公司代码：600927 公司简称：永安期货

永安期货股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人黄志明、主管会计工作负责人黄峥嵘及会计机构负责人（会计主管人员）朱金 娟声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2026年半年度利润分配采用现金分红方式，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，

向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税）。截至目前，公司总股本为1,450,444,656股，以此 计算共派发现金红利29,008,893.12元，占公司2026年半年度合并报表归属于上市公司股东的净利 润比例为9.58%。

根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》等有关规定，公司采用集 中竞价方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红金额，纳入该年度现金分红的 相关比例计算。公司2026年半年度已实施的股份回购金额为49,995,577.72元（不含交易手续费）。

以此计算，公司2026年半年度现金分红和回购金额合计为79,004,470.84元，占公司2026年半 年度合并报表归属于上市公司股东的净利润比例为26.08%。

六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

本报告中涉及的未来规划、发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际

承诺，敬请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否

十、 重大风险提示

国际及地区形势、经济周期、宏观经济政策走向、突发事件及不可抗力导致的不确定因素引 发的证券期货市场波动会影响期货行业的业务开展和收入水平，加大公司的经营风险，导致盈利 状况出现波动。

公司已在本报告中详细描述了经营活动中面临的风险，主要包括市场风险、信用风险、操作 风险、流动性风险、声誉风险、合规法律风险、信息技术风险等。具体内容详见本报告“第三节 五、 （一）可能面对的风险”相关说明。

十一、 其他 √适用 □不适用

本报告中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，系四舍五入原因造成。

目录

第一节 释义...................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................13 第四节 公司治理、环境和社会....................................................................................................29 第五节 重要事项............................................................................................................................31 第六节 股份变动及股东情况........................................................................................................38 第七节 债券相关情况....................................................................................................................42 第八节 财务报告............................................................................................................................48 第九节 期货公司信息披露..........................................................................................................165

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

注册资本和净资本

单位：元币种：人民币

公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用

截至报告期末，公司持有中国证监会核发的流水号为000000060925的《经营证券期货业务许 可证》，核准的业务范围为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、基金销售。公司下 属的38家分公司和7家营业部均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。

公司全资子公司永安资本及其子公司开展的主要业务为大宗商品风险管理业务、场外衍生品 业务及做市业务等。

公司在香港设立全资子公司新永安金控，覆盖境外期货经纪业务、资产管理业务、证券业务 及放贷业务等多个领域。

1. 母公司业务资质

• （1）1994年11月3日，中国证监会出具《关于颁发<期货经纪业务许可证>的通知》（证监发

字[1994]170号），核准了公司的期货经纪业务资格。

• （2）2007年11月3日，中国证监会出具《关于核准浙江省永安期货经纪有限公司金融期货经

纪业务资格的批复》（证监期货字[2007]241号），核准了公司的金融期货经纪业务资格。

• （3）2007年11月3日，中国证监会出具《关于核准浙江省永安期货经纪有限公司金融期货全

面结算业务资格的批复》（证监期货字〔2007〕242号），核准了公司的金融期货全面结算业务资 格。

• （4）2011年8月12日，中国证监会出具《关于核准浙江省永安期货经纪有限公司期货投资咨

询业务资格的批复》（证监许可〔2011〕1293号），核准了公司的期货投资咨询业务资格。

• （5）2012年11月15日，中国证监会出具《关于核准永安期货股份有限公司资产管理业务资格

的批复》（证监许可〔2012〕1503号），核准了公司的资产管理业务资格。

• （6）2015年1月27日，上海证券交易所出具《关于永安期货股份有限公司成为上海证券交易

所股票期权交易参与人的通知》（上证函〔2015〕174号），同意公司成为上海证券交易所股票期 权交易参与人并开通股票期权经纪业务交易权限。

• （7）2015年1月28日，中国证券登记结算有限责任公司出具《关于结算参与人期权结算业务

资格有关事宜的复函》（中国结算函字〔2015〕88号），同意公司关于结算参与人资格的申请。

• （8）2015年11月18日，浙江证监局出具《关于核准永安期货股份有限公司证券投资基金销售

业务资格的批复》（浙证监许可〔2015〕39号），核准了公司的证券投资基金销售业务资格。

• （9）2019年12月6日，深圳证券交易所出具《关于同意永安期货股份有限公司成为深圳证券

交易所交易参与人的复函》（深证函〔2019〕734号），同意公司成为深圳证券交易所股票期权交 易参与人。

1. 境内子公司业务资质

• （1）2013年3月19日，中期协《关于永安期货股份有限公司设立子公司开展以风险管理服务

为主的业务试点备案申请的复函》（中期协函字〔2013〕50号），针对公司提出的关于设立风险 管理子公司开展以风险管理服务为主的业务试点予以备案，备案试点业务为仓单服务、合作套保、 定价服务和基差交易；根据中期协《关于发布实施<期货公司风险管理公司业务试点指引>及配套 文件的通知》（中期协字〔2019〕10号），已备案的风险管理业务类型“基差交易”调整为“基 差贸易”，“定价服务”调整为“场外衍生品业务”。

• （2）2017年1月4日，中期协发布《关于浙江永安资本管理有限公司试点业务予以备案的通知》

（中期协备字〔2017〕1号），永安资本备案试点业务为做市业务。

• （3）2017年5月22日，杭州市西湖区市场监督管理局首次向永安资本核发了编号为

JY13301060164219的《食品经营许可证》。期间经过几次更新，目前有效许可证系杭州市西湖区 市场监督管理局于2023年5月26日核发的编号为JY13301060316413的《食品经营许可证》。

• （4）2018年8月24日，中期协发布通知公告，永安资本符合开展个股场外衍生品业务要求。
• （5）2020年7月9日，杭州市西湖区应急管理局首次向永安资本核发了浙杭（西）安经字〔2020〕

03000817号《危险化学品经营许可证》。期间经过几次更新，目前有效许可证系杭州市西湖区应 急管理局于2025年3月12日核发的编号为浙杭（西）安经字〔2025〕03000012号《危险化学品经营 许可证》。

• （6）2020年9月24日，中国证监会出具《关于核准永安期货股份有限公司通过子公司浙江永

安资本管理有限公司从事股票期权做市业务的批复》（证监许可〔2020〕2337号），核准永安资 本从事股票期权做市业务。

1. 境外子公司业务资质

• （1）2006年，中国证监会《关于同意浙江省永安期货经纪有限公司在香港设立分支机构的批

复》（证监期货字[2006]40号）同意公司以子公司的形式设立香港分支机构，该分支机构可依据 香港的法律申请及从事受香港证监会监管的业务活动。

• （2）2007年4月20日，新永安期货获得香港证监会核发的中央编号为AOJ411的牌照，可进行

“第2类：期货合约交易”活动。

• （3）2014年6月25日，新永安期货获得香港证监会核发的中央编号为AOJ411的牌照，可进行

“第5类：就期货合约提供意见”活动。

• （4）2014年12月9日，新永安实业首次获得香港Licensing Court（牌照法庭）签发的“Money

Lenders Licence（放债人牌照）”，牌照号码为“1084/2014”。期间经过几次更新，目前有效 牌照系香港Licensing Court（牌照法庭）于2025年9月9日签发的“Money Lenders Licence（放 债人牌照）”，牌照号码为“1141/2025”。

• （5）2018年10月12日，新永安证券获得香港证监会核发的中央编号为BNB381的牌照，可进行

“第1类：证券交易”活动。

• （6）2018年11月9日，新永安资管获得香港证监会核发的中央编号为BNC838的牌照，可进行

“第4类：就证券提供意见；第9类：提供资产管理”活动。

• （7）2019年2月4日，永安国际金融获得新加坡金融管理局（MAS）核发的资本市场服务牌照

（Capital Market Services Licence），允许开展资本市场产品交易业务（Dealing in capital markets products）。

• （8）2019年8月22日，中国证监会《关于核准新永安国际资产管理有限公司人民币合格境外

机构投资者资格的批复》（证监许可〔2019〕1534号），核准了新永安资管人民币合格境外机构 投资者资格。

• （9）2019年10月18日，新永安资管获得中国证监会核发的流水号为000000027527的《经营证

券期货业务许可证》，许可证核准的业务范围为“境内证券投资”。

• （10）2022年5月27日，新永安资管获得中国人民银行签发的全国银行间债券市场准入备案通

知书；2022年5月30日，新永安资管获批通过债券通（Bond Connect）交易中国银行间债券市场（ China Interbank Bond Market）。

。

• （11）2025年1月27日，新永安实业获得香港劳工处签发职业介绍所牌照，牌照号码为77880。
• （12）2025年7月15日，新永安实业获得香港公司注册处批复的“信托或公司服务提供者牌照”

1. 母公司及子公司取得的交易所会员资格及行业协会会员资格

• （1）上期所理事单位
• （2）郑商所理事单位
• （3）大商所理事单位
• （4）中金所全面结算会员
• （5）能源中心会员
• （6）广期所会员
• （7）中期协会员
• （8）中国证券业协会会员
• （9）中国证券投资基金业协会会员
• （10）中国资本市场学会会员
• （11）中国保险资产管理业协会联席会员
• （12）中国银行间市场交易商协会会员
• （13）中国上市公司协会第三届理事会会员常务理事
• （14）浙江上市公司协会理事单位
• （15）浙江期货行业协会理事单位
• （16）子公司新永安证券为香港联交所的交易所参与者和中华通交易所参与者，以及香港交

