管部門對同一納稅主體徵收的所得稅相關或者是對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產及負債轉回的期間內，涉及的納稅主體意圖以淨額結算當期所得稅資產和負債或是同時取得資產、清償負債時，本集團遞延所得稅資產及遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列報。

34 主要會計政策、會計估計的變更截至2026年6月30日止六個月期間，本集團無重要會計政策和會計估計變更。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

四運用會計估計所採用的關鍵假設和不確定因素

本集團在運用附註三所描述的會計政策過程中，由於經營活動內在的不確定性，本集團需要對無法準確計量的報表項目的賬面價值進行判斷、估計和假設。這些判斷、估計和假設是基於本集團管理層過去的歷史經驗，並在考慮其他相關因素的基礎上作出的。實際的結果可能與本集團的估計存在差異。

本集團對前述判斷、估計和假設在持續經營的基礎上進行定期覆核，會計估計的變更僅影響變更當期的，其影響數在變更當期予以確認；既影響變更當期又影響未來期間的，其影響數在變更當期和未來期間予以確認。

會計估計中採用的關鍵假設和不確定因素

資產負債表日，會計估計中很可能導致未來期間資產、負債賬面價值作出重大調整的關鍵假設和不確定性主要有：

信用損失準備

本集團以應收款項的預期信用損失率的估計為基礎確認信用損失準備。年末，本集團根據現有客戶的歷史數據及前瞻性信息對預期信用損失率的估計以及信用損失準備作出調整。如重新估計結果與現有估計存在差異，該差異將會影響估計改變期間的應收款項賬面價值及損益。

存貨跌價準備

本集團以存貨的可變現淨值估計為基礎確認跌價準備。可變現淨值的計量需要運用判斷和估計。如重新估計結果與現有估計存在差異，該差異將會影響估計改變期間的存貨賬面價值及損益。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

四運用會計估計所採用的關鍵假設和不確定因素（續）

會計估計中採用的關鍵假設和不確定因素（續）

商譽減值

本集團至少每年末測試商譽是否發生減值，並且當商譽存在可能發生減值的跡象時，亦需進行減值測試。在進行減值測試時，需要將商譽分配到相應的資產組或資產組組合，並預計資產組或者資產組組合未來產生的現金流量，同時選擇恰當的折現率確定未來現金流量的現值。

遞延所得稅資產

在很可能有足夠的應納稅所得額用以抵扣可抵扣暫時性差異和可抵扣虧損的限度內，應就所有尚未利用的可抵扣暫時性差異和可抵扣虧損確認遞延所得稅資產。這需要管理層運用大量的判斷來估計未來取得應納稅所得額的時間和金額，倘若該項預計與原來估計有所差異，該等差額將影響估計改變期間所確認之遞延所得稅資產。

預計負債

本公司根據合約條款、現有知識及歷史經驗，對退貨率、商品質量保證等進行估計並計提相應準備。在該等或有事項已經形成一項現時義務，且履行該等現時義務很可能導致經濟利益流出本公司的情況下，本公司對或有事項按履行相關現時義務所需支出的最佳估計數確認為預計負債。預計負債的確認和計量在很大程度上依賴於管理層的判斷。在進行判斷過程中本公司需評估該等或有事項相關的風險、不確定性及貨幣時間價值等因素。

金融工具公允價值

對不存在活躍交易市場的金融工具，本集團通過各種估值方法確定其公允價值。這些估值方法包括貼現現金流模型分析等。估值時本集團需對未來現金流量、信用風險、市場波動率和相關性等方面進行估計，並選擇適當的折現率。這些相關假設具有不確定性，其變化會對金融工具的公允價值產生影響。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

五稅項

1 主要稅種及稅率稅種計稅依據稅率

增值稅註 13%、9%、6%、3% 城市維護建設稅已繳納流轉稅 7%、5% 教育費附加已繳納流轉稅 3% 地方教育費附加已繳納流轉稅 2% 企業所得稅應納稅所得額 25%、15% 房產稅房產原值一次減除10%至30%後的

餘值/房產租金收入

1.2%、12%

註：應納增值稅為銷項稅額減可抵扣進項稅後的餘額，銷項稅額根據相關稅法規定確定的銷售額計算。

2 稅收優惠及批文企業所得稅

根據財政部、稅務總局、中宣部《關於文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業稅收政策的公告》（財政部稅務總局中央宣傳部公告2024年第20號），本公司及子公司北京蜀川新華書店圖書發行有限責任公司（以下簡稱「北京蜀川」）、四川新華在線網絡有限責任公司（以下簡稱「新華在線」）、四川文軒文化傳播有限責任公司（以下簡稱「四川文化傳播」）以及本公司下屬的十四家出版單位，自轉制註冊之日起至2027年12月31日免徵企業所得稅。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

五稅項（續）

2 稅收優惠及批文（續）

企業所得稅（續）

根據財政部、稅務總局、中宣部《關於繼續實施文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業若干稅收政策的通知》（財政部稅務總局中央宣傳部公告2023年第71號）、《關於公佈第一批州屬轉制文化企業名單的公告》（涼財法稅[2021]4號）、《關於文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業稅收政策的公告》（財政部稅務總局中央宣傳部公告 2024年第20號），本公司的子公司涼山州新華書店有限責任公司（以下簡稱「涼山州新華書店」）自2021年1月1日起至2027年12月31日免徵企業所得稅。

根據財政部、稅務總局、國家發展改革委《關於延續西部大開發企業所得稅政策的公告》（財政部稅務總局國家發展改革委公告2020年第23號），本公司部分子公司屬於西部地區

的鼓勵類產業企業，減按15%的稅率徵收企業所得稅。

增值稅

根據財政部、稅務總局《關於延續實施宣傳文化增值稅優惠政策的公告》（財政部稅務總局公告2023年第60號），自2024年1月1日至2027年12月31日，本集團專為少年兒童、老年人出版發行的報紙和期刊、中小學的學生教科書及少數民族文字出版物等出版物在出版環節享受增值稅100%先徵後退政策，除上述享受增值稅100%先徵後退政策外的其他各類圖書、期刊、音像製品、電子出版物等出版物在出版環節享受增值稅50%先徵後退政策；圖書批發、零售業務享受免繳增值稅政策。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋

1 貨幣資金

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日

項目

原幣金額折算率人民幣金額原幣金額折算率人民幣金額

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

庫存現金：人民幣 31,312.39 1.0000 31,312.39 48,383.28 1.0000 48,383.28 銀行存款：

人民幣（註1） 9,072,648,106.29 1.0000 9,072,648,106.29 8,766,342,149.42 1.0000 8,766,342,149.42 美元 19,588.08 6.8109 133,412.45 19,583.04 7.0288 137,645.27 港幣 66,855.42 0.8686 58,067.28 72,151.83 0.9032 65,168.98 日元 304.00 0.0420 12.78 304.00 0.0448 13.62

其他貨幣資金：

人民幣（註2） 46,231,245.01 1.0000 46,231,245.01 46,701,636.34 1.0000 46,701,636.34

合計 9,119,102,156.20 8,813,294,996.91

註1： 2026年6月30日，銀行存款餘額中包含3個月以上定期存款，金額為人民幣4,719,147,808.23元（2025年12月31日：人民幣4,605,405,342.50元），本期管理層持有該定期存款意圖為靈活安排資

金，根據資金需求情況隨時進行資金支取。銀行存款餘額中包括期限超過三個月、一年內到期且管理層擬持有到期的定期存款本金人民幣2,148,000,000.00元，及基於實際利率法計提的應收利息人民幣 147,546,288.51元。

註2： 2026年6月30日，其他貨幣資金包含「支付寶」應用程序賬戶、「微信」應用程序賬戶、電商平台網店賬戶及證券賬戶中的餘額人民幣13,784,556.41元（2025年12月31日：人民幣13,918,964.70元），其餘為受限貨幣資金，具體情況參見附註六、55。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

2 應收賬款

(1) 按賬齡披露

2026年 6月30日賬面餘額

2025年 12月31日賬面餘額

賬齡

（未經審計）

人民幣元人民幣元

1年以內 1,631,522,364.61 1,435,364,371.82

1至2年 216,535,226.10 264,606,637.54
2至3年 129,948,705.73 158,468,908.49 3年以上 612,398,733.56 599,408,779.93

小計 2,590,405,030.00 2,457,848,697.78

減：信用損失準備 798,881,047.64 826,290,384.57

合計 1,791,523,982.36 1,631,558,313.21

以上應收賬款賬齡分析以客戶取得相關商品或服務控制權的日期為基礎。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

2 應收賬款（續）

(2) 按信用損失計提方法分類披露

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日賬面金額信用損失準備

賬面金額信用損失準備

計提比例(%) 金額比例(%) 金額

計提比例(%)

種類

金額比例(%) 金額賬面價值

賬面價值

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

按單項計提信用

損失準備 427,706,818.47 16.51 266,887,181.25 62.40 160,819,637.22 468,312,292.07 19.05 267,608,828.39 57.14 200,703,463.68 按組合計提信用

損失準備 2,162,698,211.53 83.49 531,993,866.39 24.60 1,630,704,345.14 1,989,536,405.71 80.95 558,681,556.18 28.08 1,430,854,849.53

合計 2,590,405,030.00 100.00 798,881,047.64 1,791,523,982.36 2,457,848,697.78 100.00 826,290,384.57 1,631,558,313.21

按單項計提信用損失準備

2026年6月30日（未經審計）

單位名稱

賬面餘額信用損失準備計提比例(%) 計提理由

人民幣元人民幣元

客戶A 135,014,240.31 124,671,239.03 92.34 償債能力差客戶D 73,297,275.50 14,476,889.13 19.75 回款速度下降其他 219,395,302.66 127,739,053.09 58.22 回款速度下降等

合計 427,706,818.47 266,887,181.25 62.40

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

2 應收賬款（續）

(2) 按信用損失計提方法分類披露（續）按組合計提信用損失準備

作為本集團信用風險管理的一部分，本集團基於應收賬款賬齡採用減值矩陣確定各類業務形成的應收賬款的預期信用損失。這些業務涉及大量的小客戶，其具有相同的風險特徵，賬齡信息能反映這類客戶於應收賬款到期時的償付能力。

賬齡

2026年6月30日（未經審計）

賬面餘額信用損失準備計提比例(%) 賬面價值

人民幣元人民幣元人民幣元

1年以內 1,594,388,126.10 76,714,595.07 4.81 1,517,673,531.03 1至2年 184,176,425.70 75,006,803.79 40.73 109,169,621.91 2至3年 94,525,490.42 90,664,298.22 95.92 3,861,192.20 3年以上 289,608,169.31 289,608,169.31 100.00 –

合計 2,162,698,211.53 531,993,866.39 24.60 1,630,704,345.14

(3) 本期間計提或轉回信用損失準備情況信用損失確認具體情況見附註十。
(4) 本期間實際核銷的應收賬款情況本期間實際核銷的應收賬款情況見附註十。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

2 應收賬款（續）

(5) 按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收賬款情況

單位名稱

2026年6月30日應收賬款餘額

2026年6月30日合同資產餘額

2026年6月30日應收賬款和合同資產期末餘額

佔應收賬款和合同資產合計數的比例(%)

壞賬準備2026年 6月30日餘額

（未經審計）（未經審計）（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

客戶A 135,014,240.31 670,000.00 135,684,240.31 5.23 124,671,239.03
客戶B 108,782,828.15 – 108,782,828.15 4.19 594,676.63

客戶D 73,297,275.50 – 73,297,275.50 2.83 14,476,889.13 客戶T 35,293,972.76 – 35,293,972.76 1.36 1,520.85
客戶E 33,408,910.56 – 33,408,910.56 1.29 33,408,910.56

合計 385,797,227.28 670,000.00 386,467,227.28 14.90 173,153,236.20

上述客戶與本集團2026年1月1日至6月30日止期間的交易額合計佔本集團營業收入的比例小於1%。

3 應收款項融資

(1) 應收款項融資分類

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

以公允價值計量的銀行承兌匯票（註1） 15,519,907.53 13,659,195.61

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

3 應收款項融資（續）

(2) 於2026年6月30日，本集團已背書且在資產負債表日尚未到期的應收款項融資

2026年6月30日終止確認金額

2025年6月30日終止確認金額

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

以公允價值計量的銀行承兌匯票（註2） 17,548,830.82 9,630,399.93

註1：本集團在管理企業流動性的過程中會在部分銀行承兌匯票到期前進行背書轉讓，並基於已將幾乎所有的風險和報酬轉移給相關交易對手之情況終止確認背書的銀行承兌匯票。本集團部分子公司管理應收銀行承兌匯票的業務模式是既以收取合同現金流量為目標又以出售該金融資產為目標，因此該業務模式下應收銀行承兌匯票分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，公允價值的確定方法參見附註十一、1。

本期間本集團未對應收款項融資計提信用減值損失。

註2：於2026年6月30日，本集團終止確認已背書且在資產負債表日尚未到期的銀行承兌匯票為人民幣17,548,830.82元（2025年12月31日：人民幣35,390,729.47元）。具體情況參見附註十、2。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

4 預付款項

(1) 預付款項按賬齡列示

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日

賬齡

金額比例(%) 金額比例(%)

人民幣元人民幣元

1年以內 74,778,333.63 61.97 66,052,655.81 64.98

1至2年 25,347,889.07 21.01 14,415,684.95 14.18
2至3年 5,984,949.02 4.96 5,148,841.71 5.06 3年以上 14,557,430.87 12.06 16,044,471.00 15.78

合計 120,668,602.59 100.00 101,661,653.47 100.00

賬齡超過一年的預付款項金額，主要是預付供應商尚未結算的貨款。

(2) 按預付對象歸集的期末餘額前五名的預付款項情況

佔預付款項總額的比例

與本公司關係

2026年 6月30日

單位名稱

(%) （未經審計）

人民幣元

四川銳智宏升信息技術有限公司第三方 11,475,660.00 9.51 成都趣尤米網絡科技有限公司第三方 11,252,215.57 9.32 北京京東世紀信息技術有限公司第三方 7,486,459.37 6.20 四川宇聯美創信息技術有限公司第三方 6,340,093.44 5.25 成都騁楦文化傳播有限公司第三方 4,810,335.00 3.99

合計 41,364,763.38 34.27

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

5 其他應收款

5.1 項目列示

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

應收股利 98,608,000.00 12,464,000.00 其他應收款 163,054,095.84 142,970,051.60

合計 261,662,095.84 155,434,051.60

5.2 應收股利

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

成都銀行股份有限公司

（以下簡稱「成都銀行」） 73,680,000.00 – 安徽新華傳媒股份有限公司

（以下簡稱「皖新傳媒」） 24,928,000.00 12,464,000.00

合計 98,608,000.00 12,464,000.00

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

5 其他應收款（續）

5.3 其他應收款

(1) 其他應收款按賬齡列示

2026年6月30日賬面餘額

2025年12月31日賬面餘額

賬齡（未經審計）

人民幣元人民幣元

1年以內 101,758,219.48 69,780,365.66

1至2年 3,238,380.08 4,278,011.13
2至3年 5,541,084.57 4,368,011.13 3年以上 76,900,559.83 87,831,470.22

小計 187,438,243.96 166,257,858.14

減：信用損失準備 24,384,148.12 23,287,806.54

合計 163,054,095.84 142,970,051.60

(2) 按信用損失計提方法分類披露

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日賬面金額信用損失準備

賬面金額信用損失準備

計提比例(%) 金額比例(%) 金額

計提比例(%)

種類

金額比例(%) 金額賬面價值

賬面價值

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

按單項計提信用

損失準備 109,424,879.06 58.38 14,298,289.23 13.07 95,126,589.83 108,442,712.55 65.23 13,954,655.74 12.87 94,488,056.81 按組合計提信用

損失準備 78,013,364.90 41.62 10,085,858.89 12.93 67,927,506.01 57,815,145.59 34.77 9,333,150.80 16.14 48,481,994.79 合計 187,438,243.96 100.00 24,384,148.12 163,054,095.84 166,257,858.14 100.00 23,287,806.54 142,970,051.60

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

5 其他應收款（續）

5.3 其他應收款（續）

(2) 按信用損失計提方法分類披露（續）

按單項計提信用損失準備

2026年6月30日（未經審計）

計提比例(%)

單位名稱

賬面餘額信用損失準備計提理由

人民幣元人民幣元

押金/保證金/

備用金 95,126,589.83 – – 不適用其他 14,298,289.23 14,298,289.23 100.00 償債能力差

合計 109,424,879.06 14,298,289.23 13.07

按組合計提信用損失準備

2026年6月30日（未經審計）

計提比例(%)

賬齡

賬面餘額信用損失準備賬面價值

人民幣元人民幣元人民幣元

1年以內 67,163,390.62 318,361.12 0.47 66,845,029.50

1至2年 1,178,785.18 96,308.67 8.17 1,082,476.51
2至3年 1,980,645.86 1,980,645.86 100.00 – 3年以上 7,690,543.24 7,690,543.24 100.00 –

合計 78,013,364.90 10,085,858.89 12.93 67,927,506.01

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

5 其他應收款（續）

5.3 其他應收款（續）

(3) 本期間計提或轉回信用損失準備情況信用損失確認具體情況見附註十。
(4) 本期間實際核銷的其他應收款情況本期實際核銷的其他應收款情況見附註十。
(5) 按款項性質列示其他應收款

2026年 6月30日

2025年 12月31日

其他應收款性質（未經審計）

人民幣元人民幣元

應收關聯方款項 273,391.85 299,507.23 押金和保證金 94,091,431.44 93,456,906.75 備用金 1,035,158.39 1,031,150.06 應收增值稅退稅款 4,288,212.45 – 其他 87,750,049.83 71,470,294.10

合計 187,438,243.96 166,257,858.14

(6) 按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況

信用損失

2026年 6月30日餘額（未經審計）賬齡

佔其他應收款總額

準備2026年 6月30日餘額（未經審計）

單位名稱款項的性質

的比例(%)

人民幣元人民幣元

高等教育出版社有限公司押金/保證金 30,000,000.00 1至2年，2至3年，

16.01 –

3年以上

巴中市恩陽區土地儲備中心其他 9,832,500.00 1年以內 5.25 – 湖北巨量引擎科技有限公司押金/保證金 9,597,496.08 1年以內 5.12 – 達州市高級中學培文學校押金/保證金 3,158,938.20 3年以上 1.69 – 西藏自治區教育廳押金/保證金 2,830,000.00 3年以上 1.51 –

合計 55,418,934.28 29.58 –

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

6 存貨

(1) 存貨分類

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日

項目

賬面餘額跌價準備賬面價值賬面餘額跌價準備賬面價值

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

庫存商品 2,519,585,749.89 257,570,553.42 2,262,015,196.47 2,366,503,272.41 231,423,658.56 2,135,079,613.85 在產品 61,369,322.19 – 61,369,322.19 124,358,461.24 – 124,358,461.24 原材料 36,261,797.38 1,346,907.31 34,914,890.07 24,133,435.97 3,485,187.90 20,648,248.07

