股票代码：000600 股票简称：建投能源

河北建投能源投资股份有限公司 向特定对象发行股票上市公告书

保荐人（牵头主承销商）

联席主承销商

二〇二六年九月

发行人全体董事、高级管理人员声明

本公司全体董事、高级管理人员承诺本上市公告书不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

全体董事签名：

秦 刚 王剑峰 李建辉

邓彦斌 王 涛 李国栋

赵丽红 蔡宁生 孙正运

除由董事兼任高级管理人员以外的高级管理人员签名：

孙 原 朱海涛 靳永亮

张志勇 张 贞

河北建投能源投资股份有限公司

年 月 日

发行人全体审计与风险管理委员会成员声明

本公司全体审计与风险管理委员会成员承诺本上市公告书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

全体审计与风险管理委员会成员签名：

赵丽红 孙正运 李建辉

河北建投能源投资股份有限公司

年 月 日

特别提示

一、发行股票数量及价格

• 1、发行股票数量：231,141,279 股
• 2、发行股票价格：7.32 元/股
• 3、募集资金总额：1,691,954,162.28 元
• 4、募集资金净额：1,687,772,673.49 元

二、新增股票上市安排

• 1、股票上市数量：231,141,279 股
• 2、股票上市时间：2026 年 9 月 7 日（上市首日），新增股份上市日公司股

价不除权，股票交易设涨跌幅限制。

三、发行对象限售期安排

本次发行股票完成后，发行对象认购的本次向特定对象发行的股票自上市之 日起 6 个月内不得转让，自 2026 年 9 月 7 日（上市首日）起开始计算。本次发 行对象所取得公司发行的股份因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍 生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。中国证监会另有规定或要求的，从其 规定或要求。

四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求， 不会导致不符合股票上市条件的情形发生。

目 录

释 义........................................................................................................................... 4 第一节 公司基本情况...............................................................................................5 第二节 本次新增股份发行情况...............................................................................6

一、发行类型和面值............................................................................................6 二、本次发行履行的相关程序和发行过程简述................................................6 三、发行时间........................................................................................................9 四、发行方式........................................................................................................9 五、发行数量........................................................................................................9 六、发行价格......................................................................................................10 七、募集资金量和发行费用..............................................................................10 八、 募集资金到账及验资情况........................................................................10 九、募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况..................................11 十、新增股份登记托管情况..............................................................................11 十一、发行对象认购股份情况..........................................................................11 十二、主承销商关于本次向特定对象发行过程和发行对象合规性的结论意见

..................................................................................................................................... 18

十三、发行人律师关于本次向特定对象发行过程和发行对象合规性的结论意 见................................................................................................................................. 19 第三节 本次新增股份上市情况.............................................................................21

一、新增股份上市批准情况..............................................................................21 二、新增股份的基本情况..................................................................................21 三、新增股份的上市时间..................................................................................21 四、新增股份的限售安排..................................................................................21

第四节 本次股份变动情况及其影响.....................................................................22 一、本次发行前后公司股本结构情况..............................................................22 二、本次发行前后前十名股东情况对比..........................................................22 三、公司董事、高级管理人员发行前后持股变动情况..................................23 四、本次发行对主要财务指标的影响..............................................................23

五、本次发行对公司的影响..............................................................................24

第五节 财务会计信息分析.....................................................................................26 一、主要财务数据及财务指标..........................................................................26 二、财务状况、盈利能力及现金流量分析......................................................28

第六节 本次新增股份发行上市相关机构.............................................................29 一、保荐人（联席主承销商）：中信建投证券股份有限公司......................29 二、联席主承销商：国泰海通证券股份有限公司..........................................29 三、律师事务所：北京市中伦律师事务所......................................................29 四、审计机构一：立信会计师事务所（特殊普通合伙）..............................29 五、审计机构二：利安达会计师事务所（特殊普通合伙）..........................30 六、验资机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）..................................30

