公司代码：600461 公司简称：洪城环境

江西洪城环境股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人邵涛、主管会计工作负责人王剑玉及会计机构负责人（会计主管人员）肖娟声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无

六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中未来发展计划战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示

本半年度报告涉及行业风险、市场风险等风险因素的详细描述，敬请查阅“第三节管理层讨论与 分析”中“可能面对的风险”的相关内容。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义.......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................4 第三节 管理层讨论与分析..................................................................................................................7 第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................18 第五节 重要事项................................................................................................................................ 23 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................46 第七节 债券相关情况........................................................................................................................50 第八节 财务报告................................................................................................................................ 53

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

• □适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异

• □适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用

单位：元币种：人民币

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

• □适用 √不适用

十一、 其他

• □适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 1、供水服务提质增能聚力主业定向发力

2026 年 2 月，国务院颁布《供水条例》，内容涉及强化供水设施统筹建设和改造，加强对供 水工程建设的统筹规划，对影响供水水质、妨害供水安全、老化失修的供水设施进行更新改造。 持续优化供水服务，明确要求供水单位畅通多元化服务渠道，为用户申请供水报装接入提供便利 并及时办理。此项要求直指供水服务的效率与可及性，有利于大幅提升接入服务的用户体验，更 有利于优化营商环境。

报告期内，公司持续以解决用户用水难题为出发点和落脚点，创新推出临时用水服务机制， 持续提升企业用水获得感和满意度，启动居民住宅小区二次供水设施设备升级更新改造，推进 DMA 分区计量及远传平台建设，以数字技术赋能漏损管控。同时，直饮水业务对外全力开拓市 场，不断精细施工流程，减少工期损耗，强化设备材料管理，降低项目投入成本，在开展直饮新 质生产力道路上不断探索实践，为公司供水板块高质量转型发展注入强劲动能。

2、锚定战略协同发展深耕板块精研细作

2026 年 5 月，国务院印发《城市更新“十五五”规划》，规划建设海绵城市，深化气候适应 型城市建设，加快城市污水收集处理设施补短板，推动建立厂网统筹的建设运维长效机制，持续 完善垃圾分类收集和处理设施体系，健全城市生活垃圾资源回收利用体系，推进城市生活垃圾收 运网络与再生资源回收网络融合，积极推动污水垃圾收集处理设施建设工程。

城市供水安全保障能力提升。有序实施城市水厂工艺升级改造，推进居民住宅调压调蓄设施改造 和移交供水企业运维。推动城市供水企业加强供水管网更新改造和分区计量管理，减少管网漏损， 加强节水宣传。城市污水处理能力提升。新建改造总能力达 2500 万立方米/日的污水处理设施。

城市燃气设施安全保障能力提升。强化上下游统筹、区域间协同的应急储气调峰设施体系建设。 加强日常巡检维护，推动居民用户加装安全装置。加强全链条智能监管，促进城市燃气企业规模 化、专业化发展。城市生活垃圾分类处理提质增效。升级改造城市生活垃圾分类投放及收集转运 设施，垃圾清运能力达到 75 万吨/日，城市生活垃圾分类实现全覆盖。因地制宜推动生活垃圾焚 烧厂超低排放改造，提升焚烧处理设施运行效率。

报告期内，城镇供水板块，公司在城区累计完成新建管网 86.78 公里，老旧管网改造 9.2 公里， 为城市扩容发展、居民稳定用水提供了坚实的管网保障，推进 DMA 分区计量及远传平台建设， 以数字技术赋能漏损管控。污水处理板块，公司统筹推进零星改造、水厂新建改造、污水治理等 多类工程项目，总设计处理规模为 427.4 万立方米/日，全流程抓好项目前期、施工建设、验收移 交等工作，以项目建设赋能企业高质量发展，补齐运营短板，加快项目落地拓展；清洁能源板块， 燃气业务持续深耕民商市场，开展网格化摸排，全方位挖掘潜在客户，构建“精准攻坚+广泛布局” 的市场开发格局，切实将民生“任务清单”变为群众“满意清单”，以实实在在的成效守护千家 万户“烟火气”。固废处置板块，公司通过设备技改维修提升效率，新增项目落地拓宽增收渠道。 公司在“十五五”规划期间，将切实增强核心功能、提升核心竞争力服务区域发展战略和不断助 力协同发展，在高质量发展中推进价值创造。