易及结算所有限公司的直接结算参与者和中华通结算参与者

• （17）子公司新永安期货为香港期货交易所有限公司的交易所参与者与香港期货结算有限公

司的期货结算公司参与者

• （18）子公司新永安期货为新加坡交易所（SGX）衍生品交易会员
• （19）子公司新永安期货为欧洲期货交易所（EUREX）参与者
• （20）子公司永安国际金融为新加坡交易所衍生品市场交易会员（SGX-DT）
• （21）子公司永安国际金融为新加坡交易所衍生品市场清算会员（SGX-DC）
• （22）子公司永安国际金融为亚贝思（ABAXX）交易所会员
• （23）子公司永安国际金融为亚贝思（ABAXX）清算所清算会员
• （24）子公司永安资本为中期协普通会员
• （25）子公司永安资本为中国物资储运协会副会长单位
• （26）子公司永安资本为中国棉花协会理事单位

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用

财政部及相关部门于 2025 年 7 月 8 日发布了标准仓单交易相关会计处理实施问答，并于 2025 年 12 月 24 日发布了《关于严格执行企业会计准则切实做好企业 2025 年年报工作的通知》，公司 对于频繁买卖仓单以赚取差价、不提取仓单对应商品实物的交易，原按总额确认收入成本，现改 为按收取对价与所出售仓单的账面价值的差额计入投资收益。对于按照合同约定取得的仓单，公 司在初始确认时选择以公允价值计量且其变动计入当期损益，并一致应用于符合选择条件的所有 仓单。公司根据上述规定进行了会计政策变更，自 2025 年 1 月 1 日起执行上述规定，对 2025 年 同期财务数据进行追溯调整，具体追溯调整详见“2025 年年度报告第八节 五、62、重要会计政 策和会计估计的变更”。

(三) 母公司的净资本及风险控制指标

单位：元币种：人民币

[注]：流动资产、流动负债、负债在计算风险控制指标比例时扣除客户权益。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

• □适用 √不适用

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

• □适用 √不适用

十一、 其他

• □适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1.宏观经济稳中提质，资本市场活力持续释放 2026 年是“十五五”开局之年，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，中国经济顶住

压力运行在合理区间，新动能快速成长，民生保障有力有效，发展韧性持续彰显。2026 年上半年， 国内生产总值 695,704 亿元，按不变价格计算，同比增长 4.7%。资本市场方面，A 股市场交易热 度创阶段新高，上半年累计成交额达 317.53 万亿元，刷新半年度历史纪录，日均成交额约 2.74 万亿元，同比接近翻倍；6 月末 A 股总市值升至 118.95 万亿元，较 2025 年末增长 9.41%；市场主 要指数多数上涨，上证指数上涨 3.16%，深证成指上涨 19.82%，创业板指数和科创 50 指数双双 创出历史新高，上半年涨幅分别达 35.58%和 64.25%。

1. 期货市场交投活跃，迈入量质齐升新阶段 行业经营方面，我国期货市场上半年成交规模持续扩大，资金总量屡创新高，品种价格波动

加剧，各板块走势分化明显。中国期货业协会统计数据显示，以单边计算，1-6 月全国期货市场 累计成交量为 51.05 亿手，累计成交额为 482.70 万亿元，同比分别增长 25.23%和 42.08%。截至 报告期末，有效客户数已突破 300 万户，实体企业利用期货工具进行风险管理的意愿和能力不断 增强。

品种体系持续完善，对外开放稳步扩大。今年 1 月，证监会新增确定 14 个期货期权品种为境 内特定品种，进一步扩大期货市场对外开放范围；4 月，中国证监会提出“优化创业板宽基指数 体系，推出更多创业板相关 ETF 产品和期权品种，适时推出创业板股指期货”，该举措将更好满 足不同投资者资产配置和风险管理需求，提升投资便利度和吸引力。截至 6 月末，我国期货市场 已上市 167 个期货、期权品种，覆盖金属、能源化工、农产品、金融等国民经济关键领域。

1. 监管体系持续完善，行业步入高质量发展新阶段 制度建设方面，2026 年上半年，期货行业迎来多项制度性突破，监管体系持续健全。4 月，

证监会就《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》及配套实施规定公开征求意见，旨在通过强 化资本约束、股权穿透监管与业务分类管理，推动期货行业回归本源、提质增效；5 月，证监会 发布《衍生品交易监督管理办法（试行）》，对于规范衍生品交易行为、防范衍生品市场风险、 促进衍生品市场健康有序发展具有重要意义。

监管举措方面，上半年，证监会持续完善事中事后监管机制，推动行业从“规模扩张”向“质 量提升”转变。通过丰富制度供给，行业合规经营框架进一步夯实；同时，行政监管与自律惩戒 双线并行，常态化开展现场检查与非现场监测，重点规范互联网营销、居间人管理、客户适当性 管理等薄弱环节，督促期货经营机构健全内控体系、强化合规意识。

1. 服务实体提质增效，乡村振兴深耕拓面 服务实体方面，期货行业扎根于实体、服务于实体，持续深化服务内涵、拓展服务边界。伴 随大宗商品价格波动加剧、供应链重构、汇率扰动等多重风险交织，实体企业运用期货及衍生品 开展风险管理已从经营“选答题”转变为“必答题”。期货和衍生品法等顶层制度持续完善，为 上市公司参与套保搭建起政策框架。期货经营机构依托基差贸易、含权贸易、场外期权等多元化 模式和工具深耕产业服务，通过定制化风险管理方案精准对接企业痛点。避险网数据显示，2026 年 1-6 月已有 1,546 家 A 股上市公司发布套期保值相关公告，较去年同比增长近 16%。其中，173 家上市实体公司首次发布套保公告，拟进入期货和衍生品市场开展风险对冲，同比增长 57.3% 。 乡村振兴方面，全行业持续扩大“保险+期货”项目的覆盖区域与品种，服务玉米、大豆、棉花、 天然橡胶、苹果等各类农产品；持续深化 “订单收购+期货”“保险+期货+信贷”联动模式，服 务海量新型农业经营主体。全行业持续推进机构与县域乡村振兴帮扶结对，通过专业套保咨询、 仓单融资、消费帮扶、产业培训多元举措，打通金融支农最后一公里，助力粮食稳产、农户增收 与县域特色产业发展。

本公司业务主要包括：期货经纪业务、基金销售业务、资产管理业务、风险管理业务及境外 金融服务业务等。

1.期货经纪业务

期货经纪业务是指代理客户进行期货交易的中间业务，主要模式为客户通过公司的席位在交 易所内进行期货交易，公司向客户收取手续费。根据客户服务类型不同，期货经纪业务可分为代 理客户的经纪业务和代理客户的结算业务。代理客户的经纪业务，即期货公司接受客户委托代客 户买卖商品期货和金融期货合约、办理结算和交割手续，其客户为期货投资者，包括个人投资者 和机构投资者；代理客户的结算业务主要指因中金所执行会员分级结算制度，公司作为中金所的 全面结算会员，为交易会员提供代理结算业务。

1. 基金销售业务 基金销售业务是指公司接受基金管理人的委托，签订书面代销协议，代理基金管理人销售经

国家有关部门或者其授权机构批准或者备案在境内发行的基金产品，受理投资者基金认购、申购 和赎回等业务申请，同时提供配套服务的一项中间业务。

• 3.资产管理业务 资产管理业务是指公司非公开募集资金或者接受单一客户或特定多个客户的书面财产委托， 设立私募资产管理计划并担任管理人，选定具有基金托管资格的托管机构担任托管人，依照法律 法规和资产管理合同的约定，为投资者的利益，运用客户委托资产进行投资活动，并按照合同约 定收取费用或者报酬的业务活动。公司设立的资产管理计划的投资方向包括期货、期权、衍生品、 股票、债券及中国证监会认可的其他投资品种等。
• 4.风险管理业务

风险管理业务主要包括大宗商品风险管理业务、场外衍生品业务和做市业务等风险管理服务 以及其他与风险管理相关的服务，涵盖期货上市品种及其产业链相关品种的贸易、远期交易和期 货交割等。公司风险管理业务以服务实体产业客户为宗旨，以基本面研究为基础，依靠期货、现 货各方面的渠道资源，结合场内和场外两个市场，综合利用期货、期权、互换等金融衍生工具， 致力于为客户提供一流的风险管理产品与服务，形成稳定、可持续的盈利模式和交易体系。

1. 境外金融服务业务 公司通过新永安金控及其子公司开展境外金融服务业务，覆盖期货经纪业务、资产管理业务、

证券业务、基金销售业务、放贷业务等多个领域，满足客户多样化的金融服务需求。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

面对上半年的宏观及行业环境，公司锚定一流衍生品投行战略目标，确立“产业链风险管家、

衍生品资产配置行家、跨境综合金融服务专家”三大战略定位，持续深化“以客户为中心”重大 改革，奋力推动公司高质量发展，核心竞争力持续增强，行业地位进一步提升巩固。报告期内， 公司实现营业收入 7.62 亿元，净利润 3.03 亿元，同比分别增长 32.15%和 64.45%。

