沈鼓集团股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 发行安排及初步询价公告

保荐人（联席主承销商）:中国国际金融股份有限公司 联席主承销商：国泰海通证券股份有限公司

重要提示

沈鼓集团股份有限公司（以下简称“沈鼓集团”、“发行人”或“公司”） 根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”或“证监会”）颁布的 《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称“《管理办法》”）、 《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），上海证券交易所 （以下简称“上交所”）颁布的《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销 业务实施细则（2025 年修订）》（上证发〔2025〕46 号）（以下简称“《业务实施 细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则（2025 年 3 月修订）》 （上证发〔2025〕43 号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）、《上海市场首 次公开发行股票网下发行实施细则（2024 年修订）》（上证发〔2024〕112 号）（以 下简称“《网下发行实施细则》”），中国证券业协会颁布的《首次公开发行证 券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）（以下简称“《承销业务规则》”）、 《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2025〕57 号）和《首次 公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发〔2024〕277 号）（以 下简称“《网下投资者管理规则》和《网下投资者分类评价和管理指引》”）等相 关规定，以及上交所有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定首次公开 发行股票并在主板上市。

中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”、“保荐人（联席主承销 商）”）担任本次发行的保荐人（联席主承销商），国泰海通证券股份有限公司（以

下简称“国泰海通”）担任联席主承销商（中金公司、国泰海通以下合称为“联席 主承销商”）。

本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、

网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有 上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以 下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行的战略配售、初步询价及网 上、网下发行由联席主承销商负责组织实施。本次发行的战略配售在联席主承销 商处进行，初步询价和网下申购均通过上交所互联网交易平台（IPO 网下询价申 购）（以下简称“互联网交易平台”）进行，网上发行通过上交所交易系统进行， 请投资者认真阅读本公告。关于初步询价和网下发行电子化的详细内容，请查阅 上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。

投资者可通过以下网址（http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/、 http://www.sse.com.cn/ipo/home/）查阅公告全文。

敬请投资者关注以下重点内容：

1、网下投资者询价资格核查：本公告所称“网下投资者”是指参与网下发 行的投资者，包括证券公司、基金管理公司、期货公司、信托公司、理财公司、 保险公司、财务公司、合格境外投资者和符合一定条件的私募基金管理人等专业 机构投资者以及符合一定条件在中国境内依法设立的其他法人和组织（其他法人 和组织以下统称“一般机构投资者”）、个人投资者。“配售对象”是指网下投 资者或其管理的证券投资产品。网下投资者应当于2026年9月2日（T-4日）中午 12:00前，在中国证券业协会完成配售对象的注册工作，并在2026年9月2日（T-4 日）中午12:00前，通过中金公司注册制IPO网下投资者核查系统（网址： https://zczipo.cicc.com.cn/）在线提交承诺函及相关核查材料。

联席主承销商已根据相关制度规则制定了网下投资者的标准。具体标准及安 排请见本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要求”。只有符合发行人 及联席主承销商确定的网下投资者标准要求的投资者方能参与本次发行初步询 价。不符合相关标准而参与本次发行初步询价的，须自行承担一切由该行为引发 的后果，联席主承销商将在上交所业务管理系统平台（发行承销业务）（以下简 称“业务管理系统平台”）中将其报价设定为无效，并在《沈鼓集团股份有限公 司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中披露

相关情况。

2、网下投资者提交定价依据和建议价格或价格区间要求：网下投资者须于 招股意向书刊登日（2026 年 9 月 1 日，T-5 日）13:00 后至初步询价日（2026 年 9 月 3 日，T-3 日）09:30 前，通过上交所互联网交易平台提交定价依据及其给 出的建议价格或价格区间。网下机构投资者提交定价依据前，应当履行内部审 批流程。网下个人投资者提交的定价依据应当经本人签字确认。定价依据一经 提交，即视为网下投资者对其真实性、准确性、完整性、独立性负责。

请网下投资者按“三、（四）提交定价依据和建议价格或价格区间”中相关 要求进行操作。未在询价开始前提交定价依据、建议价格或价格区间的网下投 资者，不得参与询价。网下投资者应按照定价依据给出的建议价格或价格区间 进行报价，原则上不得修改建议价格或者超出定价依据建议价格区间进行报价。 网下投资者未提交定价依据和建议价格或价格区间的，联席主承销商将认定该 网下投资者的报价无效。

• （1）网下机构投资者的定价依据应当至少包括内部独立撰写完成的研究报

告。研究报告应包含发行人基本面研究、发行人盈利能力和财务状况分析、合 理的估值定价模型、具体报价建议或者建议价格区间等内容。

• （2）网下个人投资者应具有独立撰写完成的定价依据，定价依据应当至少

包括合理的估值定价方法、假设条件和主要估值参数的说明、逻辑推导过程以 及具体报价建议或建议价格区间；采用绝对估值法的，定价依据还应包含估值 定价模型和发行人未来三年盈利预测、假设条件；盈利预测应当谨慎、合理。

报价建议为价格区间的，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的 20%。

3、网下投资者资产规模核查要求：网下投资者及其管理的配售对象应严格 遵守行业监管要求，如实向联席主承销商提供配售对象最近一个月末（招股意 向书刊登日上个月的最后一个自然日，即 2026 年 8 月 31 日）的资产规模报告 及相关证明文件（具体要求详见本公告“三、（二）网下投资者核查材料的提交 方式”）。配售对象成立时间不满一个月的，原则上以初步询价日前第五个交易 日（2026 年 8 月 27 日，T-8 日）的产品总资产为准。

特别提醒网下投资者注意，为促进网下投资者审慎报价，便于核查网下投 资者资产规模，要求网下投资者在上交所互联网交易平台中对资产规模进行承 诺，请网下投资者按“三、（五）初步询价”中相关步骤进行操作。网下投资者 在互联网交易平台填写的资产规模应当与其向联席主承销商提供的资产规模报 告及相关证明文件中载明的资产规模一致；不一致的，联席主承销商有权拒绝 或剔除该配售对象的报价。

参与初步询价时，网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超 过该配售对象上述资产规模报告及相关证明文件中载明的最近一个月末（招股 意向书刊登日上个月的最后一个自然日，即 2026 年 8 月 31 日）的总资产与询 价前总资产的孰低值；配售对象成立时间不满一个月的，拟申购金额原则上不 得超过初步询价日前第五个交易日（即 2026 年 8 月 27 日，T-8 日）的总资产与 询价前总资产的孰低值。网下一般机构投资者和个人投资者所管理的配售对象 在证券公司开立的资金账户中最近一月末（招股意向书刊登日上个月的最后一 个自然日，即 2026 年 8 月 31 日）的资金余额还应不得低于其证券账户和资金 账户最近一个月末总资产的 1‰，询价前资金余额不得低于其证券账户和资金账 户总资产的 1‰。联席主承销商发现配售对象不遵守行业监管要求，超过其向联 席主承销商提交资产证明材料中相应资产规模申购的，有权拒绝或剔除该配售 对象的报价，并报送中国证券业协会。

4、网下投资者审慎报价要求：参与询价的网下投资者可以为其管理的不同 配售对象账户分别填报一个报价，每个报价应当包含配售对象信息、每股价格 和该价格对应的拟申购股数。同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不 超过3个。初步询价时，同一网下投资者填报的拟申购价格中，最高价格与最低 价格的差额不得超过最低价格的20%。

为进一步规范新股发行承销秩序，要求网下投资者严格按照科学、独立、 客观、审慎的原则参与网下询价，具体如下：

• （1）就同一次IPO发行，互联网交易平台至多记录同一网下投资者提交的2

次初步询价报价记录。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入全部报价记 录后，应当一次性提交。提交2次报价记录的，以第2次提交的报价记录为准。