第七节 保荐人的上市推荐意见.............................................................................31 一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况......................................................31 二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见..........................31

第八节 其他重要事项.............................................................................................33 第九节 备查文件.....................................................................................................34

一、备查文件......................................................................................................34 二、查阅地点......................................................................................................34

释 义

在本上市公告书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：

注：本上市公告书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数 点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。

第一节 公司基本情况

第二节 本次新增股份发行情况

一、发行类型和面值

本次向特定对象发行股票的种类为境内上市的人民币普通股（A 股），股票 面值为人民币 1.00 元。

二、本次发行履行的相关程序和发行过程简述

（一）建投能源及控股股东的批准和授权

2025 年 8 月 15 日，建投能源召开第十届董事会第七次会议，审议通过了关 于本次向特定对象发行股票的相关议案。

• 2025 年 8 月 26 日，河北建投集团核发了《关于同意河北建投能源投资股份

有限公司向特定对象发行股票预案的批复》（冀建投资本字〔2025〕1 号），同 意发行人本次发行的总体方案。

• 2025 年 9 月 5 日，建投能源召开 2025 年第四次临时股东大会，审议通过了

关于本次向特定对象发行股票的相关议案。

（二）本次发行履行的其他审批程序

2026 年 2 月 6 日，公司收到深圳证券交易所上市审核中心出具的《关于河 北建投能源投资股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》， 认为公司本次发行符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

2026 年 4 月 1 日，中国证监会出具《关于同意河北建投能源投资股份有限 公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕700 号），同意公司 向特定对象发行股票的注册申请。

（三）发行过程

1、认购邀请书发送情况

发行人、主承销商于 2026 年 7 月 20 日向深交所报送《河北建投能源投资股 份有限公司向特定对象发行股票拟发送认购邀请书的投资者名单》等发行与承销 方案相关附件，包括截至 2026 年 7 月 10 日收市后发行人前 20 名股东（不含关 联方），36 家基金公司、35 家证券公司、22 家保险机构和 166 家已表达认购意 向的投资者。

在发行人、主承销商报送上述名单后，有 1 名新增投资者表达了认购意向，

为推动本次发行顺利完成，发行人、主承销商特申请在之前报送的《河北建投能 源投资股份有限公司向特定对象发行股票拟发送认购邀请书的投资者名单》的基 础之上增加该投资者。具体如下：

在北京市中伦律师事务所的见证下，截至发行 T 日（2026 年 8 月 14 日）前，

发行人、主承销商以电子邮件或邮寄的方式向前述符合相关条件的投资者发出了 《认购邀请书》及《河北建投能源投资股份有限公司向特定对象发行股票申购报 价单》（以下简称“《申购报价单》”）等附件，邀请前述投资者参与本次发行 认购。

经核查，认购邀请文件的内容、发送范围及发送过程符合《注册管理办法》

《实施细则》等有关法律、法规、规章制度的要求，符合发行人关于本次发行的 股东大会、董事会决议，也符合向深交所报送的发行方案文件的规定。同时，认 购邀请文件真实、准确、完整地事先告知了投资者关于本次选择发行对象、确定 认购价格、分配数量的具体规则和时间安排等情形。

本次向特定对象发行股票的发行对象不包括公司和主承销商的控股股东、实 际控制人、董事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方，也不存在上 述机构及人员通过直接或间接方式参与本次发行认购的情形。本次发行不存在上 市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东向发行对象做出保底保收益或者变 相保底保收益承诺，以及通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿的情 形。

2、本次发行的申购报价情况

在《认购邀请书》规定的时间内，即 2026 年 8 月 14 日（T 日）上午 9:00 至 12:00，在北京市中伦律师事务所律师的全程见证下，主承销商共接收到 13 名认购对象的申购报价，全部投资者均按时、完整地发送全部申购文件，且按时、 足额缴纳保证金（公募基金、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者 无需缴纳），报价均为有效报价，有效报价区间为 6.96 元/股-8.05 元/股。具体 申购报价情况如下表所示：

