|创业板投资风险提示

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业 融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高 等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险 及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。|

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广东中塑新材料股份有限公司

Guangdong Sinoplast Advanced Material Co., Ltd. （广东省东莞市长安镇长安步步高路 355 号）

首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书

保荐人（主承销商）

（深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层）

致投资者的声明

一、公司上市的目的

广东中塑新材料股份有限公司是一家专注于改性工程塑料研发、生产和销 售的高新技术企业和国家级专精特新重点“小巨人”企业，打造了以高性能工 程材料及特种功能材料为核心的产品矩阵。中塑股份始终以“成为世界一流的 新材料企业”为愿景砥砺前行，在消费电子、储能、汽车、家居家电等领域拥 有了广泛的客户群体，已获得国内外诸多知名企业的认可，在业内树立了较高 的行业口碑及产品知名度。

改性塑料是我国新材料的重点发展领域之一，是我国战略新兴产业及创新 驱动发展战略的重要组成部分。改性塑料行业的工艺改进与技术成熟可有效推 动我国多产业实现轻量化、环保化、低碳化，实现“以塑代钢”“以塑代木” 的产业目的，可满足当前产业发展趋势下对塑料高强度、高硬度、耐高温、抗 老化等性能的要求。我国改性塑料行业发展基础较为薄弱，整体技术实力与国 际大型企业相比还存在一定差距，此外，我国改性塑料应用规模仍然偏小，改 性化率相对较低，仍有较大提升空间。

通过本次发行上市，公司将着力提升研发能力、丰富产品结构、扩大现有 产能，进一步增强整体技术实力、强化综合竞争优势、夯实未来发展根基。其 次，公司将以本次上市为契机，吸引并凝聚行业优质人才，拓展更多知名优质 客户，提升行业知名度及影响力，致力于成为“业内领先的产品与服务一体化 解决方案提供商”，让公司股东及广大投资者共享发展成果。

二、公司现代企业制度的建立健全情况

公司依照《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等相关法律、法规 和规范性文件的要求，结合公司实际情况制定和完善了《公司章程》《股东会 议事规则》《董事会议事规则》及各专门委员会工作细则等治理文件以及对外 投资、对外担保、关联交易等方面的内控制度，建立了由股东（大）会、董事 会、监事会/审计委员会、高级管理人员组成的公司治理结构，以及包括审计委 员会、提名委员会、薪酬与考核委员会及战略委员会在内的董事会专门委员会

制度，形成了规范的公司治理结构。

目前，公司治理机构及相关职能部门按照有关法律法规和公司内部制度规 范运行，形成了职责明确、相互制衡、规范有效的公司治理机制，组织结构健 全且运行良好，相关机构和人员能够依法履行职责。

三、公司募集资金使用规划及本次融资的必要性

公司本次募集资金拟用于“高性能工程材料智能化生产基地建设项目” “江西中塑生产基地扩建项目”“新材料工程技术研究中心建设项目”及“补 充流动资金”。募集资金投资项目是基于公司现有业务需求及未来战略规划制 定，有助于提升公司核心竞争力、研发技术实力及产品交付能力，为公司发展 奠定坚实基础与长足动力。

“高性能工程材料智能化生产基地建设项目”将建设国内领先的智能化、 自动化、数字化的改性塑料智能生产基地，以更好地满足市场对改性塑料产品 的需求，巩固公司市场地位，提升公司综合竞争力，并为公司提供良好的投资 回报和经济效益。

“江西中塑生产基地扩建项目”将使江西中塑生产基地生产能力得到大幅 提高，提升对华东地区的批量供货能力，进一步提升客户粘性。

“新材料工程技术研究中心建设项目”将建设实验中心及配套办公、展示 区，通过引进先进研发测试设备，招聘高素质人才，开展应对行业发展趋势、 下游需求的应用研究，强化公司改性塑料产品的研发能力，增强公司的技术创 新能力。

“补充流动资金”可满足公司快速发展过程中对营运资金的需求，有利于 增强公司抗风险能力、提升公司资金实力。

四、公司持续经营能力及未来发展规划

公司自成立以来即深耕技术门槛及产品附加值较高的改性工程塑料领域， 始终秉持“以客户为中心，以奋斗者为本”的理念持续进行技术创新和产品研 发，公司凭借长期的技术沉淀及优质的产品质量，积累了一批优质知名客户。 报告期各期，公司实现营业收入分别为 53,677.89 万元、69,995.26 万元及 74,947.57 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为

8,084.74万元、9,256.66万元及 12,285.37万元，具有良好的盈利能力和持续经营 能力。

公司将始终遵循客户第一的原则，聚焦行业发展与客户需求，坚持自主创 新研发，打造卓越供应链，持续不断向客户提供差异化产品，全方位满足客户 需求。公司将充分利用多年以来在改性塑料行业深耕积累的经验与行业资源， 顺应下游应用发展趋势，拓展包括机器人、低空经济等在内的创新应用领域； 公司将始终坚持科技创新和研发投入，有效促进产品的持续创新及升级迭代， 加速推进先进新材料的进口替代，实现将公司打造成为世界一流的新材料企业 的愿景。

（本页无正文，为《广东中塑新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业 板上市招股说明书》致投资者的声明之签字盖章页）

董事长、实际控制人：______________ 朱怀才

广东中塑新材料股份有限公司

年 月 日

声 明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发 行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表 明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。

本次发行概况

目 录

致投资者的声明 ...........................................................................................................1 一、公司上市的目的 ............................................................................................1 二、公司现代企业制度的建立健全情况 ............................................................1 三、公司募集资金使用规划及本次融资的必要性 ............................................2 四、公司持续经营能力及未来发展规划 ............................................................2

声 明..............................................................................................................................5 本次发行概况 ...............................................................................................................6 目 录..............................................................................................................................7 第一节 释义 ..............................................................................................................11

一、普通释义 ......................................................................................................11 二、专业释义 ......................................................................................................14

第二节 概览 ..............................................................................................................17 一、重大事项提示 ..............................................................................................17 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ..................................................22 三、本次发行概况 ..............................................................................................22 四、发行人主营业务经营情况 ..........................................................................27 五、发行人符合创业板定位 ..............................................................................30 六、发行人主要财务数据及财务指标 ..............................................................33 七、财务报告审计截止日后主要经营状况 ......................................................34 八、发行人选择的上市标准 ..............................................................................35 九、发行人治理特殊安排等重要事项 ..............................................................35 十、募集资金主要用途与未来发展规划 ..........................................................35 十一、其他对发行人有重大影响的事项 ..........................................................36

第三节 风险因素 ......................................................................................................37 一、与发行人相关的风险 ..................................................................................37 二、与行业相关的风险 ......................................................................................43 三、其他风险 ......................................................................................................43

第四节 发行人基本情况 ..........................................................................................46

一、发行人基本情况 ..........................................................................................46 二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况 ..........................................46 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ......................................................51 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌的情况 ............................................51 五、发行人的股权结构 ......................................................................................53 六、发行人控股子公司、参股公司情况 ..........................................................53 七、发行人控股股东、实际控制人和主要股东 ..............................................57 八、发行人特别表决权股份或类似安排、协议控制架构等情况 ..................62 九、控股股东、实际控制人报告期内是否存在刑事犯罪或重大违法行为 ..62 十、发行人股本情况 ..........................................................................................63 十一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的简要情况 ..................72 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及其 履行情况 ..............................................................................................................78 十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股 份的情况 ..............................................................................................................78 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年变动情况 ......79 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况 ..........80 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 ......................81 十七、已经制定或实施的股权激励及相关安排 ..............................................82 十八、发行人员工情况 ......................................................................................84

第五节 业务与技术 ..................................................................................................87 一、公司主营业务和主要产品及变化情况 ......................................................87 二、发行人所处行业的基本情况 ....................................................................103 三、行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位 ........................................123 四、发行人销售情况和主要客户 ....................................................................135 五、发行人采购情况和主要供应商 ................................................................139 六、发行人主要固定资产及无形资产 ............................................................141 七、发行人技术与研发情况 ............................................................................147 八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 ........166 九、发行人的境外经营及境外资产情况 ........................................................171

第六节 财务会计信息与管理层分析 ....................................................................173 一、与财务会计信息相关的重大事项及重要性水平的判断标准 ................173 二、财务报表 ....................................................................................................173 三、重要会计政策和会计估计 ........................................................................180 四、非经常性损益 ............................................................................................207 五、主要税项及享受的税收优惠政策 ............................................................209 六、主要财务指标 ............................................................................................211 七、经营成果分析 ............................................................................................213 八、资产质量分析 ............................................................................................238 九、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析 ............................................259 十、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并 ............271 十一、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................272 十二、盈利预测信息披露情况 ........................................................................272 十三、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 ........................272

第七节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................275 一、募集资金运用的计划 ................................................................................275 二、募集资金投资项目具体情况 ....................................................................277 三、公司发展战略与规划 ................................................................................277

第八节 公司治理与独立性 ....................................................................................281 一、公司治理存在的缺陷及改进情况 ............................................................281 二、内部控制的自我评估意见和鉴证意见 ....................................................281 三、报告期内发行人违法违规及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自 律监管措施的情况 ............................................................................................283 四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ............................................283 五、发行人独立运行情况 ................................................................................283 六、同业竞争 ....................................................................................................285 七、关联方及关联关系 ....................................................................................286 八、关联交易 ....................................................................................................290

第九节 投资者保护 ................................................................................................294 一、本次发行完成前滚存利润的分配和已履行的决策程序 ........................294

二、本次发行前后的股利分配政策差异情况 ................................................294 三、公司关于特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排及尚未盈利 或存在累计未弥补亏损的情况 ........................................................................299

第十节 其他重要事项 ............................................................................................300 一、重大合同 ....................................................................................................300 二、对外担保情况 ............................................................................................304 三、重大诉讼及仲裁等事项 ............................................................................304

第十一节 声明 ........................................................................................................306 一、发行人及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员声明 ................306 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................307 三、保荐人（主承销商）声明 ........................................................................308 四、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明 ............................................309 五、发行人律师声明 ........................................................................................310 六、审计机构声明 ............................................................................................311 七、资产评估机构声明 ....................................................................................312 八、验资机构声明 ............................................................................................314 九、验资复核机构声明 ....................................................................................316

第十二节 附件 ........................................................................................................317 一、备查文件 ....................................................................................................317 二、投资者关系的主要安排 ............................................................................317 三、股东投票机制的建立情况 ........................................................................318 四、与投资者保护相关的承诺具体内容 ........................................................319 五、股东（大）会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立 健全及运行情况 ................................................................................................350 六、募集资金投资项目具体情况 ....................................................................352 七、知识产权附表 ............................................................................................364

