中密控股股份有限公司

2026 年半年度报告

2026-025

2026 年 8 月

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。

公司负责人陈虹、主管会计工作负责人刘小强及会计机构负责人(会计主 管人员)马燕声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中涉及未来发展规划等事项的前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当 理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。

公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和 应对措施”中，描述了公司经营中可能存在的主要风险及应对措施，敬请投 资者关注相关内容并仔细阅读。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施 2026 年半年 度权益分派时的股权登记日总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 5 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义....................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标..................................... 7 第三节 管理层讨论与分析........................................... 10 第四节 公司治理、环境和社会....................................... 36 第五节 重要事项................................................... 40 第六节 股份变动及股东情况......................................... 54 第七节 债券相关情况............................................... 61 第八节 财务报告................................................... 62

备查文件目录

一、载有公司法定代表人彭玮签名的 2026 年半年度报告文件原件；

二、载有公司法定代表人彭玮、主管会计工作负责人刘小强、会计机构负责人马燕签名并盖章的财务报表文本；

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

四、其他有关资料。

以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

• 1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用 不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。

• 2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025 年 年报。

• 3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

• □适用 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

• □是 否

存在股权激励、员工持股计划的公司，可以披露扣除股份支付影响后的净利润

注：1 此处为剔除“2024 年限制性股票激励计划”股份支付摊销对净利润的影响后，归属于上市公司 股东净利润。 2 此处为剔除“2024 年限制性股票激励计划”股份支付摊销对净利润的影响后，归属于上市公司股东 净利润。

截止披露前一交易日的公司总股本

公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有 者权益金额

是 □否

五、境内外会计准则下会计数据差异

• 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

• □适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

• □适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明

• □适用 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司所处行业情况 1、行业所属分类 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的分类标准，公司所在行业为大类“C 制造业”中的通用设备制造业，

行业分类代码为 C34。公司主营业务产品为机械密封及其辅助（控制）系统 ，是一种关键基础工业件，子公司主营产品 分别为橡塑密封及特种阀门，公司及子公司主营产品广泛应用于能源及工业领域，尤其以石油化工、煤化工、油气输送、 核电、精细化工、矿山机械、输水引水等领域为主。

2、行业基本情况 公司及子公司产品主要应用于能源及工业领域，主营业务分为机械密封板块、旋转喷射泵板块、橡塑密封板块和特

种阀门板块，属于流程工业，行业基本面与宏观经济状况高度相关。

石油化工是机械密封需求量最大的行业，国内石油化工行业近两年消费偏弱，市场需求不振、盈利能力承压导致其 新上大型炼化一体化项目逐年减少，传导至机械密封行业带来极度激烈的市场竞争，今年年初以来，受国际形势影响导 致国际原油价格剧烈波动，国内石化行业供需格局出现季节性、结构性改善，大型炼化一体化企业的主要产品加工价差 有所修复，但尚未明显传导至公司所处行业，未来下游景气度如能持续提升将会一定程度上缓解近些年来日益激烈的机 械密封行业竞争，但下游景气度的实质性回升也需要一定时间才能传导至公司所处行业。据公司不完全统计，“十五五” 期间，国内炼油总产能预计 9.8 亿吨/年，新增乙烯产能规模预计 2450 万吨/年，较“十四五”期间增长规模下降，机械 密封行业可能面临更激烈的国内石化领域市场竞争。公司在国内石油化工领域市占率领先，前期取得的大型炼化一体化 项目增量业务也将逐步转化为存量业务。国际市场容量上限高于国内市场，且“一带一路”沿线国家石油化工行业发展 迅速，是公司重点关注和拓展的市场，特别是海湾地区大规模炼化项目建设是公司重点跟踪的目标。