• （2）网下投资者报价后原则上不得修改。确需修改价格的，应在第2次提交

的页面充分说明改价理由、改价幅度的逻辑计算依据、之前报价是否存在定价依

据不充分及（或）定价决策程序不完备等情况，并将改价依据及（或）重新履行 定价决策程序等资料存档备查。网下机构投资者应加强报价后撤单修改价格的内 部管理，确需修改价格的，应当重新履行定价决策程序。提交内容及存档备查材 料将作为后续监管机构核查网下投资者报价决策及相关内控制度的重要依据。

• 5、网下申购上限：本次网下发行每个配售对象的申购股数上限为7,610万股，

约占网下初始发行数量的49.94%。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行 业监管要求，加强风险控制和合规管理，审慎合理确定拟申购价格和拟申购数量。

• 6、高价剔除机制：发行人和联席主承销商根据剔除不符合要求投资者报价

后的初步询价结果，对所有符合条件的配售对象的报价按照拟申购价格由高到低、 同一拟申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一拟申购价格同一拟申 购数量上按申报时间（申报时间以上交所互联网交易平台记录为准）由后到先、 同一拟申购价格同一拟申购数量同一申报时间上按上交所业务管理系统平台自 动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，

剔除的拟申购量不低于符合条件的所有网下投资者拟申购总量的 1%。当拟剔除 的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申报可 不再剔除。剔除部分不得参与网下申购。

• 7、确定发行价格：在剔除最高部分报价后，发行人和联席主承销商将根据

网下发行询价报价情况，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值 水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、 市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，审慎评估定价是否超出网下投资 者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设 立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社 保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年 金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保 险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加 权平均数的孰低值（以下简称“四个数孰低值”），以及超出幅度。如超出的， 超出幅度不高于 30%。

• 8、投资风险特别公告：初步询价结束后，若发行人和联席主承销商确定的

发行价格超过“四个数孰低值”，或本次发行价格对应市盈率超过同行业上市公

司二级市场平均市盈率（中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均 市盈率），发行人和联席主承销商将在申购前发布的《沈鼓集团股份有限公司首 次公开发行股票并在主板上市投资风险特别公告》（以下简称“《投资风险特别 公告》”）中详细说明定价合理性，提示投资者注意投资风险。

• 9、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期

安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺配售对象最终获配股 票数量的 10%（向上取整计算）的限售期限为自发行人首次公开发行股票并上 市之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本 次发行股票在上交所上市之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售 期自本次发行股票在上交所上市之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写 限售期安排，一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。

战略配售股份限售期安排详见本公告“二、战略配售”。

10、风险提示：本次股票发行后拟在上交所主板上市，投资者应充分了解 主板市场的投资风险及本公司《沈鼓集团股份有限公司首次公开发行股票并在 主板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的风险因素， 审慎作出投资决定。

投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各项内 容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于禁止参与 网下询价的情形，并确保其拟申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及主管 部门的规定。投资者一旦提交报价，联席主承销商视为该投资者承诺：投资者参 与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规行为及相应 后果由投资者自行承担。

有关本公告和本次发行的相关问题由联席主承销商保留最终解释权。

一、本次发行的基本情况

（一）发行方式

• 1、沈鼓集团首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）

并在主板上市的申请已经上交所上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督 管理委员会同意注册（证监许可〔2026〕1879 号）。中金公司担任本次发行的保 荐人（联席主承销商），国泰海通担任联席主承销商（中金公司、国泰海通以下 合称为“联席主承销商”）。发行人股票简称为“沈鼓集团”，扩位简称为“沈鼓 集团”，股票代码为“601091”，该代码同时适用于本次发行的初步询价及网下 申购。本次发行网上申购代码为“780091”。按照《国民经济行业分类》 （GB/T4754-2017），公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”。

• 2、本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行。战略

配售、初步询价及网上、网下发行由联席主承销商负责组织；战略配售在中金公 司处进行，初步询价及网下发行通过上交所互联网交易平台实施；网上发行通过 上交所交易系统进行。

• 3、北京市海问律师事务所将对本次发行与承销过程进行全程见证，并出具

专项法律意见书。

（二）公开发行新股数量和老股转让安排

本次公开发行股票数量为 31,100.0259 万股，发行股份约占公司发行后总股 本的比例为 10.00%，全部为公开发行新股，不设老股转让。本次发行后公司总 股本为 311,000.2589 万股。

（三）战略配售、网下、网上发行数量安排

本次发行初始战略配售发行数量为 9,330.0077 万股，约占本次发行数量的 30.00%。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据“六、本次发行回 拨机制”中的原则进行回拨。

回拨机制启动前，网下初始发行数量为 15,239.0182 万股，约占扣除初始战 略配售数量后发行数量的 70.00%，网上初始发行数量为 6,531.0000 万股，约占 扣除初始战略配售数量后发行数量的 30.00%。最终网下、网上发行合计数量为 本次发行总数量扣除最终战略配售数量，网上及网下最终发行数量将根据回拨情 况确定。

（四）定价方式

本次发行通过向符合条件的投资者进行初步询价确定发行价格，不再进行累 计投标询价。

定价时发行人和联席主承销商将综合考虑剔除最高报价部分后的初步询价 数据、公司基本面情况、未来成长性及可比公司估值水平等因素。具体安排详见 本公告“四、确定发行价格及有效报价投资者”。

（五）限售期安排

本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开 发行的股票在上交所上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺配售对象最终获配股 票数量的 10%（向上取整计算）的限售期限为自发行人首次公开发行股票并上 市之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本 次发行股票在上交所上市之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售 期自本次发行股票在上交所上市之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写 限售期安排，一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。

战略配售股份限售期安排详见本公告“二、战略配售”。

（六）本次发行重要时间安排

注：1、T 日为网上网下发行申购日；

• 2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，联席主承销商将及时公告，

修改本次发行日程；

• 3、如因上交所互联网交易平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其

互联网交易平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与联席主承销商联系。

（七）路演推介安排

发行人和联席主承销商拟于 2026 年 9 月 1 日（T-5 日）至 2026 年 9 月 2 日 （T-4 日），向符合要求的网下投资者通过现场、电话或视频的方式进行网下推 介，路演推介内容不超出《招股意向书》及其他已公开信息范围，不对股票二级 市场交易价格作出预测。推介的具体安排如下：

网下路演推介阶段除发行人、联席主承销商、投资者及见证律师以外的人员 不得参与，两家及两家以上投资者参与的推介活动全程录音。本次网下路演推介 不向投资者发放任何礼品、礼金或礼券。

发行人及联席主承销商拟于 2026 年 9 月 7 日（T-1 日）组织安排本次发行网 上路演，路演推介内容不超出《招股意向书》及其他已公开信息范围。关于网上 路演的具体信息请参阅 2026 年 9 月 4 日（T-2 日）刊登的《沈鼓集团股份有限 公司首次公开发行股票并在主板上市网上路演公告》。

二、战略配售

（一）本次战略配售的总体安排

• 1、本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑投资者资质以及市场

情况后综合确定，主要包括与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景 的大型企业或其下属企业；

• 2、本次发行初始战略配售发行数量为 9,330.0077 万股，约占本次发行数量

的 30.00%。最终战略配售比例和金额将在 2026 年 9 月 4 日（T-2 日）确定发行 价格后确定。参与战略配售的投资者最终配售数量与初始配售数量的差额将根据 回拨机制规定的原则进行回拨。

（二）配售条件

参加本次战略配售的投资者均已与发行人签署战略配售协议，不参加本次发 行初步询价，并承诺按照发行人和联席主承销商确定的发行价格认购其承诺认购 的股票数量，并在规定时间内足额缴付认购资金。

2026 年 9 月 3 日（T-3 日）前（含当日），参与战略配售的投资者将向保荐 人（联席主承销商）中金公司足额缴纳认购资金。联席主承销商在确定发行价格 后根据本次发行定价情况确定各参与战略配售的投资者最终配售金额、配售数量， 如参与战略配售的投资者获配金额低于其预缴的金额，联席主承销商将及时退回 差额。