第一节 释义

本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：

一、普通释义

二、专业释义

• 注 1：本招股说明书中数字一般保留两位小数，任何表格中若出现合计数与所列数值总和 不符，均为四舍五入所致；
• 注 2：本招股说明书引用的第三方数据均非专门为本次发行准备，数据出处权威、可靠， 数据引用均已注明资料来源。发行人向第三方专业咨询公司北京智研钧略信息咨询有限公 司付费购买了《2023-2029 年中国改性工程塑料行业全景调研及竞争格局预测报告》及 《2025-2031 年中国改性工程塑料行业全景调研及竞争格局预测报告》，上述报告并非为 本次发行上市专门定制，可通过公开渠道付费购买。除上述情况外，发行人未就其他第三 方数据支付费用或提供帮助。

第二节 概览

本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。

一、重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意，在作出决策之前，务必仔细阅读本招股说明

书正文内容，并特别关注以下重要事项。 （一）特别风险提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”章节全

部内容，并提醒投资者特别注意以下风险因素： 1、主要原材料价格波动的风险 报告期各期，公司直接材料成本占主营业务成本比例分别为 91.16%、91.53%

及 90.82%。公司原材料包括聚碳酸酯等塑料基材、助剂、色粉等，主要为石化 产品，其价格与原油及石化产品中间体价格具有相关性。报告期内，受全球供 需格局、原材料成本、行业竞争及下游需求等因素影响，公司原材料采购价格 存在波动，2026 年中东地缘政治局势紧张，原油及石化产品价格出现大幅波动。 若未来主要原材料价格大幅上涨，而公司不能及时调整产品价格、将原材料价 格上涨的压力传导至下游，或未能通过优化工艺、提高效率等方式降低生产成 本，又或在原材料价格波动过程中未能做好存货管理，则公司的经营业绩将受 到不利影响。考虑原材料涨价前囤货以及价格上涨向下游传导等因素，公司原 材料价格上涨对报告期各期毛利率及净利润的敏感性测算如下：

2、原材料稳定供应的风险

报告期内，公司采购的原材料主要为塑料基材、助剂、色粉等品类，其中 塑料基材为石化产品，采购占比近七成。公司塑料基材采购渠道涵盖科思创、 万华化学等头部化工企业，同时公司结合国内产能供给态势，向神马集团、鲁 西化工、甘宁石化等知名厂商及其授权经销商采购，公司已搭建多元化、层级 化供应商架构，报告期内原材料采购渠道畅通、物料供应平稳有序。

2026 年中东地缘政治局势紧张，原油及石化产品价格出现大幅波动，全球 化工供应链承压明显。若后续地缘政治冲突持续升级，致使公司上游核心供应 商出现大幅减产、停产乃至断供情形，且公司短期内未能寻得技术指标、品质 标准均适配的替代原材料及供应商，则公司或将面临核心原材料供应紧缺甚至 断供的风险，进而对公司生产经营、盈利水平产生重大不利影响。

3、业绩增速放缓或业绩下滑的风险 报告期内，公司营业收入分别为 53,677.89万元、69,995.26万元和 74,947.57

万元，增速分别为 30.40%、7.08%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的

净利润分别为 8,084.74 万元、9,256.66 万元和 12,285.37 万元，增速分别为 14.50%、32.72%。目前公司产品下游主要应用于消费电子领域，报告期内消费 电子领域主营业务收入占比分别为 65.57%、70.82%、66.90%，毛利率贡献率分 别为 21.73%、24.10%、26.01%。IDC 数据显示，2025 年国内智能手机出货量同 比下降0.6%，2026年第一季度出货量同比下降3.3%，下游终端市场需求存在波 动。公司正积极布局新能源汽车、智能家居家电等新兴领域，但前述领域整体 毛利率水平低于传统消费电子赛道，新市场拓展进程存在不确定性。同时， 2026 年受中东地缘冲突影响，公司主要原材料市场价格出现波动，根据 WIND 数据，PC 市场价格于 2026 年初至 2026 年 5 月下旬较 2025 年末的平均涨幅接近 20%，对公司毛利率水平造成了一定压力。此外，行业内主要企业持续推进产 能扩张及研发投入，部分同行业公司在与公司存在重叠的应用领域加大布局力 度。

结合上述情况，若公司未能有效对冲消费电子终端需求波动并稳步推进新 能源汽车、家居家电等领域的客户开拓和订单转化，或无法通过产品调价、产 品结构及配方升级等举措以及时、充分地向下游传导原材料涨价成本，或无法 在同行业产能扩张的背景下保持自身产品、技术及客户资源的竞争优势，将对 公司产品销量、售价及利润水平产生不利影响，公司将面临业绩增速进一步放 缓或业绩下滑的风险。

4、毛利率下滑的风险

报告期各期，公司综合毛利率分别为 31.52%、30.63%和 33.21%。直接材料 成本方面，2026 年受中东地缘冲突影响，公司主要原材料市场价格出现波动， 根据 WIND 数据，PC 市场价格于 2026 年初至 2026 年 5 月下旬较 2025 年末的平 均涨幅接近 20%，对公司毛利率水平造成了一定压力。产品结构方面，报告期 各期，公司产品下游主要应用于消费电子领域，该领域产品毛利率较高，分别 为 33.13%、34.03%和 38.88%；公司同步积极拓展汽车领域，主营业务收入占比 逐年增加，分别为 3.36%、7.33%和 10.25%，但由于汽车领域毛利率水平整体低 于消费电子，分别为 29.24%、19.84%和 16.82%，其收入占比的提升预计将拉低 公司的综合毛利率水平。

综合上述情况，若公司主要原材料价格大幅上涨而公司无法及时、充分地 向下游客户传导原材料涨价成本，或公司对汽车领域中高端市场的开拓不达预

期，或未能稳步推进智能家居、智能影像设备等新领域高毛利率客户的开拓和 订单转化，或公司现有产品的技术壁垒被突破导致产品核心竞争力下降，均可 能导致公司毛利率下滑，进而对经营业绩产生不利影响。

5、主要客户变动的风险

公司处于主要终端应用领域的产业链上游，直接客户主要为零组件、模组 和精密结构件制造企业，客户具有数量多且分散的特点。报告期内，受客户自 身需求、公司业务发展及产品结构变动的影响，公司向主要客户的销售额及公 司主要客户的结构存在变动。虽然通常情况下主要客户能够与公司持续发生交 易，但如果主要客户调整战略或自身经营需求发生不利变化，或者公司无法维 持、发展与现有主要客户的合作关系，则公司将面临主要客户变动的风险，从 而对公司经营业绩产生不利影响。

6、产品技术迭代风险

随着产业技术的发展，终端应用快速迭代，新产品不断涌现。以人形机器 人、低空经济等领域为代表的新兴产品和应用的出现，对材料性能提出了更高 要求。若不能持续保持研发投入和技术创新，公司将难以维持现有的市场地位 和份额，也难以适应终端应用的发展趋势，对公司竞争力和未来的持续盈利能 力造成不利影响。

7、应收账款无法收回的风险

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 21,266.23 万元、20,280.23 万 元和 24,644.03 万元，占资产总额的比例分别为 36.72%、29.20%和 28.78%，由 于公司下游主要应用领域尤其是消费电子行业具有季节性的特点，公司期末应 收账款金额及占比均较高。如果出现公司客户资信状况、经营状况恶化，应收 账款不能按期收回甚至无法收回的情况，将对公司财务状况和经营成果产生不 利影响。

8、存货金额较大及跌价风险

报告期各期末，公司存货账面余额分别为 7,899.87 万元、8,553.26 万元、 7,805.86 万元，计提的存货跌价准备余额分别为 866.07 万元、1,169.44 万元、 1,184.27 万元，存货账面价值分别为 7,033.79 万元、7,383.82 万元和 6,621.59 万 元，占资产总额的比例分别为 12.14%、10.63%和 7.73%。如果未来宏观环境、

行业政策和市场供需等发生不利变化，导致公司存货积压、价格下跌，公司将 存在因计提存货跌价准备而对经营业绩产生不利影响的风险。

（二）本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提醒投资者认真阅读公司及其控股股东、实际控制人、股东、董事、

审计委员会成员、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出 的重要承诺、履行情况及未能履行承诺的约束措施等事项。本次发行相关方作 出的重要承诺请详见本招股说明书“第十二节 附件”之“四、与投资者保护相 关的承诺具体内容”。

（三）本次发行前滚存利润分配方案

公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行人民 币普通股股票并在创业板上市前滚存利润分配方案的议案》，公司首次公开发 行股票前实现的滚存未分配利润，由公司上市后的新老股东按发行后的持股比 例共享，具体内容详见本招股说明书“第九节 投资者保护”之“一、本次发行 完成前滚存利润的分配和已履行的决策程序”。

（四）发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、上市后三年内 利润分配计划和长期回报规划

本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低 比例、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划，具体内容详见本招股说明 书“第九节 投资者保护”之“二、本次发行前后的股利分配政策差异情况”。

（五）财务报告审计截止日后财务信息审阅情况

公司最近一期财务报告的审计基准日为 2025 年 12 月 31 日。容诚会计师审 阅了公司截至 2026 年 6 月 30 日及 2026 年 1-6 月的财务信息，并出具了审阅报 告（容诚阅字[2026]518Z0035 号）。具体信息参见本招股说明书“第六节 财务 会计信息与管理层分析”之“十三、财务报告审计截止日后的主要财务信息及 经营状况”。

二、发行人及本次发行的中介机构基本情况

三、本次发行概况

（一）本次发行的基本情况

（二）本次发行上市的重要日期

（三）本次发行的战略配售情况 1、本次战略配售的总体安排

根据最终确定的发行价格，参与战略配售的投资者为发行人的高级管理人 员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划、与发行人经营业务 具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业。本次发行价格未 超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价 后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金与合格境外投资者资金 报价中位数、加权平均数孰低值，因此保荐人相关子公司无需参与本次发行的 战略配售。

本次发行初始战略配售发行数量为 320.6554 万股，占本次发行数量的 26.00%。本次发行最终战略配售数量为 313.2705 万股，约占本次发行数量的 25.40%。初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额 7.3849 万股回拨至网下 发行。其中，发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项 资产管理计划最终战略配售数量为 123.3290 万股，约占本次发行数量的 10.00%。 其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为 189.9415 万股，约占本次 发行数量的 15.40%。本次发行战略配售结果如下：

确定参与本次战略配售的投资者已与发行人签署战略配售的投资者配售协 议。参与本次战略配售的投资者按照最终确定的发行价格认购其承诺认购数量 的发行人股票，且不参与本次网上与网下发行。

2、发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理

计划为国信资管中塑股份员工参与创业板战略配售 1 号集合资产管理计划（以 下简称“中塑股份 1 号员工资管计划”），具体情况如下：

中塑股份 1 号员工资管计划的参与人姓名、职务、实缴金额及份额持有比 例具体如下：

单位：万元

• 注 1：中塑股份 1 号员工资管计划所募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于支付 本次战略配售的价款；
• 注 2：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成；
• 注 3：最终获配金额和获配股数待确定发行价格后确认；
• 注 4：中塑股份 1 号员工资管计划份额持有人，除李红刚于 2025 年 9 月入职、金伟娜于