1.期货经纪业务 市场环境

2026 年上半年，期货市场整体交投活跃度显著提升。以单边计算，2026 年 1-6 月全国期货市 场累计成交量为 51.05 亿手，累计成交额为 482.70 万亿元，同比分别增长 25.23%和 42.08%。截 至报告期末，我国期货市场已上市 167 个期货、期权品种，覆盖金属、能源化工、农产品、金融 等国民经济关键领域。

经营情况 报告期内，公司持续加码精细化运营，升级对客服务能力，进一步夯实期货经纪业务基本盘。

以双边计算，公司上半年实现境内期货代理交易 1.29 亿手，成交金额 10.47 万亿元，期末客户权 益 643.99 亿元。

一是固本强基，重塑业务协同机制。深耕 IB 渠道布局，完善配套管理制度、组建专属服务 团队，持续拓宽业务增量；聚焦持牌金融机构客户，配套自有资金赋能，升级头部机构综合服务 能力。二是深耕产融，拓宽战略合作版图。合作客户拓展至百余家，业务体量实现翻倍增长；深 化与交易所联动，落地产融基地、龙头企业产业专项项目超 30 家，强化实体产业服务效能。三是 全域拓客，激活数字经营活力。线上获客渠道矩阵稳健运行，上线智能外呼、开户预填等数字化 工具，有效提升客户转化成效；建成标准化量化服务保障体系，持续优化线索响应、开户转化、

银期签约的标准化操作流程，建立了全时段覆盖的客户服务流程。四是精研技术，夯实硬件支撑 底座。完成四大交易所机房布局，搭建行业领先的低延迟交易硬件系统，持续提升市场成交占比； 构建标准化运维保障机制，依托技术优化改善客户交易体验。

下半年展望

2026 年下半年，经纪业务将围绕核心客群经营、数字化赋能、精细化管理三大主线推进。聚 焦产业客户与机构客户，把握资本市场改革机遇，持续引入中长期资金，筑牢业务增长根基；完 善全链路数字化运营体系，以数字化工具全面赋能业务与管理，提升运营效率；统筹内部资源协 同投放，实施全流程精细化管控，推动经纪业务稳健提质。

2.基金销售业务 市场环境

2026 年上半年，大宗商品冲高回落、价格宽幅震荡，权益市场结构性行情特征突出，债券收 益率震荡下行，各类资产波动与配置机遇并存，多元化大类资产配置需求持续升温。截至 2026 年 6 月末，存续私募证券管理人 7,309 家，较年初减少 2.95%；行业管理总规模达 80,324 亿元，较 年初增长 13.45%。 经营情况 报告期内，公司充分发挥衍生品差异化配置优势，助力客户资产配置体系高质量升级，基金

销售业务实现营业收入 5,954.09 万元，同比提升 106.01%。

一是严选优质资产，丰富产品供给。持续迭代管理人准入与产品遴选评价体系，全方位强化 产品供给质量。报告期新增合作私募基金管理人 39 家，同比增长 15%；上线期货及衍生品、权益、 混合、固收等多策略新品合计 104 只，同比增幅 60%，进一步完善多元化产品货架。二是深耕专 业服务，培育配置理念。搭建系统化投资者陪伴内容矩阵，累计推出 24 场《财富周周谈》线上 直播、24 期《资产配置周报》，举办 16 场高端客户私享会、“百亿私募面对面” 专项交流活动， 持续向客户普及科学资产配置思路。得益于资产与服务双升级，截至报告期末，持仓客户数量较 上年末增长 25%，客户持仓资产规模较上年末提升 14%，业务增长动能持续释放，公司财富板块品 牌影响力稳步提升。 下半年展望

2026 年下半年，公司将紧抓财富风险管理需求与行业数字化转型机遇，立足衍生品资产配置 核心特色，推动基金销售业务规模与服务质量同步提升。一是拓宽优质资产合作边界，持续优化 管理人筛选标准，扩充特色化、差异化产品供给；二是深化数字化、智能化工具应用，优化全业 务办理流程，同步提升运营效率与客户服务体验；三是壮大专业投顾人才梯队，全面推动一线销 售向资产配置型投资顾问转型，夯实长期发展根基。

1. 资产管理业务 市场环境 2026 年 6 月末，证券期货经营机构私募资管产品规模合计 13.13 万亿元（不含社保基金、企

业年金），较上年末增长 6.75%。期货公司及其资管子公司私募资管业务因监管收紧等原因，规 模出现明显下滑，期末存量产品 3,192 只，规模 2,872.27 亿元，较上年末下跌 21.36%。

经营情况 报告期内，公司以丰富主观策略产品类型、扩大量化策略产品规模、完善 FOF 配置产品体系 为核心，打造以期货和衍生品为特色，权益、固定收益、混合产品协同发展的多元资管生态。主 观策略产品方面，依托大宗商品投研优势，引进黑色、有色等商品投资经理，落地商品多投资经 理管理产品，强化商品资产投资特色。量化策略产品方面，打造“钱运系列”量化产品矩阵，持 续迭代交易模型，搭建 Gamma 动态对冲、隐含波动率锥定价体系，产品业绩表现突出，规模稳步 扩张。FOF 配置产品方面，推出多品牌、定制化 FOF 产品，搭建起 FOF 配置产品量化投研平台， 整合投前归因、投中跟踪与投后风控全流程功能，显著提升研究效率。

下半年展望 2026 年下半年，公司将持续完善 “主观 + 量化 + FOF”协同产品矩阵，推动资管业务高质

量、可持续发展。一方面，进一步夯实主观策略、量化策略、FOF 配置的协同发展格局，丰富各 产品线细分品类，优化产品矩阵结构，聚焦优质渠道拓展与品牌价值深耕，稳步扩大资产管理规 模；另一方面，升级全链条核心能力，深化“投研一体化”战略落地，强化投研人才梯队建设，

重点提升多资产跨市场估值、衍生品创新应用等核心能力，加速 AI 与大数据技术在投研决策、风 险管控中的深度融合，推动策略迭代与系统升级，同步提升产品业绩稳定性与创新力，为投资者 创造长期可持续价值。

1. 风险管理业务 市场环境 2026 年上半年，美伊地缘冲突持续扰动全球大宗商品供给格局，大宗商品行情分化、价格波

动加剧，实体企业避险需求持续攀升；国内产业转型升级持续深化，对风险管理服务能力提出更 高要求，行业发展机遇与挑战并存。报告期内，期货风险管理行业实现现货购销总额 3,047.66 亿元（不含境外子公司），同比增长 17.57%；净利润 22.79 亿元（不含境外子公司），同比增长 169.7%。

经营情况

公司主要通过永安资本及其子公司开展风险管理业务。报告期内，风险管理业务实现净利润 1.05 亿元；实现现货购销总额 239.9 亿元，行业排名第一。公司深度融入国家战略，持续助力中 国（浙江）自由贸易试验区大宗商品资源配置枢纽建设，不断提升跨区域、跨品种产业链风险管 理服务能力，累计服务实体企业超 1.7 万家。

大宗商品风险管理业务方面，各子板块协同发力、多点突破，展现出较强韧性。农业板块， 生猪业务规模增长显著，服务规模达 100 万头，同比增长超 180%；金属板块，螺纹钢、不锈钢、 热轧卷板等品种均衡盈利，资质建设取得突破，成功获批上期所螺纹钢、热轧卷板期货交割厂库； 化工板块，在市场波动中保持稳健经营，乙二醇、纯碱、PVC 等品种持续贡献利润，与行业龙头 企业合作不断深入；能源板块，在油价剧烈波动的市场环境中紧扣船供油企业经营痛点，服务规 模超 10 万吨，助力企业有效对冲油价波动风险、保障供应稳定；软商品板块，橡胶品种积极把握 市场行情，持续深化核心产区市场布局，盈利同比增长超 200%。

场外衍生品业务方面，商品类业务抓住板块轮动机遇，灵活运用策略，把握有色、化工、黑 色等多板块行情，盈利增长显著。依托数字化建设，持续创新多元化产业服务模式，提升客户综 合服务体验。报告期内，场外衍生品业务累计名义金额 1,592 亿元。

做市业务方面，强化技术赋能，优化系统架构与定价模型，交易运营综合实力持续增强；积 极拓展资质，新增上期所热轧卷板期货、上能交所国际铜期货，以及大商所玉米淀粉、乙二醇、 铁矿石、液化石油气、聚丙烯期货做市资格。报告期内，做市业务成交规模 8,511 亿元，同比增 长 41.4%。

下半年展望

2026 年下半年，公司将持续锚定“产业链风险管家”定位，以产业需求为导向，落地更多产 业链一体化综合服务解决方案；以行业发展为目标，强化同业交流合作，探索服务模式创新，提 升行业整体服务水平和市场影响力；以国家战略为引领，赋能产业链转型升级，助力浙江自贸区 大宗商品资源配置枢纽建设，展现国有金融企业服务实体经济担当。

5.境外金融服务业务 市场环境

2026 年上半年，全球经济低速温和复苏，整体不确定性显著抬升。美伊地缘冲突扰动霍尔木 兹海峡航运，油价冲高推升输入型通胀，各国货币政策走向分化，多国重启加息、长端利率高位 运行，压制权益市场估值。经济呈现结构性分化，大宗商品各品种行情差异明显，发达经济体增 长韧性不一，全球金融市场整体波动加剧。