（二）公司主营业务情况 1、自来水业务 公司的供水业务主要从事水的生产和供应，拥有南昌市城市供水特许经营权，特许经营区域 范围涵盖南昌市城市公共供水管网所覆盖区域的供水以及城区水厂的制水。同时，紧跟行业发展 趋势，全力推进安全性优、经济性高、便捷性强的管道直饮水项目，着力补水链、延水链、强水 链。公司拥有 80 余年供水运营管理、水厂 10 座、供水管网 8,000 余公里、服务人口 400 万。设 有检测公司，实时监测水源及出厂水质情况，保障用户用水质量；设有管网维护中心，保证对管 网科学高效的进行全城调度巡检抢修；设有客户服务中心，不断致力于助力优化营商环境，同时 完善的销售网络确保水费及时回收。公司始终秉承客户至上、追求一流的理念，不断完善从源头 水到龙头水全生命周期的优质用水服务体系建设。

2、污水处理业务

公司的污水处理业务主要由城镇生活污水处理和工业废水处理两部分组成，业务分布在江西 全省多个县市及浙江、辽宁等地区。作为江西省内首家污水处理厂运营先驱，具有 20 余年的污水 处理运营管理经验，拥有污水处理厂 109 座，江西省市场占有率超 80%。公司通过取得当地政府 授予的特许经营权来开展污水处理业务，依据物价指数变化、投资金额等协议约定条款，与政府 进行协商制定或调整污水处理服务费价格。公司强抓中部崛起、绿色发展机遇，深挖生活和工业 污水增量项目，综合提升城镇环境治理水平，积极探索厂网一体化运营模式，全力拓展污水管网 工程和运维服务。全面提升高质量环境治理服务水平，不断稳固和拓展区域及跨区市场的龙头地 位，持续打造绿色发展生态利民工程。

3、燃气能源业务 公司旗下南昌燃气集团是江西省用户规模最大的城市燃气运营商，拥有南昌市主要行政区域

的管道燃气特许经营权，主要包括燃气销售和燃气工程安装业务。公司燃气用户 153.85 万户、燃 气管网长 6662.02 公里。公司旗下公用新能源公司是南昌市目前最大的车用天然气销售公司，主 要产品为压缩天然气 CNG 和液化天然气 LNG，均作为车用燃料供应给南昌市辖区内的公交车、 出租车等。公司深度挖掘安装存量市场，积极开拓销售增量市场，紧紧围绕“双碳”目标，发挥在 能源领域投资、建设、管理和科技创新领域的优势，在发展燃气传统业务的同时积极探索新能源 业务方向合作的可能性，通过“燃气+新能源”的双能源合作的洽谈模式，为用户提供绿色、安全、 高效的全方位能源保障，通过优质项目开发带动示范推广新业务形态，培育发展新动能。

4、固废处置业务 公司的固废处置业务充分运用循环经济串起绿色产业链发展，不断提升垃圾无害化处置水平，

为百姓营造宜居宜业的城市环境。公司旗下负责固废处置业务的江西洪城康恒环境能源有限公司 运营南昌市最大垃圾焚烧发电项目，处置能力达 2,400 吨/日：温州宏泽热电股份有限公司处置废 皮革及污泥等多类固废，是温州经开区唯一的公用热源点；江西洪源环境发展有限公司占据全国 首批餐厨试点城市区位，实现收运、处置一体化运行：江西绿源环境水务有限公司负责建设渗滤 液处置 1,000 吨/日、垃圾渗滤液浓缩液处置 400 吨/日，助力掌握多种类固废处置的综合服务能力。

公司不断深耕固废领域，打通固废处置上下游全产业链发展，发挥水务、环保、固废共生发展的 协同效应，为“无废城市”提供综合解决方案，致力于打造一流的环境产业综合运营商。

5、其他相关业务

公司以主营业务为核心，以点带面、串点成链，辐射带动环境全产业链集群建设，形成协同 发展的聚合效应。培育发展了工程建设与设计、设备制造与销售等业务。工程建设企业拥有市政 公用工程施工总承包一级、消防设施工程专业承包二级等专业资质，工程设计企业拥有市政咨询 资信乙级、市政行业专业乙级设计资质，所承接项目获得业内建筑奖项肯定。同时，公司利用生 物土壤除臭技术开展污水处理厂异味治理项目。公司始终统筹推动上下游产业链合力发展，链上 谋突破、联动谋发展。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

报告期内，报告期内实现营业收入 34 亿元，同比下降 7.77%；实现归属上市公司股东净利润 5.81 亿元，同比下降 4.48%；基本每股收益 0.45 元/股，扣除非经常损益后的加权平均净资产收益 率 5.52%，减少 0.78 个百分点；截至 2026 年中期，公司总资产为 250.52 亿元，同比下降 0.31%； 净资产为 99.90 亿元，同比下降 0.01%，公司以城镇供水、污水处理、清洁能源、固废处置、环 境治理等业务为主导，实行融资、投入、建设、运维序列的发展经营模式，在深耕现有主营业务 市场的同时，积极探索环保产业其他细分领域，以驱动公司高质量、可持续良性发展。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用

