公司代码：605366 公司简称：宏柏新材

江西宏柏新材料股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人纪金树、主管会计工作负责人李喜勇及会计机构负责人（会计主管人员）李喜勇 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“五、其他披 露事项”中“（一）可能面对的风险”部分的内容。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义.......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析..................................................................................................................8 第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................23 第五节 重要事项................................................................................................................................ 25 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................41 第七节 债券相关情况........................................................................................................................46 第八节 财务报告................................................................................................................................ 48

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 归属于上市公司股东的净资产较上年末有所增加，主要系：1.公司发行的可转换公司债券转股完 毕，股本增加、资本公积增加；2.本期实施员工持股计划股份回购并按面值注销，资本公积增 加； 稀释每股收益、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期变动较大，主要 是：1.上半年宏观经济环境整体依然偏弱，市场竞争仍然比较激烈，产品价格仍处于低位；2.受 人民币兑美元较大升值的影响，本期出现汇兑损失，且较去年同期有所增加，对公司当期利润带 来负面影响。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）所属行业情况 公司所处行业为有机硅行业，细分领域为功能性硅烷领域。公司主营业务为功能性硅烷的研

发、生产和销售。根据中国上市公司协会公布的《上市公司行业统计分类指引》（2023 年 5 月 21 日），公司属于“C26—化学原料和化学制品制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类 （GB/T 4754-2017）》，公司属于“C26—化学原料和化学制品制造业”。

功能性硅烷是现代有机高分子工业及相关高新技术领域不可缺少的配套化学助剂。近年来， 随着光伏、复合材料、新能源汽车、气凝胶等新兴产业的崛起，功能性硅烷的市场需求持续扩 大。根据北京国化新材料技术研究院有限公司《2025 年中国功能性硅烷年报》统计，2025 年全 球功能性硅烷总产能约为 106.15 万吨，全球功能性硅烷产量约 66.13 万吨。其中国内产能约为

84.47 万吨，2025 年国内总产量为 49.83 万吨，占全球产量的 75.4%。预计 2026 年全球功能性硅 烷总产能将达到 128.6 万吨，全球功能性硅烷总产量将达到 68.65 万吨；2026 年国内功能性硅烷 总产能将达到 106.90 万吨，国内功能性硅烷总产量将达到 51.94 万吨。

目前功能性硅烷行业呈现出以下几个特点：

• 1、中国主导全球产能。由于中国的资源优势及巨大的市场需求，世界主要有机硅企业加快

了在中国的投资，全球有机硅生产中心向中国转移，并形成上下游一体化格局，中国有机硅产业 的竞争力进一步增强。同时，随着中国有机硅产能不断扩大，有机硅市场竞争日趋充分，外国公 司基本放弃了新建大规模有机硅单体生产装置，转而重点开发技术含量高、附加值高的有机硅深 加工产品。

• 2、结构性过剩与高端短缺并存。普通级硅烷产能过剩，产品市场销售价格已接近生产成

本，行业企业出现亏损；高端硅烷（电子/光伏/锂电级）严重短缺、进口依赖度高，与国际厂商 相比，我国有机硅终端应用型产品在一些领域仍然具有技术与性能的差距，高端产品仍依赖进 口，存在大而不强的现象。

• 3、政策+环保倒逼产业升级。根据《有机硅行业规范条件（2025 版）》要求，抬高了行业

准入门槛，另外随着 GB39728-2025 等环保法规的实施，也加快了产业的升级。国家产业政策 “扶优汰劣”+环保“硬约束”双轮驱动，行业从“规模扩张”转向“绿色+高端”高质量升 级，落后产能加速出清、龙头强者恒强、国产替代提速。

• 4、行业加速整合，头部企业集中度越来越高。结构性过剩+环保硬约束+高端竞争三重压力

叠加，行业进入“出清+并购+扩高端”的整合快车道，行业集中度趋势明显，行业龙头企业强 者恒强，中小厂加速退出，中国主导全球供给格局。

• 5、从技术发展看，功能性硅烷行业正朝着高性能、低毒环保方向发展。在中国“双碳”政

策推动下，低 VOC 和可降解硅烷产品将成为未来技术突破的重点。

• 6、从下游应用看，下游光伏、新能源汽车、复合材料等领域持续拉动需求，其中光伏用硅

烷交联剂和复合材料用偶联剂需求增长尤为显著。在橡胶加工领域，绿色轮胎的普及拉动含硫硅 烷需求；风电行业以及航空航天的发展，增加了功能性硅烷在复合材料领域的用量。

• 7、从政策门槛看，由于环保要求的逐步提高，“双碳政策”的持续推行，功能性硅烷行业

在爆发式的增长后出现了明显的整合，部分小企业陆续退出，国内落后产能正在逐步出清，行业 整合趋势开始显现，主要产能开始向大型硅烷生产企业集中。随着行业集中度的提高，龙头企业 一体化生产优势逐步显现，市场竞争力得以加强，行业集中度提高增强了头部企业的市场竞争 力。

总体来说，在有机硅产业政策的支持和引导下，功能性硅烷行业呈现出产品多元化和一体化 深加工的发展趋势。国内新增产能主要为两个方向，一是横向扩展产品线，从普通产品扩展至特 种硅烷、高端硅烷产品；二是向上拓展原材料或向下拓展高附加值新兴应用领域。未来，行业集 中度提升的同时，头部企业一体化程度、专精尖程度也将进一步提升。

（二）主营业务情况 （1）主要业务 报告期内公司主要业务未发生变化，主要从事功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料及其他

化学助剂的研发、生产与销售，是我国功能性硅烷制造细分行业中具备循环经济体系及世界领先 产业规模的企业之一。经工业和信息化部、中国工业基础经济联合会评定，公司连续两次获得 “制造业单项冠军示范企业（2019 年-2022 年，2023 年-2025 年）。公司与境内外大型轮胎制造 商韩泰轮胎、德国马牌轮胎、固特异轮胎、锦湖轮胎、普利司通轮胎、米其林轮胎、中策橡胶、 赛轮集团、玲珑轮胎等建立了长期密切的业务合作关系，行业地位突出。

（2）经营模式 生产模式：公司主要采用“以销定产”的生产模式。公司通常会结合市场供需、客户需求预

测及在手订单情况，由生产部按照客户确定的产品规格、供货时间、质量和数量组织生产，并通 知采购部门根据生产订单完成情况，实时变更物料采购计划、调整生产顺序，协调生产资源配 备，满足客户个性化需求。公司通常还会在客户订单基础上，保证一定的安全库存，以备客户的 额外需要。

