公司代码：603057 公司简称：紫燕食品

紫燕食品集团股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人戈吴超、主管会计工作负责人曹澎波及会计机构负责人（会计主管人员）张萍声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无

六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示

公司已在本报告详细描述公司可能面临的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之 “可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义.......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................4 第三节 管理层讨论与分析..................................................................................................................7 第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................18 第五节 重要事项................................................................................................................................ 20 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................34 第七节 债券相关情况........................................................................................................................39 第八节 财务报告................................................................................................................................ 40

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用

• 1、利润总额、归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益、稀释每股收益变动原因：主要是受 行业竞争、原料成本影响毛利率回落；叠加资本市场阶段性调整，金融资产损益波动，利润总额 下降。
• 2、经营活动产生的现金流量净额变动原因：主要是公司加大原材料战略备货力度，存货、经营性 往来款项资金占用增加，致使本期经营活动现金流量净额大幅下降。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

• □适用 √不适用

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

• □适用 √不适用

十一、 其他

• □适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主要业务及产品 公司是国内规模化的卤制食品生产企业，主营业务为卤制食品的研发、生产和销售，主要产 品为夫妻肺片、百味鸡、藤椒鸡等以鸡、鸭、牛、猪等禽畜产品以及蔬菜、水产品、豆制品为原 材料的卤制食品，应用场景以佐餐消费为主、休闲消费为辅，主要品牌为“紫燕”。公司致力于 传承中华美食文化，产品配方传承川卤工艺，融合了川、粤、湘、鲁众味。凭借在卤制食品行业 多年的经验积累以及对消费数据、行业数据的研究，公司在巩固现有产品优势的基础上不断推陈 出新，并根据大众口味及消费习惯的变化进行改良，配合禽畜、蔬菜、水产品、豆制品等高品质 食材形成了数百种的卤制食品，产品种类丰富，兼顾餐饮佐餐、休闲享受、礼品赠送等多元化的 消费场景需求。

（二）主要经营模式 1、采购模式

公司主要从外部供应商采购生产所需的原材料。由于公司在全国有多家生产基地，为了兼顾 原材料运输成本及规模采购优势，公司采取了重要原材料通过集中采购和非重要原材料由生产基 地分散采购相结合的采购模式。集中采购是指公司总部采购中心根据对主要原材料供应状况和行 情走势分析预测，结合各生产基地汇集的需求信息，统一制定相应采购计划，与上游供应商统一 商谈合作，有利于公司对品质及成本的有效管控。地方采购是指各生产基地各自筛选附近合适的 供应商进行原材料采购，以保证原材料新鲜度以及满足当地特色产品的生产需求，地方采购的原 料主要是蔬菜及部分佐料。

2、生产模式 公司的主要产品均为自主生产，根据产品分类分别采取以下生产模式： （1）鲜货产品 对于鲜货产品，为保证生产和供货的及时性，公司建立了销售预测系统，该系统通过对中长

期店铺销售数据、短期店铺销售数据及产品市场需求量进行分析，对当日门店订货数量进行预测， 从而给出不同产品的生产计划建议，公司生产部门对预测数据进行人工审核后形成生产计划单，

并安排各生产基地生产；在产品配送方面，公司中台系统汇总各加盟门店、直营门店在指定时间 向公司发送的产品订单，公司中台系统对订单及存货进行自动匹配，经人工审核后由各生产基地 根据店铺订单进行发货及冷链配送。

（2）预包装产品 公司预包装产品主要包括气调锁鲜产品及真空包装产品。对于气调锁鲜包装产品，由于保鲜 期较短，公司同样采用根据销售预测系统数据进行分析并排产的生产模式；对于真空包装产品， 由于保鲜期相对较长，公司根据上一个月的实际销量、时令、节假日并结合产品库存情况及公司 动态产能情况编制本月的生产计划，生产计划制定之后再下发给生产基地，生产基地接到计划后 再组织安排生产。

