国元证券股份有限公司 关于安徽容知日新科技股份有限公司 2026年半年度持续督导跟踪报告

国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”、“保荐机构”）作为安徽容 知日新科技股份有限公司（以下简称“容知日新”、“公司”）首次公开发行股票 和 2023 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业 务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，国元证券负责容知日 新上市后的持续督导工作，并出具 2026 年半年度（以下简称“本报告期”、“持 续督导期”）持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。

三、重大风险事项

（一）技术迭代与核心竞争力风险

公司面向多行业客户提供工业设备智能运维整体解决方案，已构建相对完整 的技术与产品体系。本行业技术驱动特征显著，技术迭代速度快、行业发展日新 月异。若公司未能精准预判技术演进及产品市场发展趋势，研发投入不足，无法 持续开展技术创新、迭代开发契合客户实际需求的产品，难以维持技术与产品体 系的领先地位；或竞争对手推出在性能、品质、性价比等方面更具优势的同类产 品，将导致公司市场核心竞争力有所下降，进而对公司生产经营及业务开展形成 较大不利冲击。公司将持续跟踪工业大模型、智能体、边缘智能等前沿技术趋势， 保持高强度研发投入，并通过与行业协会、科研机构及重点客户的协同创新，确 保技术路线与市场需求同步。

（二）经营业绩季节性波动的风险

2023 年-2025 年，公司第四季度营业收入占比分别为 39.78%、41.28%和 39.55%，公司主要客户属于电力、石化、煤炭、钢铁领域且多为大型企业，通常 采取预算管理和产品集中采购制度，一般在上年末编制项目预算，次年上半年完 成预算审批，年中或下半年组织采购。受此影响，公司主要客户采购具有明显的 季节性，工程建设和设备安装等主要集中在下半年尤其是第四季度，公司经营业 绩存在一定的季节性波动风险。公司收入呈现季节性波动，但员工工资、研发费 用、固定资产折旧等各项费用在年度内均衡发生，因此可能会造成公司出现季节 性亏损或盈利较低的情形。经营业绩季节性波动对公司资金管理能力提出了更高 的要求，若公司在资金使用和融资安排等方面不能有效应对季节性波动，则可能 对公司的生产经营造成不利影响。报告期内，公司已完成全链路管理框架搭建和 数字化运营体系落地，未来将持续优化订单结构和交付节奏，同时积极拓展 AI 订阅制服务，努力降低业绩季节性波动。

（三）应收账款回收及期间费用率较高风险

截至报告期末，公司应收账款余额为 53,010.76 万元，相较期初减少 9,216.29 万元，降幅约 14.81%。未来，随着公司营业收入的增长，应收账款余

额可能会增加。公司主要客户属于电力、石化、煤炭、钢铁等领域且多为大型企 业，付款周期较长。如果未来客户受到行业市场环境变化或国家宏观政策等因素 的影响，经营情况或财务状况等发生重大不利变化，或公司应收账款管理不当， 可能存在应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账的风险，进而对公司业绩和 生产经营产生不利影响。

报告期内，公司期间费用金额为 18,743.77 万元，其占营业收入的比重为 96.62%。公司期间费用率持续处于较高水平。期间费用的投入与效益产生之间存 在一定的滞后效应，若增加的收入未能抵消增加的期间费用带来的影响，则会对 公司经营业绩产生一定不利影响。