销售模式：公司产品主要通过直销和经销两种销售方式，销售区域面向国内和国际两个市 场。公司利用经销商销售产品的主要原因是境内外客户拓展及日常联络需要专业人员进行，而公

司营销人员数量目前有限；同时，部分境内外客户为控制自身库存规模、加快存货流转，会要求 供应商就近设置仓库以保证快速供货能力。

采购模式：公司产品的原料主要包括硅块、氯丙烯、无水乙醇、炭黑。采购部每月根据生产 计划并结合原料存量制定采购计划。采购以向生产商直采及向贸易商采购相结合的方式，对于不 同原料，采用不同的采购方式，确保原料供应充足、采购价格合理。

报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。 报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

报告期内，宏观经济环境整体依然偏弱，传统硅烷产品市场竞争格局依旧，部分产品价格虽 有一定上涨，但总体仍在低位。公司围绕“纵向延伸产业链、横向拓展高端产品、全球化布局市 场”核心战略和年度生产经营计划，保持公司各项生产经营工作稳中有序，同时加快可转债募投 项目和泰国子公司投资建设，积极开展前沿技术研发创新，持续巩固公司的全球行业地位。

报告期内，公司实现营业收入 84,702.81 万元，较去年同期增加 15.85%；归属于上市公司 股东的净利润-3,048.55 万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4,294.76 万 元。

（一）投资项目建设方面 报告期内公司以江西景德镇总部生产基地、九江宏柏生产基地、泰国海外生产基地为三大建 设支点，统筹现有产线提质升级、新建项目报批建设、循环改造落地实施，持续优化产能结构。 其中，对九江宏柏新材料有限公司绿色新材料一体化项目进行了优化和调整，经董事会、股东会 审议，通过了《关于优化调整可转债募投项目产品结构与变更部分募集资金用途的议案》，取消 部分下游市场需求增长不及预期、市场竞争激烈、产能消化风险较高的传统硅烷产品规划，新增 面向下游新兴产业的高纯电子级硅基功能材料及特种功能性硅烷产品产能。2026 年上半年，公 司全力推进该项目建设相关政府前置审批工作，同时项目建设的其他准备工作都在紧张有序开 展。

泰国宏柏新材料有限公司年产 2.5 万吨硅烷偶联剂海外项目按照既定进度推进，计划 2026 年年底建成达产。依托泰国区位优势规避国际贸易风险，就近服务东南亚下游客户，实现国内技 术输出、海外产能落地，完善全球化产能布局。

（二）对外合资合作情况 公司对外投资始终聚焦有机硅主责主业，投资分为境内合资合作、境外平台布局、前沿项目

合作三类，分别绑定国际巨头、海外市场、新能源新兴赛道，构建产业协同格局。

• 1、与迈图集团合资项目深度落地。在报告期内，公司与美国迈图集团合资设立的迈图宏柏

高新材料（江西）有限公司实现平稳运行，借助迈图集团品牌、技术和全球客户资源，持续推动

硅烷产品进入海外客户体系。公司利用迈图成熟技术补齐高端产品短板，迈图集团依托公司一体 化生产体系，进一步降低综合生产成本，实现优势互补。

• 2、泰国子公司布局海外市场。报告期内，为加快泰国子公司的项目建设，满足其资金需

求，公司继续对泰国宏柏新材料有限公司进行了增资，并落实了当地税收优惠政策等；项目建成 后泰国基地将作为公司全球化战略核心载体，打通生产-销售-海外技术合作链条，有助于提升公 司全球市场占有率，增强公司市场综合竞争力。

• 3、继续加快开展纳米硅项目合作研发。2026 年上半年，纳米硅项目按计划顺利开展了中试

试验，并已正式开始试车运行，目前试验装置运行稳定，试验样品基本达到预想状态，后续将进 一步优化生产工艺，精准控制反应过程，完善样品各项性能指标，为后续规模化量产做好准备， 力争在 2026 年内取得阶段性成果。

（三）技术创新方面。

公司始终坚持“以满足客户需求为中心，以成本降低和环境友好为立足点”的技术创新理念 和“自主创新为核心、产学研相结合为促进”的技术创新原则，通过各种技术创新不断优化公司 产业结构，助力公司发展新动能。报告期内，公司科技创新平台维护良好，公司新取得授权专利 6 项。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用

• （1）产品优势。公司拥有全球产量最大的含硫硅烷（含固体硅烷）生产线，并通过产业链

延伸，建成了“硅块-氯硅烷-中间体-功能性硅烷-气相白炭黑-硅橡胶”的完整绿色循环产业链。公 司通过长期研发，在国内还率先开发出具有自主知识产权的新一代特种含硫硅烷产品，其工艺和 产品性能优于国内企业标准，长期稳定供货于全球十大轮胎知名企业。公司上市后，通过自有资 金和募集资金，投资建设了其他硅烷产品，包括氨基、双氨基、环氧基、酰氧基、巯基、苯基、 辛基等多个种类的硅烷产品。另外公司也扩建了气相法白炭黑产能，公司总共拥有 6 条产线合计 产能达到 2.6 万吨，是国内最大的气相法白炭黑生产企业，同时为延伸产业链，公司还投资配套 建设了 2 万吨硅胶产能。目前公司产品品种丰富，品类齐全，形成了一系列的产品矩阵，为公司 未来发展奠定了良好的基础。

• （2）硅烷生产链闭锁循环。公司通过技术改造成为业内率先完成硅烷生产链闭锁循环的公

司。对于生产过程中产生的副产物四氯化硅，公司将其加工处理为气相白炭黑后对外出售；对于 副产物氯化氢，公司已实现循环使用。通过硅烷生产链的闭锁循环，公司不仅免除了对氢气和氯 气的采购需要，提高了物料使用效率，也减少了生产过程中的“三废”排放，实现了更好的经济和 环境效益。

• （3）硅烷产业链布局完整。公司形成了从基础原料工业硅到三氯氢硅、γ1、γ2 等中间体，

再到各类功能性硅烷的完整产业链布局，实现了对产品品质和成本的有效管控。未来，随着公司 募投项目和非募投建设项目的实施，公司三氯氢硅、γ1 和γ2 产能将得到进一步扩大，公司将根 据自身需求和市场供需情况，灵活调整对外销售和自用的比例，在提升盈利能力的同时进一步巩 固市场地位。