1、业务布局禀赋优势

公司以南昌为始，不断争取由省内市场向全国拓展，态势主动，区位优势显著。拥有 80 余年 供水运营管理经验，在南昌城区的供水市场中地位领先：污水业务，于江西省县域生活污水处理 市场份额占据 80%以上；生活垃圾处置业务在南昌市场占有率达 60%；在南昌市管道燃气市场， 市场份额已超 90%；公用新能源是南昌规模最大的车用天然气供应商。公司始终恪守科学发展之 道，牢牢把握主动获取市场的企业生存观念，在各主营业务板块属地市场完成度较高的条件下， 努力稳健发展产业规模，合理集约规划设施建设，不断提升企业运营效益，始终保持良好发展态 势，紧密围绕重点产业先入布局，稳步扩张优质项目规模，提升项目整体运营收益。

2、项目运营稳健优势 公司锚定从规模速度向质量效益、从投资驱动向投资运营双轮驱动“两个转型”。通过以往

项目的合作，具备的整体综合系统服务能力，让公司具有优异的政企合作信用。公司的城镇供水、 污水处理、固废处置、清洁能源等核心业务，均已获取属地特许经营，期限为 25-30 年，存续期 限内公司相关主营业务具有较为充沛的持续力、稳定度、可获得性，相关业务的长期存续基础坚 实，经营抗风险能力可靠。公司全力紧随国家政策导向，促进社会经济平稳发展、主动发挥产业 前景优势、努力延续经营周期、保证企业资金流稳健、精研项目提升收入效益。

3、组建人才专业优势 公司管理层更加年轻化、专业化、知识化，敢于开拓、善于创新、勇于担当、锐意进取，不 断发挥引领全员持续发力的北极星效应。公司向来重视人才培育，设有江西省供水行业内首个博 士后科研工作站和省级企业技术中心，拥有高级工程师、博士组成的专技团队，合理调配内部人 才资源，把牢运营、投资、技术研发关键力量，通过技能比武、岗位赛训、科研院所联动开展人 才培育。同时，公司以科学竞争、合理考核、有效激励的完备机制，不断深入全员锚定工作目标， 善作善成的事业观念。

4、持续创新经营优势 公司始终坚持创新，努力由传统产业向高技术企业赋能，通过对传统水厂智能化升级，实现

“数据驱动”转型，推动数据深度融合，建立供排水管网资产、实时监测与运行状态的共享机制， 以此支撑跨业务的协同调度、应急联动与智能分析与辅助决策，最终实现从“源”到“排”的全 流程监控与智能化管理，全面提升运营效率、风险防控能力和综合服务水平。目前，公司拥有数 家全国高新技术企业、百余项国家知识产权。可针对供水保障、污水处理等领域技术难题开展技 术研发和专业检测，检测能力涵盖水、土、气、固废检测等 15 大领域、逾 2100 项检测指标，通 过数智化创新发展，完成运营调度一幅图、信息互联一张网、集成管控平台，为公司战略发展和 重大决策提供完备数据资料。

5、品牌沉淀文化优势

公司始终为民生保障与经济效益并举发展，聚焦高质量发展为第一要义，构建内生增长与外 延扩张双促进的新发展格局。始终坚定市场发展理念、不负信任、相信价值力量，不断构建以“兴 产业、强科技、促转型、惠民生”为路径的高质量发展新格局，力争综合实力跻身中国环境企业 前十强，通过价值经营为奋力谱写中国式现代化篇章贡献企业力量。

四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期用于购买商品、接受劳务支付的现金流 出减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期分配股利、利润或偿付利息支付的现金 增加。

• 2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

• □适用√不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元币种：人民币

其他说明

• （1） 应收票据：本期期末数为 4,776,561.37 元，上期期末数为 10,844,753.12 元，同比下降 55.96%，主要为银行承兑汇票减少。
• （2） 预付款项：本期期末数为 177,519,226.85 元，上期期末数为 135,883,165.95 元，同比 增长 30.64%，主要为预付采购款增加。
• （3） 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 ： 本 期 期 末 数 为 17,308,405.09 元 ， 上 期 期 末 数 为 29,601,675.91 元，同比下降 41.53% ，主要为一年内到期的长期应收款减少。
• （4） 短期借款 ：本期期末数为 2,709,015,152.30 元，上期期末数为 1,931,316,546.67 元， 同比增长 40.27%，主要为信用借款增加。
• （5） 预收款项：本期期末数为 40,025.62 元，上期期末数为 30,253.33 元，同比增加 32.30%， 主要为预收房屋租金增加。
• （6） 长期应付款：本期期末数为 44,087,022.17 元，上期期末数为 80,555,235.05 元，同比 下降 45.27%，主要为专项应付款减少。