公司将加强应收账款全过程管理、客户信用评估及回款激励机制，同时积极 推动收入规模增长，有效降低期间费用率，提升经营现金流质量。

（四）行业竞争与市场需求变化风险

公司所处工业设备智能运维行业目前处于快速发展阶段，但同时面临行业竞 争加剧、市场需求变动等多重行业层面风险。一方面，行业较高的盈利水平持续 吸引市场新参与者涌入，新进入者为抢夺市场份额，或采取低价竞争等市场策略， 短期内或将对行业内企业毛利率形成挤压；伴随国产化替代进程不断深化，市场 参与主体持续增加，行业竞争格局或将持续演化，面临价格竞争、产品同质化竞 争加剧、市场集中度变动等风险。另一方面，若未来下游行业资本开支收缩、设 备更新迭代节奏放缓、行业景气度下行，客户投资及采购意愿下降，将直接影响 行业整体市场空间与项目实施落地进度。在此情形下，倘若公司未能精准研判行 业发展趋势，持续强化研发创新能力以维持技术领先优势，或是无法有效应对日 趋激烈的市场竞争、巩固并扩大市场份额，则存在核心竞争优势弱化、市场占有 率下滑的经营风险。公司将继续强化“1+N+X”场景化解决方案和 PHMGPT 等差异 化产品能力，深化重点行业大客户和全行业中小企业客户覆盖，并通过生态伙伴 体系扩大市场触达。

（五）宏观经济及产业政策变动风险

公司所处行业与国家智能制造、工业 AI、设备更新等政策方向高度一致，当 前政策环境总体较好。但若宏观经济出现大幅波动或相关产业政策发生重大不利

变化，下游客户资本开支及运维采购需求可能放缓，进而对公司经营业绩产生影 响。公司将通过优化客户结构、加快 AI 订阅制服务推广等方式，提升抗周期能 力。

四、重大违规事项

2026 年上半年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2026 年上半年度，公司主要财务数据如下表所示：

单位：人民币，元

2026 年上半年度，公司主要财务指标如下表所示：

2026 年上半年度，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：

报告期内，营业收入同比下降 24.32%，主要系交付进度影响，公司上半年订 单同比增长约 20%，但主要集中在第二季度，尚未形成收入。

报告期内，利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益的净利润同比分别下降 877.97%、378.06%、425.79%，基本 每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比分别下降 381.25%、381.25%、426.67%，主要系：

• 1、营业收入同比下降，影响公司上述指标；
• 2、公司为强化行业解决方案竞争力，巩固并提升公司在细分领域的领先优

势，加大人员投入（增加人员编制及提升薪酬竞争力），对上述指标形成阶段性 影响。

报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比下降 179.24%，主要系报告期 内公司加大人员投入及增加原材料及产品备货所致。

六、核心竞争力的变化情况

公司的核心竞争力在 2026 年上半年度，未发生不利变化，具体如下： （一）全链条技术布局与数据资产优势

经过十余年在工业设备智能运维领域的持续深耕，公司搭建起覆盖底层技术 研发、软硬件产品开发、故障数据沉淀、场景化解决方案、专家服务网络的完整 技术链，形成多维度综合竞争壁垒，处于行业领先地位，是业内少数可贯通底层 传感器、边缘智能、工业大数据、智能算法模型、工业互联网平台及云端诊断服 务全业务环节的头部企业。

公司深度推进工业数据资产与工业 AI 技术融合，依托平台实时接入超 22 万 台关键工业设备，沉淀超过 4.5 万个故障案例以及海量专家诊断标签，构筑宝贵 的行业专属数据资源。基于大规模真实工业现场数据，公司形成“数据积累+垂 域行业模型+AI 场景应用”的成熟智能运维业务模式，在前端数据采集、设备信 号监测解析、智能算法迭代、故障分析诊断服务等关键环节均建立显著技术领先 性，为产品迭代、算法优化以及解决方案落地提供坚实的数据底座与技术支撑。 上述核心数据资产，既是公司算法模型持续迭代优化的底层基础，也是 AI 订阅 制服务实现规模化推广的重要前提。

（二）自主可控的工业 AI 全栈产品与技术能力

公司拥有高素质研发团队，研发人员占比接近 35%，搭建覆盖核心软硬件架 构、智能算法模型、大数据分析、边缘计算的全栈研发矩阵。公司坚持核心技术 自主研发，具备从底层硬件到上层分析软件的全链条知识产权，掌握全采样、长 波形采集、计算阶次分析等原创核心专利，产品可适配各类复杂工业场景并实现 敏捷迭代。围绕 “工业五感+智能感知”布局，构建“1+N+X”场景化智能运维 解决方案产品服务体系，能够面向多行业、多设备提供整体性解决方案，强化复 杂场景下的交付与客户适配能力。全栈自主可控使公司能够在复杂工业场景下实 现敏捷迭代，也为 AI 诊断及服务收入占比提升提供了基础。