• （4）销售及客户优势。公司具有业内领先的销售能力及客户优势。通过多年来的积累，公

司已经将业务拓展至美国、欧洲、韩国及东南亚地区等主要轮胎生产地。公司客户涵盖全球前十 大轮胎生产企业，其销售回款情况良好、产品需求稳定。同时，该等客户对供应商有严格的产品 质量及供货能力要求，合格供应商资质的认证周期较长。公司的客户优势为未来业务持续稳定发 展提供了坚实保障。

• （5）技术研发能力优势。公司十分注重在技术研发方面的投入，拥有一支化学工程、分析

化学、精细化工、高分子、化工设备、仪表控制等诸多领域背景的数十人专业团队，构建了从研 发到应用完整的技术研发体系。此外，公司与杜善义院士团队合作设有院士工作站进行产品工艺 的改造设计。经过多年积累，公司取得了十多项含硫硅烷领域的核心技术，在成为国内领先的含 硫硅烷生产商的同时，还掌握了功能性硅烷的生产技术。报告期内，公司获得新授权发明专利 6 项,另外新申报的发明专利十余项。

• （6）安全生产及环境保护体系完善。我国日益严格的安全和环保政策对硅烷生产企业提出

了较高的要求。公司对安全生产和环保问题非常重视，在建立、健全相关规章制度的同时，加大 投入建设了一批安全和环保设施，形成了完善的安全生产及环境保护体系。在安全生产方面，公 司建立了完善的三级安全管理网络和健全的安全生产责任制，制定了安全生产规章制度和岗位操 作规程。公司安全生产职能管理部门定期组织安全检查，隐患排查治理，实施闭环管理。在环保 方面，公司拥有高温焚烧处理装置建设、废气焚烧炉、污水处理站、盐酸吸收装置、硫化氢尾气 吸收装置、脱硫脱硝设备等主要环保设施，此外各生产车间皆配有尾气回收系统，对生产中产生 的三废进行有效综合处理，有效降低各类污染。

• （7）综合管理能力优势。公司具有完整管理体系，管理团队经验丰富。公司已取得

ISO/TS16949 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001 职业健康安全管理体系、 CQC（中国质量认证中心）和 CASC（北京九鼎国联认证有限公司）等认证。

四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期公司到期理财产品赎回收到的资金同比 下降所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期偿还到期借款所支付的现金较上年 同期减少所致。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

• □适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币

其他说明 不适用

2、 境外资产情况 √适用 □不适用

• (1) 资产规模 其中：境外资产310,104,696.42（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为7.22%。
• (2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明 不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用

(1)重大的股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

注：2026 年 4 月，公司对宏柏新材料有限公司（泰国）进行增资，注册资本增加为 46,000.00 万泰铢，公司持股比例为 90%，报告期内，公司尚未实缴 相应注册资本。

(2)重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况

• □适用 √不适用 证券投资情况的说明
• □适用 √不适用 私募基金投资情况
• □适用 √不适用

衍生品投资情况 √适用 □不适用

2025 年 6 月 19 日、2025 年 7 月 8 日，公司分别召开第三届董事会第二十次会议、2025 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于开展商品期货 套期保值、期货交易业务的议案》，同意公司及子公司使用自有资金开展商品期货套期保值、期货交易业务，公司商品期货套期保值、期货交易业务开 展中占用的保证金最高额度不超过 4,000 万元人民币，单一时点持有的最高合约价值不超过 20,000 万元人民币，该额度在审批期限内可循环滚动使用。 授权期限为自股东大会审议通过之日起 12 个月内，如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止，但该笔交易额度 纳入下一个审批有效期计算。截止 2026 年 6 月 30 日，公司未开展商品期货套期保值、期货交易。

2025 年 8 月 26 日、2025 年 9 月 16 日，公司分别召开了第三届董事会第二十一次会议、2025 年第三次临时股东大会，审议通过《关于开展外汇套 期保值业务的议案》，为进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，增强公司财务稳健性，减少未来美元、欧元兑人民币汇率波动对公司经营业绩的影 响，同意公司及子公司与银行等金融机构开展外汇套期保值业务，累计金额不超过 8,000 万美元（或相同价值的外汇金额），该额度可循环滚动使用， 并授权公司董事长根据实际情况在上述金额范围内开展外汇套期保值业务和签署相关交易协议，授权期限为自股东大会审议通过之日起 12 个月内。截 至 2026 年 6 月 30 日，公司未发生外汇套期保值业务。

• (1) 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

□适用 √不适用

• (2) 报告期内以投机为目的的衍生品投资

• □适用 √不适用

其他说明 无

(五) 重大资产和股权出售

• □适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

• 注 1、江维高科主营业务：聚乙烯醇、乳液、涂料、胶粉、白乳胶制造及销售；供热服务；其他化学品销售（不含危险化学品）；经营本企业相关产品 的出口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
• 注 2、宏柏贸易主营业务：一般化学品的销售及贸易。
• 注 3、东莞宏柏主营业务：一般项目：合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；高品质合成橡胶销售；隔热和隔音材料制造；隔热和隔音材 料销售；高性能纤维及复合材料制造；高性能纤维及复合材料销售；橡胶制品制造；橡胶制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；电子专用 材料制造；电子专用材料销售；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；塑料制品制造；塑料制品销售；生态 环境材料制造；生态环境材料销售；生物基材料制造；生物基材料销售；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；机械设备销售；技术服务、技术 开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；贸易经纪；国内贸易代理；货物进出口；技术进出 口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
• 注 4、九江宏柏主营业务：许可项目：有毒化学品进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在许可有效期内方可开展经营活动，具体经营项目 和许可期限以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品），化工产品销售（不含许可类化工产品），专用化 学产品制造（不含危险化学品），专用化学产品销售（不含危险化学品），基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造），合成材料制 造（不含危险化学品），合成材料销售，第三类非药品类易制毒化学品生产，炼油、化工生产专用设备销售，技术进出口，货物进出口，技术服务、技 术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

• 注 5、迈图宏柏（江西）的主营业务：一般项目：基础化学原料制造(不含危险化学品等许可类化学品的制造)，化工产品生产（不含许可类化工产 品)，化工产品销售(不含许可类化工产品)，合成材料制造(不含危险化学品)，合成材料销售，专用化学产品制造（不含危险化学品)，专用化学产品销 售(不含危险化学品)，新材料技术研发，新材料技术推广服务，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，技术进出口，货物 进出口，非食用盐销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动) 报告期内取得和处置子公司的情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况

• □适用 √不适用

五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用

1、宏观经济波动及市场竞争风险 公司主要从事功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料的研发、生产与销售，产品应用领域主要为橡胶制品、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、涂

