大千生态环境集团股份有限公司 收购报告书

上市公司名称 ： 大千生态环境集团股份有限公司

股票上市地点 ： 上海证券交易所

股票简称 ： 大千生态

股票代码 ： 603955.SH

收购人 ： 苏州第四纪投资发展有限公司

住 所 ： 苏州市吴江区水秀街 500 号道谷商务大厦 401 室

通讯地址 ： 南京市建邺区白龙江东街 26 号百胜步步高大厦 20 层

二〇二六年九月

收购人声明

一、本报告书系依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》及其他相关的法律、法规和规范性文件编制。

二、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》的规定，本 报告书已全面披露了收购人在大千生态环境集团股份有限公司拥有权益的股份。

截至本报告书签署日，除本报告书披露的持股信息外，收购人没有通过任何 其他方式在大千生态环境集团股份有限公司拥有权益。

三、收购人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人 章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。

四、本次发行已取得大千生态环境集团股份有限公司股东会审议通过、上海 证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册。本次发行后收购人持有大千生态 环境集团股份有限公司的权益合计超过 30%，触发要约收购义务。根据《上市公 司收购管理办法》第六十三条第（三）项规定：“经上市公司股东会非关联股东 批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超 过该公司已发行股份的 30%，投资者承诺 3 年内不转让本次向其发行的新股，且 公司股东会同意投资者免于发出要约”的，投资者可以免于发出要约。收购人已 承诺其本次发行中所取得的股份自本次发行结束（即本次发行的新增股票登记至 第四纪投资名下之日）后的三十六个月内不转让（但同一实际控制人控制之下不 同主体之间转让的除外），若后续相关法律、行政法规、证券监管部门规范性文 件对限售期另有规定且明确规定适用于本次发行的，则依其规定相应调整上述限 售安排。收购人免于发出要约的相关议案已经上市公司 2025 年第二次临时股东 大会审议通过，因此，收购人可以免于发出要约。

五、本次收购是根据本报告书所载明的资料进行的。除收购人和所聘请的专 业机构外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载的信息和对本 报告书做出任何解释或者说明。

六、收购人承诺本报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其 真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

目 录

收购人声明······················································································· 2 释 义······························································································5 第一节 收购人介绍··········································································· 6 第二节 收购决定及收购目的······························································12 第三节 收购方式·············································································15 第四节 资金来源·············································································24 第五节 免于发出要约的情况······························································25 第六节 后续计划·············································································27 第七节 对上市公司的影响分析···························································29 第八节 与上市公司之间的重大交易·····················································31 第九节 前六个月内买卖上市公司股票的情况········································ 32 第十节 收购人的财务资料·································································33 第十一节 其他重大事项····································································38 第十二节 备查文件··········································································39 收购人声明······················································································40 财务顾问声明···················································································41 律师及律师事务所声明·······································································42 附表：收购报告书·············································································44

释 义

除非另有说明，以下简称在本报告书中的含义如下：

本报告书 指 《大千生态环境集团股份有限公司收购报告书》 上市公司、大千生态、公司、 发行人

指 大千生态环境集团股份有限公司

收购人、第四纪投资、步步 高投资、认购对象

发行、本次发行、本次向特 定对象发行

本次收购、本次交易、本次 认购

《附条件生效的股份认购协 议》

指

指

苏州第四纪投资发展有限公司，曾用名苏州步步高投资 发展有限公司

本次大千生态环境集团股份有限公司 2025 年度向特定 对象发行 A 股股票的行为

指 第四纪投资以现金方式认购本次发行股份 28,175,274 股

指

上市公司与第四纪投资于 2025 年 11 月 12 日签署的《大 千生态环境集团股份有限公司与苏州步步高投资发展 有限公司之附条件生效的股份认购协议》

《收购管理办法》 指 《上市公司收购管理办法》 《公司章程》 指 《大千生态环境集团股份有限公司章程》 股东会、股东大会 指 大千生态环境集团股份有限公司股东会 董事会 指 大千生态环境集团股份有限公司董事会 监事会 指

大千生态环境集团股份有限公司监事会，已于 2025 年 9 月 29 日经上市公司股东会决议取消

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 最近三年 指 2023 年、2024 年、2025 年 元、万元、元/股 指 人民币元、人民币万元、人民币元/股 注：本报告书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是四舍五 入造成。

第一节 收购人介绍

一、收购人基本情况

截至本报告书签署日，收购人基本情况如下：

二、收购人的出资结构及控制关系

（一）收购人股权控制关系

截至本报告书签署日，收购人各股东出资情况如下：

截至本报告书签署日，收购人股权控制关系结构图如下：

截至本报告书签署日，张源先生持有第四纪投资 65.9305%的股权，为第四 纪投资的控股股东及实际控制人。

（二）收购人的控股股东以及实际控制人情况

截至本报告书签署日，收购人的控股股东、实际控制人为张源先生，其基本 情况如下：

张源，男，1968 年 9 月出生，中国国籍，拥有中国香港永久居留权，上海 交通大学电子工程系本科毕业。曾任广东步步高电子工业有限公司董事，现任 OPPO 广东移动通信有限公司董事；1996 年 12 月创立江苏百胜电子有限公司并 担任执行董事至今；2016 年 11 月创立苏州第四纪投资发展有限公司；2020 年 5 月至今兼任极免速递环球有限公司非执行董事；2024 年 12 月至 2025 年 11 月担 任大千生态环境集团股份有限公司董事长。