除石油化工外，煤化工、油气输送也是机械密封和特种阀门重要的国内市场。根据《国民经济和社会发展第十五个 五年规划纲要》（以下简称“《十五五纲要》”）与《石油天然气发展“十五五”规划》，国家将会加强煤制油气产能， 推进内蒙古鄂尔多斯、陕西榆林、新疆准东、新疆哈密等煤制油气战略基地建设，油气输送方面，“十五五”期间远东、 川气东送二线、西气东输三线/四线/五线也将推进建设，到 2030 年新增油气长输管道 2 万公里，煤化工、油气输送是公 司优势应用领域，项目投资将为公司增长带来动力。

《十五五纲要》首提能源强国，新能源与储能是能源建设的重要组成。公司及子公司产品在核电、水电工程、抽水 蓄能、CCUS、压缩空气储能等领域各有业务。核电领域是机械密封板块的重要市场之一，“十五五”期间，核电新增运 行装机容量约 4750 万千瓦，带来机械密封市场增量，压缩空气储能快速发展将带来机械密封和特种阀门的市场需求；雅 鲁藏布江下游水电工程建设、雅砻江和金沙江上游等流域水风光一体化基地建设、新增投产装机容量 1 亿千瓦左右抽水 蓄能电站则会带来橡塑密封和特种阀门市场增量。随着公司产品类型延伸及应用领域拓展，国内非化石能源的发展是公 司业务未来新的增长点所在。

• 3、行业竞争格局 机械密封全球市场是一个较集中的市场，竞争格局保持相对稳定，约翰·克兰、伊格尔·博格曼、福斯三家国际巨 头几乎占据全球市场 70%以上的份额。机械密封国内市场的竞争格局则正在由分散走向集中，面对激烈的市场竞争和先 进产能苛刻的供应商要求，承受能力有限的密封行业中小企业难以参与增量市场竞争，国内加速淘汰落后产能的趋势也 使得其存量市场逐步萎缩，龙头企业的市场占有率明显提升，未来机械密封国内市场的竞争格局类型将逐步接近全球。 在国际市场，发达国家的市场几乎都是三家国际巨头的天下，但近两年公司在发展中国家市场的拓展速度不断加快，已 占据一定市场地位并逐渐提高了品牌知名度，公司投资设立的中密国际也将专注国际业务，加速公司在国际市场的业务 拓展进程。机械密封国际市场空间还有巨大开发潜力，未来公司在国际市场有更大发展潜力。
• 4、公司所处的行业地位 公司由专业密封研究所发展而来，深耕机械密封行业四十余年，通过实施“内生外延、双轮驱动”的发展战略，不

断拓展机械密封产品范围，丰富完善“大密封”产业布局，已拥有 4 家国家高新技术企业，6 大生产基地（含 1 家海外 公司），是工信部第一批国家级专精特新“小巨人”企业和行业内首家 A 股上市公司，在人才、技术与研发、产品与服务、 品牌、内部管理、平台等方面均处于行业领先地位，是中国机械密封行业龙头企业，对主要竞争对手的领先优势不断扩 大。根据中国液压气动密封件工业协会机械密封专业分会 2017-2025 年度《机械密封行业年报统计资料汇编》的统计数 据显示，公司营业收入自 2017 年起连续 9 年稳居国内市场行业第一。

公司通过多年自主科技创新，在基础理论研究、产品应用研究、产品创新研究等方面取得了丰硕成果，已拥有国内 密封行业最为完整的高端产品线并成功解决多项“卡脖子”技术难题。公司研发的多项新产品率先打破国外密封企业的 垄断，填补国内空白，同时也为高端主机的发展提供了有力支撑。

公司是中国液压气动密封件行业协会常务理事单位，中国液压气动密封件工业协会机械密封专业分会副会长单位， 全国机械密封标准化技术委员会（SAC/TC491）委员单位，全国化工设备设计技术中心站机泵技术委员会委员单位，中石 化机械技术中心站技术委员会委员单位，拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、省级高性能机械密封技 术工程研究中心、市级院士（专家）创新工作站。公司连续多年荣获多个重要客户的优秀供应商，数十项科研项目分别 获得省级、协会、市级科技进步奖，获评中国制造隐形冠军、国家级绿色工厂、四川省总部企业、四川省先进级智能工 厂、四川省定制化生产重点企业，干气密封及控制系统被中国机械工业联合会和中国机械工业品牌战略推进委员会评为 “中国机械工业名牌产品”。