2025 年 1 月入职外，其余人员入职发行人及其子公司的时间均早于申报前 12 个月。 3、其他参与战略配售的投资者 本次发行中，其他参与战略配售的投资者的选择系在考虑投资者资质以及

市场情况后综合确定，为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景 的大型企业或其下属企业。具体列示如下：

4、限售期限 发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划，其获配股票的限售

期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。

其他参与战略配售的投资者获配股票的限售期为 18 个月，限售期自本次公 开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。

限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会 和深交所关于股份减持的有关规定。

四、发行人主营业务经营情况

（一）主营业务情况 公司主营业务为改性工程塑料的研发、生产和销售。公司主要产品应用于

消费电子、储能、汽车、家居家电等行业，终端产品包括手机、智能穿戴设备、 平板电脑及笔记本电脑、蓝牙音箱、储能电源、新能源汽车及家电等各类产品。 公司结合消费电子等行业产品快速迭代以及对高品质的要求，以产品差异化战 略为指导，重点开发高附加值的改性工程塑料产品，以满足下游产品对材料的 个性化需求。

公司坚持自主研发并持续丰富产品系列，核心产品包括改性 PC、PC/ABS、

PA、PPA、PBT、PET 等高性能工程材料，并针对客户产品对电气互联、低介 电、耐高温、防水散热性等特定需求，开发了可激光直接成型（LDS）材料、 纳米注塑（NMT）专用工程材料、超耐高温特种尼龙材料等特种功能材料。

公司主营业务产品具体介绍如下表所示：

（二）采购模式、主要原材料和重要供应商

公司生产所需的原材料主要包括PC、PA、ABS等树脂基材、助剂、色粉及 辅料。公司原材料大部分为石油化工行业下游产品，主要由国内外大型石化企 业及其经销商供应，相关产品交易活跃、市场成熟，产品价格随行就市。公司 通常根据客户订单需求量并结合库存情况按需采购原材料，若市场供应紧张或 材料价格上涨或有上涨趋势的大幅波动，公司会提前备货。

公司采购情况详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“五、发行人采

购情况和主要供应商”。 （三）主要生产模式 改性工程塑料应用广泛，下游需求多样化，通常需根据客户需求进行定制

化开发和生产。公司生产模式主要为“以销定产”，即根据销售订单制定生产

计划并组织生产。

制造中心生产计划科（PMC）根据销售订单交付安排制定生产计划，生产 科按照用料清单领料，根据计划组织生产。为保障稳定供应，对于需求量较大 的产品，公司会根据在手订单、销售预测及产能排期适当备货，以快速满足客 户需求。公司品保中心负责生产全流程品质把控，包括原料检测、产线巡检、 成品检测、出货检测等。公司均按照标准化程序进行生产和品控，并获得了 ISO9001:2015 质 量 管 理 体 系 认 证 、ISO14001:2015 环 境 管 理 体 系 认 证 、 SA8000:2014 企业社会责任管理体系认证、IATF16949:2016 汽车工业体系认证 等多体系认证。

公司以生产和销售自有产品为主，亦有少量外购产成品及委外加工的情形。 （四）销售方式和渠道及重要客户 公司采取直销的销售模式，主要客户为零组件、模组和精密结构件等生产

制造企业，并通过与贸易商客户合作拓宽销售渠道。公司针对大部分客户采用 非寄售模式销售，对于少量“零库存”模式的生产商客户采取寄售模式销售。

公司销售情况详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“四、发行人销

售情况和主要客户”。 （五）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位 我国改性塑料行业起步晚，高端市场主要由国外大型跨国企业占据。近年

来在政策支持以及行业参与者的不懈努力下，具备自主研发创新能力的本土企 业逐渐占据更多的中端市场份额，并向高端市场持续迈进；低端市场规模较大， 中小企业数量多，主要生产初级产品，利润率较低，竞争激烈。我国改性塑料 行业规模巨大，但竞争格局较为分散，产业集中度不高。

公司是国家级专精特新重点“小巨人”企业，业务聚焦于改性工程塑料领 域，下游应用领域包括消费电子、储能、汽车、家居家电等，其中消费电子行 业是公司传统优势行业，直接客户覆盖国内主要的零组件、模组和精密结构件 制造企业，终端客户进入三星、华为、小米、OPPO、传音等品牌商的合格供应 商资源池。

五、发行人符合创业板定位

（一）发行人所属行业符合创业板定位

公司主营业务为改性工程塑料的研发、生产及销售。根据中国上市公司协 会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司业务所属行 业为“C 制造业”下属的“C29 橡胶和塑料制品业/C292 塑料制品业”。根据国 家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司业务所属行 业为“C29 橡胶和塑料制品业”下属的“C292 塑料制品业/C2929 塑料零件及其 他塑料制品制造”。公司所处行业不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上 市申报及推荐暂行规定（2024 年修订）》第五条规定的原则上不支持其申报在 创业板发行上市的行业或禁止类，符合创业板行业领域要求。

公司自成立以来专注于改性工程塑料产品，根据国家统计局发布的《工业 战略性新兴产业分类目录（2023）》，新材料产业属于我国当前重点发展的战 略性新兴产业之一，公司主要产品属于“3 新材料产业”中的“3.3 先进石化化 工新材料”中的“3.3.1 高性能塑料及树脂制造”。

（二）发行人符合创业板定位相关指标要求 公司符合根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定

（2024 年修订）》第四条相关指标二的要求，具体情况如下：

注：根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024 年修订）》第 四条的规定：最近一年营业收入金额达到 3 亿元的企业，或者按照《关于开展创新企业境 内发行股票或存托凭证试点的若干意见》等相关规则申报创业板的已境外上市红筹企业， 不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。公司 2025 年营业收入为 74,947.57 万元，超 过 3 亿元，可不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。

（三）发行人通过创新、创造、创意促进新质生产力发展的情况 1、公司业务聚焦于高性能要求的改性工程塑料领域，通过持续的技术创新、

产品创新和工艺创新，构建了较强的竞争优势

公司业务聚焦于改性工程塑料的研发、生产和销售。相较于通用塑料，改 性工程塑料通过填充、共混、增强等方法进行加工改良，在机械性能、耐候性、 耐腐蚀性、耐热性等方面能达到更高的要求，并能实现阻燃、导电、介电可调

等特种功能。在十多年的发展过程中，公司通过持续的技术创新、产品创新和 工艺创新，构建了较强的竞争优势。

在技术层面，公司掌握了改性工程塑料生产过程中完善且系统化的核心技 术，形成了以激光直接成型技术（LDS）、纳米注塑成型技术（NMT）、耐高 温阻燃技术为代表的多项自有核心技术，并不断丰富各项核心技术储备。在产 品层面，公司针对消费电子、储能、新能源等领域产品对高强度、轻量化、低 信号损耗、阻燃防爆、颜色个性化等需求，开发了激光直接成型 LDS 材料、纳 米注塑专用工程材料、超耐高温特种尼龙材料、阻燃增强型材料、耐低温材料、 低损耗介电材料、耐化学材料、特殊表面效果材料，满足下游不同领域对于高 性能材料的需求。在工艺层面，公司构建了从基础工艺到特色工艺的完整创新 体系，在共混、计量、挤出、造粒等基础工艺的基础上，通过定制化设备，实 现了工艺参数的精准控制，攻克了基材热敏性、高填充物助剂的分散性及相容 性等行业共性难题，形成了具备独特优势的特色工艺。

2、公司科研创新能力突出，研发资质与成果丰富

公司是国家级专精特新重点“小巨人”企业、国家级高新技术企业、广东 省制造业单项冠军企业、广东省博士工作站、广东省工程技术研究中心，曾参 与国家级专项科研项目“‘十二五’国家科技支撑计划课题——高性能聚酰胺 工程塑料制备关键技术开发与产业化”，独立牵头承担“半芳香族耐高温 PA10T/11 制备过程中的关键科学问题”“面向大型深腔件的 PC 基模内装饰材 料及成型工艺研发”等省部级科研项目。截至 2025 年 12 月 31 日，公司拥有发 明专利 95 项。

3、公司产品应用领域不断拓展，得到下游众多知名客户认可

消费电子领域应用场景丰富，产品持续快速迭代更新，公司产品广泛应用 于手机、平板电脑、笔记本电脑等产品，并随着可穿戴设备等新产品的兴起， 为 TWS智能耳机、智能手表、智能手环、VR/AR终端等产品提供定制化改性工 程材料。同时，近年来随着新能源汽车、储能、智能家居行业的发展，公司开 发出了一系列轻量化、高阻燃、高防护产品，在汽车内外饰、汽车影音系统、 新能源“三电”系统、户外储能、扫地机器人设备上得到应用。公司凭借自身 多年积淀的研发技术和客户资源优势，紧密跟踪行业发展趋势，围绕下游领域 龙头企业的业务需求进行材料开发，构建多元化的产品矩阵，通过新材料与新

业态的交叉创新，公司不断拓展产品应用领域，助力下游行业向高端化、智能 化、绿色化转型。

公司产品获得了国内外诸多知名企业认可，直接客户覆盖了国内主要的零 组件、模组和精密结构件制造企业，例如比亚迪、富智康、华勤技术、闻泰通 讯、龙旗科技、长盈精密、歌尔股份、瑞声科技、领益智造、立讯精密、捷荣 技术、硕贝德等。此外，公司进入了多个终端品牌客户的合格供应商资源池， 包括三星、华为、小米、OPPO、传音、BOSE、联想、小天才、安克创新、正 浩科技、比亚迪、江铃等行业龙头企业。

综上，公司持续加大研发投入，形成了丰富的科研成果，依靠技术创新、 产品创新和工艺创新，推动科技成果在消费电子、储能、汽车、家居家电等领 域的高水平应用，得到下游众多知名客户认可，促进了新质生产力发展。

公司的创新、创造、创意特征情况详见本招股说明书“第五节 业务与技术” 之“一、公司主营业务和主要产品及变化情况”之“（十）公司的创新、创造、 创意特征，技术创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况”。

（四）发行人具有成长性的说明 1、公司营业收入及利润规模快速增长 报告期内，公司主要盈利指标如下所示：

单位：万元

报告期各期，公司营业收入分别为 53,677.89 万元、69,995.26 万元和 74,947.57 万元，扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润（孰低）分 别为 7,924.10 万元、9,256.66 万元和 12,285.37 万元，最近三年复合增长率分别 为 18.16%和 24.51%，营业收入和净利润持续增长。

2、公司不断拓宽收入结构 报告期各期，公司主营业务收入分别为 52,802.68 万元、68,919.69 万元和

• 73,405.57 万元，产品主要包括高性能工程材料、特种功能材料和其他材料，产 品主要应用于消费电子领域，报告期各期，消费电子类业务收入占比分别为 65.57%、70.82%和 66.90%，公司不断拓展下游产品类别多元化的产品布局，带 来持续的业绩增长动力。

