中国国际贸易中心股份有限公司 2026 年半年度报告

公司代码：600007 公司简称：中国国贸

中国国际贸易中心股份有限公司

2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整 性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 公司半年度财务报告已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，未经审 计。

四、 公司负责人赵汝泉先生、主管会计工作负责人胡燕敏女士及会计机构负责人贺咏 芳女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用。

六、 前瞻性陈述的风险声明

本报告所涉及的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投 资风险。

七、 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。

八、 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

九、 公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完 整性的情况。

十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与 分析”中“五、其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”相关内容。

目 录

第一节 释义.............................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标............................................ 4 第三节 管理层讨论与分析.................................................. 8 第四节 公司治理、环境和社会............................................. 19 第五节 重要事项...................................................... ...23 第六节 股份变动及股东情况............................................ ...28 第七节 债券相关情况..................................................... 31 第八节 财务报告......................................................... 32

一、释义 无。

第一节 释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

报告期内，公司基本情况未发生变更。

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

金额单位：人民币元

(二) 主要财务指标

金额单位：人民币元

七、 境内外会计准则下会计数据差异

不适用。

八、 非经常性损益项目和金额

金额单位：人民币元

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举 的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露 解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的 项目，应说明原因 不适用。

九、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

不适用。

第三节 管理层讨论与分析

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

报告期内，公司主要从事写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店 经营等。

公司除所拥有的酒店委托香格里拉国际饭店管理有限公司（以下简称“香格里拉”） 进行管理和经营外，其他主营业务均由公司自行进行管理和经营。

根据原国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会于 2017 年批准发布的 国家标准《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于“房地产业”。公司的营业 收入主要来源于写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店的经营；公司 的经营规模、硬件设施、管理和服务、市场地位等，在业内一直处于领先水平。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

不适用。

二、 经营情况的讨论与分析

2026 年上半年，北京商业物业与酒店行业总体面临一定经营压力。其中，写字楼市 场尤其 CBD 区域“供强需弱”矛盾尤为突出，市场分化加剧，租金持续下行。零售商业 物业受商品消费不振影响，市场深度分化，竞争愈发激烈。服务式公寓市场延续调整格 局，需求不足的问题较为突出，租金与出租率均承受一定压力。高端酒店行业维持激烈 的竞争格局，市场平均房价小幅走低。

写字楼市场呈现深度分化的格局。上半年无新增项目入市，写字楼空置率小幅回落， 但终端租赁需求整体偏弱，企业租赁决策优先控制成本，置换搬迁类成交占全部租赁成 交的 70%以上。同时，各行业需求冷热不均的现状加速了区域子市场的分化：以通信、 互联网、人工智能为代表的新兴科技企业快速发展，带动中关村等区域新租需求较为旺 盛；CBD 区域租金经深度回调后呈较高性价比，吸引了专业服务类企业活跃的中小面积 段租赁需求。下半年，北京写字楼市场将迎来供应的小高峰，其中近半新增供应位于 CBD 区域，导致 CBD 市场竞争更趋激烈，去化难度上升，空置率及租金水平将持续承压。

零售商业物业市场面对消费分层的新形势，竞争更趋激烈，市场租金呈缓慢下降趋 势，出租率总体稳定。上半年市场除少量存量改造项目外，新增供应较少。北京市社会

消费品零售总额同比回落，商品消费整体偏弱，压制了商户拓店租赁需求。其中，高承 租能力的国际精品需求仍呈收缩趋势，部分品牌通过调整门店布局、收缩点位、降低租 金的策略维持单店效益，品牌方总体新租需求及拓店决策仍偏谨慎；受消费降级的影响， 面向中产阶级、主打精致生活的可选消费也表现不佳；虽然餐饮、茶饮、黄金珠宝等业 态租赁需求相对旺盛，但仍不足以对冲整体市场疲软，全市零售商业物业净吸纳量为负。 下半年，随着非核心区域商圈供应增大，叠加消费分化及品牌调改周期拉长，存量市场 面临挑战，去化压力将进一步增大，出租率和租金也将随之承压。

北京服务式公寓市场整体延续出租率与租金的回调趋势。行业存在长租需求不足、 客源向短租分流的结构性特征；受客户预算收缩、外部环境波动导致境外客群流失等因 素叠加影响，行业竞争加剧，租金、出租率持续下行。

高端酒店行业经营压力虽有所缓解，但整体仍处于下行周期。受政务商务接待收缩、 企业差旅预算缩减等因素影响，行业客房出租率小幅企稳，但平均房价仍延续下行趋势， 市场整体呈深度分化的格局。其中，顶奢酒店呈现较强的抗周期能力，中端酒店则面临 较大的竞争压力；节假日经济带来显著的“峰谷交替”的周期现象，暑期、法定长假客 流显著走高；入境游带来的住宿需求成为最重要的新增长点。北京高端酒店市场激烈的 竞争，对运营主体紧跟消费趋势，打造微度假、亲子住宿等差异化特色产品，提升综合 服务能力提出了更高的要求。

展望下半年，我国经济运行中供强需弱的矛盾仍然存在，新旧动能分化问题也较为 突出，外部不稳定、不确定因素较多，经济回升向好基础还需稳固。在此宏观背景下， 消费不振、商务活动需求下降和企业租赁需求不足等情况，仍将对北京商业物业和酒店 行业造成不利影响。公司将密切关注不断变化的市场形势和政策趋势，特别是政府关于 提振消费、扩大高水平对外开放的具体政策，采取更加积极主动的经营策略，对标国际 先进标准，持续优化营商环境，提升服务水准，进一步控本增效，争取完成全年经营目 标。

报告期内，公司通过准确研判市场形势，及时把握市场机遇和政策红利，采取积极 灵活的经营举措并不断提升精细化管理水平，在行业整体面临较多不利因素的背景下， 顺利完成了上半年的经营计划，取得了稳定的经营业绩。

报告期内，公司实现营业收入 18.2 亿元，比上年同期减少 0.7 亿元或 3.9%；成本 费用 8.0 亿元，比上年同期减少 0.7 亿元或 7.8%；实现利润总额 8.5 亿元，比上年同期

增加 0.02 亿元或 0.2%。扣除非经常性损益后，公司实现利润总额 8.4 亿元，比上年同 期减少 0.01 亿元或 0.1%。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和 预计未来会有重大影响的事项

不适用。

三、 报告期内核心竞争力分析

公司和控股股东中国国际贸易中心有限公司（以下简称“国贸有限公司”）拥有的 中国国际贸易中心（以下简称“国贸中心”）主体建筑群位于寸土寸金的北京中央商务 区的核心地段，由写字楼、商城、酒店和公寓等高档商业建筑组成，是目前中国乃至全 球规模最大、功能最齐全的高档商务服务综合体之一。

经过四十余年的发展，国贸中心已成为总体占地面积达到 17 公顷、总建筑面积超过 110 万平方米（其中，公司拥有建筑物面积近 90 万平方米）的具有国际一流水准的现代 化商务中心，是展示中国对外开放政策和从事国际交流活动的重要窗口。以国贸中心为 中心的北京商务中心区（CBD），已经形成了一个极具活力的经济商圈，辐射带动了周边 经济的快速发展。公司凭借多年形成的品牌、区位、资源、管理、服务、综合业态融合 等各方面优势，在市场上处于领先地位。

此外，公司积极践行绿色健康的可持续发展运营理念，不断提升租户和员工的健康、 舒适及幸福感。

截至本报告期末，公司获得绿色健康相关的权威认证如下：

其中，国贸大厦 A 座及 B 座为同时获得 LEED 铂金级和 WELL 铂金级双认证的写字楼 建筑。

2025 年，公司首获国际 ISO“质量、环境、职业健康安全”三位一体标准认证，成 为业内为数不多同时拥有 LEED、WELL 双铂金级认证及 ISO 三位一体认证的企业，标志 着公司管理体系全面接轨国际一流水准；在权威第三方开展的调查评估中，公司全业态 客户满意度达 94%—99%，充分印证了公司精细化运营能力及高品质服务水平得到市场及 客户的广泛认可与高度肯定。

报告期内，公司主营业务的核心竞争力未发生重大变化。除国贸大酒店原红馆中餐 厅经营区域已由知名餐饮品牌承租并于 2026 年上半年开业外，其他内容详见公司 2024 年年度报告“第三节管理层讨论与分析”中“报告期内核心竞争力分析”。

未来，公司将继续凭借多年形成的区位优势、综合优势、品牌优势、资源优势、管 理优势及创新优势，持续增强自身竞争能力，不断巩固在市场上的领先地位。

四、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 金额单位：人民币元

金额单位：人民币元

• (1) 营业收入 金额单位：人民币元

注：其他收入主要是停车场收入，以及财务报表合并范围内公司子公司的营业收入。

报告期内，公司主要投资性物业平均租金和出租率情况如下：

金额单位：人民币元

注：平均租金中包含租金和物业管理费。

(2) 营业成本

报告期内，公司营业成本 7.3 亿元，比上年同期减少 0.37 亿元或 4.83%，具体构成 情况如下：

金额单位：人民币元

注：其他费用包括清洁费、劳务费、保安费及酒店营业成本等。

(3) 费用

报告期内，公司的管理费用和销售费用与上年同期相比变动幅度均低于 30%；财务 费用减少，主要是银行存款利息收入增加，以及银行长期借款减少，利息费用相应降低。

(4) 现金流 公司现金流量的构成情况详见本报告所附财务报表。

经营活动产生的现金流量中收到其他与经营活动有关的现金增加，主要是报告期内 收到的银行存款利息收入增加。

投资活动产生的现金流量中取得投资收益所收到的现金增加，主要是收到的联营企 业派发的现金股利增加。

投资活动产生的现金流量中处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净 额增加，主要是处置非流动资产收到的现金增加。

筹资活动产生的现金流量中偿还债务支付的现金减少，主要是偿还的银行长期借款 减少。

• 2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 不适用。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

不适用。

(三) 资产、负债情况分析

• 1、资产及负债状况 金额单位：人民币元

注：

• ① 长期借款减少，主要是偿还了银行长期借款本金 2 亿元。
• ② 预付款项减少，主要是预付的供暖季采暖费摊销计入当期费用。
• ③ 应付职工薪酬减少，主要是年初数中包含的应付 2025 年度员工花红已于 2026 年 一季度支付。

• 2、 境外资产情况 不适用。
• 3、 截至报告期末主要资产受限情况

• （1） 资产抵押和质押情况

根据公司经营及发展需要，公司于 2020 年 6 月 19 日召开的 2019 年年度股东大会， 同意公司以国贸三期 A 阶段项目部分房产及相应的土地使用权作为抵押担保，向中国建 设银行股份有限公司北京华贸支行申请 21.6 亿元人民币商用物业抵押借款，借款期限 为 15 年，用于置换 13.8 亿元人民币国贸三期 A 阶段项目建设借款余额和 7.8 亿元人民 币国贸三期 B 阶段项目建设借款余额（详见公司 2020 年半年度报告“第四节经营情况 的讨论与分析”中“资产抵押和质押情况”）。

2020 年 8 月 5 日，公司就此与中国建设银行股份有限公司北京华贸支行签署《人民 币资金借款合同》及《抵押合同》，借款合同金额 21.55 亿元人民币（上述 21.6 亿元人 民币减去签署该借款合同前归还 500 万元人民币），借款期限为 2020 年 8 月 5 日至 2035 年 8 月 4 日。

公司已取得商用物业抵押借款 21.55 亿元人民币，全部偿还了原国贸三期 A 阶段和 国贸三期 B 阶段项目建设借款，注销了原有的此两个项目借款的资产抵押担保，完成了 商用物业抵押借款的相关资产抵押登记工作。

至 2026 年 6 月底，公司已全部偿还了上述长期借款，并完成了相应资产的解除抵 押手续。

截至本报告期末，公司无资产抵押和质押情况。

• （2） 受限资金 截至本报告期末，公司银行存款中受限资金余额为 1.25 亿元，为物业管理项目代

管资金（见本报告所附财务报表附注）。

(四) 房地产行业经营性信息分析

• 1、 报告期内房地产储备情况 不适用。
• 2、 报告期内房地产开发投资情况 不适用。
• 3、 报告期内房地产销售情况 不适用。
• 4、 报告期内房地产出租情况 金额单位：人民币元

• 5、 报告期内公司财务融资情况 公司于 2026 年 6 月偿还银行长期借款人民币 2.0 亿元。 截至报告期末，公司各类融资途径的融资余额为 0 元。

• 6、 其他说明 公司所属国贸中心一期、二期建筑物对应的土地使用权全部归属于公司控股股东国

贸有限公司，公司以租赁方式获得上述土地的使用权(详细情况见本报告“第五节重要 事项”中“承诺事项履行情况”)；国贸中心三期建筑物及其对应的土地使用权全部归属 于本公司。