3、确定的投资者股份配售情况

根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》中确定的发行价格、

发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 7.32 元/股，本次 发行股票数量 231,141,279 股，募集资金总额 1,691,954,162.28 元。本次发行对象 确定为 10 家，最终确定的发行对象、获配股数及获配金额具体情况如下：

三、发行时间

本次发行时间为 2026 年 8 月 14 日（T 日）。

四、发行方式

本次发行全部采取向特定对象发行股票的方式。

五、发行数量

根据发行人《河北建投能源投资股份有限公司向特定对象发行股票募集说明 书》，本次向特定对象发行的股票数量按照本次向特定对象发行股票募集资金总 额除以最终发行价格计算得出，不超过本次发行前公司总股本的 30%，且不超过 231,141,279 股（含本数）。

根据发行人《河北建投能源投资股份有限公司向特定对象发行股票发行方案》

（以下简称“《发行方案》”），本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 200,000 万元（含），拟发行股票数量 231,141,279 股（为本次募集资金上限 200,000 万元除以本次发行底价 6.95 元/股和 231,141,279 股的孰低值），不超过本次发行 前公司总股本的 30%。

根据发行对象申购报价情况，本次向特定对象发行股票的实际发行数量为 231,141,279 股，募集资金总额为 1,691,954,162.28 元，全部采取向特定对象发行 股票的方式发行，未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会同意注 册的最高发行数量，未超过向深交所报备的《发行方案》中规定的拟发行股票数 量（即 231,141,279 股），已超过本次拟发行股票数量的 70%。

六、发行价格

本次向特定对象发行的定价基准日为本次向特定对象发行股票发行期首日，

即 2026 年 8 月 12 日，本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价 =定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总 量），且不低于发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股 净资产。

北京市中伦律师事务所对本次发行投资者认购邀请及申购报价全过程进行 见证。发行人和主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》 中规定的发行价格、发行对象及获配股份数量的确定程序和原则，确定本次的发 行价格为 7.32 元/股，发行价格与发行底价的比率为 105.32%。

七、募集资金量和发行费用

本次发行的募集资金总额为 1,691,954,162.28 元，扣除相关不含税发行费用 人民币 4,181,488.79 元，募集资金净额为人民币 1,687,772,673.49 元。

八、募集资金到账及验资情况

2026 年 8 月 14 日，建投能源、主承销商向 10 名发行对象发出《缴款通知 书》，上述发行对象将认购资金汇入本次发行指定的专用账户，认购款项全部以 现金支付。

根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《中信建投证券股份有限公 司承销河北建投能源投资股份有限公司向特定对象发行股票资金到位情况的验 资报告》（信会师报字[2026]第 ZB11560 号），截至 2026 年 8 月 19 日，中信建 投证券已收到 10 名特定投资者缴纳的股票认购款合计人民币 1,691,954,162.28 元，所有认购资金均以人民币现金形式汇入指定账户。

2026 年 8 月 20 日，中信建投证券将扣除承销费后的上述认购款项的剩余款 项划转至发行人指定账户中。

根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）2026 年 8 月 20 日出具的《河北建 投能源投资股份有限公司截止 2026 年 8 月 20 日新增注册资本及股本情况验资报 告》（信会师报字[2026]第 ZB11561 号），截至 2026 年 8 月 20 日，建投能源实 际已发行人民币普通股（A 股）231,141,279 股，发行价格 7.32 元/股，本次发行 股票募集资金总额为人民币 1,691,954,162.28 元，扣除发行费用 4,181,488.79 元 （不含增值税）后的募集资金净额为人民币 1,687,772,673.49 元，其中增加股本 人民币 231,141,279.00 元，增加资本公积人民币 1,456,631,394.49 元。

