湖南黄金股份有限公司 备考合并财务报表审阅报告 天职业字[2026]36361 号

目 录 审阅报告 1 备考合并财务报表 3 备考合并财务报表附注 6

审阅报告

湖南黄金股份有限公司全体股东：

天职业字[2026]36361号

我们审阅了后附的湖南黄金股份有限公司（以下简称“湖南黄金”）按照备考合并财务报 表附注三所述的编制基础编制的备考合并财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日和 2026 年 3 月 31 日的备考合并资产负债表，2025 年度和 2026 年 1-3 月的备考合并利润表以及备考合并财 务报表附注。备考合并财务报表的编制是湖南黄金公司管理层的责任，我们的责任是在实施 审阅工作的基础上对备考合并财务报表出具审阅报告。

我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号——财务报表审阅》的规定执行了审阅业 务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对备考合并财务报表是否不存在重大错报获取 有限保证。审阅主要限于询问湖南黄金公司有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保 证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。

根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信备考合并财务报表未按照企业会 计准则和备考合并财务报表附注三所述的编制基础编制。

我们提醒报表使用者关注备考合并财务报表附注三对编制基础的说明。本报告仅供备考 合并财务报表附注二所述重大资产重组事项之用，不适用于其他用途。本段内容不影响已发 表的审阅意见。

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湖南黄金股份有限公司 2025 年 1 月 1 日-2026 年 3 月 31 日 财务报表附注

（除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位）

一、公司的基本情况

湖南黄金股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系经湖南省人民政府国有资产 监督管理委员会“湘国资产权函〔2006〕136 号”文批准，由湖南金鑫黄金集团有限责任公司 （现已更名为湖南黄金集团有限责任公司，以下简称“湖南黄金集团”）、湖南西部矿产开发 有限公司、湖南省土地资本经营有限公司（现已更名为湖南发展资产管理集团有限公司）、上 海土生鑫矿业投资发展有限公司（现已更名为上海麟风创业投资有限公司）、深圳市杰夫实业 发展有限公司（现已更名为深圳杰夫实业集团有限公司）、北京清华科技创业投资有限公司（现 已更名为北京清源德峰投资管理有限公司）、中国—比利时直接股权投资基金以及深圳市中信 联合创业投资有限公司共同发起设立，将原湖南辰州矿业有限责任公司(以下简称“辰州矿业”) 整体变更为股份有限公司，于 2006 年 6 月 1 日成立，总部位于湖南省长沙市。公司现持统一 社会信用代码为 914300001891221230 的营业执照，注册资本 156,265.1316 万元，股份总数 156,265.1316 万股（每股面值 1 元）。公司股票已于 2007 年 8 月 16 日在深圳证券交易所挂牌 交易。

本公司属有色金属矿山及冶炼行业。主要经营活动为：矿产资源勘查；金属与非金属矿产 资源地质勘探；非煤矿山矿产资源开采；测绘服务；黄金及其制品进出口；检验检测服务。（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件 或许可证件为准）一般项目：地质勘查技术服务；选矿；矿物洗选加工；常用有色金属冶炼； 贵金属冶炼；有色金属铸造；金属材料制造；金属矿石销售；金属材料销售；金属链条及其他 金属制品销售；离岸贸易经营；贸易经纪；国内贸易代理；珠宝首饰制造；金银制品销售；工 艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；珠宝首饰回收修理服务；以自有资金从事投 资活动；自有资金投资的资产管理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转 让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

本财务报表经公司 2026 年 8 月 26 日第七届董事会第二十四次会议批准对外报出。

二、拟进行的重大资产重组情况

（一）重组方案

本次交易方案包括发行股份购买资产和募集配套资金两部分。其中，本次募集配套资金以 发行股份购买资产可实施为前提条件，但募集配套资金成功与否并不影响本次发行股份购买资 产的实施。

1、发行股份购买资产

公司拟通过发行股份的方式向湖南黄金集团及湖南天岳投资集团有限公司（以下简称“天 岳投资集团”）购买其持有的湖南黄金天岳矿业有限公司（以下简称“黄金天岳”）合计 100% 股权，及向湖南黄金集团购买其持有的湖南中南黄金冶炼有限公司（以下简称“中南冶炼”） 100%股权。本次交易完成后，黄金天岳及中南冶炼将成为公司全资子公司。本次交易中，公司 发行股份购买资产的股份发行定价基准日为公司第七届董事会第二十四次会议的决议公告日。

经交易各方协商，本次发行股份购买资产的股份发行价格为 19.63 元/股，不低于上市公 司定价基准日前 20 个交易日的股票交易均价的 80%，且不低于上市公司最近一个会计年度经审 计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值（除权除息后）。

2、募集配套资金

公司拟向不超过 35 名符合中国证监会规定条件的特定投资者发行股份募集配套资金。本 次募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的 100%，且发行股 份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的 30%。最终发行数量以深交所审 核通过、中国证监会同意注册的发行数量为限。

本次募集配套资金发行股份采取询价发行的方式，发行价格不低于上市公司募集配套资金 定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 80%，自本次募集配套资金的定价基准日至 股份发行日期间，上市公司如有派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，发 行价格将按照中国证监会及深交所的相关规定作相应调整。最终发行价格将在本次交易获得深 交所审核通过并经中国证监会予以注册后，由公司董事会或董事会授权人士根据股东会的授权， 按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，并根据询价情况，与各方协商确定。

本次募集配套资金拟用于支付本次交易的中介机构费用及相关税费、标的公司补充流动资 金及偿还债务等。

（二）交易标的公司基本情况

1、黄金天岳

黄金天岳系由湖南黄金集团有限责任公司、湖南天岳投资集团有限公司设立，于 2021 年 6 月 23 日在平江县市场监督管理局登记注册。总部位于湖南省岳阳市。公司现持有统一社会信 用代码为 91430626MA4TFWR87Q 企业法人营业执照，注册资本 80,000 万元，营业期限为 2021 年 6 月 23 日至无固定期限。

黄金天岳属矿山开采行业。主要经营活动为黄金、有色金属等矿产资源的投资、开发利用 及相关产品的生产、销售；矿山采选冶工艺、工程的技术研发。（以上国家法律法规禁止和限 制的除外）。

金精矿是黄金天岳最核心收入来源，报告期内收入占比超过 99%，主要用于冶炼、加工和 提纯黄金，黄金用途包括首饰、金条、金币、黄金储备和工业用途。

2、中南冶炼

中南冶炼系由湖南黄金集团有限责任公司发起设立，于 2006 年 8 月 8 日在平江县市场监 督管理局登记注册，经历次股权变更，截至 2026 年 3 月 31 日，公司股东为黄金集团，公司现 持有统一社会信用代码为 91430626792350585G 的营业执照，注册资本 81,346.10 万元，营业 期限为 2006 年 8 月 8 日至无固定期限。

中南冶炼经营范围:硫酸、三氧化二砷的生产；氰化钠、液氯、烧碱、醋酸铅、锌粉、盐 酸、硝酸、生石灰（以上产品购买）；硫酸、三氧化二砷的批发；黄金等有色金属收购、冶炼； 黄金及副产品白银、电解铜等产品的生产、加工、销售；铜、铝、锌、锑等有色金属的收购、 加工、销售；黄金生产技术的研究开发、咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动）

中南冶炼整体呈现以黄金品类为核心、资源化副产品为补充的业务结构，其中主要产品为 合质金、焙砂金、含量金等黄金产品，并配套生产硫酸等资源化副产品。

三、备考合并财务报表的编制基础与方法

（一）备考合并财务报表的编制基础 本备考合并财务报表根据中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》《公

开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》的相关规定 编制，仅供本公司实施本备考合并财务报表附注二所述资产重组事项使用。

• 1、备考合并财务报表附注二所述的重大资产重组尚未履行的决策程序及批准程序能够得

到批准、核准或同意。

• 2、按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重

组》的要求，本备考合并财务报表假设本次交易已于 2025 年 1 月 1 日实施完成，并依据重组 完成后的构架、以持续经营为基础进行编制。

• 3、本次交易方案包括发行股份购买资产和募集配套资金两部分。其中，本次募集配套资

金以发行股份购买资产可实施为前提条件，但募集配套资金成功与否并不影响本次发行股份购 买资产的实施，因此本公司备考合并财务报表未考虑非公开发行股份募集配套资金的事项。

• 4、公司拟通过发行股份的方式向湖南黄金集团及天岳投资集团购买其持有的黄金天岳合

计 100%股权，及向湖南黄金集团购买其持有的中南冶炼 100%股权，公司在编制备考合并财务 报表时，将按重组方案确定的拟发行股份总数和发行价格计算的支付对价 433,367.61 万元作 为备考合并财务报表 2025 年 1 月 1 日的购买成本，并相应确认为归属于母公司所有者权益。 2025 年 1 月 1 日至 2026 年 3 月 31 日，黄金天岳及中南冶炼对原股东的利润分配，视同本公司 对少数股东的利润分配。

• 5、本备考合并财务报表未考虑本次重组中未来可能产生的交易成本、中介费用和税项等

影响。

（二）备考合并财务报表的编制方法

• 1、本公司 2025 年度财务报表业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了天健

审〔2026〕2-150 号审计报告，标的公司黄金天岳、中南冶炼 2026 年 1-3 月及 2025 年度财务 报表业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了天职业字[2026]30299 号、天职业字[2026]30315 号审计报告。本备考合并财务报表系以未经审计的本公司 2026 年 1-3 月财务报表、上述经审计的本公司 2025 年度财务报表以及黄金天岳、中南冶炼财务报表为 基础，按照财政部颁布的《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》和《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定，采用本附注中所述的会计政策、会计估计和备考合并财务报表编制 基础与方法，并对纳入备考范围主体之间的往来余额和交易予以抵消后编制。

• 2、鉴于编制本备考合并财务报表之特定目的，本备考合并财务报表仅列示本备考主体的

备考合并资产负债表和合并利润表，未编制备考合并现金流量表和备考合并股东权益变动表， 并且仅列报和披露备考合并财务信息，未列报和披露母公司个别财务信息。同时本备考合并财 务报表附注仅列示上述备考合并财务报表编制基础相关的有限备考附注，对部分附注项目进行 了简化披露。

• 3、鉴于编制本备考合并财务报表的特定目的，本备考合并财务报表的所有者权益按“归

属于母公司所有者权益”和“少数股东权益”列示，不再区分“股本”“资本公积”“其他综 合收益”“盈余公积”和“未分配利润”等明细项目。

四、重要会计政策及会计估计

（一）遵循企业会计准则的声明 本集团基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应

用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）的要求，真实完整地反映了公司的 财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

此外，本财务报告编制参照了证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）的列报和披露要求。

（二）会计期间和经营周期

本集团的会计年度从公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。

正常经营周期，是指公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公 司以 12 个月作为正常经营周期，并以其作为资产与负债流动性划分的标准。

（三）营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。

（四）记账本位币

本集团采用人民币作为记账本位币。

（五）重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准

判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

项目 重要性标准 重要的单项计提坏账准备的应收账款 单项金额超过资产总额 0.3% 重要的应收账款坏账准备收回或转回 单项金额超过资产总额 0.3% 重要的核销应收账款 单项金额超过资产总额 0.3% 重要的单项计提坏账准备的其他应收款 单项金额超过资产总额 0.3% 重要的其他应收款坏账准备收回或转回 单项金额超过资产总额 0.3% 重要的核销其他应收款 单项金额超过资产总额 0.3% 重要的账龄超过 1 年的预付款项 单项金额超过资产总额 0.3% 重要的其他债权投资 单项金额超过资产总额 0.3% 重要的在建工程项目 单项工程投资总额超过资产总额 0.3% 重要的账龄超过 1 年的应付账款单项金额超过资产 总额 0.3%

单项金额超过资产总额 0.3% 重要的账龄超过 1 年的其他应付款 单项金额超过资产总额 0.3% 重要的账龄超过 1 年的合同负债 单项金额超过资产总额 0.3% 合同负债账面价值发生重大变动 单项金额超过资产总额 0.3% 重要的预计负债 单项金额超过资产总额 0.3% 重要的投资活动现金流量 单项金额超过资产总额 0.3% 重要的子公司、非全资子公司

资产总额/收入总额/利润总额超过总资产/ 总收入/利润总额的 5%

重要的合营企业、联营企业

单项长期股权投资账面价值超过净资产的 15%/单项权益法核算的投资收益超过利润 总额的 5%

（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1. 同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中 的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额 与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的， 调整留存收益。

1. 非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额， 确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取 得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经 复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期 损益。

（七）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1. 控制的判断 拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用

对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

1. 合并财务报表的编制方法 母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及

其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》编制。

（八）合营安排分类及共同经营会计处理方法

• 1. 合营安排分为共同经营和合营企业。
• 2. 当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

• (1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
• (2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
• (3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
• (4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
• (5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。 （九）现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是 指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

（十）外币业务和外币报表折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日， 外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符 合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本 计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价 值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他 综合收益。

（十一）金融工具

1. 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值 计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；

(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承 诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

1. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金 融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融 负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用 计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过 一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交易价格进行 初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法 1)以摊余成本计量的金融资产 采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的

一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减 值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计

入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累 计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，

其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失 从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，

除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自 身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值 变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生 的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当 期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累 计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

• 2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债按照

《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。

• 3)不属于上述 1)或 2)的财务担保合同，以及不属于上述 1)并以低于市场利率贷款的贷款

承诺在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：①按照金融工具的减值规定 确定的损失准备金额；②初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相关规定 所确定的累计摊销额后的余额。

• 4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融 负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

• ①收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
• ②金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》关于金融 资产终止确认的规定。

• 2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部 分金融负债）。
• 3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移 中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所 有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资 产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控 制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转 移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他 综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价 值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被 转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继 续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当 期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益 的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且 其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

1. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关 金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

• (1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
• (2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，

包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报 价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证 的输入值等；

• (3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可

观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自 身数据作出的财务预测等。

1. 金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计 入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负 债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损 失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现 金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的 金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。对于购买或源生的已发生信用减值的 金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认 为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成，且不含重大融 资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化

计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。对于由《企业会计准 则第 14 号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合 同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的 预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后 是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用 损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债 表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认 后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用 风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以 金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。公司在每 个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损 失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负 债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在 其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

1. 金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公 司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该 种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融 负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

（十二）应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法 1.1. 按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法

应收银行 承兑汇票

票据类型 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测， 通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