公司持续布局边缘智能、智能预警、多模态诊断、工业知识库、大模型、智 能体、算法工厂等方向，推动工业 AI 从辅助工具升级为产品平台的核心能力， 实现 AI 与设备机理、行业知识、运维流程深度融合。针对 PHMGPT 故障诊断智能 体，持续打磨自主规划、工具调用、多模态融合、透明化推理、持续学习等能力， 推动故障诊断由“感知识别”向“认知推理”演进，加速大模型与智能体技术的 工业故障诊断场景产品化落地。

立足钢铁、石化、煤炭、电力、有色等工业场景，聚焦设备机理、故障模式 与现场工况，围绕场景痛点打造差异化竞争力；基于振动、温度、声、图像、热 像、油液、工艺数据的多源感知融合，建立复杂工况下设备健康识别与状态研判 体系。通过设备智能运维平台、智能运维引擎建设，完善数据治理、算法部署、 运维协同、备件管理、低代码等平台能力，实现从单点监测向一体化智能运维升 级，提升客户黏性与产品复用效率，支撑业务从产品交付向系统化能力输出转变， 推动工业 AI 技术价值落地。

（三）生态服务体系与行业品牌优势

公司 2025 年设立行业首家智能运维研究院，发挥前沿技术与产业研究引领 作用，搭建人才培养、战略咨询、专家诊断一体化赋能生态，推动行业由“经验 驱动”向“数据驱动”转变。报告期内，公司持续深化智能运维赋能服务体系， 面向客户输出“培训+咨询+诊断”一体化服务。2026 年上半年，公司推动成立中 国设备管理协会 AI+设备智能运维专业委员会，先后入选工信部首批“有色金属 行业数字化转型人才培养机构”、中国煤炭工业协会煤炭行业实训（实习）基地，

国家级人才培养平台建设实现重要突破。

公司搭建完善的培训咨询服务体系，与 Mobius Institute 合作开展国际诊 断工程师认证，截至报告期末共有 79 人取得对应认证（四级 6 人、三级 28 人、 二级 45 人）；构建“初阶—中阶—高阶”全链条课程体系，补齐客户人才技能短 板。2026 年 6 月，公司联合工信部、有色金属协会承办有色行业数字化转型国 家级培训项目，培训成效获得主管单位高度认可，树立行业数字化人才培养标杆， 为基地建设夯实基础。在煤矿智能化领域，公司深度参编由国家能源局指导、中 国煤炭工业协会组织编写的全国首套煤矿智能化培训权威教材《煤矿智能化建设 与运维指南》，将一线运维实践经验转化为标准化教学内容，明确煤矿智能化运 维人才能力标准与培养目标，为行业复合型运维人才规模化培养提供权威依据。 同时公司可提供顶层规划、体系落地、流程变革的端到端数智化转型咨询服务。 依托行业领先的远程诊断中心，结合实时设备数据、故障知识库与专家团队，提 供全天候诊断、运维外包、人才赋能、技术培训、一体化咨询五大定制化服务， 构建“技术‑产品‑场景‑服务”全链路运维服务能力。

作为状态监测与故障诊断领域的开拓者，公司凭借深厚技术积淀，在电力、 石化、煤炭、钢铁等行业落地众多标杆项目，树立优质行业品牌，形成良好市场 口碑与客户示范效应。细分领域中可打通核心技术、系列产品、全流程服务完整 链条的企业较少，公司“1+N+X”场景化智能运维解决方案进一步巩固市场地位， 构筑差异化、难以复制的核心竞争优势。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出变化情况