2026 年 9 月 7 日（T-1 日）公布的《发行公告》将披露参与战略配售的投资 者名称、战略配售回拨、承诺认购股票数量以及限售期安排等。2026 年 9 月 10 日（T+2 日）公布的《沈鼓集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网 下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上 中签结果公告》”）将披露最终获配的参与战略配售的投资者名称、股票数量以 及限售期安排等。

（三）限售期限

参与战略配售的投资者获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市 之日起不少于 12 个月（含）。

限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和 上交所关于股份减持的有关规定。

（四）核查情况

联席主承销商和其聘请的北京市海问律师事务所已对参与战略配售的投资 者的选取标准、配售资格及是否存在《业务实施细则》第四十二条规定的禁止性 情形进行核查，并要求发行人和参与战略配售的投资者就核查事项出具承诺函。 相关核查文件及法律意见书将于 2026 年 9 月 7 日（T-1 日）进行披露。

（五）申购款项缴纳及验资安排

2026 年 9 月 3 日（T-3 日）前，参与战略配售的投资者应当足额缴纳新股认 购资金。

天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）将于 2026 年 9 月 14 日（T+4 日） 前对参与战略配售的投资者缴纳的认购资金的到账情况进行审验，并出具验资报 告。

（六）相关承诺

依据《业务实施细则》和《承销业务规则》，参与战略配售的投资者已签署 承诺函，对《业务实施细则》和《承销业务规则》规定的相关事项进行了承诺。

三、网下初步询价安排

（一）网下投资者的参与条件及报价要求

• 1、本次网下发行对象为经中国证券业协会注册的证券公司、基金管理公司、

期货公司、信托公司、理财公司、保险公司、财务公司、合格境外投资者及符合 一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者，以及符合一定条件在中国境内依 法设立的其他法人和组织、个人投资者。

• 2、参与本次网下发行的投资者应符合《管理办法》《业务实施细则》《网

下发行实施细则》《承销业务规则》《网下投资者管理规则》以及《网下投资者 分类评价和管理指引》等规则规定的网下投资者标准。

• 3、本次发行初步询价通过上交所互联网交易平台进行，网下投资者应当办

理完成互联网交易平台 CA 证书后方可参与本次发行（互联网交易平台网下投资 者 CA 证书即原网下 IPO 申购平台 CA 证书）。

• 4、以本次发行初步询价日开始前两个交易日 2026 年 9 月 1 日（T-5 日）为

基准日，参与本次发行初步询价的科创和创业等主题封闭运作基金与封闭运作战 略配售基金在该基准日前 20 个交易日（含基准日）所持有上海市场非限售 A 股 股份和非限售存托凭证日均市值应为 1,000 万元（含）以上以外，其他参与本次 发行的初步询价网下投资者及其管理的配售对象在该基准日前 20 个交易日（含 基准日）所持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证日均市值应为 6,000 万元（含）以上。配售对象证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按 20 个交易 日计算日均持有市值。市值计算规则按照《网下发行实施细则》执行。

• 5、本次网下发行每个配售对象的申购股数上限为 7,610 万股，约占网下初

始发行数量的 49.94%。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要 求，加强风险控制和合规管理，审慎合理确定拟申购价格和拟申购数量。参与 初步询价时，请特别留意拟申购价格和拟申购数量对应的拟申购金额是否超过 其提供给联席主承销商及在上交所互联网交易平台填报的最近一个月末（招股 意向书刊登日上个月的最后一个自然日，即 2026 年 8 月 31 日）的总资产与询 价前总资产的孰低值；配售对象成立不满一个月的，请特别留意拟申购金额是 否超过初步询价日前第五个交易日（2026 年 8 月 27 日，T-8 日）的总资产与询 价前总资产的孰低值。网下一般机构投资者和个人投资者所管理的配售对象在 证券公司开立的资金账户中最近一月末的资金余额还应不得低于其证券账户和 资金账户最近一个月末总资产的 1‰，询价前资金余额不得低于其证券账户和资 金账户总资产的 1‰。联席主承销商发现配售对象不遵守行业监管要求，超过其 向联席主承销商提交资产证明材料中相应资产规模申购的，有权认定该配售对 象的申购无效，并报送中国证券业协会。

• 6、拟参与本次网下发行的所有网下投资者，应于 2026 年 9 月 1 日（T-5 日）

至 2026 年 9 月 2 日（T-4 日）中午 12:00 前通过中金公司注册制 IPO 网下投资者

核查系统（网址：https://zczipo.cicc.com.cn/）提交核查材料和资产证明材料。如 系统出现故障、无法正常运行时，网下投资者可在 2026 年 9 月 2 日（T-4 日） 12:00 前使用与联席主承销商协商确定的其他传送方式提交材料。上述文件需经 过联席主承销商核查认证。如有问题请致电咨询电话 010-89620570。

符合以上条件且在 2026 年 9 月 2 日（T-4 日）12:00 前在证券业协会完成注 册且已开通上交所互联网交易平台 CA 证书的网下投资者和配售对象方能参与 本次发行的初步询价。

7、网下投资者应当根据自身管理能力、人员配备数量、产品投资策略、产 品风险承受能力等情况，合理确定参与首发证券网下询价和配售业务的产品范围 及数量。

网下投资者及其管理的配售对象参与首发证券网下询价和配售业务的，还应 当符合监管部门和其他相关自律组织的要求，遵守相关规定。

若配售对象属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督 管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金的，私募 基金管理人注册为首次公开发行股票网下投资者，应符合以下条件：

• （1）应当满足《网下投资者管理规则》第五条规定的基本条件；
• （2）在中国证券投资基金业协会完成登记，且持续符合中国证券投资基金

业协会登记条件；

• （3）具备一定的资产管理实力，其管理的在中国证券投资基金业协会备案

的产品总规模最近两个季度应均为 10 亿元（含）以上，且近三年管理的产品中 至少有一只存续期两年（含）以上的产品；

• （4）符合监管部门、中国证券业协会要求的其他条件；
• （5）于 2026 年 9 月 2 日（T-4 日）中午 12:00 前提交在监管机构完成私募

基金管理人登记以及私募投资基金产品成立的备案程序等相关核查材料。期货资 产管理子公司参照私募基金管理人进行管理。

• 8、若配售对象类型为基金公司或其资产管理子公司一对一专户理财产品、

基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、证券公司定向资产管理计划、

证券公司单一资产管理计划、证券公司集合资产管理计划、证券公司限额特定资 产管理计划，须在 2026 年 9 月 2 日（T-4 日）中午 12:00 前完成备案。

• 9、个人投资者注册为首次公开发行股票网下投资者，应满足以下条件：

• （1）应为中国公民或者具有中国永久居留资格的外国人；
• （2）专职从事证券投资业务且交易时间达到五年（含）以上，具有丰富的

上海市场和深圳市场证券交易经验，最近三年持有的从证券二级市场买入的非限 售股票和非限售存托凭证中，至少有一只持有时间连续达到 180 天（含）以上；

• （3）具有良好的信用记录，最近十二个月未受到刑事处罚、未因重大违法

违规行为被相关监管部门采取行政处罚、行政监管措施或者被相关自律组织采取 纪律处分，最近三十六个月未被相关自律组织采取书面自律管理措施三次（含） 以上，最近十二个月未被列入失信被执行人名单；