储能、新能源汽车等行业是公司重点发展领域。报告期各期，储能、新能 源汽车领域改性工程塑料产品的营收金额逐步提升，储能业务销售收入分别为 5,791.58 万元、8,679.64 万元和 8,573.51 万元，汽车类业务销售收入分别为

• 1,772.57 万元、5,050.19 万元和 7,525.56 万元，规模效应逐渐显现。凭借在消费 电子深耕多年的技术经验积累和客户资源优势，公司快速切入储能、新能源汽 车等业务板块，更好地把握产品和技术发展趋势，已顺利拓展了多家知名客户。

3、公司的毛利率水平较高 报告期各期，公司主营业务收入的毛利率、收入占比及毛利贡献情况如下：

注：毛利率贡献率＝毛利率×收入占比。

报告期各期，公司毛利率水平较高的特种功能材料收入占比及毛利占比逐 年上涨，收入占比分别为 14.26%、21.22%和 23.45%，毛利率贡献率分别为 5.86%、9.66%、11.11%。特种功能材料能够满足下游客户针对可激光成型工艺、 纳米注塑工艺及耐高温等方面的特殊要求，具有较高的技术壁垒，未来随着高 附加值的特种功能材料持续放量，公司盈利能力有望进一步提升。

六、发行人主要财务数据及财务指标

七、财务报告审计截止日后主要经营状况

（一）财务报告审计截止日后的经营状况

公司财务报告审计截止日为 2025 年 12 月 31 日。财务报告审计截止日至本 招股说明书签署日，公司经营情况良好，在产业政策、税收政策、行业市场环 境、主要客户和供应商、经营模式及其他可能影响投资者判断的重大事项方面 均未发生重大变化。

（二）财务报告审计截止日后的主要财务信息 公司最近一期财务报告的审计基准日为 2025 年 12 月 31 日。容诚会计师审

阅了公司截至 2026 年 6 月 30 日及 2026 年 1-6 月的财务信息，并出具了审阅报 告（容诚阅字[2026]518Z0035 号）。

截至 2026 年 6 月 30 日，公司资产总额为 100,511.13 万元，较上年末增长 17.36%；负债总额为35,338.45万元，较上年末增长32.67%；归属于母公司所有 者权益合计为 65,119.09 万元，较上年末增长 10.52%。2026 年 1-6 月，公司实现 营业收入 44,319.57万元，较上年同期增长 31.38%；归属于母公司所有者的净利 润 6,063.52万元，较上年同期增长 2.54%；扣除非经常性损益后归属于母公司所 有者的净利润 5,890.55 万元，较上年同期增长 2.87%。

具体信息参见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十

三、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况”。 （三）公司 2026 年 1-9 月业绩预计情况 基于公司实际经营情况，结合公司历史经营数据，并考虑公司预计期间的

订单执行、市场需求情况，公司对 2026 年 1-9 月的经营业绩情况预计如下：

单位：万元

公司预计 2026年 1-9月营业收入较上年同期增长 40.27%至 47.59%，扣除非 经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年同期增长 6.96%至 16.53%，收 入及利润规模均实现增长。

上述 2026 年 1-9 月业绩预计为初步测算结果，预计数不代表公司最终可实 现的业绩，亦不构成公司的盈利预测或业绩承诺。

八、发行人选择的上市标准

公司选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》中 2.1.2 条中第（一） 项标准：“最近两年净利润均为正，累计净利润不低于 1 亿元，且最近一年净 利润不低于 6,000 万元。”

2024 年和 2025 年，公司归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损 益前后孰低者为计算依据）分别为 9,256.66 万元和 12,285.37 万元，满足所选择 的上市标准。

九、发行人治理特殊安排等重要事项

截至本招股说明书签署日，公司不存在公司治理特殊安排等重要事项。

十、募集资金主要用途与未来发展规划

（一）募集资金主要用途 公司本次募集资金扣除发行费用后，将用于主营业务相关的投资项目及补

充流动资金，具体情况如下：

单位：万元

本次募集资金到位前，公司将根据实际经营需要，以自有资金或自筹资金 对上述项目进行前期投入，并在募集资金到位之后予以置换。若本次发行实际 募集资金净额不能满足上述项目的资金需求，公司将按照项目轻重缓急实施， 不足部分由公司自筹资金解决。若本次发行实际募集资金净额超过上述项目投 资总额，则公司将按照法律、法规及证券监管机构的有关规定履行法定程序后 对超过部分予以合理使用。

（二）未来发展规划

公司致力于成为“业内领先的产品与服务一体化解决方案提供商”，遵循 客户第一的原则，聚焦行业发展与客户需求，坚持自主创新研发，打造卓越供 应链，持续不断向客户提供差异化产品，全方位满足客户需求。公司将充分利 用多年以来在改性塑料行业深耕积累的经验与行业资源，顺应下游应用发展趋 势，拓展包括机器人、低空经济等在内的创新应用领域；公司将始终坚持科技 创新和研发投入，有效促进产品的持续创新及升级迭代，实现将公司打造成为 世界一流的新材料企业的愿景。

十一、其他对发行人有重大影响的事项

截至本招股说明书签署日，不存在其他对公司有重大影响的事项。

第三节 风险因素

投资者在评价本公司此次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项 资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述各项风险因素是根据重要性原则 或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。

投资者应认真阅读发行人公开披露的信息，自主判断企业的投资价值，自 主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化导致的风 险。

一、与发行人相关的风险

（一）主要原材料价格波动的风险 报告期各期，公司直接材料成本占主营业务成本比例分别为 91.16%、91.53%

及 90.82%。公司原材料包括聚碳酸酯等塑料基材、助剂、色粉等，主要为石化 产品，其价格与原油及石化产品中间体价格具有相关性。报告期内，受全球供 需格局、原材料成本、行业竞争及下游需求等因素影响，公司原材料采购价格 存在波动，2026 年中东地缘政治局势紧张，原油及石化产品价格出现大幅波动。 若未来主要原材料价格大幅上涨，而公司不能及时调整产品价格、将原材料价 格上涨的压力传导至下游，或未能通过优化工艺、提高效率等方式降低生产成 本，又或在原材料价格波动过程中未能做好存货管理，则公司的经营业绩将受 到不利影响。考虑原材料涨价前囤货以及价格上涨向下游传导等因素，公司原 材料价格上涨对报告期各期毛利率及净利润的敏感性测算如下：

（二）原材料稳定供应的风险

报告期内，公司采购的原材料主要为塑料基材、助剂、色粉等品类，其中 塑料基材为石化产品，采购占比近七成。公司塑料基材采购渠道涵盖科思创、 万华化学等头部化工企业，同时公司结合国内产能供给态势，向神马集团、鲁 西化工、甘宁石化等知名厂商及其授权经销商采购，公司已搭建多元化、层级 化供应商架构，报告期内原材料采购渠道畅通、物料供应平稳有序。

2026 年中东地缘政治局势紧张，原油及石化产品价格出现大幅波动，全球 化工供应链承压明显。若后续地缘政治冲突持续升级，致使公司上游核心供应 商出现大幅减产、停产乃至断供情形，且公司短期内未能寻得技术指标、品质 标准均适配的替代原材料及供应商，则公司或将面临核心原材料供应紧缺甚至 断供的风险，进而对公司生产经营、盈利水平产生重大不利影响。

（三）业绩增速放缓或业绩下滑的风险

报告期内，公司营业收入分别为 53,677.89万元、69,995.26万元和 74,947.57 万元，增速分别为 30.40%、7.08%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的 净利润分别为 8,084.74 万元、9,256.66 万元和 12,285.37 万元，增速分别为

• 14.50%、32.72%。目前公司产品下游主要应用于消费电子领域，报告期内消费 电子领域主营业务收入占比分别为 65.57%、70.82%、66.90%，毛利率贡献率分 别为 21.73%、24.10%、26.01%。IDC 数据显示，2025 年国内智能手机出货量同 比下降0.6%，2026年第一季度出货量同比下降3.3%，下游终端市场需求存在波 动。公司正积极布局新能源汽车、智能家居家电等新兴领域，但前述领域整体 毛利率水平低于传统消费电子赛道，新市场拓展进程存在不确定性。同时，

• 2026 年受中东地缘冲突影响，公司主要原材料市场价格出现波动，根据 WIND 数据，PC 市场价格于 2026 年初至 2026 年 5 月下旬较 2025 年末的平均涨幅接近 20%，对公司毛利率水平造成了一定压力。此外，行业内主要企业持续推进产 能扩张及研发投入，部分同行业公司在与公司存在重叠的应用领域加大布局力 度。

结合上述情况，若公司未能有效对冲消费电子终端需求波动并稳步推进新 能源汽车、家居家电等领域的客户开拓和订单转化，或无法通过产品调价、产 品结构及配方升级等举措以及时、充分地向下游传导原材料涨价成本，或无法 在同行业产能扩张的背景下保持自身产品、技术及客户资源的竞争优势，将对 公司产品销量、售价及利润水平产生不利影响，公司将面临业绩增速进一步放 缓或业绩下滑的风险。

（四）毛利率下滑的风险

报告期各期，公司综合毛利率分别为 31.52%、30.63%和 33.21%。直接材料 成本方面，2026 年受中东地缘冲突影响，公司主要原材料市场价格出现波动， 根据 WIND 数据，PC 市场价格于 2026 年初至 2026 年 5 月下旬较 2025 年末的平 均涨幅接近 20%，对公司毛利率水平造成了一定压力。产品结构方面，报告期 各期，公司产品下游主要应用于消费电子领域，该领域产品毛利率较高，分别 为 33.13%、34.03%和 38.88%；公司同步积极拓展汽车领域，主营业务收入占比 逐年增加，分别为 3.36%、7.33%和 10.25%，但由于汽车领域毛利率水平整体低 于消费电子，分别为 29.24%、19.84%和 16.82%，其收入占比的提升预计将拉低 公司的综合毛利率水平。

综合上述情况，若公司主要原材料价格大幅上涨而公司无法及时、充分地 向下游客户传导原材料涨价成本，或公司对汽车领域中高端市场的开拓不达预 期，或未能稳步推进智能家居、智能影像设备等新领域高毛利率客户的开拓和

订单转化，或公司现有产品的技术壁垒被突破导致产品核心竞争力下降，均可 能导致公司毛利率下滑，进而对经营业绩产生不利影响。

（五）主要客户变动的风险

公司处于主要终端应用领域的产业链上游，直接客户主要为零组件、模组 和精密结构件制造企业，客户具有数量多且分散的特点。报告期内，受客户自 身需求、公司业务发展及产品结构变动的影响，公司向主要客户的销售额及公 司主要客户的结构存在变动。虽然通常情况下主要客户能够与公司持续发生交 易，但如果主要客户调整战略或自身经营需求发生不利变化，或者公司无法维 持、发展与现有主要客户的合作关系，则公司将面临主要客户变动的风险，从 而对公司经营业绩产生不利影响。 （六）产品技术迭代风险