2、 境外资产情况

□适用 √不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用 详见附注七、31 所有权或使用权受限资产

4、 其他说明

• □适用√不适用

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析

• □适用 √不适用

(1)重大的股权投资

□适用√不适用

(2)重大的非股权投资

□适用√不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

• □适用√不适用 证券投资情况
• □适用 √不适用 证券投资情况的说明
• □适用 √不适用 私募基金投资情况
• □适用 √不适用 衍生品投资情况
• □适用√不适用

(五) 重大资产和股权出售

• □适用√不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：元币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况

• □适用√不适用

五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用□不适用

• 1．市场不确定性增加风险 全球政治经济格局更趋错综复杂，横向的各类超预期黑天鹅事件扰动，叠加纵向的时序更迭，造成经济社会环境的复杂性呈几何数上升。内外因素的变 化和相互作用，从未如此超预期，公司将积极总结近几年自身在多维交织的复杂环境中逆势而上、稳中有进的经验和启示，在发挥韧性中不断增强韧性， 在释放潜力中继续激发潜力和创造力。
• 2．政策和监管调整风险 政策和监管面始终全力支持各类经济主体健康良性发展，公司一直紧跟国家政策步伐，牢牢抓住不同阶段的政策红利窗口期，搭乘经济社会发展的快车。 为了促进全面发展，政策和监管面也不断在提出更高层次、更高水平、更高质量的行业标准、技术准入、服务规定等各项要求。公司将谋在先、干在前， 全力缩短政策消化期和调整阵痛期，吃透政策、迅速响应、精准落实。
• 3．及时调价收费风险 污水处理结算价格和费用支付模式经谈判协议确定，企业的客户多为政府相关部门，实际操作中或因具体结算流程等存在分歧导致项目回款不及时，公 司存在政府不能及时足额支付污水处理服务费的风险。公司将依据政策及市场动态积极推动自来水调价程序，同时与污水项目当地政府建立良好的信任 与合作关系，保证合同的及时履行，降低价格与收费风险。
• 4．供应应急风险 公司下属各水厂的原水主要取自赣江，季节性水位下降、极端天气、突发性污染事件，均或对原水供应带来潜在威胁，公司将加强生产管理和质量控制 全力保障饮水安全。全球本轮地缘政治冲突所致的能源危机尚未消解，暴风眼中通胀高企、供应链紊乱等局面还在引发全球市场的连锁反应。
• 5．大股东控制风险 水业集团作为控股股东，持有本公司股份 404,904,557 股，占本公司总股本的 31.53%，处于相对控股地位；市政公用集团作为水业集团控股股东、公司 实际控制人，直接或间接持有公司股权比例 45.17%。控股股东或实际控制人有可能凭借其控股地位，对本公司生产经营施加影响，或者利用关联交易进 行利益输送。公司将进一步完善公司法人治理结构，切实维护公司和其他中小股东的利益。

(二) 其他披露事项 √适用□不适用

为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展 沪市上市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，公司以进一步深化提质增效为抓手，着力推动公司高质量发展，引导公司价值合理回归，持续开 展“提质增效重回报”行动。

• 1.持续现金分红，重视投资者回报。为进一步明确公司对新老股东股利分红的回报、细化公司章程中关于股利分配政策的条款，增加股利分配政策

透明度和可操作性，公司持续定期制定未来三年分红规划并严格实施。公司第八届董事会第三次会议审议通过的《江西洪城环境股份有限公司未来三年

（2024-2026 年）分红规划》，为保持利润分配政策的连续性与稳定性，若公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，未来连续三年内，公司每 年以现金形式分配的利润不少于当年实现的合并报表归属母公司股东净利润的 50%。

• 2.增进投资者沟通，有效传递公司价值。公司始终重视与投资者的互动交流，系统推进投资者关系管理的各项工作，认真落实监管机构工作要求，

以良好沟通传递价值，展现经营成果和投资价值，树立良好形象。在业绩说明会常态化的基础上，积极参加江西辖区上市公司 2026 年投资者网上集体接 待日活动。

下一步，公司将持续推进“提质增效重回报”行动相关工作，继续努力通过稳健的经营、规范的公司治理、积极的投资者沟通，切实履行上市公司 的责任和义务，持续加强市值管理，努力推动公司市值更加合理地反映公司内在价值，为广大投资者创造持续、稳定、增长的回报。