（二）报告期内公司从事的主要业务

• 1、主要业务、主要产品及其用途

• 2、经营模式 （1）销售模式 公司产品为定制化产品，公司及子公司均采用直销模式。 公司机械密封产品分为增量市场业务与存量市场业务，在增量市场业务中，业务流程主要是公司参与主机厂、设计

院的招投标，确定中标后，公司与客户签订技术协议或合同，再根据客户的具体需求及工况进行产品的技术设计、生产 制造，产品经试验、检测合格后交付客户使用。另外，由于机械密封是一种易损件，在装置运行一定周期后，客户会直 接更换密封或由供应商对价值高的密封产品进行修复，这种情况一般为存量市场业务，公司会直接与终端客户签订供货 合同，存量市场业务通常不涉及技术设计环节，可直接沿用历史图纸。子公司优泰科的橡塑密封产品主要销售市场为用 户设备维修更换，近年来也逐渐进入了新机市场的批量配套。子公司新地佩尔的特种阀门产品则均为新建项目配套，参 与主机厂、设计院、终端客户（国家管网、中石油、中石化、中海油、中化等）的招投标，确定中标后再与客户签订技 术协议和合同，根据客户的具体需求及工况进行产品的技术设计、生产制造，产品经试验、检测合格后交付客户使用。

公司及子公司已与中石化、中石油、中海油、国家管网、国家能源集团、中广核集团、中核集团、中国交通建设集 团、荣盛集团、恒力集团、盛虹集团、万华集团、恒逸集团及国内外著名的主机厂沈鼓集团、陕鼓集团、北京航天石化 技术装备工程公司、嘉利特荏原、苏尔寿、大连深蓝、上海齐耀、西门子、埃利奥特、三一集团等建立了长期稳定的合 作关系，与部分重要客户达成了长期稳定的战略合作关系。

目前，公司及子公司共设有近 40 个办事处、10 余个国内外维修中心，另有数个国内外维修中心在建，覆盖国内主

要的省、市、自治区和中东、东南亚等地区，为客户提供产品的同时提供售前、售中、售后全方位、优质的技术服务。 （2）生产模式 公司及子公司实行“订单生产为主，计划生产为辅”的生产模式，生产特点主要是单件、小批量、多品种的生产制

造模式。 （3）采购模式

公司的采购模式为按单采购与预测采购相结合，定制化零部件按单采购，标准化零部件与基础原材料如不锈钢、稀 料等预测采购。按照内部控制管理体系的要求，公司建立了一套严格的采购管理制度，规范采购环节的审批流程，保证 采购产品质量，有效控制成本。子公司的采购模式与公司基本相同并由公司统一管理采购业务。

（4）技术研发模式 公司及子公司的研发模式主要是围绕已有市场需求和长远市场可能性进行现有产品升级和新产品研发。其中，机械 密封板块会开展大量密封基础技术研究、产品应用开发和前瞻性研究，橡塑密封板块主要是密封材料、截面基础技术研 究和产品应用开发及前瞻性研究，特种阀门板块主要是针对特殊工况开展材料革新应用、工艺提升与产品适应性的技术 开发。