料、医药医疗等下游行业。该等行业客户对公司产品的需求受宏观经济及自身行业周期的影响会产生波动。当前国际政治环境较为复杂，国际贸易环境 也日趋复杂，国产品牌逐步向绿色、高品质方向发展，国产替代比例将增高，国产高价产品份额增加，随着国内产能新增及扩产升级加速，功能性硅烷 市场竞争激烈，产业集群集聚优势进一步升级。长远来看，在新基建、双循环、国产替代、碳中和等各项政策加持下，中国功能性硅烷将保持高速的增 长。但行业生产技术和研发水平亟待提升、下游市场开发力度不足等问题依旧十分严峻，结构性过剩的问题将逐步显现。

2、原材料、能源价格波动风险

公司产品的生产成本主要是直接材料成本且占公司成本比重较高，公司未来的原材料和能源采购价格存在一定的不确定性，如若公司的原材料、能 源价格出现大幅波动，而公司不能有效地将价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，又或在价格下降过程中未能做好 存货管理，将对公司相关产品的毛利率产生一定影响，故公司可能面临原材料价格波动的风险。

• 3、安全生产风险 公司属于化工行业，公司产品以及在生产过程中使用的部分原材料为危险化学品，存在一定的安全生产风险。虽然公司严格遵照国家有关安全生产 管理的法律法规，装备了安全生产设施，建立了严格、全面的安全生产制度，并在安全生产方面积累了较为丰富的经验，形成了一整套完善成熟的安全 生产体系，保证安全生产管理水平，但随着公司业务规模的不断扩大以及相关设施、设备的老化，如不能始终严格执行各项安全管理措施，不断提高员 工的安全生产能力和意识，及时维护、更新相关设施、设备，公司仍然存在发生安全事故的风险，将对员工人身及公司财产安全造成损失，对公司经营 造成不利影响。
• 4、环境保护风险 公司作为化工企业，生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣。公司高度重视环境保护，遵照国家有关环境保护的法律法规，装备了相应的环保

设施并努力保证其持续有效运行。公司还大力发展循环经济，充分利用生产环节中产生的副产品，提高资源利用效率，减少资源浪费。 虽然公司采取了上述措施，但仍不能排除因各种主客观原因造成的突发环境污染事故，从而对公司的正常生产经营产生不利影响。除此之外，随着

国家进一步制定并实施更为严格的环境保护法律法规，公司面临着环保投入进一步增加，环保成本相应增大的风险，可能对公司业绩产生一定影响。 5、关税等进出口政策及国际贸易环境变化风险 公司作为全球最大的含硫硅烷生产商之一，主要终端客户为国际知名轮胎厂商，分布在韩国、日本、东南亚、欧洲及北美等地区。若公司产品主要

进口国实施贸易限制政策，例如大幅提高关税或实施进口配额，另外如国际政治经济环境、国际供求关系、国际市场价格变化等不可控因素发生不利波 动，都将不利于公司产品的销售，可能对公司业绩产生一定影响。

6、技术风险 6.1 技术人员流失或无法及时补充风险

公司所处行业对公司的技术实力有较高的要求，因此技术人员队伍特别是核心技术人员的稳定是公司持续保持技术优势、市场竞争力和发展潜力的 重要保障。公司高度重视人才队伍建设，建立健全了人才激励办法和竞业禁止规定等措施，技术人员队伍不断壮大、核心技术团队保持稳定，但随着公 司业务规模的扩大，高水平人才仍在一定程度上存在缺口，如果无法得到及时补充，可能对公司的业务扩张产生不利影响。此外，行业的竞争也体现在 对人才的竞争上，未来不排除技术人员特别是核心技术人员出现流失的风险，这可能对公司正在推进的技术研发项目造成不利影响，同时也可能导致公 司核心技术的外泄，从而对公司经营造成不利影响。

6.2 核心技术外泄风险 公司掌握了核心产品生产的一系列专利或专有技术，是公司核心竞争力的重要组成部分之一，为此，公司建立了严格的保密机制。除前述人员流失

导致的核心技术外泄风险外，如果由于知识产权保护不力、竞争对手采取不正当竞争手段等原因导致公司的核心技术外泄，也可能对公司的经营造成不 利影响。

6.3 出现替代性技术或产品风险 公司所处行业拥有较长的发展历程，技术发展路径较清晰，下游应用领域广泛。但在未来行业的发展过程中，不排除出现重大技术革新，导致工艺

流程发生重大变化的可能；也不排除出现成本或性能更具优势的新型产品或材料，对公司产品实现重大替代的可能。如若出现上述情况，则公司的部分 产品将失去市场需求，从而对公司经营产生不利影响。

7、业绩大幅下滑的风险 公司主要产品为硅烷偶联剂和气相白炭黑，产品需求受下游行业影响存在一定的周期性变化；公司原材料主要为金属硅、无水乙醇等，其价格亦存

在周期性特征。报告期内，受宏观经济环境影响，市场需求整体低迷，同时产业供需关系发生变化，导致行业竞争进一步加剧，虽然公司不断强化市场 开拓且销售数量有所增长，但公司含硫硅烷等主要产品销售价格同比下降幅度更大，造成公司在报告期内净利润的大幅下滑。

8、募投项目建设进度不达预期或产品无法量产的风险。 报告期内，公司经董事会、股东会审议通过《关于优化调整可转债募投项目产品结构与变更部分募集资金用途的议案》，取消部分下游市场需求增 长不及预期、市场竞争激烈、产能消化风险较高的传统硅烷产品规划，新增面向下游新兴产业的高纯电子级硅基功能材料及特种功能性硅烷产品产能。 募投项目建设内容进行优化调整后，项目实施主体及建设地点不变，公司将对项目进行重新进行备案、环评等手续审批，预计建设周期为 2 年左右。本

次调整虽立足于提升募投项目可行性与资金使用效率，但仍可能存在相关风险，比如项目方案调整后，设计、采购、施工安排相应变动，存在项目建设 延期、无法按原计划实现投产的风险；调整后项目可行性分析基于当前行业环境、市场需求、成本水平测算。如未来宏观环境、市场需求、竞争格局、 原材料及工程成本发生重大不利变化，项目产能释放、预期收益存在无法实现的风险等，进而对公司业绩带新来影响。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

• □适用 √不适用 公司董事、高级管理人员变动的情况说明
• □适用 √不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