经营情况 依托新永安金控及其子公司的全球网络布局与跨境服务能力，公司搭建境外经纪、财富管理、

风险管理协同联动的业务架构，形成覆盖海内外的综合跨境金融服务体系，既为国内机构、高净 值客户提供海外资产配置渠道，也为境外资本布局国内市场搭建通路，发挥跨境双向服务枢纽价 值。报告期内，境外金融服务业务运行平稳，实现营业利润 1.92 亿元，同比增长 161.45%，已连 续七年保持利润正增长，展现出稳固的盈利基底和成长后劲。

期货经纪业务持续优化客户结构，机构客户权益占比达 91.44%，交易量占比升至 93.26%；基 金销售条线延续上行趋势，新增代销产品 6 只，带动销售额增加约 2.36 亿美元，同比提升 37.3%； 私募孵化业务累计扶持并协助注册私募基金管理人 25 家，持续储备优质海外资产资源。此外，子

公司永安国际金融获批成为亚贝思交易所（ABAXX）交易及清算会员，成为首家同时拥有该交易所 产品交易与清算业务资质的中资背景期货机构。为加速全球化布局，公司向英国子公司增资 500 万美元。目前，英国子公司全力推进英国金融行为监管局（FCA）授权牌照的申请，同步搭建合规 治理架构、内部控制体系及风险管理框架，为欧洲合规展业筑牢制度基础，未来将联动香港、新 加坡平台，构建覆盖欧亚的跨境金融服务网络。

下半年展望

2026 年下半年，公司将持续强化财富管理业务，深化资产配置服务能力，打造一站式综合解 决方案，进一步提升对高净值客户的覆盖广度与管理效能；巩固现有传统经纪业务优势，着力完 善产品体系、优化交易服务体验，不断增强客户的业务黏性。此外，公司将加快构建辐射欧亚的 跨境服务网络，进一步深化国际布局，为中国企业的海外布局提供涵盖投资、结算及风险管理等 环节的全链条金融支持。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用

1. 与时俱进的发展战略

面对复杂多变的外部环境，公司始终积极应变、主动求变，不断探索不同阶段的发展战略， 始终站在时代前列。从“十一五”到“十四五”规划，公司用四个“五年规划”迭代升级了战略 方向，实现从“综合型期货公司”到“期货综合金融服务提供商”，再到“衍生品综合金融集团” 的跨越。2026 年是“十五五”开局之年，公司确立了“打造一流衍生品投行”的战略目标，并明 确了“产业链风险管家、衍生品资产配置行家、跨境综合金融服务专家”的战略定位，力争实现 高质量发展、高水平改革、高韧性安全。

1. 多元化的业务布局 公司始终坚持多元化发展，目前已形成了集期货经纪业务、基金销售业务、资产管理业务、

风险管理业务、境外金融服务业务及投资业务于一体的业务生态，通过多业务板块协同发展、相 互赋能，更好应对单项业务的市场波动，为公司长期稳健高质量发展打下坚实基础。

期货经纪业务板块，公司深耕期货行业多年，始终聚焦主业，积累了深厚的客户基础，客户 结构良好。建立了完善的产业服务体系和品种研究框架，紧跟市场动态，为客户提供高效投研服 务，持续深耕“永动企航”产业服务品牌。拥有了一支“研究、服务、营销”等综合能力优异的 专业营销队伍。基金销售、风险管理等业务板块与期货经纪业务形成协同效应，有力促进经纪业 务的扩容增量。

基金销售业务板块，基金销售业务起步于 2015 年，历经十年发展，公司在期货衍生品、权益 投资类私募产品领域沉淀了深厚的认知能力、风控能力，建设了专业的理财师团队和产品经理团 队，发挥“投研一体化”优势，提供“场内+场外”“境内+境外”“公募+私募”等多资产、多策 略综合配置方案，持续深耕“永安财富，衍生幸福”财富品牌，着力构建具有永安特色的大财富 生态。此外，经过多年发展，公司与优质的银行、券商、家族办公室等机构建立了紧密的合作关 系，沉淀了风险偏好多元的专业客户群体，实现了公司与客户的相互成就。

资产管理业务板块，公司连续多年获得《期货日报》《证券时报》等机构评选的“中国优秀 期货资管品牌”“最佳期货资管奖”“年度优秀资管产品奖”“期货资管先锋机构奖”等奖项， 在行业内树立了良好的口碑。公司建立了科学的人员调动机制，形成了完整的投资经理培育体系， 通过产投研一体化驱动投资能力提升。在产品体系上，公司在股票与股指期货的量化对冲套利和 商品期货的基差对冲、跨期套利、单边趋势、程序化交易等方面积累了深厚经验，形成了独具永 安特色的产品体系。

风险管理业务板块，公司风险管理子公司永安资本构建了大宗商品风险管理业务、场外衍生 品业务和做市业务齐头并进的发展格局，在服务实体、业务创新、人才培养等方面均走在行业前 列，业务规模持续保持行业头部，并连续多年入选“中国服务业企业 500 强”。同时，永安资本

在各大交易所和行业协会发挥重要作用，是创新业务的先行者和推广者，形成了大宗商品金融服 务创新生态圈，为更多产业链龙头企业提供全面的风险管理和综合金融服务，推进我国大宗商品 产业链迭代升级，助力现代化产业体系建设。

境外金融服务业务板块，公司境外子公司新永安金控作为首批在香港设立的期货公司之一， 依托公司深厚的资金、人才、品牌、经验积淀，凭借对境内外市场的深刻认识及丰富的人才专业 队伍，在亚洲市场奠定了稳固的根基并积累了广泛的知名度。历经近二十年发展，公司已形成“中 国香港—新加坡—英国伦敦”三角支点,境外二级子公司永安国际金融已获得新加坡交易所清算 会员资格、亚贝思交易所（ABAXX）交易及清算会员资格，英国子公司注册成立，境外布局持续深 化，全球服务网络日趋完善。依托全面的业务牌照、领先的技术水平、特色化的客户服务，新永 安金控已成为集期货、证券、资管、基金销售等业务于一体的境外业务桥头堡，有效服务产业链 跨境发展需求和高净值客户全球资产配置需求。

3.完善的风险管理体系

公司有效落实风险防控“四早”要求，全方位推动全面风险管理体系建设。组织架构方面， 公司建立包括董事会，经营管理层，各职能部门，各业务部门和子公司在内的分工合理、职责明 确、报告关系清晰的风险管理组织架构。制度体系方面，公司以《风险管理基本制度》为基础， 制定了一系列风控合规制度，涵盖市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、声誉风险、合 规及法律风险、信息技术风险等风险类型，覆盖所有业务板块，为各项风险管理工作的顺利推进 提供扎实保障。管理机制方面，公司建立风险事前、事中、事后全覆盖的风险控制流程，包括风 险识别与评估、风险监测与应对、风险处置与报告，筑牢全员参与、全业务覆盖、全流程监督的 风险防线。风控系统方面，公司重点发力“数智风控”能力建设，搭建了集事前识别评估、事中 监控预警、事后处置反馈于一体的“烽燧·监督一张网”全面风险管理平台，提升全面风险管理 工作的触达能力、响应效率和精细化管理能力。风险文化建设方面，公司推行稳健的风险文化， 以“人人都是风险官，事事能过风险关”为目标，建立并完善与公司发展战略和经营目标相适应 的风险管理理念、价值准则、职业操守，不断提升全员风险管理意识和能力。

4.经验丰富的管理团队和金字塔型的人才梯队

公司管理团队具备丰富的管理经验及业务经验，对宏观环境变化、行业发展方向、客户需求 变化有着深刻的认识和独到的见解，带领公司在复杂多变的市场环境中持续创新发展。公司在中 期协、浙期协等行业自律组织和郑商所、大商所、上期所等期货交易所兼任重要职务。此外，公 司坚持“期货黄埔，成事成才”的人本价值观，建立了完善的人才招聘和培养体系，持续开展“黄 埔联盟”培养计划，打通前后台、境内外、母子公司间的人才通道，更好发挥人才价值，形成了 金字塔型的人才梯队。同时，公司持续推进“永安老友记”品牌建设，充分激发“永安人、永安 友、永安企”的价值潜力，实现多方共赢。同时，联动股东、客户等多方主体，打造期现融合、 内外协同、价值共生的生态体系，已成为推动公司高质量发展的重要引擎。

5.领先的研究团队

公司始终坚持将研究能力作为公司的核心竞争力。积极发挥研究团队“智库”功能，在品种 全面覆盖、产业深度挖掘、投资策略开发、优质服务提供等多维度协同发力，将研究的系统性、 时效性、前瞻性与各项业务相结合，形成公司各项业务的护城河。公司现有杭州研究中心、北京 研究院以及海外研究团队，人员规模、研究能力、综合实力均居业内领先地位。多年来，公司研 究团队屡获各大交易所、期货日报等主流媒体评选的“优秀投研团队”“中国金牌期货研究所” 奖项，大批研究员荣获“最佳分析师”“优秀分析师”称号。公司持续加强产投研一体化建设， 深化“源点智研”品牌，完善研究品种布局，优化研究策略池建设，推动研究成果高效转化。