报告期内，公司的经营模式未发生重大不利变化。 3、市场地位与竞争优势、劣势 公司是国内机械密封行业龙头企业，在石油化工、煤化工、油气输送、核电等领域具有较明显的领先优势。与国际 竞争对手相比，公司国内市场的服务能力与服务水平明显领先，产品价格具有一定优势，但在全球布点与国际市场人才 梯队方面与国际品牌有较大差距，在全球品牌知名度上与国际品牌存在明显差距，在个别极端工况的产品应用经验与国 际品牌存在一定差距。公司在国际市场持续发力，国际市场品牌知名度与影响力不断提升，国际业务团队不断成长、壮 大，获取订单的能力持续增强但仍需强化海外营销网络建设、提升专业化市场开拓能力，公司整体执行国际业务订单能 力也亟需快速提升。为进一步提升公司在国际市场的综合竞争力，公司已成立全资子公司中密国际专攻国际业务。与国 内同行相比，公司产品线更齐全、技术与研发水平更高、国际化程度更高、人才梯队更加完善、产品应用领域更广、市 场规模更大，尤其是公司通过产业并购增加橡塑密封、特种阀门、导向环业务，协同效应较高，综合服务能力逐渐提升， 在国内市场品牌效应明显。

• 4、主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入 821,100,281.05 元，同比减少 4.25%，归属于上市公司股东的净利润 134,859,162.91 元，同比下降 28.07%，经营活动产生的现金流量净额 83,322,305.48 元，同比增加 80.07%，产品综合毛利率 39.54%， 同比下降 4.49 个百分点。剔除“2024 年限制性股票激励计划”股份支付摊销对净利润的影响后，归属于母公司所有者 的净利润 149,868,717.86 元，同比下降 25.99%。报告期内，机械密封板块国际业务经营压力较大，收入有所下滑，毛 利率方面，受激烈的市场竞争影响，公司机械密封板块增量业务及特种阀门板块毛利率同比有所下滑，机械密封板块存 量业务及橡塑密封板块毛利率同比基本保持稳定。
• 5、主要经营情况 （1）总体业务情况 2026 年上半年，全球经济温和复苏，呈现显著的不均衡和区域分化，中国经济运行总体平稳，实现 GDP 同比增长

4.7%，高科技制造业、AI 相关产业等成为中国经济增长新动能。受益于上半年国际地缘政治波动带来的涨价红利与加工 价差，公司下游石化行业大型炼化一体化企业的盈利能力有所恢复，但国内石化行业尚未完全走出结构深度调整的阶段， 全球大宗化工品整体也依然供大于求，下游石化行业景气度的实质性全面回升仍有一定的不确定性。报告期内公司面对 的市场情况并未出现明显改善，国内新上大型炼化一体化项目依然较少，竞争仍然激烈，国际形势波动也导致国际业务 经营压力陡增，公司的收入增长尤其是盈利能力承压。增量业务是公司未来发展的保证，面对竞争激烈的配套市场，公 司坚定贯彻“通过主机占领终端”的市场策略，坚决拿下重要项目。

虽然市场环境尚未得到根本性改善，但依托公司领先的综合竞争力与历年市场积累，报告期内，公司继续保持较高 的机械密封国内市场占有率，收入同比基本维持稳定，国际业务收入报告期内同比下滑较明显，公司已成立中密国际全 力开拓市场。报告期内，公司实现营业收入 821,100,281.05 元，同比减少 4.25%，归属于上市公司股东的净利润 134,859,162.91 元，同比下降 28.07%，剔除“2024 年限制性股票激励计划”股份支付摊销对净利润的影响后，归属于 母公司所有者的净利润 149,868,717.86 元，同比下降 25.99%。报告期内，经营活动产生的现金流量净额 83,322,305.48 元，同比增加 80.07%，主要是报告期内销售产品收到的现金同比增加，以及本期承兑汇票到期解付带来的现金流入有所 扩大，综合带来经营性现金流量净额增加，公司回款保持正常水平。报告期内，公司产品综合毛利率 39.54%，同比下降 4.49 个百分点，主要是受项目竞争日益激烈的影响，公司机械密封板块增量业务及特种阀门板块毛利率同比有所下滑， 机械密封板块存量业务及橡塑板块毛利率同比基本保持稳定。