(五) 投资状况分析

报告期内，公司无重大股权投资及非股权投资。

• 1、 重大的股权投资 不适用。
• 2、 重大的非股权投资 不适用。
• 3、 以公允价值计量的金融资产 不适用。

(六) 重大资产和股权出售

不适用。

(七) 主要控股参股公司分析

• 1、 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 金额单位：人民币万元

• 2、 报告期内取得和处置子公司的情况 不适用。

(八) 公司控制的结构化主体情况

不适用。

五、 其他披露事项

(一) 可能面对的风险

• 1、当前我国经济运行中供强需弱的矛盾仍然存在，新旧动能分化问题也较为突出，

外部不稳定、不确定因素较多，经济回升向好基础还需稳固。受上述宏观环境影响，公 司经营面临的困难与挑战进一步增多，导致年度营业收入可能不达预期。

• 2、公司目前有多栋高层建筑，其本身的特点决定了其火灾危险性远大于一般建筑

物；同时，国贸中心为北京的地标性建筑，建筑面积超过 110 万平方米，人员相对密集， 公司在治安、反恐等多方面面临更大压力。

针对上述风险因素，公司将采取的应对措施，见公司 2025 年年度报告中“第三节 管理层讨论与分析”之“经营计划”的相关内容。另外，针对公司在消防、治安和反恐 等方面存在的潜在风险，公司除采取相应的防范措施外，同时购买了相关商业保险，以 在意外发生时从一定程度上减轻相关方利益受到的损害。

(二) 其他披露事项

不适用。

第四节 公司治理、环境和社会

一、 公司董事、高级管理人员变动情况

1、2026 年 1 月 15 日，公司召开九届二十一次董事会会议，会议同意钟荣明先生不 再担任公司副总经理及聘任蔡宁玲女士担任公司副总经理的议案。

上述事项详见公司于 2026 年 1 月 16 日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证 券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。

2、2026 年 1 月 16 日，公司召开 2026 年第一次临时股东会，审议通过吴相仁先生 不再担任公司第九届董事会董事及选举余元堂先生为公司第九届董事会董事的议案；选 举骆伟德先生担任公司第九届董事会独立董事的议案。

同日，公司召开九届二十二次董事会会议，选举余元堂先生为公司第九届董事会副 董事长、执行董事及薪酬委员会委员，并同意余元堂先生接替吴相仁先生担任饭店政策 执行委员会委员；同时，选举骆伟德先生和梁小丹女士为公司第九届董事会审计委员会 委员。

上述事项详见公司分别于 2026 年 1 月 17 日在《中国证券报》、《上海证券报》及上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。

3、2026 年 4 月 22 日，公司职工代表民主选举梁小丹女士为公司第十届董事会职工 董事。

• 2026 年 4 月 28 日，公司召开 2025 年年度股东大会，选举赵汝泉先生、余元堂先

生、盛秋平先生、郭惠光女士、郎宽女士、王伟先生、阮忠奎先生、尤孝淮先生为公司 第十届董事会董事；选举李朝鲜先生、张祖同先生、张学兵先生、梁伟立先生、骆伟德 先生为公司第十届董事会独立董事。

• 2026 年 4 月 29 日，公司召开十届一次董事会会议，选举赵汝泉先生为公司第十届

董事会董事长、余元堂先生为公司第十届董事会副董事长；选举赵汝泉先生、余元堂先 生、盛秋平先生、郭惠光女士为公司第十届董事会执行董事；选举张祖同先生、李朝鲜 先生、张学兵先生、梁伟立先生、骆伟德先生及梁小丹女士为公司第十届董事会审计委 员会委员，张祖同先生为审计委员会召集人；选举李朝鲜先生、赵汝泉先生、余元堂先 生、张祖同先生、张学兵先生、梁伟立先生为公司第十届董事会薪酬委员会委员，李朝 鲜先生为薪酬委员会召集人；同意聘任支陆逊先生为公司总经理，蔡宁玲女士为公司副 总经理，胡燕敏女士为公司副总经理、财务负责人，陈峰先生为公司董事会秘书。

上述有关换届事项详见公司分别于 2026 年 4 月 23 日、4 月 29 日及 4 月 30 日在 《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关 公告。

4、2026 年 6 月 5 日，公司召开 2026 年第二次临时股东会，审议通过李朝鲜先生不 再担任公司第十届董事会独立董事及选举吴革先生为公司第十届董事会独立董事的议 案。

同日，公司召开十届三次董事会会议，选举吴革先生为公司第十届董事会审计委员 会委员、薪酬委员会委员及召集人。

上述事项详见公司分别于 2026 年 6 月 6 日在《中国证券报》、《上海证券报》及上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。

5、2026 年 7 月 20 日，公司召开十届五次董事会会议，会议审议通过同意自 2026 年 7 月 20 日起，王志华先生接替支陆逊先生担任公司总经理职务的议案。

上述事项详见公司于 2026 年 7 月 21 日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证 券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。

二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

不适用。

三、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

不适用。

四、 纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

不适用。

五、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 (一) 中国国贸小学

2019 年 6 月，四川省宜宾市长宁县发生 6.0 级地震。地震共造成 13 人死亡，226 人受伤。公司通过中国扶贫基金会了解到位于震中地区的长宁县硐底镇石垭小学的全部 建筑已经被鉴定为危房，在校 300 余名学生面临无校舍学习的情况，会同国贸有限公司 投资 800 万元（其中，公司出资 450 万元），资助学校的震后重建，该所小学也因此命 名为“中国国贸小学”。

目前，中国国贸小学已建成并投入使用，成为长宁县基础设施最好的乡村小学校。 学校占地面积 1,030 平方米，包括新建 3 层教学楼及食堂，建筑面积为 2,265 平方米， 配备停车位 6 个，可同时容纳 300 名学生就读。

2026 年 7 月，国贸中心出资捐助的公益研学活动——2026 中国国贸小学夏令营顺 利开展。16 名国贸小学学子，在带队老师及国贸中心青年志愿者的陪同下，奔赴重庆与 广安，开启四天三夜的研学之旅，在红岩精神、巴渝底蕴与前沿科创中收获成长。

(二) 国贸感恩桥

• 2024 年，公司会同国贸有限公司与中国乡村发展基金会签订《中国国际贸易中心与

中国乡村发展基金会关于国贸感恩桥合作备忘》，双方约定，2024 年-2028 年，连续 5 年 合作开展“国贸感恩桥”公益项目，支持四川省广安市架设十座便民桥，用于改善乡村 出行状况，助力宜居乡村建设。

• 2025 年 3 月 5 日，公司主要领导亲赴四川省广安市，与广安市及中国乡村发展基金

会有关领导，共同出席了“国贸感恩桥”三方签约仪式暨广安区合力村便民桥奠基仪式。

• 2026 年 4 月，国贸中心派出调研组赴四川省广安市就“2026 年度国贸感恩桥”实

施计划进行选址调研，经现场评估，调研组最终确定 2026 年度项目选址于广安区肖溪 镇老黄村。同期，调研组一行实地考察了 2024 年和 2025 年援助的四座“国贸感恩桥” 的建设情况。其中，大龙镇合力村、花桥镇圣苗村、龙安乡集中村的桥梁已建成并投入 使用；花桥镇龙盐 4 组桥梁桩基验收完毕，即将进入上部结构施工。

(三) 江西省全南县第三中学会议室改造项目

2026 年 7 月，国贸中心作为商务部中国外商投资企业协会副会长单位，积极履行社 会责任。公司会同国贸有限公司共同出资对口捐赠江西省全南县第三中学，用于改善该

校的校园教学环境。

第五节 重要事项

一、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持 续到报告期内的承诺事项 1、 与首次公开发行相关的承诺

（1）1998 年 9 月 2 日，公司与国贸有限公司签订《土地使用权租赁合同》。2008 年

• 7 月 28 日，双方签署了该合同的补充协议。根据协议，国贸有限公司将国贸写字楼、国 贸商场、国贸公寓、国贸展厅及多层停车场等所对应的 13,936.5 平方米土地使用权租 赁给公司使用，租赁期限自 1998 年 10 月 1 日起至 2038 年 8 月 29 日止，每年的土地租 赁费为 1,393,650 元。另外，国贸有限公司还向公司收取其缴纳的该土地的使用税及营 业税等。2011 年 12 月 30 日，公司与国贸有限公司签订《增加国贸一期土地租赁费协 议》，鉴于根据国家有关规定，自 2011 年 1 月 1 日起，国贸有限公司应为上述公司租赁 和使用的国贸一期土地缴纳房产税，因此，相应地向公司增加收取国贸一期的土地租赁 费。

根据 1999 年 10 月 1 日起实施的《合同法》及相关司法解释，租赁合同的租赁期限 不得超过二十年，超过二十年的，超过部分无效。因此，上述公司与国贸有限公司签订 的国贸一期《土地使用权租赁合同》及补充协议已于 2019 年 9 月 30 日到期。

为了保证公司的正常经营，公司于 2020 年 4 月 24 日召开的七届十八次董事会会 议，审议同意公司与国贸有限公司续签国贸一期《土地使用权租赁合同》，租用期限自 2019 年 10 月 1 日起至 2038 年 8 月 29 日止，租金单价和总价、租赁地块面积和违约责 任等重要条款和条件与原合同及补充协议一致。

该事项内容详见公司于 2020 年 4 月 28 日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的“关于公司与控股股东续签国贸一期《土 地使用权租赁合同》关联交易的公告”。

（2）1998 年 9 月 2 日，公司与国贸有限公司签订《合作建设国贸二期工程协议书》， 由于国贸二期工程占用土地的使用权由国贸有限公司以出让方式取得，公司和国贸有限 公司将按照投资比例分摊土地使用权费。从 2000 年起至 2038 年 8 月 29 日，国贸有限 公司每年向公司收取土地使用权费 882,000 元。2009 年 3 月 24 日，公司与国贸有限公 司签订《国贸二期土地使用税分摊协议》，根据协议，国贸有限公司向公司收取其缴纳的

国贸二期土地的部分使用税及营业税等。2011 年 12 月 30 日，公司与国贸有限公司签订 《增加国贸二期土地租赁费协议》，鉴于根据国家有关规定，自 2011 年 1 月 1 日起，国 贸有限公司应为公司租赁和使用的国贸二期土地缴纳房产税，因此，相应地向公司增加 收取国贸二期的部分土地使用权费。截至 2026 年 8 月 28 日，上述承诺仍在履行中。

二、 报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

不适用。

三、 违规担保情况

不适用。

四、 半年报审计情况 (一) 聘任、解聘会计师事务所情况

经公司 2025 年年度股东大会审议批准，公司续聘德勤华永会计师事务所（特殊普 通合伙）对公司 2026 年度财务报告及其内部控制进行审计，以及对公司 2026 年半年度 财务报告进行审阅。

(二) 公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

不适用。

五、 上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

不适用。

六、 破产重整相关事项

不适用。

七、 重大诉讼、仲裁事项

不适用。

八、 上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到 处罚及整改情况

不适用。

九、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

不适用。

十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

不适用。

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

见本报告所附财务报表附注“关联方关系及其交易”。

3、 临时公告未披露的事项

不适用。

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

不适用。

(三) 共同对外投资的重大关联交易

不适用。

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 不适用。

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 不适用。
• 3、 临时公告未披露的事项 金额单位：人民币元

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

不适用。

(六) 其他重大关联交易

不适用。

十一、 重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

不适用。

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

不适用。

(三) 其他重大合同

不适用。

十二、 募集资金使用进展说明

不适用。

十三、 其他重大事项的说明

不适用。

第六节 股份变动及股东情况

一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

(二) 限售股份变动情况

不适用。

二、 股东情况 (一) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

截至报告期末持有公司 5%以上股份的股东只有中国国际贸易中心有限公司，其在报 告期内持有公司股份数量未发生变动。

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情 况

不适用。

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

不适用。

(二) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

不适用。

三、 董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

不适用。

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

不适用。

四、 控股股东或实际控制人变更情况

不适用。

五、 优先股相关情况

不适用。

第七节 债券相关情况

一、 公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

不适用。

二、 可转换公司债券情况

不适用。

第八节 财务报告

一、 审计报告

公司半年度财务报告已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审阅（审阅报告 如附件），未经审计。