合計 2,617,216,869.46 258,917,460.73 2,358,299,408.73 2,514,995,169.62 234,908,846.46 2,280,086,323.16

本期末無用於抵押的存貨。

(2) 存貨跌價準備

本期減少 2026年6月30日轉回或轉銷本期核銷合併範圍變更其他減少（未經審計）

存貨分類 2026年1月1日本期計提

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

庫存商品 231,423,658.56 38,081,592.19 2,033,370.07 – 9,901,327.26 – 257,570,553.42 原材料 3,485,187.90 – 30,644.60 – 2,107,635.99 – 1,346,907.31

合計 234,908,846.46 38,081,592.19 2,064,014.67 – 12,008,963.25 – 258,917,460.73

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

6 存貨（續）

(2) 存貨跌價準備（續）按組合計提存貨跌價準備

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日

跌價準備計提比例(%) 賬面餘額跌價準備

跌價準備計提比例(%)

組合名稱

賬面餘額跌價準備

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

庫存商品－圖書 2,364,780,113.57 221,520,269.37 9.37 2,180,871,019.97 185,454,621.84 8.50 庫存商品－紙張 40,823,501.01 2,143,052.49 5.25 58,313,087.57 2,143,052.49 3.68 庫存商品－其他 113,982,135.31 33,907,231.56 29.75 127,319,164.87 43,825,984.23 34.42 在產品 61,369,322.19 – – 124,358,461.24 – – 原材料 36,261,797.38 1,346,907.31 3.71 24,133,435.97 3,485,187.90 14.44

合計 2,617,216,869.46 258,917,460.73 2,514,995,169.62 234,908,846.46

7 合同資產

(1) 合同資產情況

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日

項目

賬面餘額減值準備賬面價值賬面餘額減值準備賬面價值

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

與客戶之間的合同產生的合同資產 2,988,467.07 – 2,988,467.07 10,220,367.99 – 10,220,367.99

合計 2,988,467.07 – 2,988,467.07 10,220,367.99 – 10,220,367.99

合同資產是按合同約定確認的將在一年以內到期的質量保證金，本集團將一年以上到期的合同資產列示在其他非流動資產中，參見附註六、21。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

7 合同資產（續）

(2) 有關合同資產的定性和定量分析

合同資產是本集團已向客戶轉讓貨物而有權收取對價的權利，且該權利取決於時間流逝之外的其他因素。本集團擁有的無條件（即，僅取決於時間流逝）向客戶收取對價的權利作為應收款項單獨列示。本集團預計在一年以內將合同資產轉入應收賬款。

8 其他流動資產

(1) 其他流動資產情況

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

應收退貨成本（註1） 43,156,963.83 43,084,217.47 待抵扣增值稅進項稅額（註2） 18,577,500.02 29,229,981.36 其他 193,377.75 260,316.26

合計 61,927,841.60 72,574,515.09

註1： 2026年6月30日，應收退貨成本為人民幣43,156,963.83元（2025年12月31日：人民幣 43,084,217.47元），包括應收退貨成本原值人民幣60,249,660.73元（2025年12月31日：人民幣60,002,108.44元），資產減值準備金額人民幣17,092,696.90元（2025年12月31日：人民幣 16,917,890.97元）。
註2：待抵扣增值稅進項稅額為本集團預計在未來一年以內抵扣的增值稅進項稅額。

(2) 減值準備計提情況

2026年6月30日

項目 2026年1月1日本期計提本期轉回

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

應收退貨成本 16,917,890.97 174,805.93 – 17,092,696.90

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

9 長期應收款

(1) 長期應收款情況

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日

項目

賬面餘額信用損失準備賬面價值賬面餘額信用損失準備賬面價值折現率區間

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

分期收款銷售商品（註） 30,296,431.69 1,432,082.89 28,864,348.80 42,242,883.68 6,041,818.98 36,201,064.70 3.00%–4.75%

減：計入一年內到期的非流動資產的長期應收款 14,060,213.48 715,112.35 13,345,101.13 26,417,865.50 3,910,438.30 22,507,427.20 3.00%–4.75%

淨額 16,236,218.21 716,970.54 15,519,247.67 15,825,018.18 2,131,380.68 13,693,637.50

註：本集團分期收款銷售商品為教育信息化及裝備業務收入的應收款項，分期收款按具體合同約定執行，合同約定期間為2–5年，按3.00%–4.75%折現率折現（2025年12月31日：3.10%– 4.75%)。

(2) 信用損失準備計提情況

信用損失確認具體情況見附註十。

10 長期股權投資

(1) 長期股權投資情況：

項目 2026年6月30日 2025年12月31日（未經審計）

人民幣元人民幣元

長期股權投資賬面餘額 870,771,441.65 878,235,128.66 減：長期股權投資減值準備 6,647,345.57 6,647,345.57

長期股權投資賬面價值 864,124,096.08 871,587,783.09

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

長期股權投資10 （續）

長期股權投資明細如下：(2)

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

（未經審計）減值準備

期末餘額追加投資減少投資權益法下確認

月日6 30

本期增減變動年2026

減值準備其他

股利或利潤計提

權益變動宣告發放現金

收益調整其他

的投資損益其他綜合

1 1月日

2026年

一、合營企業

海南出版社 – – (13,421,531.71) – – – – – 373,286,888.65 –386,708,420.36 （以下簡稱「」）

海南出版社有限公司

福豆科技 – – – – – – – – – –9 – （以下簡稱「」）（註）

四川福豆科技有限公司

三亞軒彩 – – (475,030.84) – – – – – 2,407,088.60 –1 2,882,119.44 公司（以下簡稱「」）（註）

三亞軒彩私募創業投資基金管理有限

– – (13,896,562.55) – – – – – 375,693,977.25 –389,590,539.80小計

二、聯營企業

– – (491,514.72) – – – – – 3,532,722.93 –4,024,237.65 商務印書館

文寶公司 – – 881,181.86 – – (900,000.00) – – 48,780,589.52 –2 48,799,407.66 （以下簡稱「」）（註）

四川文寶供應鏈科技有限公司

人民東方 – – 25,049.91 – – – – – 7,130,557.45 –7,105,507.54 （以下簡稱「」）

人民東方（北京）書業有限公司

貴州文軒 – – – – – – – – – –– 公司（以下簡稱「」）

貴州新華文軒圖書音像連鎖有限責任

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

長期股權投資10 （續）

長期股權投資明細如下：(2) （續）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

（未經審計）減值準備

期末餘額追加投資減少投資權益法下確認

月日6 30

本期增減變動年2026

減值準備其他

股利或利潤計提

權益變動宣告發放現金

收益調整其他

的投資損益其他綜合

1 1月日

2026年

明博教育 – – 846,076.45 – – – – – 9,856,986.27 –9,010,909.82 （以下簡稱「」）

明博教育科技股份有限公司

幼兒教育 – – (225,005.25) – – – – – 5,243,751.03 1,604,619.305,468,756.28 （以下簡稱「」）

四川百年幼兒教育管理有限公司

德源格物基金 – – 3,496,644.14 – – – – – 28,904,704.25 –25,408,060.11 （以下簡稱「」）

成都德源格物私募基金管理有限公司

教科智匯 – – 9,644.79 – – – – – 1,591,864.98 –1,582,220.19 （以下簡稱「」）

四川省教科智匯教育科技有限公司

– – – – – – – – 125,591.57 –125,591.57 四川驕陽似火影業有限公司

福州文軒 – (459,300.00) – – – – – – – –3 459,300.00 （以下簡稱「」）（註）

福州文軒技術合夥企業（有限合夥）

新華影軒 – – – – – – – – – 5,042,726.27– （以下簡稱「」）

新華影軒（北京）影視文化有限公司

天喜中大 – – 652,520.65 – – – – – 25,718,845.44 –4 25,066,324.79 （以下簡稱「」）（註）

天津天喜中大文化發展有限公司

華軒銀時 – – (71,818.93) – – – – – – –5 71,818.93 （以下簡稱「」）（註）

華軒銀時（北京）文化傳播有限公司

海南鳳凰 – – 7,406,912.74 – – – – – 348,592,304.49 –6 341,185,391.75 （以下簡稱「」）（註）

海南鳳凰新華出版發行有限責任公司

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

長期股權投資10 （續）

長期股權投資明細如下：(2) （續）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

（未經審計）減值準備

期末餘額追加投資減少投資權益法下確認

月日6 30

本期增減變動年2026

減值準備其他

股利或利潤計提

權益變動宣告發放現金

收益調整其他

的投資損益其他綜合

1 1月日

2026年

萃雅教育 – – (60,959.58) – – – – – 872,209.55 –7 933,169.13 （以下簡稱「」）（註）

四川萃雅教育科技有限公司

數字世界 – – (4,676,556.52) – – – – – 8,079,991.35 –8 12,756,547.87 （以下簡稱「」）（註）

四川數字世界文化科技有限公司

– (459,300.00) 7,792,175.54 – – (900,000.00) – – 488,430,118.83 6,647,345.57481,997,243.29小計

– (459,300.00) (6,104,387.01) – – (900,000.00) – – 864,124,096.08 6,647,345.57871,587,783.09合計

文軒投資1 40%註：根據三亞軒彩的公司章程約定，本公司的子公司文軒投資有限公司（以下簡稱「」）在股東會享有的表決權，另外兩方股東在股東會分

30% 75%別享有的表決權。三亞軒彩股東會對年度財務預算方案、決算方案、利潤分配和彌補虧損方案作出決議時，須經代表以上表決權的股東通

過。因此，文軒投資及另兩方股東對三亞軒彩實施共同控制，三亞軒彩為本集團的合營企業。

文軒物流2 2017 6註：於年月，本公司之子公司四川新華文軒物流有限公司（以下簡稱「」）與寶灣物流控股有限公司、成都龍創投資管理中心（有限合夥）

45% 40% 15% 2023 4 20 45%簽訂投資協議，共同投資設立文寶公司，三方持股比例分別為、和。年月日，文軒物流將其持有文寶公司股權以人民
46,234,600.00幣元轉讓給本公司。根據文寶公司最新的公司章程，文寶公司對年度財務預算方案、決算方案、利潤分配和彌補虧損方案作出決議

50%時，須經代表以上表決權的股東通過。因此，文寶公司為本集團的聯營企業。

3 2026 6 10註：本公司之子公司文軒投資已於年月日處置了持有的福州文軒全部股權，不再對福州文軒施加重大影響，因此福州文軒不再是本集團的聯營

企業。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

10 長期股權投資（續）

(2) 長期股權投資明細如下：（續）

註4：於2019年7月，本公司之子公司四川天地出版社有限公司（以下簡稱「天地社」）與上海喜馬拉雅網絡科技有限公司（以下簡稱「上海喜馬拉雅」）簽訂投資協議，共同投資設立天喜中大，兩方持股比例分別為40%和60%。2020年，上海喜馬拉雅將其持有天喜中大5%股權轉讓給黃文華。 2021年6月，上海喜馬拉雅將其持有天喜中大55%股權轉讓給上海喜兆網絡科技有限公司。根據天喜中大最新的公司章程，天喜中大對年度財務預算方案、決算方案、利潤分配和彌補虧損方案作出決議時，須經代表50%以上表決權的股東通過。因此，天喜中大為本集團的聯營企業。
註5：於2019年8月，本公司與北京國齡智慧健康養老產業發展中心、楓林紅（北京）文化傳播有限公司簽訂投資協議，共同投資設立華軒銀時，三方持股比例分別為40%、30%和30%。根據公司章程，華軒銀時對年度財務預算方案、決算方案、利潤分配和彌補虧損方案作出決議時，須經代表50%以上表決權的股東通過。因此，華軒銀時為本集團的聯營企業。
註6：於2020年12月30日，海南省新華書店集團有限公司通過協議轉讓的方式向本公司轉讓所持海南鳳凰25%的股權。根據海南鳳凰的公司章程，本公司向海南鳳凰委派兩名董事，可以對海南鳳凰施加重大影響，因此海南鳳凰為本集團的聯營企業。
註7：於2021年7月14日，本公司與四川奇蹟雲科技有限公司、四川日報網絡傳媒發展有限公司、成都鏈享未來科技合夥企業（有限合夥）、中國廣電四川網絡股份有限公司、四川任你學教育科技有限公司簽訂投資協議，共同投資設立萃雅教育，各方持股比例分別為18%、34%、18%、 15%、11%、4%。根據萃雅教育的公司章程，本公司向萃雅教育委派一名董事；董事長由本公司推薦，由董事會超過半數的董事選舉和罷免。本公司可以對萃雅教育施加重大影響，因此萃雅教育為本集團的聯營企業。
註8：於2023年3月12日，本公司之子公司四川數字出版傳媒有限公司（以下簡稱「數字社」）與四川新傳媒集團有限公司共同設立數字世界，兩方持股比例分別為49%和51%。根據數字世界的公司章程，本集團向數字世界委派一名董事，可以對數字世界施加重大影響，因此數字世界為本集團的聯營企業。
註9：於2026年3月17日，福豆科技股東會決議通過了本集團之子公司文軒投資的減資退出方案，並修改了公司章程，本集團不再對福豆科技實施共同控制，因此福豆科技不再是本集團的合營企業。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

10 長期股權投資（續）

(3) 未確認的投資損失的詳細情況如下：

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日

本期未確認投資損失

累計未確認投資損失

本年未確認投資損失

累計未確認投資損失

項目

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

貴州文軒 – 5,557,990.70 – 5,557,990.70 福豆科技不適用不適用 238,234.04 4,619,967.40 華軒銀時 105,105.97 105,105.97 – – 新華影軒 308,828.97 36,654,972.21 5,230,171.74 36,346,143.24

合計 413,934.94 42,318,068.88 5,468,405.78 46,524,101.34

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

其他權益工具投資11

其他權益工具投資情況(1)

綜合收益的原因追加投資減少投資本期計入其他

指定為以公允

價值計量且其

變動計入其他

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

累計計入

其他綜合

收益的損失

綜合收益的利得

累計計入

其他

（未經審計）本期確認的

股利收入

月日餘額6 30

年2026

綜合收益的損失其他

綜合收益的利得本期計入其他

本期增減變動

1 1月日餘額

項目 2026年

持有投資的目的並非– – – 205,656,000.00 – 614,475,200.00 24,928,000.00 428,059,872.00 –820,131,200.00皖新傳媒

為了在近期出售以獲

取短期收益。

– – – – – 375,393.81 – – 1,646,699.35375,393.81其他

– – 126,400,000.00 – – 1,416,000,000.00 73,680,000.00 1,176,000,000.00 –1,289,600,000.00成都銀行

– – 126,400,000.00 205,656,000.00 – 2,030,850,593.81 98,608,000.00 1,604,059,872.00 1,646,699.352,110,106,593.81合計

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

11 其他權益工具投資（續）

(2) 本期不存在終止確認的情況。

12 其他非流動金融資產

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

中信併購投資基金（深圳）合夥企業

（有限合夥）（註1） 48,177,764.62 46,276,696.26 文軒恒信（深圳）股權投資基金合夥企業

（有限合夥）（以下簡稱「文軒恒信」）（註2） 7,283,587.34 6,943,403.29 寧波梅山保稅港區文軒鼎盛股權投資

合夥企業（有限合夥）（註3） 72,020,412.09 73,045,120.14 新華互聯電子商務有限責任公司

（以下簡稱「新華互聯」）（註4） 1,055,422.24 1,055,422.24 四川文投錦文股權投資基金合夥企業

（有限合夥）（註5） 39,837,596.61 39,858,068.88

金石成長股權投資（杭州）合夥企業

（有限合夥）（註6） 91,071,256.97 59,927,396.02

中金啟辰貳期（無錫）新興產業股權投資基金合夥企業（有限合夥）（以下簡稱

「中金啟辰」）（註7） 185,723,393.16 180,782,445.62 中國石化銷售股份有限公司

（以下簡稱「中國石化銷售公司」）（註8） 58,873,779.09 58,873,779.09

合計 504,043,212.12 466,762,331.54

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

12 其他非流動金融資產（續）

註1：本期公允價值變動為收益人民幣4,690,528.50元（上期：損失人民幣1,379,732.29元），收回投資項目的清算退出款共計人民幣2,789,460.14元（上期：人民幣3,111,121.11元）。
註2：本期公允價值變動為收益人民幣340,184.05元（上期：收益人民幣10,342,081.40元），收回投資項目的清算退出款共計人民幣0.00元（上期：人民幣33,683,385.10元）。
註3：本期公允價值變動為損失人民幣1,024,708.05元（上期：收益人民幣421,697.58元），收回投資項目的清算退出款共計人民幣0.00元（上期：人民幣2,409,305.07元）。
註4：於2020年11月，本公司與新華書店總店有限公司、皖新傳媒簽訂投資協議，對新華互聯投資人民幣 3,000,000.00元，本公司持股比例為1.39%。
註5：本期公允價值變動為損失人民幣20,472.27元（上期：損失人民幣20,451.29元）。
註6：本期公允價值變動為收益人民幣13,152,652.56元（上期：收益人民幣296,015.91元），本期追加投資人民幣20,000,000.00元（上期：人民幣20,000,000.00元），本期收回投資人民幣2,008,791.61元（上期：人民幣0.00元）。
註7：本期公允價值變動為收益人民幣4,940,947.54元（上期：損失人民幣1,943,951.83元），本期追加投資人民幣0.00元（上期：人民幣30,000,000.00元）。
註8：本期公允價值變動收益為人民幣0.00元（上期：收益人民幣3,136,123.23元）。

上述其他非流動金融資產的公允價值計量詳情參見附註十一。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

13 投資性房地產

按成本計量的投資性房地產

項目房屋及建築物

人民幣元

一、賬面原值

2026年1月1日 123,799,836.55

2026年6月30日（未經審計） 123,799,836.55

二、累計折舊

2026年1月1日 48,740,356.30 本期增加金額 1,762,287.61

(1)計提 1,762,287.61

2026年6月30日（未經審計） 50,502,643.91

三、賬面價值

2026年6月30日（未經審計） 73,297,192.64 2025年12月31日 75,059,480.25

本期末不存在未辦妥產權證書的投資性房地產情況。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

14 固定資產

(1) 固定資產情況

項目房屋及建築物機器設備電子設備及其他運輸工具合計

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

一、賬面原值

2026年1月1日 3,125,941,392.59 408,856,532.19 211,419,519.74 122,639,028.93 3,868,856,473.45 本期增加金額 1,390,468.15 3,037,333.90 5,530,291.56 2,972,801.02 12,930,894.63