（2）各业务板块详情与典型业绩

机械密封板块国内市场：公司机械密封板块国内市场以石油化工、煤化工领域为主。报告期内，公司面对的国内市 场竞争情况未出现明显改善，新上大型石化项目依然较少、老旧产能出清，机械密封行业市场竞争激烈，但公司作为国 内机械密封龙头企业，依托领先的综合竞争力，在项目厮杀中继续保持强劲势头，客户对供应商的高标准严要求也为公 司带来更多的市场机会，报告期内收入同比保持稳定，公司多年来坚定实施的“通过主机占领终端”市场策略以及国产 化工作的成果带来公司存量业务的稳定。

报告期内，公司签订盛虹石化干气密封维修/保养独家框架合同，与重要客户深度绑定。报告期内，在石化、煤化工、 天然气长输管线方面，公司配套东明中油 30 万吨/年 UPC 科技试验项目乙烯三机干气密封，签订福建中沙石化 150 万吨/ 年乙烯装置乙烯三机干气密封国产化备件合同、古雷石化干气密封和进口机械密封国产化维修框架合同、陕煤集团榆林 化学 1500 万吨/年煤炭分质清洁高效转化示范项目烯烃项目离心泵机械密封订单、国家管网 2026-2027 年离心压缩机组 干气密封维保技术服务框架合同、中海油宁波终端天然气外输机组干气密封订单等；报告期内，在新行业、新领域方面， 签订中纺绿纤溶解机大轴径（400mm）搅拌密封订单，实现纺织行业大轴径搅拌密封业绩，签订中国能建云南院空气储能 项目碳环密封订单，打破进口垄断，签订商业航天市场涡轮泵干气密封新订单，公司持续拓展新市场，但新领域的营收 占比较低且市场拓展具备较高不确定性，短期内难以对公司业绩形成有力支持。报告期内，公司核电密封整体业绩表现 平稳，核电密封终端用户备件订单有所增长，签订福清汽轮机中压蝶阀密封备件、中广核苍南主给水泵机械密封备件订 单等，报告期内，公司在核电配套市场中签订了中广核陆丰 5、6 号机组、防城港 5、6 号机组等核二级泵、核三级泵及 常规岛用机械密封订单，公司在核二级泵、核三级泵及常规岛用机械密封的市场占有率较高，但该市场规模有限。

机械密封板块国际市场：报告期内，公司继续紧跟国家“一带一路”倡议大力开拓国际市场，并成立全资子公司中 密国际以专攻国际业务，前期该公司以机械密封板块业务为主，未来将依托公司及子公司整体产品逐步整合国际市场工 作以形成更高的市场综合竞争力。报告期内，中东、北非、中亚主力资源国家投资力度持续，但国际形势变化带来的市 场需求波动与项目进度调整导致公司国际业务经营压力陡增，机械密封板块国际市场收入约 5,000 万元，同比下降约 40%。公司国际业务目前聚焦于海外中高端石油化工市场，报告期内，公司继续开拓市场区域，签订阿布扎比国家石油公 司（ADNOC）首个战后重建项目压缩机干气密封配套订单等，并开始参与其旗下大部分新建项目；签订首个配套 FPSO 项 目——马来西亚国油 Sepat FPSO 项目压缩机干气密封配套订单，成功交付埃维能（Everllence）瑞士公司超高压 （24Mpa）干气密封产品，公司在欧洲市场实现突破。报告期内，公司通过道达尔能源严格审核，进入道达尔能源全球合 格供应商名单，获得参与道达尔全球范围内项目投标与供货的准入资格，标志着公司产品获得又一国际油气巨头的认可。

橡塑密封板块：报告期内，子公司优泰科收入 77,730,017.20 元,同比增加 4.67%，净利润 16,960,309.25 元，同比 增加 16.77%；KS GmbH 收入 46,862,751.49 元，同比增加 7.02%，净利润 1,951,998.70 元，同比增长 198.54%。报告期 内，优泰科新增订单持续增长，矿山机械领域为重要业绩来源，批量供货中煤集团海外液压支架密封，配套陕煤化工成 套支架密封等；强化全氟醚橡胶产品在石化行业的推广力度，与万华化学、盛虹石化等多家石化行业客户开始业务合作； 水电行业业绩逐步积累，实现东电狮子坪项目进水球阀工作密封工业化应用等。报告期内，KS GmbH 下游液压行业订单 同比有所提升，整体实现收入稳健增长，净利润显著增长主要是去年同期计提存货减值导致基数较低，KS GmbH 的毛利 率同比去年维持稳定。