3、销售模式 公司主要采用以经销为主的连锁经营模式，同时构建了包括电商渠道销售、商超渠道销售、

团购模式等其他渠道在内的多样化立体式营销网络体系。 （1）经销模式 经销模式下，公司建立了“公司——经销商——终端加盟门店——消费者”的两级销售网络，

有利于降低公司自行开发终端加盟门店在时间、成本上的不确定性以及对终端渠道的管理复杂度， 对公司降低运营成本，集中优势力量完成产品研发、质量控制及供应链管理，实现公司业务规模 的快速拓展具有一定帮助。在经销模式下，公司与经销商签订《特许经营合同》，授权经销商在 协议约定的区域内经销公司的特许经营产品、使用公司的商标、招牌、服务标记、营运管理技术、 宣传资料及宣传信息、食品安全标准等，在统一的品牌形象下销售公司品牌产品及提供相关服务。 经销商向公司买断产品，获得公司授权其在约定经营区域内经销的特许产品，通过加盟门店实现 终端销售。经销商可以自行设立或发展下游的终端加盟门店，并履行对加盟门店的日常监督管理 职责，保证终端加盟门店的经营符合公司对店铺装修、室内设备、终端销售定价、员工培训、对 外宣传、市场促销等统一品牌运营管理的相关要求。公司对经销商及其终端加盟门店不具有控制 权，各经销商及终端加盟门店实行独立核算，自负盈亏，但在具体经营方面须接受公司的业务指 导与监督。

• （2）直营模式 公司对各直营门店拥有控制权，统一财务核算，享有门店产生的利润，并承担门店发生的一 切费用开支。公司主要采取经销模式销售，保留少数直营门店主要是出于店铺形象设计、获取消 费者反馈、累积门店经营管理经验及人员培训等目的。未来，公司会根据业务拓展计划、品牌推 广需求来综合考量直营门店的开设数量。
• （3）其他销售渠道 公司通过其他销售渠道销售的产品以包装产品为主，主要销售渠道包括商超渠道、电商渠道、

团购渠道等。 （三）公司所处行业情况 公司主营业务为卤制食品的研发、生产和销售，所处行业属于食品加工业。根据中国证监会

发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所处行业属于“制造业（C）”中的“农 副食品加工业（C13）”。

近年来，中国佐餐卤味连锁行业保持稳健增长，消费韧性强、市场潜力大，尽管增速较此前 有所放缓，但在餐饮整体复苏承压的环境下仍具备较强的抗周期属性。消费场景从家庭佐餐向休 闲场景延伸，打开了存量市场增长空间；B 端餐饮需求持续提升卤制品渗透率；冷链物流与技术 进步则助力企业实现跨区域扩张与降本增效，共同推动行业规模稳步扩大。

结合行业集中度来看，由于佐餐卤制食品传承悠久并且市场广泛，吸引了大量小微作坊式企 业加入，导致我国佐餐卤制食品市场极度分散。从发展趋势来看，佐餐卤味正逐步从传统的区域 性小吃向全国化、品牌化、连锁化方向演进。

未来，年轻群体成为消费主力，对产品健康化、口味多样化的要求不断提高，也对企业生产 工艺与供应链能力提出更高标准。行业将朝着品牌集中化、产品健康化、渠道社区化与下沉化、 供应链标准化方向发展，具备全国化运营能力与本地化适配能力的企业将占据优势，市场集中度 有望持续提升，龙头企业迎来更大发展空间。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

报告期内，公司紧紧围绕供应链提质、渠道创新、品牌升级、海外市场拓展、股东价值回报 的经营主线，积极应对畜禽原料价格波动、消费市场分化等外部环境变化，持续推进数智化改造、 产品迭代与多场景渠道布局，经营基本面实现修复改善，各项重点战略项目稳步落地推进。

1、数智赋能产供，夯实链网根基

供应链优化方面，公司持续深化数智化供应链体系建设，迭代 WMS、TMS 仓储物流系统， 实现采购、生产、库存、冷链配送全流程数字化管控，强化原料进厂、生产加工、成品出库全链 条食品安全管控机制。国内海南生产基地一季度正式投产，有效补充华南区域产能供给；尼泊尔 海外加工基地加速建设，项目总投资 8 亿元，报告期内主体工程有序推进，预计 2026 年底建成投 产，建成后可对冲国内原料周期波动，同时支撑海外市场原料供给。