(1)購置 1,390,468.15 2,906,126.39 5,530,291.56 2,972,801.02 12,799,687.12 (2)在建工程轉入 – 131,207.51 – – 131,207.51

本期減少金額 1,262,509.63 5,202,372.24 4,688,457.41 8,170,301.23 19,323,640.51

(1)處置 – 4,720,774.36 4,602,863.50 8,170,301.23 17,493,939.09
(2)合併範圍變更 – 481,597.88 85,593.91 – 567,191.79
(3)其他減少 1,262,509.63 – – – 1,262,509.63

2026年6月30日（未經審計）3,126,069,351.11 406,691,493.85 212,261,353.89 117,441,528.72 3,862,463,727.57

二、累計折舊

2026年1月1日 971,843,135.74 284,642,131.31 171,474,940.36 93,808,268.68 1,521,768,476.09 本期增加金額 49,144,362.53 9,114,523.38 11,682,642.17 7,307,459.51 77,248,987.59

(1)計提 49,144,362.53 9,114,523.38 11,682,642.17 7,307,459.51 77,248,987.59 本期減少金額 – 5,058,411.89 4,499,126.01 7,441,670.15 16,999,208.05

(1)處置 – 4,576,814.01 4,413,532.10 7,441,670.15 16,432,016.26
(2)合併範圍變更 – 481,597.88 85,593.91 – 567,191.79

2026年6月30日（未經審計）1,020,987,498.27 288,698,242.80 178,658,456.52 93,674,058.04 1,582,018,255.63

三、固定資產減值準備

2026年1月1日 15,996.52 – – – 15,996.52 本期增加金額 – – – – –

2026年6月30日（未經審計） 15,996.52 – – – 15,996.52

四、賬面價值

2026年6月30日（未經審計）2,105,065,856.32 117,993,251.05 33,602,897.37 23,767,470.68 2,280,429,475.42

2025年12月31日 2,154,082,260.33 124,214,400.88 39,944,579.38 28,830,760.25 2,347,072,000.84

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

14 固定資產（續）

(2) 期末未辦妥產權證書的固定資產情況

項目賬面價值

未辦妥產權證書原因

人民幣元

倉庫及辦公樓（四川龍泉） 6,455,189.79 權證辦理中倉庫及辦公樓（四川廣安） 7,258,524.33 權證辦理中倉庫及辦公樓（巴中） 12,568,417.70 權證辦理中倉庫及辦公樓（遂寧） 20,065,407.76 權證辦理中

合計 46,347,539.58

上述未辦妥產權證書的固定資產對本集團的經營不存在重大影響。

(3) 本期末，本集團主要生產經營固定資產中無暫時閒置的固定資產。

15 在建工程在建工程明細如下：

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日

項目

賬面餘額減值準備賬面價值賬面餘額減值準備賬面價值

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

鹽源分公司教材庫房及綜合用房

1號樓裝修項目 94,740.00 – 94,740.00 – – – 新華之星A座7-10層工業性科研

用房室內裝飾裝修工程 2,588,458.02 – 2,588,458.02 – – – 其他 3,623,303.91 – 3,623,303.91 3,394,771.08 – 3,394,771.08

合計 6,306,501.93 – 6,306,501.93 3,394,771.08 – 3,394,771.08

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

在建工程15 （續）

在建工程項目本期變動情況

資金來源(%)

本期利息

資本化率

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

其中：

本期利息

資本化金額

累計金額

進度(%) 利息資本化

預算比例(%) 工程

工程投入

佔

（未經審計）

月日6 30

年2026

固定資產其他轉出

增加本期轉入

1 1月日本期

項目名稱預算數 2026年

自籌94,740.00 – – 94,740.00 1.00 1.00 – – –1 9,500,000.00 – 綜合用房號樓裝修項目

A 7-10新華之星座層工業

鹽源分公司教材庫房及

自籌2,588,458.02 – – 2,588,458.02 12.95 12.95 – – –19,980,500.00 – 裝修工程

自籌359,740.34 131,207.51 – 3,623,303.91 – – –3,394,771.08其他

性科研用房室內裝飾

3,042,938.36 131,207.51 – 6,306,501.93 – – –3,394,771.08合計

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

16 使用權資產

(1) 使用權資產情況

項目房屋

人民幣元

一、賬面原值：

2026年1月1日 721,263,119.06 本期增加金額 13,354,987.07 本期減少金額 25,942,186.38

2026年6月30日（未經審計） 708,675,919.75

二、累計折舊

2026年1月1日 390,370,123.87 本期計提金額 43,053,655.70 本期減少金額 19,861,378.34

2026年6月30日（未經審計） 413,562,401.23

三、賬面價值

2026年6月30日（未經審計） 295,113,518.52

2025年12月31日 330,892,995.19

本集團租賃房屋租賃期主要為一年至十五年。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

16 使用權資產（續）

(2) 在損益中確認的金額

項目房屋

人民幣元

使用權資產計提的折舊費用（註1） 43,053,655.70 租賃負債的利息費用（註2） 6,150,220.33 短期租賃費用 3,895,488.79 未納入租賃負債計量的可變租賃付款額 585,472.31

註1：本期不存在資本化的使用權資產的折舊費用（上年同期：無）。
註2：本期不存在資本化的租賃負債的利息費用（上年同期：無）。

(3) 本期與租賃相關的總現金流出為人民幣54,371,953.55元（上年同期：人民幣 58,680,574.19元）。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

17 無形資產

無形資產情況

項目土地使用權專利權軟件其他合計

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

一、賬面原值

2026年1月1日 395,937,958.47 13,973,843.36 290,255,971.50 31,005,169.22 731,172,942.55 本期增加金額 – – 1,946,843.77 273,838.27 2,220,682.04

(1)購置 – – 61,488.94 273,838.27 335,327.21 (2)開發支出轉入 – – 1,885,354.83 – 1,885,354.83

本期減少金額 – – 16,122,060.92 3,224,908.69 19,346,969.61 (1)合併範圍變更 – – 16,122,060.92 3,224,908.69 19,346,969.61

2026年6月30日（未經審計） 395,937,958.47 13,973,843.36 276,080,754.35 28,054,098.80 714,046,654.98

二、累計攤銷

2026年1月1日 146,299,390.49 11,955,854.88 245,004,905.43 9,209,010.10 412,469,160.90 本期增加金額 4,884,793.30 629,581.88 3,787,189.69 5,726,014.78 15,027,579.65

(1)計提 4,884,793.30 629,581.88 3,787,189.69 5,726,014.78 15,027,579.65 本期減少金額 – – 14,705,498.44 2,211,929.14 16,917,427.58 (1)合併範圍變更 – – 14,705,498.44 2,211,929.14 16,917,427.58

2026年6月30日（未經審計） 151,184,183.79 12,585,436.76 234,086,596.68 12,723,095.74 410,579,312.97

三、減值準備

2026年1月1日 – 1,339,595.45 1,089,946.58 2,473,270.39 4,902,812.42 本期減少金額 – 1,339,595.45 1,089,946.58 – 2,429,542.03

(1)合併範圍變更 – 1,339,595.45 1,089,946.58 – 2,429,542.03

2026年6月30日（未經審計） – – – 2,473,270.39 2,473,270.39

四、賬面價值

2026年6月30日（未經審計） 244,753,774.68 1,388,406.60 41,994,157.67 12,857,732.67 300,994,071.62

2025年12月31日 249,638,567.98 678,393.03 44,161,119.49 19,322,888.73 313,800,969.23

本期末通過內部研發形成的無形資產佔無形資產餘額的比例為9.76%（2025年12月31 日：10.46%)。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

18 商譽

(1) 商譽賬面原值

本期增加本期減少 2026年6月30日企業合併形成合併範圍變更（未經審計）

被投資單位名稱或形成商譽的事項 2026年1月1日

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

收購十五家出版公司 500,571,581.14 – – 500,571,581.14 收購涼山州新華書店 122,081,326.10 – – 122,081,326.10 其他 544,629.46 – – 544,629.46

合計 623,197,536.70 – – 623,197,536.70

(2) 商譽減值準備

本期增加本期減少 2026年6月30日企業合併形成合併範圍變更（未經審計）

被投資單位名稱或形成商譽的事項 2026年1月1日

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

收購十五家出版公司 – – – – 收購涼山州新華書店 – – – – 其他 544,629.46 – – 544,629.46

合計 544,629.46 – – 544,629.46

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

18 商譽（續）

(3) 商譽所在資產組或資產組組合的相關信息

名稱所屬資產組或組合的構成及依據所屬經營分部及依據

是否與以前年度保持一致

十五家出版公司中的三家公司

本集團於2010年8月31日收購十五家出版公司，形成商譽人民幣500,571,581.14元，並已分配至相關資產組，即出版分部的十五家出版公司中的三家公司。

業務類型主要為出版業務，因此屬於出版分部。

是

涼山州新華書店本集團於2022年12月31日收購涼山州新華書店，形成商譽人民幣 122,081,326.10元，並已分配至相關資產組，即涼山州新華書店。

業務類型主要為教材教輔發行及一般圖書銷售業務，因此屬於發行分部。

是

其他不適用不適用是

19 長期待攤費用

2026年6月30日

項目 2026年1月1日本期增加金額本期攤銷金額其他減少金額

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

裝修支出 27,835,066.72 8,390,086.63 8,194,722.81 789,423.12 27,241,007.42 其他 853,688.62 – 128,318.58 – 725,370.04

合計 28,688,755.34 8,390,086.63 8,323,041.39 789,423.12 27,966,377.46

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

20 遞延所得稅資產╱遞延所得稅負債

(1) 未經抵銷的遞延所得稅資產

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日

可抵扣暫時性差異

遞延所得稅資產

可抵扣暫時性差異

遞延所得稅資產

項目

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

資產減值準備 22,758,644.24 4,950,449.18 30,809,240.81 6,963,098.32 租賃負債 28,929,101.80 4,339,365.27 32,738,811.53 4,910,821.73

合計 51,687,746.04 9,289,814.45 63,548,052.34 11,873,920.05

(2) 未經抵銷的遞延所得稅負債

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日

項目

應納稅暫時性差異遞延所得稅負債應納稅暫時性差異遞延所得稅負債

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

非同一控制企業合併

資產評估增值 55,527,305.00 13,881,826.25 58,360,330.44 14,590,082.61 其他非流動金融資產

公允價值變動 71,203,059.92 17,800,764.98 53,793,983.80 13,448,495.95 子公司因改制形成的

資產評估增值（註1） 192,399,633.76 48,099,908.44 192,399,633.76 48,099,908.44 使用權資產 28,929,101.80 4,339,365.27 32,738,811.53 4,910,821.73 其他 4,622.52 1,155.63 4,622.52 1,155.63

合計 348,063,723.00 84,123,020.57 337,297,382.05 81,050,464.36

註1：該項目為涼山州新華書店因企業改制時資產評估增值確認的遞延所得稅負債。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

20 遞延所得稅資產╱遞延所得稅負債（續）

(3) 以抵銷後淨額列示的遞延所得稅資產或負債

遞延所得稅資產和負債

抵銷後遞延所得稅資產

遞延所得稅資產和負債

抵銷後遞延所得稅資產

項目

期末互抵金額

或負債期末餘額

期初互抵金額

或負債期初餘額

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

遞延所得稅資產 4,339,365.27 4,950,449.18 4,910,821.73 6,963,098.32 遞延所得稅負債 4,339,365.27 79,783,655.30 4,910,821.73 76,139,642.63

(4) 以下可抵扣暫時性差異和可抵扣稅務虧損未確認遞延所得稅資產

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

可抵扣暫時性差異 670,792,702.80 659,146,804.38 可抵扣稅務虧損 170,133,643.23 187,338,108.43

合計 840,926,346.03 846,484,912.81

本集團管理層認為未來不是很可能產生用於抵扣上述可抵扣暫時性差異和可抵扣虧損的應納稅所得額，因此未確認以上項目的遞延所得稅資產。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

20 遞延所得稅資產╱遞延所得稅負債（續）

(5) 未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將於以下年度到期

2026年6月30日 2025年12月31日年份（未經審計）

人民幣元人民幣元

2026 7,733,107.66 16,711,732.93
2027 13,359,322.69 19,353,143.86
2028 21,144,643.07 29,908,796.02
2029 10,368,343.96 15,319,265.77
2030 100,371,939.12 106,045,169.85
2031 17,156,286.73 –

合計 170,133,643.23 187,338,108.43

21 其他非流動資產

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

定期存款及銀行大額存單（註1） 2,724,062,007.43 3,062,939,775.54 質量保證金 3,189,689.59 3,098,906.61 預付房屋購置款 38,861,250.00 38,861,250.00 其他 39,805,725.23 40,171,469.39

合計 2,805,918,672.25 3,145,071,401.54

註1：為本集團在未來一年內無計劃提前支取的定期存款及銀行大額存單和利息，對應利率為1.55%–3.55% （2025年12月31日：1.30%–3.55%)。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

22 短期借款

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

信用借款 37,950,000.00 10,000,000.00

於2026年6月30日，上述銀行借款的年利率為2.00%-3.00%（2025年12月31日為 3.00%)。

23 應付賬款應付賬款賬齡明細如下：

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

1年以內 4,128,967,872.14 4,027,006,094.10

1至2年 474,494,701.43 446,986,932.87
2至3年 265,361,756.45 199,815,380.71 3年以上 487,358,272.46 489,004,623.13

合計 5,356,182,602.48 5,162,813,030.81

以上應付賬款賬齡分析是以購買商品或接受勞務時間為基礎。賬齡超過1年的應付賬款主要為應付供應商的貨款尾款。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

24 合同負債

(1) 合同負債列示

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

預收商品款 622,242,312.63 589,976,076.07 會員卡積分 692,508.11 1,264,117.06

合計 622,934,820.74 591,240,193.13

(2) 賬齡超過1年的重要合同負債金額為人民幣361,724,089.63元，主要為預存的充值卡。
(3) 本集團的合同負債餘額本年的重大變動如下：

變動餘額變動原因項目（未經審計）

人民幣元

預收商品款 204,440,276.75 包括在合同負債年初賬面價值

中的金額所確認的收入預收商品款 236,706,513.31 因收到現金而增加的金額

(4) 有關合同負債的分析

本集團預收商品款主要為預收學生等客戶的書款以及零售門店預售購書卡業務預收的款項，本集團於收到交易價款時確認為合同負債。對於預收的書款，本集團於商品控制權轉移給客戶時確認收入。

本集團零售門店對消費者實行會員積分卡回饋政策，對於消費積分達到一定分值的客戶積分可以在購物時折算為現金使用。本集團將銷售對價按照相對單獨售價在已售出商品和授予的積分之間進行分配，分配於獎勵積分的銷售對價作為合同負債，並在獎勵積分被兌換時確認為收入。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

25 應付職工薪酬

(1) 應付職工薪酬列示

2026年6月30日

項目 2026年1月1日本期增加本期減少合併範圍變更

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

一、短期薪酬 1,002,788,543.56 739,953,970.94 1,040,756,599.47 (5,383,892.19) 696,602,022.84 二、離職後福利

－設定提存計劃 6,679,493.25 135,500,002.39 136,154,222.12 (518,225.51) 5,507,048.01 三、辭退福利 – 3,471,490.67 3,471,490.67 – –

合計 1,009,468,036.81 878,925,464.00 1,180,382,312.26 (5,902,117.70) 702,109,070.85

(2) 短期薪酬列示

2026年6月30日

項目 2026年1月1日本期增加本期減少合併範圍變更

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

一、工資、獎金、津貼和補貼 857,174,645.75 593,841,883.45 891,724,944.00 (4,404,151.17) 554,887,434.03 二、職工福利費 – 9,640,046.87 9,624,208.87 – 15,838.00 三、社會保險費 623,375.82 47,254,149.85 47,246,317.67 (331,509.28) 299,698.72

其中：醫療保險費 421,545.09 44,963,207.59 44,957,490.47 (323,876.40) 103,385.81 工傷保險費 17,780.73 1,559,210.89 1,557,095.83 (7,632.88) 12,262.91 其他保險 184,050.00 731,731.37 731,731.37 – 184,050.00

四、住房公積金 1,931,302.47 65,544,466.84 65,517,575.60 (648,231.74) 1,309,961.97 五、工會經費和職工教育經費 142,956,082.62 20,715,389.97 23,685,519.37 – 139,985,953.22 六、其他 103,136.90 2,958,033.96 2,958,033.96 – 103,136.90

合計 1,002,788,543.56 739,953,970.94 1,040,756,599.47 (5,383,892.19) 696,602,022.84

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

25 應付職工薪酬（續）

(3) 設定提存計劃

2026年6月30日

項目 2026年1月1日本期增加本期減少合併範圍變更

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

一、基本養老保險費 635,860.75 88,242,176.65 88,133,389.62 (498,504.32) 246,143.46 二、失業保險費 24,939.66 3,281,136.68 3,276,588.14 (19,721.19) 9,767.01 三、企業年金繳費 6,018,692.84 43,976,689.06 44,744,244.36 – 5,251,137.54

合計 6,679,493.25 135,500,002.39 136,154,222.12 (518,225.51) 5,507,048.01

本集團按規定參加由政府機構設立的養老保險、失業保險計劃，根據該等計劃，本集團分別按員工基本工資及績效工資16%及0.6%每月向該等計劃繳存費用

（2025年12月31日：16%及0.6%)。除上述每月繳存費用外，本集團不再承擔進一步支付義務。相應的支出於發生時計入當期損益或相關資產的成本。

本集團本期應分別向養老保險、失業保險計劃繳存費用人民幣88,242,176.65 元及人民幣3,281,136.68元（上年同期：人民幣84,162,052.65元及人民幣 3,071,016.40元）。於2026年6月30日，本集團尚有人民幣246,143.46元及人民幣9,767.01元（2025年12月31日：人民幣635,860.75元及人民幣24,939.66元）的應繳存費用是於本報告期間到期而未支付給養老保險及失業保險計劃的。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

26 應交稅費

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

企業所得稅 1,056,802.55 9,237,210.28 增值稅 12,448,144.95 29,375,919.84 城市維護建設稅 427,514.99 835,856.41 教育費附加 308,851.66 605,491.11 個人所得稅 4,001,829.40 6,263,890.34 其他 1,042,436.77 968,858.58

合計 19,285,580.32 47,287,226.56

27 其他應付款 27.1 其他應付款匯總

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

應付利息 6,183.33 – 應付股利 177,922,245.48 – 其他應付款 330,402,922.65 304,192,570.95

合計 508,331,351.46 304,192,570.95

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

27 其他應付款（續）

27.2 應付利息

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

短期借款應付利息 6,183.33 –

27.3 應付股利

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

應付股利 – H股股東 177,922,245.48 –

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

27 其他應付款（續）

27.4 按款項性質列示其他應付款

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

應付關聯方款項 7,983.90 7,983.90 保證金╱押金╱質保金╱履約金 105,586,596.57 84,811,994.43 工程及基建費用 23,589,876.33 23,338,396.49 其他單位往來款 4,795,119.32 4,854,777.94 其他 196,423,346.53 191,179,418.19

