公司代码：600390 公司简称：五矿资本

五矿资本股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人赵立功、主管会计工作负责人叶志翔及会计机构负责人（会计主管人员）孙益儿 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

五矿资本母公司2026年上半年实现净利润24,616.60万元，加上母公司年初未分配利润 12,356.41万元，减去报告期内已对外分配利润6,297.29万元（为2026年度支付的2025年年度分配利 润），减去2026年半年度计提盈余公积2,461.66万元，2026年6月末母公司可供分配利润为28,214.06 万元。

为积极履行上市公司现金分红责任，保持对普通股股东的长期稳定回报，根据公司2025年年 度股东会决议，在保证公司正常经营兼顾未来业务发展需求的前提下，公司2026年半年度拟派发 现金红利的区间为该半年度归属于上市公司股东的净利润的5%-15%。股东会同意授权公司董事会 ，根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的2026年半年度利润分配预案。

公司2026年半年度利润分配预案为：以公司现有股本4,498,065,459股为基数，向全体普通股 股东每10股派发现金红利人民币0.15元（含税），共计派发现金股利6,747.10万元，不送红股，不 以资本公积金转增股本。具体派发现金金额以实施完毕后中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司确认的数额为准。

公司2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为107,514.14万元，2026年半年度拟派发现金 红利占归属于上市公司股东的净利润的比例为6.28%，满足上述利润分配区间要求。根据前述授权 ，本次利润分配预案已经公司第九届董事会第三十五次会议审议通过，无需另行提交股东会审议 。

六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述公司所面临的风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”关于 公司可能面对的风险部分的描述。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义.......................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析................................................................................................................10 第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................26 第五节 重要事项................................................................................................................................ 29 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................45 第七节 债券相关情况........................................................................................................................48 第八节 财务报告................................................................................................................................ 58

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用

• 注 1：本报告期利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东扣除非经常性损 益的净利润、每股收益和加权平均净资产收益率等指标同比增幅较大，主要系：1、公司信托、证 券及期货等金融业务经营情况良好，综合盈利水平较上年同期有所提升；2、公司积极把握市场机 遇，金融资产的公允价值变动收益以及权益法核算的长期股权投资收益较去年同期大幅增加。
• 注 2：本报告期经营活动产生的现金流量净额同比增幅较大，主要系本报告期公司的期货客户权 益规模大幅上升，导致经营性现金流量净额同比增加。
• 注 3：因本公司上年同期有优先股事项，且优先股计入其他权益工具，上年同期计算上述指标时 已剔除归属于优先股股东的股息、权益等影响。
• 注 4：根据财政部于 2025 年 7 月 8 日发布的标准仓单交易相关会计处理实施问答，2025 年度对符 合要求的相关标准仓单业务按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》进行会计处理， 并按照会计政策变更规定，对比较期间 2025 年上半年销售商品、提供劳务收到的现金，购买商 品、接受劳务支付的现金以及为交易目的而持有的金融资产净增加额进行追溯调整及数据重述， 以上重述对公司 2025 年上半年利润指标不产生影响，重述后财务数据未经注册会计师审计。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

• □适用 √不适用

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

• □适用 √不适用

十一、 其他

• □适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所处行业情况 1、信托行业

报告期内，信托业处于新旧动能转换和发展模式重塑的关键阶段，信托回归本源成效显著。 随着“1+N”监管体系逐步落地，行业加速转向以受托人专业能力为核心的高质量发展阶段。从业 务结构上看，“三分类”政策下的资产管理信托与资产服务信托，已成为驱动信托资产规模增长 的主导业务模式。2025 年以来，北京、上海、广州、厦门、天津等地开始试点不动产信托财产登 记和股权信托财产登记，明确信托登记路径，为资产服务信托特别是以家族信托为代表的财富管 理服务信托的发展扫清制度障碍；资产管理信托业务结构与时俱进调整，业务功能不断优化。信 托业积极响应监管要求，紧密围绕做好金融“五篇大文章”和服务实体经济的核心任务，强化对 新质生产力相关产业的支持。

报告期内，监管规则持续完善，有助于规范市场秩序，引导行业有序竞争，推动行业由重规 模和融资通道模式向规范受托、主动管理和专业服务转型，为行业长期发展奠定坚实基础。资本 实力、公司治理水平和风险管理能力将更加直接影响信托公司的展业范围和发展空间，“扶优限 劣”的差异化行业格局将进一步显现。

2、租赁行业

报告期内，金融租赁行业稳步迈入规范化、高质量深度转型的攻坚阶段。行业持续锚定国家 战略导向，全面落实监管回归“融物”本源的要求，特色化、专业化、差异化的发展格局加快构 建，整体呈现“结构优化、质效提升、创新提速”的稳健发展态势。截至 2025 年末，行业总资产 规模 5.23 万亿元，同比增长 7.89%。行业持续深耕金融“五篇大文章”，依托“融资+融物”优 势，更好满足实体产业对设备融资的多样化需求，服务实体经济的精准性、适配性、覆盖面持续 提升。业务布局上，坚持传统优势产业深耕与新兴赛道扩容双向发力，持续夯实飞机、船舶、大 型装备等传统领域竞争优势，同时加速向新质生产力相关赛道倾斜，新能源、算力、集成电路、 高端智能装备租赁等新兴业务快速崛起，成为行业新的增长引擎。在回归“融物”本源的监管导 向下，行业直租和经营租赁业务占比持续提升。同时，行业深度衔接大规模设备更新、消费品以 旧换新政策，深度助力传统产业设备迭代与产能升级。