九、募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况

公司已设立募集资金专用账户，用于本次向特定对象发行股票募集资金的存 放、管理和使用，并已根据相关规定，与存放募集资金的商业银行、保荐人签署 募集资金三方监管协议。

十、新增股份登记托管情况

2026 年 8 月 28 日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司向公司出具 了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，相 关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。

十一、发行对象认购股份情况

（一）发行对象基本情况

• 1、中交资本控股有限公司

• 2、财通基金管理有限公司

• 3、诺德基金管理有限公司

4、中国银河资产管理有限责任公司

5、易方达基金管理有限公司

6、中信证券资产管理有限公司

7、广发证券股份有限公司

8、黑龙江省创业投资有限公司

• 9、华泰资产管理有限公司

• 10、中国人寿资产管理有限公司

（二）发行对象与发行人关联关系、最近一年重大交易情况及未来交易安 排

根据发行对象提供的《申购报价单》《关联关系说明》等资料，本次发行不 存在发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其控制 或者施加重大影响的关联方通过直接或间接形式参与本次发行认购的情形。

根据《认购邀请书》的约定，投资者参与本次向特定对象发行，视为认可并 承诺其不存在上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东向发行对象作出保 底保收益或变相保底保收益承诺，且不存在直接或通过利益相关方向发行对象提 供财务资助或者补偿的情形。

经核查，本次发行对象不包括发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、

董事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方，也不存在上述机构及 人员通过直接或间接形式参与本次发行认购的情形；亦不存在发行人及其控股股 东、实际控制人、主要股东向其做出保底保收益或者变相保底保收益承诺，以及 直接或者通过利益相关方向其提供财务资助或者其他补偿的情形。

（三）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况以及未来交 易安排的说明

本次发行的发行对象与公司最近一年不存在重大交易情况，截至本上市公告 书出具日，公司与发行对象不存在未来交易安排，对于未来可能发生的交易，公 司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，履行相应的决策程序，并作充分 的信息披露。

（四）关于发行对象履行私募投资基金备案的核查

根据《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》《私 募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》，私募投资基 金系指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管 理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业；私募投 资基金需要按规定办理私募基金管理人登记及私募基金备案。

根据竞价结果，主承销商和发行见证律师北京市中伦律师事务所对本次发行 的获配发行对象是否属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监

督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等法律法规、规范性文件及自 律规则所规定的私募投资基金备案情况进行了核查，相关核查情况如下：

中交资本控股有限公司、中国银河资产管理有限责任公司、广发证券股份有 限公司、黑龙江省创业投资有限公司以其自有或合法自筹资金参与本次认购，不 属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》以 及《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金或私募基金管理人，也不 属于《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》规范的私募资产管理计划， 无需履行私募投资基金和私募资产管理计划相关登记备案程序。

财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司、 中信证券资产管理有限公司、华泰资产管理有限公司、中国人寿资产管理有限公 司，以其管理的资产管理计划产品、公募基金产品或养老金产品等产品参与认购 并获得配售，其参与认购并获得配售的资产管理计划已按照《中华人民共和国证 券投资基金法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规、 规范性文件及自律规则的规定在中国证券投资基金业协会进行了备案，其参与认 购并获得配售的其他产品无需履行私募投资基金备案程序。

（五）关于认购对象适当性的说明

根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管 理实施指引（试行）》，主承销商须开展投资者适当性管理工作。

按照《认购邀请书》中约定的投资者分类标准，投资者划分为专业投资者和 普通投资者，普通投资者按其风险承受能力等级由低到高划分为 C1、C2、C3、 C4、C5。本次向特定对象发行股票风险等级界定为 R3 级，专业投资者和普通投 资者 C3 及以上的投资者均可认购。

本次发行参与报价并最终获配的投资者均已按照相关法规和《认购邀请书》 中的投资者适当性管理要求提交了相关材料，主承销商对本次发行的获配对象的 投资者适当性核查结论为：