6.持续的创新能力

公司始终以客户需求和行业发展趋势为导向，坚持业务创新、服务创新、模式创新，在三十 余年的发展历程中，曾率先提出并试点客户保证金封闭管理，首家开发期货电子化交易系统，最 早探索境外业务、风险管理业务、期货交易咨询业务，开创了多项行业先河，持续引领期货行业 创新发展。近年来，公司坚持纵深推进数智化创新，“永易企”机构客户一站式智能服务平台持 续迭代升级，融合知识图谱、人工智能大模型、数字证书等前沿技术，构建全流程、智能化的可 信服务体系；持续深化服务模式创新，创新升级“永动企航”产业服务品牌，打造“期货+现 货”“场内+场外”“境内+境外”的综合服务体系，累计服务实体企业超 1.7 万家；多点突破乡

村振兴模式创新，作为国内首批“保险+期货”试点期货公司，公司持续丰富金融支农工具箱，创 新推出“订单农业+保险+期货”“保险+期货+融资”“保险+期货+银行”等多元融合模式。

1. 良好的市场声誉与品牌价值 多年以来，公司在业内积累了良好的口碑，形成了自身的品牌优势，获得了监管单位和客户

的认可，连续多年保持 AA 最高分类监管评级。报告期内，公司获得的主要奖项如下：

1. 较强的区位优势与科学的网点布局 公司总部设在杭州，形成了以浙江省为中心，全国各主要城市与产业密集区为重点、覆盖中

西部地区的全国网点布局规划。

（1）区域优势明显

浙江省综合经济实力位居全国前列，2026 年上半年，浙江省 GDP 达 47,937 亿元，按不变价 格计算，同比增长 5.7%，增速高于全国（4.7%）。浙江也是大宗商品贸易强省和期货强省，立足 期现结合的产业特色与数字经济先发优势，已成为全国大宗商品贸易的重要高地。省会杭州市拥 有全国规模最大、辐射范围最广的钢铁供应链服务企业集群，围绕能源化工、有色金属等产业链 形成显著集聚效应，历届大宗商品金融服务创新峰会均在杭州举办。2026 年 5 月，中国（浙江） 自由贸易试验区大宗商品资源配置枢纽全产业链联盟第一届成员大会暨大宗商品全产业链生态合 作与发展对接会在杭州举办，为大宗商品资源配置枢纽建设注入新动能。同时，杭州正加快推进 大宗商品“杭州价格”指数编制和全国首个大宗商品算力中心筹建，力争 2026 年全市大宗商品贸 易规模突破 3 万亿元，全力打造全国大宗商品贸易中心城市，期货创新生态良好。

（2）网点布局科学合理 公司营业网点数量多、特色突出。截至报告期末，公司在境内共设有 40 家分公司和 5 家营业

部，在北京、上海、广州、深圳等国内一线城市以及工业产业发达的地区（如环渤海地区）设有 多家分支机构。下一步，公司将进一步优化布局经营场所，提升分支机构区域影响力。

1. 完善的投资者教育服务体系 公司已建立完善的投资者教育服务体系。公司依托监管部门、行业协会、高校及各分支机构

联动模式，结合“3·15”“5·15”等重要宣传节点，统筹开展系列主题投教活动；通过进校园、 进社区、进企业、进商圈宣讲等多种形式，常态化普及金融知识、宣讲防非反诈要点，有效拓宽 宣传覆盖面，提升人民群众金融风险识别和自我保护能力。报告期内，公司投教基地展厅建设布 展工作顺利完成，公司投教系列作品《安仔说期货》获评 2025 年期货交易者教育优秀案例。公司 始终坚持以投资者需求为中心，紧握普惠教育与市场培育两大核心抓手，在讲透风险、讲清规则 的前提下提升投资者专业素养，让入门者不迷茫，让专业者更卓越。

四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：公司本期营业收入 7.62 亿元，同比增长 32.15%，主要系手续费及佣金 净收入及利息净收入较上期增长。 营业成本变动原因说明：公司本期营业成本 4.55 亿元，同比增长 24.39%，主要系业务及管理费 较上期增长。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司本期经营活动产生的现金流量净额-38.51 亿元， 上年同期数-125.64 亿元，主要系收到其他与经营活动有关的现金和支付其他与经营活动有关的 现金综合变动影响。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司本期投资活动产生的现金流量净额-0.09 亿元， 上年同期数 0.12 亿元，主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上期增长。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司本期筹资活动产生的现金流量净额 14.46 亿元， 上年同期数-1.27 亿元，主要系本期发行债券收到现金 10 亿元和取得借款所收到的现金较上期增 长 9.38 亿元。

• 2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

• □适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况 单位：元

其他说明 无

2、 境外资产情况 √适用 □不适用

• (1) 资产规模 其中：境外资产15,439,489,598.57（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为16.36%。
• (2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明 无

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

单位：元

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用

报告期末，公司合并报表口径长期股权投资 962,048,638.96 元，系联营企业永安国富，详见 “第八节十一、在其他主体中的权益”。

(1) 重大的股权投资

□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用 详见本报告“第八节十四、公允价值的披露”。

证券投资情况

• □适用 √不适用 证券投资情况的说明
• □适用 √不适用

私募基金投资情况

• □适用 √不适用

衍生品投资情况

• □适用 √不适用

(五) 重大资产和股权出售

• □适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

永安期货股份有限公司2026 年半年度报告

单位：万元币种：人民币

[注]以上财务指标为各自公司财务报表格式口径。 报告期内取得和处置子公司的情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

√适用 □不适用

截至 2026 年 6 月 30 日，本公司作为资产管理计划管理人并投资永安期货钱运 3 号集合资产管理计划、永安期货朝阳 1 号集合资产管理计划、永安 期货朝阳 2 号集合资产管理计划、永安期货资管 1 号集合资产管理计划、永安期货潮跃进取 2 号 FOF 集合资产管理计划、永安期货朝阳 3 号集合资产管 理计划、永安期货钱运 4 号集合资产管理计划、永安期货潮跃 1 号 FOF 集合资产管理计划、永安期货扬帆 1 号集合资产管理计划、永安期货钱运 5 号集 合资产管理计划及 GC OFC-Yongan Global Select Fund，对上述资产管理计划拥有实质性权利，且公司通过在上述资产管理计划中享有份额、收取管理费 或业绩报酬的形式获得可变回报为重大，故将其纳入公司合并财务报表范围。

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五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用

1. 可能面对的风险 公司经营中可能面临的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风

险、合规法律风险、信息技术风险等。 （1）市场风险 市场风险是指因市场价格的不利变动而使公司发生损失的风险，市场价格包括但不限于利率、

汇率、股票、商品等。公司持有的各类资产可能因市场风险发生亏损，从而影响公司的经营业绩 和财务情况。

（2）信用风险 信用风险是指因交易对手方、客户未履行合同所规定的义务从而导致损失的风险。公司因信

用风险可能面临期货经纪业务客户穿仓、资产管理业务投资标的违约、风险管理业务交易对手违 约等不利情形，致使公司发生损失及法律诉讼。

（3）操作风险 操作风险是指由内部流程缺陷、信息系统故障、人员失误或不当行为，以及外部因素等原因

造成损失的风险。公司各个业务环节均有可能产生操作风险，导致公司面临客户投诉、监管处罚、 直接经济损失、运营中断等不利情形。

（4）流动性风险 流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义

务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司各业务环节均有可能引发流动性风险。 （5）声誉风险 声誉风险是指因公司、工作人员行为或外部事件等，导致交易者及社会舆论对公司产生负面

评价，从而损害公司品牌价值，不利于正常经营，甚至影响到市场稳定和行业形象的风险。公司 各业务环节均有可能引发声誉风险。

（6）合规法律风险 合规法律风险是指公司因不合规行为而遭受法律制裁、监管处罚的风险。公司所处的行业受

到严格监管，业务经营与开展受到国家法律法规的约束。公司存在因未遵守相关法律法规及监管 要求，导致被行政处罚、被采取监管措施或承担法律后果的风险。

（7）信息技术风险 信息技术风险是指公司经营及业务开展过程中所依赖的电子信息系统可能面临软硬件故障、 通讯线路故障、恶意入侵等不可预料事件带来的信息系统风险隐患：一是公司信息技术系统因自 然灾害、战争或恐怖主义、火灾、停电、硬件或软件故障或缺陷、数据丢失或泄漏、故意破坏、 计算机病毒、垃圾邮件攻击、未经授权存取、客户失误或使用不当等类似事件而导致中断的风险； 二是公司信息技术系统受到通讯网络运营商、交易所等系统运行状况影响而出现的风险；三是公 司自研系统与外部采购系统兼容可能出现的风险；四是因对互联网、区块链、AI 技术等运用受到 政策影响可能被暂停、更换的风险等。信息技术风险可能对公司业务开展、日常运营、客户服务 及内部控制等方面带来负面影响。