公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

• □适用√不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

• □适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用√不适用 员工持股计划情况
• □适用 √不适用 其他激励措施
• □适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 √适用 □不适用

其他说明

• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

• □适用 √不适用

第四节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

注 1： 承诺事项：

• 1、本公司将严格按照《公司法》等法律、法规、规章等规范性文件的要求以及洪城环境《公司章程》的有关规定，行使实际控制人的权利，在股东

会以及董事会对有关涉及本公司相关事项的关联交易进行表决时，要求本公司控制下的关联股东及关联董事履行回避表决的义务。

• 2、本公司及本公司控制的企业将与洪城水业之间尽量减少关联交易。对于正常的、不可避免的且有利于公司经营和全体股东利益的关联交易，将严

格遵循公开、公正、公平的市场原则，严格按照有关法律、法规、规范性文件及洪城环境《公司章程》等有关规定履行决策程序，确保交易价格公允， 并予以充分、及时的披露，保证不通过关联交易损害洪城水业及其他股东的合法权益。

• 3、本公司将严格遵守法律、法规、规范性文件以及洪城环境相关规章制度的规定，不以任何方式违规占用或使用洪城环境的资金、资产和资源，也

不会违规要求洪城环境为本公司的借款或其他债务提供担保。 承诺期限：长期有效。 承诺履行情况：尚未履行完毕。

注 2： 承诺事项：

• 1、市政控股保证在资产、人员、财务、机构和业务方面与洪城环境保持独立，并严格遵守中国证监会关于上市公司独立性的相关规定，不利用控股

地位违反洪城环境规范运作程序、干预洪城环境经营决策、损害洪城环境和其他股东的合法权益。市政控股及其控制的其他下属企业保证不以任何方式 违规占用洪城环境及其控制的下属企业的资金。

• 2、上述承诺于市政控股对洪城环境拥有控制权期间持续有效。如因市政控股未履行上述所作承诺而给洪城环境造成损失，市政控股将承担相应的赔

偿责任。 承诺期限：长期有效。 承诺履行情况：尚未履行完毕。

注 3： 承诺事项：

• 1、本企业系依据中华人民共和国法律依法设立并有效存续的有限公司/全民所有制企业，具有相关法律、法规、规章及规范性文件规定的签署与本

次交易相关的各项承诺、协议并享有、履行相应权利、义务的合法主体资格。

• 2、本企业保证，在洪城环境与本企业签署的《发行股份购买资产协议》生效并执行完毕前，不会向除洪城环境以外的其他方转让本企业所持南昌燃

气/公用新能源/二次供水公司股权，保证促使南昌燃气/公用新能源/二次供水公司保持正常、有序、合法、持续的经营状态，保证南昌燃气/公用新能源/ 二次供水公司不存在尚未了结的未决诉讼、仲裁情况，不存在资金被关联方非经营性占用以及为关联方提供担保的情形，保证南昌燃气/公用新能源/二次 供水公司在未经洪城环境许可的情况下，不进行与正常经营活动无关的资产处置、对外担保、利润分配或增加重大债务的行为，不进行非法转移、隐匿 资产及业务的行为。

• 3、本企业通过本次重大资产重组所获得的洪城环境的新增股份，自发行结束之日起 36 个月内不得转让；如本企业按照与洪城环境签订的《盈利预

测补偿协议》的约定，负有盈利补偿责任或减值补偿责任的，则本企业因本次发行所获洪城环境的新增股份解锁以承担的补偿责任解除为前提；本次交 易完成后 6 个月内，如洪城环境股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或者本次重组完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，本企业通过本次重组 获得的洪城环境股票的锁定期自动延长 6 个月。如本次重大资产重组因涉嫌所提供的或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机 关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，不转让拥有洪城环境权益的股份。

• 4、如发生主管税务机关认为南昌燃气/公用新能源/二次供水公司及其子公司存在需补缴税费情形的，本企业将无条件全额承担相关补缴、处罚款项

及因此所支付的相关费用。

• 5、如发生主管机关认为南昌燃气/公用新能源/二次供水公司及其子公司存在需补缴社会保险费和住房公积金情形的，本企业愿意在无须二次供水公

司及其子公司支付对价的情况下，无条件、自愿承担所有补缴金额和相关所有费用及相关的经济赔偿责任。

• 6、本次重组完成后，在盈利预测承诺期内，不以所持洪城环境的股份办理质押融资等相关业务。
• 7、本企业将严格遵守法律、法规、规范性文件以及南昌燃气/公用新能源/二次供水公司相关规章制度的规定，不以任何方式违规占用或使用南昌燃