• （4）具备专业证券研究定价能力，应具有科学合理的估值定价方法，能够

自主作出投资决策；

• （5）具备较强的风险承受能力，能够独立承担投资风险，其风险承受能力

等级应为 C4 级（含）以上；

• （6）具有开展首发证券网下询价和配售业务独立性，能够独立开展首发证

券研究定价、网下询价和申购业务；

• （7）监管部门和中国证券业协会要求的其他条件。

• 10、网下投资者应对每次报价的定价依据、定价决策过程形成的定价报告

或定价决策会议纪要、报价知悉人员通讯工具管控记录等相关资料存档备查。 网下机构投资者的定价依据应当至少包括内部独立撰写完成的研究报告，研究 报告应包含发行人基本面研究、发行人盈利能力和财务状况分析、合理的估值 定价模型、具体报价建议或者建议价格区间等内容。网下个人投资者应具有独 立撰写完成的定价依据，定价依据应当至少包括合理的估值定价方法、假设条 件和主要估值参数的说明、逻辑推导过程以及具体报价建议或者建议价格区间。 采用绝对估值法的，定价依据还应包含估值定价模型和发行人未来三年盈利预 测、假设条件。盈利预测应当谨慎、合理。网下投资者定价依据提供的报价建

议为价格区间的，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的 20%。网下 投资者存档备查的定价依据、定价决策过程等相关材料的系统留痕时间、保存 时间或最后修改时间应为询价结束前，否则视为无定价依据或无定价决策过程 相关材料。

• 11、禁止参加本次网下询价和网下发行投资者的范围

网下投资者属于以下情形之一的，不得参与本次网下发行：

• （1）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员

工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接 实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司 和控股股东控制的其他子公司；

• （2）联席主承销商及其持股比例 5%以上的股东，联席主承销商的董事、监

事、高级管理人员和其他员工；联席主承销商及其持股比例 5%以上的股东、董 事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的 公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；

• （3）承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工；
• （4）上述第（1）、（2）、（3）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括

配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、 子女配偶的父母；

• （5）过去 6 个月内与联席主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持

股 5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商 签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股 5%以上的股东、实际 控制人、董事、监事、高级管理人员；

• （6）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织；
• （7）被中国证券业协会采取不得参与网下询价和配售业务、被列入中国证

券业协会公布的首次公开发行股票网下投资者异常名单和限制名单中的投资者 或配售对象；

• （8）信托资产管理产品，或配售对象以博取一、二级市场价差为主要投资

目的参与首发证券网下询价和配售业务；

• （9）本次发行参与战略配售的投资者；
• （10）法律法规、规范性文件等其他规则规定的不能参与新股网下发行的投

资者。

上述第（2）、（3）项规定的禁止配售对象管理的公募基金、社保基金、养 老金和年金基金除外，但应符合中国证监会和国务院其他主管部门的有关规定。 上述第（9）项中的证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的公募基金、社 保基金、养老金和年金基金除外。

• 12、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参

与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。

• 13、参与本次战略配售的投资者不得参与本次公开发行股票网上发行与网下

发行，但上述参与战略配售的投资者作为证券投资基金管理人管理的未参与战略 配售的公募基金、社保基金、养老金和年金基金除外。

• 14、联席主承销商将在初步询价及配售前对网下投资者是否存在禁止性情形

进行核查，投资者应按联席主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供 公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会 关系名单、配合其他关联关系调查等），如网下投资者拒绝配合核查或其提供的 材料不足以排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，联席主承销 商有权拒绝接受其初步询价或者向其进行配售。

（二）网下投资者核查材料的提交方式

所有拟参与本次初步询价的网下投资者须符合上述网下投资者条件，并按要 求在 2026 年 9 月 2 日（T-4 日）中午 12:00 前通过中金公司注册制 IPO 网下投资 者核查系统（https://zczipo.cicc.com.cn/）录入信息并提交相关核查材料。如网下 投资者核查系统无法上传，投资者可与联席主承销商协商确定核查资料的其他传 送方式。

网下投资者应当履行合规审核程序后，向联席主承销商提供相关信息及核查 材料。网下投资者须承诺电子版文件、盖章扫描件、原件三个版本文件内容一致，

确保其向联席主承销商所提供的信息及材料真实、准确、完整。投资者未按要求 在规定时间内提供以上信息，相关投资者提交的报价将被确定为无效报价。网下 投资者及其管理的配售对象的信息以在中国证券业协会注册登记的数据为准。配 售对象是指参与网下配售的投资者或其管理的证券投资产品。未在上述规定时点 前完成注册登记备案的，不得参与网下发行。因配售对象信息填报与备案信息不 一致所致后果由网下投资者及其管理的配售对象自负。

1、注册及信息报备

投 资 者 进 入 中 金 公 司 注 册 制 IPO 网 下 投 资 者 核 查 系 统 （ 网 址 ： https://zczipo.cicc.com.cn/）后，需根据网页右上角“网下投资者登录”进行登录 注册并提交相关核查材料。点击右上角“操作指引下载”选项可下载《沪主板投 资者操作指引》（如无法下载，请更新或更换浏览器），投资者需在 2026 年 9 月 2 日（T-4 日）中午 12:00 前按照指引准确、完整地提交核查材料。

用户登录过程中需提供有效的中国大陆手机号码用以接收手机验证码，一个 手机号码只能注册一个用户。由于联席主承销商将会在投资者材料核查过程中第 一时间以短信或者电话反馈进展，请务必在本次发行过程中全程保持手机畅通。

2、提交投资者核查材料 投资者需按如下步骤提交核查材料： 第一步：点击“项目列表——正在发行项目——沈鼓集团——进入询价”链接

进入投资者信息填报页面； 第二步：提交投资者基本信息，通过关键字查找并选择正确的投资者全称，

输入统一社会信用代码或身份证（与在中国证券业协会备案时一致）、投资者协 会编码（在中国证券业协会备案的 5 位编码）、联系人姓名、邮箱和办公电话。 点击“保存及下一步”；

第三步：选择拟参与询价的配售对象，并点击“保存及下一步”； 第四步：请阅读《承诺函》全部内容，点击“确认”进入下一步。一旦点击确

认，视同为同意并承诺《承诺函》的全文内容；

第五步：根据不同配售对象的具体要求，提交相应的材料（所需提交的材料 模板均在页面右侧的“模板下载”处）。

所有投资者及配售对象应通过中金公司注册制 IPO 网下投资者核查系统提 交核查材料的电子版。纸质版原件无需邮寄。

3、投资者提交核查材料的特别要求

• （1）在线签署电子版《承诺函》：有意参与本次初步询价且符合发行人和

联席主承销商确定的网下投资者标准的投资者均需提交电子版《承诺函》。提交 的方式为点击确认自动生成的电子版《承诺函》，一旦点击确认，视同为同意并 承诺《承诺函》的全文内容，并承诺如实提供了本次网下发行所需的全部文件， 保证对提供的所有文件资料的真实性、准确性、完整性和及时性负责，确认没有 任何遗漏或误导。

• （2）身份证明文件：机构投资者需要提供营业执照（扫描件，加盖公章）；

个人投资者需要提供身份证明文件（扫描件，需手写签字）。

• （3）有意参与本次初步询价且符合发行人和联席主承销商确定的网下投资

者标准的投资者均须向联席主承销商提交《关联方基本信息表》。投资者需在“下 载模板”中下载模板，填写完整并上传。提交《关联方基本信息表》时需上传 EXCEL 版及盖章版 PDF 文档。

• （4）若配售对象属于公募基金、社保基金、养老金、年金基金、银行公募

理财产品、保险资金、合格境外投资者证券投资账户、机构自营投资账户和个人 自有资金投资账户，则无需提供《配售对象出资方基本信息表》。除此之外的其 他配售对象均需在“下载模板”中下载《配售对象出资方基本信息表》，填写完 整并上传。提交《配售对象出资方基本信息表》时需上传 EXCEL 版及盖章版 PDF 文档，EXCEL 版与盖章版扫描件内容需保持一致，否则联席主承销商有权视为 无效。

• （5）产品备案证明文件（包括但不限于备案函、备案系统截屏）：配售对

象如属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》 和《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金，或属于基金公司或其资 产管理子公司一对多专户产品、一对一专户产品，证券公司或其资产管理子公司 单一资产管理计划、集合资产管理计划、限额特定资产管理计划、定向资产管理 计划，银行私募理财产品，保险机构资产管理产品，期货公司或其资产管理子公