三、收购人及其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心 业务、关联企业及主营业务情况

（一）收购人控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务情况

截至本报告书签署日，除大千生态外，收购人控制的其他尚在存续的一级核

心企业和核心业务、关联企业及主营业务情况如下：

（二）收购人的控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务、关 联企业及主营业务情况

截至本报告书签署日，除收购人及其控制的下属企业外，控股股东、实际控 制人张源先生控制的其他尚在存续的一级核心企业和核心业务、关联企业及主营

业务情况如下：

四、收购人从事的主要业务及近三年财务状况

（一）收购人从事的主要业务

截至本报告书签署日，收购人的主要业务为房地产投资、股权投资等。

（二）收购人近三年财务状况

截至本报告书签署日，收购人最近三年的主要财务数据如下：

单位：元

• 注 1：上表中财务数据均为合并口径，其中 2023 年财务数据未经审计，2024 年、2025 年财 务数据已经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）审计；
• 注 2：资产负债率=负债总额/资产总额*100%；
• 注 3：平均净资产收益率=净利润/（（期初净资产+期末净资产）/2）*100%。

五、收购人最近五年所受行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠 纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况

截至本报告书签署日，收购人最近五年未受过行政处罚（与证券市场明显无 关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁，未 被列为失信被执行人。

六、收购人董事、监事和高级管理人员情况

截至本报告书签署日，收购人的董事、监事和高级管理人员情况如下：

上述人员最近五年未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处 罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁，未被列为失信被执行人。

七、收购人及其控股股东、实际控制人在境内、境外其他上市公 司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况

截至本报告书签署日，收购人不存在在境内、境外其他上市公司拥有权益的 股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况。

截至本报告书签署日，收购人控股股东、实际控制人张源先生在境内、境外 其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况如下：

注：张源先生通过间接持股的方式控制巨星传奇 5.31%的股份，上表巨星传奇持股数量与持 股比例系截至 2025 年 12 月 31 日数据。

八、收购人及其控股股东、实际控制人持股 5%以上的银行、信 托公司、证券公司、保险公司等金融机构的情况

截至本报告书签署日，收购人及其控股股东、实际控制人不存在持股 5%以 上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等金融机构的情况。

九、收购人最近两年控股股东、实际控制人变动情况

收购人成立于 2016 年 11 月 29 日，最近两年，收购人控股股东、实际控制 人均为张源先生，未发生变更。

第二节 收购决定及收购目的

一、本次收购目的

本次收购系收购人基于对上市公司未来发展的信心以及对上市公司长期投 资价值的认可，拟以现金方式全额认购上市公司本次向特定对象发行的股票，通 过本次收购加强对上市公司的控制权。

本次向特定对象发行股票拟募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动 资金。本次发行有利于优化上市公司资本结构和财务状况，增强上市公司资金实 力和抗风险能力，助力上市公司实现高质量发展。

二、收购人未来 12 个月内继续增持上市公司股份或处置已拥有 权益股份的计划

截至本报告书签署日，收购人在未来 12 个月内暂无继续增持上市公司股份 或处置其已拥有权益股份的计划。若后续发生相关权益变动事项，收购人将严格 按照法律法规的规定履行信息披露及其他相关义务。

三、本次收购履行的决策和审批程序

2025 年 7 月 15 日，收购人召开股东会会议，审议并通过本次认购事项。

2025 年 7 月 15 日，上市公司召开了第五届董事会第十七次会议，审议通过 了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2025 年度 向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案的议案》《关于提请股东大会批准认购对象免于发出要约的议案》等 与本次发行有关的议案。

2025 年 7 月 15 日，上市公司召开了第五届董事会第四次独立董事专门会议， 审议通过了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2025 年度向特定对 象发行 A 股股票预案的议案》《关于提请股东大会批准认购对象免于发出要约 的议案》等与本次发行有关的议案。

2025 年 7 月 15 日，上市公司召开了第五届监事会第十四次会议，审议通过

了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2025 年度 向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案的议案》《关于提请股东大会批准认购对象免于发出要约的议案》等 与本次发行有关的议案。

• 2025 年 7 月 15 日，收购人与上市公司签署了《大千生态环境集团股份有限

公司与苏州步步高投资发展有限公司之附条件生效的股份认购协议》。

• 2025 年 8 月 5 日，上市公司召开了 2025 年第二次临时股东大会，审议通过

了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2025 年度 向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案的议案》《关于提请股东大会批准认购对象免于发出要约的议案》等 与本次发行有关的议案。

2025 年 11 月 12 日，上市公司召开了第五届董事会第二十一次会议，审议 通过了《关于调整公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于 公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》《关于公司与 特定对象重新签署<附条件生效的股份认购协议>暨关联交易的议案》等与本次 发行有关的议案。