随着产业技术的发展，终端应用快速迭代，新产品不断涌现。以人形机器 人、低空经济等领域为代表的新兴产品和应用的出现，对材料性能提出了更高 要求。若不能持续保持研发投入和技术创新，公司将难以维持现有的市场地位 和份额，也难以适应终端应用的发展趋势，对公司竞争力和未来的持续盈利能 力造成不利影响。

（七）核心技术泄密风险

作为新材料产业的重要领域，改性塑料产品主要根据下游客户的特定要求 和需求进行研发和生产，专业性和针对性较强，特别是高端改性塑料产品在配 方和工艺上具有较高的技术含量，产品配方和生产工艺为公司核心竞争力的重 要组成部分。若未来公司的专利、非专利技术等研发成果发生泄密，并未能及 时采取有效的解决措施，将可能对公司的经营发展造成不利影响。

（八）应收账款无法收回的风险

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 21,266.23 万元、20,280.23 万 元和 24,644.03 万元，占资产总额的比例分别为 36.72%、29.20%和 28.78%，由 于公司下游主要应用领域尤其是消费电子行业具有季节性的特点，公司期末应 收账款金额及占比均较高。如果出现公司客户资信状况、经营状况恶化，应收 账款不能按期收回甚至无法收回的情况，将对公司财务状况和经营成果产生不 利影响。

（九）存货金额较大及跌价风险 报告期各期末，公司存货账面余额分别为 7,899.87 万元、8,553.26 万元、

7,805.86 万元，计提的存货跌价准备余额分别为 866.07 万元、1,169.44 万元、

• 1,184.27 万元，存货账面价值分别为 7,033.79 万元、7,383.82 万元和 6,621.59 万 元，占资产总额的比例分别为 12.14%、10.63%和 7.73%。如果未来宏观环境、 行业政策和市场供需等发生不利变化，导致公司存货积压、价格下跌，公司将 存在因计提存货跌价准备而对经营业绩产生不利影响的风险。

（十）在手订单执行不及预期或取消的风险 公司各期末在手订单分别为 6,417.32 万元、7,396.52 万元及 7,625.84 万元，

截至 2026 年 4 月末，公司各期末在手订单终止金额分别为 3,224.57 万元、

• 2,634.76 万元及 1,116.69 万元，剔除客户需求变更重新下单、重复下单及下错单 后取消的情形，公司各期末在手订单终止金额分别为 1,987.42 万元、2,378.66 万 元及 637.92 万元，占各期末在手订单的比例分别为 30.97%、32.16%及 8.37%。 消费电子为公司核心业务领域，具有产品型号多、迭代频率高、需求变动频繁 等特点。公司收到客户订单后，若下游需求变更，或客户经营状况发生不利变 化，可能导致公司在手订单执行不及预期或取消。

（十一）营运资金周转风险

公司直接客户主要为零组件、模组和精密结构件制造企业，终端品牌客户 话语权较强，其付款周期通常较长并可能依交易习惯采取商业汇票等非现金结 算方式，受此影响，公司对直接客户的销售回款周期通常较长。另一方面，公 司上游原材料供应商主要为国内外知名塑料基材、改性助剂生产商及贸易商， 与公司销售回款周期相比，公司采购付款周期相对较短。

报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例分别为 71.78%、103.11%和 76.34%，整体保持较高水准，但若未来出现延长客户账期、

客户非现金回款增加或供应商缩短账期等不利情形，则可能对公司营运资金周 转造成压力，或因短期借款、票据贴现等融资行为提升公司财务成本，进而影 响公司经营效率。

（十二）税收优惠政策变动的风险 根据《高新技术企业认定管理办法》，报告期内公司被认定为高新技术企

业，享受 15%的企业所得税优惠税率。除高新技术企业税收优惠政策外，公司

或子公司报告期内还享有其他所得税、增值税等税收优惠政策。报告期内，公 司及子公司享受的税收优惠额占利润总额的比例分别为 15.68%、17.31%和

• 15.84%。若未来公司高新技术企业资格到期后未能通过重新认定，或相关税收 优惠政策变动，将会增加公司的税务成本，并对公司的经营业绩产生不利影响。

（十三）与规模扩张相关的管控风险 报告期各期，公司分别实现营业收入 53,677.89 万元、69,995.26 万元和

• 74,947.57 万元，经营规模不断扩张。此外，报告期内公司新设子公司东莞中塑 和重庆中塑，以充实产能、拓宽销售渠道。若公司未能随经营规模的扩张完善 有关经营管理制度，则可能降低公司运营效率，使公司无法及时、有效地应对 市场环境变化，从而影响公司持续盈利能力。

（十四）环保风险 公司主要从事改性工程塑料的研发、生产和销售，生产过程中会产生废气、

固废及噪声，公司需要满足环保监管的要求。公司已经按照要求设置废气处理 系统，对废气分类处理，将公司产生的危险废物定期交付有资质的单位进行清 运与处置，并采取隔声、消声等措施减少噪音。随着我国经济发展模式的转变 和可持续发展战略的全面实施，国家对环境保护工作的日益重视，国家和地方 各级政府部门可能制定更为严格的环保标准，公司将因此面临环境标准提高、 环保投入增加的风险。如果公司未严格执行规定妥善处理污染物、有资质的环 保处理单位未能按照有关规定及时回收和妥善处理，则有可能导致环境污染， 公司可能受到主管部门处罚，并对公司生产经营产生不利影响。

（十五）租赁房屋权属存在瑕疵的风险

报告期内，公司经营场所主要通过租赁方式取得，并全部完成租赁备案， 但公司租赁的部分房产的出租方因历史原因未取得房屋产权证书。如果出租方 因产权瑕疵而受到相关主管部门的行政处罚等原因未能续租，则公司可能面临 经营办公场所搬迁、短期无法在同地段租赁到类似房产或房屋租金上涨等相关 风险，进而对公司日常经营造成不利影响。

（十六）搭建临时结构物行为瑕疵引致责令整改的风险

公司基于货物临时仓储需要，于东莞工厂搭建了部分铁皮房等结构物。公 司土地及建筑物出租方已知悉并同意公司搭建前述结构物，但该搭建行为未取 得临时建设工程规划许可。根据广东省有关规范性文件规定，公司面临责令限

期改正并被处以不超过建设工程造价百分之十的罚款的风险。若公司未能找到 替代仓库或未能整体搬迁至东莞市洪梅镇新建厂房，公司可能无法及时消除前 述搭建结构物的影响，面临被责令整改及罚款的风险。

（十七）部分员工未缴纳社保及公积金风险

报告期内，公司存在部分员工未缴纳社会保险及住房公积金的情形，未缴 纳社会保险及住房公积金的原因主要为当月入职尚未办理社会保险、非全日制 用工、退休返聘无需缴纳、员工自愿放弃等情形。除前述情形外，公司已为员 工依法缴纳社保及公积金，但仍不排除未来相关部门对公司社会保险和住房公 积金的缴纳情况进行追加处罚的风险。

二、与行业相关的风险

（一）宏观经济波动风险

公司主要产品为改性工程塑料，主要应用于消费电子、储能、汽车、家居 家电等行业。经济增速和宏观经济的波动将直接影响公司客户的经营发展情况 及终端消费者的消费情况，从而对公司所属的行业造成影响。因此，如果未来 国内外宏观经济环境发生不利变化，经济增速放缓、或者相关下游行业面临需 求不振等情形，将对公司的生产经营状况产生不利影响。

（二）市场竞争加剧的风险

与公司相比，以巴斯夫、沙比克、科思创等为代表的国际品牌厂商在技术 研发、资金、人才等方面具备先发优势和资源积累，在高端产品市场仍占据较 大份额。近年来国内同类产品企业发展迅猛，但就细分市场而言仍较为分散， 各企业整体市场占有率较低，市场竞争激烈。公司致力于自主创新，实施差异 化战略，形成自身竞争优势，但与国内外头部企业相比，在资金规模、客户覆 盖等方面仍存在差距。若竞争对手技术进步、销售规模扩大，市场环境竞争程 度进一步加剧，可能导致公司市场占有率相对降低，对公司盈利能力产生不利 影响。

三、其他风险

（一）募投项目实施风险 公司本次发行募集资金用于建设高性能工程材料智能化生产基地建设项目、

江西中塑生产基地扩建项目、新材料工程技术研究中心建设项目和补充流动资 金。虽然公司在决策过程中经过了认真的可行性分析，但若因募集资金未及时 到位等不可预见因素影响，或经济环境、上下游产业供求关系等客观因素发生 重大不利变化，或公司市场拓展不力、产业化不及预期，则募投项目将不能如 期顺利实施，募投项目的新增产能将不能得到充分消化，长期资产投资将为公 司带来大额的资本支出以及折旧摊销费用，降低公司的经营业绩和股东回报率。

（二）有关财务指标被摊薄的风险

本次发行募集资金到位后将大幅增加公司净资产，而受建设周期、产能爬 坡、新增资产折旧、市场供需等因素影响，本次募集资金投资项目带来的净利 润增加无法与净资产的增加保持同步，因此短期内公司净资产收益率、每股收 益等即期指标可能因净资产增加而被摊薄。 （三）实际控制人控制不当的风险

截至本招股说明书签署日，公司的实际控制人为朱怀才、邓莲芳，合计控 制公司 73.2551%的股份。虽然公司已建立完善的公司治理框架以约束实际控制 人的行为，但若未来公司实际控制人利用其控股地位，对公司发展战略、生产 经营决策、人事安排、关联交易、利润分配等重大事项实施不当干预，可能对 公司及其他股东的利益产生不利影响。

（四）主要股东签署特殊投资条款并履行回购义务的风险

公司实际控制人朱怀才、股东朱怀玉与投资方汤际瑜、中小担创投、洛盈 华盛、粤科新材、粤科华侨、瑞浩中塑签署的投资协议中约定了公司实际控制 人朱怀才及股东朱怀玉的回购义务。截至本招股说明书签署日，朱怀才、朱怀 玉已与投资方签署了补充协议，约定投资方享有的股东特殊投资条款自 2024 年 12 月 31 日，或于公司股东大会作出申报公开发行股票并上市的决议之日起终止，

但在本次上市的申请被不予受理、终止审核、不予审核通过/注册、主动撤回、 因其他原因未能在证券交易所上市交易等情形下将恢复效力。如果公司未来期 间未能达成约定的条件，该等特殊投资条款效力可能恢复，公司实际控制人朱 怀才及公司股东朱怀玉将面临股份回购的风险。

（五）本次发行失败的风险 公司本次计划首次公开发行股票并在创业板上市，在取得相关审批后将根

据创业板有关规则发行。本次发行的结果受到发行时的市场环境、投资者偏好

及价值判断、股票市场供需等多方面因素的综合影响。在股票发行过程中，如 前述因素出现不利变动，可能出现有效报价或网下申购的投资者数量不足等情 况，公司本次公开发行股票面临发行失败的风险。