二、 财务报表

如附件。

附件：

中国国际贸易中心股份有限公司截至 2026 年 6 月 30 日 6 个月期间财务报表及审阅 报告

中国国际贸易中心股份有限公司 法定代表人：赵汝泉 2026 年 8 月 28 日

中国国际贸易中心股份有限公司 截至 2026 年 6 月 30 日 6 个月期间 财务报表及审阅报告

中国国际贸易中心股份有限公司

截至 2026 年 6 月 30 日 6 个月期间财务报表及审阅报告

页码

审阅报告 1

截至 2026 年 6 月 30 日 6 个月期间财务报表

合并及公司资产负债表 1

合并及公司利润表 2

合并及公司现金流量表 3

合并股东权益变动表 4

公司股东权益变动表 5

财务报表附注 6 - 80

补充资料 1 - 2

一 公司基本情况

中国国际贸易中心股份有限公司(以下称“本公司”)是经原国家体改委体改 生【1997】第161号文批准，由中国国际贸易中心有限公司(以下称“国贸有 限公司”)于1997年10月15日独家发起设立的股份有限公司。本公司设立时 总股本为640,000,000股，每股面值为1元。

国贸有限公司是于1985年2月12日成立的中外合资经营企业，中外合资双方 分别为中国世贸投资有限公司和嘉里兴业有限公司(一家于香港注册的公 司)，双方权益各占50%。

本公司于1999年向社会公开发售人民币普通股(A股)160,000,000股，并收到 募集资金净额854,240,000元，其中股本为160,000,000元，计入资本公积的 股 本 溢 价 为 694,240,000 元 。 收 到 募 集 资 金 后 ， 本 公 司 的 总 股 本 为 800,000,000元。

2006年10月30日，本公司完成向国贸有限公司非公开发行人民币普通股(A 股)207,282,534股。国贸有限公司以其持有的对本公司1,210,530,000元债权 全 额 认 购 ， 从 而 本 公 司 股 本 增 加 207,282,534 元 ， 资 本 公 积 增 加 1,000,927,182元。至此，本公司的总股本为1,007,282,534元。

本公司及子公司(以下合称“本集团”)注册地及总部地址位于中华人民共和 国北京市，主要经营业务为出租办公场所、公寓、商场及酒店经营等。

截至 2026 年 6 月 30 日 6 个月期间，纳入合并范围的主要子公司详见附注 五.1。

本财务报表由本公司董事会于 2026 年 8 月 28 日批准报出。

二 主要会计政策和会计估计

本集团根据经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项的 预期信用损失的计量(附注二.9)、存货的计价方法(附注二.10)、投资性房地 产和固定资产折旧、使用权资产折旧和无形资产摊销(附注二.13、14、26、 17)、投资性房地产的计量模式(附注二.13)、收入的确认和计量(附注二.23) 等。

本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断、重要会计估计及其关键 假设详见附注二.28。

• 1 财务报表的编制基础

本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准 则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准 则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规 则第 15 号——财务报告的一般规定(2023 年修订)》的披露规定编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

• 2 遵循企业会计准则的声明

本公司截至 2026 年 6 月 30 日 6 个月期间财务报表符合企业会计准则的要 求，真实、完整地反映了本公司于 2026 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况 以及截至 2026 年 6 月 30 日 6 个月期间的合并及公司经营成果和现金流量等 有关信息。

• 3 会计年度 本集团的会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
• 4 记账本位币 记账本位币为人民币。
• 5 重要性标准确定方法和选择依据

在编制和列报财务报表时，本集团遵循重要性原则。在合理预期下，如财务 报表某项目的省略或错报会影响使用者据此作出经济决策，该项目具有重要 性。在判断重要性时，本集团根据所处具体环境，从项目的性质(是否属于本 集团日常活动、是否显著影响本集团的财务状况、经营成果和现金流量等因 素)和金额(占本集团关键财务指标，包括营业收入、营业成本、净利润、资 产总额、负债总额及所有者权益总额等的比重或所属报表单列项目金额的比 重)两方面予以判断。

• 6 合并财务报表的编制方法 编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。

从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失 实际控制权之日起停止纳入合并范围。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致 的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵 销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不归属于本公司所拥有的 部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总 额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。

如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定 不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。

• 7 现金及现金等价物

现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限 短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

• 8 外币交易 外币交易按交易发生日即期汇率的近似汇率将外币金额折算为人民币入账。

于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民 币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇 兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历 史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇 率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。

• 9 金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的 合同。当本集团成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负 债。

• (1) 金融资产 (a) 分类和计量

本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金 融资产划分为：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其变 动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金 融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供服务产生的、 未包含或不考虑重大融资成分的应收账款，本集团按照预期有权收取的对价 金额作为初始确认金额。

(i) 债务工具

本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分 别采用以下三种方式进行计量：

以摊余成本计量

本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类 金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的 现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对 于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币 资金、应收账款、其他应收款等。

• (a) 分类和计量(续) (i) 债务工具(续)

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出 售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此 类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利 得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益

本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其 他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。在初始确 认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到 期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产，其余列示为交易性 金融资产。

• (b) 减值

本集团对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准 备。

本集团考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有 关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息， 以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流 量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于因提供物业管理服务、会展服务及酒店经营等日常经营活动形成的应收 账款，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损 失计量损失准备。对于应收租赁款，本集团亦选择按照整个存续期的预期信 用损失计量损失准备。

除上述应收账款外，于每个资产负债表日，本集团对处于不同阶段的金融工 具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增 加的，处于第一阶段，本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准 备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处 于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备； 金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该 工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险 自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。

本集团对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的 账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其 账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

按照单项计算预期信用损失的各类金融资产，其信用风险特征与该类中的其 他金融资产显著不同。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的 信息时，本集团依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础 上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

• 应收账款组合 1 应收物业租赁款，以逾期日作为账龄的起算时点
• 应收账款组合 2 应收酒店服务款，以逾期日作为账龄的起算时点
• 应收账款组合 3 应收物业管理服务款，以逾期日作为账龄的起算时点
• 应收账款组合 4 应收会展服务款，以逾期日作为账龄的起算时点

• 其他应收账款组合 1 应收押金及保证金
• 其他应收账款组合 2 应收备用金
• 其他应收账款组合 3 应收其他款项
• 其他应收账款组合 4 应收关联方

对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况 以及对未来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用 损失率对照表，计算预期信用损失。

对于划分为组合的其他应收款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状 况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个 存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量 且其变动计入其他综合收益的债务工具，本集团在将减值损失或利得计入当 期损益的同时调整其他综合收益。

• (c) 终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量 的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有 转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该 金融资产控制。

• (2) 金融负债

金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融负债。

本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付账款、其他 应付款、借款及租赁负债等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的 金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一 年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一 年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债 或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额， 计入当期损益。

• (3) 金融工具的公允价值确定

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活 跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用 在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择 与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的 输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取 得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

• 10 存货

• (1) 分类 存货包括维修材料以及酒店营业物料等，按成本与可变现净值孰低计量。
• (2) 发出存货的计价方法

维修材料和酒店营业物料发出时的成本按加权平均法核算，低值易耗品在领 用时采用一次转销法进行摊销。

• 10 存货(续)

(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常 活动中，以存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额确 定。

(4) 本集团的存货盘存制度为：酒店营业物料采用实地盘存制，其他存货采用永 续盘存制。

• 11 长期股权投资

长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对联营企业的 长期股权投资。

子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位；联营企业是指本集团能够 对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。

对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合 并财务报表时按权益法调整后进行合并；对联营企业投资采用权益法核算。

• (1) 投资成本确定

对于以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投 资成本。

• (2) 后续计量及损益确认方法

采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告 分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本； 初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的， 其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。

• 11 长期股权投资(续)

• (2) 后续计量及损益确认方法(续)

采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的 净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权 投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至 零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续 确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分 配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公 积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部 分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的 内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础 上确认本公司财务报表的投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损 失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。

• (3) 确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据

控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有 可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能 够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

• (4) 长期股权投资减值

对子公司、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时， 账面价值减记至可收回金额(附注二.19)。

• 12 共同经营

本公司与国贸有限公司共同投资建设及经营国贸二期，双方的投资分别占该 共同控制资产投资总额的 70%及 30%。

本公司按照出资比例在财务报表中确认共同持有的资产及共同承担的负债中 本公司享有的资产及承担的负债份额，以及共同经营所产生的应由本公司享 有的收入和承担的费用。

• 13 投资性房地产

投资性房地产包括以出租为目的的房屋建筑物及其改良、装修、土地使用 权、不可分割的机器设备、电子设备以及正在建造或开发过程中将来用于出 租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相 关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房 地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命 及净残值率计提折旧(摊销)。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年 折旧(摊销)率列示如下：

预计使用寿命 预计净残值率 年折旧(摊销)率

房屋及建筑物 31-48 年 10% 1.88%-2.90% 土地使用权 36-42 年 - 2.38%-2.78% 房屋及建筑物改良 15 年 10% 6% 房屋及建筑物装修 2-10 年 - 10%-50% 机器设备 15 年 10% 6% 电子设备 5 年 - 20%

对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度 终了进行复核并作适当调整。

当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金 额(附注二.19)。

• 13 投资性房地产(续)

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换 为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时， 自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时， 以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济 利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁 损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

• 14 固定资产

• (1) 固定资产确认及初始计量

固定资产包括房屋建筑物及其装修、机器设备、运输设备、家具装置及设备 和电子设备等。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量 时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其 成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其 账面价值；对其他的固定资产修理费用等后续支出于发生时计入当期损益。

• (2) 固定资产的折旧方法

固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用 寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备 后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

• 14 固定资产(续)

• (2) 固定资产的折旧方法(续) 固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：

预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率

房屋及建筑物 36-42 年 10% 2.14%-2.50% 房屋及建筑物装修 10 年 - 10% 机器设备 15 年 10% 6% 运输设备 5 年 10% 18% 家具装置及设备 5 年 0-10% 18%-20% 电子设备 5 年 0-10% 18%-20%

对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复 核并作适当调整。

• (3) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附 注二.19)。
• (4) 固定资产的处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确 认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价 值和相关税费后的金额计入当期损益。

• 15 在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合 资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的 必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开 始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至 可收回金额(附注二.19)。

• 16 借款费用

本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可 使用状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使 资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入 该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生 的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断 时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开 始。

对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际 发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂 时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。

对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超 过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率 计算确定一般借款借款费用的资本化金额。

• 17 无形资产

无形资产为国贸三期的土地使用权，以成本进行初始计量。土地使用权按实 际使用年限 46 年平均摊销。

对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行 复核并作适当调整。

当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附 注二.19)。

• 18 长期待摊费用

长期待摊费用包括配套市政工程费、拆迁费及其他已经发生但应由本期和以 后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均 摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

• 19 长期资产减值

固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式 计量的投资性房地产及对子公司、联营企业的长期股权投资等，于资产负债 表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额 低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入资产减值损失。可收回金 额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值 两者之间较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对 单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可 收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。

• 20 职工薪酬

职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式 的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利及辞退福利等。

• (1) 短期薪酬

短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保 险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、补充医疗保险等。本集 团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入 当期损益或相关资产成本。

• (2) 离职后福利

本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计 划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职 后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报 告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险、补充养老 保险和失业保险，均属于设定提存计划。

• 20 职工薪酬(续)

• (2) 离职后福利(续) 基本养老保险

本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保 险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社 会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保 障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的 会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期 损益或相关资产成本。

• (3) 辞退福利

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自 愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或 裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早 日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损 益。

预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为应付职工薪酬。

• 21 股利分配 现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
• 22 预计负债

因对外提供担保、未决诉讼等事项形成的现时义务，当履行该义务很可能导 致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综 合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间 价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因 随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确 认为利息费用。

于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当 前的最佳估计数。

预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列报为流动负债。

• 23 租赁收入及其他收入的确认

本集团在日常经营活动中出租办公场所、公寓、商场按照租赁准则确认收 入，酒店经营以及对外提供物业管理、会展等服务按照收入准则确认收入。

• (1) 租赁业务

本集团经营租出自有的房屋建筑物、机器设备及电子设备时，经营租赁的租 金收入在租赁期内按照直线法确认。本集团将按销售额的一定比例确定的可 变租金在实际发生时计入租金收入。

当租赁发生变更时，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁，并将与变 更前租赁有关的预收或应收租赁收款额作为新租赁的收款额。

• (2) 酒店经营、提供物业管理服务及会展服务

本集团在客户取得服务或者商品的控制权时，按预期有权收取的对价金额确 认收入。本集团对外提供酒店餐饮服务，在餐饮服务完成时确认收入；本集 团提供物业管理服务、会展服务和酒店客房等服务，根据已完成的服务进度 在相应时间段内确认收入。

本集团按照已完成服务的进度确认收入时，对于本集团已经取得无条件收款 权的部分，确认为应收账款，其余部分确认为合同资产，并对应收账款和合 同资产以预期信用损失为基础确认损失准备(附注二.9)；如果本集团已收或 应收的合同价款超过已完成的服务，则将超过部分确认为合同负债。本集团 对于同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

本集团的合同成本为合同取得成本。本集团将为获取合同而发生的增量成 本，确认为合同取得成本，对于摊销期限不超过一年的合同取得成本，在其 发生时计入当期损益；对于摊销期限在一年以上的合同取得成本，本集团按 照相关合同项下与确认收入相同的基础摊销计入损益。如果合同成本的账面 价值高于因提供该服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本， 本集团对超出的部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。于资产负债表 日，本集团对于初始确认时摊销期限超过一年的合同取得成本，以减去相关 资产减值准备后的净额，列示为其他非流动资产。