2025 年 11 月 12 日，上市公司召开了第五届董事会第七次独立董事专门会 议，审议通过了《关于调整公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》 《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》《关于 公司与特定对象重新签署<附条件生效的股份认购协议>暨关联交易的议案》等 与本次发行有关的议案。

2025 年 11 月 12 日，收购人召开股东会会议，审议并通过本次认购事项， 同意重新与上市公司签订协议。

• 2025 年 11 月 12 日，收购人与上市公司重新签署了《大千生态环境集团股

份有限公司与苏州步步高投资发展有限公司之附条件生效的股份认购协议》，双 方于 2025 年 7 月 15 日签署的《大千生态环境集团股份有限公司与苏州步步高投 资发展有限公司之附条件生效的股份认购协议》自本协议签订之日起终止。

• 2026 年 6 月 11 日，上交所出具了《关于大千生态环境集团股份有限公司向

特定对象发行股票的交易所审核意见》，上市公司向特定对象发行股票申请符合 发行条件、上市条件和信息披露要求。

• 2026 年 7 月 13 日，中国证监会出具了《关于同意大千生态环境集团股份有

限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1688 号），同意 上市公司向特定对象发行股票的注册申请。

• 2026 年 7 月 14 日，上市公司召开了第五届董事会第二十五次会议，审议通

过了《关于延长公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票股东会决议有效期的议 案》《关于提请股东会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向特定对象发 行 A 股股票相关事项有效期的议案》等议案，同意将本次发行的股东会决议有 效期及公司股东会授权董事会及其授权人士全权办理本次发行相关事项有效期 自原有效期届满之日起延长 12 个月至 2027 年 8 月 5 日。除延长前述有效期外， 本次发行的其他事项内容保持不变。

2026 年 7 月 14 日，上市公司召开了第五届董事会第十次独立董事专门会议，

审议通过了《关于延长公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票股东会决议有效 期的议案》以及《关于提请股东会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向 特定对象发行 A 股股票相关事项有效期的议案》。

2026 年 7 月 31 日，上市公司召开了 2026 年第一次临时股东会，审议通过 了《关于延长公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票股东会决议有效期的议案》 以及《关于提请股东会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向特定对象发 行 A 股股票相关事项有效期的议案》。

第三节 收购方式

一、收购人在上市公司中拥有权益的股份情况

本次收购前，上市公司总股本为 135,720,000 股，收购人直接持有上市公司 24,548,887 股股份，占上市公司总股本的 18.09%，为上市公司控股股东，张源先 生为上市公司实际控制人。

本次收购完成后，收购人持有上市公司 52,724,161 股股份，占上市公司发行 完成后总股本的 32.17%。

二、本次收购方式

• 2025 年 11 月 12 日，上市公司与收购人签署《附条件生效的股份认购协议》，

收购人以现金方式认购上市公司向特定对象发行的不超过 28,175,274 股股票，本 次发行股票的定价基准日为上市公司第五届董事会第十七次会议审议通过本次 发行方案的决议公告日，发行价格为 25.46 元/股，不低于定价基准日前 20 个交 易日（不含定价基准日）上市公司 A 股股票交易均价的 80.00%。

• 2026 年 8 月 31 日，收购人认购上市公司向特定对象发行的 28,175,274 股股

票已登记至收购人名下。收购完成后，上市公司总股本增加至 163,895,274 股， 收购人持有上市公司 52,724,161 股股份，占上市公司总股本的 32.17%。

本次收购完成后，上市公司控股股东仍为第四纪投资，实际控制人仍为张源 先生，未发生变更。

三、本次收购所涉及协议的主要内容

2025 年 11 月 12 日，收购人与上市公司签署了《附条件生效的股份认购协 议》，主要内容如下：

（一）协议主体

甲方（发行人）：大千生态

乙方（认购人）：第四纪投资

（二）认购价格、认购方式和认购数额

1、本次拟发行股份

发行人本次拟发行人民币普通股（A 股）不超过 28,175,274 股（含本数）， 不超过发行前总股本的 30.00%，股份面值为人民币 1 元。

2、认购价格

本次发行股票的定价基准日为发行人第五届董事会第十七次会议审议通过 本次发行方案的决议公告日，发行价格为 25.46 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日（不含定价基准日）发行人 A 股股票交易均价的 80.00%。定价基准日 前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准 日前 20 个交易日股票交易总量，按“进一法”保留两位小数。

若发行人股票在本次发行定价基准日至发行日期间，发生派息、送股、资本 公积金转增股本等除权除息事项的，则本次发行的发行价格将进行相应调整。调 整公式如下：

派发现金股利：P1=P0-D

送股或转增股本：P1=P0/（1+N）

派发现金股利同时送股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）

其中：P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利，N 为每股送股或转 增股本数，P1 为调整后发行价格。

最终发行价格将在本次发行申请获得上交所审核通过并经中国证监会作出 同意注册决定后，以中国证监会同意注册的方案为准。

3、认购方式及认购数量

认购人同意按上述认购价格以现金（以下简称“认购价款”）认购发行人本 次发行的股份不超过 28,175,274 股（含本数），认购总额不超过 71,734.25 万元， 具体以经中国证监会同意注册的发行数量上限为准。