单位：元

为了保证公司能够不断进行技术创新，保持技术领先水平，维持公司的市场

竞争优势，公司持续进行研发投入。2026 年上半年度，公司研发投入 65,199,191.19 元，研发投入总额占当期营业收入比例约为 33.61%。其中，资本 化研发投入增加 636,587.55 元，主要系公司持续推进数据要素价值化进程，将 内部数据产品研发及平台开发过程中发生的符合资本化条件的支出予以确认。

（二）研发进展

报告期内，公司持续加大研发投入，引进与培养优秀的研发人员，充分利用 内外技术资源，提升公司的自主创新能力和研发水平，巩固和保持公司产品和技 术的领先地位。报告期内公司获得的知识产权情况如下：

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

（一）首次公开发行 A 股股票募集资金

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕2102 号文同意，公司于 2021 年 7 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）1,372.00 万股，每股发行价为 18.23 元，应募集资金总额为人民币 25,011.56 万元，根据有关规定扣除发行费用 5,379.85 万元后，实际募集资金金额为 19,631.71 万元。该募集资金已于 2021 年 7 月到账。上述资金到账情况业经容诚会计师事务所容诚验字[2021]230Z0164 号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。

2026 年半年度，公司首次公开发行 A 股股票募集资金使用情况为：直接投 入募集资金项目 0.00 万元，置换承兑汇票支出 0.00 万元，合计投入募集资金

0.00 万元，截至 2026 年 6 月 30 日，公司累计使用首次公开发行 A 股股票募集 资金 17,786.53 万元，募集资金专用账户理财及利息收入并扣除银行手续费净额 899.02 万元，扣除累计已使用募集资金后，募集资金余额为 2,744.19 万元，划 入 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金专户 1.62 万元，划入“容知日新 工业设备智能运维巡检机器人研发项目”资金专户 2,742.57 万元，募集资金专 户 2026 年 6 月 30 日余额合计为 0.00 万元。

截至 2026 年 6 月 30 日止，募集资金存放专项账户的具体明细如下：

单位：元

（二）2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金

经中国证券监督管理委员会证监许可[2024]882 号文同意，公司于 2024 年 11 月向特定对象发行人民币普通股股票 5,801,305 股，每股面值 1 元，每股价 格人民币 27.58 元；募集资金总额人民币 16,000.00 万元，扣除不含税的发行费 用人民币 402.82 万元，公司实际募集资金净额为人民币 15,597.18 万元。截至 2024 年 11 月 5 日，上述募集资金已全部到位。上述资金到账情况业经容诚会计 师事务所容诚验字[2024]230Z0111 号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了 专户存储管理。

2026 年半年度，公司向特定对象发行 A 股股票募集资金使用情况为：直接 投入募集资金项目 69.70 万元，置换承兑汇票支出 129.79 万元，合计投入募集 资金 199.50 万元，截至 2026 年 6 月 30 日，公司累计使用向特定对象发行 A 股 股票募集资金 8,869.22 万元，补充流动资金 2,739.91 万元，划入“容知日新工 业设备智能运维巡检机器人研发项目”资金专户 3,657.43 万元后，募集资金余 额为 454.27 万元（其中募集资金专户余额 44.27 万元，募集资金理财产品专用 结算账户余额 410 万元），募集资金专用账户理财及利息收入并扣除银行手续费

净额 109.65 万元，募集资金专户 2026 年 6 月 30 日余额合计 44.27 万元。

截至 2026 年 6 月 30 日止，募集资金存放专项账户的具体明细如下：

单位：元

（三）募集资金投资项目结项并将结余募集资金用于永久补充流动资金及 实施新建项目的情况

公司于 2025 年 6 月 25 日召开的公司第三届董事会第二十四次会议、第三届 监事会第二十一次会议及 2025 年 7 月 11 日召开的 2025 年第一次临时股东大会， 分别审议通过了《关于募集资金投资项目结项并将结余募集资金用于永久补充流 动资金及实施新建项目的议案》，同意公司将募集资金投资项目（以下简称“募 投项目”）“设备智能监测系统产业化项目”“数据中心建设项目”和“研发中心 建设项目”予以结项，并使用结余募集资金永久补充流动资金和实施“容知日新 工业设备智能运维巡检机器人研发项目”。公司董事会、监事会及保荐机构对上 述事项分别发表了明确的同意意见。