应收账款—风险组合

其他应收款—风险组合

账龄

账龄

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测， 编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测， 编制其他应收 款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

1. 按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损 失。

（十三）存货

• 1.存货的分类 存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生 产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
• 2.发出存货的计价方法 发出存货采用移动加权平均法。
• 3.存货的盘存制度 存货的盘存制度为永续盘存制。
• 4.低值易耗品和包装物的摊销方法

• （1）低值易耗品 按照一次转销法进行摊销。
• （2）包装物 按照一次转销法进行摊销。

• 5.存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计 提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计 的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过 程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关 税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他 部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货 跌价准备的计提或转回的金额。

（十四）长期股权投资

1. 共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权 的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策 的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

1. 投资成本的确定

(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发 行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务 报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价 的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存 收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一 揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。 不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财 务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到 合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差 额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其 初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务 报表和合并财务报表进行相关会计处理：

• 1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为

改按成本法核算的初始投资成本。

• 2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项

交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持 有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值 的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收 益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定 受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投 资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以 债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非 货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资 成本。

1. 后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期 股权投资，采用权益法核算。

1. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个 步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来 判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或 多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

• 1) 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
• 2) 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
• 3) 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
• 4) 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理

1) 个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权， 对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对 被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确 认和计量》的相关规定进行核算。

2) 合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日 开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的， 冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计 量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司 自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益， 同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期 投资收益。

(3) 属于“一揽子交易”的会计处理

1) 个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权 之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中 确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2) 合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权 之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确 认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

（十五）投资性房地产

• 1. 投资性房地产包括已出租的建筑物。
• 2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资

产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

（十六）固定资产

1. 固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计 年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

1. 各类固定资产的折旧方法

年折旧率 （%） 房屋及建筑物 年限平均法 10-50 3 1.94-9.70 机器设备 年限平均法 11-22 3 4.41-8.82 运输工具 年限平均法 9 3 10.78 电子设备及其他 年限平均法 3-10 3 9.70-32.33

残值率 （%）

类 别 折旧方法 折旧年限（年）

（十七）在建工程

• 1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按

建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

• 2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用

状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调 整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类 别 在建工程结转为固定资产的标准和时点

房屋及建筑物 主体建设工程及配套工程已实质完工、达到预定设计要求并经验收 机器设备 安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

（十八）借款费用

1. 借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本 化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

1. 借款费用资本化期间

• (1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用

已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

• (2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资 产 的购建或者生产活动重新开始。

• (3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费

用停止资本化。

1. 借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的 利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入 银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额； 为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的 资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

（十九）无形资产

• 1. 无形资产包括土地使用权、采矿权、探矿权及其他等，按成本进行初始计量。
• 2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期

实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目 使用寿命及其确定依据 摊销方法 土地使用权 按产权登记期限确定使用寿命为 50 年 直线法 采矿权 按预计开采量摊销 专利技术权 按预期受益期限确定使用寿命为 5-10 年 直线法 软件 按预期受益期限确定使用寿命为 3-10 年 直线法 探矿权 勘探期间不摊销

使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行 复核。

1. 研发支出的归集范围

(1) 人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保 险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。研发人员同时 服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研发人员的工作记录， 在不同研究开发项目间分配。

(2) 直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1) 直接消耗 的材料、燃料和动力费用；2) 用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不 构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3) 用于研究开发活 动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3) 折旧费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。用于研发活动的仪 器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况 做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工作记录和使用面积等因素，采用合理方法在研 发费用和生产经营费用间分配。

(4) 无形资产摊销费用

无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许 可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5) 其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、 资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收 费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

1. 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发 阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使用或 出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生 经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场， 无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持， 以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段 的支出能够可靠地计量。

（二十）部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、

使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回 金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每 年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。若上述长期资 产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

（二十一）长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊 费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期摊销。如果长期待摊的费用项目不能使 以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

本公司长期待摊费用是指已经支出，但应由当期及以后各期承担的摊销期限在 1 年以上 （不含 1 年）的各项支出，本公司长期待摊费用主要核算地质勘探支出，其中：地质勘探支 出按产量法摊销，其他支出在受益期内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间 受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

• 1.地质勘探支出是指在地质勘查活动中进行详查和勘探所发生的支出，以矿区为核算对

象。

• 2.地质勘探支出资本化与费用化原则。本公司在详查和勘探过程中，钻探、坑探完成后，

确定该活动发现了探明经济可采储量的，将其发生的勘探支出进行资本化。如果确定该活 动未发现探明经济可采储量的，直接费用化。如果未能确定该勘探活动是否发现探明经济可采 储量的，在勘查完成后一年内予以暂时资本化。一年后仍未能确定是否发现探明经济可采储量， 同时满足下列条件的，将勘探的资本化支出继续暂时资本化，否则计入当期损益：

• (1) 该勘探已发现足够数量的储量，但要确定其是否属于探明经济可采储量，还需要实施

进一步的勘探活动；

• (2) 进一步的勘探活动已在实施中或已有明确计划并即将实施。 （二十二）职工薪酬

• 1. 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
• 2. 短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益 或相关资产成本。

1. 离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

• (1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负

债，并计入当期损益或相关资产成本。

• (2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

• 1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财

务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对 设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

• 2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值

所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以 设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

• 3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或

净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服 务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设 定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回 至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

1. 辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当 期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

1. 其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进 行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化 相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产 的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净 额计入当期损益或相关资产成本。

（二十三）预计负债

• 1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公

司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计 量时，公司将该项义务确认为预计负债。

• 2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资

产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

（二十四）收入

1. 收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项 履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一时，属于在某一时段 内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1) 客户在公司履约的同时即取得并 消耗公司履约所带来的经济利益；(2) 客户能够控制公司履约过程中在建商品；(3) 公司履约 过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履 约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度 不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入， 直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服 务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1) 公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2) 公司已将 该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3) 公司已将该商品实 物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转 移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5) 客户已接受该商品；(6)其 他表明客户已取得商品控制权的迹象。

1. 收入计量原则

• (1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客 户的款项。

• (2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估

计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会 发生重大转回的金额。

• (3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际 利率法摊销。

• (4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺

商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

1. 收入确认的具体方法 本公司及子公司主要从事金锑钨的生产和销售，营业收入确认在货物已发出且经购货方

核验无误，商品相关的控制权已转移给购货方作为按销售合同完成履约义务的时点，并确认收 入。

（二十五）合同取得成本、合同履约成本 公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。 公

司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满 足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

• 1. 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用

（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

• 2. 该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；
• 3. 该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进 行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能够 取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值 损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的

剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并 计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的 账面价值。

（二十六）合同资产、合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。 公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示， 将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合 同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

（二十七）政府补助

• 1. 政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1) 公司能够满足政府补助所附的条件；

(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府 补 助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

• 2. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府 补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他 方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相 关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产 使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当 期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递 延收益余额转入资产处置当期的损益。

1. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含 与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归 类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损 失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本； 用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

• 4. 与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关

成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

• 5. 政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

• (1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，

以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款 费用。

• (2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

1. 公司对除黄金加工业务外的政府补助采用总额法：

• (1) 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的

方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分 配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

• (2) 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，

在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期 损益。

1. 公司对与黄金加工业务相关的政府补助采用净额法：

• (1) 与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；
• (2) 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，

在确认相关费用的期间，冲减相关成本；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接冲减相关 成本。

（二十八）递延所得税资产和递延所得税负债

• 1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目

按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该 资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

• 2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂 时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

• 3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获

得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。 在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

• 4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情

况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

• 5. 同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：

(1) 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2) 递延所得税资产和递 延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主 体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的 纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

（二十九）租赁

1. 公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期 租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期 转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。除上述采用简化处理的短期租赁和低价值 资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1) 使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在租 赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3) 承租人发生的初始直接费用；4) 承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场 地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。公司按照直线法或其他系统合理 的方法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届 满时取得租赁资产所有权的，公司在 租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的， 公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2) 租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额 现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为 折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认 租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付 款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于 确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或 实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调 整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的， 将剩余金额计入当期损益。

1. 公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租 赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1) 经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁收款额确认为租金收 入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当 期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入 当期损益。

(2) 融资租赁

在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收 款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。公司取得的未纳入租 赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

1. 售后租回

(1) 公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转 让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权 有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或 损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转 让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该金融 负债进行会计处理。

(2) 公司作为出租人

公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转 让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买 进行会计处理，并根据《企业会计准则第 21 号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收 入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该金融资产 进行会计处理。

（三十）安全生产费

公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136 号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备” 科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的， 通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定 资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资 产在以后期间不再计提折旧。

（三十一） 分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部 是指同时满足下列条件的组成部分：

• 1. 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
• 2. 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
• 3. 能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 （三十二） 其他重要的会计政策和会计估计

1. 采用套期会计的依据、会计处理方法

• (1) 套期包括公允价值套期/现金流量套期/境外经营净投资套期。
• (2) 对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：1) 套期关系仅由符合条件

的套期工具和被套期项目组成；2) 在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目， 并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；3)该套期 关系符合套期有效性要求。

套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：1) 被套期项目和套 期工具之间存在经济关系；2) 被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险 的影响不占主导地位；3) 套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与对其进 行套期的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。公司在套 期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期关系由于套期 比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，公司 进行套期关系再平衡。

(3) 套期会计处理

1) 公允价值套期

• ① 套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且

其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的 利得或损失计入其他综合收益。

• ② 被套期项目因风险敞口形成的利得或损失计当期损益，同时调整未以公允价值计量的

已确认被套期项目的账面价值。被套期项目为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认 和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部 分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计 量，不再调整；被套期项目为公司选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性 权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入其他综合收益， 其账面价值已经按公允价值计量，不再调整。

被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风 险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间损益。 当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认 的被套期项目的公允价值累计变动额。

被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，公司对被套期项目账面价 值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。被套期项目为 按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其 变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照相同的方式对累计已确认的套期 利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。

2) 现金流量套期

• ① 套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综合

收益，无效部分计入当期损益。现金流量套期储备的金额按照以下两项的绝对额中较低者确认： A. 套期工具自套期开始的累计利得或损失；B. 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现 值的累计变动额。

• ② 被套期项目为预期交易，且该预期交易使公司随后确认一项非金融资产或非金融负债

的，或者非金融资产和非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时， 将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。

• ③ 其他现金流量套期，原计入其他综合收益的现金流量套期储备金额，在被套期预期交

易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。

3) 境外经营净投资套期

套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，确认为其他综合收益，并在处置境外 经营时，将其转出计入当期损益；套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，计入当 期损益。

1. 与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处 理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票 面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存 收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公 司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金 额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

五、税项

（一）主要税种及税率

税种 计税依据 税率

增值税 以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础 13%、9%、6%、5%、 3%

税种 计税依据 税率

计算销项税额，扣除当期允许抵扣 的进项税额后，差 额部分为应交增值税

消费税 应纳税销售额 5% 城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%、5%、2.5%、1% 教育费附加及地方教育附加 实际缴纳的流转税额 5%、3%、2%、1.5%、 1% 企业所得税 应纳税所得额 25%、20%、15%

不同税率的纳税主体企业所得税税率说明

纳税主体名称 所得税税率

辰州矿业 15% 湖南安化渣滓溪矿业有限公司(以下简称安化渣滓溪) 15% 湖南辰州机电有限责任公司(以下简称辰州机电) 15% 湖南黄金洞矿业有限责任公司(以下简称黄金洞矿业) 15% 湖南新龙矿业有限责任公司(以下简称新龙矿业) 15% 甘肃辰州矿产开发有限责任公司(以下简称甘肃辰州) 15% 新邵辰州锑业有限责任公司(以下简称新邵辰州) 15% 湖南隆回金杏矿业有限责任公司(以下简称隆回金杏) 15% 湖南中南黄金冶炼有限公司（以下简称中南冶炼） 15% 怀化辰州保安服务有限公司(以下简称辰州保安) 20% 怀化辰州运输有限公司(以下简称辰州运输) 20% 除上述以外的其他纳税主体 25%

（三）重要税收优惠政策及其依据 1.企业所得税 子公司辰州矿业、安化渣滓溪、辰州机电、新龙矿业、黄金洞矿业、甘肃辰州、新邵辰州、

隆回金杏、中南冶炼为高新技术企业，本期享受高新技术企业所得税 15%的优惠政策。

根据《财政部税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》(财政部税务总 局公告 2022 年第 13 号)，子公司辰州保安、辰州运输适用小型微利企业税收优惠政策，年应 纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税 率缴纳企业所得税。

除上述子公司外，本公司及其他子公司适用企业所得税税率为 25%。 2.研发费用和安置残疾人就业的企业残疾人工资加计扣除 根据财政部国家税务总局于 2023 年 3 月 26 日《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政 策的公告》(财政部税务总局公告 2023 年第 7 号)的规定，子公司辰州矿业、黄金洞矿业、新 龙矿业、安化渣滓溪、甘肃辰州、辰州机电、新邵辰州、隆回金杏、中南冶炼享受研发费用加 计扣除 100%的优惠政策。

根据财政部国家税务总局《关于安置残疾人员就业有关企业所得税优惠政策问题的通知》 （财税〔2009〕70 号）的规定，子公司安化渣滓溪、常德辰州锑品有限责任公司、新龙矿业享 受安置残疾人就业的企业残疾人工资加计扣除 100%的优惠政策。

1. 增值税 本公司为上海黄金交易所会员单位，根据《财政部税务总局关于黄金有关税收政策的公告》

(财政部税务总局 2025 年第 11 号)规定：会员单位或客户通过上海黄金交易所、上海期货交易 所（以下称交易所）交易标准黄金，卖出方会员单位或客户销售标准黄金时，免征增值税；会 员单位，是指按照上海黄金交易所章程注册登记的会员，客户是指按照上海黄金交易所章程登 记备案的客户。

六、合并财务报表主要项目注释

（一）货币资金

• 1.分类列示
• 2.期末存在抵押、质押、冻结等对使用有限制款项情况：

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

银行存款 2,022,483,850.90 1,894,198,678.07 其他货币资金 164,134,438.96 138,038,544.30

合计 2,186,618,289.86 2,032,237,222.37

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

银行承兑汇票保证金 1,004,411.94 1,004,411.94 三方监管账户专用资金 139,390.65 89,200.81 ETC 保证金 1,500.00 1,500.00 矿山地质环境治理恢复基金 106,411,355.44 94,597,377.62