在发行人董事会对本次发行股票作出决议之日至发行日期间，若发行人发生 送股、资本公积金转增股本等导致本次发行前发行人总股本发生变动的，本次发

行股票的数量将作相应调整。

最终发行数量将由发行人股东会授权董事会或董事会授权人士根据股东会 的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）根据实际情况决定或根据监管政策变 化或发行注册文件的要求协商确定。

（三）认购股份的限售期

认购人承诺，本次认购股票自本次发行结束（即本次发行的新增股票登记至 认购人名下之日）后的三十六个月内不转让（但同一实际控制人控制之下不同主 体之间转让的除外），若后续相关法律、行政法规、证券监管部门规范性文件对 限售期另有规定且明确规定适用于本次发行的，则依其规定相应调整上述限售安 排。自本次发行完成之日起至标的股份解禁之日止，认购人就其所认购的发行人 本次发行的股票，由于发行人送红股、转增股本等原因增持的发行人股份，亦应 遵守上述约定。认购人应按照相关法律法规和中国证监会、上交所的相关规定及 发行人要求就本次发行中认购的股份出具相关锁定承诺，并协助办理相关股份锁 定事宜。

认购人承诺，其所认购的本次发行的发行人股份锁定期届满后减持股份时， 应当遵守中国证监会、上交所届时有效的相关规定（包括但不限于短线交易、内 幕交易等法规），相关方不得配合减持操控股价。

上述限售期届满后，认购人的该等限售股份将依据届时有效的《公司法》《证 券法》等法律、法规及中国证监会、上交所的规则办理转让和交易。

（四）认购价款的支付

• 1、在本次发行由上交所审核同意并经中国证监会履行注册程序后，发行人

及/或其为本次发行聘请的承销商方可向认购人发出《股份缴款通知书》。认购 人在收到发行人及/或其为本次发行聘请的承销商发出的《股份缴款通知书》后， 按该通知书确定的日期将认购款项一次性支付至为本次发行专门开立的账户，验 资完毕再划入发行人本次发行募集资金专项存储账户。

• 2、发行人应指定符合《证券法》规定的会计师事务所对认购人的上述价款

进行验资并出具募集资金验资报告，并应尽其合理努力使该等会计师事务所在本

次发行认购价款抵达发行人本次发行承销商账户后 3 个工作日内出具募集资金 验资报告。

• 3、发行人应当于本次发行募集资金足额到位后 5 个工作日内，向中国证券

登记结算有限责任公司上海分公司申请办理本次发行新增股份的登记手续，按照 中国证监会及上交所和证券登记结算机构规定的程序，将认购人认购的股份通过 中国证券登记结算有限责任公司的证券登记系统登记于认购人名下。发行人亦应 根据本次发行的情况及时修改现行公司章程，并至市场监督管理机关办理有关变 更登记手续。