• 24 政府补助

政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括财政 奖励款等。

政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府 补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资 产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长 期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助 之外的政府补助。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或确认为递延收益并在 相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益；与收益相关的政 府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并 在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本，用于补 偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。

与日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用，与日常活动 无关的政府补助计入营业外收支。

• 25 递延所得税资产和递延所得税负债

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值 的差额(暂时性差异)计算确认。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得 额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性 差异和可抵扣暂时性差异的非企业合并交易中产生的资产或负债的初始确认 形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资 产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清 偿该负债期间的适用税率计量。

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏 损和税款抵减的应纳税所得额为限。

对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负 债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的 未来很可能不会转回。对与子公司和联营企业投资相关的可抵扣暂时性差 异，当暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可 抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

25 递延所得税资产和递延所得税负债(续)

同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列 示：

• • 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳 税主体征收的所得税相关；
• • 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的 法定权利。

26 租赁

租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的 合同。

• (1) 本集团作为出租人 相关会计政策详情参见附注二.23。
• (2) 本集团作为承租人

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团于租赁期开始日确认使用权资产， 并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。租赁付款额包括固定付款 额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的 款项等。按销售额的一定比例确定的可变租金不纳入租赁付款额，在实际发 生时计入当期损益。本集团将自资产负债表日起一年内(含一年)支付的租赁 负债，列示为一年内到期的非流动负债。

本集团的使用权资产包括租入的土地及房屋建筑物等。使用权资产按照成本 进行初始计量，该成本包括租赁负债的初始计量金额、租赁期开始日或之前 已支付的租赁付款额、初始直接费用等，并扣除已收到的租赁激励。本集团 能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿 命内计提折旧；若无法合理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有 权，则在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可 收回金额低于使用权资产的账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回 金额。

对于租赁期不超过 12个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值资 产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁 期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

• 26 租赁(续)

(2) 本集团作为承租人(续)

租赁发生变更且同时符合下列条件时，本集团将其作为一项单独租赁进行会 计处理：(1)该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁 范围；(2)增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的 金额相当。

当租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理时，本集团在租赁变更生效日 重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现， 重新计量租赁负债。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相 应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或 损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调 整使用权资产的账面价值。

• 27 分部信息

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在 日常活动中产生收入和发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分 的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成 部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分 部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

• 28 重要会计估计和判断

本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的 重要会计估计和关键判断进行持续的评价。

(a) 重要会计估计及其关键假设

下列重要会计估计及关键假设存在很可能导致下一个会计年度资产和负债的 账面价值出现重大调整的风险：

28 重要会计估计和判断(续)

• (a) 重要会计估计及其关键假设(续)

• (i) 预期信用损失的计量

本集团通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约 概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本集团 使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数 据进行调整。在考虑前瞻性信息时，本集团使用的指标包括经济下滑的风 险、外部市场环境和客户情况的变化等。本集团定期监控并复核与预期信用 损失计算相关的假设。上述估计技术和关键假设于截至 2026 年 6 月 30 日 6 个月期间未发生重大变化。

• (ii) 投资性房地产及固定资产折旧

本集团主要业务为出租办公场所、公寓、商场及酒店经营等，在决定投资性 房地产及固定资产的折旧时，需要作出重大估计。

本集团对所持有的投资性房地产和固定资产在预计使用寿命内计提折旧。本 集团定期复核相关资产的预计使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧费 用数额。资产使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技 术改变、市况改变及实际损耗情况而确定。如果以前的估计发生重大变化， 则会在未来期间对折旧费用进行调整。

三 税项

• 1 本集团本报告期适用的主要税种及其税率列示如下 税种 税率 计税依据

企业所得税 20%、25% 应纳税所得额 增值税 3%-13% 应纳税增值额(应纳税额按应纳税 销售额乘以适用税率扣除当期 允许抵扣的进项税后的余额计 算)

城市维护建设税 7% 缴纳的增值税税额 教育费附加 3% 缴纳的增值税税额 地方教育费附加 2% 缴纳的增值税税额 房产税 1.2%及 12% 应税房产原值的 70%及租金收入 土地使用税 30 元/平方米/年 实际占用的土地面积

• 2 税收优惠

根据财政部、税务总局颁布的《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的 公告》(财税【2022】13号)、《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策 的公告》(财税【2023】6 号)以及《关于进一步支持小微企业和个体工商户 发展有关税费政策的公告》(财税【2023】12号)，本集团的子公司北京国贸 国际会展有限公司 2025 年度符合小型微利企业税收减免条件，2026 年度预 计符合小型微利企业税收减免条件，减按 25%计算应纳税所得额，按 20% 的税率缴纳企业所得税政策。

四 合并财务报表项目附注

• 1 货币资金 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

库存现金 704,511 702,557 银行存款 2,853,570,142 3,384,538,223 应收利息 98,766,766 99,896,233 合计 2,953,041,419 3,485,137,013

2026 年 6 月 30 日，银行存款中受限资金余额为 125,030,583 元(2025 年 12 月 31 日：142,556,647 元)，其性质为物业管理项目代管款项。

• 2 应收账款 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

应收账款 239,657,677 220,663,054 减：坏账准备 (7,271,010) (10,272,171) 净额 232,386,667 210,390,883

• (1) 应收账款账龄分析如下： 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

一年以内 230,033,680 207,665,473 一到二年 6,526,073 9,603,082 二到三年 391,000 1,137,575 三年以上 2,706,924 2,256,924 合计 239,657,677 220,663,054

• (2) 2026 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：

余额

坏账准备 金额

占应收账款 总额比例

余额前五名的应收账款总额 44,996,872 3,345,519 18.78%

• (3) 坏账准备

本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的 预期信用损失计量损失准备。

应收账款的坏账准备按类别分析如下：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 金额 占总额

金额 计提比例 金额 占总额 比例

金额 计提比例

比例

单项计提坏账

准备(a) 12,729,752 5.31% (7,145,059) 56.13% 19,419,371 8.80% (10,155,388) 52.30% 按组合计提

坏账准备(b)

• (a) 2026 年 6 月 30 日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：

账面余额

整个存续期预期信 用损失率(注) 坏账准备 性质

• 公司 1 7,304,958 45.00% (3,287,231) 应收物业管理服务款

• 公司 2 1,958,707 20.00% (391,741) 应收会展服务款

• 公司 3 1,500,000 100.00% (1,500,000) 应收物业管理服务款

• 公司 4 941,049 100.00% (941,049) 应收酒店服务款

• 公司 5 450,000 100.00% (450,000) 应收会展服务款

• 公司 6 351,038 100.00% (351,038) 应收会展服务款

• 公司 7 224,000 100.00% (224,000) 应收会展服务款 合计 12,729,752 (7,145,059) 注：本公司结合款项预计可收回情况，对其全部或部分计提坏账准备。

• (b) 2026 年 6 月 30 日，组合计提坏账准备的应收账款分析如下：

组合—应收物业租赁款：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

整个存续 期预期信 用损失率 金额 金额

整个存续 期预期信 用损失率 金额

金额

未逾期 140,037,105 - - 123,604,173 - 逾期 90 日以内 8,835,882 - - 8,442,328 - 逾期 90-180 日 102,659 - - 110,256 - 逾期 180 日至一年 1,623 - - 46,000 - -

148,977,269 - 132,202,757 -

组合—应收酒店服务款：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

整个存续 期预期信 用损失率 金额 金额

整个存续 期预期信 用损失率 金额

金额

未逾期 11,484,813 - - 11,827,608 - -

组合—应收物业管理服务款：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

整个存续 期预期信 用损失率 金额 金额

整个存续 期预期信 用损失率 金额

金额

未逾期 31,514,209 - - 30,025,562 - 逾期 90 日以内 21,770,375 0.10% (21,770) 19,152,567 0.10% (19,154) 逾期 90-180 日 4,374,225 0.30% (13,123) 1,442,442 0.30% (4,327) 逾期 180 日至一年 227,720 3.00% (6,832) 1,057,410 3.00% (31,722) 逾期一年至两年 311,555 10.00% (31,156) 162,800 10.00% (16,280) 逾期两年至三年 172,400 30.00% (51,720) 151,000 30.00% (45,300)

58,370,484 (124,601) 51,991,781 (116,783)

• (b) 2026 年 6 月 30 日，组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续)： 组合—应收会展服务款：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

整个存续 期预期信 用损失率 金额 金额

整个存续 期预期信 用损失率 金额

金额

未逾期 7,285,359 - - 5,221,537 - 逾期 90 日以内 540,000 0.10% (540) - - 逾期 90-180 日

• -

• (4) 本期间转回的坏账准备为 3,010,329 元(2025 年 1 至 6 月：无)。
• (5) 本期间本集团无实际核销的应收账款(2025 年 1 至 6 月：无)。

• 3 预付款项

• (1) 预付款项账龄分析如下：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 金额 占总额比例 金额 占总额比例

一年以内 15,411,178 100.00% 34,856,554 100.00%

• (2) 2026 年 6 月 30 日，按预付对象归集的余额前五名的预付款项汇总分析如下：

金额

占预付款项 总额比例

余额前五名的预付款项总额 5,870,137 38.09%

• 4 其他应收款 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

应收股利(附注七.6) - 361,680 应收押金和保证金 2,780,012 2,471,581 应收备用金 446,926 502,333 应收其他款项 2,137,420 2,243,060 合计 5,364,358 5,578,654 减：坏账准备 - 净额 5,364,358 5,578,654

本集团不存在因资金集中管理而将款项归集于其他方并列报于其他应收款的情 况。

• (1) 其他应收款账龄分析如下： 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

一年以内 2,423,335 3,333,502 一到二年 1,008,629 729,456 二到三年 514,236 62,230 三年以上(a) 1,418,158 1,453,466 合计 5,364,358 5,578,654

(a) 2026 年 6 月 30 日，其他应收款中款项 622,224 元，为本集团根据《关于按房改 政策出售住房售房款存储使用等有关问题的通知》(京房改办【2007】4 号)要 求，将按房改房政策出售住房的售房款全额存储于北京市住房资金管理中心， 并进行专户存储，专项使用，所有权不变。

• (2) 损失准备及其账面余额变动表

其他应收款的坏账准备按类别分析如下：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 其他应收款账面余额 坏账准备 其他应收款账面余额 坏账准备

金额 占总额 比例

金额 计提 比例

金额 占总额 比例

金额 计提 比例

按组合计提 坏账准备 5,364,358 100% - - 5,578,654 100% - -

• 4 其他应收款(续)

• (2) 损失准备及其账面余额变动表(续)

2026 年 6 月 30 日及 2025 年 12 月 31 日，本集团不存在处于第二阶段和第三阶 段的其他应收款。组合计提坏账准备的其他应收款均处于第一阶段，分析如 下：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

账面余额

未来 12 个月内预期 信用损失 账面余额

未来 12 个月内预期 信用损失

金额 金额 计提比例 金额 金额 计提比例

应收股利 - - - 361,680 - 押金和保证金 2,780,012 - - 2,471,581 - 备用金 446,926 - - 502,333 - 其他款项 2,137,420 - - 2,243,060 - 合计 5,364,358 - - 5,578,654 - -

本期间无计提、收回或转回的坏账准备。

• (3) 2026 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：

公司名称 性质 余额 账龄

占其他应收款 余额总额比例

坏账 准备

北京市住房资金管理中心 应收其他款 622,224 三年以上 11.60% 中绿实业有限公司 应收保证金 446,594 一至二年 8.33% 魔力(北京)住房租赁有限

公司 应收押金 371,742 一至二年 6.93% 北京顺雅合昕酒店管理有

限公司 应收押金 326,781 一至二年 6.09% 北京金山软件有限公司 应收保证金 300,000 一年以内 5.59% 合计 2,067,341 38.54% -

• (4) 本期间本集团无实际核销的其他应收款(2025 年 1 至 6 月：无)。

• 5 存货

存货分类如下：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

账面余额

存货跌 价准备 账面价值 账面余额

存货跌 价准备 账面价值

维修材料 16,449,816 - 16,449,816 17,607,968 - 17,607,968 酒店营业物料 8,994,039 - 8,994,039 9,639,421 - 9,639,421 其他 522,762 - 522,762 527,456 - 527,456 合计 25,966,617 - 25,966,617 27,774,845 - 27,774,845