• □适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用

员工持股计划情况 √适用 □不适用

• 1、因 2022 年员工持股计划所持公司股票已通过集中竞价交易方式全部减持完毕，2022 年员工 持股计划按相关规则已终止。具体内容见公司 2026 年 2 月 10 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）发布的《关于 2022 年员工持股计划出售完毕暨终止的公告》（公告编号： 2026-008）；
• 2、2026 年 4 月 15 日，公司召开第三届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于回购注销 2025 年员工持股计划部分股份的议案》，因本员工持股计划第一个考核期公司层面业绩不达标 及 1 名持有人因个人原因已离职，公司董事会同意公司依据《员工持股计划》的相关规定，以原 始出资额回购注销第一个考核期及 1 名离职持有人对应的不得解锁的权益份额，对应的公司股票 合计 325 万股，回购价格为 2.77 元/股。具体内容见公司 2026 年 4 月 17 日在上海证券交易所网 站（www.sse.com.cn）发布的《关于回购注销 2025 年员工持股计划部分股份的公告》（公告编 号：2026-044）；
• 3、2026 年 6 月 16 日，公司披露了《关于 2025 年员工持股计划部分股份回购注销实施公告》， 具体内容见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《关于 2025 年员工持股计划 部分股份回购注销实施公告》（公告编号：2026-066）。 其他激励措施

• □适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 √适用 □不适用

其他说明

• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

• □适用 √不适用

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告

期内的承诺事项 √适用 □不适用

• 注 1 一、本人将尽量避免或减少本人及本人所控制的企业与发行人之间产生关联交易事项。若本

人及本人所控制的其他企业与发行人发生不可避免的关联交易，将在平等、自愿的基础上，按照 公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定；

二、本人将严格遵守法律法规及《江西宏柏新材料股份有限公司章程》等相关规定中关于关 联交易事项的回避表决规定，所涉及的关联交易均将按照前述规定的决策程序进行，并将履行合 法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；

三、本人承诺对违背上述承诺或未履行上述承诺而给发行人、其他股东造成的损失进行赔 偿；如本企业未向发行人履行赔偿责任，则本企业当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有 的现金分红暂不分配，直至本企业履行完本承诺为止；

四、上述承诺持续有效，直至本人不再是发行人的持股 5%以上的股东。

• 注 2

• 1、股份锁定期满后，本人拟减持股份的，将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东减

持的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持数量等信息，并由公司及时公告。本人拟 通过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持计划并予 以公告；在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，本人将在减持前四个交易日通知公 司，并由公司在减持前三个交易日公告。

• 2、（1）本人减持股份时，采取集中竞价交易方式时，在任意连续 90 日内，减持股份的总

数不超过公司股份总数的 1%；（2）采取大宗交易方式时，在任意连续 90 日内，减持股份的总 数不得超过公司股份总数的 2%；（3）通过协议转让方式减持的，单个受让方的受让比例不低 于公司股份总数的 5%。若通过协议转让方式减持并导致本人不再具有上市公司大股东身份，本 人将在减持后的六个月内继续遵守前述第（1）项的规定并履行相关的信息披露义务。适用前述

• （1）、（2）项时，本企业应与一致行动人合并计算减持数量。在锁定期（包括延长的锁定期 限）届满后两年内，累计减持的股份数量不超过所持公司股份总数的 100%。

• 3、减持限制：（1）出现如下情形之一时，不减持所持有的公司股份：①公司或者本企业因

涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案调查期间，以及在行政处 罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的；②本企业因违反证券交易所业务规则，被证券交易所 公开谴责未满三个月的；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则规 定的其他情形。（2）出现如下情形之一时，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢 复上市前，不减持所持有的公司股份：①公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监 会行政处罚；②公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安 机关。

• 4、若本人违反本承诺函，所得的收益归发行人所有；若本人未将违规减持所得上缴发行

人，则本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人完全履行 本承诺函为止。

注 3

• 1、限售期届满之日起二十四个月内，本企业股份减持价格不低于公司首次公开发行价格；

自公司股票上市交易之日至减持期间，如有派息、转增股本、配股等除权除息事项，减持价格下 限将相应进行调整。

• 2、股份锁定期满后，本企业拟减持股份的，将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东

减持的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持数量等信息，并由公司及时公告。本企 业拟通过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持计划 并予以公告；在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，本企业将在减持前四个交易日通 知公司，并由公司在减持前三个交易日公告。

• 3、（1）本企业减持股份时，采取集中竞价交易方式时，在任意连续 90 日内，减持股份的

总数不超过公司股份总数的 1%；（2）采取大宗交易方式时，在任意连续 90 日内，减持股份的 总数不得超过公司股份总数的 2%；（3）通过协议转让方式减持的，单个受让方的受让比例不 低于公司股份总数的 5%。若通过协议转让方式减持并导致本企业不再具有上市公司大股东身 份，本企业将在减持后的六个月内继续遵守前述第（1）项的规定并履行相关的信息披露义务。 适用前述（1）、（2）项时，本企业应与一致行动人合并计算减持数量。在锁定期（包括延长的 锁定期限）届满后两年内，每年累计减持的股份数量不超过所持公司股份总数的 50%，每年剩 余未减持股份数量不累计到第二年。

• 4、减持限制：（1）出现如下情形之一时，不减持所持有的公司股份：①公司或者本企业因

涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案调查期间，以及在行政处 罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的；②本企业因违反证券交易所业务规则，被证券交易所 公开谴责未满三个月的；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则规 定的其他情形。（2）出现如下情形之一时，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢 复上市前，不减持所持有的公司股份：①公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监 会行政处罚；②公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安 机关。

• 5、若本企业违反本承诺函，所得的收益归发行人所有；若本企业未将违规减持所得上缴发

行人，则本企业当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本企业完 全履行本承诺函为止。

注 4

• 1、本人在首次发行上市前直接或间接持有的发行人股票在锁定期满后两年内减持的，其减持

价格不低于首次公开发行价格；发行人上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均 低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股票的锁定期限自动延长至 少 6 个月。如遇除权除息事项，上述发行价相应调整。

• 2、上述限售期届满之日起二十四个月内，本人股份减持价格不低于公司首次公开发行价格；

自公司股票上市交易之日至减持期间，如有派息、转增股本、配股等除权除息事项，减持价格下 限将相应进行调整。

• 3、股份锁定期满后，本人拟减持股份的，将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东减持

的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持数量等信息，并由公司及时公告。本人拟通 过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持计划并予以 公告；在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，本人将在减持前四个交易日通知公司， 并由公司在减持前三个交易日公告。