• 4、若因任何不可归责于本协议任何一方的原因，致使本次发行最终未完成，

则发行人应将认购人所缴纳的现金认购价款及按照中国人民银行同期活期存款 利率计算的利息在收到认购人要求退款的书面通知之日起 2 个工作日内退回给 认购人。

• 5、认购人自本次发行完成日起享有本次发行的股份对应的股东权利，并承

担相应的股东义务。

• 6、认购人支付本协议第二条约定的认购价款应以以下先决条件已全部满足

或被认购人书面豁免为前提：

• （1）本协议已根据本协议的约定生效并在认购价款支付之日持续有效；
• （2）发行人自本协议签署日至认购价款支付之日期间未发生任何重大不利

变化。

• （3）发行人未发生违反其在交易文件项下相关陈述与保证及承诺的情况。

• 7、本次发行完成后，认购人按所持发行人股份比例共享发行人本次发行前

的滚存未分配利润。

• 8、本次募集资金用途如下：

本次募集资金拟用于补充流动资金。

（五）双方陈述、保证和承诺

1、发行人特此向认购人作出如下陈述、保证和承诺：

• （1）发行人为依法成立且有效存续的企业法人，有权经营其正在经营的资

产和业务，且已取得为拥有和经营其资产以及开展其目前所经营的业务所需的一 切有效批准和证照，符合现行法律、法规、规范性文件规定的向特定对象发行股 份的全部条件；

• （2）发行人签署本协议系真实意思表示，不会违反有关法律、法规、规范

性文件及发行人的《公司章程》之规定，也不存在与发行人既往已签订的协议或 已经向其他第三方所作出的任何陈述、声明、承诺或保证等相冲突之情形；

• （3）发行人向认购人以及认购人委托的中介机构提供的所有文件、资料、

信息是真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

• （4）发行人将积极签署并准备与本次发行有关的一切必要文件，负责向有

关审批部门办理本次发行的审批手续，并协助办理任何与认购人有关的审批或申 请程序及办理变更程序；

• （5）发行人信息披露不存在不真实、不准确或不完整可能构成虚假记载、

误导性陈述或重大遗漏的情形；

• （6）发行人不存在公司权益受到其股东或董事、取消监事会前在任监事及

高级管理人员损害且尚未消除的情形，发行人不存在违规对外提供担保且尚未解 除的情形。

2、认购人特此向发行人作出如下陈述、保证和承诺：

• （1）认购人为依法成立且有效存续的企业法人，有权经营其正在经营的资

产和业务，且已取得为拥有和经营其资产以及开展其目前所经营的业务所需的一 切有效批准和证照，具备现行法律、法规、规范性文件规定的认购本次发行的股 份的主体资格；

• （2）认购人签署本协议系真实意思表示，不会违反有关法律、法规、规范

性文件及认购人的《公司章程》之规定，也不存在与认购人既往已签订的协议或 已经向其他第三方所作出的任何陈述、声明、承诺或保证等相冲突之情形；

• （3）认购人向发行人及相关中介机构提供的所有资料和信息真实、准确、

有效、完整；

• （4）认购人将积极签署与本次发行有关的一切必要文件，协助发行人向有

关部门办理本次发行相关的审批或变更手续等；

• （5）认购资金为认购人的自有资金及自筹资金，来源合法。

（六）双方的义务与责任

• 1、发行人的义务和责任：

• （1）本协议签订后，发行人应采取一切必要行动，召集股东会，并将本次

发行的方案、提请股东会授权董事会具体办理本次向特定对象发行股份相关事宜 及其他必须明确的事项等议案提交股东会审议；

• （2）就本次发行，发行人负责向上交所、中国证监会等有关主管部门报请

审批、申请注册的相关手续及文件；

• （3）发行人保证自上交所审核同意并经中国证监会履行注册程序后，在法

定期限内按照本协议约定的条件、数量及价格向认购人发行股份，并按照证券登 记结算机构的有关规定，办理有关股份的登记托管手续；

• （4）根据中国证监会及上交所的相关规定，及时地进行信息披露。

• 2、认购人的义务和责任：

• （1）配合发行人办理本次发行的相关手续，包括但不限于签署相关文件及

准备相关文件、出具承诺函及协助准备相关申报材料等；

• （2）保证其于本协议项下的认购资金的来源均为合法；
• （3）按本协议规定履行以现金认购发行股份的缴资和协助验资义务和责任；
• （4）遵守法律法规规定的限售期有关要求。

（七）协议的生效、变更及终止

1、双方同意，本协议在经双方法定代表人或授权代表签字并加盖公司公章

之日起成立，在满足以下全部条件时生效，以下事项完成日较晚的日期为协议生 效日：

• （1）本次发行、本协议及相关议案获发行人董事会、股东会批准；
• （2）认购人若因本次交易触发要约收购义务，发行人股东会非关联股东批

准认购人免于发出要约收购；

• （3）发行人向特定对象发行股票通过上交所审核并获得中国证监会同意注

册的批复。

如本次发行完成前，本次发行适用的法律法规发生修订，或证券监管部门提 出其他强制性审批要求或调整意见的，则双方应协商调整上述生效条件。

2、协议的变更与终止

• （1）对本协议任何条款的变更均需以书面形式作出，并取得必要的批准和

同意，双方可通过签署补充协议的方式对本协议相关条款进行补充约定；

• （2）除本协议另有约定外，双方一致同意终止本协议时，本协议方可以书

面形式终止；

• （3）任何一方严重违反本协议，致使本协议的目的无法实现，非违约方有

权终止本协议，违约方应按照本协议第八条的约定承担相应责任；

• （4）如本协议终止，本协议双方的声明、保证和承诺将自动失效；但本款

中的任何规定均不得免除任何一方在本协议终止之前因违反协议规定的陈述、保 证、承诺或约定所应承担的责任；

• （5）如本协议约定的认购人支付本协议约定的认购价款的先决条件被证明

无法满足，则认购人有权终止本协议，且不构成认购人违约；

• （6）本协议生效后，认购人未能按照本协议约定的付款期限、付款金额及

时、足额将认购款项支付至为本次发行专门开立的账户，超过《股份缴款通知书》 规定的付款截止日期三十（30）个工作日的，发行人有权终止本协议。

（八）违约责任

• 1、任何一方（违约方）未按本协议的约定遵守或履行其在本协议项下的任

何或部分义务，包括但不限于违反任何陈述、保证或承诺，则构成违约。违约方 应赔偿另一方所受到的全部损失，并赔偿非违约方为主张权利而产生的费用（包 括但不限于诉讼费、公证费、律师费等）。

• 2、发行人出现下列情形的，不构成认购人或发行人违约：

• （1）因中国证监会或上交所等相关监管机关要求，发行人调整本次发行方

案。

• （2）发行人因以下原因取消本次发行方案：

本次发行未获得发行人股东会审议通过；

本次发行未获得上交所的审核同意；

本次发行未获得中国证监会的同意注册批复。

（九）附则

双方于 2025 年 7 月 15 日签订的《大千生态环境集团股份有限公司与苏州步 步高投资发展有限公司之附条件生效的股份认购协议》自本协议签订之日起终止。

四、本次收购所涉及股份的权利限制情况

收购人通过本次收购所取得的股份为上市公司发行的新股，不涉及股权质押、 冻结等权利限制事项。收购人在本次收购前所持有的上市公司股份不存在任何权 利限制，不存在股份被质押、冻结等情况。