• 6 其他流动资产 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

碳排放权资产 171,668 171,668

• 7 长期股权投资 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

联营企业(a) 34,235,084 31,184,933 减：长期股权投资减值准备 - 净额 34,235,084 31,184,933

7 长期股权投资(续) (a) 联营企业

本期增减变动 减值准备

2025 年 12 月 31 日

2025 年 12 月 31 日

2026 年 6 月 30 日

2026 年 6 月 30 日

增加或 减少投资

按权益法 调整的净损益

其他综合 收益调整

其他权 益变动

宣告分派 的现金股利

计提减 值准备 其他

北京时代网星科技有限公司

(以下称“时代网星”) 23,031,698 - 519,942 - - - - - 23,551,640 - 北京首程国贸物业管理有限

公司(以下称“首程国贸”) 4,438,303 - 2,071,410 - - - - - 6,509,713 - -

北京昌发展国贸物业管理有 限责任公司(以下称“北京 昌发展”) 3,714,932 - 458,799 - - - - - 4,173,731 - -

北京力创智慧科技有限公司

(以下称“力创智慧”) - - - - - - - - - - 合计 31,184,933 - 3,050,151 - - - - - 34,235,084 - -

本集团在联营企业中的权益相关信息见附注五.2。

• 8 投资性房地产

在建 投资性房地产(1) 房屋及建筑物 土地使用权

房屋及建筑物 改良

房屋及建筑物

装修 机器设备 电子设备 合计 原价

|2025 年 12 月 31 日 64,374,506 6,502,425,556 1,465,091,960 80,975,025 855,293,426 1,940,399,022 370,313,539 11,278,873,034 本期增加

购置 10,413,223 - - - 3,463,547 6,242,800 3,132,732 23,252,302 在建工程转入 (2,269,523) - - - 2,269,523 - - -

本期减少 处置及报废 - - - - (153,226) (951,299) (158,163) (1,262,688)

2026 年 6 月 30 日 72,518,206 6,502,425,556 1,465,091,960 80,975,025 860,873,270 1,945,690,523 373,288,108 11,300,862,648

|

|---|

累计折旧

|2025 年 12 月 31 日 - (2,581,524,588) (462,179,636) (72,877,539) (698,871,657) (1,406,200,405) (337,233,782) (5,558,887,607) 本期增加

计提 - (71,479,268) (18,572,451) - (28,960,471) (23,580,456) (6,166,638) (148,759,284) 本期减少

处置及报废 - - - - 150,929 856,172 158,163 1,165,264

2026 年 6 月 30 日 - (2,653,003,856) (480,752,087) (72,877,539) (727,681,199) (1,428,924,689) (343,242,257) (5,706,481,627)

|

|---|

账面价值

|2026 年 6 月 30 日 72,518,206 3,849,421,700 984,339,873 8,097,486 133,192,071 516,765,834 30,045,851 5,594,381,021

|

|---|

|2025 年 12 月 31 日 64,374,506 3,920,900,968 1,002,912,324 8,097,486 156,421,769 534,198,617 33,079,757 5,719,985,427

|

8 投资性房地产(续)

• (1) 本集团对国贸东楼交通一体化等改造工程中预计将用于出租部分的相关成本在 投资性房地产核算。
• (2) 2026 年 1 至 6 月，投资性房地产计提的折旧金额为 148,759,284 元(2025 年 1 至 6 月：168,834,877 元)，未计提减值准备(2025 年 1 至 6 月：无)。
• (3) 本公司于 2020 年 8 月与中国建设银行股份有限公司(以下简称“建行”)北京华 贸支行签订合同，以国贸三期 A 阶段的部分房产及相应的土地使用权作为 21.55 亿元长期借款的抵押物。截至 2026 年 6 月 30 日，上述长期借款本金及利息提 前偿还完毕，相关抵押物资产已全部解除抵押(附注四.23)。

2026 年 1 至 6 月，本集团报废了账面价值 97,424 元(原价 1,262,688 元)的投资 性房地产，账面价值 377,508 元(原价 8,536,715 元)的固定资产(附注四.9)，报 废净损失合计为 407,804 元(附注四.38、39)。

9 固定资产

房屋及建筑物 房屋及建筑物装修 机器设备 运输设备 家具装置及设备 电子设备 合计 原价

|2025 年 12 月 31 日 1,606,392,453 335,016,598 430,872,648 4,834,812 288,362,151 216,713,300 2,882,191,962 本期增加

购置 - - - - 4,536,641 645,781 5,182,422 本期减少

处置及报废 - (2,502,566) (3,775,464) - (1,483,524) (775,161) (8,536,715)

2026 年 6 月 30 日 1,606,392,453 332,514,032 427,097,184 4,834,812 291,415,268 216,583,920 2,878,837,669

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|---|

累计折旧

|2025 年 12 月 31 日 (449,816,189) (313,624,245) (323,797,414) (3,911,386) (272,512,253) (199,649,843) (1,563,311,330) 本期增加

计提 (18,443,294) (7,407,698) (5,240,948) (82,740) (3,089,203) (2,405,107) (36,668,990) 本期减少

处置及报废 - 2,502,566 3,397,956 - 1,483,524 775,161 8,159,207

2026 年 6 月 30 日 (468,259,483) (318,529,377) (325,640,406) (3,994,126) (274,117,932) (201,279,789) (1,591,821,113)

|

|---|

账面价值

|2026 年 6 月 30 日 1,138,132,970 13,984,655 101,456,778 840,686 17,297,336 15,304,131 1,287,016,556 2025 年 12 月 31 日 1,156,576,264 21,392,353 107,075,234 923,426 15,849,898 17,063,457 1,318,880,632

|

|---|

• 9 固定资产(续)

• (1) 2026 年 1 至 6 月，固定资产计提的折旧金额为 36,668,990 元(2025 年 1 至 6 月：47,046,551 元)，均计入成本费用。2026 年 1 至 6 月未计提减值准备(2025 年 1 至 6 月：无)。
• (2) 本公司于 2020 年 8 月与建行北京华贸支行签订合同，以国贸三期 A 阶段的部分 房产及相应的土地使用权作为 21.55 亿元长期借款的抵押物。截至 2026 年 6 月 30 日，上述长期借款本金及利息提前偿还完毕，相关抵押物资产已全部解除抵 押(附注四.23)。
• (3) 未办妥产权证书的固定资产及投资性房地产 账面原价 未办妥产权证书原因

房屋、建筑物 2,512,191,215 待相关部门审批

• 10 使用权资产 土地 房屋及建筑物 合计

原价

• 2025 年 12 月 31 日 45,296,231 7,132,436 52,428,667 本期增加 - - 本期减少 - (1,949,081) (1,949,081)

• 2026 年 6 月 30 日 45,296,231 5,183,355 50,479,586 累计折旧

• 2025 年 12 月 31 日 (12,819,700) (1,284,735) (14,104,435) 本期增加

计提 (1,281,971) (624,650) (1,906,621) 本期减少 - 354,379 354,379

• 2026 年 6 月 30 日 (14,101,671) (1,555,006) (15,656,677) 减值准备

• 2025 年 12 月 31 日 - - 本期增加 - - 本期减少 - - -

• 2026 年 6 月 30 日 - - -

账面价值 2026 年 6 月 30 日 31,194,560 3,628,349 34,822,909

• 2025 年 12 月 31 日 32,476,531 5,847,701 38,324,232

• 11 无形资产 土地使用权

原价

|2025 年 12 月 31 日 606,581,451 本期增加 本期减少 -

2026 年 6 月 30 日 606,581,451

|

|---|

累计摊销

|2025 年 12 月 31 日 (189,190,935) 本期增加

计提 (7,729,457) 本期减少 -

2026 年 6 月 30 日 (196,920,392)

|

|---|

账面价值

|2026 年 6 月 30 日 409,661,059 2025 年 12 月 31 日 417,390,516

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|---|

• 2026 年 1 至 6 月，无形资产的摊销金额为 7,729,457 元(2025 年 1 至 6 月： 7,729,457 元)，均计入成本费用。

本公司于 2020 年 8 月与建行北京华贸支行签订合同，以国贸三期 A 阶段的部分 房产及相应的土地使用权作为 21.55 亿元长期借款的抵押物。截至 2026 年 6 月 30日，上述长期借款本金及利息提前偿还完毕，相关抵押物资产已全部解除抵押 (附注四.23)。

2026 年 6 月 30 日，本集团无未办妥产权证的土地使用权(2025 年 12 月 31 日： 无)。

• 12 长期待摊费用

2025 年

本期增加 本期摊销

2026 年 12 月 31 日 6 月 30 日

国贸二期拆迁费 68,005,452 - (1,553,011) 66,452,441 国贸三期 B 阶段市政工程 2,043,427 - (900,552) 1,142,875 国贸东楼市政工程 903,527 - (174,881) 728,646 公寓市政配套 3,057,325 - (327,575) 2,729,750 合计 74,009,731 - (2,956,019) 71,053,712

• 13 递延所得税

(1) 未经抵销的递延所得税资产

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

可抵扣 递延 可抵扣 递延 暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产

长期资产报废 127,047,834 31,761,959 127,047,834 31,761,959 预提费用 65,783,067 16,445,767 73,250,978 18,312,744 租赁负债 39,481,884 9,870,471 41,671,623 10,417,906 应付职工薪酬 30,366,653 7,588,034 30,366,653 7,588,034 建设中断期利息

支出费用化 13,795,082 3,448,770 13,795,082 3,448,770 资产减值准备 5,854,543 1,463,636 8,857,054 2,214,264 其他 50,449 12,612 50,449 12,612 合计 282,379,512 70,591,249 295,039,673 73,756,289

• 13 递延所得税(续)

• (2) 未经抵销的递延所得税负债

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债

使用权资产 34,822,909 8,705,727 38,324,232 9,581,058

• (3) 本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下： 2026年6月30日 2025年12月31日

可抵扣亏损 22,808,345 20,599,909 可抵扣暂时性差异 1,416,467 1,415,117

24,224,812 22,015,026

• (4) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期： 2026年6月30日 2025年12月31日

• 2027年 13,392,950 13,392,950

• 2028年 7,206,959 7,206,959 2031年 2,208,436 -

22,808,345 20,599,909

• (5) 抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 互抵金额 抵销后余额 互抵金额 抵销后余额

递延所得税资产 8,705,727 61,885,522 9,581,058 64,175,231 递延所得税负债 8,705,727 - 9,581,058 -

• 14 其他非流动资产 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

预付工程款 12,639,427 15,410,055 合同取得成本 10,852,025 10,294,939 合计 23,491,452 25,704,994

其他非流动资产余额为未来将形成长期资产的预付款项及确认为合同取得成本 的租赁代理佣金。

• 15 资产减值及损失准备

2025 年 12 月 31 日

本期 增加

本期减少 2026 年 转回 转销 6 月 30 日

应收账款坏账准备 10,272,171 9,168 (3,010,329) - 7,271,010

|其中：单项计提坏账准备 10,155,388 - (3,010,329) - 7,145,059 组合计提坏账准备 116,783 9,168 - - 125,951

|

|---|

其他应收款坏账准备 - - - - 合计 10,272,171 9,168 (3,010,329) - 7,271,010

• 16 应付账款 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

物业管理外包服务款 100,883,767 91,568,117 酒店物资采购款 9,407,459 12,745,062 其他 17,724,207 9,197,601 合计 128,015,433 113,510,780

2026 年 6 月 30 日，账龄超过一年的应付账款为 4,712,368 元(2025 年 12 月 31 日：10,522,178 元)，主要为提供物业管理及会展服务的应付外包服务款，上述 款项预计将于一年以内支付。

• 17 预收款项 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

预收租金 34,804,895 30,287,928 2026 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预收款项为 102,410 元(2025 年 12 月 31 日：296,195 元)，主要为写字楼、商场等物业预收租金。

• 18 合同负债 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

预收物业管理服务款 29,758,224 26,850,469 预收酒店服务款 22,503,908 28,401,823 预收会展服务款 5,755 933,565 合计 52,267,887 56,185,857

2026 年 6 月 30 日，本集团除租赁业务以外的已签订合同、但尚未履行或尚未履 行完毕的履约义务所对应的预收金额为 52,267,887 元，其中，本集团预计 40,858,790 元将于 2026 年度确认收入，11,409,097 元将于 2027 年度及以后年 度确认收入。

2026 年 6 月 30 日，本公司除租赁业务以外的已签订合同、但尚未履行或尚未履 行完毕的履约义务所对应的预收金额为 39,762,880 元，其中，本公司预计 28,353,783 元将于 2026 年度确认收入，11,409,097 元将于 2027 年度及以后年 度确认收入。

• 19 应付职工薪酬 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

应付短期薪酬(1) 63,788,904 113,043,949 应付设定提存计划(2) 4,106,566 4,196,101 合计 67,895,470 117,240,050