合计 107,556,658.03 95,692,490.37

（二）衍生金融资产

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

黄金期货 1,746,960.00 5,840,220.00 合计 1,746,960.00 5,840,220.00

（三）应收账款

1. 按账龄披露

账龄 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

1 年以内（含 1 年） 225,377,943.49 64,223,925.29

• 1-2 年（含 2 年） 994,646.42 1,052,222.48
• 2-3 年（含 3 年） 795,416.27 563,690.50 3 年以上 5,144,122.43 4,580,431.93

合计 232,312,128.61 70,420,270.20

1. 按坏账计提方法分类披露

2026 年 03 月 31 日 账面余额 坏账准备

类别

账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%）

按组合计提坏账准备 232,312,128.61 100.00 16,460,766.33 7.09 215,851,362.28 合计 232,312,128.61 100 16,460,766.33 215,851,362.28

接上表：

2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备

类别

账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%）

按组合计提坏账准备 70,420,270.20 100.00 8,553,798.66 12.15 61,866,471.54 合计 70,420,270.20 100 8,553,798.66 61,866,471.54

按组合计提坏账准备：

组合计提项目：账龄组合

2026 年 03 月 31 日

名称

账面余额 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 225,377,943.49 11,065,604.62 4.91

• 1-2 年（含 2 年） 994,646.42 119,994.87 12.06
• 2-3 年（含 3 年） 795,416.27 131,044.41 16.47 3 年以上 5,144,122.43 5,144,122.43 100.00

合计 232,312,128.61 16,460,766.33

接上表：

名称

2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 计提比例（%）

2025 年 12 月 31 日

名称

账面余额 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 64,223,925.29 3,753,775.94 5.84

• 1-2 年（含 2 年） 1,052,222.48 125,454.48 11.92
• 2-3 年（含 3 年） 563,690.50 94,136.31 16.70 3 年以上 4,580,431.93 4,580,431.93 100.00

合计 70,420,270.20 8,553,798.66

1. 坏账准备的情况

2026 年 1-3 月：

类别

2025 年 12 月 31 日

本期变动金额 2026 年 计提 收回或转回 转销或核销 其他变动 03 月 31 日

按组合计提 坏账准备

8,553,798.66 7,906,967.67 16,460,766.33 合计 8,553,798.66 7,906,967.67 16,460,766.33

2025 年度：

类别

2024 年 12 月 31 日

本期变动金额 2025 年 计提 收回或转回 转销或核销 其他变动 12 月 31 日

按组合计提 坏账准备

12,884,997.99 -3,820,413.16 -510,786.17 8,553,798.66 合计 12,884,997.99 -3,820,413.16 -510,786.17 8,553,798.66

• 4.报告期无实际核销的应收账款情况。
• 5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况 2026 年 3 月 31 日：

单位名称

应收账款 期末余额

合同资产 期末余额

应收账款和合同资产 期末余额

占应收账款和合同 资产期末余额 合计数的比例(%)

坏账准备 期末余额

湖南中锑供应链有限公司 41,211,502.74 41,211,502.74 17.74 2,084,874.74

上海黄金交易所 29,129,206.90 29,129,206.90 12.54 1,485,589.55

梧州华锡环保科技有限公司 19,104,317.56 19,104,317.56 8.22 955,215.87

上海湘盟科技有限公司 18,894,000.00 18,894,000.00 8.13 944,700.00

昆山迈斯拓化工材料有限公司 15,487,940.67 15,487,940.67 6.67 774,397.03

合计 123,826,967.87 123,826,967.87 53.30 6,244,777.19

2025 年 12 月 31 日：

单位名称

应收账款 期末余额

合同资产 期末余额

应收账款和合同资产 期末余额

占应收账款和合同 资产期末余额 合计数的比例(%)

坏账准备 期末余额

佛山市辰锑经贸有限公司 18,543,000.00 18,543,000.00 26.33 927,150.00

湖南中锑供应链有限公司 16,109,344.42 16,109,344.42 22.88

805,467.22

上海湘盟科技有限公司 8,726,567.16 8,726,567.16 12.39 436,328.36 梧州华锡环保科技有限公司 3,934,947.14 3,934,947.14 5.59 196,747.36 湖南众鑫贵金属材料有限公司 2,661,943.88 2,661,943.88 3.78 133,097.19

合计 49,975,802.60 49,975,802.60 70.97 2,498,790.13

（四）应收款项融资

1. 应收款项融资分类列示

项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

银行承兑汇票 368,241,154.06 406,684,334.45 合计 368,241,154.06 406,684,334.45

• 2.报告期公司无已质押的应收款项融资。
• 3.期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资 2026年3月31日：

项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额

银行承兑汇票 150,654,462.58 合计 150,654,462.58

2025年12月31日：

项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额

银行承兑汇票 123,994,106.77 合计 123,994,106.77

（五）预付款项

1. 预付款项按账龄列示

2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 金额 比例（%） 金额 比例（%）

账龄

1 年以内（含 1 年） 214,727,048.67 96.18 75,446,012.12 96.18

• 1-2 年（含 2 年） 5,844,439.05 2.62 2,366,980.61 3.02
• 2-3 年（含 3 年） 2,101,900.47 0.94 404,465.00 0.52

2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 金额 比例（%） 金额 比例（%）

账龄

3 年以上 572,211.32 0.26 218,763.73 0.28 合计 223,245,599.51 100 78,436,221.46 100

1. 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位名称 2026 年 03 月 31 日

占预付账款期末余额合计数的比例 (%)

崇义鸿起贸易有限公司 45,538,509.55 20.40 湖南五知国际贸易有限公司 44,000,000.00 19.71 PENFOLD WORLD TRADE AG 32,139,946.71 14.40 上海黄金交易所 22,827,289.19 10.23 灵宝市臻鼎烽有色金属有限责任公司 18,825,488.47 8.43

合计 163,331,233.92 73.17

接上表：

占预付账款期末余额合计数的比例 (%) 烟台市富林矿山机械有限公司 29,084,374.38 37.08 湖南融望工贸有限公司 20,000,000.00 25.50 中国黄金集团(上海)贸易有限公司 3,993,723.96 5.09 湖南华铭矿业有限公司 3,760,000.00 4.79 会同县金德矿业有限公司 2,339,797.42 2.98

单位名称 2025 年 12 月 31 日

合计 59,177,895.76 75.44

（六）其他应收款

1. 项目列示

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 其他应收款 323,279,396.30 234,693,971.40

合计 323,279,396.30 234,693,971.40

1. 其他应收款

（1）按账龄披露

账龄 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

1 年以内（含 1 年） 339,044,033.93 246,145,358.50

• 1-2 年（含 2 年） 1,737,558.42 2,326,101.41
• 2-3 年（含 3 年） 4,092,447.64 3,277,766.55 3 年以上 35,566,182.73 37,312,703.83

合计 380,440,222.72 289,061,930.29

（2）按款项性质分类情况

款项性质 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

黄金（T+D）保证金 211,326,878.06 38,253,869.77 应收外部单位往来款项 44,430,408.22 35,295,169.50 保证金及押金 8,751,806.90 32,035,784.23 应收代垫款 3,954,420.30 5,349,741.18 股权转让款 3,920,000.00 3,920,000.00 矿山治理备用金 1,795,835.32 1,795,835.32 资金归集款 92,803,114.54 159,935,854.67 其他 13,457,759.38 12,475,675.62

合计 380,440,222.72 289,061,930.29

（3）按坏账计提方法分类披露

2026 年 03 月 31 日 账面余额 坏账准备

类别

账面价值

金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 按单项计提坏账准备 26,403,096.32 6.94 26,403,096.32 100.00 按组合计提坏账准备 354,037,126.40 93.06 30,757,730.10 8.69 323,279,396.30

合计 380,440,222.72 100 57,160,826.42 323,279,396.30

接上表：

2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备

类别

账面价值

金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 按单项计提坏账准备 26,403,096.32 9.13 26,403,096.32 100.00 按组合计提坏账准备 262,658,833.97 90.87 27,964,862.57 10.65 234,693,971.40

合计 289,061,930.29 100 54,367,958.89 234,693,971.40

按单项计提坏账准备：

2026 年 03 月 31 日 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由

名称

单项计提 26,403,096.32 26,403,096.32 100.00 合计 26,403,096.32 26,403,096.32

接上表：

2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由

名称

单项计提 26,403,096.32 26,403,096.32 100.00 合计 26,403,096.32 26,403,096.32

按组合计提坏账准备

组合计提项目：账龄组合

2026 年 03 月 31 日

名称

账面余额 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 339,044,033.93 16,791,878.47 4.95

• 1-2 年（含 2 年） 333,646.84 37,328.52 11.19
• 2-3 年（含 3 年） 919,895.19 195,432.67 21.25 3 年以上 13,739,550.44 13,733,090.44 99.95

合计 354,037,126.40 30,757,730.10

接上表：

2025 年 12 月 31 日

名称

账面余额 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 246,145,358.50 12,358,604.57 5.02

• 1-2 年（含 2 年） 922,189.83 102,949.74 11.16
• 2-3 年（含 3 年） 105,214.10 23,696.72 22.52 3 年以上 15,486,071.54 15,479,611.54 99.96

合计 262,658,833.97 27,964,862.57

（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备

2026 年 1-3 月：

坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计

整个存续期预期信用损失 （已发生信用减值） 2026 年 1 月 1 日余额 22,107,562.83 100,499.15 32,159,896.91 54,367,958.89 2026 年 1 月 1 日余额在本期

未来 12 个月 预期信用损失

整个存续期预期信用损失 （未发生信用减值）

——转入第二阶段 -36,377.92 36,377.92

——转入第三阶段 -100,499.14 100,499.14

——转回第二阶段 ——转回第一阶段 本期计提 2,622,290.64 170,576.89 2,792,867.53 本期转回 本期转销 本期核销 其他变动 2026 年 03 月 31 日余额 24,693,475.55 36,377.93 32,430,972.94 57,160,826.42

2025 年度：

第一阶段 第二阶段 第三阶段

坏账准备

未来 12 个月 合计 预期信用损失

整个存续期预期信用损失 （未发生信用减值）

整个存续期预期信用损失 （已发生信用减值）

• 2025 年 1 月 1 日余额 22,073,359.57 10,768.91 31,997,294.55 54,081,423.03

• 2026 年 1 月 1 日余额在本期

——转入第二阶段 -49,082.94 49,082.94

——转入第三阶段 -5,980.27 5,980.27

——转回第二阶段 ——转回第一阶段 本期计提 83,286.20 46,627.57 739,367.70 869,281.47 本期转回 本期转销 本期核销 其他变动 -582,745.61 -582,745.61 2025 年 12 月 31 日余额 22,107,562.83 100,499.15 32,159,896.91 54,367,958.89

• （5）报告期无实际核销的其他应收款情况
• （6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

2026年3月31日：

占其他应收款 总额的比例（%）

坏账准备 期末余额

单位名称 期末余额

款项性质 账龄

黄金（T+D） 保证金

上海黄金交易所 211,326,878.06 55.55

1 年以内 11,194,271.55

湖南黄金集团有限责任公司 92,803,114.54 24.39 资金归集款 1 年以内 4,640,155.73

应收外部单位往 来款项

湖南省国土资源厅 11,797,200.00 3.10

单项计提 11,797,200.00

方正期货有限公司 8,186,993.06 2.15 保证金及押金 1 年以内 409,349.65

应收外部单位往 来款项

江西修水县地原矿业有限公司 4,723,545.48 1.24

单项计提 4,723,545.48

合计 328,837,731.14 86.43 32,764,522.41

2025年12月31日：

单位名称 期末余额

占其他应收款 总额的比例 （%）

款项性质 账龄

坏账准备 期末余额

湖南黄金集团有限责任公司 159,935,854.67 55.33 资金归集款 1 年以内 7,996,792.74

上海黄金交易所 38,253,869.77 13.23

黄金（T+D） 保证金

1 年以内 1,912,693.49

光大期货有限公司 19,085,018.40 6.60 保证金及押金 1 年以内 954,250.92

湖南省自然资源厅 12,765,880.00 4.42

应收外部单位 往来款项

单项计提 12,765,880.00

中泰期货股份有限公司 10,785,871.20 3.73 保证金及押金 1 年以内 539,293.56 合计 240,826,494.04 83.31 24,168,910.71

（七）存货

1. 存货分类

2026 年 03 月 31 日 账面余额 存货跌价准备/合同履约成本减值准备 账面价值

项目

原材料 664,315,049.43 26,385,651.71 637,929,397.72 在产品 601,572,948.27 5,194,329.30 596,378,618.97 库存商品 924,905,455.05 5,040,098.55 919,865,356.50 委托加工物资 310,318.43 310,318.43 发出商品

2026 年 03 月 31 日 账面余额 存货跌价准备/合同履约成本减值准备 账面价值

项目

合计 2,191,103,771.18 36,620,079.56 2,154,483,691.62

接上表：

2025 年 12 月 31 日

项目

账面余额

存货跌价准备/合同履约成本 减值准备

账面价值

原材料 433,672,152.40 1,511,200.83 432,160,951.57 在产品 309,622,456.46 34,476.38 309,587,980.08 库存商品 973,894,916.15 7,162,733.94 966,732,182.21 委托加工物资 310,318.43 310,318.43 发出商品 4,013,980.97 4,013,980.97

合计 1,721,513,824.41 8,708,411.15 1,712,805,413.26

1. 存货跌价准备及合同履约成本减值准备

2026年1-3月：

本期增加金额 本期减少金额 2026 年 计提 其他 转回或转销 其他 3 月 31 日

2025 年 12 月 31 日

项目

原材料 1,511,200.83 24,874,450.88 26,385,651.71 在产品 34,476.38 5,159,852.92 5,194,329.30 库存商品 7,162,733.94 2,122,635.39 5,040,098.55

合计 8,708,411.15 30,034,303.80 2,122,635.39 36,620,079.56

2025年度：

本期增加金额 本期减少金额 2025 年 计提 其他 转回或转销 其他 12 月 31 日

2024 年 12 月 31 日

项目

原材料 2,020,722.03 72.00 509,449.20 1,511,200.83 在产品 34,476.38 34,476.38 库存商品 1,949,249.46 7,162,733.94 1,949,249.46 7,162,733.94

合计 3,969,971.49 7,197,210.32 1,949,321.46 509,449.20 8,708,411.15

（八）其他流动资产

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

预缴企业所得税 15,294,397.60 12,417,117.47 预缴增值税 615,469.24 待抵扣增值税 34,344,915.02 78,166,840.55 预缴其他税费 2,547,973.70 49,673.34 其他 996,744.42 759,887.99