经核查，上述 10 家发行对象均符合《证券期货投资者适当性管理办法》《证 券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及主承销商投资者适当性管理 相关制度要求。

（六）关于认购对象资金来源的说明

根据发行对象提供的《申购报价单》等资料，本次发行不存在发行人和主承 销商的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响 的关联方通过直接或间接形式参与本次发行认购的情形。

根据《认购邀请书》的约定，投资者参与本次向特定对象发行，视为认可并 承诺其不存在上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东向发行对象作出保 底保收益或变相保底保收益承诺，且不存在直接或通过利益相关方向发行对象提 供财务资助或者其他补偿的情形。

经核查，本次发行中不存在发行人及主要股东直接或通过其利益相关方向获 配投资者提供财务资助、补偿、承诺收益等的情形，符合中国证监会《监管规则 适用指引——发行类第 6 号》等相关规定。

十二、主承销商关于本次向特定对象发行过程和发行对象合规性的结 论意见

本次发行的主承销商认为：

建投能源本次发行经过了必要的授权，并获得了中国证监会的同意注册。本 次发行的发行过程符合《公司法》《证券法》《证券发行与承销管理办法》《注 册管理办法》《实施细则》等法律、法规及规范性文件以及发行人关于本次发行 的董事会、股东大会决议及本次向特定对象发行股票的发行方案的相关规定，符 合中国证监会《关于同意河北建投能源投资股份有限公司向特定对象发行股票注 册的批复》（证监许可〔2026〕700 号）和建投能源履行的内部决策程序的要求， 发行过程合法、有效。

本次向特定对象发行股票对认购对象的选择公平、公正，符合公司及其全体 股东的利益，符合《证券发行与承销管理办法》《注册管理办法》《实施细则》 等法律、法规及规范性文件的规定及本次发行的发行方案的相关规定。发行对象 的投资者类别（风险承受等级）与本次发行的风险等级相匹配。本次发行对象的 认购资金来源为自有资金或自筹资金，不存在对外募集、代持、结构化安排或者 直接、间接使用发行人及其关联方资金用于本次认购的情形。本次发行的发行对 象不包括发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其 控制或者施加重大影响的关联方，也不存在上述机构及人员通过直接或间接形式 参与本次发行认购的情形。上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东未向 本次发行的发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺，也不存在直接或通 过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿情形。

十三、发行人律师关于本次向特定对象发行过程和发行对象合规性的 结论意见

发行人律师北京市中伦律师事务所认为：

• 1、发行人本次发行已获得必要的内部批准和授权，并已获得深交所的审核

通过及中国证监会注册批复；

• 2、本次发行认购邀请文件及股份认购合同的内容合法、有效，本次发行的

发行过程合法、合规，本次发行确定的发行价格、发行对象、发行股数及募集资 金总额等发行结果公平、公正，符合《注册管理办法》《证券发行与承销管理办 法》等法律法规的规定以及上市公司关于本次发行的股东大会决议相关要求；

• 3、本次发行的发行对象符合相关法律法规的规定，具备本次发行认购的主

体资格并符合投资者适当性要求，认购对象本次认购的资金来源符合《监管规则 适用指引——发行类第 6 号》等相关规定。

第三节 本次新增股份上市情况

一、新增股份上市批准情况

2026 年 8 月 28 日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司向公司出具 了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，相 关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。

二、新增股份的基本情况

新增股份的证券简称：建投能源

证券代码：000600

上市地点：深圳证券交易所

三、新增股份的上市时间

新增股份的上市时间为 2026 年 9 月 7 日，新增股份上市日公司股价不除权， 股票交易设涨跌幅限制。

四、新增股份的限售安排

本次发行完成后，发行对象认购的股份自上市之日起 6 个月内不得转让，自 2026 年 9 月 7 日（上市首日）起开始计算。本次发行对象所取得公司发行的股 份因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述 股份锁定安排。中国证监会另有规定或要求的，从其规定或要求。