(1) 短期薪酬

2026 年 12 月 31 日 6 月 30 日

2025 年

本期增加 本期减少

工资、奖金、津贴和补贴 80,966,683 159,616,261 (211,384,869) 29,198,075 职工福利费 - 9,617,456 (8,088,370) 1,529,086 社会保险费 2,288,437 13,507,105 (13,555,613) 2,239,929 其中：医疗保险费 2,244,235 13,237,842 (13,285,457) 2,196,620

工伤保险费 44,202 269,263 (270,156) 43,309 工会经费和职工教育经费 29,788,829 3,957,236 (4,452,396) 29,293,669 住房公积金 - 15,438,025 (15,438,025) 补充医疗保险 - 3,282,283 (1,754,138) 1,528,145 合计 113,043,949 205,418,366 (254,673,411) 63,788,904

• 19 应付职工薪酬(续)

(2) 设定提存计划

2025 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少

2026 年 6 月 30 日

基本养老保险 3,874,496 21,143,491 (21,229,018) 3,788,969 失业保险费 132,322 660,807 (663,921) 129,208 补充养老保险 189,283 4,139,773 (4,140,667) 188,389 合计 4,196,101 25,944,071 (26,033,606) 4,106,566

• 20 应交税费 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

应交企业所得税 103,546,648 86,498,373 应交增值税 11,557,441 8,369,135 应交城市维护建设税 832,361 738,858 应交教育费附加 594,543 527,756 其他 3,999,166 3,448,088 合计 120,530,159 99,582,210

• 21 其他应付款 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

应付租户押金 700,962,890 707,372,778 应付物业管理项目代收款 147,181,291 177,832,279 预提费用 65,783,067 73,250,978 应付工程及设备款 41,060,163 42,345,438 其他 合计

2026 年 6 月 30 日，账龄超过一年的其他应付款为 568,379,687 元(2025 年 12 月 31 日：617,861,821 元)，主要为收取的租户押金，由于租赁期尚未结束，上述 款项尚未退还。

• 22 一年内到期的非流动负债 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

一年内到期的长期借款

• (附注四.23) - 195,556 一年内到期的租赁负债

• (附注四.24) 3,238,739 3,586,478 3,238,739 3,782,034

• 23 长期借款 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

抵押借款 - 200,195,556 减：一年内到期的长期借款

(附注四.22) 本金 - 利息 - (195,556)

• 200,000,000

本公司于 2020 年 8 月与建行北京华贸支行签订借款合同，以国贸三期 A 阶段的 部分房产及相应的土地使用权作为 21.55 亿元长期借款的抵押物，根据长期借款 合同中相关规定，借款利率执行浮动政策。建行于每一年度间根据贷款市场报 价利率(以下简称“LPR”)，在调整该等长期借款当年的借款利率后进行计息， 利息每 3 个月支付一次。借款期限为 2020 年 8 月 28 日至 2035 年 8 月 27 日。

截至 2026 年 6 月 30 日，上述长期借款本金及利息提前偿还完毕，相关抵押物 资产已全部解除抵押(2025 年 12 月 31 日，长期抵押借款本息和的余额为 200,195,556 元，抵押物的账面价值为 1,852,693,350 元(原价 2,791,031,574 元))(附注四 8、9、11)。

• 24 租赁负债 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

租赁负债 39,481,884 41,671,623 减：一年内到期的非流动负债 (附注四.22) (3,238,739) (3,586,478)

36,243,145 38,085,145

2026 年 6 月 30 日，本集团未纳入租赁负债，但将导致未来潜在现金流出的事项 为按新租赁准则进行简化处理的短期租赁，未来最低应支付租金(含税)351,687 元(2025 年 12 月 31 日：405,537 元)，将在一年内支付。

• 25 股本

本期增减变动 2025 年

12 月 31 日 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计

2026 年 6 月 30 日

人民币普通股 1,007,282,534 - - - - - 1,007,282,534

本期增减变动 2024 年

12 月 31 日 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计

2025 年 12 月 31 日

人民币普通股 1,007,282,534 - - - - - 1,007,282,534

26 资本公积

2026 年 12 月 31 日 6 月 30 日

2025 年 本期 增加

本期 减少

股本溢价 1,919,827,911 - - 1,919,827,911 其他资本公积-

变更记账本位币产

生外币折算差额 (44,434,929) - - (44,434,929) 原制度资本公积转入 (2,874,383) - - (2,874,383) 其他

合计

2025 年 12 月 31 日 12 月 31 日

2024 年 本年 增加

本年 减少

股本溢价 1,919,827,911 - - 1,919,827,911 其他资本公积-

变更记账本位币产

生外币折算差额 (44,434,929) - - (44,434,929) 原制度资本公积转入 (2,874,383) - - (2,874,383) 其他 1,068,585 - - 1,068,585

合计 1,873,587,184 - - 1,873,587,184

27 盈余公积

2025 年 12 月 31 日 本期提取 本期减少

2026 年 6 月 30 日

法定盈余公积金 503,641,267 - - 503,641,267

2024 年 12 月 31 日 本年提取 本年减少

2025 年 12 月 31 日

法定盈余公积金 503,641,267 - - 503,641,267

根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%提 取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的 50%以上时，可不再 提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。本公司的法 定盈余公积金累计额已达到股本的 50%，本期间无需提取。

• 28 未分配利润

2026 年 1 至 6 月 2025 年度 金额 金额

期/年初未分配利润 6,362,854,073 6,268,569,122 加：本期/年归属于母公司

所有者的净利润 633,458,596 1,202,295,738 减：支付普通股股利 期/年末未分配利润

根据 2026 年 4 月 28 日股东大会决议，本公司向全体股东派发 2025 年度现金股 利，每 10 股人民币 10.70 元(含税)，按照已发行股份 1,007,282,534 股计算，共 计 1,077,792,311 元。

• 29 营业收入和营业成本

• (1) 主营业务收入和主营业务成本 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

主营业务收入 1,815,972,101 1,889,651,964 主营业务成本 725,914,355 762,785,212

本集团主要业务为对外提供物业租赁、物业管理服务、会展服务及酒店经营，与 上述业务相关的收入主要来自北京。因此本集团无需按产品或按地区对主营业务 收入和主营业务成本进行分析。

• (2) 按收入类型分析如下

2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本

物业租赁、物 业管理服务 及会展服务 1,577,714,625 504,938,218 1,651,716,398 530,067,509 酒店经营 238,257,476 220,976,137 237,935,566 232,717,703 合计 1,815,972,101 725,914,355 1,889,651,964 762,785,212

2026 年 1 至 6 月，本集团租赁收入中基于承租人的销售额的一定比例确认的可 变租金为 69,656,000 元(2025 年 1 至 6 月：67,308,866 元)。

• 29 营业收入和营业成本(续)

(3) 本集团营业收入分解如下：

2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

主营业务收入 租赁业务 1,222,431,544 1,297,499,989 按时点确认 其中：酒店餐饮业务 81,109,961 82,711,211 按时段内确认 其中：物业管理服务 353,879,517 350,274,677 酒店客房及其他配套服务 157,147,515 155,224,355 会展服务 1,403,564 3,941,732

合计 1,815,972,101 1,889,651,964 包括在 2025 年 12 月 31 日账面价值中的 41,145,505 元合同负债已于 2026 年 1 至 6 月转入营业收入(2025 年 1 至 6 月：45,320,203 元)。

• 30 税金及附加 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月 计缴标准

房产税 170,401,447 172,955,375 附注三 城市维护建设税 5,301,817 5,647,799 附注三 教育费附加 3,787,012 4,034,142 附注三 其他 1,913,144 2,598,298 合计 181,403,420 185,235,614

• 31 销售费用 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

广告宣传费 27,657,711 32,159,086

• 32 管理费用 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

员工成本 40,422,521 43,007,044 折旧摊销 6,789,435 6,084,796 能源费 1,293,229 1,353,923 保安费 795,511 1,021,799 审计及咨询费 789,186 832,490 清洁绿化费 551,506 585,776 维修保养费 83,797 43,953 租金 53,450 90,236 其他 合计

• 33 财务费用 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

利息支出 2,826,667 14,953,389 加：租赁负债利息支出 766,203 826,067 利息费用 3,592,870 15,779,456 减：利息收入 (26,109,665) (14,650,576) 汇兑(收益)/损失 (84,258) 40,966 其他 1,462,517 1,291,190 净额 (21,138,536) 2,461,036

• 34 费用按性质分类

利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下： 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

员工成本 239,954,859 235,976,918 折旧摊销 198,020,371 228,402,647 劳务费 95,150,422 98,276,811 能源费 55,580,502 59,412,459 清洁绿化费 50,139,111 49,604,707 维修保养费 46,436,078 51,222,943 酒店及物业管理营业物料 43,270,718 41,801,546 广告宣传费 27,657,711 32,159,086 保安费 12,535,105 13,945,841 代理佣金 8,724,257 8,264,171 保险费 4,482,164 5,605,972 审计及咨询费 2,211,926 1,278,636 租金(i) 809,838 988,425 其他费用 35,843,640 37,941,015 合计 820,816,702 864,881,177

(i) 本集团将短期租赁和低价值租赁的租金支出直接计入当期损益，2026 年 1 至 6 月金额为 809,838 元(2025 年 1 至 6 月：988,425 元)。

• 35 信用减值损失 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

应收账款坏账(转回)/损失 (3,001,161) 226,351

• 36 其他收益

2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

与资产相关/ 与收益相关

政策奖励款 2,482,597 1,426,970 与收益相关 代扣代缴税手续费返还 838,922 46,019 增值税加计扣除 18,900 30,300 合计 3,340,419 1,503,289

• 37 投资收益 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

权益法核算的长期股权投资收益

(附注五.2) 3,050,151 1,896,074 本集团不存在投资收益汇回的重大限制。

• 38 营业外收入

2026 年 1 至 6 月

2025 年 1 至 6 月

计入 2026 年 1 至 6 月非经常性损益的 金额

不需支付的应付款项 1,729,886 275,235 1,729,886 罚款收入 686,010 4,650,443 686,010 处置非流动资产收益 67,128 11,319 67,128 其他 56,527 4,868 56,527 合计 2,539,551 4,941,865 2,539,551

• 39 营业外支出

2026 年 1 至 6 月

2025 年 1 至 6 月

计入 2026 年 1 至 6 月非经常性损益的 金额

赞助捐赠支出 570,000 1,081,894 570,000 处置非流动资产损失 474,932 118,103 474,932 其他 87,170 8,167 87,170 合计 1,132,102 1,208,164 1,132,102

• 40 所得税费用 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

按税法及相关规定计算的当期所得税 209,555,176 212,056,902 递延所得税 2,289,709 (784,870) 合计 211,844,885 211,272,032

将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用： 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月 利润总额 845,689,695 843,980,850

按适用税率计算的所得税 211,422,424 210,995,213 非应纳税收入涉及的所得税费用

调整额 (762,538) (474,019) 不得扣除的成本、费用和损失涉

及的所得税费用调整额 632,553 372,453 税率差异的影响 110,489 75,677 当期未确认递延所得税资产的

可抵扣亏损 441,687 300,856 当期未确认递延所得税资产的

可抵扣暂时性差异 270 1,852 所得税费用 211,844,885 211,272,032

• 41 每股收益

• (1) 基本每股收益

基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通 股的加权平均数计算：

2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月 归属于母公司普通股股东的合并

净利润 633,458,596 632,371,194 本公司发行在外普通股的

加权平均数 1,007,282,534 1,007,282,534 基本每股收益 0.63 0.63 其中：

—持续经营基本每股收益： 0.63 0.63 —终止经营基本每股收益： - -

• (2) 稀释每股收益

稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并 净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2026 年 1 至 6 月，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股(2025 年 1 至 6 月：不存在)，因此， 稀释每股收益等于基本每股收益。

• 42 现金流量表项目注释

• (1) 收到的其他与经营活动有关的现金 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

利息收入 27,239,132 8,417,326 政府补助 3,321,519 1,472,989 罚款收入 686,010 4,650,443 其他 合计

42 现金流量表项目注释(续)

• (2) 支付的其他与经营活动有关的现金 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

水电采暖费 47,478,313 48,933,500 广告宣传费 25,406,688 33,154,986 租赁押金(i) 6,409,888 24,173,795 保险费 324,658 5,605,972 租金 809,838 988,425 其他 23,075,599 21,569,350 合计 103,504,984 134,426,028

(i) 2026 年 1 至 6 月，本集团实际收到租赁押金 37,174,483 元，支付租赁押金 43,584,371 元，净支付租赁押金 6,409,888 元(2025 年 1 至 6 月：实际收到租赁 押金 16,726,875 元，支付租赁押金 40,900,670 元，净支付租赁押金 24,173,795 元)。

• (3) 支付的其他与筹资活动有关的现金 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

偿还租赁负债支付的金额 1,318,363 1,242,044 2026 年 1 至 6 月，本集团支付的与作为承租人租赁相关的总现金流出为 2,128,201 元(2025 年 1 至 6 月：2,230,469 元)，除计入筹资活动的偿付租赁负 债支付的金额以外，其余现金流出均计入经营活动。