合计 53,184,030.74 92,008,988.59

（九）长期股权投资

1. 分类情况

2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

项目

减值 准备

减值 准备

账面余额

账面价值 账面余额

账面价值

对联营、 合营企业投资

6,211,246.27 6,211,246.27 6,211,246.27 6,211,246.27

合计 6,211,246.27 6,211,246.27 6,211,246.27 6,211,246.27

1. 长期股权投资情况

2026年1-3月：

本期增减变动 追加投资 减少投资

期初余额 （账面价值）

被投资单位名称

一、合营企业 沅陵县辰州工业新区投资开发有限公司 6,211,246.27

合计 6,211,246.27

接上表：

本期增减变动

被投资单位名称

权益法下确认的 投资损益

其他综合收益 调整

其他权益 变动

宣告发放现金 红利或利润

一、合营企业 沅陵县辰州工业新区投资开发有限公司

合计

接上表：

被投资单位名称 本期增减变动 期末余额 （账面价值）

减值准备 期末余额

本期计提减值准备 其他

一、合营企业 沅陵县辰州工业新区投资 开发有限公司

6,211,246.27

合计 6,211,246.27

2025年：

本期增减变动 追加投资 减少投资

被投资单位名称 期初余额（账面价值）

一、合营企业 沅陵县辰州工业新区投资 开发有限公司

6,211,246.27

合计 6,211,246.27

接上表：

本期增减变动

被投资单位名称

权益法下确认的 投资损益

其他综合 收益调整

宣告发放现金 红利或利润

其他权益变动

一、合营企业 沅陵县辰州工业新区投资 开发有限公司

合计

接上表：

本期增减变动 期末余额 （账面价值）

减值准备 本期计提减值准备 其他 期末余额

被投资单位名称

一、合营企业 沅陵县辰州工业新区投资 开发有限公司

6,211,246.27

合计 6,211,246.27

（十）其他权益工具投资

1. 其他权益工具投资情况

2026 年 1-3 月：

项目 2025 年 本期增减变动

12 月 31 日 追加 投资

减少 投资

本期计入 其他综合收益的利得

本期计入其他综合 收益的损失

上海黄金交易所 500,000.00 合计 500,000.00

接上表：

本期增减 变动 2026 年 3 月 31 日

本期 确认的 股利 收入

指定为以 公允价值计量 且其变动计入 其他综合收益的原因

累计计入 其他综合 收益的利得

累计计入 其他综合 收益的损失

项目

其他

上海黄金交易所 500,000.00 合计 500,000.00

2025 年度：

本期增减变动

2024 年 12 月 31 日

本期计入 其他综合收益 的损失

项目

本期计入 其他综合收益的利得

追加投资 减少投资

上海黄金交易所 500,000.00 合计 500,000.00

接上表：

本期增减 变动 2025 年 12 月 31 日

本期 确认的股 利 收入

累计计入 其他综合 收益的 利得

累计计入 其他综合收益 的损失

指定为以公允价值计量 且其变动计入

项目

其他 其他综合收益的原因

上海黄金交易所 500,000.00 合计 500,000.00

（十一）投资性房地产

1. 投资性房地产计量模式

（1）采用成本计量模式的投资性房地产 2026年1-3月：

项目 房屋、建筑物 合计

一、账面原值

• 1.2025 年 12 月 31 日 24,872,749.00 24,872,749.00

• 2.本期增加金额
• 3.本期减少金额
• 4.2026 年 03 月 31 日 24,872,749.00 24,872,749.00 二、累计折旧和累计摊销

• 1.2025 年 12 月 31 日 18,160,941.16 18,160,941.16

• 2.本期增加金额 248,125.65 248,125.65 （1）计提或摊销 248,125.65 248,125.65

• 3.本期减少金额
• 4.2026 年 03 月 31 日 18,409,066.81 18,409,066.81 三、减值准备 四、账面价值

• 1.2026 年 03 月 31 日 6,463,682.19 6,463,682.19

• 2.2025 年 12 月 31 日 6,711,807.84 6,711,807.84

2025年度：

项目 房屋、建筑物 合计 一、账面原值

• 1.2024 年 12 月 31 日 24,872,749.00 24,872,749.00

• 2.本期增加金额
• 3.本期减少金额
• 4.2025 年 12 月 31 日 24,872,749.00 24,872,749.00 二、累计折旧和累计摊销

• 1.2024 年 12 月 31 日 17,168,438.56 17,168,438.56

• 2.本期增加金额 992,502.60 992,502.60 （1）计提或摊销 992,502.60 992,502.60

• 3.本期减少金额
• 4.2025 年 12 月 31 日 18,160,941.16 18,160,941.16 三、减值准备 四、账面价值

• 1.2025 年 12 月 31 日 6,711,807.84 6,711,807.84

• 2.2024 年 12 月 31 日 7,704,310.44 7,704,310.44

（十二）固定资产

1. 项目列示

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

固定资产 3,909,467,974.01 3,985,871,933.12 合计 3,909,467,974.01 3,985,871,933.12

1. 固定资产

（1）固定资产情况 2026年1-3月：

项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计

一、账面原值

• 1.2025 年 12 月 31 日 5,642,477,069.23 1,208,129,972.99 73,492,221.54 714,280,521.43 7,638,379,785.19

• 2.本期增加金额 5,561,233.79 19,991,810.46 431,902.65 2,239,793.17 28,224,740.07

• （1）购置 18,554,173.53 431,902.65 2,239,793.17 21,225,869.35

• （2）在建工程转入 5,561,233.79 1,437,636.93 6,998,870.72

• 3.本期减少金额 1,788,908.65 24,032,185.29 243,755.13 3,064,030.39 29,128,879.46

（1）处置或报废 1,788,908.65 24,032,185.29 243,755.13 3,064,030.39 29,128,879.46

• 4.2026 年 03 月 31 日 5,646,249,394.37 1,204,089,598.16 73,680,369.06 713,456,284.21 7,637,475,645.80

二、累计折旧

• 1.2025 年 12 月 31 日 2,093,178,042.35 756,089,483.30 55,125,871.59 393,739,455.68 3,298,132,852.92

• 2.本期增加金额 60,828,260.51 14,305,478.25 1,111,317.08 10,289,883.60 86,534,939.44

（1）计提 60,828,260.51 14,305,478.25 1,111,317.08 10,289,883.60 86,534,939.44

• 3.本期减少金额 153,280.77 20,355,986.77 229,325.25 2,883,826.43 23,622,419.22

（1）处置或报废 153,280.77 20,355,986.77 229,325.25 2,883,826.43 23,622,419.22

• 4.2026 年 03 月 31 日 2,153,853,022.09 750,038,974.78 56,007,863.42 401,145,512.85 3,361,045,373.14

三、减值准备

• 1.2025 年 12 月 31 日 289,137,281.94 61,652,011.82 445,267.78 3,140,437.61 354,374,999.15

• 2.本期增加金额 9,452,138.41 6,481,910.59 69,258.99 410,986.93 16,414,294.92

（1）计提 9,452,138.41 6,481,910.59 69,258.99 410,986.93 16,414,294.92

• 3.本期减少金额 3,629,349.75 17,441.71 180,203.96 3,826,995.42

• （1）处置或报废 3,629,349.75 17,441.71 180,203.96 3,826,995.42

• 4.2026 年 03 月 31 日 298,589,420.35 64,504,572.66 497,085.06 3,371,220.58 366,962,298.65

四、账面价值

• 1.2026 年 03 月 31 日 3,193,806,951.93 389,546,050.72 17,175,420.58 308,939,550.78 3,909,467,974.01

• 2.2025 年 12 月 31 日 3,260,161,744.94 390,388,477.87 17,921,082.17 317,400,628.14 3,985,871,933.12

2025年度：

项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计

一、账面原值

• 1.2024 年 12 月 31 日 5,523,884,186.02 1,254,067,973.71 78,544,751.75 624,198,593.36 7,480,695,504.84

• 2.本期增加金额 193,447,531.51 69,405,109.66 7,102,617.32 100,717,823.34 370,673,081.83

• （1）购置 17,940,721.55 3,519,222.63 10,447,099.23 31,907,043.41

• （2）在建工程转入 193,447,531.51 51,464,388.11 3,583,394.69 90,270,724.11 338,766,038.42

• 3.本期减少金额 74,854,648.30 115,343,110.38 12,155,147.53 10,635,895.27 212,988,801.48

• （1）处置或报废 11,538,622.24 98,541,148.63 11,653,224.05 7,319,681.19 129,052,676.11

• （2）其他 63,316,026.06 16,801,961.75 501,923.48 3,316,214.08 83,936,125.37

• 4.2025 年 12 月 31 日 5,642,477,069.23 1,208,129,972.99 73,492,221.54 714,280,521.43 7,638,379,785.19

二、累计折旧

• 1.2024 年 12 月 31 日 1,879,609,390.15 800,800,171.34 60,839,692.42 365,699,242.84 3,106,948,496.75

• 2.本期增加金额 246,733,086.16 52,927,211.22 5,378,333.63 36,691,647.26 341,730,278.27

• （1）计提 246,733,086.16 52,927,211.22 5,378,333.63 36,691,647.26 341,730,278.27

1. 本期减少金额 33,164,433.96 97,637,899.26 11,092,154.46 8,651,434.42 150,545,922.10

（1）处置或报废 4,352,007.23 84,252,077.09 10,605,288.68 6,605,506.62 105,814,879.62

• （2）其他 28,812,426.73 13,385,822.17 486,865.78 2,045,927.80 44,731,042.48

• 4.2025 年 12 月 31 日 2,093,178,042.35 756,089,483.30 55,125,871.59 393,739,455.68 3,298,132,852.92

三、减值准备

• 1.2024 年 12 月 31 日 325,831,567.90 75,957,931.45 640,257.77 5,097,140.25 407,526,897.37

• 2.本期增加金额 21,704.63 21,704.63

（1）计提 21,704.63 21,704.63

• 3.本期减少金额 36,694,285.96 14,305,919.63 194,989.99 1,978,407.27 53,173,602.85

• （1）处置或报废 3,266,784.16 10,889,780.05 179,932.29 708,120.99 15,044,617.49

• （2）其他 33,427,501.80 3,416,139.58 15,057.70 1,270,286.28 38,128,985.36

• 4.2025 年 12 月 31 日 289,137,281.94 61,652,011.82 445,267.78 3,140,437.61 354,374,999.15

四、账面价值

• 1.2025 年 12 月 31 日 3,260,161,744.94 390,388,477.87 17,921,082.17 317,400,628.14 3,985,871,933.12

• 2.2024 年 12 月 31 日 3,318,443,227.97 377,309,870.92 17,064,801.56 253,402,210.27 3,966,220,110.72

1. 固定资产的减值情况 可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定 2026 年 3 月 31 日：

项目 账面价值 可收回金额 减值金额

公允价值和处置费 用的确定方式

关键参数 关键参数的确定依据

房屋及建筑物 242,591,746.24 233,139,607.83 9,452,138.41

机器设备 77,992,096.56 71,510,185.97 6,481,910.59

运输工具 2,883,452.35 2,814,193.36 69,258.99

电子设备及其他 设备

15,788,151.21 15,377,164.28 410,986.93

以重置成本确认公 允价值，以处置资 产的相关费用确认 处置费用

以重置成本确认公 允价值，以处置资 产的相关费用确认 处置费用

以重置成本确认公 允价值，以处置资 产的相关费用确认 处置费用

以重置成本确认公 允价值，以处置资 产的相关费用确认 处置费用

重置成本 及成新率

重置成本 及成新率

重置成本 及成新率

重置成本 及成新率

重置成本：在现行市场条件下， 重新购置或建造某项资产所需 支付的全部成本 成新率：尚可使用年限；

重置成本：在现行市场条件下， 重新购置或建造某项资产所需 支付的全部成本 成新率：尚可使用年限；

重置成本：在现行市场条件下， 重新购置或建造某项资产所需 支付的全部成本 成新率：尚可使用年限；

重置成本：在现行市场条件下， 重新购置或建造某项资产所需 支付的全部成本 成新率：尚可使用年限；

合计 339,255,446.36 322,841,151.44 16,414,294.92

（十三）在建工程

1. 项目列示

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

在建工程 144,318,688.25 61,475,841.87 工程物资 536,877.19 433,695.74

合计 144,855,565.44 61,909,537.61

1. 在建工程

（1）在建工程情况

2026 年 03 月 31 日 账面余额 减值准备 账面价值

项目

以地南矿区矿产资源利用项目 8,925,608.40 8,925,608.40 其他 135,393,079.85 135,393,079.85

合计 144,318,688.25 144,318,688.25

接上表：

2025 年 12 月 31 日 账面余额 减值准备 账面价值

项目

以地南矿区矿产资源利用项目 7,135,080.99 7,135,080.99 其他 54,340,760.88 54,340,760.88

合计 61,475,841.87 61,475,841.87

（2）重要在建工程项目报告期变动情况

2026 年 1-3 月：

2025 年 12 月 31 日

本期转入 固定资产金额

本期其他 减少金额

2026 年 3 月 31 日

项目名称 预算数

本期增加金额

以地南矿区矿产资源利用项目 588,158,000.00 7,135,080.99 1,790,527.41 8,925,608.40

合计 588,158,000.00 7,135,080.99 1,790,527.41 8,925,608.40

接上表：

工程累计投入 占预算的比例 （%）

本期利息 资本化率 （%）

利息资本化 累计金额

其中：本期利息 资本化金额

资金 来源

项目名称

工程进度

以地南矿区矿产资源利用项目 1.52 1.52 自有

合计

2025 年度：

项目名称 预算数

2024 年 12 月 31 日

本期增加 金额

本期转入固定 资产金额

本期其他 减少金额

2025 年 12 月 31 日

白荆金矿 2 号盲竖井 44,352,900.00 20,592,581.33 5,323,314.31 25,915,895.64 以地南矿区矿产资源利用项目 588,158,000.00 4,047,112.57 3,087,968.42 7,135,080.99