收购人承诺：“一、本公司认购的本次发行的股份自本次发行结束（即本次 发行的新增股票登记至本公司名下之日）后的三十六个月内不转让（但同一实际 控制人控制之下不同主体之间转让的除外），若后续相关法律、行政法规、证券 监管部门规范性文件对限售期另有规定且明确规定适用于本次发行的，则依其规 定相应调整上述限售安排。自本次发行完成之日起至认购股份解禁之日止，本公 司所认购本次发行的股票，由于发行人送红股、转增股本等原因增持的发行人股 份，亦遵守上述承诺。本公司将按照相关法律法规和中国证券监督管理委员会、

上海证券交易所的相关规定及发行人要求就本次发行中认购的股份出具相关锁 定承诺，并协助办理相关股份锁定事宜。

二、自本次发行结束（即本次发行的新增股票登记至本公司名下之日）后的 三十六个月内不转让本公司于 2024 年 11 月受让的发行人股份，在同一实际控制 人控制的不同主体之间进行转让不受前述三十六个月的限制，但应当遵守《上市 公司收购管理办法》的相关规定。

三、本公司在本次发行认购股份的锁定期届满后减持股份时，将严格遵守中 国证券监督管理委员会和上海证券交易所届时有效的相关规定（包括但不限于短 线交易、内幕交易等法规），不会配合相关方减持操控公司股价，并严格依据中 国证券监督管理委员会、上海证券交易所的相关规则办理股票转让和交易。”

第四节 资金来源

一、资金总额

根据《股份认购协议》，收购人以现金认购大千生态本次发行股份 28,175,274 股，认购价格为 25.46 元/股，认购金额 717,342,476.04 元。

二、资金来源

本次收购资金来源于收购人自有资金及合法自筹资金，其中自有资金比例超 过 50%，自筹资金来自于包括但不限于向控股股东及其控制的企业借款等来源。

收购人承诺：“本单位参与本次向特定对象发行股票的资金来源合法合规，

为自有资金或自筹资金；不存在以委托资金、债务资金、‘名股实债’等非自有 或自筹资金入股的情形，亦不存在以理财资金、投资基金或其他金融产品等形式 入股的情形；不存在任何分级收益等结构化安排，亦不存在对外募集、代持、利 用杠杆或其他结构化的方式进行融资的情形；不存在接受他人委托代为认购、代 他人出资受托持股、信托持股及其他代持情形；不存在直接或间接来源于发行人 及其其他关联方（张源及其控制的其他企业除外）的情形；不存在直接或间接接 受发行人及其其他关联方或利益相关方（张源及其控制的其他企业除外）提供的 财务资助、借款、担保、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形；不存在通过与 发行人进行资产置换或其他方式获取资金的情形；不存在认购资金来源于股权质 押的情形。资金来源合法合规，不存在任何争议及潜在纠纷，也不存在因资金来 源问题可能导致本次认购的上市公司股票存在任何权属争议的情形。”

三、支付方式

本次收购资金支付方式详见本报告书“第三节 收购方式”之“三、本次收 购所涉及协议的主要内容”。

第五节 免于发出要约的情况

一、免于发出要约的事项或理由

本次向特定对象发行后收购人持有大千生态的权益合计超过 30%，触发要约 收购义务。

根据《收购管理办法》第六十三条第（三）项规定：“经上市公司股东会非 关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益 的股份超过该公司已发行股份的 30%，投资者承诺 3 年内不转让本次向其发行的 新股，且公司股东会同意投资者免于发出要约”的，投资者可以免于发出要约。

第四纪投资已承诺其本次发行中所取得的股份自本次发行结束（即本次发行 的新增股票登记至第四纪投资名下之日）后的三十六个月内不转让（但同一实际 控制人控制之下不同主体之间转让的除外），若后续相关法律、行政法规、证券 监管部门规范性文件对限售期另有规定且明确规定适用于本次发行的，则依其规 定相应调整上述限售安排。并且上市公司 2025 年第二次临时股东大会已审议通 过《关于提请股东大会批准认购对象免于发出要约的议案》，故第四纪投资可免 于发出要约。

二、本次收购前后上市公司股权结构

（一）本次收购前上市公司前十名股东情况

本次收购前，上市公司总股本为 135,720,000 股，截至 2026 年 8 月 20 日， 上市公司前十名股东情况如下：

（二）本次收购后上市公司前十名股东情况

本次收购完成后，上市公司总股本增加至 163,895,274 股，截至 2026 年 8 月 31 日（新增股份登记日），上市公司前十名股东情况如下：

三、本次免于发出要约事项的法律意见

收购人已经聘请律师事务所就本次免于发出要约事项出具法律意见书，该法 律意见书就本次免于发出要约事项发表了结论性意见，详见 2026 年 9 月 1 日江 苏世纪同仁律师事务所出具的《江苏世纪同仁律师事务所关于苏州第四纪投资发 展有限公司认购大千生态环境集团股份有限公司向特定对象发行 A 股股票免于 发出要约事宜的法律意见书》之“五、结论意见”。