气/公用新能源/二次供水公司的资金、资产和资源，也不会违规要求南昌燃气/公用新能源/二次供水公司为本企业的借款或其他债务提供担保。 承诺期限：长期有效。 承诺履行情况：尚未履行完毕。

注 4：

承诺事项：

(1) 本公司将按照相关法律法规、规章及其他规范性文件和公司章程的规定行使股东权利和承担股东义务，在洪城环境股东会对涉及本公司及本公 司实际控制的除洪城环境之外的其他企业与洪城环境发生的关联交易进行表决时，履行回避表决义务；(2) 本公司保证不利用关联交易非法占用洪城环 境的资金、资产、谋取其他任何不正当利益或使洪城环境承担任何不正当的义务，不要求洪城环境向本公司及本公司实际控制的除洪城环境之外的其他 企业提供任何形式的担保，不利用关联交易损害洪城环境及其他股东的利益；(3) 本次交易完成后，本公司及本公司实际控制的除洪城环境之外的其他 企业将尽量减少或避免与洪城环境之间的关联交易；对于无法避免或合理存在的关联交易，本公司及本公司实际控制的除洪城环境之外的其他企业将与 洪城环境按照公平的市场原则和正常的商业条件签订相关协议，并按照相关法律法规、规章及其他规范性文件和公司章程的规定履行关联交易决策程序 和信息披露义务，保证关联交易价格的公允性；(4) 本公司将严格履行上述承诺，如违反上述承诺导致洪城环境遭受损失的，本公司愿意承担赔偿责任。

承诺期限：2021.8.11-长期 承诺履行情况：尚未履行完毕。

注 5： 承诺事项： 公交公司承诺在位于南昌市聆江花园停车场的场地及房屋的土地抵押到期后立即办理土地使用证及房产证，如因土地证和房产证无法办理或存在任

何权属纠纷导致公用新能源遭受损失，将予以全部赔偿。 承诺期限：待土地抵押到期后办理土地使用证和房产证 承诺履行情况：尚未履行完毕。

注 6： 承诺事项：

• 1、市政控股将严格按照《公司法》等法律、法规、规章等规范性文件的要求以及洪城环境《公司章程》的有关规定，行使实际控制人的权利，在股

东会以及董事会对有关涉及市政控股相关事项的关联交易进行表决时，要求市政控股控制下的关联股东及关联董事履行回避表决的义务。

• 2、市政控股及控制的企业将与洪城环境之间尽量减少关联交易。对于正常的、不可避免的且有利于公司经营和全体股东利益的关联交易，将严格遵

循公开、公正、公平的市场原则，严格按照有关法律、法规、规范性文件及洪城环境《公司章程》等有关规定履行决策程序，确保交易价格公允，并予 以充分、及时的披露，保证不通过关联交易损害洪城环境及其他股东的合法权益。

• 3、市政控股将严格遵守法律、法规、规范性文件以及洪城环境相关规章制度的规定，不以任何方式违规占用或使用洪城环境的资金、资产和资源，

也不会违规要求洪城环境为市政控股的借款或其他债务提供担保。 承诺期限：2015.9.29-长期 承诺履行情况：尚未履行完毕。

注 7： 承诺事项：

• 1、水业集团将严格按照《公司法》等法律、法规、规章等规范性文件的要求以及洪城环境《公司章程》的有关规定，行使股东权利，在股东会以及

董事会对有关涉及水业集团相关事项的关联交易进行表决时，水业集团及控制下的关联股东及关联董事履行回避表决的义务。

• 2、水业集团及控制的企业将与洪城环境之间尽量减少关联交易。对于正常的、不可避免的且有利于公司经营和全体股东利益的关联交易，将严格遵

循公开、公正、公平的市场原则，严格按照有关法律、法规、规范性文件等有关规定履行决策程序，确保交易价格公允，并予以充分、及时的披露，保 证不通过关联交易损害洪城环境及其他股东的合法权益。

• 3、水业集团将严格遵守法律、法规、规范性文件以及洪城环境相关规章制度的规定，不以任何方式违规占用或使用洪城环境的资金、资产和资源，

也不会违规要求洪城环境为水业集团的借款或其他债务提供担保。 承诺期限：2015.9.29-长期 承诺履行情况：尚未履行完毕。

注 8： 承诺事项： 水业集团承诺本次资本运作完成后将督促二次供水公司严格按照上市公司各项规范运作要求，不再开展为上海连成（集团）有限公司及其下属子公

司、南昌赣江水工业科技有限公司以及江西赣江水工泵业有限公司提供二次供水设备相关原材料代理采购服务。 承诺期限：2015.9.29-长期 承诺履行情况：尚未履行完毕。