43 现金流量表补充资料

• (1) 将净利润调节为经营活动现金流量 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

净利润 633,844,810 632,708,818 加：投资性房地产折旧(附注四.8) 148,759,284 168,834,877

固定资产折旧(附注四.9) 36,668,990 47,046,551 无形资产摊销(附注四.11) 7,729,457 7,729,457 长期待摊费用摊销(附注四.12) 2,956,019 2,956,018 使用权资产折旧(附注四.10) 1,906,621 1,835,744 处置非流动资产净损失/(收益)

(附注四.38、39) 407,804 106,784 财务费用/(收入)(附注四.33) 3,508,612 15,820,422 投资损失/(收益)(附注四.37) (3,050,151) (1,896,074) 递延所得税资产减少/(增加)

(附注四.13) 2,289,709 (784,870)

存货的减少/(增加)(附注四.5) 1,808,228 1,483,139 信用减值损失/(转回)(附注四.35) (3,001,161) 226,351 受限资金的减少/(增加) 17,526,064 24,183,386 经营性应收项目的减少/(增加) 125,122 295,568 经营性应付项目的增加/(减少) (55,877,768) (57,951,280)

经营活动产生的现金流量净额 795,601,640 842,594,891

• (2) 现金及现金等价物净变动情况 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

现金的期末余额 2,729,244,070 2,865,199,737 减：现金的期初余额 (3,242,684,133) (3,763,871,384) 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物的净增加/(减少)额 (513,440,063) (898,671,647)

• 43 现金流量表补充资料(续)

(3) 筹资活动产生的各项负债的变动情况

长期借款 (含一年内到期) (附注四.23)

租赁负债 (含一年内到期) (附注四.24)

应付股利 合计

• 2025 年 12 月 31 日 200,195,556 41,671,623 - 241,867,179 本期计提的利息/

股利 2,826,667 766,203 1,078,264,811 1,081,857,681 不涉及现金收支的

变动 - (1,637,579) - (1,637,579) 筹资活动产生的现

金流出 (203,022,223) (1,318,363) (1,078,264,811) (1,282,605,397)

其中：偿还本金 (200,000,000) - - (200,000,000) 支付租金 - (1,318,363) - (1,318,363) 偿还利息 (3,022,223) - - (3,022,223) 支付股利 - - (1,078,264,811) (1,078,264,811)

• 2026 年 6 月 30 日 - 39,481,884 - 39,481,884

(4) 现金及现金等价物 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

期/年末货币资金余额(附注四.1) 2,953,041,419 3,485,137,013 其中：库存现金 704,511 702,557

银行存款 2,853,570,142 3,384,538,223 应收利息 98,766,766 99,896,233

减：受到限制的货币资金(附注四.1) 125,030,583 142,556,647 应收利息 98,766,766 99,896,233 期/年末现金及现金等价物余额 2,729,244,070 3,242,684,133

• 44 外币货币性项目

2026 年 6 月 30 日 外币余额 折算汇率 人民币余额

货币资金—

美元 581,456 6.8109 3,960,239 欧元 322 7.7671 2,501

其他应付款—

美元 802,437 6.8109 5,465,318 港币 220,000 0.8686 191,092 欧元 36,580 7.7671 284,121 英镑 29,762 9.0145 268,290

上述外币货币性项目指除人民币之外的所有货币。 五 在其他主体中的权益

• 1 在子公司中的权益

(1) 企业集团的构成

主要 经营地

注册地 注册资本 业务性质 持股比例 取得方式

子公司名称

直接 间接 国贸物业酒店

人民币

3000 万 服务业 95% - 直接持有 北京国贸国际

管理有限公司 北京 北京

人民币 1000 万 服务业 - 95% 间接持有

会展有限公司 北京 北京

五 在其他主体中的权益(续)

• 2 在联营企业中的权益

(1) 不重要的联营企业的汇总信息

2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月 联营企业

时代网星 投资账面价值合计 23,551,640 22,266,389 按持股比例计算的净利润 519,942 406,263

首程国贸 投资账面价值合计 6,509,713 4,149,423

• 按持股比例计算的净利润 2,071,410 1,575,180

北京昌发展 投资账面价值合计 4,173,731 3,537,832 按持股比例计算的净利润 458,799 546,194

力创智慧 投资账面价值合计 - 300,619 按持股比例计算的净利润 - (631,563)

合计 投资账面价值合计 34,235,084 30,254,263

• 按持股比例计算的净利润 3,050,151 1,896,074

六 分部信息

本集团的报告分部是提供不同服务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和 市场战略，因此，本集团独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经 营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。

本集团有 2 个报告分部，分别为：

• - 租赁及物业管理分部，负责提供物业出租、物业管理服务及会展服务
• - 酒店经营分部，负责提供客房、餐饮等服务

分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。资产及负债按照分部进行 分配，间接归属于各分部的费用按照受益比例在分部之间进行分配。

(1) 2026 年 1 至 6 月及 2026 年 6 月 30 日分部信息列示如下：

租赁及物业 管理业务 酒店经营

未分配的 金额

分部间的 抵销 合计

对外交易收入 1,577,714,625 238,257,476 - - 1,815,972,101 分部间交易收入 2,073,857 3,415,277 - (5,489,134) 主营业务成本 (504,938,218) (220,976,137) - - (725,914,355) 利息收入 26,039,820 69,845 - - 26,109,665 利息费用 - - (3,592,870) - (3,592,870) 对联营企业的

投资收益 - - 3,050,151 - 3,050,151 折旧费和摊销费 (155,059,294) (42,961,077) - - (198,020,371) 利润/(亏损)总额 851,438,768 (5,206,354) (542,719) - 845,689,695 所得税费用 - - (211,844,885) - (211,844,885) 净利润/(亏损) 851,438,768 (5,206,354) (212,387,604) - 633,844,810

资产总额 8,953,436,644 1,699,331,972 96,120,606 - 10,748,889,222

负债总额 (1,229,959,648) (73,714,180) (136,806,443) - (1,440,480,271)

对联营企业的长期 股权投资 - - 34,235,084 - 34,235,084

• 非流动资产增加额(i) 23,542,545 4,892,180 - - 28,434,725

(i) 非流动资产不包括长期股权投资和递延所得税资产。

六 分部信息(续)

(2) 2025 年 1 至 6 月及 2025 年 6 月 30 日分部信息列示如下：

租赁及物业 管理业务 酒店经营 未分配的金额

分部间的 抵销 合计

对外交易收入 1,651,716,398 237,935,566 - - 1,889,651,964 分部间交易收入 2,204,435 3,242,984 - (5,447,419) 主营业务成本 (530,067,509) (232,717,703) - - (762,785,212) 利息收入 14,521,387 129,189 - - 14,650,576 利息费用 - - (15,779,456) - (15,779,456) 对联营企业的

投资收益 - - 1,896,074 - 1,896,074 折旧费和摊销费 (177,463,432) (50,939,215) - - (228,402,647) 利润总额 874,689,333 (16,825,101) (13,883,382) - 843,980,850 所得税费用 - - (211,272,032) - (211,272,032) 净利润 874,689,333 (16,825,101) (225,155,414) - 632,708,818

资产总额 9,320,382,491 1,787,643,766 97,380,712 - 11,205,406,969

负债总额 (1,299,765,548) (84,299,185) (638,855,743) - (2,022,920,476)

对联营企业的长期 股权投资 - - 30,254,263 - 30,254,263

• 非流动资产增加额(i) 24,913,592 3,616,702 - - 28,530,294

(i) 非流动资产不包括长期股权投资和递延所得税资产。 七 关联方关系及其交易 1 母公司情况

• (1) 母公司基本情况 注册地 业务性质

国贸有限公司 北京 服务业 本公司的最终控制方为国贸有限公司。

七 关联方关系及其交易(续) 1 母公司情况(续)

• (2) 母公司注册资本及其变化

2025 年 12 月 31 日

本期 增加

本期 减少

2026 年 6 月 30 日

国贸有限公司 240,000,000 美元 - - 240,000,000 美元

• (3) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 持股比例 表决权比例 持股比例 表决权比例

国贸有限公司 80.65% 80.65% 80.65% 80.65%

• 2 子公司情况

子公司的基本情况及相关信息见附注五.1。

• 3 联营企业情况 联营企业的基本情况及相关信息见附注五.2。
• 4 其他关联方情况

与本集团的关系

中国世贸投资有限公司 母公司的中方投资者 嘉里兴业有限公司 母公司的外方投资者 香格里拉国际饭店管理有限公司(以下称“香

母公司的外方投资者之关联公司

格里拉”)

香格里拉饭店管理(上海)有限公司北京分公司 (以下称“香格里拉北京”)

母公司的外方投资者之关联公司

• 5 关联交易

(1) 购销商品、提供和接受劳务

本公司与关联方的交易价格以市场价为基础，由双方协商确定，经本公司董事会或股东大会批准后签订相关合同。本公司董 事会认为与关联方的交易均符合正常的商业条款。

接受劳务和服务

关联方 关联交易类型 关联交易内容 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月 金额 金额

国贸有限公司 接受劳务 支付餐饮费及会员费 1,028,271 1,214,045 国贸有限公司 接受劳务 支付劳务费 2,926,346 2,954,847 国贸有限公司 接受劳务 支付公关管理及工会行政费等 3,863,907 4,040,011

支付酒店营运物资、食品加工

国贸有限公司 接受劳务

费、洗衣费等 2,725,546 2,944,005 国贸有限公司 接受劳务 支付蒸汽费、热水费及电费等 2,652,142 3,473,599 香格里拉 接受劳务 支付管理费用 5,647,511 5,458,520

(1) 购销商品、提供和接受劳务(续) 提供劳务

关联方 关联交易类型 关联交易内容 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月 金额 金额

收取管理国贸二期销售佣金

国贸有限公司 提供劳务

及管理酬金 1,102,928 1,142,126 国贸有限公司 提供劳务 收取国贸西写字楼委托管理费 677,682 1,014,295 国贸有限公司 提供劳务 收取国贸东楼商城委托管理费 2,558,080 1,668,531

收取国贸中心 19#楼委托经营 管理费 292,035 292,035

国贸有限公司 提供劳务

收取维修保养费、清洁及绿

国贸有限公司 提供劳务

化费 9,752,726 9,285,695 国贸有限公司 提供劳务 收取国贸一期 F 区域委托管理费 512,513 176,498

收取“美丽田园”区域委

托管理费 - 1,286,052 国贸有限公司 提供劳务 收取劳务费及服务费 9,835,907 9,999,592 国贸有限公司 提供劳务 收取物业工程管理服务费 1,322,301 1,278,113 国贸有限公司 提供劳务 收取信息系统维护费 978,647 1,378,325

国贸有限公司 提供劳务

(2) 租赁 本集团作为出租方：

承租方名称 租赁资产种类

2026 年 1 至 6 月 确认的租赁收入

2025 年 1 至 6 月 确认的租赁收入

国贸有限公司 办公用房 2,285,184 2,265,625 国贸有限公司 商铺 530,524 536,509 香格里拉北京 办公用房 1,736,900 1,464,289

本集团作为承租方：

出租方名称 租赁资产种类

2026 年 1 至 6 月 确认的租赁费

2025 年 1 至 6 月 确认的租赁费

国贸有限公司 公寓 606,455 621,733 国贸有限公司 办公用房 99,943 88,561

5 关联交易(续)

• (2) 租赁(续)

本集团作为承租方当年新增的使用权资产：

2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月 国贸有限公司 - 7,132,436 本集团作为承租方当年承担的租赁负债利息支出：

2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

国贸有限公司 766,203 826,067

• (3) 根据本公司与国贸有限公司于 1998 年 9 月 2 日所签订的《商标使用许可协 议》，国贸有限公司允许本公司无偿使用其拥有的商标，许可期限为 6 年，从协 议生效日起至 2004 年 9 月 1 日止。根据协议条款，协议届满前由于双方对该协 议条款和条件没有异议，该协议已自动延续。
• (4) 关键管理人员薪酬 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

关键管理人员薪酬 14,597,609 16,353,505

6 关联方应付款项余额 应收股利(附注四.4) 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

首程国贸 - 361,680 其他应付款 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 国贸有限公司 4,951,080 262,588 香格里拉 2,310,450 2,151,885 香格里拉北京 866,168 866,168 合计 8,127,698 3,280,641 租赁负债(附注四.24)

(含一年内到期的非流动负债) 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 国贸有限公司 39,481,884 41,671,623

八 承诺事项 1 资本性支出承诺事项

以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支 出承诺：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

房屋、建筑物及机器设备的购建 17,233,341 18,475,623

九 资产负债表日后经营租赁收款额

本集团作为出租人，资产负债表日后应收的租赁收款额的未折现金额汇总如 下：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