报告期内，行业监管进入全面落地、从严规范的新阶段，合规经营与风险管控体系日趋健全。

2026 年《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》全面落地生效，围绕服务实体经济、严守风险底 线、深化本源转型三大核心导向，明确以租赁物为核心的合规经营底线，细化直租、回租业务监 管边界，持续引导金融租赁公司聚焦核心主业、强化租赁物管理能力。

3、证券行业 报告期内，证券行业总体发展延续稳中有进的良好态势，证券行业在交投持续活跃与资本市 场改革深化的双重驱动下，整体经营业绩延续高景气态势，全行业有力实现了经营指标增长与服 务功能作用发挥。截至 2025 年末，证券行业总资产 14.83 万亿元、净资产 3.34 万亿元，分别同比 增长 11%和 7%；2025 年度实现营业收入 5,412 亿元、净利润 2,194 亿元，分别同比增长 20%和 31%。报告期内，行业并购重组全面提速，整体呈现从“规模扩张”向“协同增速”深度转型的态 势，实现了市场主动选择与政策引导的双向共振；行业竞争格局逐渐明晰，头部券商依托雄厚资 本实力与综合服务能力，聚焦重资本、机构等业务赛道做大做强；特色券商依托属地或产业资源， 深耕垂直细分赛道，打造精品业务能力。

报告期内，监管体系持续优化，深入引导证券行业健全投融资相协调的资本市场功能，更好 服务新质生产力和经济高质量发展。《证券公司分类评价规定》突出促进证券公司功能发挥、“打 大打恶”导向，“扶优限劣”的监管框架进入精细化运行阶段。中国证券业协会修订发布《证券 公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法》，进一步强化功能发挥导向，扩充完善评价指标， 有力引导差异化发展，鼓励证券公司立足自身禀赋深耕细作。

4、期货行业

报告期内，期货行业服务实体经济的基础进一步夯实，实体企业风险管理及套期保值需求持 续释放。期货市场配套机制持续完善，品种扩容与国际化进程提速，截至 2026 年 6 月末，国内期 货市场上市期货期权品种共计 167 个，期货品种全面覆盖农产品、金属、能源、化工、金融等国

民经济核心领域，合格境外投资者可交易品种增至 115 个。1-6 月全市场累计成交量 51.05 亿手、 成交额 482.70 万亿元，同比分别增长 25.23%、42.08%，市场交易活跃度上行，市场运行效率和服 务能力持续提升。报告期内，大宗商品行情走势分化，贵金属冲高后震荡回落，碳酸锂及部分工 业有色金属价格中枢上移，黑色建材、能源化工板块走势偏弱，农产品价格维持区间震荡。

报告期内，行业监管体系持续完善，《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》《衍生品交 易监督管理办法（试行）》等陆续发布，进一步夯实行业法治化、规范化监管基础。上述新规明 确风险子公司场外衍生品、做市相关业务回归期货本部经营；同步优化行业准入标准，规范市场 展业秩序，推动行业向合规化、专业化转型。行业竞争格局加速重构，市场竞争正逐步转向资本 实力、投研能力、合规治理水平及全球化运营能力等综合实力的比拼。

（二）报告期内公司主营业务情况 本公司主要通过全资子公司五矿资本控股来控股所属金融牌照公司：五矿信托、外贸金租、

五矿证券及五矿期货。上述公司分别经营信托业务、融资租赁业务、证券业务及期货业务。报告 期内，主要业务无重大变化。

1、信托业务 五矿信托是经原中国银行保险监督管理委员会（现已更名为国家金融监督管理总局）批准从

事信托业务的非银行金融机构，持有《金融许可证》（机构编码：K0061H263010001）。五矿信 托主要业务包括信托业务及固有业务。信托资金投向资本市场、基础产业、工商企业等多个领域。

五矿信托业务经营模式主要为通过运用信托制度开展各类信托业务获取信托报酬，并通过固 有财产的投资运用获取投资收益。

2、融资租赁业务

外贸金租是经原中国银行保险监督管理委员会（现已更名为国家金融监督管理总局）批准从 事融资租赁业务的非银行金融机构，持有《金融许可证》（机构编码：M0001H211000001）。外 贸金租主营业务包括直租业务、售后回租业务和经营性租赁业务等，业务领域涉及矿产冶金、交 通运输、工程机械、绿色环保、装备制造等行业，业务范围覆盖全国。

外贸金租业务经营模式主要为通过开展融资租赁业务获取利息收入。 3、证券业务 五矿证券是经证监会批准从事证券业务的证券公司，持有《经营证券期货业务许可证》（统

一社会信用代码 91440300723043784M）。五矿证券主要业务包括证券经纪，证券投资咨询，与证 券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券资产管理，融资融券，股票质押式回购， 证券投资基金销售，代销金融产品，为期货公司提供中间介绍业务，证券承销与保荐等，并通过 五矿金通开展私募股权投资业务，通过五矿金鼎开展另类投资业务。