公司持续深化核心供应商战略合作，完善原料价格预警机制，优化冷链监控平台，缩小最优 冷链配送半径，保障全国门店鲜货产品配送品质。同时推进对外供应链能力输出，开展与上游产 业伙伴原料供货、代工生产业务合作，盘活现有产能资源。

2、多元渠道并进，拓宽销售版图

销售业务方面，公司坚持“鲜货为基本盘、真空产品做增量”的产品策略，真空及调理类产 品实现较快增长。渠道端巩固社区门店基本盘，公司经营思路由规模扩张转向效率提升，渠道结 构持续迭代优化。线下门店不再侧重数量扩张，重点提升单店经营质量，挖掘新兴消费场景，开 展区域化市场深耕。同时大力拓展商超、餐饮、电商等多元渠道，降低对单一线下加盟渠道的依 赖，经销体系持续下沉完善。

创新业态落地卤味超市、创新餐厅等新型门店模型，探索卤味多品类消费场景。经销、直销 多模式协同发力，优化经销商扶持政策，推动下沉市场渗透。报告期内公司在稳定原有卤味主业 基础上，向外输出供应链、研发能力，开展餐饮孵化、产业合资合作，打开第二业务增长空间。

3、多维营销迭代，强化品牌势能

品牌建设方面，围绕年轻消费群体完成产品与营销双向升级，持续迭代茶卤、熏卤等创新口 味新品，开发家庭装、礼盒装多规格产品适配居家消费、节日礼赠需求。借助代言人合作、跨界 联名、短视频社交内容营销，提升线上品牌声量；积极参与行业展会、加盟展，面向 B 端合作方 输出品牌标准化运营经验，强化佐餐卤味头部品牌心智认知。

4、出海布局提速，开拓域外增量

海外业务板块进入加速拓展阶段，采取“华人商超入驻 + 自有品牌门店”双路径，北美市场 门店、商超渠道运营稳定；报告期参加马来西亚国际加盟展，拟启动新加坡、马来西亚、泰国等 东南亚市场招商布局，海外营收保持较高增速，海外门店数量稳步增长，海外逐步成为平滑国内 猪禽周期波动的第二增长曲线。

5、坚守分红理念，回馈股东价值 股东回报层面，上半年公司落实年度现金分红，对全体股东实施红利分配，切实回馈投资者。

在风险可控前提下开展闲置资金低风险现金管理，提高资金使用效率。严格执行信息披露制度， 重大投资、股权激励、股权变动等事项及时对外公告，保障中小股东知情权。公司将持续优化盈 利能力，夯实现金流，致力于为全体股东创造长期可持续的投资回报。

未来公司将继续秉持回报股东的理念，结合经营业绩、现金流及发展规划制定合理的利润分 配方案，保持分红政策的连续性与稳定性；持续做好投资者关系管理，保持常态化沟通，及时回 应市场关切；聚焦主业增强核心竞争力，推动业绩稳健增长，为股东创造长期可持续的投资价值。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用

公司是行业领先的以佐餐卤制食品为主、休闲卤制食品为辅的卤制熟食品牌生产企业之一， 凭借高品质、多样化的卤制食品、良好的品牌形象和品牌文化、跨区域布局的连锁销售模式、细

致周到的服务体验以及贯穿产业链各环节的产品质量控制体系，公司已经发展成为卤制食品行业 内具有较强竞争力和影响力的企业之一。

1、产品研发优势

突出的产品研发能力是公司成为卤制食品领先品牌的重要基础。公司基于对销售数据、市场 发展态势、区域市场需求分析及消费者反馈，积极探索新的产品品类、工艺及口味特点，推陈出 新，并依靠“紫燕”的品牌优势和销售渠道优势迅速拓展市场。近年来，公司根据每季时令、消 费者消费习惯的变化、各地区域特色每月推出新产品并在全国各销售网点上线，有助于公司紧跟 市场潮流、形成以佐餐美食为主、休闲美食为辅的美食生态圈。发展至今，公司在最初家禽肉制 品深加工的基础上，不断研究和开发，已开发出鸡肉、鸭肉、鹅肉、猪肉、牛肉、蔬菜、水产制 品、豆制品等产品线，形成了“以鲜货产品为主、预包装产品为辅”的上百种精选卤制美食，能 够满足人们多样化的消费需求。