一年以内 1,744,543,502 1,803,055,059 一到二年 1,193,415,024 1,270,730,884 二到三年 826,670,548 874,176,433 三年以上 2,047,745,302 2,071,268,160 合计 5,812,374,376 6,019,230,536

十 金融风险

本集团经营活动中面临的金融风险包括：市场风险(主要为外汇风险和利率风 险)、信用风险和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可 预见性，力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。

• 1 市场风险

• (1) 外汇风险

本集团的经营位于中国境内，业务主要以人民币结算。本集团已确认的外币资 产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元) 存在外汇风险。本集团总部财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及负债 的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。截至 2026 年 6 月 30 日 6 个月期间 及截至 2025 年 6 月 30 日 6 个月期间，本集团未签署任何远期外汇合约或货币 互换合约。

• (1) 外汇风险(续)

2026 年 6 月 30 日及 2025 年 12 月 31 日，本集团内记账本位币为人民币的公司 持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

2026 年 6 月 30 日 美元项目 其他外币项目 合计

外币金融资产货币资金 3,960,239 2,501 3,962,740

外币金融负债其他应付款 5,465,318 743,503 6,208,821

2025 年 12 月 31 日 美元项目 其他外币项目 合计

外币金融资产货币资金 4,149,860 2,652 4,152,512

外币金融负债其他应付款 5,640,169 780,752 6,420,921

2026 年 6 月 30 日，对于本集团各类美元金融资产和美元金融负债，如果人民币 对美元升值或贬值 10%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少净利润约 112,881 元(2025 年 12 月 31 日：增加或减少净利润约 111,773 元)。

• (2) 利率风险

本集团的利率风险主要产生于长期银行借款(附注四.23)。浮动利率的金融负债 使本集团面临现金流量支出增加的利率风险，固定利率的金融负债使本集团面 临公允价值降低的利率风险。本集团一般根据市场环境决定固定利率及浮动利 率合同的相对比例。

• (2) 利率风险(续)

由于利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计 息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，本集 团会持续监控集团利率水平，并依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整 可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。截至 2026 年 6 月 30 日 6 个月期 间及截至 2025 年 6 月 30 日 6 个月期间本集团无利率互换安排。

2026 年 6 月 30 日，本集团无浮动利率借款 (2025 年 12 月 31 日，如果以浮动 利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其他因素保持不变，本集团的净 利润会减少或增加约 750,000 元)。

• 2 信用风险

本集团信用风险主要产生于货币资金、应收账款及其他应收款等。于资产负债 表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

本集团银行存款主要存放于国有银行和其他大中型商业银行，本集团认为其不 存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。

此外，对于应收账款及其他应收款等，本集团设定相关政策以控制信用风险敞 口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及 其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团 会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书 面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可 控的范围内。

2026 年 6 月 30 日，本集团无重大的因债务人抵押而持有的担保物和其他信用增 级(2025 年 12 月 31 日：无)。

• 3 流动性风险

本集团内子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总子公司现金 流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持 充裕的现金储备和信贷融资；同时持续监控是否符合借款协议的规定，并从主 要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

• 3 流动性风险(续)

资产负债表日，本集团的金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

2026 年 6 月 30 日 一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计

应付账款 128,015,433 - - - 128,015,433 其他应付款 997,484,543 - - - 997,484,543

• 租赁负债 4,683,419 4,683,419 12,383,360 25,600,437 47,350,635 合计 1,130,183,395 4,683,419 12,383,360 25,600,437 1,172,850,611

2025 年 12 月 31 日 一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计

应付账款 113,510,780 - - - 113,510,780 其他应付款 1,042,062,357 - - - 1,042,062,357 长期借款 6,400,000 6,400,000 19,200,000 229,333,333 261,333,333

• 租赁负债 5,141,335 5,141,335 13,854,824 27,386,514 51,524,008 合计 1,167,114,472 11,541,335 33,054,824 256,719,847 1,468,430,478

• 4 公允价值估计

本集团不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括应收款项、其他应收 款、应付款项、租赁负债、其他应付款、长期借款。上述不以公允价值计量的金 融资产和负债的账面价值与公允价值相差不大。

十一 资本管理

本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回 报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。

本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强 制性资本要求，利用资产负债率监控资本。

2026 年 6 月 30 日及 2025 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率列示如下﹕ 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产负债率 13% 15%

十二 公司财务报表附注

• 1 应收账款 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

应收账款 161,403,131 144,971,414 减：坏账准备 (941,049) (941,049) 净额 160,462,082 144,030,365

• (1) 应收账款账龄分析如下： 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

一年以内 160,007,027 143,033,332 一到二年 455,055 997,033 三年以上 941,049 941,049 合计 161,403,131 144,971,414

• (2) 2026 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：

余额 坏账准备金额

占应收账款 总额比例

余额前五名的应收账款总额 5,672,973 941,049 3.51%

• (3) 坏账准备

本公司对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期 信用损失计量损失准备。

应收账款的坏账准备按类别分析如下：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 金额 占总额

金额 计提比例 金额 占总额 比例

金额 计提比例

比例

单项计提坏账

准备(a) 941,049 0.58% (941,049) 100.00% 941,049 0.65% (941,049) 100.00% 按组合计提

坏账准备(b) 160,462,082 99.42% - - 144,030,365 99.35% - 161,403,131 100.00% (941,049) 0.58% 144,971,414 100.00% (941,049) 0.65%

1 应收账款(续)

• (3) 坏账准备(续)

• (a) 2026 年 6 月 30 日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：

账面余额

整个存续期预期 信用损失率 坏账准备 性质 理由

公司 1 941,049 100.00% (941,049) 应收酒店服务款 注

注：本公司结合款项预计可收回情况，对其全部计提信用损失准备。

• (b) 2026 年 6 月 30 日，组合计提坏账准备的应收账款分析如下：

组合—应收物业租赁款：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

金额

整个存续 期预期信 用损失率 金额 金额

整个存续 期预期信 用损失率 金额

未逾期 140,037,105 - - 123,604,173 - 逾期 90 日以内 8,835,882 - - 8,442,328 - 逾期 90-180 日 102,659 - - 110,256 - 逾期180日至一年 1,623 - - 46,000 - 合计 148,977,269 - 132,202,757 -

组合—应收酒店服务款：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

金额

整个存续 期预期信 用损失率 金额 金额

整个存续 期预期信 用损失率 金额

未逾期 11,484,813 - - 11,827,608 - -

• (4) 本期间无计提、收回或转回的坏账准备。
• (5) 本期间本公司无实际核销的应收账款(2025 年 1 至 6 月：无)。

2 其他应收款

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

应收押金和保证金 793,393 792,961 应收备用金 173,051 应收其他款项 2,557,186 1,886,614 合计 3,523,630 2,679,575 减：坏账准备 - 净额 3,523,630 2,679,575

本公司不存在因资金集中管理而将款项归集于其他方并列报于其他应收款的情 况。

• (1) 其他应收款账龄分析如下： 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

一年以内 1,956,280 1,373,990 一到二年 529,523 427,171 二到三年 211,951 50,130 三年以上(附注四.4(1)) 825,876 828,284 合计 3,523,630 2,679,575

• (2) 损失准备及其账面余额变动表 其他应收款的坏账准备按类别分析如下：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 其他应收款账面余额 坏账准备 其他应收款账面余额 坏账准备

金额 占总额 比例

金额 计提 比例

金额 占总额 比例

金额 计提 比例

按组合计提 坏账准备 3,523,630 100% - - 2,679,575 100% - -

• 2 其他应收款(续)

• (2) 损失准备及其账面余额变动表(续)

2026 年 6 月 30 日及 2025 年 12 月 31 日，本公司不存在处于第二阶段和第三阶 段的其他应收款。组合计提坏账准备的其他应收款均处于第一阶段，分析如 下：

2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

账面余额

未来 12 个月内预期 信用损失 账面余额

未来 12 个月内预期 信用损失

金额 金额 计提比例 金额 金额 计提比例

押金和保证金 793,393 - - 792,961 - 备用金 173,051 - - - - 其他款项 2,557,186 - - 1,886,614 - 合计 3,523,630 - - 2,679,575 - -

• (3) 2026 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款汇总分析如下：

公司名称 性质 余额 账龄

占其他应收款 余额总额比例

坏账 准备

北京市住房资金管理中心 应收其他款 622,224 三年以上 17.66% 魔力(北京)住房租赁有限

公司 应收押金 371,742 一至二年 10.55% 北京顺雅合昕酒店管理有

限公司 应收押金 326,781 一至二年 9.27% 上海世糯五幺健身服务有

限公司 应收其他款 139,921 二至三年 3.97% 北京金蚂蚁仓储物流服务

有限公司 应收押金 42,030 二至三年 1.19% 合计 1,502,698 42.64% -

• (4) 本期间无计提、收回或转回的坏账准备。
• (5) 本期间本公司无实际核销的其他应收账款(2025 年 1 至 6 月：无)。

• 3 长期股权投资 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日

子公司(1) 9,500,000 9,500,000 联营企业(附注五.2) 23,551,640 23,031,698 减：长期股权投资减值准备 - 净额 33,051,640 32,531,698

本公司不存在长期投资变现的重大限制。

中国国际贸易中心股份有限公司

财务报表附注 截至 2026 年 6 月 30 日 6 个月期间

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

十二 公司财务报表附注(续)

• 3 长期股权投资(续)

(1) 子公司

2025 年 12 月 31 日 追加或减少投资

2026 年 6 月 30 日

持股 比例

表决权 比例 减值准备

本期计提 减值准备

本期宣告分派 的现金股利

国贸物业酒店

管理有限公司 9,500,000 - 9,500,000 95% 95% - - 9,450,000

• 78 -

• 4 营业收入和营业成本

• (1) 主营业务收入和主营业务成本 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

主营业务收入 1,661,658,972 1,737,851,603 主营业务成本 577,477,942 619,769,267

本公司主要业务为对外提供物业租赁、物业管理服务、会展服务及酒店经营， 与上述业务相关的收入均来自北京。因此本公司无需按产品或按地区对于主营 业务收入和主营业务成本进行分析。

• (2) 按收入类型分析如下：

2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本

物业租赁

及管理 1,423,140,998 356,500,069 1,499,730,349 387,049,677 酒店经营 238,517,974 220,977,873 238,121,254 232,719,590 合计 1,661,658,972 577,477,942 1,737,851,603 619,769,267

本公司营业收入分解如下：

2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

主营业务收入 租赁业务 1,223,292,613 1,298,861,989 按时点确认 其中：酒店餐饮业务 81,370,459 82,896,899 按时段内确认 其中：物业管理服务 199,848,385 200,868,360

酒店客房及其他配套服务 157,147,515 155,224,355 1,661,658,972 1,737,851,603

包括在 2025 年 12 月 31 日账面价值中的 30,668,117 元合同负债已于 2026 年 1 至 6 月转入营业收入(2025 年 1 至 6 月：40,255,748 元)。

• 5 投资收益 2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

权益法核算的长期股权投资收益 519,942 406,263 成本法核算的长期股权投资收益 8,977,500 4,750,000 合计 9,497,442 5,156,263

本公司不存在投资收益汇回的重大限制。

一 2026 年 1 至 6 月非经常性损益明细表

2026 年 1 至 6 月 2025 年 1 至 6 月

政府补助 3,321,519 1,472,989 单独进行减值测试的应收款项减值准备

转回 3,010,329 不需要支付的应付款项 1,729,886 275,235 罚款收入 686,010 4,650,443 赞助捐赠支出 (570,000) (1,081,894) 处置非流动资产净损失 (407,804) (106,784) 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (30,643) (3,299) 非经常性损益合计 7,739,297 5,206,690 所得税影响额 (1,934,824) (1,301,673) 少数股东权益影响额(税后) (114,142) (389) 非经常性损益净额 5,690,331 3,904,628

(1) 2026 年 1 至 6 月非经常性损益明细表编制基础：

本集团按照中国证券监督管理委员会于 2023 年颁布的《公开发行证券的公司信息披 露解释性公告第 1 号——非经常性损益(2023 年修订)》(以下简称“2023 版 1 号解释 性公告”)的规定编制 2026 年 1 至 6 月非经常性损益明细表。

根据 2023 版 1 号解释性公告的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接 关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人 对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。

二 净资产收益率及每股收益

加权平均 每股收益 净资产收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益

2026 年 1 至 6 月

2025 年 1 至 6 月

2026 年 1 至 6 月

2025 年 1 至 6 月

2026 年 1 至 6 月

2025 年 1 至 6 月

归属于公司普通股股 东的净利润 6.53% 6.59% 0.63 0.63 0.63 0.63

扣除非经常性损益后 归属于公司普通 股股东的净利润 6.47% 6.55% 0.62 0.62 0.62 0.62