• 4、（1）本人减持股份时，采取集中竞价交易方式时，在任意连续 90 日内，减持股份的总数

不超过公司股份总数的 1%；（2）采取大宗交易方式时，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不 得超过公司股份总数的 2%；（3）通过协议转让方式减持的，单个受让方的受让比例不低于公司股 份总数的 5%。若通过协议转让方式减持并导致本人不再具有上市公司大股东身份，本人将在减持 后的六个月内继续遵守前述第（1）项的规定并履行相关的信息披露义务。适用前述（1）、（2）项

时，本人应与一致行动人合并计算减持数量。在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内， 每年累计减持的股份数量不超过所持公司股份总数的 50%，每年剩余未减持股份数量不累计到第 二年。

• 5、减持限制：（1）出现如下情形之一时，不减持所持有的公司股份：①公司或者本人因涉嫌

证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案调查期间，以及在行政处罚决 定、刑事判决作出之后未满六个月的；②本人因违反证券交易所业务规则，被证券交易所公开谴 责未满三个月的；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则规定的其 他情形。（2）出现如下情形之一时，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢复上市前， 不减持所持有的公司股份：①公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚； ②公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关。

• 6、若本人违反本承诺函，所得的收益归发行人所有；若本人未将违规减持所得上缴发行人，

则本人当年度及以后年度公司利润分配方案中直接或间接应享有的现金分红暂不分配直至本人完 全履行本承诺函为止。

注 5

• 1、股份锁定期满后，本企业拟减持股份的，将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东减

持的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持数量等信息，并由公司及时公告。本企业 拟通过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持计划并 予以公告；在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，本企业将在减持前四个交易日通知 公司，并由公司在减持前三个交易日公告。

• 2、（1）本企业减持股份时，采取集中竞价交易方式时，在任意连续 90 日内，减持股份的总

数不超过公司股份总数的 1%；（2）采取大宗交易方式时，在任意连续 90 日内，减持股份的总数 不得超过公司股份总数的 2%；（3）通过协议转让方式减持的，单个受让方的受让比例不低于公司 股份总数的 5%。若通过协议转让方式减持并导致本企业不再具有上市公司大股东身份，本企业将 在减持后的六个月内继续遵守前述第（1）项的规定并履行相关的信息披露义务。适用前述（1）、 （2）项时，本企业应与一致行动人合并计算减持数量。在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后 两年内，累计减持的股份数量不超过所持公司股份总数的 100%。

• 3、减持限制：（1）出现如下情形之一时，不减持所持有的公司股份：①公司或者本企业因涉

嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案调查期间，以及在行政处罚 决定、刑事判决作出之后未满六个月的；②本企业因违反证券交易所业务规则，被证券交易所公 开谴责未满三个月的；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则规定 的其他情形。（2）出现如下情形之一时，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢复上 市前，不减持所持有的公司股份：①公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行 政处罚；②公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关。

• 4、若本企业违反本承诺函，所得的收益归发行人所有；若本企业未将违规减持所得上缴发行

人，则本企业当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本企业完全 履行本承诺函为止。

注 6

• 1、股份锁定期满后，本企业拟减持股份的，将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东减

持的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持数量等信息，并由公司及时公告。本企业 拟通过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持计划并 予以公告。

• 2、（1）本企业减持股份时，采取集中竞价交易方式时，在任意连续 90 日内，减持股份的总

数不超过公司股份总数的 1%；（2）采取大宗交易方式时，在任意连续 90 日内，减持股份的总数 不得超过公司股份总数的 2%。适用前述（1）、（2）项时，本企业应与一致行动人合并计算减持数 量。

• 3、若本企业违反本承诺函，所得的收益归发行人所有；若本企业未将违规减持所得上缴发行

人，则本企业当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本企业完全 履行本承诺函为止。

注 7

1、在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五。若在任期届 满前离职的，在就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年转让的股份不得超过本人所持 有公司股份总数的 25%；离职后 6 个月内，不转让本人所持有的公司股份。

• 注 8 本企业/本人及其所控制的或具有实际控制权、重大影响的其他企业（以下合称“相关方”），

就避免同业竞争事宜作出如下承诺： 一、相关方目前不存在与发行人构成竞争业务的情形。 二、未来相关方不会经营任何与发行人经营的业务构成或可能构成竞争的其他公司、企业或

经营实体。

三、相关方未来从任何第三方获得的任何商业机会与发行人所从事的业务有竞争，则本企业 /本人将立即通知发行人，在征得第三方允诺后，尽力将该商业机会给予发行人。

四、相关方不会向与发行人存在竞争性业务的公司、企业或其他经营实体提供资金、技术、 销售渠道、客户信息支持。

五、如发行人未来拓展其业务范围，与相关方产生或可能产生同业竞争情形，相关方将及时 采取以下措施避免竞争：（1）停止生产经营构成竞争或可能构成竞争的产品或业务；（2）将构成 竞争或可能构成竞争的业务依法注入到发行人；（3）将构成竞争或可能构成竞争的业务转让给无 关联的第三方。

六、本企业/本人保证不利用发行人控股股东/实际控制人的身份损害发行人及其中小股东的 合法权益。

七、如本企业/本人违反上述承诺，则因此而取得的相关收益将全部归发行人所有；如本企业 /本人未将相关收益上缴发行人，则本企业/本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的 现金分红暂不分配，直至本企业/本人履行完本承诺为止。

• 注 9 一、不存在本企业/本人及关联方占用发行人资金、资产或其他资源，且截止本承诺函出具之

日仍未予以归还或规范的情形；

二、目前及将来除必要的经营性资金往来外，本企业/本人及关联方将杜绝占用发行人资金、 资产的行为；

三、本企业/本人及关联方将尽量避免或减少与发行人之间产生关联交易事项。若本企业/本 人及关联方与发行人发生不可避免的关联交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等 价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定；

四、本企业/本人将严格遵守法律法规及《江西宏柏新材料股份有限公司章程》等相关规定中 关于关联交易事项的回避表决规定，所涉及的关联交易均将按照前述规定的决策程序进行，并将 履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；

五、本企业/本人承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过发行人的经营决策权损害 发行人及其他股东的合法权益；

六、本企业/本人承诺对违背上述承诺或未履行上述承诺而给发行人、其他股东造成的损失进 行赔偿；如本企业/本人未向发行人履行赔偿责任，则本企业/本人当年度及以后年度公司利润分 配方案中应享有的现金分红暂不分配，直至本企业/本人履行完本承诺为止；