1. 全面风险管理情况 公司严格遵守监管要求，坚持依法合规经营，并提倡总体稳健的风险偏好。公司风险管理的

总体目标是通过全面风险管理体系建设，提升风险管理水平，实现整体风险的可测、可控、可承 受，促进业务发展过程中风险与收益的动态平衡，为公司发展保驾护航。

（1）风险管理组织架构

公司建立了分工合理、职责明确、报告关系清晰的风险管理组织架构，包括董事会，经营管 理层，合规与风险管理部等风险管理职能部门，各业务部门、分支机构及子公司四个层级。董事 会是风险管理工作的最高决策机构，承担全面风险管理的最终责任；经营管理层是风险管理工作 的统筹机构，承担全面风险管理的主要责任。公司设置首席风险官，领导和推动公司全面风险管 理工作。合规与风险管理部在首席风险官的领导下，负责全面风险管理体系建设工作的具体实施。

公司各业务部门、分支机构及子公司履行一线风险管理职责，承担所辖业务风险管理的直接责任。 公司每一名员工对风险管理有效性承担勤勉尽责、审慎防范、及时报告的责任。

（2）风险管理制度体系

公司持续完善风险管理制度体系，以《风险管理基本制度》为基础，涵盖市场风险、流动性 风险、信用风险、操作风险、声誉风险、合规法律风险、信息技术风险等风险类型，覆盖所有业 务条线，同时配套了多项风险管理核心制度及业务执行层面的风险管理具体制度，为公司风险管 理工作的有效开展提供坚实保障。

（3）风险管理系统建设 公司不断深化金融科技在合规风控方面的应用，着力构建更全、更快、更准的数智化风险管

理新模式，构建了以“烽燧·监督一张网”为核心的风险管理综合应用平台，形成集风险事前识 别评估、事中监控预警、事后处置反馈于一体的信息化管理平台。

（4）主要风险防范措施 1）市场风险 针对市场风险，公司建立了自上而下的风险限额管理体系，根据风险偏好设定公司市场风险

容忍度及整体风险限额，并将风险限额在各业务条线之间细化分解。公司董事会审定整体业务规 模、最大亏损等重要风险限额；公司经营管理层将董事会确定的重要风险限额分解到各业务条线， 并审定各业务的规模、最大亏损、集中度、希腊字母等风险限额。各业务条线在经营管理层风险 限额基础上进一步细化，形成部门层级的风险限额。公司通过组合投资、逐日盯市、风险对冲、 监控预警、敏感性分析、压力测试等措施，多维评估分析，及时预警控制，紧密跟踪公司市场风 险水平，及时采取妥善应对措施缓释风险，将市场风险维持在可承受的水平。

2）信用风险

针对信用风险，公司根据各业务条线不同的信用风险暴露，有针对性地进行管控。期货经纪 业务方面，公司严格落实客户实名制，加强交易者适当性管理和有效识别客户身份，严格执行客 户保证金管理制度及风险控制制度；资产管理业务和投资业务方面，公司在深入研究、全面尽调 的基础上进行投资，构建标的信用评价体系并持续跟踪维护；风险管理业务方面，公司强化客户 管理，完善客户准入，对客户开展包括交易者适当性评级、风险匹配、定期回访在内的全周期管 理工作，确保客户履约保证金及时、足额收取，严格控制信用风险敞口，妥善管控信用风险。

3）操作风险

针对操作风险，公司持续健全内控规范和业务流程，提升系统自动化水平，并定期对员工进 行培训，持续提升员工专业能力和风险管理意识。公司各部门、分支机构及子公司定期开展内控 评价工作，主动识别存在于制度、流程、员工行为、信息系统等方面的潜在操作风险，不断完善 内控机制，提升操作风险防范和管控水平。

4）流动性风险

针对流动性风险，公司持续加强与金融机构合作，保持授信规模稳定，并拓展多元化的融资 渠道，定期评估融资结构和规模对整体流动性的影响，持续优化资产负债结构。公司通过日常流 动性跟踪、大额资金需求预约管理、压力测试等机制，确保在常规和应急情况下的流动性需求。

5）声誉风险 针对声誉风险，公司建立了完善的声誉风险管理组织架构和管理体系，包括舆情识别及监测

机制、声誉风险应对处置机制、报告与问责机制、常态化保障机制等，实现从识别、评估、防范、 监测、应对、报告到修复的全过程管理，维护公司品牌价值，最大程度地减少声誉事件对公司、 交易者、行业造成的损失和负面影响。

6）合规法律风险

针对合规法律风险，公司牢固树立合规经营理念，建立与合规管理质效相挂钩的考核体系。 公司通过制度建设、宣传培训、员工行为监控、合规检查、审计等方式对经营管理各环节开展事 前、事中、事后的全流程合规管理。公司加强企业文化建设和法制教育，“人人都是风险官，事 事能过风险关”的合规风险文化理念深入人心。公司密切关注行业监管政策变化，积极配合各项 业务的监管检查，及时根据监管环境的变化，优化各项内控制度，确保公司经营合法合规。

7）信息技术风险

针对信息技术风险，公司重视信息技术系统的搭建和完善，持续加大对软硬件的投入，加强 机房、系统建设，为各项业务提供保障与支撑。公司制定了完整的信息技术制度，积极与外部机 构开展技术支持、运维方面的合作，确保信息系统安全稳定运行。

1. 合规风控投入情况 公司重视合规经营和风险管理，持续强化合规风控体系建设，加强合规风控人员队伍配置，

加大合规风控信息系统建设投入，以信息科技助力合规风控专业能力提升。 4.信息技术投入情况 公司重视信息技术创新，不断加大包括 IT 资本性支出、日常运维、信息技术研发、机房租赁、

线路租赁以及 IT 人员薪酬等在内的信息技术投入，建立专业化的信息技术服务管理体系，不断强 化系统运维管理，提升信息技术竞争力。

(二) 其他披露事项

√适用 □不适用

公司坚定不移走中国特色金融发展之路，牢固树立以人民为中心的价值取向，坚持以投资者 为本，坚守长期主义，致力提升公司经营质效、治理水平和投资价值，助力资本市场高质量发展。 公司于今年年初制定了“提质增效重回报”行动方案，现将半年度进展情况更新如下：

一、锚定“一流衍生品投行”战略目标，提升经营发展质效 公司以“一流衍生品投行”为战略目标，明确产业链风险管家、衍生品资产配置行家、跨境

综合金融服务专家三大战略定位，实现高质量发展、高水平改革、高韧性安全。

期货经纪业务方面，公司加强精细化运营，重塑业务协同机制，拓宽产融合作版图。以双边 计算，公司上半年实现境内期货代理交易 1.29 亿手，成交金额 10.47 万亿元，期末客户权益 643.99 亿元。基金销售业务方面，公司充分发挥衍生品差异化配置优势，迭代管理人准入与产品遴选评 价体系，强化产品供给质量，报告期新增合作私募基金管理人 39 家，同比增长 15%，上线期货 及衍生品、权益、混合、固收等多策略新品合计 104 只，同比增幅 60%。报告期内，公司基金销 售业务实现营业收入 5,954.09 万元，同比提升 106.01%。资产管理业务方面，公司以丰富主观策 略产品类型、扩大量化策略产品规模、完善 FOF 配置产品体系为核心，打造以期货和衍生品为特 色，权益、固定收益、混合产品协同发展的多元资管生态。风险管理业务方面，公司深度融入国 家战略，持续助力中国（浙江）自由贸易试验区大宗商品资源配置枢纽建设，不断提升跨区域、 跨品种产业链风险管理服务能力，累计服务实体企业超 1.7 万家。报告期内，风险管理业务实现 净利润 1.05 亿元；实现现货购销总额 239.9 亿元，行业排名第一。境外金融业务方面，公司搭建 境外经纪、财富管理、风险管理协同联动的业务架构，形成覆盖海内外的综合跨境金融服务体系， 发挥跨境双向服务枢纽价值。报告期内，境外金融业务运行平稳，实现营业利润 1.92 亿元，同比 增长 161.45%，已连续七年保持利润正增长，展现出稳固的盈利基底和成长后劲。

二、聚焦金融“五篇大文章”，服务实体经济高质量发展 公司始终坚守金融工作的政治性、人民性，把功能性放在首要位置，聚焦金融“五篇大文章”，

服务实体经济高质量发展。

绿色金融方面，公司持续拓宽服务模式，加大对光伏、锂电等绿色新能源产业链的专业服务 力度，依托“永动企航”产业企业全生命周期服务体系，助力企业绿色技术改造与转型。数字金 融和科技金融方面，公司深化“数智永安”战略，推动技术与业务深度融合，持续升级永安期货 APP、永易企等平台提升客户粘性。养老金融方面，公司成功开立“划转充实社保基金国有股权 及现金收益”特殊法人期货账户，顺利落地国家级养老资产专项服务业务，助力社保基金完善市 场化投资与风险管理体系。普惠金融方面，焕新“向善向实永安红”党建品牌，构建“七位一体” 帮扶生态，凭借乡村振兴、“保险+期货”、金融“五篇大文章”亮眼答卷，9 次获得中期协服务 国家战略（乡村振兴）专项评价第一名。