司一对一资产管理计划或一对多资产管理计划等，均需提供产品备案证明文件。

• （6）总资产规模证明文件：投资者需向联席主承销商提供配售对象的资产

规模报告及相关证明文件。投资者需在“模板下载”中下载相应模板，填写完整 并上传，请勿擅自改动模板格式。《网下配售对象资产规模报告》的估值日为《招 股意向书》刊登日上一月最后一个自然日（即 2026 年 8 月 31 日）。不同类型的 配售对象需提交总资产规模证明文件的具体要求请参见下文“4、总资产规模证 明的特别要求”。

• （7）所有配售对象资料上传完成后，点击“提交审核”并等待审核结果短

信提示。

4、总资产规模证明的特别要求

• （1）公募基金、社保基金、养老金、年金基金、银行公募理财产品、保险

资金、合格境外投资者证券投资账户等配售对象，应由网下投资者自行出具《网 下配售对象资产规模报告》并加盖公章，或者由托管机构出具《网下配售对象资 产规模报告》并加盖估值或托管业务专用章。出具机构原则上应填写最近一月末 （招股意向书刊登日上一月最后一个自然日，2026 年 8 月 31 日）配售对象账户 的资产估值表中总资产金额；配售对象账户成立时间不满一个月的，出具机构原 则上应填写初步询价日前第五个交易日即 2026 年 8 月 27 日（T-8 日）配售对象 账户资产估值表中总资产金额。

• （2）专业机构投资者自营投资账户类配售对象，应由网下投资者自行出具

《网下配售对象资产规模报告》并加盖公章。出具机构原则上应填写最近一月末 （招股意向书刊登日上一月最后一个自然日，2026 年 8 月 31 日）配售对象证券 账户和资金账户中的总资产金额。

• （3）证券期货经营机构私募资产管理计划、银行私募理财产品、保险资产

管理产品、私募证券投资基金等配售对象，应由托管机构出具《网下配售对象资 产规模报告》并加盖估值或者托管业务专用章。如银行等托管机构无法出具《网 下配售对象资产规模报告》，应由托管机构出具基金估值表并加盖估值或者托管 业务专用章，以及网下投资者自行出具《网下配售对象资产规模报告》并加盖公 章，基金估值表和《网下配售对象资产规模报告》数据应保持一致。出具机构原

则上应填写最近一月末（招股意向书刊登日上一月最后一个自然日，2026 年 8 月 31 日）配售对象账户的资产估值表中总资产金额。

• （4）一般机构及个人投资者应由证券公司出具《网下配售对象资产规模报

告》并加盖证券公司分支机构业务专用章（包括但不限于柜台业务专用章）。上 传资产规模证明报告（附签章）PDF 电子版文件后还需在线填报资产规模相关数 据。出具机构原则上应填写最近一月末（招股意向书刊登日上一月最后一个自然 日，2026 年 8 月 31 日）配售对象证券账户和资金账户中的总资产金额和资金账 户资金余额。网下一般机构投资者和个人投资者所管理的配售对象在证券公司开 立的资金账户中最近一月末（即 2026 年 8 月 31 日）的资金余额还应不得低于其 证券账户和资金账户最近一月末（即 2026 年 8 月 31 日）总资产的 1‰，询价前 资金余额不得低于其证券账户和资金账户总资产的 1‰。

网下投资者应严格遵守行业监管要求，如实向联席主承销商提交总资产规模 证明材料，确保其填写的《网下配售对象资产规模报告》EXCEL 电子版中的总 资产金额与 PDF 盖章版及其他证明材料中对应的总资产金额保持一致，且配售 对象拟申购金额不得超过其向联席主承销商提交的《网下配售对象资产规模报告》 中对应的总资产金额。如配售对象拟申购金额超过《网下配售对象资产规模报告》 中对应的总资产金额，联席主承销商有权认定该配售对象的申购无效。

一般机构投资者和个人投资者还应确保其填写的《网下配售对象资产规模报 告》EXCEL 电子版中的资金账户资金余额与 PDF 盖章版及其他证明材料中对应 的资金账户资金余额保持一致，且资金账户资金余额不低于总资产金额的 1‰。 如一般机构投资者和个人投资者的资金账户资金余额低于总资产金额的 1‰，联 席主承销商有权认定该配售对象的申购无效。

上述证明材料需加盖公司公章或外部证明机构公章。

（5）以上步骤完成后，点击提交并等待审核通过的短信提示（请保持手机 畅通）。

请投资者认真阅读报备页面中的填写注意事项。联席主承销商将安排专人在 2026 年 9 月 1 日（T-5 日）的 9:00-12:00、13:00-17:00 及 2026 年 9 月 2 日（T-4 日）的 9:00-12:00 接听咨询电话，号码为 010-89620570。

（三）网下投资者资格核查

发行人和联席主承销商将会同见证律师对投资者资质进行核查并有可能要 求其进一步提供相关证明材料，投资者应当予以积极配合。如投资者不符合条件、 投资者或其管理的私募资产管理计划、银行私募理财产品、保险资管产品、私募 证券投资基金等的出资方属于《管理办法》第二十六条所界定的关联方、投资者 拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材料不足以排除其存在法律、 法规、规范性文件和本公告规定的禁止参与网下发行情形的，发行人和联席主承 销商将拒绝其参与本次网下发行、将其报价作为无效报价处理或不予配售，并在 《发行公告》中予以披露。网下投资者违反规定参与本次新股网下发行的，应自 行承担由此产生的全部责任。

网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与发行人和联席主承销商 存在任何直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视为与发行 人和联席主承销商不存在任何直接或间接关联关系。如因投资者的原因，导致 关联方参与询价或发生关联方配售等情况，投资者应承担由此所产生的全部责 任。

（四）提交定价依据和建议价格或价格区间

1、网下投资者须于招股意向书刊登日（2026 年 9 月 1 日，T-5 日）13:00 后至初步询价日（2026 年 9 月 3 日，T-3 日）9:30 前通过上交所互联网交易平 台提交定价依据及给出的建议价格或价格区间。网下机构投资者提交定价依据 前，应当履行内部审批流程。网下个人投资者提交的定价依据应当经本人签字 确认。定价依据一经提交，即视为网下投资者对其真实性、准确性、完整性、 独立性负责。

未在询价开始前（2026 年 9 月 3 日（T-3 日）9:30 前）提交定价依据和建 议价格或价格区间的网下投资者，不得参与询价。网下投资者未提交定价依据 和建议价格或价格区间的，联席主承销商将认定该网下投资者的报价无效。

2、网下机构投资者的定价依据应当至少包括内部独立撰写完成的研究报告，

研究报告应包含发行人基本面研究、发行人盈利能力和财务状况分析、合理的估 值定价模型、具体报价建议或者建议价格区间等内容。网下个人投资者应具有独

立撰写完成的定价依据，定价依据应当至少包括合理的估值定价方法、假设条件 和主要估值参数的说明、逻辑推导过程以及具体报价建议或者建议价格区间。采 用绝对估值法的，定价依据还应包含估值定价模型和发行人未来三年盈利预测、 假设条件。盈利预测应当谨慎、合理。网下投资者定价依据提供的报价建议为价 格区间的，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的 20%。网下投资者应 按照定价依据给出的建议价格或价格区间进行报价，原则上不得修改建议价格 或者超出定价依据建议价格区间进行报价。

网下投资者应对每次报价的定价依据、定价决策过程等相关材料存档备查。

网下投资者存档备查的定价依据、定价决策过程相关材料的系统留痕时间、保存 时间或最后修改时间应为询价结束前，否则视为无定价依据或无定价决策过程相 关材料。

3、特别提示：网下投资者应合理、审慎使用保荐人（联席主承销商）提供 的投资价值研究报告，不得以任何形式擅自公开或者泄露投资价值研究报告或 其内容，或者发表与网下询价和配售业务相关不实或不当言论，对网下发行秩 序造成不良影响或后果。