2、产品质量优势

公司的品牌能够被消费者认可，与公司高度重视产品质量密切相关。公司视产品质量为企业 发展的生命线，已通过 ISO9001 质量管理体系认证、ISO22000 及 HACCP 食品安全管理体系认 证、FSSC22000 食品安全体系认证，自始至终从严把关产品质量，具有较强的质量控制优势。对 于自主生产的产品质量控制，公司建立了覆盖采购、生产、仓储、产品配送、终端销售等环节在 内的全面质量控制体系。

3、产品供应链优势

卤制食品是一种即食性产品，其新鲜度是消费者关注的一个重要方面，对规模生产企业的供 应链管理水平提出较高要求。供应链体系的管理需要有良好的原材料采购及库存管理能力、稳定 的产品加工及交付能力、强大的生产与门店销售端的协调能力和配送能力。凭借良好的信誉及明 显的规模优势，公司在长期业务合作过程中，与包括温氏股份、新希望、中粮集团等在内的一批 大型供应商就整鸡、牛肉、鸭副产品等主要原材料建立了长期、稳定的合作关系，针对公司有特 殊采购需求的非大宗商品，公司通过签署长期合作协议及价格锁定协议锁定优质供应商的产能资 源及产品价格，从而有效保证公司能及时以合理成本获得充足的优质原料。在产品供应方面，公 司目前共有 5 个生产基地，形成了以最优冷链配送距离作为辐射半径、快捷供应、最大化保鲜的 全方位供应链体系，能达到前一天下单、当天生产、当日或次日配送到店的要求，保证了产品的 新鲜程度，实现直接、快捷、低成本的产品配送效果，为公司销售规模的快速扩张提供了坚实的 供应保障。

4、信息管理优势

在公司的发展运营过程中，公司十分注重提升信息化管理水平，引入了食品行业 SAP-ERP 系 统、销售中台系统、OA 系统、TMS 系统、WMS 系统等现代电子化信息管理系统，目前已实现核 心业务的全系统化管理，并完成了不同系统之间的集成整合，实现了财务和业务信息一体化以及 终端门店销售信息获取的实时化，并在此基础上不断进行数字化应用探索，进行跨区域市场预测 并及时反馈至生产、研发及采购端，提升公司运营效率。

5、销售渠道优势 在卤制食品行业，销售网络的广度和深度对产品销量有着至关重要的影响。经过多年的行业

深耕，作为国内知名卤制食品品牌企业之一，公司在销售渠道方面具备突出优势，通过多触点销 售渠道的配合，实现了对各类消费者群体的深度覆盖。

四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

销售费用变动原因说明：主要是新增门店业务员工工资及门店房租费用增加。 财务费用变动原因说明：主要是外币汇率波动，汇兑损益增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司加大原材料战略备货力度，存货、经营 性往来款项资金占用增加，致使本期经营活动现金流量净额大幅下降。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期赎回交易性金融资产，投资活动现金流 增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是海外业务拓展营运资金占用增加，同时为保 障原材料供应开展备货，叠加优化结算工具，为补充经营性周转资金，短期借款增加。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

• □适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币

2、 境外资产情况 √适用 □不适用

• (1) 资产规模 其中：境外资产702,935,763.79（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为14.53%。
• (2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明 无

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用 详见本报告第八节财务报告七 31、所有权或使用权受限资产。

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用

报告期内股权投资主要为对子公司及联营企业投资。详见本报告第八节财务报告七 17、长期股权投资、十九 3、长期股权投资中对子公司投资和对 联营企业、合营企业投资。

(1)重大的股权投资

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

注：公司于 2026 年 3 月 2 日召开的第六届董事会第十六次会议，审议通过了《关于对全资子公司、孙公司增资并对外投资项目的议案》，由成都紫燕作 为出资主体出资不超过 5 亿元人民币（或等值外币）向全资孙公司尼泊尔紫燕进行增资，并用于投资建设尼泊尔生产加工基地项目。具体内容详见公司 在上海证券交易所(www.sse.com.cn)披露的相关公告（公告编号：2026-009）。