注 9： 承诺事项： 洪城环境承诺本次资本运作完成后将致力于在提升自身涉水工程施工能力的基础上，专注于以合理、合法方式拓展涉水工程业务，且未来不再尝试

类似道路施工等工程业务。避免拓展至形成同业竞争的业务领域。 承诺期限：2015.9.29-长期 承诺履行情况：尚未履行完毕。

注 10： 承诺事项： 洪城环境承诺本次募集资金投资项目的项目投资金额、项目收益情况需单独核算项目投入、项目利润，以确保满足募集资金规范使用及后续资本运

作要求。 承诺期限：2015.9.29 至本次募集资金使用完毕 承诺履行情况：尚未履行完毕。

注 11： 承诺事项： 二次供水公司承诺本次资本运作完成后将严格按照上市公司各项规范运作要求，不开展为上海连成（集团）有限公司及其下属子公司、南昌赣江水

工业科技有限公司以及江西赣江水工泵业有限公司提供二次供水设备相关原材料代理采购服务。 承诺期限：2015.9.29-长期 承诺履行情况：尚未履行完毕。

报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用

二、违规担保情况

• □适用 √不适用

• 三、半年报审计情况
• □适用 √不适用

四、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

• □适用√不适用

五、破产重整相关事项

• □适用√不适用

六、重大诉讼、仲裁事项

• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

七、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改 情况

• □适用√不适用

八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

• □适用√不适用

九、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

• □适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用√不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

• □适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

• □适用√不适用

(七) 其他

• □适用√不适用

十、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 √适用 □不适用

• 1、 托管情况

□适用 √不适用

• 2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

租赁情况说明

• 1、洪城环境与水业集团于 2022 年 5 月 19 日续签《朝阳水厂土地使用权租赁合同》，水业集团将 其拥有的朝阳水厂 28,078.31 平方米的土地租赁给洪城环境使用，租赁期为 20 年，每月租金 73,397.83 元。
• 2、洪城环境与水业集团于 2022 年 5 月 19 日续签《青云水厂（一、二期）土地使用权租赁合同》， 水业集团将其拥有的青云水厂一、二期 59,313.6 平方米的土地租赁给洪城环境使用，租赁期为 20 年，每月租金 155,048.12 元。
• 3、洪城环境与水业集团于 2022 年 6 月 28 日续签《长堎水厂土地使用权租赁合同》，水业集团将 其拥有的长堎水厂 21,934.43 平方米的土地租赁给洪城环境使用，租赁期为 20 年，每月租金 30,919.47 元。
• 4、洪城环境与水业集团于 2025 年 4 月 28 日签署《青云水厂（三期）土地使用权租赁合同》，水 业集团将其拥有的青云水厂三期 31,250 平方米的土地租赁给洪城环境使用，租赁期为 20 年，每 月租金 71,469.07 元。
• 5、洪城环境与水业集团于 2014 年 1 月 1 日签署《红角洲水厂土地使用权租赁合同》，水业集团 将其拥有的红角洲水厂 81,241.3 平方米的土地租赁给洪城环境使用，租赁期为 20 年，每月租金 202,290.84 元。
• 6、洪城环境与水业集团于 2014 年 1 月 1 日签署《城北水厂土地使用权租赁合同》，水业集团将 其拥有的城北水厂 53,319平方米的土地租赁给洪城环境使用，租赁期为 20年，每月租金 161,556.57 元。
• 7、洪城环境与水业集团于 2014 年 1 月 1 日签署《城北水厂取水泵房土地使用权租赁合同》，水 业集团将其拥有的城北水厂取水泵房 1,027.23 平方米的土地租赁给洪城环境使用，租赁期为 20 年，每月租金 7,848.04 元。
• 8、洪城环境与水业集团 2022 年 12 月 19 日续签《房屋租赁合同》，洪城水环境将其拥有的办公 大楼租赁给水业集团使用，每年租金 376,012.80 元。

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用

单位：万元币种：人民币

(三) 其他重大合同

□适用 √不适用

十一、募集资金使用进展说明 √适用 □不适用 (一)募集资金整体使用情况 √适用 □不适用

单位：元

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细 √适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：元