合計 330,402,922.65 304,192,570.95

賬齡超過1年的其他應付款項主要為保證金及押金。

28 一年內到期的非流動負債

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

一年內到期的租賃負債 76,152,662.45 78,719,858.96 一年內到期的長期應付款 5,291,706.39 5,210,421.48

合計 81,444,368.84 83,930,280.44

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

29 其他流動負債

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

政府補助（附註九1） 15,411,909.53 22,046,116.06 預計退貨款（註1） 104,190,941.80 113,866,555.33 待轉銷項稅 5,589,519.28 3,448,191.27 其他 1,429,966.64 2,017,824.96

合計 126,622,337.25 141,378,687.62

註1：預計退貨款與客戶在購買圖書後的退貨權利相關。本集團根據累積的歷史經驗採用期望值法在組合層面對退貨的數量進行估計。

30 租賃負債

2026年6月30日 2025年12月31日

（未經審計）

人民幣元人民幣元

房屋租賃費 310,667,508.62 347,134,101.71 減：計入一年內到期的非流動負債的

租賃負債 76,152,662.45 78,719,858.96

淨額 234,514,846.17 268,414,242.75

31 長期應付款

2026年6月30日 2025年12月31日

（未經審計）

人民幣元人民幣元

分期付款購買資產 10,749,807.39 10,584,681.60 減：計入一年內到期的非流動負債的

長期應付款 5,291,706.39 5,210,421.48

淨額 5,458,101.00 5,374,260.12

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

32 遞延收益

項目 2026年6月30日 2025年12月31日（未經審計）

人民幣元人民幣元

政府補助 88,776,238.72 85,837,398.10

涉及政府補助項目：

項目

2026年 1月1日

本期新增補助

本期計入其他收益本年其他減少

2026年6月30日

（未經審計）

與資產相關╱ 與收益相關

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

政府補助 17,371,317.95 – 401,223.94 – 16,970,094.01 與資產相關的政府補助政府補助 68,466,080.15 6,290,040.80 2,867,901.58 82,074.66 71,806,144.71 與收益相關的政府補助

合計 85,837,398.10 6,290,040.80 3,269,125.52 82,074.66 88,776,238.72

33 股本

本期變動 2026年6月30日發行新股送股公積金轉股其他小計（未經審計）

2026年 1月1日

項目

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

股份總數 1,233,841,000.00 – – – – – 1,233,841,000.00

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

34 資本公積

項目

2026年 1月1日本期增加本期減少

2026年6月30日

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

股本溢價 2,492,540,724.83 – – 2,492,540,724.83 其中：投資者投入的資本 2,623,214,037.85 – – 2,623,214,037.85

同一控制下企業合併形成的差額 (24,511,900.00) – – (24,511,900.00) 收購或處置少數股東權益形成的差額 (106,161,413.02) – – (106,161,413.02)

其他資本公積 32,103,244.62 – – 32,103,244.62 其中：原制度資本公積轉入 23,281,007.10 – – 23,281,007.10

庫存股 (998,378.51) – – (998,378.51) 其他 9,820,616.03 – – 9,820,616.03

合計 2,524,643,969.45 – – 2,524,643,969.45

35 其他綜合收益

本期變動

減：前期計入其他綜合收益當期轉入留存收益

本期所得稅前發生額

減：所得稅費用

稅後歸屬於母公司所有者

稅後歸屬於少數股東

2026年6月30日

項目 2026年1月1日

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

其他權益工具投資公允價值變動 1,681,669,172.65 (79,256,000.00) – – (79,256,000.00) – 1,602,413,172.65

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

36 盈餘公積

2026年6月30日

項目 2026年1月1日本期增加本期減少

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

法定盈餘公積 1,580,525,668.61 – – 1,580,525,668.61

37 未分配利潤

2026年6月30日

2025年 12月31日註

項目

（未經審計）

人民幣元人民幣元

期╱年初未分配利潤 8,240,007,529.56 7,561,485,821.67 加：本期╱年歸屬於母公司

股東的淨利潤 654,469,883.53 1,568,450,497.66

減：提取法定盈餘公積 – 149,377,356.18 (1) 分配普通股股利 518,213,220.00 740,304,600.00 (2)

其他權益工具投資前期計入其他綜合收益當期轉入留存收益 – 246,833.59

期╱年末未分配利潤 8,376,264,193.09 8,240,007,529.56 (3)

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

37 未分配利潤（續）

(1) 提取法定盈餘公積

根據本公司章程規定，法定盈餘公積金按淨利潤的10%提取。本公司法定盈餘公積金累計額超過本公司註冊資本50%時，可不再提取。法定盈餘公積可用於彌補本公司的虧損，擴大生產經營或轉增本公司資本，但留存的法定公積金餘額不可低於註冊資本的25%。

(2) 股東大會已批准的現金股利

2026年5月27日，本公司2025年度週年股東大會審議通過《關於本公司2025 年度利潤分配建議方案的議案》。本次利潤分配以方案實施前的公司總股本 1,233,841,000股為基數，每股派發現金股利人民幣0.42元（含稅）。

(3) 子公司已提取的盈餘公積

本期末，本集團未分配利潤餘額中包括子公司已提取的盈餘公積金額為人民幣 200,238,687.46元（2025年12月31日：人民幣200,238,687.46元）。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

38 營業收入和營業成本

(1) 分類情況

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

主營業務收入 4,943,377,732.83 5,439,042,898.58 其他業務收入（註1） 63,138,189.69 88,386,528.35

營業收入合計 5,006,515,922.52 5,527,429,426.93

主營業務成本 3,185,486,341.59 3,353,937,901.50 其他業務成本 10,167,569.38 14,927,697.21

營業成本合計 3,195,653,910.97 3,368,865,598.71

註1：其他業務收入中包含聯營商品收入淨額人民幣11,342,675.11元，其中：聯營商品收入為人民幣89,449,890.10元，聯營商品成本為人民幣78,107,214.99元（2025年1月1日至6月 30日止期間：聯營商品收入淨額人民幣13,541,800.04元，其中：聯營商品收入為人民幣 103,776,249.68元，聯營商品成本為人民幣90,234,449.64元）。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

38 營業收入和營業成本（續）

(2) 合同產生的收入的情況：

主營業務收入主營業務成本

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

分產品

（未經審計）（未經審計）（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

一、出版分部

教材教輔 631,366,298.18 649,368,813.52 349,831,206.59 356,616,773.57 一般圖書 431,967,646.73 460,921,431.75 356,990,554.03 352,089,913.10 印刷及物資 139,559,984.52 109,187,085.91 125,234,262.72 90,438,387.38 報紙期刊 10,864,954.31 21,916,429.82 6,809,938.43 13,074,629.36 其他 16,819,344.06 38,498,832.54 10,259,782.31 30,737,445.56

小計 1,230,578,227.80 1,279,892,593.54 849,125,744.08 842,957,148.97

二、發行分部

教材教輔 1,816,298,100.82 1,916,414,493.72 1,141,541,879.69 1,179,309,545.70 一般圖書 2,413,486,775.99 2,804,387,769.51 1,815,973,605.97 1,989,758,835.27 教育信息化及其他 109,616,271.65 143,024,639.12 87,625,418.37 118,327,914.19

小計 4,339,401,148.46 4,863,826,902.35 3,045,140,904.03 3,287,396,295.16

三、其他 217,090,347.16 206,104,572.74 182,944,924.04 174,085,258.33 減：內部交易抵消 843,691,990.59 910,781,170.05 891,725,230.56 950,500,800.96

合計 4,943,377,732.83 5,439,042,898.58 3,185,486,341.59 3,353,937,901.50

出版分部、發行分部的劃分和其他的詳細情況見附註十六、2。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

38 營業收入和營業成本（續）

(3) 履約義務的說明

履行履約義務的時間

重要的支付條款

公司承諾轉讓商品的性質

是否為主要責任人

項目

公司承擔的預期將退還給客戶的款項

公司提供的質量保證類型及相關義務

圖書及印刷物資銷售

交付時無自有、租型或外採

是 – 提供保證類的質量保證不形成單獨的履約義務

教育信息化及裝備業務

交付時 2–5年分期收款

自研或外採是 – 提供保證類的質量保證不形成單獨的履約義務

除教育信息化及裝備業務外，本集團主營業務收入主要為一般圖書及教材教輔銷售、印刷及物資銷售等，本集團作為主要責任人在交付時履行履約業務，合同不存在重要的支付條款和重要的預期將退還給客戶的款項，提供保證類質量保證不形成單獨的履約義務。

教育信息化及裝備業務收入，本集團作為主要責任人在交付時履行履約業務，合同約定2–5年分期收款，合同不存在重要的預期將退還給客戶的款項，提供保證類質量保證不形成單獨的履約義務。

本集團對於原預計合同期限不超過一年的服務合同採用了簡化實務操作，因此上述披露的信息中不包含本集團分攤至該合同中的剩餘履約義務的交易價格。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

39 稅金及附加

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目

（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

城市維護建設稅 2,468,815.81 3,034,457.44 教育費附加 1,801,419.94 2,188,979.19 房產稅 16,691,202.91 14,502,922.56 土地使用稅 3,119,281.98 2,623,177.80 印花稅 1,635,662.48 1,666,657.12 車船使用稅 109,686.36 113,995.16 其他 18,141.43 126,588.61

合計 25,844,210.91 24,256,777.88

40 銷售費用

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目

（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

工資及其他人力成本 360,605,074.22 461,163,562.31 物流運輸費 39,965,649.44 47,712,207.37 業務會議費 635,426.68 874,021.76 機動車費 3,970,068.84 4,473,742.25 差旅費 8,133,533.30 8,290,282.82 宣傳促銷費 114,081,207.25 102,723,566.60 代辦手續費 8,080,571.03 8,350,950.01 電商平台服務費 40,556,426.58 40,018,120.79 包裝費 14,675,222.55 15,242,314.21 其他 12,574,757.47 10,045,247.01

合計 603,277,937.36 698,894,015.13

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

41 管理費用

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

工資及其他人力成本 467,167,493.63 516,099,946.10 業務招待費 2,721,564.58 12,610,693.29 租賃費 4,480,961.10 5,913,239.39 折舊費及攤銷費 120,334,291.37 125,874,309.63 會議費 1,752,850.77 2,074,346.00 物業管理費 33,887,624.89 34,571,386.03 差旅費 4,021,264.35 5,260,130.92 能源費 8,962,295.11 10,035,568.89 辦公費 1,563,183.65 2,707,746.07 修理費 6,369,674.86 1,565,203.41 會計師事務所報酬－審計服務 707,547.17 707,547.17 其他 35,753,254.44 31,137,746.53

合計 687,722,005.92 748,557,863.43

42 財務費用

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

利息支出 338,927.20 170,499.98 租賃負債利息支出 6,150,220.33 7,601,817.95 減：利息收入 71,169,295.22 76,891,949.88 減：長期應收款利息收入 563,964.84 989,083.42 其他 1,482,446.12 895,255.67

合計 (63,761,666.41) (69,213,459.70)

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

43 其他收益

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

圖書出版補貼 6,634,206.53 9,135,669.06 增值稅先徵後返收益 16,387,145.49 33,568,446.51 其他財政補貼 4,891,191.41 5,463,889.96

合計 27,912,543.43 48,168,005.53

44 投資收益

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

權益法核算的長期股權投資（損失）╱收益 (6,104,387.01) 18,119,131.91 其他權益工具投資持有期間取得的股利收入 98,608,000.00 83,749,585.40 處置交易性金融資產取得的投資收益 157,777.61 307,414.81 處置長期股權投資產生的投資收益 9,510,637.81 –

合計 102,172,028.41 102,176,132.12

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

45 公允價值變動收益

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

產生公允價值變動收益的來源（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

以公允價值計量且其變動計入當期損益的

金融資產 22,062,632.21 10,859,065.07 其中：其他非流動金融資產 22,079,132.33 10,851,916.68 交易性金融資產 (16,500.12) 7,148.39

合計 22,062,632.21 10,859,065.07

46 信用減值損失

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

應收賬款信用減值利得 17,863,979.31 43,317,157.15 其他應收款壞賬（損失）╱利得 (1,555,196.35) 4,299,655.35 長期應收款壞賬利得 4,609,736.09 1,078,325.89

合計 20,918,519.05 48,695,138.39

47 資產減值損失

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

存貨跌價損失 (38,081,592.19) (40,259,188.44) 其他 (1,803,535.31) (1,011,450.88)

合計 (39,885,127.50) (41,270,639.32)

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

48 資產處置收益

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

固定資產處置收益 657,401.84 19,616.48 使用權資產處置收益╱（損失） 915,823.25 (193,904.57)

合計 1,573,225.09 (174,288.09)

49 營業外收入

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日

至6月30日止期間計入本期非經常性項目（未經審計）（未經審計）損益的金額

人民幣元人民幣元人民幣元

非流動資產報廢利得合計 139,074.68 60,862.45 139,074.68 其中：固定資產報廢利得 139,074.68 60,862.45 139,074.68 其他 533,697.99 2,862,657.20 533,697.99

合計 672,772.67 2,923,519.65 672,772.67

50 營業外支出

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

計入本期非經常性損益的金額

項目

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元

非流動資產報廢損失合計 11,820.11 53,792.71 11,820.11 其中：固定資產報廢損失 11,820.11 53,792.71 11,820.11 捐贈支出 5,632,744.33 5,033,404.01 5,632,744.33 罰沒支出 510,269.40 40,018.65 510,269.40 其他 744,714.69 734,896.17 744,714.69

合計 6,899,548.53 5,862,111.54 6,899,548.53

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

51 所得稅費用

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

按稅法及相關規定計算的當期所得稅 3,637,735.37 4,743,460.25 匯算清繳差異 (367,378.30) 7,793.58 遞延所得稅費用 5,656,661.81 2,686,813.50

合計 8,927,018.88 7,438,067.33

所得稅費用與會計利潤的調節表如下：

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

會計利潤 672,279,817.65 907,472,994.48 按25%的稅率計算的所得稅費用 168,069,954.41 226,868,248.62 各項減免稅優惠 (141,273,339.38) (199,460,909.88) 不可抵扣費用的影響 1,795,887.45 2,107,199.13 非應稅收入的影響 (24,691,444.40) (21,713,780.28) 使用前期未確認遞延所得稅資產的

可抵扣虧損的影響 (78,798.06) (1,256,816.57) 使用前期未確認遞延所得稅資產的

可抵扣暫時性差異的影響 (659,685.74) (3,555,204.18) 本期未確認遞延所得稅資產的可抵扣

暫時性差異或可抵扣虧損的影響 6,131,822.90 4,441,536.91 匯算清繳差異 (367,378.30) 7,793.58

合計 8,927,018.88 7,438,067.33

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

52 基本每股收益的計算過程

計算基本每股收益時，歸屬於普通股股東的當期淨利潤為：

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

歸屬於普通股股東的當期淨利潤 654,469,883.53 856,544,756.92 其中：歸屬於持續經營的淨利潤 654,469,883.53 856,544,756.92

計算基本每股收益時，分母為發行在外普通股加權平均數，計算過程如下：

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

（未經審計）（未經審計）

股數股數

期初發行在外的普通股股數 1,233,841,000.00 1,233,841,000.00

期末發行在外的普通股加權數 1,233,841,000.00 1,233,841,000.00

每股收益：

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

以歸屬於普通股股東的當期淨利潤除以期末發行在外的普通股加權數計算 0.53 0.69

以歸屬於普通股股東的當期歸屬於持續經營的淨利潤除以期末發行在外的普通股加權數計算 0.53 0.69

本公司無稀釋性潛在普通股。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

53 現金流量表項目註釋

(1) 收到其他與經營活動有關的現金

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

利息收入 16,227,146.08 44,708,996.26 政府補助 7,830,032.03 6,241,878.87 其他 51,068,017.65 42,026,463.58

合計 75,125,195.76 92,977,338.71

(2) 支付其他與經營活動有關的現金

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

銷售費用 242,672,863.14 237,730,452.82 其中：物流運輸費 39,965,649.44 47,712,207.37

業務會議費 635,426.68 874,021.76 機動車費 3,970,068.84 4,549,284.81 差旅費 8,133,533.30 8,290,282.82 宣傳促銷費 114,081,207.25 102,732,218.76 電商平台服務費 40,556,426.58 40,018,120.79

管理費用 100,220,220.92 106,323,173.11 其中：業務招待費 2,721,564.58 12,610,693.29

租賃費 4,480,961.10 5,971,525.10 會議費 1,752,850.77 2,068,007.98 物業管理費 33,887,624.89 34,571,386.03 能源費 8,962,295.11 10,022,350.99 修理費 6,369,674.86 1,565,203.41

其他 24,953,858.55 29,151,016.86

合計 367,846,942.61 373,204,642.79

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

53 現金流量表項目註釋（續）

(3) 支付的重要的投資活動有關的現金

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

投資中金啟辰基金 – 30,000,000.00 投資金石成長基金 20,000,000.00 20,000,000.00

合計 20,000,000.00 50,000,000.00

(4) 收到其他與投資活動有關的現金

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

收回三個月以上定期存款 595,000,000.00 60,000,000.00

(5) 支付其他與投資活動有關的現金

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

合併範圍變更減少貨幣資金 21,845.14 – 三個月以上定期存款增加 1,051,133,424.65 748,741,826.49

合計 1,051,155,269.79 748,741,826.49

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

53 現金流量表項目註釋（續）

(6) 支付其他與籌資活動有關的現金

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

支付租賃付款額 49,890,992.45 52,767,334.80

(7) 籌資活動產生的各項負債變動情況

本期增加本期減少 2026年 6月30日餘額

2026年 1月1日餘額

項目

現金變動非現金變動現金變動非現金變動（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

短期借款 10,000,000.00 27,950,000.00 – – – 37,950,000.00 應付股利 – – 518,213,220.00 340,290,974.52 – 177,922,245.48 應付利息 – – 338,927.20 332,743.87 – 6,183.33 租賃負債（註） 347,134,101.71 – 19,505,207.40 49,890,992.45 6,080,808.04 310,667,508.62

合計 357,134,101.71 27,950,000.00 538,057,354.60 390,514,710.84 6,080,808.04 526,545,937.43

註：其中包含計入一年內到期的非流動負債的租賃負債。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

54 現金流量表補充資料

(1) 現金流量表補充資料

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

補充資料（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

1.將淨利潤調節為經營活動現金流量：淨利潤 663,352,798.77 900,034,927.15 加：資產減值損失 39,885,127.50 41,270,639.32