合计 632,510,900.00 24,639,693.90 8,411,282.73 25,915,895.64 7,135,080.99

接上表：

工程累计投入占 预算的比例（%）

利息资本化 累计金额

其中：本期利息 资本化金额

本期利息 资本化率（%）

资金 来源

项目名称

工程进度

白荆金矿 2 号盲竖井 100.00 100.00 自有

以地南矿区矿产资源利用项目 1.21 1.21 自有

合计

1. 工程物资

（1）工程物资情况

2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

项目

工程物资 13,800.00 13,800.00 专用材料 297,064.05 297,064.05 108,650.92 108,650.92 专用设备 239,813.14 239,813.14 311,244.82 311,244.82

合计 536,877.19 536,877.19 433,695.74 433,695.74

（十四）使用权资产

1. 使用权资产情况 2026年1-3月：

项目 土地使用权 房屋及建筑物 专用设备 合计 一、账面原值

• 1.2025 年 12 月 31 日 183,292.98 6,265,814.41 3,113,207.55 9,562,314.94

• 2.本期增加金额 174,468.68 174,468.68 （1) 租入 174,468.68 174,468.68

• 3.本期减少金额
• 4.2026 年 03 月 31 日 357,761.66 6,265,814.41 3,113,207.55 9,736,783.62 二、累计折旧

• 1.2025 年 12 月 31 日 61,097.67 3,889,870.08 1,902,515.74 5,853,483.49

• 2.本期增加金额 12,361.00 410,140.59 259,434.00 681,935.59 （1）计提 12,361.00 410,140.59 259,434.00 681,935.59

• 3.本期减少金额
• 4.2026 年 03 月 31 日 73,458.67 4,300,010.67 2,161,949.74 6,535,419.08 三、减值准备 四、账面价值

• 1.2026 年 03 月 31 日 284,302.99 1,965,803.74 951,257.81 3,201,364.54

• 2.2025 年 12 月 31 日 122,195.31 2,375,944.33 1,210,691.81 3,708,831.45

2025年度：

项目 土地使用权 房屋及建筑物 专用设备 合计 一、账面原值

• 1.2024 年 12 月 31 日 183,292.98 6,049,687.22 3,113,207.55 9,346,187.75

• 2.本期增加金额 216,127.19 216,127.19 （1) 租入 216,127.19 216,127.19

• 3.本期减少金额
• 4.2025 年 12 月 31 日 183,292.98 6,265,814.41 3,113,207.55 9,562,314.94

项目 土地使用权 房屋及建筑物 专用设备 合计 二、累计折旧

• 1.2024 年 12 月 31 日 40,731.78 2,195,275.92 864,779.87 3,100,787.57

• 2.本期增加金额 20,365.89 1,694,594.16 1,037,735.87 2,752,695.92 （1）计提 20,365.89 1,694,594.16 1,037,735.87 2,752,695.92

• 3.本期减少金额
• 4.2025 年 12 月 31 日 61,097.67 3,889,870.08 1,902,515.74 5,853,483.49 三、减值准备 四、账面价值

• 1.2025 年 12 月 31 日 122,195.31 2,375,944.33 1,210,691.81 3,708,831.45

• 2.2024 年 12 月 31 日 142,561.20 3,854,411.30 2,248,427.68 6,245,400.18

（十五）无形资产

1. 无形资产情况

2026 年 1-3 月：

项目 采矿权 探矿权 其他 土地使用权 合计 一、账面原值

• 1.2025 年 12 月 31 日 1,097,185,983.12 717,727,907.79 25,698,885.59 245,174,158.14 2,085,786,934.64

• 2.本期增加金额 1,981,668.36 100,000.00 1,064,868.00 21,180,000.00 24,326,536.36 （1）购置 1,981,668.36 100,000.00 1,064,868.00 21,180,000.00 24,326,536.36

• 3.本期减少金额 300,000.00 300,000.00 （1）处置 300,000.00 300,000.00

• 4.2026 年 03 月 31 日 1,099,167,651.48 717,527,907.79 26,763,753.59 266,354,158.14 2,109,813,471.00 二、累计摊销

• 1.2025 年 12 月 31 日 438,889,541.41 51,802,570.14 24,919,296.77 51,993,360.69 567,604,769.01

• 2.本期增加金额 10,876,489.34 102,384.51 1,219,847.08 12,198,720.93 （1）计提 10,876,489.34 102,384.51 1,219,847.08 12,198,720.93

• 3.本期减少金额
• 4.2026 年 03 月 31 日 449,766,030.75 51,802,570.14 25,021,681.28 53,213,207.77 579,803,489.94 三、减值准备

• 1.2025 年 12 月 31 日 25,322,902.78 521,316.65 25,844,219.43

• 2.本期增加金额
• 3.本期减少金额
• 4.2026 年 03 月 31 日 25,322,902.78 521,316.65 25,844,219.43 四、账面价值

• 1.2026 年 03 月 31 日 624,078,717.95 665,204,021.00 1,742,072.31 213,140,950.37 1,504,165,761.63

• 2.2025 年 12 月 31 日 632,973,538.93 665,404,021.00 779,588.82 193,180,797.45 1,492,337,946.20

2025 年度：

项目 采矿权 探矿权 其他 土地使用权 合计

一、账面原值

• 1.2024 年 12 月 31 日 1,159,100,873.15 725,411,472.50 24,863,652.35 229,610,042.14 2,138,986,040.14

• 2.本期增加金额 809,337.75 1,000,000.00 835,233.24 15,564,116.00 18,208,686.99 （1）购置 809,337.75 1,000,000.00 835,233.24 15,564,116.00 18,208,686.99

• 3.本期减少金额 62,724,227.78 8,683,564.71 71,407,792.49 （1）其他 62,724,227.78 8,683,564.71 71,407,792.49

• 4.2025 年 12 月 31 日 1,097,185,983.12 717,727,907.79 25,698,885.59 245,174,158.14 2,085,786,934.64 二、累计摊销

• 1.2024 年 12 月 31 日 411,913,565.21 60,486,134.85 24,479,559.49 47,236,770.49 544,116,030.04

• 2.本期增加金额 38,642,673.59 439,737.28 4,756,590.20 43,839,001.07 （1）计提 38,642,673.59 439,737.28 4,756,590.20 43,839,001.07

• 3.本期减少金额 11,666,697.39 8,683,564.71 20,350,262.10 （1）其他 11,666,697.39 8,683,564.71 20,350,262.10

• 4.2025 年 12 月 31 日 438,889,541.41 51,802,570.14 24,919,296.77 51,993,360.69 567,604,769.01 三、减值准备

• 1.2024 年 12 月 31 日 76,380,433.17 521,316.65 76,901,749.82

• 2.本期增加金额
• 3.本期减少金额 51,057,530.39 51,057,530.39 （1）其他 51,057,530.39 51,057,530.39

• 4.2025 年 12 月 31 日 25,322,902.78 521,316.65 25,844,219.43 四、账面价值

• 1.2025 年 12 月 31 日 632,973,538.93 665,404,021.00 779,588.82 193,180,797.45 1,492,337,946.20

• 2.2024 年 12 月 31 日 670,806,874.77 664,404,021.00 384,092.86 182,373,271.65 1,517,968,260.28 （十六）商誉

1. 商誉账面原值 2026 年 1-3 月：

本期增加 本期减少

被投资单位名称或 形成商誉的事项

2025 年 12 月 31 日

2026 年 3 月 31 日

企业合并 形成的

其他 处置 其他

中南锑钨 35,377,143.26 35,377,143.26 黄金洞矿业 16,511,000.00 16,511,000.00 常德锑品 1,845,635.65 1,845,635.65 中南冶炼 577,983.34 577,983.34

本期增加 本期减少

被投资单位名称或 形成商誉的事项

2025 年 12 月 31 日

2026 年 3 月 31 日

企业合并 形成的

其他 处置 其他

辰州机电 309,750.00 309,750.00 合计 54,621,512.25 54,621,512.25

2025 年度：

被投资单位名称或 形成商誉的事项

2024 年 12 月 31 日

本期增加 本期减少

企业合并 形成的

其他 处置 其他

2025 年 12 月 31 日

中南锑钨 35,377,143.26 35,377,143.26 黄金洞矿业 16,511,000.00 16,511,000.00 常德锑品 1,845,635.65 1,845,635.65 中南冶炼 577,983.34 577,983.34 辰州机电 309,750.00 309,750.00

合计 54,621,512.25 54,621,512.25

1. 商誉减值准备

2026 年 1-3 月：

被投资单位名称或 形成商誉的事项

2025 年 12 月 31 日

本期增加 本期减少 2026 年 计提 其他 处置 其他 3 月 31 日

中南锑钨 24,450,700.00 24,450,700.00 常德锑品 1,845,635.65 1,845,635.65 中南冶炼 577,983.34 577,983.34 辰州机电 309,750.00 309,750.00

合计 27,184,068.99 27,184,068.99

2025 年度：

被投资单位名称或 形成商誉的事项

2024 年 12 月 31 日

本期增加 本期减少 2025 年 计提 其他 处置 其他 12 月 31 日

中南锑钨 24,450,700.00 24,450,700.00 常德锑品 1,845,635.65 1,845,635.65 中南冶炼 577,983.34 577,983.34 辰州机电 309,750.00 309,750.00

合计 27,184,068.99 27,184,068.99

（十七）长期待摊费用

2026 年 1-3 月：

2025 年 12 月 31 日

2026 年 3 月 31 日

项目

本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额

地质勘探支出 1,240,566,606.01 38,916,549.27 12,080,972.44 1,267,402,182.84 资源补偿费 51,630,779.44 51,630,779.44 其他 1,709,014.19 1,709,014.19

合计 1,293,906,399.64 38,916,549.27 12,080,972.44 1,320,741,976.47

2025 年度：

2024 年 12 月 31 日

2025 年 12 月 31 日

项目

本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额

地质勘探支出 1,192,169,894.22 101,468,394.10 53,071,682.31 1,240,566,606.01 资源补偿费 51,630,779.44 51,630,779.44 其他 1,736,137.96 27,123.77 1,709,014.19

合计 1,245,536,811.62 101,468,394.10 53,098,806.08 1,293,906,399.64

（十八）递延所得税资产及递延所得税负债

1. 未经抵销的递延所得税资产

2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 减值准备 444,290,559.92 98,668,643.11 404,009,693.35 93,254,198.99 租赁负债 2,956,530.31 614,881.65 3,504,128.20 723,112.81 公允价值变动 194,340.02 29,151.00 内部交易未实现利润 334,596,909.70 64,391,662.33 473,769,888.24 92,305,219.38 预计负债 154,123,531.65 25,773,036.78 152,593,451.81 25,540,709.00 结余职工薪酬 205,528,265.76 31,625,769.81 204,320,807.72 31,323,905.31 其他综合收益 1,235,365.67 185,304.85

项目

合计 1,142,925,503.03 221,288,449.53 1,238,197,969.32 243,147,145.49

1. 未经抵销的递延所得税负债

2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债

项目

固定资产 42,903,955.59 10,725,988.90 46,083,193.05 11,520,798.26

项目

2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债

使用权资产 3,605,505.13 733,650.49 3,708,831.45 732,938.67 公允价值变动 103,560.00 15,534.00 118,380.00 23,429.00 其他综合收益 1,005,220.00 150,783.00 2,445,240.00 422,896.00 固定资产-弃置费用 42,184,994.66 6,378,934.44 43,337,965.12 6,551,880.01 套期损益 3,230,020.00 484,503.00

合计 89,803,235.38 18,004,890.83 98,923,629.62 19,736,444.94

1. 未确认递延所得税资产明细

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

可抵扣暂时性差异 86,674,475.68 76,822,937.46 可抵扣亏损 238,869,873.35 269,771,255.96

合计 325,544,349.03 346,594,193.42

1. 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 备注

• 2026 年 13,582,072.28 16,860,200.81
• 2027 年 22,133,702.40 22,284,946.02
• 2028 年 69,818,540.58 103,654,177.69
• 2029 年 81,362,882.37 83,397,958.71
• 2030 年 42,529,653.84 43,573,972.73
• 2031 年 9,443,021.88 合计 238,869,873.35 269,771,255.96

（十九）其他非流动资产

项目

2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

预付工程设备款 20,142,504.03 20,142,504.03 19,622,134.74 19,622,134.74 合计 20,142,504.03 20,142,504.03 19,622,134.74 19,622,134.74

（二十）所有权或使用权受限资产

2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

项目

账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况

货币 107,556,658.03 107,556,658.03 使用受限 ETC 矿山地质环境 95,692,490.37 95,692,490.37 使用受限 矿山地质环境

项目

2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况

资金 保证金及信用 证保证金、矿 山治理恢复和 土地复垦基金

治理恢复基 金、“资金 池”管理保证 金等 ETC 保证 金及信用证保 证金、矿山治 理恢复和土地 复垦基金

ETC 保证金 及信用证 保证金、矿 山治理恢 复和土地 复垦基金

治理恢复基 金、“资金 池”管理保证 金等 ETC 保证 金及信用证保 证金、矿山治 理恢复和土地 复垦基金

合计 107,556,658.03 107,556,658.03 95,692,490.37 95,692,490.37

（二十一）短期借款

1. 短期借款分类

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

信用借款 559,000,000.00 324,000,000.00 合计 559,000,000.00 324,000,000.00

（二十二）交易性金融负债

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 指定的理由和依据

交易性金融负债 30,000,100.00 其中：黄金租赁 30,000,100.00 合计 30,000,100.00

（二十三）衍生金融负债

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 套期工具 1,429,705.68 期货期权套保 516,745.00 391,820.00

合计 1,946,450.68 391,820.00

（二十四）应付票据

种类 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

信用证 75,000,000.00 45,000,000.00 合计 75,000,000.00 45,000,000.00

（二十五）应付账款

1. 应付账款列示

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

应付原材料款 242,506,966.22 214,862,128.09 应付工程款 48,473,197.78 56,639,929.42 应付设备款 7,020,922.99 6,540,239.83 应付劳务费用 67,512,240.94 59,873,126.43 应付运费 748,789.04 634,978.97 应付其他 1,036,133.42 1,787,235.51

合计 367,298,250.39 340,337,638.25

（二十六）合同负债

1. 合同负债情况

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

未结算销售商品款 240,469,173.50 91,378,416.33 合计 240,469,173.50 91,378,416.33

（二十七）应付职工薪酬

1. 应付职工薪酬列示

2026 年 1-3 月：

2025 年 12 月 31 日

2026 年 3 月 31 日

项目

本期增加 本期减少

一、短期薪酬 399,834,261.25 249,035,337.73 417,967,136.67 230,902,462.31 二、离职后福利中-设定提存计划负债 120,530,885.26 41,130,841.77 29,033,735.17 132,627,991.86 三、辞退福利 111,548.80 111,548.80