（五）初步询价

• 1、本次初步询价通过上交所互联网交易平台进行，网下投资者应于 2026 年

9 月 2 日（T-4 日）中午 12:00 前在中国证券业协会完成网下投资者配售对象的 注册工作，且已开通上交所互联网交易平台 CA 证书，成为互联网交易平台的用 户后方可参与初步询价。互联网交易平台网址为 https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/。 符合条件的网下投资者可以通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。

• 2、本次初步询价时间为 2026 年 9 月 3 日（T-3 日）9:30-15:00。在上述时间

内，投资者可通过上交所互联网交易平台填写、提交拟申购价格和拟申购数量。

特别提示：为进一步督促网下投资者发挥专业的市场化定价能力，遵循独立、 客观、诚信的原则，在充分、深入研究的基础上合理确定申报价格，要求网下投资 者在上交所互联网交易平台中对资产规模和审慎报价进行承诺。网下投资者按以下 要求操作：

初 步 询 价 前 ， 投 资 者 须 在 上 交 所 互 联 网 交 易 平 台

（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）内如实填写最近一个月末（招股意向书刊 登日上个月的最后一个自然日，即 2026 年 8 月 31 日）的总资产；配售对象成 立时间不满一个月的，如实填写截至初步询价日前第五个交易日（2026 年 8 月 27 日，T-8 日）的总资产。网下投资者在互联网交易平台填写的资产规模应当 与其向联席主承销商提供的资产规模报告及相关证明文件中载明的资产规模一 致；若不一致的，联席主承销商有权拒绝或剔除该配售对象的报价。

网下投资者需严格遵守行业监管要求，合理确定申购规模，拟申购金额原 则上不得超过配售对象最近一个月末（招股意向书刊登日上个月的最后一个自 然日，即 2026 年 8 月 31 日）的总资产与询价前总资产的孰低值；配售对象成 立时间不满一个月的，拟申购金额原则上不得超过初步询价日前第五个交易日 （2026 年 8 月 27 日，T-8 日）的总资产与询价前总资产的孰低值。网下一般机 构投资者和个人投资者所管理的配售对象在证券公司开立的资金账户中最近一 月末（招股意向书刊登日上个月的最后一个自然日，2026 年 8 月 31 日）的资金 余额还应不得低于其证券账户和资金账户最近一个月末总资产的 1‰，询价前资 金余额不得低于其证券账户和资金账户总资产的 1‰。联席主承销商发现配售对 象不遵守行业监管要求，超过其向联席主承销商提交资产证明材料中相应资产 规模申购的，有权拒绝或剔除该配售对象的报价。

投资者在上交所互联网交易平台填写资产规模的具体流程是：

• （1）投资者在提交初步询价报价前，应当对审慎报价进行承诺，否则无法进入

初步询价录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及相关工作人员 已遵循独立、客观、诚信的原则，严格履行报价评估和决策程序，在充分研究的基 础上理性审慎报价，在发行人启动发行后、询价结束前不泄露本次报价、打听他人 报价，不故意压低或抬高价格，不存在同参与询价的其他网下投资者及相关工作人 员、发行人以及承销商进行合谋报价、协商报价等任何违规行为”。

• （2）投资者在提交初步询价报价前，应当承诺资产规模情况，否则无法进

入初询录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及其管理的配售 对象已充分知悉，将对初询公告要求的基准日对应的资产规模是否超过本次发行 可申购金额上限（拟申购价格×初询公告中的网下申购数量上限）进行确认，该 确认与事实相符。上述配售对象拟申购金额（拟申购价格×拟申购数量）不超过

其资产规模，且已根据联席主承销商要求提交资产规模数据，该数据真实、准确、 有效。上述网下投资者及配售对象自行承担因违反前述承诺所引起的全部后果”。

• （3）投资者应在初步询价报价表格中填写“资产规模是否超过本次发行可

申购金额上限”和“资产规模（万元）”。

对于资产规模超过本次发行可申购金额上限（本次发行可申购金额上限=配 售对象拟申购价格×7,610万股，下同）的配售对象，应在“资产规模是否超过 本次发行可申购金额上限”栏目中选择“是”，并选择在“资产规模（万元）” 栏目填写具体资产规模金额；对于资产规模未超过本次发行可申购金额上限的配 售对象，应在“资产规模是否超过本次发行可申购金额上限”中选择“否”，并 必须在“资产规模（万元）”栏目填写具体资产规模金额。

投资者应对每个配售对象填写具体内容的真实性和准确性承担责任，确保不存 在超资产规模申购的情形。

3、本次初步询价采取拟申购价格与拟申购数量同时申报的方式进行，网下 投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量。参与询价的网下投资 者可以为其管理的不同配售对象账户分别填报一个报价，每个报价应当包含配售 对象信息、每股价格和该价格对应的拟申购股数。同一网下投资者全部报价中的 不同拟申购价格不超过3个。初步询价时，同一网下投资者填报的拟申购价格中， 最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%。

特别提醒网下投资者注意的是，为进一步规范新股发行承销秩序，要求网 下投资者严格按照科学、独立、客观、审慎的原则参与网下询价，具体如下：

• （1）就同一次IPO发行，互联网交易平台至多记录同一网下投资者提交的2

次初步询价报价记录。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入全部报价 记录后，应当一次性提交。提交2次报价记录的，以第2次提交的报价记录为准。

• （2）网下投资者报价后原则上不得修改。确需修改价格的，应在第 2 次提

交的页面充分说明改价理由、改价幅度的逻辑计算依据、之前报价是否存在定 价依据不充分及（或）定价决策程序不完备等情况，并将改价依据及（或）重 新履行定价决策程序等资料存档备查。网下机构投资者应加强报价后撤单修改 价格的内部管理，确需修改价格的，应当重新履行定价决策程序。提交内容及

存档备查材料将作为后续监管机构核查网下投资者报价决策及相关内控制度的 重要依据。

网下投资者申报价格的最小变动单位为 0.01 元。每个配售对象的最低拟申 购数量为 400 万股，拟申购数量超过 400 万股的部分必须是 10 万股的整数倍， 且不得超过 7,610 万股。投资者应按规定进行初步询价，并自行承担相应的法律 责任。

4、网下投资者申报存在以下情形之一的，将被视为无效：

• （1）网下投资者未在 2026 年 9 月 2 日（T-4 日）中午 12:00 前在中国证券

业协会完成网下投资者配售对象的注册，或未于 2026 年 9 月 2 日（T-4 日）中 午 12:00 前按照相关要求及时向联席主承销商提交网下投资者核查材料的；

• （2）配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与注册信

息不一致的；该信息不一致的配售对象的报价部分为无效报价；

• （3）单个配售对象拟申购数量超过 7,610 万股以上的部分为无效申报；
• （4）单个配售对象拟申购数量不符合 400 万股的最低数量要求，或者拟申

购数量不符合 10 万股的整数倍，则该配售对象的申报无效；

• （5）经审查不符合本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要求”

所列网下投资者条件的；

• （6）联席主承销商发现投资者不遵守行业监管要求、超过其向联席主承销

商提交的资产证明材料中相应资产规模申购的，则该配售对象的申购无效；网下 投资者在互联网交易平台填写的资产规模与提交至联席主承销商的配售对象资 产证明材料中的资产规模不相符的，所造成的后果由网下投资者自行承担；