信用減值損失 (20,918,519.05) (48,695,138.39) 固定資產折舊 77,248,987.59 75,000,025.32 使用權資產折舊 43,053,655.70 43,830,040.91 投資性房地產折舊 1,762,287.61 1,745,341.94 無形資產攤銷 15,027,579.65 17,711,076.98 長期待攤費用攤銷 8,323,041.39 11,125,685.92 處置固定資產、無形資產和其他長期資產的

損失（收益以「( )」號填列） (1,573,225.09) 174,288.09 資產報廢損失（收益以「( )」號填列） (127,254.57) (7,069.74) 公允價值變動損失（收益以「( )」號填列） (22,062,632.21) (10,859,065.07) 財務費用（收益以「( )」號填列） (48,453,001.61) (25,399,719.11) 投資損失（收益以「( )」號填列） (102,172,028.41) (102,176,132.12) 遞延所得稅資產的減少（增加以「( )」號填列） 2,012,649.14 (1,018.56) 遞延所得稅負債的增加（減少以「( )」號填列） 3,644,012.67 2,687,832.06 存貨的減少（增加以「( )」號填列） (116,429,331.23) (21,297,056.66) 經營性應收項目的減少（增加以「( )」號填列） (156,629,833.18) (51,319,984.11) 經營性應付項目的增加（減少以「( )」號填列） (69,196,465.67) (213,094,780.89)

經營活動產生的現金流量淨額 316,747,849.00 620,729,893.04

2.不涉及現金收支的重大投資和籌資活動：租入固定資產確認使用權資產 13,354,987.07 179,946,313.79

3.現金及現金等價物淨變動情況：現金及現金等價物的期末餘額 6,791,109,179.09 8,452,300,493.30 減：現金及現金等價物的期初餘額 7,279,621,670.33 8,962,582,856.29

現金及現金等價物淨減少額 (488,512,491.24) (510,282,362.99)

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

54 現金流量表補充資料（續）

(2) 現金及現金等價物

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

現金 6,791,109,179.09 7,279,621,670.33 其中：庫存現金 31,312.39 48,383.28

可隨時用於支付的銀行存款 6,777,293,310.29 7,265,654,322.35 可隨時用於支付的其他貨幣資金 13,784,556.41 13,918,964.70

期末現金及現金等價物餘額 6,791,109,179.09 7,279,621,670.33

(3) 不屬於現金及現金等價物的貨幣資金

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

三個月以上定期存款 2,295,546,288.51 1,500,890,654.94 受限貨幣資金 32,446,688.60 32,782,671.64

合計 2,327,992,977.11 1,533,673,326.58

55 所有權或使用權受到限制的資產

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日

項目

賬面餘額賬面價值受限類型受限情況賬面餘額賬面價值受限類型受限情況

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

貨幣資金 30,272,564.62 30,272,564.62 其他註 32,782,671.64 32,782,671.64 其他註 2,174,123.98 2,174,123.98 凍結註 – – – –

合計 32,446,688.60 32,446,688.60 32,782,671.64 32,782,671.64

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

六合併財務報表項目註釋（續）

55 所有權或使用權受到限制的資產（續）註：於本期末，本集團的所有權受到限制的貨幣資金中：

(1) 為開具保函而存入銀行的保證金人民幣4,004,240.03元；
(2) 本集團子公司四川文軒行知研學旅行社有限公司（以下簡稱「行知研學旅行社」）旅遊服務質量保證金人民幣1,150,000.00元；
(3) 房改專項基金及住房維修基金人民幣25,118,324.59元；
(4) 本集團子公司四川新華印刷有限責任公司（以下簡稱「四川新華印刷」）因訴訟事項被凍結的銀行存款人民幣2,174,123.98元。

56 淨流動資產

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

流動資產 13,745,054,095.83 13,101,044,129.36 減：流動負債 7,458,985,844.20 7,357,816,816.42

淨流動資產 6,286,068,251.63 5,743,227,312.94

57 總資產減流動負債

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

總資產 23,588,674,064.30 23,444,441,325.05 減：流動負債 7,458,985,844.20 7,357,816,816.42

總資產減流動負債 16,129,688,220.10 16,086,624,508.63

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

七合併範圍的變更

1 其他原因的合併範圍變動

喪失控制權日淨資產

喪失控制權日累計虧損

年初至喪失控制權日淨虧損

公司名稱股權處置方式喪失控制權日

2026年2月3日 (14,673,296.71) (56,737,770.24) (1,657,528.48)

航天雲（註）破產管理人履職，喪失控制權

註：本集團之子公司航天雲的破產清算申請已由相關法院受理，破產管理人自2026年2月3日履職，本集團對航天雲喪失控制權，不再將其納入本集團的合併範圍，因喪失對航天雲控制權產生的投資收益金額為人民幣9,168,828.39元。

八在其他主體中的權益

1 子公司情況

(1) 投資成立的子公司

主要經營地及註冊地業務性質註冊資本經營範圍

直接持股比例(%)

間接持股比例(%)

是否合併報表

子公司名稱子公司類型

人民幣元

四川新華文軒傳媒有限公司（以下簡稱「文軒傳媒」）

有限責任公司成都期刊 3,990,000.00 圖書、期刊銷售等 – 100.00 是

文軒教育科技有限責任公司成都技術服務 330,000,000.00 軟件開發、電子設備銷售 100.00 – 是

文軒物流有限責任公司成都倉儲配送 350,000,000.00 貨物倉儲、配送 100.00 – 是

有限責任公司成都藝術品展覽 20,000,000.00 項目投資及管理、藝術品展覽

四川文軒藝術投資管理有限責任公司（以下簡稱「藝術投資」）

100.00 – 是

四川文軒在線電子商務有限公司（以下簡稱「文軒在線」）

有限責任公司成都出版物銷售 60,000,000.00 網絡銷售各類產品 92.00 – 是

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

八在其他主體中的權益（續）

1 子公司情況（續）

(1) 投資成立的子公司（續）

主要經營地及註冊地業務性質註冊資本經營範圍

直接持股比例(%)

間接持股比例(%)

是否合併報表

子公司名稱子公司類型

人民幣元

四川看熊貓雜誌有限公司（以下簡稱「看熊貓」）

有限責任公司成都期刊 12,000,000.00 期刊銷售 – 100.00 是

文軒投資有限責任公司成都投資 300,000,000.00 創業投資、企業投資 100.00 – 是

文軒國際文化傳播有限公司（以下簡稱「文軒國際」）

有限責任公司成都商務諮詢服務 50,000,000.00 組織策劃文化藝術交流活動、商務諮詢、會議及展覽展示服務

100.00 – 是

行知研學旅行社有限責任公司成都商務服務業 5,000,000.00 旅行社及相關服務、研學旅行活動策劃、會議、展覽及相關服務

– 100.00 是

文軒全媒（北京）文化傳播有限公司（以下簡稱「文軒全媒」）

有限責任公司北京商務諮詢服務 10,000,000.00 組織文化藝術交流活動 – 100.00 是

北京華夏盛軒圖書有限公司（以下簡稱「華夏盛軒」）

有限責任公司北京出版物銷售 15,000,000.00 出版物銷售等 – 100.00 是

四川文軒軒客會文化發展有限公司（以下簡稱「軒客會」）

有限責任公司成都批發和零售業 50,000,000.00 圖書批發和零售 100.00 – 是

成都蒼穹在線科技有限公司有限責任公司成都技術服務 3,030,000.00 計算機系統服務；製作、代理等

– 100.00 是

四川墨淵文化傳播有限公司有限責任公司成都銷售 1,000,000.00 圖書銷售 – 100.00 是

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

八在其他主體中的權益（續）

1 子公司情況（續）

(1) 投資成立的子公司（續）

主要經營地及註冊地業務性質註冊資本經營範圍

直接持股比例(%)

間接持股比例(%)

是否合併報表

子公司名稱子公司類型

人民幣元

四川欣雅軒文化傳播有限公司有限責任公司成都銷售 1,000,000.00 圖書銷售 – 100.00 是

四川愛閱城文化傳播有限公司有限責任公司成都銷售 1,000,000.00 出版物銷售 – 100.00 是

四川興悅閱文化傳播有限公司有限責任公司成都銷售 1,000,000.00 出版物銷售 – 100.00 是

四川天宇閣文化傳播有限公司有限責任公司成都銷售 1,000,000.00 出版物銷售 – 100.00 是

四川學海之舟文化傳播有限公司有限責任公司成都銷售 1,000,000.00 出版物銷售 – 100.00 是

(2) 同一控制下企業合併取得的子公司

主要經營地及註冊地業務性質註冊資本經營範圍

直接持股比例(%)

間接持股比例(%)

是否合併報表

子公司名稱子公司類型

人民幣元

新華在線有限責任公司成都出版物銷售 50,000,000.00 互聯網出版、商品批發和零售

100.00 – 是

北京蜀川有限責任公司北京出版物銷售 2,000,000.00 出版物銷售 – 100.00 是

四川文化傳播有限責任公司成都廣告代理和租賃

20,520,000.00 廣告代理和租賃 – 100.00 是

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

八在其他主體中的權益（續）

1 子公司情況（續）

(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司

主要經營地及註冊地業務性質註冊資本經營範圍

直接持股比例(%)

間接持股比例(%)

是否合併報表

子公司名稱子公司類型

人民幣元

文軒體育文化發展有限公司（以下簡稱「文軒體育」）

有限責任公司成都場地出租 100,000,000.00 場館管理服務、廣告、自有房屋租賃

100.00 – 是

四川人民出版社有限公司（以下簡稱「人民社」）

有限責任公司成都出版 34,000,000.00 圖書出版 100.00 – 是

四川出版印刷有限公司（以下簡稱「出版印刷」）

有限責任公司成都出版 50,000,000.00 教材租型印供 100.00 – 是

四川教育出版社有限公司（以下簡稱「教育社」）

有限責任公司成都出版 10,000,000.00 圖書出版 100.00 – 是

少兒社有限責任公司成都出版 110,000,000.00 圖書、期刊出版 100.00 – 是

四川科學技術出版社有限公司（以下簡稱「科技社」）

有限責任公司成都出版 13,000,000.00 圖書出版 100.00 – 是

四川大自然探索雜誌社有限公司有限責任公司成都出版 300,000.00 期刊出版 – 100.00 是

四川美術出版社有限公司（以下簡稱「美術社」）

有限責任公司成都出版 16,250,000.00 銷售工藝美術品、圖書出版

100.00 – 是

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

八在其他主體中的權益（續）

1 子公司情況（續）

(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司（續）

主要經營地及註冊地業務性質註冊資本經營範圍

直接持股比例(%)

間接持股比例(%)

是否合併報表

子公司名稱子公司類型

人民幣元

四川辭書出版社有限公司（以下簡稱「辭書社」）

有限責任公司成都出版 20,000,000.00 圖書出版 100.00 – 是

四川文藝出版社有限公司（以下簡稱「文藝社」）

有限責任公司成都出版 62,300,000.00 圖書出版 100.00 – 是

天地社有限責任公司成都出版 230,634,700.00 圖書出版 100.00 – 是

四川時代英語文化傳播有限公司有限責任公司成都出版 600,000.00 銷售國內書報刊 – 51.00 是

四川巴蜀書社有限公司（以下簡稱「巴蜀社」）

有限責任公司成都出版 42,000,000.00 圖書出版 100.00 – 是

四川省印刷物資有限責任公司（以下簡稱「印刷物資」）

有限責任公司成都批發與零售 100,000,000.00 商品批發與零售 100.00 – 是

數字社有限責任公司成都出版 57,400,000.00 音像製品出版、互聯網出版

100.00 – 是

四川讀者報社有限公司（以下簡稱「讀者報」）

有限責任公司成都出版 1,500,000.00 《讀者報》出版、廣告、商品批發與零售、軟件和信息技術服務業

– 100.00 是

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

八在其他主體中的權益（續）

1 子公司情況（續）

(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司（續）

主要經營地及註冊地業務性質註冊資本經營範圍

直接持股比例(%)

間接持股比例(%)

是否合併報表

子公司名稱子公司類型

人民幣元

四川畫報社有限公司（以下簡稱「畫報社」）

有限責任公司成都出版 58,607,000.00 期刊出版 100.00 – 是

四川新華印刷有限責任公司成都出版 100,160,000.00 出版物印刷 100.00 – 是

四川雲漢網絡傳媒有限責任公司（以下簡稱「四川雲漢」）

有限責任公司成都批發 50,000,000.00 出版物批發 – 100.00 是

涼山州新華書店有限責任公司涼山州銷售 683,000,000.00 圖書銷售 51.00 – 是

有限責任公司涼山州技術服務 40,000,000.00 軟件、電子設備銷售 – 100.00 是

涼山新華文軒教育科技有限公司（以下簡稱「涼山文軒教育科技」）

涼山雲圖迅捷物流有限公司有限責任公司涼山州倉儲配送 10,000,000.00 貨物倉儲、配送 – 100.00 是

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

八在其他主體中的權益（續）

2 本集團重要的非全資子公司的主要財務信息如下：

歸屬於少數股東的損益少數股東權益

2026年1月1日至6月30日止期間

2026年 6月30日

2025年1月1日至6月30日止期間

2025年 12月31日

少數股東持股比例(%)

少數股東持有的表決權比例(%)

子公司名稱

（未經審計）（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

涼山州新華書店 49.00 49.00 7,745,408.87 43,825,283.93 406,541,905.13 398,796,496.26 文軒在線 8.00 8.00 661,319.04 427,682.97 (4,924,066.78) (5,585,385.82)

下表列示了上述子公司的主要財務信息，這些子公司的主要財務信息是集團內部交易抵銷前的金額，但是經過了合併日公允價值以及統一會計政策的調整：

a 涼山州新華書店

2026年6月30日 2025年12月31日

（未經審計）

人民幣元人民幣元

流動資產 521,576,206.84 519,383,827.31 非流動資產 421,194,880.79 429,716,524.25 流動負債 56,447,219.38 77,953,681.15 非流動負債 56,646,510.86 57,276,269.90

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

營業收入 141,582,365.89 239,445,906.51 淨利潤 15,806,956.88 89,439,354.95 綜合收益總額 15,806,956.88 89,439,354.95 經營活動現金淨流量 12,190,080.42 26,977,613.36

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

八在其他主體中的權益（續）

2 本集團重要的非全資子公司的主要財務信息如下：（續）

b 文軒在線

2026年6月30日 2025年12月31日

（未經審計）

人民幣元人民幣元

流動資產 3,016,347,064.95 3,180,340,790.25 非流動資產 357,139,439.74 169,026,561.24 流動負債 3,434,408,339.34 3,418,396,955.41 非流動負債 629,000.00 787,718.77

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

營業收入 1,684,671,218.40 1,542,231,787.13 淨利潤 8,266,488.04 5,346,037.08 綜合收益總額 8,266,488.04 5,346,037.08 經營活動現金淨流量 (39,187,943.64) (69,524,978.09)

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

八在其他主體中的權益（續）

3 在合營企業或聯營企業中的權益

(1) 合營及聯營企業的匯總財務信息

2026年6月30日 ╱2026年1月1日至6月30日止期間

2025年12月31日 ╱2025年1月1日

至6月30日止期間（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

合營企業投資賬面價值合計 375,693,977.25 389,590,539.80 淨利潤按投資比例計算的合計數 (13,896,562.55) 10,314,629.42 綜合收益總額按投資比例計算的合計數 (13,896,562.55) 10,314,629.42

聯營企業投資賬面價值合計 488,430,118.83 481,997,243.29 淨利潤按投資比例計算的合計數 7,792,175.54 7,804,502.49 綜合收益總額按投資比例計算的合計數 7,792,175.54 7,804,502.49

九政府補助

1 涉及政府補助的負債項目

本期新增補助金額

本期計入其他收益金額本年其他減少

2026年6月30日

與資產相關╱ 與收益相關

負債項目 2026年1月1日

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

其他流動負債 22,046,116.06 – 6,634,206.53 – 15,411,909.53 與收益相關遞延收益 17,371,317.95 – 401,223.94 – 16,970,094.01 與資產相關遞延收益 68,466,080.15 6,290,040.80 2,867,901.58 82,074.66 71,806,144.71 與收益相關

合計 107,883,514.16 6,290,040.80 9,903,332.05 82,074.66 104,188,148.25

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

九政府補助（續）

2 計入當期損益的政府補助

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

補助項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

與資產相關 401,223.94 2,800,247.31 與收益相關 9,502,108.11 10,178,745.38 增值稅先徵後退 16,387,145.49 33,568,446.51 其他 1,622,065.89 1,620,566.33

合計 27,912,543.43 48,168,005.53

十與金融工具相關的風險

本集團的主要金融工具包括以攤餘成本計量的金融資產、應收款項融資、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、其他權益工具投資、短期借款、應付票據、應付賬款和其他應付款等，與這些金融工具有關的風險，以及本集團為降低這些風險所採取的風險管理政策如下所述。本集團管理層對這些風險敞口進行管理和監控以確保將這些風險控制在限定的範圍之內。

本集團採用敏感性分析技術分析風險變量的合理、可能變化對當期損益或所有者權益可能產生的影響。由於任何風險變量很少孤立地發生變化，而變量之間存在的相關性對某一風險變量的變化的最終影響金額將產生重大作用，因此下述內容是在假設每一變量的變化是在獨立的情況下進行的。

1 風險管理目標、政策和程序，以及本期發生的變化

本集團從事風險管理的目標是在風險和收益之間取得適當的平衡，將風險對本集團經營業績的負面影響降低到最低水平，使股東的利益最大化。基於該風險管理目標，本集團風險管理的基本策略是確定和分析所面臨的各種風險，建立適當的風險承受底線和進行風險管理，並及時可靠地對各種風險進行監督，將風險控制在限定的範圍之內。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十與金融工具相關的風險（續）

1 風險管理目標、政策和程序，以及本期發生的變化（續）

1.1 市場風險

1.1.1 外匯風險

本集團的業務主要位於中國，本集團的銷售及採購主要以人民幣進行結算。於資產負債表日，除下表所述資產外，本集團的所有資產及負債均為人民幣餘額。管理層認為外匯匯率變動對本集團的淨利潤及股東權益並無重大影響。

2026年 6月30日

2025年 12月31日

項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

貨幣資金美元 133,412.45 137,645.27 港幣 58,067.28 65,168.98 日元 12.78 13.62

1.1.2 利率風險

固定利率的帶息金融工具分別使本集團面臨公允價值利率風險及現金流量利率風險。本集團根據市場環境來決定固定利率工具的比例，並通過定期審閱與監察維持適當的固定利率工具組合。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十與金融工具相關的風險（續）