五矿证券业务经营模式主要为通过提供综合金融产品和服务获取各类手续费及佣金收入、利 息收入以及通过证券投资获取投资收益等。

4、期货业务

五矿期货是经证监会批准从事期货业务的期货公司，持有《经营证券期货业务许可证》（统 一社会信用代码 914403001922232830）。五矿期货主要业务包括期货经纪、期货交易咨询、资产 管理业务等，并通过五矿产业金融开展基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市 业务等风险管理业务，通过五矿金服开展境外期货经纪业务和期货交易咨询业务。

五矿期货业务经营模式为通过提供衍生品综合服务获取各类手续费收入、利息收入、风险管 理业务收入以及通过自有资金投资获取投资收益等。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

2026 年是“十五五”开局起步之年，以习近平同志为核心的党中央团结带领全党全国各族人 民锐意进取、奋勇拼搏，坚持统筹国内国际两个大局，统筹发展和安全，有效应对各种外部冲击 和内部困难，我国经济呈现动能向新、结构向优的发展态势。上半年，国内生产总值 695,704 亿 元，同比增长 4.7%（按不变价格计算），经济顶住压力运行在合理区间，生产供给较快增长，就

业形势总体稳定，物价温和上涨，对外贸易增势良好，新动能快速成长，民生保障有力有效，发 展韧性持续彰显。

上半年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大 和二十届历次全会精神，深入贯彻中央金融工作会议和中央经济工作会议精神，全面落实国务院 国资委、中国五矿年度工作会议精神，坚定推进“产业金融、绿色金融、科技金融”转型发展， 统筹配置资源，加快打造“五矿金融”特色。报告期内，公司锚定目标、迎难而上、真抓实干， 紧扣年度经营计划扎实推进各项工作，整体经营保持稳健运行态势。

（一）公司总体情况 坚定转型发展，筑牢经营根基。报告期内，公司坚决贯彻落实党中央决策部署，坚定“产业 金融、科技金融、绿色金融”转型方向，紧扣“十五五”开局目标任务，稳步推进各项工作。截 至报告期末，公司资产总额 15,411,559.08 万元，较年初增长 3.57%，归属于上市公司股东净资产 4,263,504.68 万元，较年初增长 1.39%；公司在服务实体经济的过程中推进业务转型，深挖内部潜 力，持续降本增效，力争实现高质量发展。公司业务布局持续向核心功能聚焦，各子企业持续优 化结构、锻造能力，发展韧性不断增强。报告期内，实现营业总收入 323,040.86 万元，同比减少 3.00%，归属于上市公司股东净利润 107,514.14 万元，同比增长 104.61%。报告期内，公司准确把 握发展形势，攻坚克难稳增长，全面夯实资产质量，为巩固“十四五”发展成果、谱写“十五五” 高质量发展新篇章打下坚实基础。

汇聚发展合力，深化产融优势。报告期内，公司持续聚焦服务实体经济，服务人民对美好生 活的向往，充分发挥产业金融综合服务优势，推动中国五矿金属矿业全产业链一体化高水平发展， 全面覆盖资源勘探、矿山开发、设备更新、科技转化等关键环节，产融协同广度、深度与效能持 续提升；推动产融协同从搭梁立柱转向精耕细作，构建“总部统筹—区域穿透—牌照协同”的三 级联动组织体系。一是完善顶层设计体系，统筹绘制“产业需求场景图谱”，形成包含 36 项标准 化工具的产业金融“工具库”，系统化夯实产业服务体系；依托《产融动态》平台，汇聚产业金 融业务信息，以信息聚合驱动业务耦合。二是持续创新服务模式，在矿业金融领域，持续深化多 牌照联动、覆盖全产业链、全周期定制化服务中国盐湖工业集团有限公司及新能源产业链的综合 金融服务模式；在科技金融与绿色金融领域，落地长盛环能服务（深圳）有限公司直租项目，打 通金融牌照与产业单位“技术+投资+金融租赁”合作模式，联动中冶京诚工程技术有限公司、长 沙矿山研究院有限责任公司等科研力量，深挖技术成果转化与固废资源化利用潜力。三是统筹内 部研究力量，聚焦金融服务实体经济核心导向，以深度产业研究支持重大产业规划与投资决策； 承接国家部委多项课题，向上级单位报送各类专项报告及研究成果，深度参与中国五矿及产业单 位“十五五”规划或专项规划编制工作；成功举办“2026 上海电池材料会议”，巩固中国五矿在 电池新材料领域话语权，智库品牌影响力持续彰显。

尽职履责，强化上市公司平台建设。报告期内，公司始终积极贯彻落实国务院国资委、中国 证监会及上交所的各项要求，夯实上市公司发展根基、激发上市公司发展活力，认真组织落实《公 司估值提升计划》及《“提质增效重回报”行动方案》，以实际行动提升公司经营质量与投资价 值。一是持续深化公司治理与规范运作，动态优化、持续完善公司治理及各项管理规章制度体系， 有效强化决策科学性与高效性，持续释放企业发展活力。二是增进上市公司市场认同和价值实现， 公司扎实做好信息披露工作，持续提升 ESG 治理水平，严格遵守信息披露“及时、公平、真实、 准确、完整”的五大原则，增强信息披露有效性。三是深化投资者精细化管理，通过举办业绩说 明会、路演、接待投资者调研、e 互动等多种方式向各类投资者系统传递了五矿资本的投资价值， 并实施积极的利润分配方案，切实将利润回馈公司股东，提高投资者关注度和信任度，巩固市场 信心，提升企业形象。