• （7）被中国证券业协会采取不得参与网下询价和配售业务、被列入中国证

券业协会公布的首次公开发行股票网下投资者异常名单和限制名单的网下投资 者和配售对象；

• （8）按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行

办法》《私募投资基金登记备案办法》的规定，未能在中国证券投资基金业协会 完成管理人登记和基金备案的私募基金（含期货公司及其资管子公司产品）；

• （9）网下投资者资格不符合相关法律、法规、规范性文件以及本公告规定

的，其报价为无效申报。

• （10）经发行人和联席主承销商认定的其他情形。 5、网下投资者或配售对象存在下列情形的，联席主承销商将及时向中国证

券业协会报告并公告：

• （1）报送信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的；
• （2）使用他人账户、多个账户报价的；
• （3）委托他人开展首发证券网下询价和申购业务，或者接受其他网下投资

者的委托，代其开展首发证券网下询价和申购业务的，经行政许可的除外；

• （4）在询价结束前泄露本机构或本人的估值定价方法、估值定价参数、有

关报价信息，打听、收集、传播其他网下投资者的上述信息，或者网下投资者之 间就上述信息进行协商报价的；

• （5）与发行人或联席主承销商串通报价的；
• （6）利用内幕信息、未公开信息报价的；
• （7）以“博入围”等目的故意压低、抬高报价，或者未审慎报价的；
• （8）通过嵌套投资等方式虚增资产规模获取不正当利益的；
• （9）接受发行人、联席主承销商以及其他利益相关方提供的财务资助、补

偿、回扣等；

• （10）未合理确定拟申购数量，其拟申购数量及（或）获配后持股数量不符

合相关法律法规或监管规定要求的；

• （11）未合理确定拟申购数量，其拟申购金额超过配售对象总资产的；
• （12）未履行报价评估和决策程序，及（或）无定价依据的；
• （13）网上网下同时申购的；
• （14）获配后未恪守限售期等相关承诺的；
• （15）未严格履行报价评估和决策程序，及（或）定价依据不充分的；

• （16）提供有效报价但未参与申购或未足额申购的；
• （17）未按时足额缴付认购资金的；
• （18）未及时进行展期导致申购或者缴款失败的；
• （19）向联席主承销商提交的资产规模报告等数据文件存在不准确、不完整

或者不一致等情形的；

• （20）向协会提交的数据信息存在不准确、不完整或者不一致等情形的；
• （21）其他以任何形式谋取或输送不正当利益或者不独立、不客观、不诚信、

不廉洁等影响网下发行秩序的情形。

四、确定发行价格及有效报价投资者

（一）确定发行价格及有效报价投资者的原则

1、本次网下初步询价截止后，发行人和联席主承销商将对网下投资者的报 价资格进行核查，不符合本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要求” 及相关法律法规的投资者的报价将被剔除，视为无效；

发行人和联席主承销商根据剔除不符合要求投资者报价后的初步询价结果，

对所有符合条件的配售对象的报价按照拟申购价格由高到低、同一拟申购价格上 按配售对象的拟申购数量由小到大、同一拟申购价格同一拟申购数量上按申报时 间（申报时间以上交所互联网交易平台记录为准）由后到先、同一拟申购价格同 一拟申购数量同一申报时间上按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象 顺序从后到前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除部分不低于 符合条件的所有网下投资者拟申购总量的 1%。当拟剔除的最高申报价格部分中 的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申报可不再剔除。剔除部分不 得参与网下申购。

在剔除最高部分报价后，发行人和联席主承销商根据网下发行询价报价情况，

综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估 值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及 承销风险等因素，审慎合理确定发行价格、最终发行数量、有效报价投资者及有 效拟申购数量。发行人和联席主承销商将审慎评估确定的发行价格是否超出“四

个数孰低值”，以及超出幅度。如超出的，超出幅度不高于 30%。

若发行价格超出“四个数孰低值”，或本次发行价格对应市盈率超过同行业 上市公司二级市场平均市盈率（中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态 平均市盈率），发行人和联席主承销商将在申购前发布的《投资风险特别公告》 中详细说明定价合理性，提示投资者注意投资风险。

2、发行价格及其确定过程，以及可参与网下申购的配售对象及其有效拟申 购数量信息将在 2026 年 9 月 7 日（T-1 日）刊登的《发行公告》中披露。同时， 发行人和联席主承销商将确定本次发行数量、募集资金额，并在《发行公告》中 披露如下信息：

• （1）同行业上市公司二级市场平均市盈率；
• （2）剔除最高报价部分后所有网下投资者及各类网下投资者剩余报价的中

位数和加权平均数；

• （3）剔除最高报价部分后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险

资金和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数；

• （4）网下投资者详细报价情况，具体包括投资者名称、配售对象信息、申

购价格及对应的拟申购数量、发行价格的主要依据，以及发行价格所对应的网下 投资者超额认购倍数。

（二）有效报价投资者的确定

在初步询价期间提供有效报价的配售对象方可且必须作为有效报价投资者 参与申购。有效报价投资者按照以下方式确定：

• （1）申报价格不低于发行价格、未作为最高报价部分被剔除且未被认定为

无效的报价为有效报价，有效报价对应的申报数量为有效申报数量。

• （2）有效报价的投资者数量不得少于 10 家；少于 10 家的，发行人和联席

主承销商将中止发行并予以公告。

五、网下网上申购

（一）网下申购

本次网下申购的时间为 2026 年 9 月 8 日（T 日）的 9:30-15:00。《发行公告》 中公布的在初步询价阶段提交有效报价的配售对象必须参与网下申购。在参与网 下申购时，网下投资者必须在互联网交易平台为其管理的有效报价配售对象填写 并提交申购价格和申购数量，其中申购价格为本次发行确定的发行价格；申购数 量为其在初步询价阶段提交的有效报价所对应的有效申报数量。

网下投资者为其管理的参与申购的全部有效报价配售对象录入申购记录后， 应当一次性全部提交。网下申购期间，网下投资者可以多次提交申购记录，但以 最后一次提交的全部申购记录为准。

在网下申购阶段，网下投资者无需缴付申购资金，获配后在 2026 年 9 月 10 日（T+2 日）缴纳认购资金。

（二）网上申购

本次网上发行通过上交所交易系统进行，网上申购的时间为 2026 年 9 月 8 日（T 日）的 9:30-11:30、13:00-15:00。网上发行对象为持有上交所股票账户卡 并开通主板投资账户的境内自然人、法人及其他机构（法律、法规禁止购买者除 外）。根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值 10,000 元以上 （含 10,000 元）的投资者才能参与新股申购，每 5,000 元市值可申购一个申购单 位，不足 5,000 元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为 500 股，申购数量 应当为 500 股或其整数倍，但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一， 即最高不得超过 6.5000 万股。具体网上发行数量将在《发行公告》中披露。

投资者持有的市值按其 2026 年 9 月 4 日（T-2 日）（含 T-2 日）前 20 个交 易日的日均持有市值计算，可同时用于 2026 年 9 月 8 日（T 日）申购多只新股。 投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。

网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司进行新股申购。

网上投资者申购日 2026 年 9 月 8 日（T 日）申购无需缴纳申购款，2026 年 9 月 10 日（T+2 日）根据中签结果缴纳认购款。

参与本次初步询价的配售对象不得再参与网上发行，若配售对象同时参与网 下询价和网上申购，网上申购部分为无效申购。

六、本次发行回拨机制

本次发行网上网下申购于 2026 年 9 月 8 日（T 日）15:00 同时截止。申购结 束后，发行人和联席主承销商将根据网上网下申购总体情况于 2026 年 9 月 8 日 （T 日）决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节。回拨机制 的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：

网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。

有关回拨机制的具体安排如下：

• 1、最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分，将于 2026 年 9 月 4

日（T-2 日）首先回拨至网下发行；

• 2、2026 年 9 月 8 日（T 日）网上、网下均获得足额认购的情况下，若网上

投资者初步有效申购倍数未超过 50 倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者初 步有效申购倍数超过 50 倍但低于 100 倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨 比例为本次公开发行股票数量的 20%；网上投资者初步有效申购倍数超过 100 倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的 40%；本款所指的公开发行股票数量 应按照扣除战略配售股票数量后的网下、网上发行总量计算；