（六）股票价格波动风险

二级市场股票价格不仅取决于公司经营状况，同时也受利率、汇率、通货 膨胀、国内外政治经济形势及投资者心理预期等因素的影响，导致股价波动的 原因较为复杂。公司本次股票发行后拟在创业板上市，该市场具有较高的投资 风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及公司所披露的风险因素，审慎作 出投资决定。

第四节 发行人基本情况

一、发行人基本情况

二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况

公司设立和报告期内股本、股东变化的简要情况如下：

（一）发行人设立情况 1、有限公司设立情况 公司前身中塑有限系由朱怀才、徐久升、朱怀玉、刘传勇、欧阳启潘于

• 2009 年 9 月 18 日共同出资设立的有限责任公司，注册资本 500 万元。

• 2009 年 8 月 28 日，东莞市德信康会计师事务所有限公司出具了《2009 年验

资报告》（德信康验字[2009]第 0423号），经其审验，截至 2009年 8月 27日， 中塑有限已收到投资方第 1期缴纳的注册资本合计 100万元整，均以货币出资。

• 2009 年 9 月 15 日，中塑有限股东朱怀才、朱怀玉、徐久升、刘传勇、欧阳

启潘签署了《东莞市信诺橡塑工业有限公司章程》。

2009 年 9 月 18 日，东莞市工商行政管理局向中塑有限核发了《企业法人营 业执照》。

中塑有限设立时的股权结构情况如下：

单位：万元

2016 年 2 月 19 日，公司更名为广东中塑新材料有限公司。 2、股份公司设立情况 2022 年 6 月 28 日，容诚出具了《广东中塑新材料有限公司审计报告》（容

诚审字[2022]518Z0450 号）。截至 2022 年 5 月 31 日，中塑有限经审计的净资产 为人民币 19,399.05 万元。

2022 年 6 月 28 日，中水致远资产评估有限公司出具中水致远评报字[2022] 第 020479 号《广东中塑新材料有限公司拟整体变更为股份有限公司项目资产评 估报告》。截至 2022 年 5 月 31 日，中塑有限经评估的净资产值为人民币 21,996.84 万元。

2022 年 6 月 28 日，中塑有限召开股东会并作出决议，同意中塑有限依法整 体变更为股份有限公司，全体股东一致同意公司整体变更为股份有限公司。 2022 年 7 月 10 日，中塑有限全体股东签署了《发起人协议》。2022 年 7 月 13 日，公司召开创立大会并作出决议，同意中塑有限以截至 2022 年 5 月 31 日经审 计的净资产 19,399.05 万元，折合为股份有限公司的股本总额 3,505.13 万元，余 额计入资本公积；股份有限公司股份总数为 3,505.13 万股，每股面值为 1 元。 各发起人以其所持公司股权所对应的净资产，按照各自在有限公司所占注册资 本比例，同比例认购股份公司股份。

2022年10月19日，容诚出具《验资报告》（容诚验字[2022]518Z0115号）， 经其审验，截至 2022 年 5 月 31日，公司已收到全体股东缴纳的注册资本合计人 民币 3,505.13 万元整，出资方式为净资产。

• 2022 年 7 月 21 日，东莞市市场监督管理局核准了公司本次变更申请。 整体变更完成后，公司的股权结构如下：

单位：万股

（二）报告期内发行人股本和股东变化情况 报告期初，公司股权结构如下：

• 2023 年 12 月 5 日，朱怀玉、瑞浩中塑与公司签署了《股份转让协议》，约

定朱怀玉将其持有的公司 2.1333%的股份（对应实缴注册资本 74.7761 万元）， 以 1,920 万元转让给瑞浩中塑。

2023 年 12 月 8 日，粤科新材、粤科华侨与公司、朱怀才签署了《投资协 议》，约定公司新增注册资本 194.7295 万元，其中粤科新材以 3,000 万元认购 公司新增注册资本 116.8377万元，粤科华侨以 2,000万元认购公司新增注册资本 77.8918 万元。

2023 年 12 月 11 日，朱怀才、洛盈华盛与公司签署了《股份转让协议》， 约定朱怀才将其持有的公司 3.3333%的股份（对应实缴注册资本 116.8377 万 元），以 3,000 万元转让给洛盈华盛。

2023年 12月 12日，公司召开 2023年第二次临时股东大会作出决议：（1） 同意粤科新材以 3,000 万元认购公司新增注册资本 116.8377 万元，粤科华侨以

• 2,000 万元认购公司新增注册资本 77.8918 万元；（2）同意朱怀才将其持有的公 司 3.3333%的股份（对应实缴注册资本 116.8377 万元），以 3,000 万元转让给洛 盈华盛；（3）同意朱怀玉将其持有的公司 2.1333%的股份（对应实缴注册资本 74.7761 万元），以 1,920 万元转让给瑞浩中塑；（4）同意公司因股权结构及注 册资本发生变更等修订《公司章程》。

• 2023 年 12 月 27 日，东莞市市场监督管理局就上述事项向公司核发《营业

执照》。

• 2024 年 1 月 31 日，广东中诚安泰会计师事务所有限公司出具了《验资报告》

（中诚安泰验字[2024]第 1101002号），经其审验，截至 2023年 12月 20日，公 司已收到粤科新材、粤科华侨缴纳的新增注册资本 194.7295 万元，各股东全部

以货币出资。 此次股份转让及增资完成后，公司的股权结构情况如下：

（三）历史沿革中的股权代持及解除情况 公司历史沿革中曾存在欧阳启潘代欧阳军生持有中塑有限股权的情况，具

体如下：

2009 年 9 月，中塑有限成立，欧阳军生委托其侄子欧阳启潘持有中塑有限 50 万元的注册资本，股份占比 10%。2012 年 2 月公司增资至 1,000 万元，欧阳 启潘认缴出资部分亦由欧阳军生实际出资。2012 年 3 月，出于个人资金需求， 欧阳军生指示欧阳启潘将持有中塑有限的 100 万元注册资本以 315 万元作价转 让给朱怀才，相应股权代持通过此次股权转让解除。

本次股权转让完成后，双方代持关系解除，股权代持及其解除不存在任何

纠纷或潜在纠纷。 （四）发行人历史沿革中的其他事项 1、历次股权转让中的所得税缴纳情况

2012 年 3 月 1 日，欧阳启潘与朱怀才签署了《股东转让出资协议》，约定 欧阳启潘将其持有中塑有限的 100万元注册资本以 315万元作价转让给朱怀才； 同日，刘传勇与朱怀才签署了《股东转让出资协议》，约定刘传勇将其持有的 中塑有限的 100 万元注册资本以 315 万元作价转让给朱怀才。

2012 年 3 月 1 日，中塑有限召开股东会并作出决议，同意欧阳启潘、刘传 勇分别将其持有的 100 万元注册资本转让给朱怀才，并修改公司章程。

2012 年 3 月 1 日，中塑有限法定代表人就上述事项签署了《公司章程修正 案》。

2012 年 3 月 21 日，东莞市工商行政管理局向中塑有限核发了《企业法人营 业执照》。

刘传勇、欧阳启潘未就上述股权转让缴纳个人所得税，朱怀才作为股权转 让个人所得税扣缴义务人未代扣代缴上述个人所得税。控股股东、实际控制人 朱怀才、邓莲芳已出具承诺：“若本人就历次转让公司股权未缴纳个人所得税 或本人作为代扣代缴义务人未履行代扣代缴义务被有关税务机关要求补缴相关 税款、缴纳滞纳金或被处以罚款，则本人将按照国家相关法律法规和规范性文 件的要求补缴个人所得税及相关费用和罚款。若公司因前述事项造成损失的， 则该等损失由本人全部承担。”

2、股份公司设立所得税缴纳情况

2022 年 7 月 13 日，公司召开创立大会并作出决议，同意中塑有限以截至 2022 年 5 月 31 日经审计的净资产 19,399.05 万元，折合为股份有限公司的股本 总额 3,505.13 万元，余额计入资本公积。相关股东朱怀才、邓莲芳、朱怀玉、 汤际瑜、众行致远、洛盈华盛均出具承诺函，其承诺“如果主管税务机关因公 司整体变更发起设立事项向本人／本企业追缴所得税、征收滞纳金，或向中塑 股份罚款的，本人／本企业愿意依法及时补缴所得税、滞纳金等全部费用，保 证中塑股份不会因此遭受任何损失。如因此给公司造成任何损失的，本人／本 企业将赔偿公司的全部损失。”

三、发行人报告期内的重大资产重组情况

报告期内，公司不存在重大资产重组。

四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌的情况

公司的股票曾于 2024 年 11 月 7 日开始在股转系统挂牌转让，除此之外，未 曾在其他证券市场上市或挂牌。

（一）发行人的挂牌情况

2024 年 9 月 6 日，全国股转公司出具《关于同意广东中塑新材料股份有限 公司股票公开转让并在全国股转系统挂牌的函》（股转函〔2024〕2516 号）， 同意公司股票公开转让并在全国中小企业股份转让系统挂牌。2024 年 11 月 7 日 起，公司股票在全国股转系统挂牌公开转让。具体情况如下：

（二）终止挂牌情况

• 2026 年 7 月 6 日，公司第二届董事会第七次会议审议通过《关于拟申请公

司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》。2026 年 7 月 22 日，公 司召开 2026 年第一次临时股东会会议，审议通过《关于拟申请公司股票在全国 中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》。

• 2026 年 8 月 18 日，公司向股转公司报送了拟终止挂牌的申请材料；2026 年

8 月 28 日，股转公司向公司出具《关于同意广东中塑新材料股份有限公司股票 终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转函〔2026〕1233 号），同 意公司股票自 2026 年 8 月 31 日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。

（三）挂牌期间的合法合规情况 发行人及其控股股东、实际控制人在股转系统挂牌期间，不存在受到中国

证监会、股转公司行政处罚或相关自律监管措施的情形。

（四）挂牌期间的信息披露情况

公司在新三板挂牌期间按照《非上市公众公司监督管理办法》《全国中小 企业股份转让系统业务规则（试行）》《全国中小企业股份转让系统挂牌公司 信息披露规则》等相关业务规则的要求进行披露，本次发行上市申请文件按照 《首次公开发行股票注册管理办法》及其相关配套的业务规则从严要求进行披

露。

在股转系统挂牌期间，公司依法进行了相关信息披露，不存在因违法违规 被股转公司采取监管措施或纪律处分及被中国证监会及其派出机构采取监管措 施、给予行政处罚、立案调查的情况。

五、发行人的股权结构

截至本招股说明书签署日，公司的股权架构图如下：

六、发行人控股子公司、参股公司情况

报告期内，公司拥有 5 家全资子公司，分别为深圳中塑、江西中塑、苏州 宝利金、香港中塑、东莞中塑；拥有 2 家控股子公司，分别为重庆中塑、广州 中塑（已注销）；公司无参股公司。