（二）主要控股公司情况 1、五矿信托 报告期内，五矿信托围绕“稳中求进”的总基调，加快业务转型发展，持续优化业务结构。截

至报告期末，五矿信托总资产 2,978,176.83 万元，净资产 2,388,862.95 万元，管理信托资产规模 49,162,871.62 万元，报告期内实现营业总收入 48,894.37 万元，净利润 515.28 万元。

报告期内，五矿信托深入推进“三分类”业务转型，重点布局资产管理类信托与财富管理服 务信托，着力提升主动管理能力与资产配置能力。截至报告期末，整体资产规模基本保持稳定， 资产服务信托业务存续规模 8,467,159.23 万元，资产管理信托业务规模 45,494,772.73 万元。资产

结构持续优化，转型业务规模同比稳步增长，重点发力的净值型固收、直销 TOF/FOF 及“固收+ 标品”产品规模占比从 42.34%提升至 53.16%，供应链金融持续投放，服务中国五矿产业链上下 游。资金渠道多元共进，稳步拓展财富零售、机构渠道、家族信托，其中家族信托规模较年初增 长 6.71%。报告期内，慈善信托品牌影响力持续提升，落地五矿信托-三江源-中国五矿 2026 年集 团帮扶慈善信托，向三省七县拨付信托帮扶资金，用于乡村振兴、生态环保、公共服务等领域。

五矿信托信托资产运用与分布情况如下：

单位：万元、%

2、外贸金租 报告期内，外贸金租秉持稳健经营、转型创新的发展理念，积极探索产业系金融租赁公司高

质量发展道路。截至报告期末，外贸金租总资产 5,089,391.19 万元，净资产 1,531,025.34 万元；报 告期内实现营业总收入 95,005.09 万元，其中利息收入 91,953.13 万元，手续费收入 1,340.88 万元， 实现净利润 39,554.05 万元。

报告期内，外贸金租新签融资租赁合同 101 笔，新增租赁项目投放规模 112.72 亿元。截至 报告期末，外贸金租存续融资租赁项目 2,127 个，融资租赁资产余额 487.66 亿元。报告期内，外 贸金租坚持“融资+融物”双轮驱动，稳步压降回租业务占比，依托中国五矿与中国中车两大产 业股东，围绕金属矿业、轨道交通、新能源、矿山工程机械与数智科技五大转型产业集群稳健布 局、精准发力，投放占比超八成，专业化赛道多点开花、成效显著。深耕中国五矿金属矿业全产 业链，落地项目数量与规模均超去年同期，服务质效显著提升；储能赛道成功落地首单源网侧项 目，产业服务边界从用户侧向电源侧、电网侧延伸拓展；工程机械板块新增合作厂商并实现业务 落地，产业“朋友圈”持续扩容；汽车板块与多家头部运营商达成合作，规模化合作模式加速成 型；轨道交通、数智科技等重点集群协同推进，专业化经营根基持续夯实，产业金融辨识度与核 心竞争力显著增强。

截至报告期末，外贸金租融资租赁资产行业分布如下：

单位：万元、%

3、五矿证券 报告期内，五矿证券综合研判市场形势，锚定特色产业投行建设目标砥砺前行。截至报告期

末，五矿证券总资产 3,486,622.03 万元，净资产 1,184,653.64 万元；报告期内实现合并一般口径营 业总收入 49,956.37 万元，净利润 16,290.48 万元。

报告期内，五矿证券各业务板块稳步发展。其中，财富业务以客户需求为中心，多措并举提 升客户服务质效，客户交易性资产余额显著增长，两融余额创历史新高。截至报告期末，表内股 票质押式回购交易业务本息合计余额为 5.14 亿元，平均履约保障比例为 60.45%。表外股票质押 式回购业务本息合计余额 4.67 亿元，平均履约保障比例为 294.55%。自营投资业务坚持稳健多元 发展，强化宏观与同业市场研判、优化资产配置布局，推动业务从单一盈利模式向整体资产配置 转型。债权投行在夯实常规债券承销规模储备的基础上，紧扣金融“五篇大文章”导向，特色赛 道债券业务多点突破，绿色债、中小微企业债等承销规模与数量排名靠前。资管业务管理规模稳 中有升，持续完善产品布局，丰富产品结构矩阵。同时，五矿证券围绕中国五矿产业链，持续推 进“产业链纵横计划”，加速“三投一战”协同联动。其中，投研持续推进重大战略研究课题形 成建议报告；投行聚焦矿产并购领域，成功助力中资企业获取海外关键矿产资源；投资聚焦新能 源、新材料等战新产业优势，加快搭建产业基金矩阵；战略客户坚持一体化统筹，推动服务主业 的广度深度与外部市场开拓的体系化水平显著提升。

截至报告期末，五矿证券收入结构如下：

单位：万元、%

注：营业总收入不包括投资收益、公允价值变动收益、其他收益、汇兑收益及资产处置收益。

4、五矿期货

报告期内，五矿期货坚持产业金融发展定位，纵深推进特色化业务转型，持续丰富大宗商品 专业化风险管理服务供给，构建具备差异化竞争力的产业综合服务体系。截至报告期末，五矿期 货总资产 2,756,010.13 万元，净资产 429,733.77 万元；报告期内实现合并一般口径营业总收入 131,945.04 万元，净利润 7,014.38 万元。