1 風險管理目標、政策和程序，以及本期發生的變化（續）

1.1 市場風險（續）

1.1.2 利率風險（續）本集團於6月30日持有的計息金融工具如下：

固定利率金融工具：

2026年6月30日 2025年

實際利率金額實際利率金額項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

金融資產－貨幣資金 0.05% 2,104,408,059.46 0.05% 2,706,998,999.47 －貨幣資金 1.30%–3.55% 7,014,694,096.74 1.35%–3.55% 6,106,295,997.44 －其他非流動資產 1.55%–3.55% 2,724,062,007.43 1.30%–3.55% 3,062,939,775.54 －一年內到期的非流動資產 3.00%–4.75% 13,345,101.13 3.10%–4.75% 22,507,427.20 －長期應收款 3.00%–4.75% 15,519,247.67 3.10%–4.75% 13,693,637.50 金融負債－短期借款 2.00%–3.00% 37,950,000.00 3.00% 10,000,000.00 －一年內到期的非流動負債 3.00%–4.90% 81,444,368.84 3.10%–4.90% 83,930,280.44 －租賃負債 3.00%–4.90% 234,514,846.17 3.10%–4.90% 268,414,242.75 －長期應付款 3.10% 5,458,101.00 3.10% 5,374,260.12

1.1.3 其他價格風險

本集團以公允價值計量對皖新傳媒和成都銀行上市股份的投資。其公允價值按活躍市場報價確定，承受股票價格風險（附註六11）。本公司董事定期監察包括皖新傳媒和成都銀行的股票市場價格。本期，本集團就其直接投資於皖新傳媒和成都銀行的股份確認其他綜合收益分別為稅前損失人民幣 205,656,000.00元和稅前收益人民幣126,400,000.00元。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十與金融工具相關的風險（續）

1 風險管理目標、政策和程序，以及本期發生的變化（續）

1.1 市場風險（續） 1.1.3 其他價格風險（續）

在其他變量不變的情況下，股票價格於下列期間可能發生的合理變動對當期其他綜合收益和股東權益的稅前影響如下：

項目價格變動

對其他綜合收益及股東權益的影響

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

其他權益工具投資

皖新傳媒股票價格上升5% 30,723,760.00 42,564,560.00 成都銀行股票價格上升5% 70,800,000.00 80,400,000.00

其他權益工具投資

皖新傳媒股票價格下降5% (30,723,760.00) (42,564,560.00) 成都銀行股票價格下降5% (70,800,000.00) (80,400,000.00)

1.2 信用風險

2026年6月30日，可能引起本集團信用損失的最大信用風險敞口主要來自於合同另一方未能履行義務而導致本集團金融資產產生的損失，具體包括：貨幣資金、應收賬款、應收票據、應收款項融資、其他應收款、一年內到期的非流動資產、長期應收款和其他非流動資產（定期存款）等金融資產的賬面金額。

為降低信用風險，本集團管理層制定了政策以確保僅向具有良好信用記錄的客戶進行銷售，且管理層會不斷檢查這些信用風險的敞口。對於賒銷，本集團的子公司按照相關制度要求成立小組負責確定信用額度、進行信用審批，並執行其他監控程序以確保採取必要的措施回收過期債權。因此，本集團管理層認為本集團所承擔的信用風險已經大為降低。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十與金融工具相關的風險（續）

1 風險管理目標、政策和程序，以及本期發生的變化（續）

1.2 信用風險（續）

本集團評估信用風險自初始確認後是否已顯著增加的具體方法、確定金融資產已發生信用減值的依據、以組合為基礎評估預期信用損失方法、直接減記金融資產的會計政策等參見附註三、11.2、13及15。

本集團的貨幣資金和其他非流動資產（定期存款）存放於信用評級較高的銀行，應收款項融資為信用評級較高的銀行承兌匯票，管理層認為此類金融資產具有較低的信用風險。

下表詳細說明瞭本集團金融資產的信用風險敞口：

未來12個月╱ 整個存續期預期信用損失

賬面餘額 2026年6月30日

項目

（未經審計）

人民幣元

以攤餘成本計量的金融資產：

貨幣資金未來12個月預期信用損失 9,119,102,156.20 合同資產整個存續期預期信用損失（未發生信用減值） 2,988,467.07

整個存續期預期信用損失（已發生信用減值） – 應收賬款整個存續期預期信用損失（未發生信用減值） 1,594,388,126.10 整個存續期預期信用損失（已發生信用減值） 996,016,903.90

其他應收款未來12個月預期信用損失 260,897,980.45 整個存續期預期信用損失（未發生信用減值） – 整個存續期預期信用損失（已發生信用減值） 25,148,263.51

長期應收款（含預期一年內收回）整個存續期預期信用損失（未發生信用減值） 21,136,433.86 整個存續期預期信用損失（已發生信用減值） 9,159,997.83

其他非流動資產（定期存款及銀行大額存單）未來12個月預期信用損失 2,724,062,007.43

分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產：應收款項融資整個存續期預期信用損失（未發生信用減值） 15,519,907.53

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十與金融工具相關的風險（續）

1 風險管理目標、政策和程序，以及本期發生的變化（續）

1.2 信用風險（續）應收賬款

應收賬款信用損失準備計提情況：

其他變動－合併範圍變更

2026年6月30日餘額（未經審計）

2026年 1月1日餘額本期計提本期轉回

類別

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

按照單項計提壞賬準備 267,608,828.39 12,598,500.46 (13,320,147.60) – 266,887,181.25 按照組合計提壞賬準備 558,681,556.18 27,218,098.33 (44,360,430.50) (9,545,357.62) 531,993,866.39

合計 826,290,384.57 39,816,598.79 (57,680,578.10) (9,545,357.62) 798,881,047.64

其他應收款

其他應收款信用損失準備計提情況：

第一階段第二階段第三階段

整個存續期預期信用損失

未來12個月預期信用損失

信用損失準備

（未發生信用減值）

（已發生信用減值）

合計

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

2026年1月1日餘額 149,110.56 – 23,138,695.98 23,287,806.54 本期計提 775,304.54 – 1,495,239.62 2,270,544.16 本期轉回 (606,053.98) – (109,293.83) (715,347.81) 本期核銷 – – (400.00) (400.00) 其他變動－

合併範圍變更 – – (458,454.77) (458,454.77) 2026年6月30日餘額

（未經審計） 318,361.12 – 24,065,787.00 24,384,148.12

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十與金融工具相關的風險（續）

1 風險管理目標、政策和程序，以及本期發生的變化（續）

1.2 信用風險（續）長期應收款（含預期在一年內收回）

本集團長期應收款（含預期在一年內收回）餘額均為對政府機構及學校的應收款項，管理層對單家客戶進行風險評估，並對其進行信用損失準備計提，長期應收款信用損失準備計提情況如下：

2026年6月30日餘額

2026年 1月1日餘額本期計提本期轉回

類別

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

按照單項計提壞賬準備 6,041,818.98 281,243.30 (4,890,979.39) 1,432,082.89

註：本集團對教育信息化及裝備業務的長期應收款採用按單項資產計提信用損失準備的方法，若項目在合同約定付款時點客戶發生本金違約，即表明長期應收款已發生信用減值。

1.3 流動風險

管理流動性風險時，本集團保持管理層認為充分的現金及現金等價物並對其進行監控，以滿足本集團經營需要，並降低現金流量波動的影響。

本集團的目標是通過經營活動以及發行其他計息借款為主要資金來源，在追求資金回報與靈活性之間維持平衡。本集團通過維持充足的現金為本集團的營運籌備資金。本集團亦可通過銀行信貸融資，以應付任何短期資金需要。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十與金融工具相關的風險（續）

1 風險管理目標、政策和程序，以及本期發生的變化（續）

1.3 流動風險（續）

本集團持有的金融負債及租賃負債按未折現剩餘合同義務的到期期限分析如下：

2026年6月30日（未經審計）

項目 1年以內 1至2年 2至5年 5年以上合計賬面價值

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

短期借款 38,471,090.41 – – – 38,471,090.41 37,950,000.00 應付賬款 5,356,182,602.48 – – – 5,356,182,602.48 5,356,182,602.48 其他應付款 330,402,922.65 – – – 330,402,922.65 330,402,922.65 應付股利 177,922,245.48 – – – 177,922,245.48 177,922,245.48 應付利息 6,183.33 – – – 6,183.33 6,183.33 租賃負債 89,686,406.17 81,568,138.54 138,881,675.11 30,383,282.02 340,519,501.84 310,667,508.62 長期應付款 5,514,719.58 5,514,719.58 – – 11,029,439.16 10,749,807.39

合計 5,998,186,170.10 87,082,858.12 138,881,675.11 30,383,282.02 6,254,533,985.35 6,223,881,269.95

2025年12月31日

項目 1年以內 1至2年 2至5年 5年以上合計賬面價值

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

短期借款 10,294,246.58 – – – 10,294,246.58 10,000,000.00 應付賬款 5,162,813,030.81 – – – 5,162,813,030.81 5,162,813,030.81 其他應付款 304,192,570.95 – – – 304,192,570.95 304,192,570.95 租賃負債 95,159,268.26 83,014,263.66 171,919,283.10 33,048,620.76 383,141,435.78 347,134,101.71 長期應付款 5,514,719.58 5,514,719.58 – – 11,029,439.16 10,584,681.60

合計 5,577,973,836.18 88,528,983.24 171,919,283.10 33,048,620.76 5,871,470,723.28 5,834,724,385.07

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十與金融工具相關的風險（續）

2 金融資產轉移

(1) 轉移方式分類

已轉移金融資產性質

已轉移金融資產金額

終止確認情況

終止確認情況的判斷依據

轉移方式

人民幣元

票據背書應收款項融資 17,548,830.82 終止確認幾乎所有的風險和報酬已經轉移

(2) 因轉移而終止確認的金融資產

金融資產轉移的方式

終止確認的金融資產金額

與終止確認相關的利得或損失

項目

人民幣元

應收款項融資背書 17,548,830.82 –

於2026 年6 月30 日，本集團已背書但未到期的銀行承兌匯票金額為人民幣 17,548,830.82元（2025年：人民幣35,390,729.47元），用於支付對供貨商的應付賬款。本集團認為該等背書的銀行承兌匯票所有權上幾乎所有的風險和報酬已經轉移予供貨商，因此終止確認該等背書銀行承兌匯票。若承兌銀行到期無法兌付該等票據，根據中國相關法律法規，本集團就該等銀行承兌匯票承擔連帶責任。本集團認為，該等銀行承兌匯票的承兌銀行信譽良好，於到期日不能兌付該等票據的風險極低。

於2026年6月30日，如若承兌銀行未能於到期日兌付該等票據，即本集團所可能承受的最大損失相當於本集團就該等背書票據應付供貨商的同等金額。

於2026年6月30日，所有背書給供應商的應收款項融資均將在資產負債表日後十二個月內到期。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十一公允價值的披露

公允價值1

持續以公允價值計量的金融資產1.1

本集團投資於上市公司的權益證券、非上市的私募股權基金和合夥企業、銀行理財產品以及應收款項融資於資產負債表日按

公允價值計量，該等金融資產的公允價值計量的詳情如下：

預期風險水平的折現率預計現金流量越高，公允

越低，公允價值越高。

價值越高；折現率

與公允價值的關係年月日2026 6 30 2025 12 31年月日

計量的層次估值方法和輸入值重要的不可觀察輸入值不可觀察輸入值

16,532.78- A 47,285.12交易性金融資產股上市公司股票第一層次活躍市場上的報價不適用不適用

－皖新傳媒 614,475,200.00 820,131,200.00 第一層次活躍市場上的報價不適用不適用

－成都銀行 1,416,000,000.00 1,289,600,000.00 第一層次活躍市場上的報價不適用不適用

375,393.81 375,393.81其他權益工具投資－其他第三層次現金流量折現法預計現金流量符合

金融資產公允價值公允價值

人民幣元人民幣元

（未經審計）

A其他權益工具投資股上市公司股票

A其他權益工具投資股上市公司

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

越低，公允價值越高。

預期風險水平的折現率預計現金流量越高，公允

投資基金（深圳）合夥企業（有限合夥） 48,177,764.62 46,276,696.26 第三層次市場法價值比率、流動性折扣價值比率越高，公允價值

7,283,587.34 6,943,403.29其他非流動金融資產－文軒恒信第三層次市場法價值比率、流動性折扣價值比率越高，公允價值

文軒鼎盛股權投資合夥企業（有限合夥） 72,020,412.09 73,045,120.14 第三層次市場法價值比率、流動性折扣價值比率越高，公允價值

越高；流動性折扣越

低，公允價值越高。

越高；流動性折扣越

低，公允價值越高。

越高；流動性折扣越

低，公允價值越高。

價值越高；折現率

與公允價值的關係年月日2026 6 30 2025 12 31年月日

計量的層次估值方法和輸入值重要的不可觀察輸入值不可觀察輸入值

15,519,907.53 13,659,195.61應收款項融資－銀行承兌匯票第三層次現金流量折現法預計現金流量符合

公允價值公允價值

人民幣元人民幣元

（未經審計）

持續以公允價值計量的金融資產1.1 （續）

其他非流動金融資產－寧波梅山保稅港區

其他非流動金融資產－中信併購

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

預期風險水平的折現率預計現金流量越高，公允

投資基金合夥企業（有限合夥） 39,837,596.61 39,858,068.88 第三層次市場法價值比率、流動性折扣價值比率越高，公允價值

（杭州）合夥企業（有限合夥） 91,071,256.97 59,927,396.02 第三層次市場法價值比率、流動性折扣價值比率越高，公允價值

價值越高；折現率越

低，公允價值越高。

越高；流動性折扣越

低，公允價值越高。

越高；流動性折扣越

低，公允價值越高。

與公允價值的關係年月日2026 6 30 2025 12 31年月日

計量的層次估值方法和輸入值重要的不可觀察輸入值不可觀察輸入值

1,055,422.24 1,055,422.24其他非流動金融資產－新華互聯第三層次現金流量折現法預計現金流量符合

公允價值公允價值

人民幣元人民幣元

（未經審計）

持續以公允價值計量的金融資產1.1 （續）

其他非流動金融資產－四川文投錦文股權

其他非流動金融資產－金石成長股權投資

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

185,723,393.16 180,782,445.62其他非流動金融資產－中金啟辰第三層次市場法價值比率、流動性折扣價值比率越高，公允價值

58,873,779.09 58,873,779.09其他非流動金融資產－中國石化銷售公司第三層次市場法價值比率、流動性折扣價值比率越高，公允價值

越高；流動性折扣越

低，公允價值越高。

越高；流動性折扣越

低，公允價值越高。

與公允價值的關係年月日2026 6 30 2025 12 31年月日

計量的層次估值方法和輸入值重要的不可觀察輸入值不可觀察輸入值

公允價值公允價值

人民幣元人民幣元

（未經審計）

持續以公允價值計量的金融資產1.1 （續）

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十一公允價值的披露（續） 1 公允價值（續）

1.1 持續以公允價值計量的金融資產（續） 1.1.1 公允價值計量第三層次的調節

2026年6月30日 2025年12月31日

（未經審計）

人民幣元人民幣元

以第三層次公允價值計量的

金融資產期╱年初餘額 480,796,920.96 438,435,625.74 本期╱年計入公允價值變動損益 22,079,132.33 58,729,503.86 本期╱年取得 53,794,321.54 152,102,433.79 本期╱年處置 (36,731,861.37) (168,470,642.43)

以第三層次公允價值計量的金融資產期╱年末餘額 519,938,513.46 480,796,920.96

1.2 未以公允價值持續計量的金融資產和金融負債

本集團管理層認為，財務報表中以攤餘成本計量的金融資產及金融負債的賬面價值接近該等資產及負債的公允價值。

十二關聯方及關聯交易

1 本公司的母公司情況

母公司對本企業的持股

母公司名稱企業類型註冊地法人代表業務性質註冊資本

比例(%)

人民幣萬元

母公司對本企業的表決權比例(%)

本企業最終控制方統一社會信用代碼

四川新華出版發行集團

有限責任公司

76,382.20 39.84（註） 39.84（註）四川省國資委 915100007089237087

成都周青商品批發零售、

房屋租賃、房地產業、項目投資

註：於2026年6月30日，四川新華出版發行集團持有本公司發起人股份400,843,465股，佔本公司總股本的 32.48%；持有本公司H股股份90,780,000股，佔本公司總股本的7.36%，合計佔本公司總股本的39.84%（百分比尾差系四捨五入）。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十二關聯方及關聯交易（續）

2 本公司的子公司情況

本公司的子公司情況詳見附註八「在其他主體中的權益」。

3 本公司的合營和聯營企業情況

本公司重要的合營或聯營企業情況詳見附註八、3。

本期間與本集團發生關聯方交易，或上年與本集團發生關聯方交易形成餘額的其他合營或聯營企業情況如下：

合營或聯營企業名稱與本公司關係

天喜中大聯營公司海南鳳凰聯營公司明博教育聯營公司華軒銀時聯營公司文寶公司聯營公司數字世界聯營公司海南出版社合營公司商務印書館聯營公司德源格物基金聯營公司人民東方聯營公司海南三環出版發行有限公司（以下簡稱「海南三環」）

合營公司之子公司

三環出版社（海南）有限公司（以下簡稱「三環出版社」）

合營公司之子公司

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十二關聯方及關聯交易（續）

4 其他關聯方情況

其他關聯方名稱其他關聯方與本公司關係

四川民族出版社有限責任公司（以下簡稱「四川民族出版社」）

控股股東之子公司

新華互聯本公司高管施加重大影響的其他企業四川新華文化物業服務有限公司

控股股東之子公司

（以下簡稱「新華文化」）

四川欣華樂知文化科技有限公司（以下簡稱「欣華樂知」）（註）

控股股東之子公司

四川文投匯文資產管理有限公司（以下簡稱「文投匯文」）

對本公司施加重大影響的股東的子公司

成都銀行本公司高管施加重大影響的其他企業四川省文化大數據有限責任公司

對本公司施加重大影響的股東的子公司

（以下簡稱「四川文化大數據」）

四川新華海頤酒店有限公司（以下簡稱「海頤酒店」）

控股股東之子公司

四川新華國際酒店有限責任公司（以下簡稱「新華國際酒店」）

控股股東之子公司

成都市新華創智文化產業投資有限公司（以下簡稱「新華創智」）

控股股東之子公司

四川文投集團對本公司施加重大影響的股東四川新華海頤酒店有限公司綿陽新華酒店

控股股東之子公司

（以下簡稱「海頤綿陽酒店」）

四川文投名者名文化傳播有限公司對本公司施加重大影響的股東的子公司四川文投數字文化產業有限公司對本公司施加重大影響的股東的子公司四川文投恒熙物業管理有限公司

對本公司施加重大影響的股東的子公司

（以下簡稱「恒熙物業」）

註：欣華樂知全部股權已於2026年1月21日被控股股東四川新華出版發行集團處置，不再為本集團關聯方。為反映全部交易信息，本集團2026年繼續披露欣華樂知與本集團2025年度及截至2026年1月20 日的交易。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十二關聯方及關聯交易（續）