（一）全资子公司情况

• 1、深圳中塑

深圳中塑经容诚审计最近一年的主要财务数据如下：

2、江西中塑

江西中塑经容诚审计的最近一年主要财务数据如下：

3、苏州宝利金

苏州宝利金经容诚审计的最近一年主要财务数据如下：

4、香港中塑

香港中塑经容诚审计的最近一年主要财务数据如下：

5、东莞中塑

东莞中塑经容诚审计的最近一年主要财务数据如下：

（二）控股子公司情况

• 1、重庆中塑

重庆中塑经容诚审计的最近一年主要财务数据如下：

• 2、广州中塑

七、发行人控股股东、实际控制人和主要股东

（一）控股股东、实际控制人和一致行动人 1、控股股东、实际控制人的基本情况

截至本招股说明书签署日，朱怀才直接持有公司 55.2365%的股份，并通过 众行致远控制公司 9.0093%的股份，朱怀才之配偶邓莲芳直接持有公司 9.0093% 的股份，朱怀才、邓莲芳二人合计控制公司 73.2551%的股份。朱怀才系公司的 控股股东，朱怀才、邓莲芳系公司的共同实际控制人。报告期内，公司的控股 股东、实际控制人未发生变化。

截至本招股说明书签署日，众行致远为公司员工持股平台，朱怀才为其执 行事务合伙人，众行致远持有公司 9.0093%的股份；朱怀玉为朱怀才之胞兄， 持有公司 6.0874%的股份。众行致远、朱怀玉与公司实际控制人构成法定的一 致行动关系，但未签署一致行动协议。

朱 怀 才 先 生 ， 中 国 国 籍 ， 无 境 外 永 久 居 留 权 ， 身 份 证 号 码 为 3624011978********。

邓 莲 芳 女 士 ， 中 国 国 籍 ， 无 境 外 永 久 居 留 权 ， 身 份 证 号 码 为 3624011978********。

2、控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在被质押、 冻结或发生诉讼纠纷等情形

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有的 公司股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。

（二）其他持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东 截至本招股说明书签署日，除公司控股股东、实际控制人之外，直接持有

公司 5%以上股份的其他股东情况如下： 1、众行致远 截至本招股说明书签署日，众行致远持有公司 9.0093%的股份，基本情况

如下：

截至本招股说明书签署日，众行致远的出资结构如下：

2、洛盈华盛 截至本招股说明书签署日，洛盈华盛持有公司 7.8013%的股份，基本情况

如下：

截至本招股说明书签署日，洛盈华盛的出资结构如下：

3、朱怀玉 截至本招股说明书签署日，朱怀玉持有发行人 6.0874%股权。 朱 怀 玉 先 生 ， 中 国 国 籍 ， 无 境 外 永 久 居 留 权 ， 身 份 证 号 码 为

3624011974********。 4、粤科新材、粤科华侨 粤科新材、粤科华侨受同一基金管理人广东省粤科母基金投资管理有限公

司管理，粤科新材持有公司 3.1579%的股份，粤科华侨持有公司 2.1053%的股份，

合计持有公司 5.2632%的股份。

• （1）粤科新材 截至本招股说明书签署日，粤科新材的基本情况如下：

截至本招股说明书签署日，粤科新材的出资结构如下：

• （2）粤科华侨 截至本招股说明书签署日，粤科华侨的基本情况如下：

截至本招股说明书签署日，粤科华侨的出资结构如下：

八、发行人特别表决权股份或类似安排、协议控制架构等情况

截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构或 其他类似特殊安排。

九、控股股东、实际控制人报告期内是否存在刑事犯罪或重大 违法行为

报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪 用财产及破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息 披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康

安全等领域的重大违法行为。

十、发行人股本情况

（一）本次发行股份及发行前后公司的股本情况 本次发行前公司总股本为 3,699.86万股。本次公开发行新股数量 1,233.29万

股，占发行后总股本的比例不低于 25%。本次发行前后，公司股本结构如下：

单位：万股

（二）本次发行前的前十名股东情况 截至本招股说明书签署日，公司前十名股东情况如下：

（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处任职情况 截至本招股说明书签署日，公司前十名自然人股东持股情况及其在公司任

职情况如下：

（四）国有股和外资股情况 1、国有股 截至本招股说明书签署日，公司国有股东情况如下：

根据深圳市国有资产监督管理委员会于 2025 年 4 月 18日出具的《深圳市国 资委关于广东中塑新材料股份有限公司国有股权管理有关事项的批复》（深国 资委函[2025]100 号），中小担创投是国有全资企业，为公司的国有股东，其在 中国证券登记结算有限责任公司登记的投资者一码通账户应标注“SS”标识。

2、外资股 截至本招股说明书签署日，公司不存在外资股份。 （五）发行人申报前十二个月新增股东情况 截至本招股说明书签署日，公司申报前十二个月不存在新增股东情况。 （六）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东各自持

股比例

截至本招股说明书签署日，公司各股东间的关联关系、一致行动关系及关 联股东各自持股比例如下：

单位：万股

除此之外，公司各股东之间不存在其他关联关系、一致行动关系。 （七）本次发行前公司股东中私募投资基金的情况 截至本招股说明书签署日，公司股东中属于私募投资基金的具体情况如下：

公司股东中小担创投（SS）为私募投资基金管理人，已于 2015年 5月 21日

完成私募股权、创业投资基金管理人登记，登记编号为 P1014004。 （八）发行人对赌协议解除情况 1、特殊权利条款情况 自公司设立至本招股说明书签署日，公司股权沿革中涉及股东特殊权利的

相关协议或安排如下：

2、股东特殊权利条款的清理情况符合《监管规则适用指引——发行类第 4 号》有关对赌协议的相关要求

上述回购等特殊权利终止安排符合《监管规则适用指引——发行类第 4 号》 有关对赌协议的相关要求，具体如下：

综上，上述协议符合《监管规则适用指引——发行类第 4 号》有关对赌协 议的相关要求。

十一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的简要情况

（一）董事会成员 截至本招股说明书签署日，公司董事会由 7 名董事组成，其中独立董事 3

名、职工代表董事 1 名，具体情况如下：

上述董事简历如下： 朱怀才先生：男，1978 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。

1998 年 6 月至 2002 年 11 月任东江集团深圳办事处产品专员、市场经理，2003 年 4 月至 2006 年 10 月任苏州市中川新材料商贸有限公司副总经理，2006 年 12 月至今任深圳中塑执行董事、总经理，2009 年 9 月至 2022 年 7 月历任中塑有限 执行董事、执行董事兼总经理，2010 年 3 月至今任苏州宝利金执行董事、总经 理，2014 年 10 月至今任江西中塑执行董事，2021 年 1 月至今任香港中塑董事，

• 2022 年 7 月至今任中塑股份董事长、总经理。 邓莲芳女士：女，1978 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。

• 2002 年 9 月至 2004 年 7 月任江西吉安青原区新圩中学教师，2006 年 12 月至

• 2021 年 3 月任深圳中塑财务总监，2021 年 4 月至 2022 年 6 月任中塑有限总经办 副总，2022 年 7 月至 2026 年 3 月任中塑股份资材部长，2022 年 7 月至今历任中 塑股份董事。

朱怀玉先生：男，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。

• 2003 年 6 月至 2006 年 10 月任职于苏州市中川新材料商贸有限公司，2006 年 11 月至 2009 年 7 月任深圳中塑销售经理，2009 年 9 月至 2022 年 7 月历任中塑有 限总经理、总经办副总，2022 年 7 月至今任中塑股份董事、总经办副总。

刘小丽女士：女，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。

2003 年 3 月至 2010 年 3 月历任深圳市同益实业股份有限公司会计、财务主管，

2010 年 8 月至 2010 年 10 月任深圳东桥华瀚科技有限公司财务主管，2010 年 10 月至今历任深圳中塑财务经理、监事，2022 年 7 月至今历任中塑股份总经办企 管部部长、董事会秘书、总经办主任，2022 年 7 月至 2026 年 3 月任中塑股份董 事，2024 年 7 月至今任重庆中塑董事，2025 年 7 月至今任中塑股份审计委员会 成员，2026 年 3 月至今任中塑股份职工代表董事。

赵建青先生：男，1965 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。

1989 年 6 月入职华南理工大学，现任华南理工大学教授，2020 年 8 月至今任广 东优巨先进新材料股份有限公司独立董事，2022 年 6 月至今任广东信力科技股 份有限公司独立董事，2022 年 7 月至今任中塑股份独立董事。2023 年 7 月至今 任广东银禧科技股份有限公司独立董事，2025 年 1 月至今任广州天赐高新材料 股份有限公司独立董事。

王茂祺先生：男，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。

2005 年 7 月入职深圳大学法学院，现任深圳大学法学院教师，2015 年 2 月至今 任深圳市小菜神电子商务有限公司监事，2017 年 3 月至 2022 年 2 月任深圳市华 阳国际工程设计股份有限公司独立董事，2020 年 9 月至 2024 年 12 月任西安鹰 之航航空科技股份有限公司独立董事，2021 年 5 月至 2025 年 9 月任深圳市安健 科技股份有限公司独立董事，2022 年 12 月至今任深圳朗特智能控制股份有限公 司独立董事，2023年至今任广东梦海律师事务所兼职律师，2024年 12月至今任 中塑股份独立董事，2025 年 7 月至今任中塑股份审计委员会成员，2026 年 8 月 至今任广东世荣兆业股份有限公司独立董事。

张荣武先生：男，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。

2004 年 4 月至 2007 年 6 月历任湖南大学讲师、副教授，2007 年 7 月至 2017 年 3 月历任广东财经大学副教授、系副主任、教授、系主任、党支部书记，2009 年 1 月至 2012 年 2 月于中南财经政法大学从事博士后研究，2011 年 9 月至 2012 年 9 月作为国家公派访问学者前往 University of Illinois at Urbana-Champaign， 2017 年 4 月至今历任广州大学三级教授、特聘教授、博士生导师，2017 年 6 月 至 2023 年 9 月任博敏电子股份有限公司独立董事，2018 年 1 月至 2024 年 1 月 任龙正环保股份有限公司独立董事，2020 年至今任广东风华高新科技股份有限 公司独立董事，2021 年 1 月至 2025 年 8 月任广东华兰海电测科技股份有限公司

独立董事，2022 年 7 月至今任中塑股份独立董事，2024 年 7 月至今任广东宏川 智慧物流股份有限公司独立董事，2025 年 7 月至今任中塑股份审计委员会主任 委员。

（二）董事会审计委员会成员 2025 年 7 月，公司召开 2025 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于取

消监事会并修订〈公司章程〉的议案》，根据《公司法》的相关规定，结合公 司实际情况，公司将不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使。

截至本招股说明书签署日，董事会审计委员会由 3 名董事组成，其中独立 董事 2 名，具体情况如下：

上述董事会审计委员会成员简历详见本节“十一、董事、监事、高级管理

人员与其他核心人员的简要情况”之“（一）董事会成员”。 （三）高级管理人员 截至本招股说明书签署日，公司共有高级管理人员 4 名，具体情况如下：

上述高级管理人员简历如下： 朱怀才先生：简历详见本节“十一、董事、监事、高级管理人员与其他核

心人员的简要情况”之“（一）董事会成员”。 杨建军先生：男，1983 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。