报告期内，五矿期货各业务线稳健经营。经纪业务深耕产业服务，以数字化工具赋能经营全 流程，持续迭代完善产业服务体系，上线营销管理平台，推动经营管理向数据驱动转型，业务规 模与收益同步增长。上半年五矿期货累计成交量、成交额同比分别增长 56%、62%，日均客户权 益同比增长 55%，其中产业客户日均权益同比增幅达 63%。风险管理业务方面，基差贸易深耕产 业链布局，围绕期现六大专业中心建设，品种拓展与产业客户开发有序推进，成功落地“长单采 购+基差点价”创新服务模式；场外衍生品业务实现规模高速增长，上半年新增场外业务名义本金 同比提升 145%，业务创新与服务持续升级，在香草期权等产品上形成市场优势。做市业务持续夯 实技术、策略、人才核心底座，期权做市综合服务能力实现显著增强；资管业务聚焦衍生品主业， 持续完善风控、系统、团队配套体系，产品结构持续优化，期货和衍生品类产品规模占比达 92%。

截至报告期末，五矿期货收入结构如下：

单位：万元、%

注：1.营业总收入不包括投资收益、公允价值变动收益、其他收益及资产处置收益；2.其他业务收 入包含房租收入、交易所会议服务收入、咨询业务收入及结构化主体收入。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用

报告期内，公司全面贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，深入落实中央金融工作会议、 中央经济工作会议精神，坚定“产业金融、科技金融、绿色金融”转型方向，持续增强核心功能、 提升核心竞争力，推动中国五矿金属矿业全产业链一体化高水平发展，以融强产服务金属矿业和 实体经济，以融为民服务人民美好生活和国计民生，稳健高质量发展成效显著，实现“十五五” 良好开局，核心竞争力主要体现在以下方面：

（一）富有特色的产业金融模式 公司依托中国五矿金属矿业全产业链一体化高水平发展优势，持续汇聚产业要素、拓展服务 领域、创新服务模式、优化服务体系，逐步构建具有五矿特色的产业金融综合服务体系，覆盖全 产业链环节、全生命周期和主要产业场景，并向产业链上下游企业延伸覆盖，将金融活水精准滴 灌至矿产资源安全保障、科技创新与绿色低碳发展的国家战略前沿，并在细分领域形成业务特色 与优势。公司整合内外部研究力量，研判产业形势、交互产业信息、解码产融实践，以深度研究 赋能产业金融方向选择、模式创新和风险防范，扩大五矿资本产业金融品牌影响力。五矿信托强 化资金与资产协同发展的经营格局，围绕客户需求构建跨市场多策略资产配置能力，持续扩大中 国五矿产业背景的差异化优势，构建矿业信托品牌，不断拓展并深耕矿业金融服务场景。外贸金 租作为行业内唯一一家兼具两大产业央企集团股东背景的金融租赁公司，坚持走专业化、特色化 发展道路，持续深耕中国五矿金属矿业产业链与中国中车轨交装备产业链，加快布局新能源、科 技装备等融物创新领域，探索服务新质生产力和传统产业转型升级的多种模式，建设国内一流产 业系金融租赁公司。五矿证券加快打造一流特色产业投行，全面升级“三投一战”特色化综合产 融服务模式，增强“大矿业”综合价值创造能力，聚焦金属矿业、新材料等垂直领域，有力服务 中国五矿重大战略，支持矿产资源安全保障和新质生产力发展。五矿期货根植中国五矿金属产业 链资源，坚守风险管理核心本源，形成覆盖大宗商品全产业链深度研究实力，培育具有矿业特色、 贯通“期现货、场内外、境内外”的综合风险管理竞争力，持续完善金融科技赋能，积累了丰富 的产业客户资源和产业服务经验，在金属、新能源领域服务能力和规模位居行业前列。

（二）多牌照的综合金融服务布局 公司已构建以“信托+金租+证券+期货”为核心、以“银行+基金+保险”为补充的业务布局，

通过总部统筹与跨牌照协同机制，有机集成各金融牌照能力与资源，逐步构建“投研贯通、产品 组合、客户联动、渠道共享、数字赋能”五位一体的综合金融发展体系，探索形成专业化、精准 化、定制化的综合金融服务新模式，提供包括深度产业研究、专业财务顾问、设备融资租赁、上 下游客户供应链金融、风险管理等在内的一站式、定制化金融解决方案，面向多元化金融需求的 服务深度与市场竞争力、影响力持续增强。 （三）高效的总部管控与赋能体系

公司持续推动向适配高质量发展的战略偏运营管控转型，打通“战略-计划-预算-考核”各管 理环节，持续推进战略引领体系、决策授权体系、业务运营体系、资源配置体系、约束监督体系 建设，建立起管方向、管治理、管业务、管人财物、管约束监督“五位一体”管理体系。以国企 改革深化提升行动驱动现代企业制度完善，持续优化组织机制，建立金融业务授权管控体系，拓

展数字化全过程监控，全面强化金融业务穿透管控。以“阿米巴”经营模式推动精细化管理与成 本核算体系向业务一线穿透，运营效率与经营质量实现双提升。

（四）全面且高效的风险管理与合规管理体系

公司持续优化风险偏好与限额管理、风险管理制度与政策、风险评估和监控预警、风险考核 评价等管理机制与工具，落实“分层分类”原则，夯实各级风险管理主体责任，筑牢业务运营、 风险管理、内外部审计和监督问责“四道防线”，确保将总体风险管理在可承受范围内。公司深 入推进法治央企建设和合规管理工作，立足金融监管新格局和转型发展新要求，围绕治理架构、 制度流程、机制运行、合规考核评价等管理核心，强化重点领域合规风险防治，全面筑牢合规经 营防线，增强全员合规意识，深耕合规文化，不断提升依法治企能力。