第四节 本次股份变动情况及其影响

一、本次发行前后公司股本结构情况

本次发行前后，公司股本结构变动情况如下：

二、本次发行前后前十名股东情况对比

（一）本次发行前公司前十名股东情况

截至 2026 年 6 月 30 日，上市公司总股本 1,803,234,376 股，上市公司前十 大股东持股情况如下所示：

（二）本次发行后公司前十名股东情况

假设以上述持股为基础，本次发行新增股份完成股份登记后，公司前十名股 东及其持股情况如下：

三、公司董事、高级管理人员发行前后持股变动情况

公司董事、高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后，公司董事、高级 管理人员持股数量未发生变化。

四、本次发行对主要财务指标的影响

以公司截至 2025 年 12 月 31 日、2026 年 6 月 30 日的归属于母公司所有者 权益和 2025 年度、2026 年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润为基准，并考虑 本次发行新增净资产，以本次发行后股本全面摊薄计算，本次发行前后公司归属 于上市公司股东的每股净资产和每股收益对比情况如下：

• 注 1：发行前数据来根据公司 2025 年年度报告、2026 年 1-6 月报告披露的财务数据计

算；

• 注 2：发行后基本每股收益=当期归属于母公司股东的净利润/本次发行后总股本；
• 注 3：发行后每股净资产=（当期归属于母公司所有者权益-其他权益工具+本次募集资

金净额）/本次发行后总股本。

五、本次发行对公司的影响

（一）对公司股本结构的影响

本次向特定对象发行的新股登记完成后，公司增加 231,141,279 股有限售条 件流通股。同时，本次发行不会导致公司控制权发生变化，河北建投集团仍为公 司控股股东，河北省国资委仍为公司实际控制人。本次向特定对象发行完成后， 公司股权分布符合《上市规则》规定的上市条件。

（二）对公司资产结构的影响

本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将同时增加，资产负债率将 有所下降。本次发行使得公司整体资金实力和偿债能力得到提升，资本结构得到 优化，也为公司后续发展提供有效的保障。

（三）对公司业务结构的影响

本次发行募集资金投资项目围绕公司主营业务开展，系现有业务的扩展和补 充，是公司完善产业布局的重要举措。项目实施完成后，公司的主营业务保持不 变。因此，不会导致上市公司业务发生变化，亦不产生资产整合事项。

（四）对公司治理结构的影响

本次发行完成后，公司的实际控制人没有发生变化，对公司治理不会有实质 的影响，但机构投资者持有公司股份的比例有所提高，其中，中交资本控股有限 公司持有的公司股份占发行后总股本的 5.04%，成为公司重要股东，公司股权结 构更加合理，有利于公司治理结构的进一步完善及公司业务的健康稳定发展。

（五）对公司及董事、高级管理人员和科研人员结构的影响

本次发行不会对公司董事、高级管理人员和核心技术人员结构造成重大影响， 若公司拟调整董事、高级管理人员和核心技术人员结构，将根据有关规定履行必 要的法律程序和信息披露义务。

（六）本次发行对同业竞争和关联交易的影响

本次发行完成后，公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的业务关系、 管理关系均不存在重大变化，本次发行不会增加公司与控股股东、实际控制人及 其关联方之间的同业竞争。

公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的关联交易不会因本次发行而 发生重大变化，公司将继续按照相关规定履行相应的审议程序和信息披露义务， 保证该等关联交易的合规性和公允性，符合上市公司和全体股东利益，保证不损 害中小股东利益。

第五节 财务会计信息分析

一、主要财务数据及财务指标

公司 2023 年年度财务报表经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 并出具了利安达审字[2024]第 0244 号的标准无保留意见《审计报告》；公司 2024 年年度和 2025 年年度财务报表经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并 分别出具了信会师报字[2025]第 ZB10595 号和信会师报字[2026]第 ZB10918 号的 标准无保留意见《审计报告》。