2002 年 7 月至 2004 年 5 月任得利时钟表（深圳）有限公司工艺工程师，2004 年 5 月至 2007 年 2 月任宝安区公明东邦塑胶制品厂工艺经理，2007 年 3 月至 2009 年 7 月任深圳中塑技术支持工程师，2009 年 7 月至 2022 年 7 月历任中塑有限市 场产品中心总监、光电事业部营销总监、通讯事业部副总经理、消费电子事业

部总经理、副总经理，2022 年 7 月至今任中塑股份副总经理。

袁高明先生：男，1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历， 高级会计师职称，注册税务师，注册会计师（非执业）。1994 年 7 月至 1997 年 8 月任湖南省汨罗纺织印染厂会计，1997 年 9 月至 2000 年 12 月任海湘机电工业 （深圳）有限公司财务经理，2001 年 1 月至 2006 年 4 月任东莞海湘电声有限公 司财务经理，2006 年 5 月至 2010 年 10 月任东莞市华联会计师事务所有限公司 项目经理，2010 年 11 月至 2012 年 11 月任大信会计师事务所有限公司广东分所 项目经理，2012 年 12 月至 2016 年 8 月任大信会计师事务所（特殊普通合伙） 广东分所项目经理，2016 年 9 月至 2019 年 5 月任广东技塑新材料股份有限公司 董事、财务总监、董事会秘书，2019 年 5 月至 2022 年 2 月任深德彩科技（深圳） 股份有限公司董事、财务总监、董事会秘书，2022 年 3 月至 7 月任中塑有限财 务总监、董事会秘书，2022 年 7 月至今历任中塑股份财务总监兼董事会秘书、 财务总监。

金伟娜女士：女，1989 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。

2014 年 12 月至 2017 年 9 月任中国中投证券有限责任公司投资银行部分析员， 2017年 10月至 2021年 8月任中国国际金融股份有限公司投资银行部经理，2021 年 9 月至 2024 年 9 月任深圳双十科技股份有限公司副总经理、董事会秘书，

• 2023 年 12 月至今任深圳智联星火科技有限公司监事，2024 年 7 月至 2025 年 8 月任东莞市星火未来新能源科技有限公司董事，2025 年 1 月入职中塑股份， 2025 年 5 月至今任中塑股份董事会秘书。

（四）其他核心人员 截至本招股说明书签署日，公司其他核心人员均为核心技术人员，公司共

有核心技术人员 4 名，具体情况如下：

上述其他核心人员简历如下： 刘显勇先生：男，1980 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，

高级工程师职称。2007 年 9 月至 2013 年 3 月历任 LG 化学（广州）工程塑料有 限公司技术工程师、工程部主管，2013 年 3 月至 2020 年 3 月历任东莞市奥能工 程塑料有限公司生产技术经理、生产技术总监、制造中心总监，2020 年 3 月至

• 2022 年 6 月任中塑有限技术中心副总监，2022 年 7 月至今任中塑股份技术中心 副总监。

王忠强先生：男，1985 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历，

高级工程师职称。2011 年 7 月至 2017 年 9 月任中塑有限科技特派员助理、项目 经理，2017年 1月至 2017年 10月任广东省科学院石油化工研究所博士研究员， 2017年 10月至 2023年 10月任广东圆融新材料有限公司研发工程师，2023年 11 月至今任中塑股份广东省工程技术研究中心主任。

谭善兴先生：男，1983 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，

助理工程师职称。2008 年 7 月至 2011 年 11 月任深圳科聚新材料有限公司研发 工程师，2012 年 2 月至 2014 年 4 月任苏州市万和塑胶制品有限公司研发经理， 2014 年 5 月至 2016 年 12 月任佛山市思汗新材料有限公司研发工程师，2017 年 3 月至 2018 年 5 月任苏州优利金新材料有限公司研发经理，2018 年 9 月至 2022 年 6 月任中塑有限高级工程师，2022 年 7 至今任中塑股份高级研发工程师。

何迎新先生：男，1987 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，

工程师职称。2014 年 6 月至 2017 年 3 月任广东高怡新工程塑料有限公司研发副 主管，2017 年 4 月至 2021 年 5 月任广东顺威赛特工程塑料开发有限公司研发工 程师，2021 年 6 月至 2022 年 6 月任中塑有限研发工程师，2022 年 7 月至今任中 塑股份研发工程师。

（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司无监事，公司董事、高级管理人员及其他

核心技术人员在公司及子公司以外的单位兼职情况如下：

（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系

截至本招股说明书签署日，公司无监事，公司董事长、总经理朱怀才与公 司董事邓莲芳系夫妻关系，公司董事长、总经理朱怀才与公司董事朱怀玉系兄 弟关系。除此之外，公司董事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属

关系。

（七）最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、 被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况

截至本招股说明书签署日，公司无监事，公司董事、高级管理人员及其他 核心人员最近三年不涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、 被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。

十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订 的协议及其履行情况

截至本招股说明书签署日，公司无监事，公司与任职的董事（独立董事除 外）、高级管理人员和其他核心人员均签署了《劳动合同》《保密协议》《竞 业禁止协议》，与独立董事均签署了《独董聘任协议》。截至本招股说明书签 署日，上述协议正常履行中，不存在违约的情况。

十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属 持有公司股份的情况

截至本招股说明书签署日，公司无监事，公司董事、监事、高级管理人员、 其他核心人员及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶直接或间接持 有公司股份的情况如下：

单位：万股

截至本招股说明书签署日，除上述情况外，公司其他董事、高级管理人员、 其他核心人员及其近亲属不存在持有公司股份的情况。

截至本招股说明书签署日，上述人员所持公司股份不存在被质押、冻结或 发生诉讼纠纷的情况。

十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年变 动情况

2024 年初至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他

核心人员变动情况如下： （一）董事变动情况

（二）监事、审计委员会委员变动情况

• 1、监事变动情况

• 2、董事会审计委员会变动情况

（三）高级管理人员变动情况

（四）其他核心人员变动情况

综上，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年未发生重 大不利变化，部分人员变动未对公司生产经营产生不利影响。

十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资 情况

截至本招股说明书签署日，公司无监事，公司董事、高级管理人员及其他 核心人员对外投资情况如下：

公司董事、高级管理人员及其他核心人员的上述对外投资与公司不存在利 益冲突。

十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况

（一）薪酬组成、确定依据及履行的程序 截至本招股说明书签署日，公司无监事，公司董事（独立董事除外）、高

级管理人员及其他核心人员的薪酬由基本工资、绩效奖金等组成；独立董事领 取独立董事津贴。

公司根据有关法律法规的要求设立薪酬与考核委员会，负责非独立董事及 高级管理人员的考核和薪酬管理制度。薪酬与考核委员会由三名董事组成，其 中独立董事两名。薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或 者全体董事的三分之一以上提名，并由董事会选举产生。根据公司已制定《广 东中塑新材料股份有限公司董事会薪酬与考核委员会工作细则》，薪酬与考核 委员会负责制定公司董事、高级管理人员的考核标准并进行考核，制定、审查 董事、高级管理人员的薪酬政策与方案。

（二）报告期内薪酬情况占发行人利润总额的比例 报告期各期，公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及其他核

心人员薪酬总额及其占公司利润总额的比例如下：

单位：万元

（三）最近一年薪酬情况 报告期内，公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及其他核心

人员最近一年从公司领取薪酬情况如下：

单位：万元

注：公司目前未设置退休金计划。

十七、已经制定或实施的股权激励及相关安排

（一）设立背景及持股价格 为增强核心员工凝聚力，推动核心员工共享公司经营成果并建立长期有效

的激励机制和公司治理结构，促进公司持续健康稳定发展，公司设立了众行致 远作为员工持股平台，于 2020 年 12 月通过增资方式持有公司 10.00%的出资额， 增资价格为 4.00 元/注册资本。

（二）员工持股平台的人员构成 截至本招股说明书签署日，众行致远持有公司 9.01%的股权，其人员构成

及出资比例详见本节“七、发行人控股股东、实际控制人和主要股东”之 “（二）其他持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东”。

（三）员工持股平台出资份额的锁定 根据公司与激励对象签订的《股权激励协议》，众行致远出资额的锁定及

解锁情况具体如下：

1、上市后锁定期 众行致远除朱怀才外的其他出资人作为被激励对象，在公司上市后三年内

不得转让其所持有的众行致远出资额。 2、上市前及上市后解锁前 未解锁的股权退出：由普通合伙人或其指定的人员回购，回购总价为原出

资额减去员工持股期间内从众行致远获取的分红。

已解锁的股权退出：由普通合伙人或其指定的人员回购，回购总价为其股 权所对应的退出前一个月的公司净资产值减去员工持股期间内从众行致远获取 的分红。

3、上市解锁后 按资本市场规则减持，激励对象提出减持申请的，由众行致远在二级市场

上减持激励股权，并统一于每年末通过定向分配、定向减资、退伙等合法途径 将相关款项支付给激励对象。

（四）员工持股平台持有公司股份的锁定 众行致远已就其持有公司股份的锁定事宜作出承诺，详见本招股说明书

“第十二节 附件”之“四、与投资者保护相关的承诺具体内容”之“（一）关 于股份锁定的承诺”。

（五）目前执行情况及上市后的行权安排 除上述情况外，截至本招股说明书签署日，公司不存在正在执行的其他股

权激励及其他制度安排，亦不存在其他上市后的行权安排。 （六）股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化的影响 股权激励充分调动了核心员工的工作积极性，增强了核心员工对实现公司

稳定、持续及快速发展的责任感和使命感，提高了公司的凝聚力，增强了公司 竞争力。

公司根据会计准则的相关要求对实施的股权激励进行了股份支付处理，

• 2023 年、2024 年及 2025 年对于公司损益的影响分别为 528.10 万元、281.90 万 元及 319.58 万元。

股权激励实施完毕前后，公司控股股东、实际控制人未发生变化。

十八、发行人员工情况

（一）发行人员工基本情况

• 1、员工人数 报告期各期末，公司及子公司员工人数分别为 333 人、380 人及 459 人。
• 2、员工专业结构 截至 2025 年 12 月 31 日，公司及子公司员工专业结构如下：

单位：人

• 3、员工学历结构 截至 2025 年 12 月 31 日，公司及子公司员工学历结构如下：

单位：人

• 4、员工年龄结构 截至 2025 年 12 月 31 日，公司及子公司员工年龄结构如下：

单位：人

（二）发行人执行社会保障情况 公司根据《中华人民共和国劳动法》等法律法规与员工签订劳动合同，并

为员工缴纳养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险、工伤保险等基本社会 保险以及住房公积金。

1、公司员工社会保险及住房公积金缴纳情况 报告期各期末，公司员工缴纳社会保险、住房公积金的情况如下：

单位：人