四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

销售费用变动原因说明：主要系本报告期下属子公司五矿产业金融的期现结合业务规模同比增加， 相应地仓储费同比增长。 财务费用变动原因说明：主要系本报告期下属子公司五矿资本控股发行债券导致财务费用同比增 加。 研发费用变动原因说明：主要系本报告期下属子公司五矿信托软件等无形资产摊销金额减少所 致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期下属子公司五矿期货的期货客户权 益规模大幅上升，导致经营性现金流量净额同比增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期下属子公司投资支付的现金流出较 上年同期有所减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期公司赎回优先股，本报告期公司无 此事项，导致筹资活动产生的现金流量净额同比增加。

• 2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

• □适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、 资产及负债状况

单位：元 币种：人民币

其他说明 不适用

五矿资本股份有限公司2026 年半年度报告

2、 境外资产情况 √适用 □不适用

• (1) 资产规模 其中：境外资产2.63（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为0.17%。
• (2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明 不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用

公司于 2025 年 11 月 19 日召开第九届董事会第二十八次会议，于 2025 年 12 月 15 日召开 2025 年第四次临时股东会，审议批准了《关于控股子公司五矿信托与关联方共同投资的议 案》，公司控股子公司五矿信托与公司控股股东五矿股份全资子公司五矿地产控股共同出资设立 合资公司，注册资本 100,000 万元，其中五矿信托认缴注册资本 30,000 万元，持有合资公司的股 权比例即认缴出资的比例为 30%，五矿地产控股认缴注册资本 70,000 万元，持有合资公司的股 权比例即认缴出资的比例为 70%。

合资公司已在北京市东城区市场监督管理局完成工商注册登记，五矿信托及五矿地产控股已 经按照协议约定履行了在 2025 年 12 月 31 日前的出资义务，并完成了相关出资资产包的交割过 户。

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(1)重大的股权投资

√适用 □不适用

公司于 2025 年 11 月 19 日召开第九届董事会第二十八次会议，于 2025 年 12 月 15 日召开 2025 年第四次临时股东会，审议批准了《关于控股子公 司五矿信托与关联方共同投资的议案》，公司控股子公司五矿信托与公司控股股东五矿股份全资子公司五矿地产控股共同出资设立合资公司，注册资本 100,000 万元，其中五矿信托认缴注册资本 30,000 万元，持有合资公司的股权比例即认缴出资的比例为 30%，五矿地产控股认缴注册资本 70,000 万 元，持有合资公司的股权比例即认缴出资的比例为 70%。

合资公司已在北京市东城区市场监督管理局完成工商注册登记，五矿信托及五矿地产控股已经按照协议约定履行了在 2025 年 12 月 31 日前的出资 义务，并完成了相关出资资产包的交割过户。

(2)重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

证券投资情况

□适用 √不适用

证券投资情况的说明

√适用 □不适用 证券投资业务为公司下属金融企业的主要经营业务之一，相关投资组合涉及经营策略。

私募基金投资情况 √适用 □不适用 私募基金投资业务为公司下属金融企业的主要经营业务之一，相关投资组合涉及经营策略。

衍生品投资情况 √适用 □不适用

• (1) 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

• (2) 报告期内以投机为目的的衍生品投资

• □适用 √不适用

其他说明 不适用

(五) 重大资产和股权出售

• □适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

注：上表中五矿资本控股有限公司数据为单体报表数据。各子公司的营业收入为营业总收入。

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用

按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》的规定，本公司将以自有资金参与、并满足准则规定“控制”定义的 31 只结构化主体纳入合并报 表范围，并与其他委托人持有份额具有同等的合法权益。本公司对该等结构化主体拥有权力，同时承担并有权获取可变回报，且该回报的比重和可变动 性均较为重大，因此认为本公司在该等结构化主体中享有较大的实质性权利，作为主要责任人，对该等结构化主体构成控制。

五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用

1、信用风险 信用风险是指因借款人、担保人等交易对手或金融产品的发行人无法及时、足额履约或信用资质恶化而带来损失的风险。2026 年以来，国内经济处

于转型发展期，部分行业和区域仍存在一定的风险，部分交易对手的经营水平和偿债能力受到影响，可能导致公司下属信托业务、融资租赁业务等面临 一定的信用风险暴露。

2、市场风险 市场风险是由于持仓金融产品头寸的市场价格变动而可能导致损失的风险。2026 年以来，受内外部环境不确定性因素影响，证券市场存在一定波动，

对五矿资本控股、五矿信托、五矿证券、五矿期货等的金融投资及衍生业务收益产生影响。 3、流动性风险 流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。五矿

信托融资渠道相对有限，如果未能根据市场流动性的变化相应调整资产结构、做好期限管理，可能带来一定的流动性管理压力。外贸金租主要依赖资本

金和商业银行融资，资金存在长短期限错配的问题，面临一定的流动性风险。五矿证券的流动性风险主要存在于业务扩张带来的资金需求增长，叠加外 部市场极端冲击可能引发的资金供给端收缩、融资成本抬升及可得性下降等情况。