• 3、在网上发行未获足额申购的情况下，网上申购不足部分可以回拨给网下

投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；

• 4、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发

行。

在发生回拨的情形下，发行人和联席主承销商将及时启动回拨机制，并于 2026 年 9 月 9 日（T+1 日）在《沈鼓集团股份有限公司首次公开发行股票并在 主板上市网上发行申购情况及中签率公告》中披露。

七、网下配售原则及方式

发行人和联席主承销商在 2026 年 9 月 8 日（T 日）完成回拨后，将根据以 下原则对网下投资者进行配售：

（一）发行人和联席主承销商将对提供有效报价的网下投资者是否符合发行

人及联席主承销商确定的网下投资者标准进行核查，不符合配售投资者条件的， 将被剔除，不能参与网下配售；

（二）联席主承销商将提供有效报价的符合配售投资者条件的网下投资者分 为以下两类：

• 1、公募基金、社保基金、养老金、年金基金、银行理财产品、保险资金、

保险资产管理产品和合格境外投资者资金为 A 类投资者，其配售比例为 RA；

• 2、其他所有不属于 A 类的网下投资者为 B 类投资者，B 类投资者的配售比

例为 RB；

（三）配售规则和配售比例的确定原则上按照各类配售对象的配售比例关系 RA≥RB。调整原则：

1、优先安排不低于回拨后网下发行股票数量的 70%向 A 类投资者进行配售。

如果 A 类投资者的有效申购量不足安排数量的，则其有效申购将获得全额配售， 剩余部分可向 B 类投资者进行配售；

2、向 A 类投资者进行配售后，联席主承销商将向 B 类投资者配售，并确保

A 类投资者的配售比例均不低于 B 类，即 RA≥RB；

如初步配售后已满足以上要求，则不做调整。

（四）配售数量的计算：某一配售对象的获配股数=该配售对象的有效申购 数量×该类配售比例。

联席主承销商将根据以上标准得出各类投资者的配售比例和获配股数。在实 施配售过程中，每个配售对象的获配数量向下取整精确到 1 股，产生的零股分配 给 A 类投资者中申购数量最大的配售对象；若配售对象中没有 A 类投资者，则 产生的零股分配给 B 类投资者中申购数量最大的配售对象。当申购数量相同时， 产生的零股分配给申购时间（以上交所业务管理系统平台显示的申报时间及申报 编号为准）最早的配售对象。若由于获配零股导致超出该配售对象的配售股数超 过其有效申购数量时，则超出部分顺序配售给下一配售对象，直至零股配完毕。

如果网下有效申购总量等于本次网下最终发行数量，发行人和联席主承销商 将按照配售对象的实际申购数量直接进行配售。

如果网下有效申购总量小于本次网下发行数量，将中止发行。

（五）网下比例限售

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺配售对象最终获配股 票数量的 10%（向上取整计算）的限售期限为自发行人首次公开发行股票并上 市之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本 次发行股票在上交所上市之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售 期自本次发行股票在上交所上市之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写 限售期安排，一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。

发行人与联席主承销商将于 2026 年 9 月 10 日（T+2 日）《网下初步配售结 果及网上中签结果公告》中披露本次网下配售对象获配股数限售情况。上述公告 一经刊出，即视同已向网下配售对象送达相应安排通知。

八、投资者缴款

（一）参与战略配售的投资者缴款

2026 年 9 月 3 日（T-3 日）前，参与战略配售的投资者将向中金公司足额缴 纳认购资金。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）将于 2026 年 9 月 14 日（T+4 日）前对参与战略配售的投资者缴纳的认购资金的到账情况进行审验，并出具验 资报告。

（二）网下投资者缴款

网下获配投资者应根据 2026 年 9 月 10 日（T+2 日）披露的《网下初步配售 结果及网上中签结果公告》，及时足额缴纳新股认购资金，资金应于 2026 年 9 月 10 日（T+2 日）16:00 前到账。

网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配 多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产 生的后果由投资者自行承担。

联席主承销商将在 2026 年 9 月 14 日（T+4 日）刊登的《沈鼓集团股份有限 公司首次公开发行股票并在主板上市发行结果公告》（以下简称“《发行结果公

告》”）中披露网上、网下投资者获配未缴款金额以及保荐人（联席主承销商） 的包销比例，列表公示并着重说明获得初步配售但未足额缴款的网下投资者。

提供有效报价但未参与申购或未足额申购、获得初步配售后未及时足额缴纳 认购款以及存在其他违反《网下投资者管理规则》行为的网下投资者，将被视为 违规并应承担违规责任，联席主承销商将把违规情况及时报中国证券业协会备案。

（三）网上投资者缴款

网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公 告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2026 年 9 月 10 日（T+2 日）日终有 足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任 由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

特别提醒，网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情 形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日 计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券 的网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换 公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。

九、投资者放弃认购部分股份处理

参与战略配售的投资者认购不足的，最终战略配售数量与初始战略配售数量 的差额将首先回拨至网下发行。

当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售 数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和联席主承销商将中止本次新股发行， 并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配 售数量后本次公开发行数量的 70%时，本次发行因网下、网上投资者未足额缴纳 申购款而放弃认购的股票由保荐人（联席主承销商）包销。保荐人（联席主承销 商）可能承担的最大包销责任为扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的 30%。

网下、网上投资者获配未缴款金额以及保荐人（联席主承销商）的包销比例

等具体情况请见 2026 年 9 月 14 日（T+4 日）刊登的《发行结果公告》。

十、中止发行情况

当出现以下情况时，发行人及联席主承销商将采取中止发行的措施：

• （1）初步询价结束后，报价的网下投资者数量不足 10 家的；
• （2）初步询价结束后，有效报价投资者数量不足 10 家的；
• （3）初步询价结束后，拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的，

或剔除最高报价部分后剩余拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的；

• （4）发行价格未达发行人预期或发行人和联席主承销商就确定发行价格未

能达成一致意见；

• （5）预计发行后总市值不满足选定市值与财务指标上市标准的（预计发行

后总市值是指初步询价结束后，按照确定的发行价格乘以发行后总股本计算的总 市值）；

• （6）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
• （7）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额

认购的；

• （8）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合

计不足本次公开发行数量的 70%；

• （9）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
• （10）根据《管理办法》第五十六条和《业务实施细则》第七十二条，中国

证监会和上交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的， 可责令发行人和联席主承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

如发生以上情形，发行人和联席主承销商将及时公告中止发行原因、恢复发 行安排等事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且满足会 后事项监管要求的前提下，经向上交所备案后，发行人和联席主承销商将择机重 启发行。

十一、发行人和联席主承销商

• 1、发行人：沈鼓集团股份有限公司

法定代表人：戴继双

联系地址：沈阳经济技术开发区开发大路 16 号甲

联系人：金娜

电话：024-25800898

• 2、保荐人（联席主承销商）：中国国际金融股份有限公司 法定代表人：陈亮 地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 联系人：资本市场部 报送核查材料及咨询电话：010-89620570
• 3、联席主承销商：国泰海通证券股份有限公司

法定代表人：朱健 联系地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰海通大厦 联系人：资本市场部 电话：021-23187113

发行人：沈鼓集团股份有限公司

保荐人（联席主承销商）：中国国际金融股份有限公司

联席主承销商：国泰海通证券股份有限公司

2026 年 9 月 1 日

（此页无正文，为《沈鼓集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行 安排及初步询价公告》盖章页）

发行人：沈鼓集团股份有限公司

年 月 日

（此页无正文，为《沈鼓集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行 安排及初步询价公告》盖章页）

保荐人（联席主承销商）：中国国际金融股份有限公司

年 月 日

（此页无正文，为《沈鼓集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行 安排及初步询价公告》盖章页）

联席主承销商：国泰海通证券股份有限公司

年 月 日