(2)重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况的说明 √适用 □不适用

公司于 2025 年 4 月 24 日召开的第二届董事会第十一次会议，审议通过了《关于对全资子公司增资并对外投资认购绿茶集团有限公司香港联交所首 次公开发行股份的议案》，公司全资子公司无锡紫鲜出资不超过 3,500 万美元（不包括经纪佣金、香港联合交易所交易费、香港会计及财务汇报局征费 及香港证监会交易征费）作为基石投资者认购绿茶集团于香港联交所首次公开发行的股份。公司与绿茶集团、花旗环球金融亚洲有限公司、 CITIGROUPGLOBAL MARKETS LIMITED、招银国际融资有限公司、广发证券（香港）经纪有限公司、国元证券经纪（香港）有限公司及东方证券（香 港）有限公司签署《基石投资协议》。具体内容详见公司在上海证券交易所(www.sse.com.cn)披露的相关公告（公告编号：2025-031）

私募基金投资情况

公司全资子公司海南紫禧企业管理咨询有限公司与深圳天图资本管理中心（有限合伙）、重庆食品及农产品加工产业生态私募股权投资基金合伙企 业（有限合伙）、重庆荣昌产业发展私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）签署了《重庆荣昌天香创业投资基金合伙企业（有限合伙）（暂定名）合 伙协议》，基金规模总额 30,000 万元，海南紫禧企业管理咨询有限公司出资 11,700 万元，占基金规模的 39%。目前基金已完成在中国证券投资基金业协 会办理备案登记手续（基金备案编码 SAXR33）。具体内容详见公司于 2024 年 4 月 4 日、2025 年 2 月 25 日和 2025 年 5 月 23 日在上海证券交易所 (www.sse.com.cn)披露的相关公告（公告编号：2024-011、2025-007、2025-044）。

公司全资子公司海南紫禧企业管理咨询有限公司与湖南谦文共赢私募股权基金管理合伙企业（有限合伙）、湖南文和友小龙虾有限公司、李笑冬共 同签署了《湖南谦泰创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，合伙企业的认缴总额为人民币 5,000 万元，海南紫禧企业管理咨询有限公司作为有限合 伙人，以自有资金认缴人民1,000万元，占认缴总额20%，基金备案编码SZM620。具体内容详见公司于2025年2月25 日在上海证券交易所(www.sse.com.cn) 披露的相关公告（公告编号：2025-008）。

衍生品投资情况

□适用 √不适用

(五) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

其他说明

□适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用

1、原材料供应风险

鸡、鸭、猪、牛等禽畜类农产品是公司产品生产所需的主要原材料，如果国内外主要家禽、 牲畜养殖地区发生大规模的疫情或自然灾害，禽畜养殖行业产能整体受到较大影响，公司供应商 将可能难以及时、充足地向公司供应符合质量管理要求的原材料，公司将面临原材料供应不足甚 至中断的风险。

2、市场开拓的风险 新门店开设和销售区域开拓是公司业务增长的重要驱动力之一，现阶段公司的业务区域以华

东、华中、西南为主，区域集中度较高，未来公司拟向其他区域市场进一步拓展。新市场的拓展 需要公司充分理解各地区消费者的饮食习惯、口味偏好方面的差异，掌握不同市场消费者的需求， 并制定差异化的地区经营策略。对于新开拓的销售渠道，公司在短期内的投入较大，但其投资回 报周期存在一定的不确定性。如公司不能成功拓展新的销售渠道及市场，将可能导致未来业绩增 长速度出现下滑。

3、食品质量及食品安全风险

公司主要业务涉及食品加工及销售，食品质量及食品安全是公司日常经营的重中之重。公司 的卤制食品以鲜货产品为主，保质期较短，产品质量控制要求相较于包装产品更为严格，对原材 料供应、加工生产、运输及存储条件、终端销售等环节均提出了更高的要求。如果未来公司运营 过程中任一环节出现疏忽而引致食品质量或食品安全问题，将会对公司的品牌形象和经营业绩产 生不利影响。