4、合规风险 合规风险是指公司因未能满足国家有关行业监管要求而受到处罚的风险。监管机构的“强监管”态势依然持续，监管政策、行业新规密集迭代更新，

对公司合规经营、规范展业提出了更高要求。公司如未能及时适应政策法规的变化而出现违规，可能受到监管机构相关处罚，从而对公司业务开展和盈 利产生不利影响。

5、声誉风险 声誉风险是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致外部公开媒体、公众等对其负面评价的风险。如果声誉风险监测、评估和应急处理机制

不健全，对声誉风险事件应对不及时、不到位，可能对公司品牌价值、公众形象和经营稳定性造成负面影响。 6、操作风险 操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险。如公司内部控制标准未能全面覆盖各业务和管理条线，

相关流程不完善，未对员工行为进行规范化管理和培训，可能导致从业人员在业务操作及审核过程中不严格、不正确，产生履职瑕疵；核心业务系统中 重要参数设置不完整、不准确，或未经过充分测试，导致公司系统无法有效运行，业务风险未得到有效监控等。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

• □适用 √不适用 公司董事、高级管理人员变动的情况说明
• □适用 √不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

• □适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用 员工持股计划情况
• □适用 √不适用 其他激励措施
• □适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 √适用 □不适用

其他说明

• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用 （一）深耕慈善信托，持续夯实帮扶资金保障

经过多年探索与实践，五矿资本在慈善信托领域不断深耕，以“帮扶+慈善信托”的创新模式，

成功打造成为中国五矿帮扶资金拨付的统一平台。其帮扶项目广泛覆盖定点帮扶、对口支援等乡 村振兴重点领域，持续巩固拓展脱贫攻坚成果，全面推进乡村振兴。报告期内，五矿信托运用慈 善信托渠道，协助委托人中国五矿向云南省镇雄县、威信县、彝良县，贵州省沿河县、德江县， 湖南省花垣县，青海省祁连县拨付帮扶资金 7,440 万元，涉及产业振兴、人才振兴、金融帮扶、基 础设施帮扶、民生帮扶等多个领域，有力支持各地乡村振兴建设。

此外，五矿信托深度探索慈善信托新模式，完成首单类 DAF（捐赠者建议基金）模式慈善信 托的设立与落地，落地规模 50 万元，赋予委托人对信托资金使用的建议权，实现一站式金融公益 服务，为公司在慈善信托领域的业务模式创新提供了重要实践样本。同时，积极开展各类公益慈 善活动，持续开展童书公益项目，面向浙江松阳、嘉兴等地 100 所学校捐赠优质儿童绘本 3 万册， 助力乡村儿童成长，切实提升基层教育公益覆盖面与影响力；联合广州利世慈善基金会，面向全 国开展贫困学生资助行动。与爱佑慈善基金会合作，向“爱佑天使”项目捐赠，专项用于家庭经 济困难的儿童血液病及实体瘤患儿医疗救治。与中国儿童少年基金会携手，向“春蕾计划”捐赠， 精准资助 170 名困难女童完成学业；支持上海华东师范大学公共管理学院“深度老龄化与社会保 障研讨会暨第二届‘一块拼图’社会监护学术沙龙”，实现慈善信托深耕特殊需要领域、赋能社 会监护创新发展的全新实践探索。

五矿信托在公益慈善领域的持续积累与积极进取也获得了社会各界的一致认可。报告期内， 五矿信托荣获《亚洲私人银行家》“优胜财富管理机构—慈善事业奖”，是唯一获此表彰的信托 机构。 （二）深化“保险+期货”，筑牢农产品价格安全底线

2026 年上半年，五矿资本继续发挥多金融牌照优势，持续深化“保险+期货”服务模式，健全 涉农金融保障体系，切实降低经营主体风险。报告期内，五矿期货共开展“保险+期货”项目 18 个，覆盖陕西、湖南、云南、内蒙古、甘肃、河南、贵州等 7 省份的 18 个县（区），总计承做保 费 1,009.97 万元，项目金额约 2.46 亿元，已理赔金额共计 378.11 万元，保障现货数量 5.08 万吨， 涉及苹果、生猪、玉米、豆粕、花生等 5 个品种，保障生猪 13.90 万头，覆盖种植面积 4.08 万亩， 惠及农户 1.78 万户次，为农户稳定增收保“价”护航。

此外，五矿期货紧密围绕产业振兴、人才振兴、文化振兴、生态振兴、组织振兴五大目标， 深入对接陕西省延长县、河南桐柏县、安徽省太湖县、四川省黑水县、云南省彝良县等乡村振兴 区域，坚持因地制宜原则，系统推进乡村产业培育、价格风险管理、生态保护修复以及基层党组 织建设等工作，全面助力乡村实现可持续振兴与农业农村现代化。同时，五矿期货荣获中国农村 信用合作报授予的“党建引领高质量发展典型经验”单位荣誉称号。