注 1：因福建省漳浦县前亭工业园管理委员会对园区规划进行了重新调整，漳浦县前亭污水处理厂及配套管网工程项目按原计划投建后无法取得预期收 益，为提高募集资金的使用效率，综合考虑项目投资收益等因素，经与前亭工业园区管委会友好协商，公司决定对其进行终止, 并将非公开发行募集资 金投资项目变更为“进贤县生活污水处理厂第三期扩建工程项目”及“浮梁县污水处理厂扩容及提标改造项目”。 注 2：奉新县城市污水处理厂新建（提标扩容）工程项目原预计于 2021 年 3 月达到预定可使用状态，因厂外管网部分施工受阻，施工进度缓慢，污水无 法进入厂内处理，导致该项目于 2022 年 1 月达到预定可使用状态。因项目完工进度滞后，项目目前尚未完成审计结算工作，水费暂按暂定水价进行结算， 剩余未确权欠进水费需待政府财政审核完成确定欠进水计费计量方式后给予差额补偿，导致项目未能达到预计效益。

2、 超募资金明细使用情况

□适用√不适用

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

• □适用 √不适用

• (三)报告期内募投变更或终止情况
• □适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

• 1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

• 2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

• 3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用 √不适用

• 4、 其他

• □适用 √不适用

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

• □适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

• □适用 √不适用

十二、其他重大事项的说明

• □适用 √不适用

第五节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 单位：股

2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用 公司发行的“洪城转债”进入转股期，转股期为 2021 年 5 月 26 日至 2026 年 11 月 19 日止，截至 2026 年 6 月 30 日，报告期内已有 7,000 元可转债转换为公司 A 股股票，转股股数为 1,430 股。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

□适用√不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

• □适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

• □适用 √不适用

二、股东情况 (一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
• □适用√不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
• □适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

• □适用 √不适用

三、董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

• □适用 √不适用 其它情况说明
• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

• □适用√不适用

(三) 其他说明

• □适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

• □适用 √不适用

五、优先股相关情况

• □适用 √不适用

第六节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况 √适用 □不适用 (一)转债发行情况

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕2587 号文核准，公司于 2020 年 11 月 20 日公开发 行可转换公司债券，债券简称为“洪城转债”，债券代码“110077”。本次发行的可转换公司债券 1,800 万张，每张面值为人民币 100 元，按面值发行，实际发行规模为 180,000 万元，期限 6 年。 经上海证券交易所自律监管决定书〔2020〕408 号文同意，公司 180,000 万元可转换公司债券于 2020 年 12 月 17 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称为“洪城转债”，债券代码“110077”。

根据有关规定和公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》的约定，“洪城转债”自 2021 年 5 月 26 日起可转换为公司股份，初始转股价格为 7.13 元/股。公司实施 2020 年年度利润分配方案，“洪 城转债”转股价格于 2021 年 7 月 9 日起由人民币 7.13 元/股调整为人民币 6.71 元/股；公司实施 2021 年年度利润分配方案，“洪城转债”转股价格于 2022 年 7 月 7 日起由人民币 6.71 元/股调整为人民 币 6.21 元/股；公司实施 2022 年年度利润分配方案，“洪城转债”转股价格于 2023 年 7 月 4 日起由 人民币 6.21 元/股调整为人民币 5.78 元/股；公司实施 2023 年年度利润分配方案，“洪城转债”转股 价格于 2024 年 7 月 4 日起由人民币 5.78 元/股调整为人民币 5.34 元/股；公司实施 2024 年年度利 润分配方案，“洪城转债”转股价格于 2025 年 7 月 4 日起由人民币 5.34 元/股调整为人民币 4.88 元 /股；公司实施 2025 年年度利润分配方案，“洪城转债”转股价格于 2026 年 7 月 3 日起由人 4.88 元/股调整为人民币 4.41 元/股。

(二)报告期转债持有人及担保人情况

(三)报告期转债变动情况

单位：元币种：人民币

(四)报告期转债累计转股情况

(五)转股价格历次调整情况

单位：元币种：人民币

(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

截至 2026 年 6 月 30 日，公司资产负债率为 55.65%，有息负债主要包括可转债、银行贷款等。公 司经营稳健，主体资信优良，各项偿债指标良好，盈利能力稳定，自有净现金流较为充裕，具备 较强的偿债能力和抗风险能力，确保可转换公司债券本息偿付的资金需要。

(七)转债其他情况说明

东方金诚在对公司经营状况、行业情况等进行综合分析与评估的基础上，于 2026 年 6 月 8 日出具 了《江西洪城环境股份有限公司主体及“洪城转债”2026 年度跟踪评级报告》（东方金诚债跟踪 评字【2026】0072 号），本次公司主体信用评级结果维持 AA+，评级展望为稳定；洪城转债信用 评级结果维持 AA+；本次评级结果较前次没有变化，详见公司披露的《江西洪城环境股份有限公 司关于可转换公司债券 2026 年跟踪评级结果的公告》（公告编号：2026-023）。

一、审计报告

□适用 √不适用

第七节 财务报告

二、财务报表

合并资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：江西洪城环境股份有限公司

单位：元币种：人民币