七、上述承诺持续有效，直至本企业/本人不再是发行人的前两大股东之一/实际控制人。

• 注 10 一、本企业将尽量避免或减少本企业及本企业所控制的企业与发行人之间产生关联交易事项。

若本企业及本企业所控制的其他企业与发行人发生不可避免的关联交易，将在平等、自愿的基础 上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定；

二、本企业将严格遵守法律法规及《江西宏柏新材料股份有限公司章程》等相关规定中关于 关联交易事项的回避表决规定，所涉及的关联交易均将按照前述规定的决策程序进行，并将履行 合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；

三、本企业承诺对违背上述承诺或未履行上述承诺而给发行人、其他股东造成的损失进行赔 偿；如本企业未向发行人履行赔偿责任，则本企业当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有 的现金分红暂不分配，直至本企业履行完本承诺为止；

四、上述承诺持续有效，直至本企业不再是发行人的持股 5%以上的股东。

• 注 11 关于被摊薄即期回报填补措施承诺如下：在任何情况下，不越权干预公司经营活动，不侵占 公司利益。
• 注 12 《关于被摊薄即期回报填补措施的相关承诺》

• 1、承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司 利益。
• 2、承诺对本人的职务消费行为进行约束。
• 3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
• 4、承诺在本人的职责和权限范围内，促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公 司填补回报措施的执行情况相挂钩。
• 5、承诺如公司未来进行股权激励计划，本人在自身职责和权限范围内，促使公司拟公布的股 权激励计划的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

• 注 13

• 1、本公司不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，切实履行公司填补摊薄即期回报

的相关措施；

• 2、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监

会及/或上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满 足该等规定时，本公司承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺，并积极推进公司制 定新的规定，以符合中国证监会及上海证券交易所的要求；

• 3、本公司承诺全面、完整、及时履行本公司作出的任何有关填补摊薄即期回报措施的承诺。

若本公司违反该等承诺，给公司或者股东造成损失的，本公司愿意：（1）在股东大会及中国证监 会指定报刊公开作出解释并道歉；（2）依法承担对上市公司和/或股东的补偿责任；（3）接受中国 证监会和/或上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定，对本公司作出的处罚 或采取的相关监管措施。

• 注 14

• 1、本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，切实履行公司填补摊薄即期回报

的相关措施；

• 2、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证

监会及/或上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不 能满足该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺，并积极推进公司 制定新的规定，以符合中国证监会及上海证券交易所的要求；

• 3、本人承诺全面、完整、及时履行本人作出的任何有关填补摊薄即期回报措施的承诺。若

本人违反该等承诺，给公司或者股东造成损失的，本人愿意：（1）在股东大会及中国证监会指 定报刊公开作出解释并道歉；（2）依法承担对上市公司和/或股东的补偿责任；（3）接受中国 证监会和/或上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定，对本公司作出的处 罚或采取的相关监管措施。

• 注 15

• 1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公

司利益。

• 2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
• 3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
• 4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
• 5、若公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回

报措施的执行情况相挂钩。

• 6、自本承诺出具日后至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监

会及/或上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且当前承诺不能满 足该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会及/或上海证券交易所的最新规定出具补充承诺以 符合相关要求。

• 7、本人承诺全面、完整、及时履行公司制定的有关填补摊薄即期回报的措施以及本人作出的

任何有关填补摊薄即期回报措施的承诺。若本人违反该等承诺，给公司或者股东造成损失的，本 人愿意：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；（2）依法承担对公司和 /或股东的补偿责任；（3）接受中国证监会和/或上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发 布的有关规定，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。

• 注 16 张晓燕、胡成发、纪金树、郎丰平、张捷、陈杰、叶伟骏、李明崽、叶科文、齐官军、刘成

国、宋建坤、杨建明、柴和俊、朱寿旺、赖正芳、张耀仁、王致为在此作出承诺：

• 1、股份锁定期满后，本人拟减持股份的，将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东减持

的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持数量等信息，并由公司及时公告。本人拟通 过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持计划并予以 公告。

• 2、（1）本人减持股份时，采取集中竞价交易方式时，在任意连续 90 日内，减持股份的总数

不超过公司股份总数的 1%；（2）采取大宗交易方式时，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不 得超过公司股份总数的 2%。适用前述（1）、（2）项时，本人应与一致行动人合并计算减持数量。

• 3、若本人违反本承诺函，所得的收益归发行人所有；若本人未将违规减持所得上缴发行

人，则本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人完全履行 本承诺函为止。 二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用

三、违规担保情况

• □适用 √不适用

四、半年报审计情况

• □适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

• □适用 √不适用

六、破产重整相关事项

• □适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整 改情况

• □适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

• 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

• □适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• (五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
• □适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

• □适用 √不适用

(七) 其他

• □适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项

• □适用 √不适用

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(三) 其他重大合同

□适用 √不适用

十二、募集资金使用进展说明 √适用 □不适用 (一)募集资金整体使用情况 √适用 □不适用

单位：万元

其他说明 √适用 □不适用 经中国证券监督管理委员会《关于同意江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕108 号）批 复，公司向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额为人民币 96,000.00 万元，扣除与本次可转债发行相关的发行费用 1,432.44 万元（不含增值 税金额）后，募集资金净额为人民币 94,567.56 万元。公司分别于 2026 年 4 月 15、2026 年 5 月 8 日召开第三届董事会第二十五次会议、2025 年年度股 东会，审议通过《关于优化调整可转债募投项目产品结构与变更部分募集资金用途的议案》，同意本次优化调整可转债募投项目产品结构与变更部分募 集资金用途事项，公司拟对募投项目“九江宏柏新材料有限公司绿色新材料一体化项目”建设内容进行优化调整, 调整后九江宏柏新材料有限公司绿色 新材料一体化项目计划使用募集资金金额（含利息收入扣除银行手续费的净额）为 43,510.00 万元，“暂时存放剩余募集资金”为 28,172.12 万元，暂时 存放剩余募集资金为截至 2026 年 3 月 31 日拟计划使用募集资金金额（含利息收入扣除银行手续费的净额），利息收入扣除银行手续费的金额为 1682.16 万元。

(二)募投项目明细 √适用 □不适用

• 1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

注：变更用途的募集资金总额 28,172.12 万元为截至 2026 年 3 月 31 日拟计划使用募集资金金额（含利息收入扣除银行手续费的净额）。

2、 超募资金明细使用情况

□适用 √不适用

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

□适用 √不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况 √适用 □不适用

单位：万元

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

• 1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

• 2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

• 3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明

• 1、2025 年 4 月 28 日，公司召开第三届董事会第十九次和第三届监事会第十三次会议，审议通 过了《关于拟使用部分闲置可转换公司债券募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超 过人民币 70,000.00 万元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，用于投资安全性高、流动性 好、满足保本要求的投资产品。使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在上述额度 及决议有效期内，资金可循环滚动使用。
• 2、2026 年 4 月 15 日，公司召开第三届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于拟使用部分 闲置可转换公司债券募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币 70,000.00 万 元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，用于投资安全性高、流动性好、满足保本要求的投资 产品。使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在上述额度及决议有效期内，资金可 循环滚动使用。