（三）抓实消费帮扶，拓宽助农惠民增收致富渠道

五矿资本严格落实“双挂钩”责任，以更实举措持续巩固脱贫攻坚成果，积极发挥示范带动 作用，坚持以购代扶、以销助农，不断拓宽农产品销售渠道。报告期内，累计采购 7 个定点帮扶 县农产品 84.43 万元、其他已脱贫地区（7 个援扶县以外的原 832 个国家级贫困县）农产品金额 9.33 万元，有效破解农产品滞销难题，带动农户增收、集体经济提质。同时积极助力帮扶地区打 造特色农产品品牌，推动产业标准化升级，持续增强乡村产业内生造血能力，实现企地互利共赢。

（四）夯实组织振兴，凝聚企地协同强大帮扶合力

五矿资本充分发挥金融资源禀赋，持续优化帮扶模式。报告期内，公司专职党委副书记带队 赴贵州省沿河土家族自治县开展专项调研，复盘帮扶成效、对接地方产业规划，明确金融赋能产 业升级的精准帮扶举措。同步推动企地党建结对共建，完成五矿信托第一党支部与当地黄金村党 支部签约结对，以党建引领帮扶工作深度开展，切实将党建组织优势转化为乡村发展动能，充分 彰显央企政治责任与使命担当。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用

三、违规担保情况

• □适用 √不适用

• 四、半年报审计情况
• □适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

• □适用 √不适用

六、破产重整相关事项

• □适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 (一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 √适用 □不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

• □适用 √不适用

(三) 其他说明

• □适用 √不适用

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整 改情况

• □适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

• □适用 √不适用

十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

根据市场情况和实际经营需要，经公司 2025 年年度股东会审议通过，确定了公司 2026 年年 度日常关联交易额度的上限，具体见《五矿资本股份有限公司关于预计 2026 年度日常关联交易的 公告》（临 2026-013）。

公司根据上述上限，协调实际经营情况，对相关交易进行了总量控制。经统计 2026 年半年度 的汇总数据，2026 年半年度各项日常关联交易均未超限。报告期内执行情况如下表所示：

单位：万元币种：人民币

3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

• 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务 √适用 □不适用

• 1、 存款业务

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

2、 贷款业务

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

3、 授信业务或其他金融业务

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

4、 其他说明

• □适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

• □适用 √不适用

(七) 其他

• □适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项

• □适用 √不适用

• (二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
• □适用 √不适用

(三) 其他重大合同

• □适用 √不适用

十二、募集资金使用进展说明

• □适用 √不适用

十三、其他重大事项的说明

• □适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
• 2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

• 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

□适用 √不适用

• 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

• □适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

• □适用 √不适用

二、股东情况 (一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
• □适用 √不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
• □适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

• □适用 √不适用

• 三、董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况
• □适用 √不适用 其它情况说明
• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

• □适用 √不适用

(三) 其他说明

• □适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

• □适用 √不适用

五、优先股相关情况

• □适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具 √适用 □不适用

(一) 公司债券（含企业债券） √适用 □不适用

• 1、 公司债券基本情况 单位：元 币种：人民币

公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施

□适用 √不适用

2、 公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况 √适用 □不适用

发行人所发行的债券未设置投资者选择权条款；报告期内未触发发行人偿债保障措施承诺、发行人行为限制承诺、发行人资信维持承诺和交叉保护 承诺等投资者保护条款。

3、 信用评级结果调整情况

□适用 √不适用

其他说明 不适用

4、 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的变更、变化和执行情况及其影响 √适用 □不适用

(二) 公司债券募集资金情况

• □公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改 √本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

(三) 专项品种债券应当披露的其他事项

• □适用 √不适用

(四) 报告期内公司债券相关重要事项 √适用 □不适用

• 1、 非经营性往来占款和资金拆借

• (1) 非经营性往来占款和资金拆借余额

报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下 简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0.00亿元；

报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0.00亿元，收回：0.00亿元；

非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是 √否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0.00亿元，其中控股股东、实际控制人 及其他关联方占款或资金拆借合计：0.00亿元。

• (2) 非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0% 是否超过合并口径净资产的 10%：□是 √否

• (3) 以前报告期内披露的回款安排的执行情况 √完全执行 □未完全执行 □不适用

• 2、 负债情况

(1) 有息债务及其变动情况

• 1.1 公司债务结构情况 报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为0.00亿元和0.00亿元，

报告期内有息债务余额同比变动0.00%。

单位：亿元 币种：人民币

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额0.00亿元，企业债券余额0.00亿元， 非金融企业债务融资工具余额0.00亿元。

• 1.2 公司合并口径有息债务结构情况 报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为707.68亿元和663.35亿元，

报告期内有息债务余额同比变动-6.26%。

单位：亿元 币种：人民币

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额164.35亿元，企业债券 余额0.00亿元，非金融企业债务融资工具余额0.00亿元。

• 1.3 境外债券情况 截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0.00亿元人民币。

(2) 报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过 1000 万元或者占公司合并报表范围上年末净资 产 5%以上的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用 √不适用

(3) 可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用 √不适用

3、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况

• □发生变更 √未发生变更

• (五) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具
• □适用 √不适用

(六) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%

• □适用 √不适用

(七) 违反规定及约定情况 报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集说明 书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响

• □适用 √不适用

(八) 主要会计数据和财务指标 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

一、审计报告

□适用 √不适用

第八节 财务报告

二、财务报表

合并资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：五矿资本股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：赵立功 主管会计工作负责人：叶志翔 会计机构负责人：孙益儿

母公司资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：五矿资本股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：赵立功 主管会计工作负责人：叶志翔 会计机构负责人：孙益儿

合并利润表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币