公司报告期内合并报表主要财务数据如下：

（一）合并资产负债表主要数据

单位：万元

注：因同一控制下合并，发行人 2023 年度财务数据已进行追溯调整，下同。

（二）合并利润表主要数据

单位：万元

（三）合并现金流量表主要数据

单位：万元

（四）主要财务指标

注：公司主要财务指标的具体计算公式如下：

• 1、毛利率=（营业收入-营业成本）÷营业收入；
• 2、净资产收益率以及每股收益根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——

净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算；

• 3、资产负债率=负债总额÷资产总额；
• 4、流动比率=流动资产÷流动负债；
• 5、速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债；
• 6、利息保障倍数=（利润总额+财务费用）÷财务费用；
• 7、应收账款周转率=营业收入÷[（期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值）÷2]；

• 8、存货周转率=营业成本÷[（期初存货账面价值+期末存货账面价值）÷2]；
• 9、总资产周转率=营业收入÷[（期初资产总额+期末资产总额）÷2]；
• 10、每股净资产=（期末归属于母公司的股东权益合计-其他权益工具）÷总股本；
• 11、每股经营活动产生的现金流量=当期经营活动产生的现金流量净额÷总股本；
• 12、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷总股本。

二、财务状况、盈利能力及现金流量分析

（一）资产负债情况分析

报告期各期末，上市公司资产总额分别为 4,306,734.90 万元、4,713,851.03 万元、5,091,904.14 万元和 5,104,113.57 万元，资产规模呈增长趋势，主要系公 司控股火力发电装机容量提升，经营规模扩大所致。报告期各期末，上市公司负 债总额分别为 2,953,942.52 万元、2,955,803.63 万元、3,013,283.06 万元和 3,004,788.92 万元，负债总额略有增长。

（二）盈利能力分析

报告期内，上市公司实现营业收入分别为 1,958,300.14 万元、2,351,723.83

万元、2,278,563.81 万元和 1,023,054.44 万元，营业收入整体保持稳定增长趋势； 上市公司实现归属于母公司股东的净利润分别为 18,862.63 万元、53,116.01 万元、

187,852.53 万元和 77,671.95 万元。2024 年度、2025 年度，公司归属于上市公司 股东的净利润同比大幅增长，主要原因系：1、国内煤炭供应总体稳定，供需进 一步改善，煤炭价格震荡下行；2、公司参股火电企业盈利增加使得公司投资收 益也有所增加。

（三）现金流量分析

报告期内，上市公司现金及现金等价物的净增加额分别为 26,498.34 万元、 39,159.95 万元、123,209.81 万元和-109,125.24 万元；经营活动产生的现金流量净 额分别为 215,172.85 万元、377,100.53 万元、541,805.78 万元和 111,068.83 万元， 经营活动现金呈现持续净流入状态。