5 關聯交易情況

(1) 購銷商品、提供和接受勞務情況銷售商品╱提供勞務情況表

2026年 1月1日至 6月30日

2025年 1月1日至 6月30日

關聯交易定價方式及決策程序

是否超過交易額度

關聯方關聯交易類型關聯交易內容

（未經審計）獲批的交易額度

（未經審計）

人民幣元人民幣元

四川新華出版發行集團銷售商品銷售商品按照雙方協議價格進行 97,421.00 不適用否 101,309.83 四川新華出版發行集團提供勞務提供廣告設計及製作服務按照雙方協議價格進行 199,916.32 不適用否 53,026.54 海南鳳凰銷售商品銷售圖書按照雙方協議價格進行 705,269.87 不適用否 1,258,673.63 四川民族出版社銷售商品銷售紙張按照雙方協議價格進行 2,501,765.27 45,000,000.00 否 1,445,214.43 四川民族出版社提供勞務提供服務按照雙方協議價格進行 87,684.85 不適用否 428,595.95 天喜中大銷售商品銷售商品按照雙方協議價格進行 1,383,432.21 不適用否 18,873.09 文寶公司提供勞務提供倉儲服務按照雙方協議價格進行 – 不適用否 95,692.80 新華互聯銷售商品銷售商品按照雙方協議價格進行 848,544.14 不適用否 301,551.27 數字世界提供勞務提供設計製作及信息服務按照雙方協議價格進行 28,675.47 不適用否 – 恒熙物業銷售商品銷售商品按照雙方協議價格進行 3,929.23 不適用否 – 新華文化提供勞務提供服務按照雙方協議價格進行 12,436.74 不適用否 –

合計 5,869,075.10 3,702,937.54

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十二關聯方及關聯交易（續）

5 關聯交易情況（續）

(1) 購銷商品、提供和接受勞務情況（續）採購商品╱接受勞務情況表

2026年 1月1日至 6月30日

2025年 1月1日至 6月30日

關聯交易定價方式及決策程序

是否超過交易額度

關聯方關聯交易類型關聯交易內容

（未經審計）獲批的交易額度

（未經審計）

人民幣元人民幣元

新華國際酒店接受勞務接受酒店及會議服務按照雙方協議價格進行 – 不適用否 38,926.11 新華文化接受勞務接受物業管理及其他服務按照雙方協議價格進行 19,603,159.13 50,000,000 否 19,772,980.17 明博教育採購商品採購圖書按照雙方協議價格進行 9,289,608.66 不適用否 14,379,985.40 商務印書館採購商品採購圖書按照雙方協議價格進行 5,924,747.86 不適用否 5,291,753.53 人民東方採購商品採購圖書按照雙方協議價格進行 386,004.91 不適用否 – 海南三環採購商品採購圖書按照雙方協議價格進行 10,753,053.84 不適用否 10,690,906.94 海南出版社採購商品採購圖書按照雙方協議價格進行 1,049,367.01 不適用否 – 三環出版社採購商品採購圖書按照雙方協議價格進行 1,090,371.06 不適用否 – 海頤酒店接受勞務接受酒店及會議服務按照雙方協議價格進行 – 不適用否 38,690.00 四川民族出版社採購商品採購圖書按照雙方協議價格進行 30,963,087.83 135,000,000.00 否 39,863,100.33 天喜中大採購商品採購商品按照雙方協議價格進行 13,143,943.43 不適用否 19,892,651.25 天喜中大採購商品採購版權按照雙方協議價格進行 95,094.00 不適用否 225,490.66 天喜中大接受勞務接受營銷推廣服務按照雙方協議價格進行 88,396.23 不適用否 – 四川文化大數據接受勞務接受數據庫技術服務按照雙方協議價格進行 415,094.34 不適用否 –

合計 92,801,928.30 110,194,484.39

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十二關聯方及關聯交易（續）

5 關聯交易情況（續）

(2) 關聯租賃情況本集團作為出租方：

2026年1月1日至6月30日止期間確認的租賃收入

2025年1月1日至6月30日止期間確認的租賃收入

租賃資產種類租賃起始日租賃終止日租金確定依據

出租方名稱承租方名稱

（未經審計）

人民幣元人民幣元

103,668.57 622,000.00

房屋 2024.1.1 2026.01.31 按照雙方協議合同價格進行

本公司四川新華出版發行集團

104,921.90 629,523.81

房屋 2024.1.1 2026.01.31 按照雙方協議合同價格進行

本公司四川新華出版發行集團

994,285.71 –

房屋 2026.2.1 2027.01.31 按照雙方協議合同價格進行

本公司四川新華出版發行集團

20,793.60 –

本公司新華國際酒店房屋 2026.1.1 2026.06.30 按照雙方協議合同價格進行

333,394.28 323,291.42

本公司四川民族出版社房屋 2024.1.1 2026.12.31 按照雙方協議合同價格進行

191,385.60 191,385.60

本公司文寶公司房屋 2024.08.25 2027.08.24 按照雙方協議合同價格進行

合計 1,748,449.66 1,766,200.83

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十二關聯方及關聯交易（續）

關聯交易情況5 （續）

關聯租賃情況(2) （續）

本集團作為承租方：

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

– 21,463,424.00 3,104,977.31 –– 48,000,000.00 20,441,356.19 3,717,085.28 113,043,146.20否

500,280.00 22,306,774.47 3,120,103.18 –479,834.86 21,633,887.23 3,752,856.42 113,172,698.41合計

30日止期間

1 6日至月

2025 1年月

價格進行 500,280.00 500,280.00 – –– – – –不適用否

– – – –479,834.86 479,834.86 – –不適用否

– 117,160.47 3,211.75 –– – – –不適用否

– – – –– 78,106.98 920.21 –不適用否

– 225,910.00 11,914.12 –– 225,910.00 18,437.92 129,552.21否

– – – –– 408,679.20 16,413.01 –不適用否

支付的租金承擔的租賃負債利息支出增加╱（減少）的使用權資產

（未經審計）

日止期間30

日至月1 6

年月2026 1

（未經審計）

30日止期間

1 6日至月

2025 1年月

（未經審計）

日止期間30

日至月1 6

年月2026 1

（未經審計）

30日止期間

1 6日至月

2025 1年月

（未經審計）

日止期間30

日至月1 6

年月2026 1

是否

超過

交易

額度

交易額度

獲批的

（未經審計）

30日止期間

1 6日至月

2025 1年月

簡化處理的短期租賃

（未經審計）

日止期間30

日至月1 6

年月2026 1

5 2026.1.1 2026.12.31文投匯文（註）本集團房屋按照雙方協議合同

5 2025.1.1 2025.12.31文投匯文（註）本集團房屋按照雙方協議合同

4 2025.9.1 2028.8.31新華創智（註）本公司房屋按照雙方協議合同

4 2023.1.1 2025.8.31新華創智（註）本公司房屋按照雙方協議合同

3 （註） 2023.6.1 2025.8.30本集團房屋按照雙方協議合同

1 集團（註） 2025.1.1 2030.12.31本公司房屋按照雙方協議合同

2 集團（註） 2025.1.1 2027.12.31本集團房屋按照雙方協議合同

資產種類租賃起始日租賃終止日租金確定依據

價格進行

名稱租賃

出租方名稱承租方

四川新華出版發行

德源格物基金

1 2026 21,463,424.00 17,702,983.92註：年本公司承租四川新華出版發行集團房屋，上半年支付租金人民幣元，確認使用權資產折舊人民幣元。
2 2026 225,910.00 215,734.02註：年本集團承租四川新華出版發行集團房屋，上半年支付租金人民幣元，確認使用權資產折舊人民幣元。
3 2025註：年本集團承租德源格物基金房屋合同到期並且不再續期。

4 2026 117,160.47 56,536.80註：年本公司承租新華創智房屋，上半年支付租金人民幣元，確認使用權資產折舊人民幣元。
5 2026 2026 500,280.00註：年本集團承租文投匯文房屋，上半年支付租金人民幣元。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十二關聯方及關聯交易（續）

5 關聯交易情況（續）

(3) 關鍵管理人員報酬

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

關鍵管理人員報酬 2,013,404.26 2,261,440.48

關鍵管理人員指有權力並負責進行計劃、指揮和控制企業活動的人員，包括董事、監事及其他行使類似政策職能的人員。應支付給關鍵管理人員的報酬包括基本工資、獎金及各項補貼。

6 應收、應付關聯方等未結算項目情況

2026年6月30日 2025年12月31日項目名稱關聯方（未經審計）

人民幣元人民幣元

應收賬款四川民族出版社 3,111,841.38 283,446.62 海南鳳凰 727,966.53 352,770.85 四川新華出版發行集團 34,873.01 48,359.88 新華互聯 676,857.92 438,333.76 華軒銀時 112,496.00 241,619.45 數字世界 46,175.00 35,000.00 商務印書館 – 68,965.16 新華文化 713.79 – 天喜中大 2,594.77 –

合計 4,713,518.40 1,468,495.72

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十二關聯方及關聯交易（續）

6 應收、應付關聯方等未結算項目情況（續）

2026年6月30日 2025年12月31日項目名稱關聯方（未經審計）

人民幣元人民幣元

應收股利成都銀行 73,680,000.00 – 其他應收款四川民族出版社 72,703.85 82,819.23

文投匯文 90,000.00 90,000.00 華軒銀時 110,688.00 110,688.00 海頤綿陽酒店 – 16,000.00

合計 273,391.85 299,507.23

預付賬款四川文投數字文化產業有限公司 183,962.26 – 新華文化 3,820.75 –

合計 187,783.01 –

應付賬款商務印書館 6,846,230.58 5,300,677.61 明博教育 7,999,655.89 8,251,609.38 海南出版社 1,433,233.38 1,015,326.04 海南三環 13,569,064.33 – 三環出版社 913,776.35 – 文寶公司（註） 2,687.62 2,687.62 四川民族出版社 37,685,537.16 21,431,291.38 天喜中大 50,851,573.83 49,776,126.96 數字世界 8,506,966.85 8,506,966.85 四川新華出版發行集團 2,628.67 – 華軒銀時 106,613.66 106,613.66 新華文化 466,540.09 – 人民東方 4,787,047.45 3,012,674.67 新華互聯 126,728.24 –

合計 133,298,284.10 97,403,974.17

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十二關聯方及關聯交易（續）

6 應收、應付關聯方等未結算項目情況（續）

2026年6月30日 2025年12月31日項目名稱關聯方（未經審計）

人民幣元人民幣元

其他應付款文寶公司 3,000.00 3,000.00 新華文化 4,983.90 4,983.90

合計 7,983.90 7,983.90

合同負債欣華樂知不適用 33,027.52 數字世界 3,264,150.95 3,278,301.89 四川文投名者名文化傳播有限公司 24,850.00 – 四川新華出版發行集團 2,035.28 –

合計 3,291,036.23 3,311,329.41

一年內到期的非流

動負債四川新華出版發行集團 35,621,673.51 35,529,486.05 新華創智 112,725.04 –

合計 35,734,398.55 35,529,486.05

租賃負債四川新華出版發行集團 170,882,040.51 153,565,156.51 新華創智 189,434.06 –

合計 171,071,474.57 153,565,156.51

註：該應付款項系文寶公司為本公司的供應商提供供應鏈金融服務導致的與本公司的結算款項，並非本公司與文寶公司的關聯方交易產生。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十二關聯方及關聯交易（續）

7 與成都銀行的交易及期末餘額

根據《上市公司信息披露管理辦法》，本公司高級管理人員馬曉峰先生同時兼任成都銀行董事，因此成都銀行為本公司的關聯方。於報告期內，本集團與成都銀行的交易詳情及期末餘額如下：

(1) 股利收入

2026年1月1日至6月30日止期間（未經審計）

2025年1月1日至6月30日止期間（未經審計）

項目名稱

金額比例(%) 金額比例(%)

人民幣元人民幣元

投資收益 73,680,000.00 74.72 71,280,000.00 69.76

所示比例為該項交易金額佔當期股利收入總額的比例。

(2) 利息收入

2026年1月1日至6月30日止期間（未經審計）

2025年1月1日至6月30日止期間（未經審計）

項目名稱

金額比例(%) 金額比例(%)

人民幣元人民幣元

利息收入 19,332,518.91 27.15 18,410,567.63 23.95

所示比例為該項交易金額佔當期同類交易總額的比例。

(3) 利息支出

2026年1月1日至6月30日止期間（未經審計）

2025年1月1日至6月30日止期間（未經審計）

項目名稱

金額比例(%) 金額比例(%)

人民幣元人民幣元

利息支出 194,444.43 57.37 170,499.98 100.00

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十二關聯方及關聯交易（續）

7 與成都銀行的交易及期末餘額（續）

(4) 手續費支出

2026年1月1日至6月30日止期間（未經審計）

2025年1月1日至6月30日止期間（未經審計）

項目名稱金額比例(%) 金額比例(%)

人民幣元人民幣元

手續費支出 539.40 0.01 732.47 0.09

(5) 銀行存款

2026年6月30日 2025年12月31日項目名稱（未經審計）

人民幣元人民幣元

銀行存款 1,447,519,950.86 1,388,339,320.11

(6) 短期借款

2026年6月30日 2025年12月31日項目名稱（未經審計）

人民幣元人民幣元

短期借款 20,000,000.00 10,000,000.00

十三或有事項

截至資產負債表日止，本集團不存在需要披露的重大或有事項。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十四承諾事項

資本及其他承諾

2026年6月30日 2025年12月31日

（未經審計）

人民幣元人民幣元

已簽約但尚未於財務報表中確認的

購建長期資產承諾 73,544,836.81 81,368,879.57 對合夥企業認繳出資承諾 30,000,000.00 50,000,000.00

合計 103,544,836.81 131,368,879.57

十五資產負債表日後事項

本集團於2026年8月26日舉行董事會會議，通過2026年度中期利潤分配方案，對2026年中期未分配利潤按照每股人民幣0.17元（含稅）進行分配，擬派發股利人民幣209,752,970.00元（含稅），此項提議尚待股東會批准。於資產負債表日後提議派發的現金股利並未在資產負債表日確認為負債。

十六其他重要事項

1 資本管理

本集團資本管理的主要目標是保障本集團的持續經營，通過優化權益融資與負債融資的組合結構，以達到股東收益最大化的目標。本集團的資本結構由以下部分組成：

－短期借款及租賃負債扣除現金及現金等價物；

－實收資本、資本公積、盈餘公積以及未分配利潤。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十六其他重要事項（續）

1 資本管理（續）

本集團管理層依據中期或期末財務報告對本集團資本結構進行覆核，管理層在覆核過程中考慮資本成本以及各類資本類型所對應的風險。基於管理層的選擇，本集團通過增發股票以及借入或歸還借款以優化整體資本結構。

2 分部報告

根據本集團的內部組織結構、管理要求及內部報告制度，本集團的經營業務劃分為兩個報告分部，分別為出版分部和發行分部。這些報告分部是以本集團業務種類為基礎確定的。本集團的管理層定期評價這些報告分部的經營成果，以決定向其分配資源及評價其業績。

本集團各個報告分部提供的主要產品及服務分別為：

出版分部：圖書、報刊、音像製品及數字產品等出版物的出版，印刷服務及物資供應；

發行分部：向學校及師生提供教學用書、中小學教育信息化及教育裝備業務；出版物零售、分銷及互聯網銷售業務等。

本集團也從事資本經營、物流服務等業務，但這些經營業務達不到報告分部的定義。該等經營業務的相關財務資料在如下表格中合併列報為「其他」。

分部報告信息根據各分部向管理層報告時採用的會計政策及計量基礎披露，這些會計政策及計量基礎與編製財務報表時採用的會計政策與計量基礎保持一致。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十六其他重要事項（續）

2 分部報告（續）

(1) 分部報告信息

2026年1月1日至6月30日止期間（未經審計）

出版分部發行分部其他未分配項目分部間相互抵減合計

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

主營業務收入 1,230,578,227.80 4,339,401,148.46 217,090,347.16 – (843,691,990.59) 4,943,377,732.83 主營業務成本 849,125,744.08 3,045,140,904.03 182,944,924.04 – (891,725,230.56) 3,185,486,341.59

資產總額 7,320,644,839.00 16,311,489,642.78 1,224,463,513.17 2,128,207,766.90 (3,396,131,697.55) 23,588,674,064.30

負債總額 1,505,054,671.54 8,936,088,900.44 555,008,506.95 179,992,373.88 (3,308,625,767.42) 7,867,518,685.39

2025年1月1日至6月30日止期間（未經審計）

出版分部發行分部其他未分配項目分部間相互抵減合計

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

主營業務收入 1,279,892,593.54 4,863,826,902.35 206,104,572.74 – (910,781,170.05) 5,439,042,898.58 主營業務成本 842,957,148.97 3,287,396,295.16 174,085,258.33 – (950,500,800.96) 3,353,937,901.50

資產總額 7,410,682,023.88 16,202,889,648.83 1,161,046,691.72 2,571,148,165.26 (3,783,479,556.89) 23,562,286,972.80

負債總額 1,605,485,126.04 9,255,602,015.17 525,948,773.31 263,001,271.18 (3,664,485,202.05) 7,985,551,983.65

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十六其他重要事項（續）

2 分部報告（續）

(2) 按收入來源地劃分的對外交易收入和資產所在地劃分的非流動資產

由於本集團超過99%的收益源自中國客戶，而其大部分資產均位於中國，因此並未列報地區數據。

(3) 對主要客戶的依賴程度

本集團本期來自單一最大客戶的收入為人民幣504,375,904.80元（上年同期：人民幣495,320,447.10元），屬於發行分部。除上述單一最大客戶外，本集團本期和上年同期並無銷售額佔本集團收入10%或以上的外部客戶。

分部間轉移交易以不同分部實體共同議定價格為基礎計量。分部收入和分部費用按各分部的實際收入和費用確定。分部資產或負債按經營分部日常活動中使用的可歸屬於該經營分部的資產或產生的可歸屬於該經營分部的負債分配。

十七母公司財務報表主要項目註釋

1 應收賬款

(1) 應收賬款按賬齡列示

2026年6月30日賬面餘額

2025年12月31日賬面餘額

賬齡（未經審計）

人民幣元人民幣元

1年以內 774,341,386.58 627,971,784.98

1至2年 86,730,566.97 94,166,433.29
2至3年 45,060,968.61 65,080,761.72 3年以上 286,303,839.74 274,600,233.83