合计 520,476,695.31 290,166,179.50 447,000,871.84 363,642,002.97

2025 年度：

2025 年 12 月 31 日 一、短期薪酬 388,310,920.61 944,192,729.71 932,669,389.07 399,834,261.25 二、离职后福利中-设定提存计划 负债

2024 年 12 月 31 日

项目

本期增加 本期减少

92,009,057.01 196,866,226.34 168,344,398.09 120,530,885.26

2024 年 12 月 31 日

2025 年 12 月 31 日

项目

本期增加 本期减少

三、辞退福利 111,548.80 337,840.20 337,840.20 111,548.80 合计 480,431,526.42 1,141,396,796.25 1,101,351,627.36 520,476,695.31

1. 短期薪酬列示

2026 年 1-3 月：

项目

2025 年 12 月 31 日

本期增加 本期减少

2026 年 3 月 31 日

一、工资、奖金、津贴和补贴 330,184,413.97 194,359,350.97 366,547,325.10 157,996,439.84 二、职工福利费 11,838,462.88 11,733,803.13 104,659.75 三、社会保险费 36,608,646.39 21,000,961.85 20,470,783.66 37,138,824.58

• 其中：医疗保险费 18,810,042.42 15,674,597.43 15,047,068.95 19,437,570.90 工伤保险费 17,798,603.97 5,326,364.42 5,423,714.71 17,701,253.68 四、住房公积金 9,701,691.07 15,617,592.71 12,349,261.00 12,970,022.78 五、工会经费和职工教育经费 23,339,509.82 6,218,969.32 6,865,963.78 22,692,515.36

合计 399,834,261.25 249,035,337.73 417,967,136.67 230,902,462.31

2025 年度：

项目

2024 年 12 月 31 日

本期增加 本期减少

2025 年 12 月 31 日 一、工资、奖金、津贴和补贴 313,705,410.86 740,856,033.13 724,377,030.02 330,184,413.97 二、职工福利费 45,898,453.48 45,898,453.48 三、社会保险费 35,805,671.90 76,981,480.07 76,178,505.58 36,608,646.39

• 其中：医疗保险费 19,251,022.07 55,222,267.62 55,663,247.27 18,810,042.42 工伤保险费 16,554,649.83 21,697,712.33 20,453,758.19 17,798,603.97 其他 61,500.12 61,500.12 四、住房公积金 13,545,186.99 58,442,861.29 62,286,357.21 9,701,691.07 五、工会经费和职工教育经费 25,254,650.86 22,013,901.74 23,929,042.78 23,339,509.82

合计 388,310,920.61 944,192,729.71 932,669,389.07 399,834,261.25

1. 设定提存计划列示

2026年1-3月：

2025 年 12 月 31 日

2026 年 3 月 31 日

项目

本期增加 本期减少

2025 年 12 月 31 日

2026 年 3 月 31 日

项目

本期增加 本期减少

• 1.基本养老保险 23,775,171.55 29,324,996.48 27,449,211.78 25,650,956.25
• 2.失业保险费 7,987,040.31 1,183,186.94 1,186,321.13 7,983,906.12
• 3.企业年金缴费 88,768,673.40 10,622,658.35 398,202.26 98,993,129.49 合计 120,530,885.26 41,130,841.77 29,033,735.17 132,627,991.86

2025年度：

2024 年 12 月 31 日

2025 年 12 月 31 日

项目

本期增加 本期减少

• 1.基本养老保险 27,966,067.28 105,512,575.87 109,703,471.60 23,775,171.55
• 2.失业保险费 12,019,285.85 4,307,974.01 8,340,219.55 7,987,040.31
• 3.企业年金缴费 52,023,703.88 87,045,676.46 50,300,706.94 88,768,673.40 合计 92,009,057.01 196,866,226.34 168,344,398.09 120,530,885.26

1. 辞退福利

2026 年 1-3 月：

项目 本期缴费金额 期末应付未付金额

辞退福利 111,548.80 合计 111,548.80

2025 年度：

项目 本期缴费金额 期末应付未付金额

辞退福利 337,840.20 111,548.80 合计 337,840.20 111,548.80

（二十八）应交税费

税费项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

企业所得税 70,894,455.81 40,198,055.70 增值税 13,917,654.14 22,469,971.01 印花税 11,212,582.45 2,974,766.66 资源税 8,185,738.98 10,791,824.69 城市维护建设税 442,368.57 887,742.83 教育费附加 294,701.49 901,830.37 代扣代缴个人所得税 2,504,100.62 3,871,227.18

税费项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

其他 1,770,133.05 1,673,571.56 合计 109,221,735.11 83,768,990.00

（二十九）其他应付款

1. 项目列示

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 应付股利 244,680.31 244,680.31 其他应付款 303,012,191.74 364,877,837.95

合计 303,256,872.05 365,122,518.26

（1）分类列示

项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 普通股股利 244,680.31 244,680.31

合计 244,680.31 244,680.31

1. 其他应付款

（1）按款项性质列示其他应付款

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

应付工程质保金 67,901,135.17 70,946,555.76 应付外部单位款项 30,021,278.49 27,068,195.03 应付代垫款 12,638,091.73 20,024,005.64 应付国有资产占有费 3,687,123.08 2,958,967.73 应付代收款项 12,417,250.14 11,907,820.94 应付资金拆借款 147,842,143.47 207,233,600.00 其他 28,505,169.66 24,738,692.85

合计 303,012,191.74 364,877,837.95

（三十）一年内到期的非流动负债

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

1 年内到期的长期借款 195,687,511.11 85,820,000.00 1 年内到期的租赁负债 2,618,593.20 3,040,551.95

合计 198,306,104.31 88,860,551.95

（三十一）其他流动负债

1. 其他流动负债情况

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

待转销项税额 12,612,369.05 5,897,023.55 合计 12,612,369.05 5,897,023.55

（三十二）长期借款

借款条件类别 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 利率区间

保证借款 169,960,000.00 300,760,000.00 合计 169,960,000.00 300,760,000.00

（三十三）租赁负债

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

租赁负债-本金 368,682.63 809,626.68 租赁负债-未确认融资费用 30,745.52 346,050.43

合计 337,937.11 463,576.25

（三十四）长期应付款

1. 项目列示

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 长期应付款 20,861,140.17 20,861,140.17

合计 20,861,140.17 20,861,140.17

1. 长期应付款

（1）按款项性质列示长期应付款

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

企业改制补偿费 20,861,140.17 20,861,140.17 合计 20,861,140.17 20,861,140.17

（三十五）预计负债

1. 分类列示

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 形成原因

矿山地质环境保护与土地复垦 154,123,531.65 152,393,451.81 未决诉讼 200,000.00

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 形成原因 合计 154,123,531.65 152,593,451.81

（三十六）递延收益

递延收益情况

2026年1-3月：

项目 2025 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2026 年 03 月 31 日 形成原因

暂未形成资产或弥补以 后年度发生的成本费用

政府补助 53,251,349.32 4,320,000.00 873,709.82 56,697,639.50

合计 53,251,349.32 4,320,000.00 873,709.82 56,697,639.50

2025年度：

项目 2024 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2025 年 12 月 31 日 形成原因

暂未形成资产或弥补以 后年度发生的成本费用

政府补助 51,517,017.76 14,478,528.00 12,744,196.44 53,251,349.32

合计 51,517,017.76 14,478,528.00 12,744,196.44 53,251,349.32

（三十七）其他非流动负债

项目 2026 年 03 月 31 日 2025 年 12 月 31 日

合同负债 537,272.08 537,272.08 合计 537,272.08 537,272.08

（三十八）营业收入、营业成本

1. 营业收入和营业成本情况

2026 年 1-3 月 2025 年度 收入 成本 收入 成本

项目

主营业务 18,746,299,055.21 17,543,409,271.15 49,955,613,081.18 46,636,155,318.05 其他业务 32,533.53 35.63 2,904,224.22 2,679,958.50

合计 18,746,331,588.74 17,543,409,306.78 49,958,517,305.40 46,638,835,276.55

（三十九）税金及附加

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度

资源税 24,772,955.12 101,563,937.43 印花税 11,206,871.95 17,860,712.48

房产税 1,867,416.04 9,948,704.41 城市维护建设税 1,781,716.14 11,379,125.03 土地使用税 1,437,737.60 7,319,840.85 教育费附加 1,107,106.80 11,325,271.62 环保税 219,796.31 921,866.65 消费税 115,722.34 329,462.21 关税 3,140,818.31 其他 1,718,928.54 6,813,387.24

合计 44,228,250.84 170,603,126.23

（四十）销售费用

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度

职工薪酬 2,434,397.33 15,253,511.78 黄金销售递延费 3,850,179.73 7,973,795.15 差旅费 173,786.00 693,004.74

• 其他 1,103,881.33 4,392,874.46 合计 7,562,244.39 28,313,186.13

（四十一）管理费用

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度 职工薪酬 105,325,251.36 435,815,216.79 折旧费 10,844,861.14 65,631,278.32 维修费 8,742,110.50 44,076,879.40 安全费用 10,445,825.85 48,347,099.92 办公费 11,366,459.86 42,101,856.92 农田赔偿费 10,236,045.21 31,167,753.82 中介费 7,745,605.96 32,735,208.13 环境治理费 3,127,682.52 24,649,202.71 差旅交通费 2,520,390.62 13,018,905.14 业务招待费 1,047,775.35 5,442,769.76 无形资产摊销 1,168,043.59 4,657,737.47 其他 9,510,749.81 71,794,307.80

合计 182,080,801.77 819,438,216.18

（四十二）研发费用

人工费用 19,638,725.77 115,366,491.53 物料消耗 46,035,339.89 220,037,327.24 折旧及摊销 4,692,732.29 19,260,565.31

• 其他 2,633,352.10 14,694,498.87 合计 73,000,150.05 369,358,882.95

（四十三）财务费用

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度

利息支出 7,272,941.91 26,712,850.03 减：利息收入 2,479,675.04 8,767,058.42 汇兑损益 -92,689.49 -2,978,235.99 金融机构手续费 207,741.24 890,581.15 其他 1,864,280.38 6,873,836.17

合计 6,772,599.00 22,731,972.94

（四十四）其他收益

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度

与资产相关的政府补助 873,709.82 2,384,196.44 与收益相关的政府补助 7,029,361.31 14,988,407.87 代扣个人所得税手续费返还 144,804.96 218,294.26 增值税加计抵减 513,752.53 贫困人员就业减免增值税 606,450.00

合计 8,047,876.09 18,711,101.10

（四十五）投资收益

产生投资收益的来源 2026 年 1-3 月 2025 年度

处置长期股权投资产生的投资收益 11,228,278.38 处置其他债权投资取得的投资收益 -427,498.03 处置交易性金融负债收益 6,661.42 -25,072,240.44 处置衍生金融工具投资收益 2,838,760.00 -6,977,720.00 远期外汇合约 -7,022.11

合计 2,845,421.42 -21,256,202.20

（四十六）公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源 2026 年 1-3 月 2025 年度

交易性金融资产 -209,160.02 209,220.00 其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 -209,160.02 209,220.00 交易性金融负债 155,736.99

合计 -209,160.02 364,956.99

（四十七）信用减值损失

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度

应收账款坏账损失 -7,906,967.67 3,820,413.16 其他应收款坏账损失 -2,792,867.53 -869,281.47

合计 -10,699,835.20 2,951,131.69

（四十八）资产减值损失

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度

存货跌价损失及合同履约成本减值损失 -30,034,303.80 -7,197,210.32 固定资产减值损失 -16,414,294.92 -21,704.63

合计 -46,448,598.72 -7,218,914.95

（四十九）资产处置收益

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度

固定资产处置收益 768,426.93 -3,299,703.36

合计 768,426.93 -3,299,703.36

（五十）营业外收入

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度 计入当期非经常性损益的金额

非流动资产毁损报废利得 33,341.88 438,073.66 33,341.88

违约金、赔偿金收入 3,900.00 194,420.50 3,900.00

其他 60,988.40 105,502.37 60,988.40

合计 98,230.28 737,996.53 98,230.28

（五十一）营业外支出

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度 计入当期非经常性损益的金额

对外捐赠 39,200.00 4,310,000.00 39,200.00

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度 计入当期非经常性损益的金额

非流动资产毁损报废损失 2,645,634.57

行政性罚款、滞纳金 932,940.77 36,001,334.80 932,940.77

• 其他 3,900.00 210,000.00 3,900.00

合计 976,040.77 43,166,969.37 976,040.77

（五十二）所得税费用

1. 所得税费用表

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度

当期所得税费用 106,525,433.51 314,153,094.82 递延所得税费用 20,127,141.85 -35,652,282.02

合计 126,652,575.36 278,500,812.80

1. 会计利润与所得税费用调整过程

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度 利润总额 842,704,555.92 1,857,060,040.85 按法定率计算的所得税费用 206,189,217.07 454,259,289.02 子公司适用不同税率的影响 -68,683,652.23 -197,399,222.98 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 552,180.46 44,305,414.58 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -10,002,083.66 -20,795,785.47 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣 亏损的影响

15,906,698.94 研发费用加计扣除 -1,403,086.28 -17,775,581.29 所得税费用合计 126,652,575.36 278,500,812.80

（五十三）外币货币性项目

1. 外币货币性项目

2026年3月31日：

2026 年 03 月 31 日 外币余额

2026 年 03 月 31 日 折算人民币余额

项目

折算汇率

货币资金 3,125,434.65 其中：美元 451,691.57 6.9194 3,125,434.65 应付账款 156,033.92

2026 年 03 月 31 日 外币余额

2026 年 03 月 31 日 折算人民币余额

项目

折算汇率

其中：美元 22,550.21 6.9194 156,033.92

2025年12月31日：

2025 年 12 月 31 日 外币余额

2025 年 12 月 31 日 折算人民币余额

项目

折算汇率

货币资金 9,212,631.08 其中：美元 1,310,697.57 7.0288 9,212,631.08 应付账款 1,245,135.05 其中：美元 177,147.60 7.0288 1,245,135.05

七、研发支出

（一）按费用性质列示

项目 2026 年 1-3 月 2025 年度

人工费用 19,638,725.77 115,366,491.53 物料消耗 46,035,339.89 220,037,327.24 折旧及摊销 4,692,732.29 19,260,565.31 其他 2,633,352.10 14,694,498.87