公司实际将以上结余募集资金中 6,400.00 万元用于实施“容知日新工业设 备智能运维巡检机器人研发项目”，其余结余募集资金 2,739.91 万元用于永久 补充流动资金。

公司在合肥高新技术产业开发区实施“容知日新工业设备智能运维巡检机器 人研发项目”，项目计划投资金额 12,520.00 万元，公司计划使用结余募集资金 投入 6,400.00 万元，资金需求不足部分，公司将根据实际经营情况，由自有资 金或自筹资金进行补充建设。

2026 年半年度，公司“容知日新工业设备智能运维巡检机器人研发项目”募 集资金实际使用情况为：直接投入募集资金项目 698.03 万元，置换承兑汇票支 出 1,626.95 万元，本年累计投入募集资金 2,324.97 万元。截至 2026 年 6 月 30

日，公司累计使用“容知日新工业设备智能运维巡检机器人研发项目”募集资金 3,981.94 万元，扣除累计已使用募集资金后，募集资金余额为 2,497.88 万元（其 中募集资金专户余额 197.88 万元，募集资金理财产品专用结算账户余额 2,300 万元），募集资金专用账户理财及利息收入并扣除银行手续费净额 79.82 万元， 该项目的募集资金专户 2026 年 6 月 30 日余额合计 197.88 万元。

截至 2026 年 6 月 30 日止，募集资金存放专项账户的具体明细如下：

单位：元

注：募集资金实际余额为 24,978,815.94 元，其中有 23,000,000.00 元存放于募集资金理财 产品专用结算账户。

综上，2026 年上半年度，公司募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市 保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 及《安徽容知日新科技股份有限公司募集资金管理制度》等法律法规和制度文件 的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义 务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用 途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员和核心技术人员的 持股、质押、冻结及减持情况

截至 2026 年 6 月 30 日，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员 和核心技术人员持有公司股份的情况如下：

注：上表间接持股数为所列人员通过员工持股平台盐城科知博企业管理合伙企业（有限 合伙）间接持股情况。

截至 2026 年 6 月 30 日，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员 和核心技术人员持有的公司股权不存在质押、冻结及减持的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他情形

2026 年 1-6 月，公司营业收入为 19,398.82 万元，同比下降 24.32%，归属 于上市公司股东的净利润为-3,958.34 万元，同比下降 378.06%，归属于上市公 司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4,312.56 万元，同比下降 425.79%。

本报告期公司业绩由盈转亏，同比降幅较大，主要受收入确认节奏与费用投 入增加等因素的叠加影响所致。公司上半年订单同比增长约 20%，但订单主要集 中在第二季度，部分项目尚处于交付及验收过程中，尚未形成收入，导致上半年 营业收入同比下降 24.32%；此外，公司为强化行业解决方案竞争力、巩固并提升 在细分领域的市场地位，加大人员投入（增加人员编制及提升薪酬竞争力），对 当期盈利水平形成阶段性影响。

保荐机构建议公司在日常经营中持续关注下游客户需求变化、项目交付及验 收进度、期间费用投入效率等可能对公司经营业绩造成较大影响的因素，结合行 业发展趋势、市场竞争格局及公司实际经营情况合理制定经营策略，持续加强预 算管理和项目交付管理，防范经营风险，积极采取有效措施改善经营业绩，并做 好信息披露工作，及时、充分地揭示相关风险，切实保护投资者利益。

保荐机构特别提示：2026 年上半年，公司业绩较上年同期由盈转亏，构成重 大风险，提请投资者关注。

（以下无正文）

（本页无正文，为《国元证券股份有限公司关于安徽容知日新科技股份有限公司 2026 年半年度持续督导跟踪报告》之签章页）

保荐代表人：

姚 阳 王 奇

国元证券股份有限公司

年 月 日