第六节 后续计划

一、未来 12 个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营 业务作出重大调整的计划

截至本报告书签署日，收购人没有在未来 12 个月内改变上市公司主营业务 或者对上市公司主营业务作出重大调整的明确计划。若未来收购人明确提出具体 计划，收购人将严格按照有关法律法规的要求，履行相应的法律程序和信息披露 义务。

二、未来 12 个月内对上市公司或其子公司的资产和业务进行出 售、合并、与他人合资或合作的计划，或上市公司拟购买或置换资产 的重组计划

截至本报告书签署日，收购人没有在未来 12 个月内对上市公司或其子公司 的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的具体计划，或上市公司拟购 买或置换资产的具体重组计划。若未来收购人明确提出具体计划，收购人将严格 按照有关法律法规的要求，履行相应的法律程序和信息披露义务。

三、未来 12 个月内对上市公司董事及高级管理人员的调整计划

截至本报告书签署日，除上市公司未来因换届进行董事及高级管理人员的必 要调整外，收购人没有其他在未来 12 个月内对上市公司董事及高级管理人员进 行调整的具体计划。若未来进行调整，收购人将严格按照有关法律法规的要求， 履行相应的法律程序和信息披露义务。

四、未来 12 个月内对上市公司章程条款进行修改的计划

本次发行完成后，上市公司拟对《公司章程》条款进行必要修改。若未来需 要修改《公司章程》相应内容，收购人将按照有关法律法规之要求，履行相应的 法定程序和义务。

五、对上市公司现有员工聘用计划作重大变动的计划

截至本报告书签署日，收购人暂无在未来 12 个月内对上市公司现有员工的 聘用计划作出重大变动的计划。如果出现前述情形，收购人将严格按照相关法律

法规的要求，依法执行相关批准程序及履行信息披露义务。

六、对上市公司分红政策进行重大调整的计划

截至本报告书签署日，收购人暂无在未来 12 个月内对上市公司分红政策进 行调整的计划。如果出现前述情形，收购人将严格按照相关法律法规的要求，依 法执行相关批准程序及履行信息披露义务。

七、其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划

截至本报告书签署日，除上市公司已披露的信息外，收购人暂无其他在未来 12 个月内对上市公司业务和组织结构有重大影响的具体计划。如果根据上市公 司实际情况需要进行相应调整，收购人将严格按照有关法律、法规相关规定的要 求，依法履行相关批准程序和信息披露义务。

第七节 对上市公司的影响分析

一、本次收购对上市公司独立性的影响

本次收购完成后，上市公司仍具有独立的法人资格，上市公司将仍然保持人

员独立、资产独立、业务独立、财务独立和机构独立。为保持上市公司独立性， 收购人及其实际控制人张源先生出具了《关于保持上市公司独立性的承诺函》， 具体承诺如下：

“1、本次交易完成后，承诺人不会利用上市公司股东的身份影响上市公司 的独立性，将继续按照 A 股上市公司相关规范性文件的要求履行法定义务，保 证上市公司在资产、机构、业务、财务、人员等方面保持独立性。

2、承诺人如因不履行或不适当履行上述承诺因此给上市公司及其相关股东 造成损失的，承诺人将依法承担赔偿责任。”

二、本次收购对上市公司同业竞争的影响

截至本报告书签署日，收购人及其关联方与上市公司不存在实质同业竞争。

为有效防止及避免同业竞争，收购人及其实际控制人张源先生出具了《关于 避免同业竞争的承诺函》，具体承诺如下：

“1、截至本承诺函出具之日，承诺人及承诺人控制的其他企业与大千生态 主营业务之间不存在实质同业竞争。

• 2、在作为发行人控股股东/实际控制人期间，承诺人将依法积极采取措施避

免承诺人或承诺人控制的其他企业新增对大千生态构成重大不利影响的与大千 生态主营业务存在实质同业竞争的业务。

• 3、在作为发行人控股股东/实际控制人期间，如承诺人及承诺人控制的其他

企业获得从事新业务的机会，而该等新业务可能与大千生态主营业务存在对大千 生态构成重大不利影响的实质同业竞争，承诺人将尽最大努力促使该新业务机会 按合理和公平的条款及条件首先提供给大千生态。

• 4、如果因违反上述承诺导致大千生态损失的，承诺人将依法承担相应责任。”

三、本次收购对上市公司关联交易的影响

截至本报告书签署日前 24 个月内，除上市公司已披露的信息外，收购人及 收购人实际控制人张源先生及其关联方不存在其他与上市公司关联交易的情况。

为有效规范和减少关联交易，收购人及其实际控制人张源先生出具了《关于 减少与规范关联交易的承诺函》，具体承诺如下：

“1、承诺人将尽力避免、减少承诺人及承诺人所控制的其他企业与上市公 司之间的关联交易。对于确实无法避免或确有必要的关联交易，将按照公平合理 及市场化原则确定交易条件，并由上市公司按照有关法律法规及上市公司章程、 关联交易管理制度的规定严格履行决策程序并及时履行信息披露义务。