合计 73,000,150.05 369,358,882.95

八、备考合并范围的变更

（一）非同一控制下企业合并

本期未发生非同一控制下企业合并。

（二）同一控制下企业合并

本期未发生同一控制下企业合并。

（三）反向购买

本期未发生反向购买。

（四）处置子公司

处置价款与处置投资 对应的合并财务报表层 面享有该子公司净资产 份额的差额

股权处置 比例 （%）

股权处 置方式

丧失控制权 的时点

丧失控制权时点 的确定依据

子公司名称 股权处置价款

黄石潘隆新 14,239,001.00 70 转让 2025/9/22 完成工商变更 11,228,278.38

接上表：

按照公允价 值重新计量 剩余股权 产生的利得 或损失

丧失控制权 之日剩余股 权公允价值 的确定方法 及主要假设

与原子公司股权投资 相关的其他综合 收益、其他所有者 权益变动转入投资 损益的金额

丧失控制 权之日剩 余股权的 比例

丧失控制 权之日剩 余股权的 账面价值

丧失控制 权之日剩 余股权的 公允价值

子公司名称

黄石潘隆新 不适用

（五）其他原因的合并范围变动

公司名称 股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产 期初至处置日净利润 甘肃加鑫（注：1） 注销 2026/01/01 -168,185,114.14 黄石潘隆新 转让 2025/9/22 -60,074,419.82 -884,501.58 湖南东港锑品有限公司 注销 2025/6/26 -159,394,380.39 -19,593,426.67

注1：2026年1季度甘肃辰州吸收合并甘肃加鑫。

（六）其他

• 1. 在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明

子公司名称 变动时间 变动前持股比例 变动后持股比例 黄金珠宝 2025/7/21 78% 90%

• 2. 交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

项目 黄金珠宝

购买成本/处置对价 现金 24,180,396.00 购买成本/处置对价合计 24,180,396.00 减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 21,731,803.39 差额 2,448,592.61 其中：调整资本公积 2,448,592.61

九、在其他主体中的权益

（一）在子公司中的权益

• 1. 本备考主体将辰州矿业等 19 家子公司纳入合并财务报表范围
• 2.本备考主体重要子公司的构成

持股比例（%）

主要经营地 及注册地

子公司全称 注册资本

业务性质

取得方式

直接 间接 辰州矿业 700,000,000.00 湖南沅陵县 采选冶 100.00 设立 中南锑钨 100,000,000.00 湖南长沙市 贸易出口 92.02

非同一控制 下企业合并

甘肃辰州 70,000,000.00 甘肃合作市 采选 80.00 设立 安化渣滓溪 290,000,000.00 湖南安化县 采选冶 100.00

非同一控制 下企业合并

同一控制下 企业合并

新龙矿业 300,000,000.00 湖南新邵县 采选 100.00

同一控制下 企业合并

黄金洞矿业 438,800,000.00 湖南平江县 采选 100.00

黄金珠宝 200,000,000.00 湖南长沙市 加工 90.00 设立 精炼公司 18,000,000.00 湖南沅陵县 加工 100.00 设立 中南冶炼 813,461,000.00 湖南平江县 冶炼 100.00

同一控制下 企业合并

同一控制下 企业合并

黄金天岳 800,000,000.00 湖南平江县 采选 100.00

注：湖南黄金珠宝实业有限公司(以下简称黄金珠宝)

1. 重要非全资子公司

2026 年 1-3 月：

2026 年 3 月 31 日 归属于少数股东的 损益

2026 年 3 月 31 日 向少数股东宣告 分派的股利

2026 年 3 月31 日 少数股东权益余额 甘肃辰州 20% 8,367,310.51 26,218,845.04 甘肃加鑫（注 1） 不适用 湘安钨业 5% 1,854,313.65 -5,283,072.17 黄金珠宝 10% 117,297.97 10,303,057.47 中南锑钨 7.98% 101,632.19 18,446,443.86

少数股东的持股比例 （%）

子公司全称

2025年度：

少数股东的 持股比例 （%）

2025 年 12 月 31 日 归属于少数股东的 损益

2025 年 12 月 31 日 向少数股东宣告 分派的股利

2025 年 12 月 31 日 少数股东权益余额

子公司全称

甘肃辰州 20% 25,153,357.28 25,166,218.62 51,498,655.15 甘肃加鑫 20% -2,810,692.29 -33,647,120.61 湘安钨业 5% -993,897.32 -7,137,385.82

少数股东的 持股比例 （%）

2025 年 12 月 31 日 归属于少数股东的 损益

2025 年 12 月 31 日 向少数股东宣告 分派的股利

2025 年 12 月 31 日 少数股东权益余额

子公司全称

黄金珠宝 10% 190,193.23 18,329,145.88 中南锑钨 7.98% 1,334,102.49 944,760.75 10,201,425.29

注1：2026年1季度甘肃辰州吸收合并甘肃加鑫。

1. 重要的非全资子公司的主要财务信息

2026 年 3 月 31 日余额或 2026 年 1-3 月发生额 甘肃辰州

项目

甘肃加鑫 （注 1）

湘安钨业 黄金珠宝 中南锑钨

流动资产 49,270,329.10

24,327,975.24 70,953,591.24 214,739,812.40 非流动资产 876,794,109.81 177,296,369.39 141,905,463.70 12,905,619.68 资产合计 926,064,438.91 201,624,344.63 212,859,054.94 227,645,432.08 流动负债 787,948,786.20 302,606,574.21 28,685,781.41 98,482,534.80 非流动负债 6,540,260.18 3,805,638.08 116,967.24 负债合计 794,489,046.38 306,412,212.29 28,685,781.41 98,599,502.04 营业收入 97,988,966.39 60,102,423.59 5,822,619,628.28 181,818,439.06 净利润（净亏损） 41,836,552.53 37,086,273.00 1,172,979.73 1,272,998.41 综合收益总额 41,836,552.53 37,086,273.00 1,172,979.73 1,272,998.41 经营活动现金流量 1,046,997.57 -26,128,776.98 273,559.74 46,279,072.17

不适用

接上表：

2025 年 12 月 31 日余额或 2025 年度发生额 甘肃辰州 甘肃加鑫 湘安钨业 黄金珠宝 中南锑钨 流动资产 215,775,536.00 29,580,692.26 8,797,151.13 47,365,306.61 206,579,103.30 非流动资产 147,263,961.63 732,713,160.69 177,533,738.89 143,658,053.61 15,346,288.53 资产合计 363,039,497.63 762,293,852.95 186,330,890.02 191,023,360.22 221,925,391.83 流动负债 97,678,030.11 930,478,967.09 325,272,968.24 7,634,846.42 94,035,492.96 非流动负债 7,064,285.07 3,805,638.08 97,055.00 116,967.24 负债合计 104,742,315.18 930,478,967.09 329,078,606.32 7,731,901.42 94,152,460.20 营业收入 311,549,446.65 86,550,051.59 17,519,835,318.46 854,413,918.60 净利润（净亏损） 125,766,786.38 -14,053,461.45 -19,877,946.33 1,901,932.25 16,710,358.76 综合收益总额 125,766,786.38 -14,053,461.45 -19,877,946.33 1,901,932.25 16,710,358.76 经营活动现金流量 224,114,328.44 -19,032,994.98 29,197,174.56 -457,434.83 38,893,566.43

项目

注1：2026年1季度甘肃辰州吸收合并甘肃加鑫。

十、政府补助

（一）报告期末按应收金额确认的政府补助

无。

（二）涉及政府补助的负债项目

2026年1-3月：

本期 计入 营业外 收入 金额

本期 其他 变动

财务报表 项目

2025 年 12 月 31 日

本期新增 补助金额

本期转入 其他收益

2026 年 3 月 31 日

与资产/收益 相关

递延收益 53,251,349.32 4,320,000.00 873,709.82 56,697,639.50 与资产相关

2025年度：

本期 计入 营业外 收入 金额

本期 其他 变动

财务报表 项目

2024 年 12 月 31 日

本期新增 补助金额

本期转入 其他收益

2025 年 12 月 31 日

与资产/收益 相关

递延收益 51,517,017.76 14,478,528.00 12,744,196.44 53,251,349.32 与资产相关

（三）计入当期损益的政府补助

类型 2026 年 1-3 月发生额 2025 年发生额

计入其他收益的政府补助金额 7,903,071.13 17,372,604.31 合计 7,903,071.13 17,372,604.31

十一、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的 负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公 司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行 风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及 市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一) 信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1. 信用风险管理实务

(1) 信用风险的评价方法

公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努 力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以 及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过 比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工 具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

• 1) 定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；
• 2) 定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市 场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2) 违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与 已发生信用减值的定义一致：

• 1) 债务人发生重大财务困难；
• 2) 债务人违反合同中对债务人的约束条款；
• 3) 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
• 4) 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下

都不会做出的让步。

1. 预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史 统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信 息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

• 3. 金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五(一)6

之说明。

• 4. 信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取 了以下措施。

• (1) 货币资金 本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

• (2) 应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与 经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临 重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2026年3月31日，本公 司应收账款的53.30%（2025年12月31日：70.97%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的 信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。 (二) 流动性风险 流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金

短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还 其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。为控制该项风险， 本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优 化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行 授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：

项目

2026 年 03 月 31 日 1 年以内 1 年以上 合计

应付账款 367,298,250.39 367,298,250.39 其他应付款 303,012,191.74 303,012,191.74 短期借款 566,762,022.22 566,762,022.22 应付票据 75,000,000.00 75,000,000.00 衍生金融负债 1,946,450.68 1,946,450.68 长期借款（含 1 年以内） 199,119,897.55 171,231,176.00 370,351,073.55

• 租赁负债（含 1 年以内） 2,635,592.32 362,618.39 2,998,210.71 交易性金融负债

合计 1,515,774,404.90 171,593,794.39 1,687,368,199.29

接上表：

2025 年 12 月 31 日 1 年以内 1 年以上 合计

项目

应付账款 340,337,638.25 340,337,638.25 其他应付款 364,877,837.95 364,877,837.95 短期借款 328,961,581.94 328,961,581.94 应付票据 45,000,000.00 45,000,000.00 衍生金融负债 391,820.00 391,820.00

2025 年 12 月 31 日 1 年以内 1 年以上 合计

项目

长期借款（含 1 年以内） 91,788,499.78 304,158,079.33 395,946,579.11

• 租赁负债（含 1 年以内） 3,375,974.08 506,101.03 3,882,075.11 交易性金融负债 30,000,100.00 30,000,100.00

合计 1,204,733,452.00 304,664,180.36 1,509,397,632.36

(三) 市场风险 市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1. 利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公 司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例， 并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。

1. 外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负 债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口 维持在可接受的水平。本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承 担的外汇变动市场风险不重大。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注六(五十三)1 之说明。 (四) 套期业务