第六节 本次新增股份发行上市相关机构

一、保荐人（联席主承销商）：中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

法定代表人：刘成

主要经办人员：贺星强、李祖业、田文明、王宇、杨学雷、王浩浩、周大川

联系电话：010-56051438

传真：010-56160130

二、联席主承销商：国泰海通证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰海通大厦

法定代表人：朱健

经办人员：张维、袁业辰、范佳伟

联系电话：021-38676666

传真：021-38676666

三、律师事务所：北京市中伦律师事务所

地址：北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号楼南塔 22-24 层及 27-31 层

负责人：张学兵

经办律师：慕景丽、钟超、徐源

联系电话：010-59572288

传真：010-65681838

四、审计机构一：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

地址：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼

负责人：杨志国

经办注册会计师：卢丽、段现红

联系电话：010-56730088

传真：010-56730000

五、审计机构二：利安达会计师事务所（特殊普通合伙）

地址：北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室

负责人：黄锦辉

经办注册会计师：贾志坡、吕建设（已离职）

联系电话：010-85886680

传真： 010-85886680

六、验资机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

地址：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼

负责人：杨志国

经办注册会计师：卢丽、段现红

联系电话：010-56730088

传真：010-56730000

第七节 保荐人的上市推荐意见

一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况

中信建投证券指定李祖业和田文明为本次向特定对象发行的保荐代表人，负 责本次发行上市工作及股票发行上市后的持续督导工作。

上述两位保荐代表人的执业情况如下：

李祖业先生：保荐代表人，硕士学历，注册会计师，具有法律职业资格，现 任中信建投证券投资银行业务管理委员会副总裁，曾主持或参与的主要项目有： 志特新材 IPO、浙盐股份新三板挂牌、安井食品非公开、甘肃能源非公开、连云 港向特定对象发行股票、甘肃能源发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金、 创世纪发行股份购买资产等项目。无作为保荐代表人正在尽职推荐的项目。在保 荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执 业记录良好。

田文明先生：保荐代表人，硕士学历，现任中信建投证券投资银行业务管理 委员会高级副总裁，曾主持或参与的项目有：湖南裕能 IPO、兰州银行 IPO、晶 科科技 IPO、百邦科技 IPO、宁波银行配股、居然之家非公开、华银电力非公开、 甘肃能源发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金、居然之家重组上市、新 奥股份发行股份及支付现金购买资产、世纪鼎利发行股份及支付现金购买资产并 募集配套资金、大唐电信重大资产重组、辽宁能源免于要约收购、居然之家 2016 年中期票据、中国国新 2018 年债转股专项债、新奥燃气 2019 年公司债等项目。 无作为保荐代表人正在尽职推荐的项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券 发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见

本次发行上市申请符合法律法规和中国证监会及深交所的相关规定。保荐人 已按照法律法规和中国证监会及深交所相关规定，对发行人及其控股股东、实际 控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和 问题，履行了相应的内部审核程序并具备相应的保荐工作底稿支持。

保荐人认为：本次建投能源向特定对象发行股票符合《公司法》《证券法》 等法律法规和中国证监会及深交所有关规定；中信建投证券同意作为建投能源本 次向特定对象发行股票的保荐人，并承担保荐人的相应责任。

第八节 其他重要事项

自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生对 公司有较大影响的其他重要事项。

本次发行新增股份上市时，发行人仍符合《注册管理办法》等相关法律、法 规和规范性文件所规定的向特定对象发行股票的实质条件。

第九节 备查文件

一、备查文件

（一）中国证监会同意注册批复文件；

（二）上市申请书；

（三）保荐协议；

（四）保荐代表人声明与承诺；

（五）保荐人出具的上市保荐书、发行保荐书和尽职调查报告；

（六）发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；

（七）主承销商出具的关于本次向特定对象发行过程和认购对象合规性的报 告；

（八）发行人律师出具的关于本次向特定对象发行股票发行过程和认购对象 合规性的法律意见书；

（九）验资机构出具的验资报告；

（十）中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司对新增股份已登记托管的 书面确认文件；

（十一）深交所要求的其他文件。

二、查阅地点

公司名称：河北建投能源投资股份有限公司

办公地址：河北省石家庄市裕华西路 9 号裕园广场 A 座 17 层

电话：0311-85518633

传真：0311-85518601

（以下无正文）

（本页无正文，为《河北建投能源投资股份有限公司向特定对象发行股票上市公 告书》之盖章页）

河北建投能源投资股份有限公司

年 月 日

（本页无正文，为《河北建投能源投资股份有限公司向特定对象发行股票上市公 告书》之盖章页）

中信建投证券股份有限公司

年 月 日

（本页无正文，为《河北建投能源投资股份有限公司向特定对象发行股票上市公 告书》之盖章页）

国泰海通证券股份有限公司

年 月 日