三、升级公司治理效能，进一步提升规范运作水平

公司持续完善公司治理体系，实现从组织架构“有形”向治理效能“有实”跃迁。一是持续 优化公司治理，加强“五型董事会”建设，构建运转协调、制衡有序、良性互动的运行机制。报 告期内，公司召开股东会 2 次、审议议案 9 项；召开董事会 4 次、审议议案 36 项。二是持续加强 风控合规管理，报告期内，公司修订《内部审计制度》《财务管理制度》《风险管理基本制度》 《规章制度管理办法》等多项制度，进一步完善制度体系建设、扎牢合规篱笆，构建起覆盖业务

全流程、管理全层级的风控合规制度体系。持续发挥“烽燧·监督一张网”全栈式平台作用，将 全模块、全流程的数据和节点纳入平台管理，提升风险控制的智能化水平。

四、重视投关管理与价值回报，与投资者共享发展成果 公司积极践行“以投资者为本”的理念，以精准触达、深度互动、价值共创为核心，构建开

放、透明、互动的投资者关系管理体系。一是持续加强与投资者互动交流，通过业绩说明会、投 资者交流会、股东热线、“e 互动”等多种渠道，全方位听取投资者意见建议，及时回应投资者 诉求。二是重视对投资者的价值回报，完善常态化分红机制，积极借助股份回购、现金分红等方 式，与投资者积极分享经营发展成果。报告期内，公司完成 2025 年年度累计分红超 2 亿元。从新 三板到主板，公司累计分红近 19 亿元，其中，主板上市以来公司累计分红超 12 亿元，占上市融 资金额约 46%，公司每年度现金分红均占当年归母净利润的 30%以上。截至报告期末，公司累计 回购金额近 7,500 万元，全部回购股票用于减少注册资本，向市场传递了公司未来发展的信心和 对公司股票价值的认可。

五、强化金融国企担当，践行可持续发展理念 公司始终心怀“国之大者”，强化金融国企担当，践行“永立潮头、安行致远”ESG 品牌理

念，将 ESG 作为关乎公司高质量、可持续发展的长效工作。报告期内，公司持续优化 ESG 治理 体系，完善“决策—管理—执行”三层治理架构，制定《可持续发展管理制度》《办公环境管理 办法》等 ESG 领域制度，进一步完善可持续发展工作机制和实践成效。公司参照上交所指引要求， 立足期货行业特色实践，连续 2 年发布可持续发展报告， Wind ESG 评级首次跃升 A 级，位列上 市期货公司第一名。

六、强化“关键少数”责任，助力公司稳健发展

公司高度重视实际控制人、主要股东、董事、高级管理人员等“关键少数”与公司、中小股 东的风险共担及利益共享约束机制。报告期内，公司审议通过《董事和高级管理人员薪酬管理办 法》，明确规定董事和高级管理人员的薪酬结构、绩效考核、止付追索等内容。此外，公司积极 组织董事、高级管理人员参加规范履职、反洗钱等主题培训，强化其履职尽责的能力与意识，促 进内外部治理协同发力，切实推动公司长期稳健发展。

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

• □适用 √不适用 公司董事、高级管理人员变动的情况说明
• □适用 √不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

• □适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用 员工持股计划情况
• □适用 √不适用 其他激励措施
• □适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

• □适用 √不适用

• 其他说明
• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用

报告期内，公司紧扣服务国家战略总体部署，主动担当社会责任，累计投入 117.68 万元扎实 推进各项乡村振兴帮扶工作，获得中国期货业协会服务国家战略专项评价第一名。

一是深耕“保险+期货”主业，做好项目前期筹备工作。上半年组织各业务部门学习中期协和 各交易所有关“保险+期货”相关文件和通知，积极筹备和协调各业务部门，审核各项申报流程， 成功申报立项郑商所项目 7 个、上期所项目 3 个，大商所项目 2 个。

二是抓实消费帮扶赋能，拓宽惠农助农增收渠道。持续加大消费帮扶力度，上半年累计投入 115 万元定向采购浙江、新疆、河南、黑龙江等多地乡村振兴特色农产品。依托公司餐厅采购平 台，推出“永安家 助农甄选”专项活动常态化开展消费助农工作，既有效破解帮扶地区农产品滞 销难题，助力农户增收致富，也丰富了员工日常采购选择，实现助农惠民双向赋能。

三是深化结对暖心帮扶，厚植乡村民生保障温度。积极落实浙江省委、省政府关于浙江山区 县高质量发展的工作部署，持续深化结对帮扶工作，连续第 8 年赴常山县大桥头乡客弄村开展春 节走访慰问活动。投入 1.68 万元为村内困难群众送上生活物资及节日慰问金，切实把关怀送到群 众身边，缓解困难群众生活压力，营造暖心助农、温情帮扶的良好氛围。

四是深耕一线产业调研，夯实精准助农发展根基。聚焦特色农业产业发展痛点难点，组织深 入河南省兰考县东坝头乡张庄村、三义寨乡白云山村，实地走访当地产业基地、蔬菜大棚等核心 产业载体。通过与村干部、种植户及一线工作人员座谈交流，全面摸排农产品种植规模、品种培 育、产量收益、市场销售渠道等核心情况，重点围绕花生“保险+期货”项目落地成效、番茄大棚 产业发展瓶颈、未来发展规划等内容开展专题研讨，为后续精准赋能乡村产业发展积累一手数据、 夯实工作基础。

五是主动投身应急帮扶，彰显国企社会责任担当。响应湖南省上市公司协会、期货业协会联 合发布的抗洪救灾倡议，主动担当、迅速行动，向湖南省石门县捐赠 1 万元专项帮扶资金，用于 当地抗洪抢险、灾后修缮及民生重建工作，以实际行动助力灾区恢复生产生活秩序，彰显企业社 会责任与担当。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

1 2020 年 11 月 30 日，浙经建投出具了关于减少和规范关联交易的承诺、关于持股意向及减持意向的承诺以及关于未履行承诺的约束措施的承诺。2023 年 12 月 27 日，浙经建投 将其持有公司的 137,968,127 股股票（占公司总股本的 9.48%）无偿划转至浙江省交投，由浙江省交投继续履行前述承诺。

• 注 1：持有本公司 5%以上股份的股东出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》，具体如下：“（1）截止本承诺出具日，除永安期货已经披露的

情形之外，本公司及本公司控制的公司与永安期货不存在其他未披露的关联交易事项。（2）本公司不会实施影响永安期货独立性的行为，并将保障永安 期货在资产、人员、财务、业务和机构等方面的独立性。（3）本公司将尽量避免与永安期货之间发生关联交易事项，对于不可避免发生的关联交易，本 公司将促使此等交易在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。（4）本公司将严格遵 守有关法律法规、永安期货公司章程及关联交易决策制度等相关制度中的有关规定，依法履行关联交易的审议和决策程序，并及时对关联交易事项进行 信息披露。（5）本公司保证不会利用关联交易转移永安期货的利润，不会通过影响永安期货的经营及财务决策来损害永安期货及其他股东的合法权益。 （6）本公司及本公司控制的公司不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用永安期货资金，也不会要求永安期货违规提供担保。”

• 注 2：公司持股 5%以上股东财通证券、浙江产业基金、省创新投资集团、浙江东方、浙江省交投关于持股意向及减持意向的承诺：“减持永安期货

股份应符合相关法律法规和规范性文件的规定，具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。减持价格将遵守相 关法律法规和规范性文件的规定。每次减持时，应提前 3 个交易日通知永安期货本次减持的数量、减持价格区间、减持时间区间等，并配合永安期货按 照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报 备减持计划并公告。减持计划的内容应当包括但不限于：拟减持股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因等，每次披露的减持时 间区间不得超过 6 个月。在锁定期满后，本公司在减持永安期货股票时将遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所上市公 司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等法律法规和规范性文件，并履行必要的备案、公告程序。若上述减持承诺与证券监督管理机 构的最新监管要求不相符，本公司同意根据证券监督管理机构的最新监管要求进行相应调整。”

• 注 3：公司董事、高级管理人员关于填补摊薄即期回报的措施及承诺： 1.填补摊薄即期回报的措施 1.1 不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障 公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权

利，董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、严谨的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小 股东的合法权益，为公司发展提供制度保障。

• 1.2 进一步提升公司管理水平，提高资产运营效率 公司将继续重视内部控制，实行全面预算管理，有效控制经营风险。公司将通过加强现金流管理及投资管理能力体系建设，提高资产运营效率。
• 1.3 继续巩固并拓展公司主营业务，提高公司持续盈利能力 公司将继续巩固期货行业的龙头地位，不断拓展公司主营业务，建立以经纪业务为基础，以风险管理业务和财富管理业务为两翼，以境外业务、期

权衍生品业务和投资业务为驱动的“一体两翼，三轮驱动”业务体系，不断提升公司主动管理能力，全面推进数字化转型，不断提高公司持续盈利能力。 1.4 强化募集资金管理，提高募集资金使用效率 公司已制定《募集资金管理办法（上市后适用）》，规定募集资金到位后将存放于董事会指定的专项账户中。公司将定期检查募集资金使用情况，

确保募集资金得到合法合规使用。公司将通过有效运用本次募集资金，改善融资结构，提升盈利水平，进一步提升经营效益，增厚未来收益，增强可持 续发展能力，以填补股东即期回报下降的影响。同时，公司将提示投资者：公司制定填补回报措施不等同于对公司未来利润作出保证。