• 2、承诺人及承诺人所控制的其他企业不以任何方式违规占用上市公司的资

金、资产，不以上市公司的资产为承诺人及承诺人所控制的其他企业违规提供担 保。

• 3、承诺人将依据有关法律法规及上市公司章程的规定行使权利、履行义务，

不利用承诺人对上市公司的控制关系或影响力，通过关联交易损害上市公司或其 他股东的合法权益。

• 4、承诺人如违反上述承诺，将承担相应的法律责任；因此给上市公司或投

资者造成损失的，承诺人将依法承担赔偿责任。”

第八节 与上市公司之间的重大交易

一、与上市公司及其子公司之间的交易

在本报告书签署日前 24 个月内，除上市公司已披露的信息外，收购人及其 董事、监事和高级管理人员不存在与上市公司及其子公司进行过合计金额高于人 民币 3,000 万元的资产交易或者高于上市公司最近经审计的合并财务报表净资产 5%以上的重大交易的情形。

二、与上市公司的董事、高级管理人员之间的交易

在本报告书签署日前 24 个月内，收购人及其董事、监事和高级管理人员与 上市公司的董事、高级管理人员之间未发生合计金额超过 5 万元以上的交易。

三、对拟更换的上市公司董事、高级管理人员的补偿或类似安排

在本报告书签署日前 24 个月内，收购人及其董事、监事和高级管理人员不 存在对拟更换的上市公司董事、高级管理人员进行补偿或者其他任何类似安排的 情形。

四、对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、合 意或安排

在本报告书签署日前 24 个月内，除上市公司已披露的信息外，收购人及其 董事、监事和高级管理人员不存在对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈 判的合同、合意或安排。

第九节 前六个月内买卖上市公司股票的情况

一、收购人前六个月内买卖上市公司股票的情况

经自查，收购人在本次收购事实发生之日起前六个月内不存在通过证券交易 所的证券交易买卖上市公司股票的行为。

二、收购人董事、监事和高级管理人员及其直系亲属前六个月买 卖上市公司股票的情况

经自查，收购人董事、监事和高级管理人员及其直系亲属在本次收购事实发 生日前六个月内不存在通过证券交易所的证券交易买卖上市公司股票的行为。

第十节 收购人的财务资料

收购人 2024 年、2025 年财务报表已经符合《证券法》规定的中审亚太会计 师事务所（特殊普通合伙）审计，分别出具了编号为中审亚太审字（2025）009225 号、中审亚太审字（2026）010729 号标准无保留意见的《审计报告》，收购人 2023 年财务报表未经审计。收购人最近三年合并口径财务数据如下：

一、合并资产负债表

单位：元

二、合并利润表

单位：元

三、合并现金流量表

单位：元

第十一节 其他重大事项

一、截至本报告书签署日，收购人不存在《收购管理办法》第六条规定的情 形，能够按照《收购管理办法》第五十条的规定提供相关文件。

二、截至本报告书签署日，收购人已按有关规定对本次收购的相关信息进行 了如实披露，不存在根据法律及相关规定收购人应当披露而未披露的其他重大信 息。

三、收购人承诺本报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其 真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

第十二节 备查文件

一、备查文件

• 1、收购人营业执照；
• 2、收购人董事、监事和高级管理人员名单及身份证明文件；
• 3、收购人关于本次收购的内部决议文件；
• 4、本次收购相关的协议文件；
• 5、收购人关于本次收购作出的声明承诺；
• 6、关于控股股东、实际控制人最近两年未发生变更的说明；
• 7、关于大千生态环境集团股份有限公司股票交易自查报告；
• 8、关于不存在《上市公司收购管理办法》第六条规定情形及符合第五十条

规定的承诺；

• 9、财务顾问报告；
• 10、法律意见书；
• 11、中国证监会及证券交易所要求报送的其他备查文件。 二、备查地点

本报告书及备查文件置备于上市公司办公地点，供投资者查阅。

收购人声明

本人以及本人所代表的机构承诺本报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

收购人：苏州第四纪投资发展有限公司（盖章）

法定代表人：

刘 英

2026 年 9 月 1 日

财务顾问声明

本人及本人所代表的机构已履行勤勉尽责义务，对本报告书的内容进行了核 查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责任。

法定代表人（或授权代表）：

袁光顺

财务顾问主办人：

胡 晓 张瑞平

北京博星证券投资顾问有限公司（盖章）

律师及律师事务所声明

本人及本人所代表的机构已按照执业规则规定的工作程序履行勤勉尽责义 务，对本报告书的内容进行核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对此承担相应的责任。

负责人：

许成宝

经办律师：

杨学良 张凤婷

江苏世纪同仁律师事务所

（本页无正文，系《大千生态环境集团股份有限公司收购报告书》之签字盖 章页）

收购人：苏州第四纪投资发展有限公司（盖章）

法定代表人：

刘 英

2026 年 9 月 1 日

附表：收购报告书

（本页无正文，系《大千生态环境集团股份有限公司收购报告书（附表）》 之签字盖章页）

收购人：苏州第四纪投资发展有限公司（盖章）

法定代表人：

刘 英

2026 年 9 月 1 日