1. 套期业务风险管理情况

2026 年 1-3 月：

被套期项目 及相关套期 工具之间的 经济关系

预期风险管理 目标有效实现 情况

相应风险管理策略 和目标

被套期风险的定性 和定量信息

相应套期活动对 风险敞口的影响

项目

公司已建立套期 相关内部控制制 度，持续对套期 业务进行跟踪， 确保实现预期风 险管理目标

金价波动的风险， 2026年 1-3月价格主 要在 911-1256 元/克 之间波动

现货价格和 期货价格走 势趋同但影 响相反

对冲现货市场价格风 险，主要采用卖出套期 保值

通过在期货市场的套期保 值锁定目标利润，规避金 价下跌给公司带来的损失

黄金套期保值

采用套期方 式对冲了因 汇率变动引 起的现金流 量变动的风 险，存在相 关经济关系

公司已建立套期 相关内部控制制 度，持续对套期 业务进行跟踪， 确保实现预期风 险管理目标

通过开展套期保值业务， 可以充分利用衍生品市场 的套期保值功能，规避由 于外汇价格波动所带来的 价格波动风险，降低其对 公司正常经营的影响

公司使用远期结售汇 合同对预期收款进行 锁汇，规避未来汇率 波动的风险

采用汇率中性原则，以 规避和防范汇率风险 为目的

远期结售汇

被套期项目 及相关套期 工具之间的 经济关系

预期风险管理 目标有效实现 情况

相应风险管理策略 和目标

被套期风险的定性 和定量信息

相应套期活动对风险 敞口的影响

项目

公司已建立套期 相关内部控制制 度，持续对套期 业务进行跟踪， 确保实现预期风 险管理目标

金价波动的风险， 2025 年价格主要在 614-1080 元/克之间 波动

现货价格和 期货价格走 势趋同但影 响相反

对冲现货市场价格风 险，主要采用卖出套期 保值

通过在期货市场的套期保 值锁定目标利润，规避金 价下跌给公司带来的损失

黄金套期保值

采用套期方 式对冲了因 汇率变动引 起的现金流 量变动的风 险，存在相 关经济关系

公司已建立套期 相关内部控制制 度，持续对套期 业务进行跟踪， 确保实现预期风 险管理目标

通过开展套期保值业务， 可以充分利用衍生品市场 的套期保值功能，规避由 于外汇价格波动所带来的 价格波动风险，降低其对 公司正常经营的影响

公司使用远期结售汇 合同对预期收款进行 锁汇，规避未来汇率 波动的风险

采用汇率中性原则，以 规避和防范汇率风险 为目的

远期结售汇

1. 公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

2026 年 1-3 月：

已确认的被套期项目账 面价值中所包含的被套 期项目累计公允价值 套期调整

套期会计对公司 的财务报表相关 影响

与被套期项目以及套期 工具相关账面价值

套期有效性和套期 无效部分来源

项目

影响本期营业收入

-6,682.26 万元， 营业成本 1,195.28 万元，确 认投资收益 284.54 万元

期末持仓有效性部分账 面价值 -19.56 万元

期末持仓无效性部分调 整公允价值-20.92 万元

能够覆盖现货市场风险的为 有效套期，否则为无效套期

黄金套期保值

2025 年度：

已确认的被套期项目账面 价值中所包含的被套期项 目累计公允价值套期调整

与被套期项目以及套 期工具相关账面价值

套期有效性和套期 无效部分来源

套期会计对公司的财 务报表相关影响

项目

影响本期营业收入

• -31,478.43 万元，营 业成本 5,247.54 万 元，确认投资收益
• -3,205.00 万元

期末持仓有效性部分 账面价值 479.84 万元

期末持仓无效性部分调整 公允价值 20.92 万元

能够覆盖现货市场风险的为 有效套期，否则为无效套期

黄金套期保值

1. 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

2026 年 1-3 月：

项目 未应用套期会计的原因 对财务报表的影响

公司开展与日常经营联系密切的外汇衍生品交易，并严格控制风险， 考虑期限短及套期会计相关财务信息处理成本与效益，暂未使用，待 条件成熟后应用

2026 年 1-3 月 没有交易

远期结售汇

项目 未应用套期会计的原因 对财务报表的影响

公司开展与日常经营联系密切的外汇衍生品交易，并严格控制风险， 考虑期限短及套期会计相关财务信息处理成本与效益，暂未使用，待 条件成熟后应用

远期结售汇

-0.70 万元

（五）金融资产转移 1.转移方式分类

2026 年 1-3 月：

终止确认情况的 判断依据

转移方式 已转移金融资产性质 已转移金融资产金额 终止确认情况

已经转移了其几乎所 有的风险和报酬

背书与贴现 应收款项融资 150,654,462.58 终止确认

合计 150,654,462.58

2025 年度：

终止确认情况的 判断依据

转移方式 已转移金融资产性质 已转移金融资产金额 终止确认情况

已经转移了其几乎所 有的风险和报酬

背书与贴现 应收款项融资 123,994,106.77 终止确认

合计 123,994,106.77

1. 因转移而终止确认的金融资产

2026 年 1-3 月：

项目 金融资产转移的方式 终止确认的金融资产金额 与终止确认相关的利得或损失 应收款项融资 背书与贴现 150,654,462.58

合计 150,654,462.58

2025 年度：

项目 金融资产转移的方式 终止确认的金融资产金额 与终止确认相关的利得或损失

应收款项融资 背书与贴现 123,994,106.77 合计 123,994,106.77

1. 转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

无。

十二、公允价值的披露

（一）以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

项目

一、持续的公允价值计量

第一层次公允 价值计量

2026 年 3 月 31 日公允价值

第二层次公允 价值计量

第三层次公允 价值计量

合计

• 1. 衍生金融资产 1,746,960.00 1,746,960.00

• 2. 应收款项融资 368,241,154.06 368,241,154.06

• 3. 其他权益工具投资 500,000.00 500,000.00 持续以公允价值计量的资产总额 1,746,960.00 368,741,154.06 370,488,114.06 1.衍生金融负债 1,946,450.68 1,946,450.68 持续以公允价值计量的负债总额 1,946,450.68 1,946,450.68

项目

一、持续的公允价值计量

第一层次公允 价值计量

2025 年 12 月 31 日公允价值

第二层次公允 价值计量

第三层次公允 价值计量

合计

• 1. 衍生金融资产 5,840,220.00 5,840,220.00

• 2. 应收款项融资 406,684,334.45 406,684,334.45

• 3. 其他权益工具投资 500,000.00 500,000.00 持续以公允价值计量的资产总额 5,840,220.00 407,184,334.45 413,024,554.45

• 4.衍生金融负债 391,820.00 391,820.00 持续以公允价值计量的负债总额 391,820.00 391,820.00

(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持有的第一层次公允价值计量的衍生金融负债为远期外汇合约，本公司采用远期 外汇合约约定的交割汇率与资产负债表日市场远期外汇牌价之差的现值来确定其公允价值。

(三) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定 量信息应收款项融资为应收银行承兑汇票，管理模式为以收取合同现金流量和背书转让或贴现 为目标，根据银行承兑汇票的票面金额作为公允价值进行计量。其他权益工具投资对应的被投 资企业上海黄金交易所的经营环境、经营情况、财务状况未发生重大变化，公司按初始投资成 本作为公允价值进行计量。

十三、关联方关系及其交易

（一）关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、 共同控制或重大影响的，构成关联方。

（二）本备考主体的母公司有关信息

注册资本 （万元）

母公司对本公司的持股比例 （%）

母公司对本公司的表决权比例 （%）

母公司名称 注册地 业务性质

黄金和其他 属矿产的 投资业务

湖南黄金集团 有限责任公司

湖南省长沙市

66,000.00 35.06 35.06

本公司直接控股股东系湖南黄金集团有限责任公司，最终控制方是湖南省人民政府国有资 产监督管理委员会。

（三）本备考合并主体的子公司情况

本备考合并主体子公司的情况详见“附注九、（一）在子公司中的权益”。

（四）本备考合并主体的合营和联营企业情况

本备考合并主体的联营企业情况详见“附注九、（三）在合营企业或联营企业中的权益”。

（五）本备考合并主体的其他关联方情况

其他关联方名称 其他关联方与本公司关系

湖南有色金属研究院有限责任公司 受同一控股股东控制的公司 湖南时代矿山机械制造有限责任公司 受同一控股股东控制的公司 湖南金水塘矿业有限责任公司 受同一控股股东控制的公司 湖南宝山有色金属矿业有限责任公司 受同一控股股东控制的公司 湖南黄金集团资产管理有限公司 受同一控股股东控制的公司 湖南黄金集团地质勘探有限责任公司 受同一控股股东控制的公司 湖南有色环保研究院有限公司 受同一控股股东控制的公司 湖南有色冶金劳动保护研究院有限责任公司 受同一控股股东控制的公司 湖南省冶金材料研究院有限公司 受同一控股股东控制的公司 湖南省分析测试中心有限公司 受同一控股股东控制的公司 湖南白银股份有限公司 受同一控股股东控制的公司 郴州市贵龙再生资源回收有限公司 受同一控股股东控制的公司 湖南湘银国际贸易有限公司 受同一控股股东控制的公司 湖南有色渌江矿业有限公司 受同一控股股东控制的公司 郴州市金贵置业有限公司 受同一控股股东控制的公司 湖南省有色产业协会 湖南省矿产资源集团有限责任公司担任会长单位

（六）关联方交易

1. 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

（1）采购商品/接受劳务情况表

关联方 关联交易内容 2026 年 1-3 月 2025 年度

湖南白银股份有限公司 采购商品 736,055,778.49 湖南有色金属研究院有限责任公司 接受劳务 2,554,424.09 18,531,220.89 湖南有色冶金劳动保护研究院有限责任公司 接受劳务 580,067.92 4,832,005.66 湖南省分析测试中心有限公司 接受劳务 103,349.06 202,745.27 湖南黄金集团地质勘探有限责任公司 接受劳务 1,291,905.66 湖南黄金集团资产管理有限公司 采购商品、劳务 292,004.97 982,449.56 湖南省有色产业协会 接受劳务 100,000.00 湖南省冶金材料研究院有限公司 接受劳务 773,529.21 湖南有色渌江矿业有限公司 采购商品 135,013.47 郴州市金贵置业有限公司 接受劳务 113.96 湖南宝山有色金属矿业有限责任公司 采购商品 3,085,478.00 3,366,448.04

合计 6,615,324.04 766,271,210.21

（2）出售商品/提供劳务情况表

关联方 关联交易内容 2026 年 1-3 月 2025 年度

湖南白银股份有限公司 销售商品 72,337,786.03 386,284,545.09 湖南金水塘矿业有限责任公司 销售商品 145,563.33 湖南湘银国际贸易有限公司 销售商品 51,848,082.26 郴州市贵龙再生资源回收有限公司 销售商品 1,495,898.07 湖南宝山有色金属矿业有限责任公司 销售商品 13,658.26 915,875.50 湖南有色金属研究院有限责任公司 提供劳务 183,486.24

合计 72,497,007.62 440,727,887.16

1. 关联租赁情况

（1）本公司作为承租方：

本期发生额 上期发生额

未纳入 租赁负债 计量的 可变租赁 付款额 （如适用）

简化处理的 短期租赁和 低价值资产 租赁的 租金费用 （如适用）

简化处理的短期 租赁和低价值 资产租赁的 租金费用 （如适用）

未纳入租赁负 债计量的可变 租赁 付款额 （如适用）

租赁 资产 种类

出租方 名称

承担的 租赁负债 利息支出

增加的 使用权 资产

承担的租赁 负债利息支 出

增加的 使用 权资产

支付的 租金

支付的 租金

湖南黄金集团资产 管理有限公司

办公楼 427,154.39 14,424.46 1,708,617.60 92,690.89

合计 427,154.39 14,424.46 1,708,617.60 92,690.89

80

1. 关联担保情况

• （1）本公司作为担保方 无。
• （2）本公司作为被担保方

担保是否已经履行 完毕

担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

湖南黄金集团有限 责任公司

226,000,000.00 2022-3-14 2027-3-15 否

湖南黄金集团有限 责任公司

湖南黄金集团有限 责任公司

197,000,000.00 2022-6-7 2027-6-22 否

66,200,000.00 2022-6-10 2027-11-24 否

1. 关联方资金拆借

（1）向关联方拆入资金

1）2026年1-3月

关联方 2025 年 12 月 31 日余额 2026 年 1-3 月增加 2026 年 1-3 月计提利息

拆入 湖南黄金集团有限责任公司 207,233,600.00 1,197,537.45

接上表：

关联方 2026 年 1-3 月归还本金 2026 年 1-3 月豁免利息 2026 年 3 月末余额

拆入 湖南黄金集团有限责任公司 59,585,075.31 1,003,918.67 147,842,143.47

2）2025年度

关联方 2024 年 12 月 31 日余额 2025 年增加 2025 年计提利息

拆入 湖南黄金集团有限责任公司 207,233,600.00 6,383,370.53

接上表：

关联方 2025 年归还本金 2025 年豁免利息 2025 年期末余额

关联方 2025 年归还本金 2025 年豁免利息 2025 年期末余额

拆入 湖南黄金集团有限责任公司 6,383,370.53 207,233,600.00

（2）向关联方拆出资金

• 1）2026年1-3月

无。

• 2）2025年度

关联方 2024 年 12 月 31 日余额 2025 年增加 本期计提利息

拆出 湖南天岳投资集团有限公司 23,764,902.00 331,338.00

接上表：

关联方 2025 年收回本金 2025 年收回利息 2025 年期末余额

拆出 湖南天岳投资集团有限公司 23,520,000.00 576,240.00

1. 关联方资产转让、债务重组情况

关联方 关联交易内容 2026年1-3月 2025年度 湖南省矿产资源集团天岳矿业有限责任公司 转让探矿权 300,000.00

1. 其他关联交易

（1）关联方资金归集

2025 年 12 月 31 日 金额

2026 年 3 月 31 日 余额

关联方

本期上拨 确认利息 本期下划

湖南黄金集团 有限责任公司

100,350,779.36 268,138,386.24 87,854.20 278,774,727.75 89,802,292.05

接上表：

2024 年 12 月 31 日 金额

2025 年 12 月 31 日 余额

关联方

本期上拨 确认利息 本期下划

湖南黄金集团 有限责任公司

503,762.41 511,768,381.37 87,630.31 412,008,994.73 100,350,779.36

注:出于湖南黄金集团有限责任公司内部资金管控需求，湖南黄金集团对下属子公司进 行资金归集管控。截至报告日，中南冶炼、黄金天岳已终止与湖南黄金集团之间的资金归集。

（2）关联方承担并购贷利息

2025 年 12 月 31 日余 额

2026 年 1-3 月 计提利息

2026 年 1-3 月 收回利息

2026 年 3 月 31 日余 额

关联方

湖南黄金集团有限责任公司 59,585,075.31 3,000,822.49 59,585,075.31 3,000,822.49

接上表：

2024 年 12 月 31 日 余额

2025 年 计提利息

2025 年 收回利息

2025 年 12 月 31 日 余额

关联方

湖南黄金集团有限责任公司 45,970,342.13 13,614,733.18 59,585,075.31

（七）应收、应付关联方等未结算项目情况

1. 应收项目

2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款 湖南金水塘矿业有限责任公司 1,550,834.80 1,408,145.25 1,387,200.00 1,031,411.54 应收账款 湖南宝山有色金属矿业有限责任公司 895,764.20 114,850.87 895,764.20 76,139.96 应收账款 湖南白银股份有限公司 5,944,845.62 188,992.73 2,415,242.37 190,312.16 应收账款 湖南有色金属研究院有限责任公司 200,000.00 37,200.00 200,000.00 17,000.00 其他应收款项 湖南时代矿山机械制造有限责任公司 150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00 其他应收款项 湖南宝山有色金属矿业有限责任公司 222,703.55 7,675.90 222,703.55 11,135.18 其他应收款项 湖南有色金属研究院有限责任公司 69.31 3.74 其他应收款项 湖南白银股份有限公司 20,000.00 1,000.00 其他应收款项 湖南省分析测试中心有限公司 2,400.00 295.20 其他应收款 湖南黄金集团有限责任公司 92,803,114.54 4,640,155.73 159,935,854.67 7,996,792.74 其他应收款

项目名称 关联方

湖南省矿产资源集团天岳矿业 有限责任公司

300,000.00 15,000.00 预付账款 湖南宝山有色金属矿业有限责任公司 114,522.00

1. 应付项目

项目名称 关联方 期末账面金额 期初账面金额 应付账款 湖南有色金属研究院有限责任公司 225,000.00 160,000.00 应付账款 湖南时代矿山机械制造有限责任公司 18,064.66 18,064.66 应付账款 湖南黄金集团地质勘探有限责任公司 74038.85 595,878.85 应付账款 湖南有色冶金劳动保护研究院有限责任公司 219,000.00 应付账款 湖南黄金集团资产管理有限公司 662,649.18 合同负债 湖南白银股份有限公司 154,761.09

项目名称 关联方 期末账面金额 期初账面金额 其他应付款 湖南黄金集团资产管理有限公司 148,051,613.58 207,989,864.76 其他应付款 湖南有色金属研究院有限责任公司 851,661.60 一年内到期非流动负债 湖南黄金集团资产管理有限公司 1,672,401.60

十四、资产负债表日后事项

无。

十五、补充资料

（一）当期非经常性损益情况

非经常性损益明细 2026 年 1-3 月 2025 年度 说明 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 801,768.81 5,721,014.11 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策 规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

7,903,071.13 14,838,169.14

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资 产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生 的损益

2,636,261.40 -31,692,025.56

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 委托他人投资或管理资产的损益 对外委托贷款取得的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 非货币性资产交换损益 债务重组损益 企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等 因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响 因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用 对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动 产生的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 交易价格显失公允的交易产生的收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 受托经营取得的托管费收入