4、市场竞争加剧的风险

卤制食品行业经过多年的发展，仍存在大量市场份额由非品牌化的小型加工生产商分摊的情 形，规模以上生产企业数量较少，市场较为分散。随着消费者消费理念的变化以及对卤制食品消 费需求的提升，卤制食品行业景气度持续提升，正吸引规模以上企业以及其他新企业的加入。同 时，部分专注于休闲卤制食品的企业也加大研发力度，尝试进军公司主要产品所属的佐餐卤制食 品领域。如果公司不能在技术、成本、品牌等方面继续保持竞争优势，公司的行业地位和市场份 额将面临着一定的风险，进而对公司的经营业绩产生不利影响。

5、原材料价格波动风险 公司原材料占其主营业务成本较高，主要原材料的价格波动将影响公司的毛利率和盈利能力。

由于受动物疫情或其他自然灾害、养殖成本、通货膨胀、市场供需等因素的影响，原材料的价格 会出现一定的波动。若未来原材料价格大幅波动而公司不能及时通过建立原材料价格与产品售价 的联动机制、原材料适当储备等措施将材料成本的变动影响消化或转移至下游客户，可能会增加 公司生产成本，对公司经营造成不利影响。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用

因公司第二届董事会任期届满，为保证公司董事会工作正常运行，公司董事会换届选举，并 聘任高级管理人员。

• 1、2026 年 4 月 15 日和 2026 年 5 月 14 日，公司分别召开了第二届董事会第十七次会议、

2025 年年度股东会，审议通过了《关于选举公司第三届董事会非独立董事的议案》、《关于选举 公司第三届董事会独立董事的议案》，选举戈吴超先生、钟勤川先生、曹澎波先生为公司非独立 董事，戴黔锋先生、刘长奎先生为公司独立董事，与公司职工代表大会选举的崔俊锋先生共同组 成公司第三届董事会。

• 2、2026 年 5 月 14 日，公司召开了第三届董事会第一次会议，选举戈吴超先生为公司第三届

董事会董事长，聘任戈吴超先生为公司总经理，聘任曹澎波先生为公司董事会秘书、财务总监。

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用 员工持股计划情况
• □适用 √不适用 其他激励措施
• □适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

• □适用 √不适用

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用

三、违规担保情况

• □适用 √不适用

• 四、半年报审计情况
• □适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

• □适用 √不适用

六、破产重整相关事项

• □适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整 改情况

• □适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用

报告期内公司及其实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的 债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

• 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

• □适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

• □适用 √不适用

• (六) 其他重大关联交易
• □适用 √不适用

(七) 其他

• □适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项

• □适用 √不适用

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

• □适用 √不适用

(三) 其他重大合同

• □适用 √不适用

十二、募集资金使用进展说明 √适用 □不适用 (一)募集资金整体使用情况 √适用 □不适用

单位：万元

其他说明 √适用 □不适用

2025 年 4 月 24 日，2025 年 5 月 8 日公司分别召开第二届董事会第十一次会议和 2024 年度股东会，审议通过了《关于部分募投项目终止并变更、调 整部分募投项目实施主体、实施地点、实施内容、内部投资结构及延期的议案》，综合考虑市场、行业环境变化，并结合公司自身业务规划和实际经营 需要，公司决定终止研发检测中心建设项目，调整品牌建设及市场推广项目投资金额，调整仓储基地建设项目实施主体、实施地点、实施内容、内部投 资结构及延期。广发证券发表了核查意见。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 25 日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《关于部分募投项目终 止并变更、调整部分募投项目实施主体、实施地点、实施内容、内部投资结构及延期的公告》(公告编号：2025-030)。