小計 1,192,436,761.90 1,061,819,213.82

減：信用損失準備 360,976,333.80 345,233,900.49

合計 831,460,428.10 716,585,313.33

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十七母公司財務報表主要項目註釋（續）

1 應收賬款（續）

(2) 按信用損失計提方法分類披露

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日

賬面金額信用損失準備賬面價值賬面金額信用損失準備賬面價值金額比例(%) 金額計提比例(%) 金額比例(%) 金額計提比例(%)

種類

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

按單項計提信用損失準備 143,300,117.92 12.02 95,076,846.67 66.35 48,223,271.25 159,304,533.22 15.00 92,516,927.13 58.08 66,787,606.09 按組合計提信用損失準備 1,049,136,643.98 87.98 265,899,487.13 25.34 783,237,156.85 902,514,680.60 85.00 252,716,973.36 28.00 649,797,707.24

合計 1,192,436,761.90 100.00 360,976,333.80 831,460,428.10 1,061,819,213.82 100.00 345,233,900.49 716,585,313.33

按單項計提信用損失準備

2026年6月30日（未經審計）

單位名稱

賬面餘額信用損失準備計提比例(%) 計提理由

人民幣元人民幣元

客戶E 33,408,910.56 33,408,910.56 100.00 償債能力差客戶D 32,479,050.50 6,414,912.56 19.75 回款速度下降

客戶K 21,142,749.45 1,110,608.99 5.25 回款速度下降
客戶L 17,686,493.00 17,686,493.00 100.00 償債能力差其他 38,582,914.41 36,455,921.56 94.49 回款速度下降等

合計 143,300,117.92 95,076,846.67 66.35

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十七母公司財務報表主要項目註釋（續）

1 應收賬款（續）

(2) 按信用損失計提方法分類披露（續）按組合計提信用損失準備

作為本公司信用風險管理的一部分，本公司基於應收賬款賬齡採用減值矩陣確定各類業務形成的應收賬款的預期信用損失。這些業務涉及大量的小客戶，其具有相同的風險特徵，賬齡信息能反映這類客戶於應收賬款到期時的償付能力。

賬齡

2026年6月30日（未經審計）

賬面餘額信用損失準備計提比例(%) 賬面價值

人民幣元人民幣元人民幣元

1年以內 765,613,900.40 41,653,534.13 5.44 723,960,366.27 1至2年 81,990,692.88 23,694,222.12 28.90 58,296,470.76 2至3年 31,865,931.41 30,885,611.59 96.92 980,319.82 3年以上 169,666,119.29 169,666,119.29 100.00 –

合計 1,049,136,643.98 265,899,487.13 25.34 783,237,156.85

(3) 2026年計提或轉回的信用損失準備情況

本期計提信用損失準備金額為人民幣21,742,638.20元，轉回信用損失準備金額為人民幣6,000,204.89元。

(4) 2026年實際核銷的應收賬款情況本期無實際核銷的應收賬款。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十七母公司財務報表主要項目註釋（續）

1 應收賬款（續）

(5) 按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收賬款情況

2026年6月30日應收賬款餘額

2026年6月30日合同資產餘額

2026年6月30日應收賬款和合同

資產期末餘額

佔應收賬款和合同資產合計數的比例(%)

壞賬準備2026年 6月30日餘額

單位名稱（未經審計）（未經審計）（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

客戶F 219,423,163.12 – 219,423,163.12 18.40 – 客戶G 104,680,972.75 – 104,680,972.75 8.78 104,680,972.75 客戶E 33,408,910.56 – 33,408,910.56 2.80 33,408,910.56 客戶D 32,479,050.50 – 32,479,050.50 2.72 6,414,912.56 客戶K 21,142,749.45 – 21,142,749.45 1.77 1,110,608.99

合計 411,134,846.38 – 411,134,846.38 34.47 145,615,404.86

2 其他應收款 2.1 項目列示

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

應收股利 98,608,000.00 12,464,000.00 其他應收款 437,710,209.17 466,774,781.55

合計 536,318,209.17 479,238,781.55

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十七母公司財務報表主要項目註釋（續）

2 其他應收款（續）

2.2 應收股利

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

成都銀行 73,680,000.00 – 皖新傳媒 24,928,000.00 12,464,000.00

合計 98,608,000.00 12,464,000.00

2.3 其他應收款

(1) 其他應收款按賬齡列示

2026年6月30日賬面餘額

2025年12月31日賬面餘額

賬齡（未經審計）

人民幣元人民幣元

1年以內 289,646,490.37 312,121,716.25

1至2年 91,298,230.54 99,769,749.94
2至3年 3,304,943.70 5,878,719.88 3年以上 77,190,449.63 75,063,234.82

小計 461,440,114.24 492,833,420.89

減：信用損失準備 23,729,905.07 26,058,639.34

合計 437,710,209.17 466,774,781.55

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十七母公司財務報表主要項目註釋（續）

2 其他應收款（續）

2.3 其他應收款（續）

(2) 按信用損失計提方法分類披露

2026年6月30日（未經審計） 2025年12月31日賬面金額信用損失準備

賬面金額信用損失準備金額比例(%) 金額計提比例(%) 金額比例(%) 金額計提比例(%) 賬面價值

種類

賬面價值

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

按單項計提信用損失準備 47,318,873.48 10.25 – – 47,318,873.48 46,999,685.27 9.54 – – 46,999,685.27 按組合計提信用損失準備 414,121,240.76 89.75 23,729,905.07 5.73 390,391,335.69 445,833,735.62 90.46 26,058,639.34 5.84 419,775,096.28

合計 461,440,114.24 100.00 23,729,905.07 437,710,209.17 492,833,420.89 100.00 26,058,639.34 466,774,781.55

按單項計提信用損失準備

2026年6月30日（未經審計）

單位名稱

賬面餘額信用損失準備計提比例(%) 計提理由

人民幣元人民幣元

47,318,873.48 – – 不適用

押金╱保證金╱ 備用金

按組合計提信用損失準備

2026年6月30日（未經審計）

賬齡

賬面餘額信用損失準備計提比例(%) 賬面價值

人民幣元人民幣元人民幣元

1年以內 291,883,611.79 193,508.62 0.07 291,690,103.17

1至2年 90,722,581.85 202,212.12 0.22 90,520,369.73
2至3年 3,205,301.68 240,534.90 7.50 2,964,766.78 3年以上 28,309,745.44 23,093,649.43 81.57 5,216,096.01

合計 414,121,240.76 23,729,905.07 5.73 390,391,335.69

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十七母公司財務報表主要項目註釋（續）

2 其他應收款（續）

2.3 其他應收款（續）

(3) 本期計提的信用損失準備情況

本期計提信用損失準備金額為人民幣701,284.60元，轉回信用損失準備金額為人民幣606,053.98元。

(4) 本期實際核銷的其他應收款情況本期實際核銷金額為人民幣2,423,964.89元。
(5) 按款項性質列示其他應收款

2026年6月30日 2025年12月31日其他應收款性質（未經審計）

人民幣元人民幣元

應收關聯方款項 342,599,744.17 376,522,919.40 押金和保證金 46,378,832.56 46,568,004.27 備用金 940,040.92 431,681.00 其他 71,521,496.59 69,310,816.22

合計 461,440,114.24 492,833,420.89

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十七母公司財務報表主要項目註釋（續）

2 其他應收款（續） 2.3 其他應收款（續）

(6) 按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況

單位名稱款項的性質

2026年6月30日

（未經審計）賬齡

佔其他應收款總額的比例(%)

信用損失準備

2026年 6月30日餘額（未經審計）

人民幣元人民幣元

文軒物流應收子公司款項 123,972,443.84 1年以內、1至2年、 2至3年，3年以上

26.87 –

四川省印刷物資有限責任公司

應收子公司款項 109,000,000.00 1年以內、1至2年、 2至3年，3年以上

23.62 –

高等教育出版社有限公司

押金╱保證金 30,000,000.00 1年以內，1至2年， 2至3年，3年以上

6.50 –

讀者報應收子公司款項 28,574,257.31 1年以內，1至2年， 2至3年，3年以上

6.19 –

藝術品應收子公司款項 28,183,930.13 3年以上 6.11 –

合計 319,730,631.28 69.29 –

3 長期股權投資

(1) 長期股權投資情況

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

長期股權投資賬面餘額 4,695,490,454.94 4,713,150,364.17 減：長期股權投資減值準備 2,072,032.00 31,320,332.00

長期股權投資賬面價值 4,693,418,422.94 4,681,830,032.17

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十七母公司財務報表主要項目註釋（續）

3 長期股權投資（續）

(2) 長期股權投資分類

2026年6月30日 2025年12月31日項目（未經審計）

人民幣元人民幣元

對子公司的投資 3,896,122,413.05 3,878,522,413.05 對合營或聯營企業投資 797,296,009.89 803,307,619.12

合計 4,693,418,422.94 4,681,830,032.17

(3) 對子公司投資

減值準備 2026年 6月30日餘額

本期增減變動

2026年6月30日

被投資單位 2026年1月1日

增加投資減少投資計提減值準備（未經審計）

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

新華在線 40,000,000.00 – – – 40,000,000.00 (2,072,032.00) 文軒體育 124,915,135.82 – – – 124,915,135.82 – 文軒教育科技 333,840,776.30 – – – 333,840,776.30 – 藝術投資 20,680,000.00 – – – 20,680,000.00 – 文軒在線 79,768,400.00 – – – 79,768,400.00 – 文軒物流 350,000,000.00 – – – 350,000,000.00 – 出版印刷 598,185,830.79 – – – 598,185,830.79 – 印刷物資 110,944,463.95 – – – 110,944,463.95 – 人民社 42,189,167.92 – – – 42,189,167.92 – 教育社 211,321,291.49 – – – 211,321,291.49 – 少兒社 361,878,541.53 – – – 361,878,541.53 – 數字社 35,405,427.63 17,600,000.00 – – 53,005,427.63 – 文藝社 78,031,819.65 – – – 78,031,819.65 –

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十七母公司財務報表主要項目註釋（續）

3 長期股權投資（續）

(3) 對子公司投資（續）

減值準備 2026年 6月30日餘額

本期增減變動

2026年6月30日

被投資單位 2026年1月1日

增加投資減少投資計提減值準備（未經審計）

（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

美術社 17,559,756.46 – – – 17,559,756.46 – 科技社 24,294,897.94 – – – 24,294,897.94 – 辭書社 27,809,021.68 – – – 27,809,021.68 – 巴蜀社 45,244,860.20 – – – 45,244,860.20 – 天地社 239,379,050.03 – – – 239,379,050.03 – 畫報社 64,628,475.38 – – – 64,628,475.38 – 文軒投資 300,000,000.00 – – – 300,000,000.00 – 四川新華印刷 248,599,490.28 – – – 248,599,490.28 – 文軒國際 50,000,000.00 – – – 50,000,000.00 – 軒客會 50,000,000.00 – – – 50,000,000.00 – 涼山州新華書店 423,846,006.00 – – – 423,846,006.00 –

合計 3,878,522,413.05 17,600,000.00 – – 3,896,122,413.05 (2,072,032.00)

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十七母公司財務報表主要項目註釋（續）

3 長期股權投資（續）

(4) 對合營或聯營企業投資

本期增減變動

被投資單位 2026年1月1日

追加投資

減少投資

權益法下確認的投資收益

其他綜合收益調整

其他權益變動

宣告發放現金股利或利潤

計提減值準備其他

2026年 6月30日

（未經審計）

減值準備

2026年 6月30日餘額（未經審計）

人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元

一、合營企業海南出版社 386,708,420.36 – – (13,421,531.71) – – – – – 373,286,888.65 –

小計 386,708,420.36 – – (13,421,531.71) – – – – – 373,286,888.65 –

二、聯營企業

商務印書館 4,024,237.65 – – (491,514.72) – – – – – 3,532,722.93 – 人民東方 7,105,507.54 – – 25,049.91 – – – – – 7,130,557.45 – 明博教育 9,010,909.82 – – 846,076.45 – – – – – 9,856,986.27 – 幼兒教育 5,468,756.28 – – (225,005.25) – – – – – 5,243,751.03 – 新華影軒 – – – – – – – – – – – 華軒銀時 71,818.93 – – (71,818.93) – – – – – – – 海南鳳凰 341,185,391.75 – – 7,406,912.74 – – – – – 348,592,304.49 – 萃雅教育 933,169.13 – – (60,959.58) – – – – – 872,209.55 – 文寶公司 48,799,407.66 – – 881,181.86 – – (900,000.00) – – 48,780,589.52 –

小計 416,599,198.76 – – 8,309,922.48 – – (900,000.00) – – 424,009,121.24 –

合計 803,307,619.12 – – (5,111,609.23) – – (900,000.00) – – 797,296,009.89 –

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十七母公司財務報表主要項目註釋（續）

4 營業收入及營業成本

(1) 營業收入和營業成本情況

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

主營業務收入 2,762,584,406.61 3,291,335,485.10 其中：教材教輔 1,739,177,956.75 1,846,216,144.81 其他業務收入（註1） 77,317,043.28 70,724,398.39

收入合計 2,839,901,449.89 3,362,059,883.49

主營業務成本 1,693,262,218.47 1,971,841,562.31 其他業務成本 3,202,303.15 2,581,087.54

成本合計 1,696,464,521.62 1,974,422,649.85

註1：其他業務收入中包含聯營商品收入淨額人民幣10,420,127.02元，其中，聯營商品收入為人民幣83,846,990.00元，聯營商品成本為人民幣73,426,862.98元（2025年1月1日至6月 30日止期間：聯營商品收入淨額人民幣12,402,362.34元，其中，聯營商品收入為人民幣 97,325,952.50元，聯營商品成本為人民幣84,923,590.16元）。

(2) 履約義務的說明

除教育信息化及裝備業務外，本公司主營業務收入主要來自教材教輔及一般圖書銷售等，本公司作為主要責任人在交付時履行履約業務，合同不存在重要的支付條款和重要的預期將退還給客戶的款項，提供保證類質量保證不形成單獨的履約義務。

教育信息化及裝備業務收入，本公司作為主要責任人在交付時履行履約業務，合同約定2–5年分期收款，合同不存在重要的預期將退還給客戶的款項，提供保證類質量保證不形成單獨的履約義務。

財務報表附註（續）

2026年1月1日至6月30日止期間

十七母公司財務報表主要項目註釋（續）

5 投資收益

2026年1月1日至6月30日止期間

2025年1月1日至6月30日止期間

項目（未經審計）（未經審計）

人民幣元人民幣元

長期股權投資收益 (5,111,609.23) 26,379,224.59 其中：按成本法確認投資收益 – 9,022,700.00

按權益法確認投資收益 (5,111,609.23) 17,356,524.59 其他權益工具投資持有期間取得的股利收入 98,608,000.00 83,744,000.00 處置交易性金融資產取得的投資收益 157,777.61 307,414.81

合計 93,654,168.38 110,430,639.40

補充資料

1 當期非經常性損益表

2026年1月1日至6月30日止期間

項目

人民幣元

非流動資產處置損益，包括已計提資產減值準備的沖銷部分 11,083,862.89 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關、符合國家

政策規定、按照確定的標準享有、對公司損益產生持續影響的政府補助除外 4,891,191.41

除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，非金融企業持有金融資產和金融負債產生的公允價值變動損益以及處置金融資產和金融負債產生的損益 22,220,409.82

因稅收、會計等法律、法規的調整對當期損益產生的一次性影響 – 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 (6,226,775.86) 減：所得稅影響額 4,403,755.25 少數股東權益影響額（稅後） 859,928.90

合計 26,705,004.11

2 淨資產收益率及每股收益

本淨資產收益率和每股收益計算表是新華文軒出版傳媒股份有限公司按照中國證券監督管理委員會頒佈的《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號－淨資產收益率和每股收益的計算及披露（2010年修訂）》的有關規定而編製的。

加權平均每股收益（人民幣元）淨資產收益率(%) 基本每股收益稀釋每股收益

報告期利潤

歸屬於母公司普通股

股東的淨利潤 4.23 0.53 0.53 扣除非經常性損益後歸屬於公司

普通股股東的淨利潤 4.06 0.51 0.51

本公司無稀釋性潛在普通股。

新華文軒出版傳媒股份有限公司

XINHUA WINSHARE PUBLISHING AND MEDIA CO., LTD.

成都市錦江區三色路238號新華之星A座郵編：610000

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摘要

新華文軒出版傳媒股份有限公司

2026

目錄

釋義

常用詞語釋義

釋義（續）

釋義（續）

重要提示

公司資料

公司法定名稱

公司英文名稱

法定代表人

董事會

董事會轄下委員會

公司秘書

授權代表

替任授權代表

公司資料（續）

核數師

香港法律顧問

中國註冊辦事處

香港主要營業地點

主要往來銀行

香港H股過戶登記處

公司網址

股份代碼

管理層討論與分析

（一） 業務回顧

管理層討論與分析（續）

人民幣元

管理層討論與分析（續）

人民幣元

管理層討論與分析（續）

(1) 出版業務

教材教輔

管理層討論與分析（續）

一般圖書

管理層討論與分析（續）

(2) 發行業務

教材教輔

管理層討論與分析（續）

一般圖書

教育信息化及其他

管理層討論與分析（續）

（二） 經營業績及財務表現分析

管理層討論與分析（續）

管理層討論與分析（續）

管理層討論與分析（續）

管理層討論與分析（續）

管理層討論與分析（續）

管理層討論與分析（續）

（三） 重大投資、收購及出售概況

人民幣萬元

管理層討論與分析（續）

（四） 未來展望

管理層討論與分析（續）

（五） 核心競爭力分析

管理層討論與分析（續）

管理層討論與分析（續）

（六） 僱員及薪酬政策

管理層討論與分析（續）

（八） 募集資金使用情況

人民幣元

合計 645,354,143.34 3,322,655.05 911,666.43 644,706,988.47 2,411,734.92

其他資料

股本權益

A股 791,903,900 64.18%

H股 441,937,100 35.82%

股本總計 1,233,841,000 100%

其他資料（續）

主要股東及其他人士於本公司股份之權益及淡倉

（附註1）

其他資料（續）

其他資料（續）

董事及高級管理人員之變動

購回、出售或贖回本公司上市證券

股份增值權獎勵計劃

重大訴訟及仲裁

其他資料（續）

（一）業務回顧

（二）經營業績及財務表現分析

（三）重大投資、收購及出售概況

（四）未來展望

（五）核心競爭力分析

（六）僱員及薪酬政策

（八）募集資金使用情況

一公司基本情況

二財務報表的編製基礎

三重要會計政策及會計估計

三重要會計政策及會計估計（續）

三重要會計政策及會計估計（續）

三重要會計政策及會計估計（續）

三重要會計政策及會計估計（續）

三重要會計政策及會計估計（續）

三重要會計政策及會計估計（續）