1. 填补摊薄即期回报的承诺

为使公司首次公开发行股票摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员承诺：“（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单 位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。（2）承诺对个人的职务消费行为进行约束。（3）承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的 投资、消费活动。（4）承诺由董事会或提名与薪酬考核委员会制订的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。（5）承诺若公司实施股权激励， 拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。（6）承诺若未能履行上述承诺，将在股东大会及中国证监会指定的报刊上公 开说明未履行上述承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，因违反上述承诺而给公司或者股东造成损失的，承诺将依法承担赔偿责任。”

注 4:公司、财通证券、浙江产业基金、省创新投资集团、浙江东方、浙江省交投、董事、监事、高级管理人员关于未履行承诺的约束措施： 1.公司关于未履行承诺的约束措施的承诺 如果本公司未履行招股说明书披露的承诺事项，本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因，并向股东和社会公

众投资者道歉。如果因本公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失。

• 2.公司持股 5%以上股东关于未履行承诺的约束措施的承诺 如果因本公司未履行相关承诺事项，致使永安期货、投资者遭受损失的，本公司将依法承担赔偿责任。
• 3.公司全体董事、高级管理人员关于未履行承诺的约束措施的承诺： “如果本人未履行招股说明书披露的承诺事项，本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因，并向公司股东和

社会公众投资者道歉。如果本人未履行招股说明书披露的承诺事项，本人将在前述事项发生之日起停止领取薪酬或津贴，直至本人履行相关承诺事项。 如果因本人未履行相关承诺事项，致使公司、投资者遭受损失的，本人将依法承担赔偿责任。”

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用

三、违规担保情况

• □适用 √不适用

• 四、半年报审计情况
• □适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

• □适用 √不适用

六、破产重整相关事项

• □适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改 情况

√适用 □不适用 2026 年 2 月，公司因“未能建立健全并持续完善覆盖风险管理子公司及其业务的合规管理、

风险管理和内部控制体系”等原因，被浙江证监局采取责令改正措施，时任分管领导被浙江证监 局采取出具警示函的监督管理措施。公司积极开展排查整改，通过党建引领、完善治理、建章立 制、全面自查、加强内控、内部问责等措施，加强并督促风险管理子公司合规经营、行稳致远， 相关整改措施均已有效落实，并向浙江证监局提交了整改报告。

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用

报告期内，公司及实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的 债务到期未清偿等情况。 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

• □适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

• □适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

• □适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

□适用 √不适用

(七) 其他 √适用 □不适用

公司严格按照相关要求开展关联交易，关联交易遵循公平、公开、公允的原则。 报告期内，公司日常关联交易按照公司 2025 年年度股东会审议通过的《关于预计 2026 年度

日常关联交易的议案》执行，具体情况详见本报告“第八节 十五、关联方及关联交易”。 十一、 重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 √适用 □不适用

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

租赁情况说明

• （1）永安期货、永安资本与永富置业签订租赁协议，租赁永安国富大厦 A 楼 1-16 层，租赁

期限为 10 年。详见永安期货股份有限公司关于承租永安国富新大楼办公场地暨关联交易的进展公 告（公告编号：2025-065）。

• （2）本报告期租赁费用情况，详见本报告“第八节 十五、6、(6)关联租赁情况”。

永安期货股份有限公司2026 年半年度报告

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

37 / 165

(三) 其他重大合同

□适用 √不适用

十二、 募集资金使用进展说明

□适用 √不适用 十三、 其他重大事项的说明 √适用 □不适用

公司于 2025 年 6 月 3 日，2025 年 6 月 30 日分别召开第四届董事会第十一次会议及 2025 年 第一次临时股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意 公司以自有资金通过集中竞价交易方式回购公司部分人民币普通股（A 股）股票，用于减少注册 资本。本次回购价格不超过 18.63 元/股，回购资金总额不低于人民币 0.5 亿元（含）且不超过人 民币 1 亿元（含），回购期限自股东会审议通过方案之日起不超过 12 个月内。

截至报告期末，公司已完成本次股份回购，实际累计回购公司股份 5,110,900 股，占公司总股 本的比例为 0.35%，回购成交的最高价为人民币 16.48 元/股，最低价为人民币 13.07 元/股，回购 均价为人民币 14.67 元/股，使用的资金总额为人民币 74,991,453 元（不含交易费用）。回购方案 实际执行情况与原披露的回购方案不存在差异，公司已按披露的方案完成回购。本次实施股份回 购使用的资金为公司自有资金，不会对公司的经营活动、财务状况和未来发展产生重大影响。本 次股份回购不会导致公司控制权发生变化，回购完成后公司的股权分布情况符合上市公司的条件， 不会影响公司的上市地位。

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
• 2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

• 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

√适用 □不适用

公司于 2026 年 7 月 1 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司注销回购的全部股份 5,110,900 股，总股本由 1,455,555,556 股减少至 1,450,444,656 股。属于报告期后到半年报披 露日期间发生股份变动，对公司每股收益、每股净资产等指标无影响。

• 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

• □适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

• □适用 √不适用

二、股东情况 (一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
• □适用 √不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
• □适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东

• □适用 √不适用

三、董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

• □适用 √不适用

(三) 其他说明

• □适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

• □适用 √不适用

• 五、优先股相关情况
• □适用 √不适用

永安期货股份有限公司2026 年半年度报告

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用 □不适用

(一) 公司债券（含企业债券）

√适用 □不适用

• 1、 公司债券基本情况 单位：亿元币种：人民币

42 / 165

公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施

• □适用 √不适用

• 2、 公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用 √不适用

• 3、 信用评级结果调整情况

□适用 √不适用

其他说明 无

• 4、 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响

• □适用 √不适用

其他说明 无

(二) 公司债券募集资金情况 √公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

• □本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

• 1、 基本情况 单位：亿元币种：人民币

• 2、 募集资金用途变更调整情况

□适用 √不适用

• 3、 募集资金的使用情况

• (1) 实际使用情况（此处不含临时补流） 单位：亿元币种：人民币

• (2) 募集资金用于偿还公司债券及其他有息债务

• □适用 √不适用

(3) 募集资金用于补充流动资金（此处不含临时补流） √适用 □不适用

(4) 募集资金用于特定项目

□适用 √不适用

(5) 募集资金用于其他用途

□适用 √不适用

(6) 临时补流

□适用 √不适用

4、 募集资金使用的合规性

募集资金使用和募集资金账户管理存在违规情况 √不涉及违规或者整改情形 □涉及违规或者整改情形

(三) 专项品种债券应当披露的其他事项

• □适用 √不适用

(四) 报告期内公司债券相关重要事项

√适用 □不适用

• 1、 非经营性往来占款和资金拆借

• (1) 非经营性往来占款和资金拆借余额

报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下 简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元；

报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0亿元，收回：0亿元；

非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

• □是 √否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元，其中控股股东、实际控制人及其 他关联方占款或资金拆借合计：0亿元。

(2) 非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0 是否超过合并口径净资产的 10%：□是 √否

(3) 以前报告期内披露的回款安排的执行情况

□完全执行 □未完全执行 √不适用

• 2、 负债情况

• (1) 有息债务及其变动情况

• 1.1 公司债务结构情况 报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为0亿元和10.05亿元，

报告期内有息债务余额同比变动不适用。

单位：亿元币种：人民币

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额10.05亿元，企业债券余额0亿元，非 金融企业债务融资工具余额0亿元。

• 1.2 公司合并口径有息债务结构情况 报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为9.89亿元和28.87亿元，

报告期内有息债务余额同比变动191.91%。

单位：亿元币种：人民币

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额10.05亿元，企业债券余 额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元。

• 1.3 境外债券情况 截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币。

(2) 报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过 1000 万元或者占公司合并报表范围上年末净资 产 5%以上的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用 √不适用

(3) 可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用 √不适用

3、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况

• □发生变更 √未发生变更

(五) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具

• □适用 √不适用

(六) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%

• □适用 √不适用

(七) 违反规定及约定情况 报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集说明 书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响

• □适用 √不适用

(八) 主要会计数据和财务指标 √适用 □不适用

单位：元币种：人民币

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

一、审计报告

□适用 √不适用

第八节 财务报告

二、财务报表

合并资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：永安期货股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：黄志明 主管会计工作负责人：黄峥嵘 会计机构负责人：朱金娟

母公司资产负债表

2026 年 6 月 30 日 编制单位：永安期货股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：黄志明 主管会计工作负责人：黄峥嵘 会计机构负责人：朱金娟

合并利润表 2026 年 1—6 月

单位：元币种：人民币

公司负责人：黄志明 主管会计工作负责人：黄峥嵘 会计机构负责人：朱金娟

母公司利润表 2026 年 1—6 月

单位：元币种：人民币

公司负责人：黄志明 主管会计工作负责人：黄峥嵘 会计机构负责人：朱金娟

合并现金流量表 2026 年 1—6 月

单位：元币种：人民币

公司负责人：黄志明 主管会计工作负责人：黄峥嵘 会计机构负责人：朱金娟

母公司现金流量表 2026 年 1—6 月

单位：元币种：人民币

公司负责人：黄志明 主管会计工作负责人：黄峥嵘 会计机构负责人：朱金娟

合并所有者权益变动表 2026 年 1—6 月

单位：元币种：人民币