(二)募投项目明细 √适用 □不适用

• 1、 募集资金明细使用情况 √适用 □不适用

单位：万元

• 注 1：宁国食品生产基地二期旨在战略性扩大产能，为公司持续发展提供坚实的供应链支撑。近年来，国内经济增速放缓，消费市场需求亦出现了结构 化调整，公司迎合新兴消费市场、消费场景的变化开展了针对性的前瞻部署，同时在保障产能充足的前提下，暂缓产能建设节奏，以确保新建产能精准 匹配市场需求。基于上述市场环境及公司的业务规划与产能建设情况，公司延长宁国食品生产基地二期项目达到预定可使用状态期限。
• 注 2：根据公司 To B 业务的规划和实际经营便利性的考虑，综合考虑时间因素和研发重点安排，公司使用自有资金建设了连云港食品研究院，已于 2023 年底建设完成并已投入使用，公司业务基本保持稳定，综合宏观经济环境、市场需求等方面不确定因素的影响和公司实际经营情况，公司研发中心建成 后，其使用效率和经济效益存在不确定性，为避免重复投资造成的浪费，进一步提高募集资金使用效率，公司终止研发检测中心建设项目。

2、 超募资金明细使用情况

□适用 √不适用

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

√适用 □不适用

2026 年 4 月 15 日，公司召开公司第二届董事会第十七次会议，审议通过了《关于部分募投项目重新论证继续实施并延期的议案》，对宁国食品生 产基地二期项目、荣昌食品生产基地二期项目的可行性和必要性进行了重新论证，同意继续实施上述项目，并决定将宁国食品生产基地二期项目达到预 定可使用状态日期延长至 2028 年 4 月。广发证券股份有限公司发表了无异议的核查意见。具体内容详见公司于 2026 年 4 月 17 日在上海证券交易所网 站(www.sse.com.cn)披露的《关于部分募投项目重新论证继续实施并延期的公告》(公告编号：2026-029)。

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

• 1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

• 2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

• 3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明 无

• 4、 其他

• □适用 √不适用

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

• □适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

• □适用 √不适用

十三、其他重大事项的说明

• □适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 单位：股

2、 股份变动情况说明 √适用 □不适用

• 1、2025 年 12 月 17 日、2026 年 1 月 5 日，公司分别召开第二届董事会第十五次会议、2026

年第一次临时股东会，审议通过《关于终止实施 2024 年限制性股票激励计划暨回购注销相关限制 性股票的议案》，并于 2026 年 3 月 11 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成了限 制性股票回购注销，回购注销 168 名激励对象 1,513,750 股限制性股票。回购注销完成后，公司总 股本由 413,513,750 股减少至 412,000,000 股。

• 2、2026 年 5 月 29 日，公司召开第三届董事会第二次会议，审议通过《关于向公司 2026 年

限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，并于 2026 年 6 月 24 日在中国证券 登记结算有限责任公司上海分公司完成了限制性股票授予登记，授予 141 名激励对象 3,115,000 股 限制性股票。授予完成后，公司总股本由 412,000,000 股增加至 415,115,000 股。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况 √适用 □不适用

单位：股

• 注 1：2024 年限制性股票激励对象“本期解除限售股数”指已回购注销的股份数，注销日期为 2026 年 3 月 11 日。
• 注 2：按照公司 2026 年限制性股票激励计划的相关规定解除限售或回购注销，以公司届时发布的 相关公告为准。

二、股东情况 (一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用

单位：股

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用 √不适用 三、董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况 √适用 □不适用

单位：股

注：2026 年 1 月 5 日，公司召开 2026 年第一次临时股东会，修订《公司章程》，取消了副总经 理为公司高级管理人员。

其它情况说明

• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

• □适用 √不适用

√适用 □不适用

单位：股

(三) 其他说明

• □适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

• □适用 √不适用

• 五、优先股相关情况
• □适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

• □适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

• □适用 √不适用

一、审计报告

□适用 √不适用

第八节 财务报告

二、财务报表

合并资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位： 紫燕食品集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：戈吴超 主管会计工作负责人：曹澎波 会计机构负责人：张萍

母公司资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：紫燕食品集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：戈吴超 主管会计工作负责人：曹澎波 会计机构负责人：张萍

合并利润表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：戈吴超 主管会计工作负责人：曹澎波 会计机构负责人：张萍

母公司利润表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：戈吴超 主管会计工作负责人：曹澎波 会计机构负责人：张萍

合并现金流量表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币