• 4、 其他

√适用 □不适用 公司于 2026 年 4 月 15 日召开了第三届董事会第二十五次会议，2026 年 5 月 8 日召开的 2025 年 年度股东会审议通过了《关于优化调整可转债募投项目产品结构与变更部分募集资金用途的议 案》，同意公司优化调整“九江宏柏新材料有限公司绿色新材料一体化项目”。优化调整后的建 设内容为：取消部分下游市场需求增长不及预期、市场竞争激烈、产能消化风险较高的传统硅烷 产品规划，新增面向下游新兴产业的高纯电子级硅基功能材料及特种功能性硅烷产品产能。项目 实施主体及建设地点不变，公司将对项目进行重新进行备案、环评等手续审批，预计建设周期为 24 个月左右。优化调整产品结构后的计划使用募集资金金额：43,510.04 万元。暂时存放剩余募 集资金 28,172.12 万元且存放于募集资金专户。

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

• □适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

• □适用 √不适用

• 十三、其他重大事项的说明
• □适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 单位：股

• 2、 股份变动情况说明 √适用 □不适用

公司发行的 96,000.00 万元可转换公司债券于 2024 年 5 月 14 日起在上海证券交易所上市交易，“宏柏转债”转股起止日期为 2024 年 10 月 23 日 起至 2030 年 4 月 16 日。2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日期间，共有 131,588,971 股转为公司 A 股普通股。因公司将回购专用证券账户内剩余的

5,670,000 股优先用于可转债转股来源且于 2026 年 3 月 4 日起生效，具体内容详见公司 2026 年 3 月 4 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发 布的《关于“宏柏转债”变更转股股份来源的公告》(公告编号：2026-014)。故在本次计入公司股本的可转债转股数量中扣除上述回购专用证券账户内 的股份数量，本次计入公司总股本的可转债转股数量为 125,918,971 股。

2026 年 6 月 18 日，因 2025 年员工持股计划第一个考核期公司层面业绩不达标及 1 名持有人因个人原因已离职，公司以原始出资额回购注销第一 个考核期及 1 名离职持有人对应的不得解锁的权益份额，对应的公司股票合计 3,250,000 股。具体内容详见公司于 2026 年 6 月 16 日在上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）发布的《关于 2025 年员工持股计划部分股份回购注销实施公告》（公告编号：2026-066）。

综上，报告期内公司总股本总变动数量为 122,668,971 股。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用 二、股东情况 (一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
• □适用 √不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
• □适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

• □适用 √不适用

三、董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况 √适用 □不适用

单位：股

其它情况说明

• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

• □适用 √不适用

• (三) 其他说明
• □适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

• □适用 √不适用

五、优先股相关情况

• □适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况 √适用 □不适用 (一)转债发行情况

2024 年 1 月 23 日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江西宏柏新材料股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕108 号）。

• 2024 年 4 月 15 日，公司披露了《江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公

司债券发行公告》（公告编号：2024-020）。本次发行可转债总额为人民币 96,000 万元，发行 数量 960 万张，每张面值为人民币 100 元。本次发行的可转换公司债券期限为六年，自 2024 年 4 月 17 日至 2030 年 4 月 16 日。债券利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四 年 1.50%、第五年 2.00%、第六年 2.50%。转股起止日期为 2024 年 10 月 23 日至 2030 年 4 月 16 日。

• 2024 年 5 月 9 日，公司收到上海证券交易所自律监管决定书（〔2024〕56 号），公司本次

可转换公司债券于 2024 年 5 月 14 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“宏柏转债”，债 券代码“111019”。 (二)报告期转债持有人及担保人情况

“宏柏转债“已于 2026 年 3 月 23 日在上海证券交易所摘牌。截至报告期末，“宏柏转债”无持 有人。

(三)报告期转债变动情况

单位：元 币种：人民币

(四)报告期转债累计转股情况

(五)转股价格历次调整情况

单位：元 币种：人民币

(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 不适用

(七)转债其他情况说明

因公司股票自 2026 年 1 月 20 日至 2026 年 2 月 27 日连续三十个交易日内有十五个交易日的 收盘价格不低于当期转股价格 5.46 元/股的 130%，即不低于 7.10 元/股。根据《江西宏柏新材料 股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》的相关约定，已触发“宏柏转债”的 有条件赎回条款。公司于 2026 年 2 月 27 日召开第三届董事会第二十四次会议，审议通过了《关 于提前赎回“宏柏转债”的议案》，决定行使“宏柏转债”的提前赎回权，对赎回登记日登记在册的 “宏柏转债”按债券面值加当期应计利息的价格全部赎回。具体内容详见公司于 2026 年 2 月 28 日 在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《关于提前赎回“宏柏转债”的公告》（公告 编号：2026-013）。

公司于 2026 年 3 月 9 日发布了《关于实施“宏柏转债”赎回暨摘牌的公告》，确定赎回价 格为 100.3726 元/张，赎回登记日为 2026 年 3 月 20 日，赎回款发放日为 2026 年 3 月 23 日。根 据赎回时间安排，截至 2026 年 3 月 23 日收市后，累计共有 958,183,000 元“宏柏转债”转换为 公司 A 股普通股股票，累计转股数量 175,535,876 股。赎回完成后，“宏柏转债”于 2026 年 3 月在上海证券交易所摘牌。

一、审计报告

□适用 √不适用

第八节 财务报告

二、财务报表

合并资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位： 江西宏柏新材料股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：纪金树 主管会计工作负责人：李喜勇 会计机构负责人：李喜勇

母公司资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：江西宏柏新材料股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：纪金树 主管会计工作负责人：李喜勇 会计机构负责人：李喜勇

合并利润表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现 的净利润为： 0 元。

公司负责人：纪金树 主管会计工作负责人：李喜勇 会计机构负责人：李喜勇

母公司利润表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：纪金树 主管会计工作负责人：李喜勇 会计机构负责人：李喜勇

合并现金流量表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：纪金树 主管会计工作负责人：李喜勇 会计机构负责人：李喜勇

母公司现金流量表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币