特种泵及特种阀门板块：报告期内，受国内石化行业项目建设节奏影响，公司旋转喷射泵产品业绩有所承压，全年 来看特种泵板块能够完成业绩目标。特种阀门板块，报告期内，子公司新地佩尔收入 62,961,935.04 元,同比增加 2.76%， 净利润 7,548,003.60 元，同比增加 16.19%。报告期内，新地佩尔业绩表现稳健，取得中海壳牌三期乙烯装置轴流式止 回阀、佑赛 D 线轴流式止回阀等重点项目订单，顺利实现河北首钢马城矿业 NPS16-CLASS1500 浆体球阀供货，该产品为 国内同类型阀门最大供货规格之一。受输水引水、石化领域部分重点项目建设节奏延后影响，新地佩尔新增订单拓展面 临阶段性压力，对下半年经营带来一定挑战，新地佩尔正积极推进市场开拓与项目跟进，抢抓后续项目落地机会。

（3）产能与研发 报告期内，公司在手订单保持在相对高位，产能利用率高。公司目前在建主要在日机密封厂区（日机密封四期项目）

及总部新办公大楼，基建工作按进度有序进行。报告期内，优泰科新建理化实验室与液压动力实验室，预计年内投入使 用，提升产品研发效率。报告期内，公司重点上线 SRM 管理系统，覆盖财务协同与供应商绩效管理，初步搭建数据中台， 打破数据孤岛。公司持续践行“以技术占领市场、以服务留住客户”，在国内外持续新建维修中心以提升重点区域服务水

平，报告期内在建阿联酋、韩国、南京、淄博等地维修中心，预计年内基本能够投入使用。

报告期内，公司研发投入 42,602,167.12 元，约占营业收入 5.19%。报告期内，公司与鸿创电子合作，继续对 SIMS 升级迭代，成功推出 SIMS3.0，进一步提升了 SIMS 的稳定性、安全性、准确性及可操作性，并在盛虹石化、泰州石化取 得订单。报告期内，公司研发工作重点集中在超高压干气密封、超临界 CO2 干气密封、涡轮泵机械密封与干气密封、核 主泵机械密封等方面，新地佩尔完成了大口径高磅级浆体球阀、NPS52-CLASS600、NPS32-CLASS900 低温(-196℃)旋启式 止回阀等产品研制，优泰科全氟醚橡胶产品已在石化行业市场应用有所成果。报告期内，公司及子公司获得授权专利 2 项，为实用新型专利。

（4）对外投资、公司治理与股东回报 报告期内，公司决定成立全资子公司专攻国际市场并已于 8 月初完成工商登记注册，实施了 2025 年年度权益分派。 报告期内，为保持架构一致性，公司控股子公司取消监事会，设审计委员会及职工董事，另外，公司回购注销了 2 名离 职激励对象所持限制性股票，具体内容详见本报告“第五节-十四、其他重大事项的说明”与“第五节-十五、公司子公 司重大事项”。 公司坚持与全体股东共享公司发展的成果，2026 年半年度拟继续按照“每 10 股派现金 5 元”实施分红， 待 2026 年第一次临时股东会审议通过后实施。

可持续发展是企业关键主题之一，报告期内公司继续发布《环境、社会和公司治理报告》，通过了能源管理体系二阶 段审核，新地佩尔也开展了碳核查工作，公司 ESG 管理工作逐渐深化。报告期内公司 Wind ESG 评级保持 A，华证 2026 年度环境、社会、公司治理（ESG）综合评级为 AAA。报告期内，日机密封光伏系统运行良好，发电量 827,939 度，相当 于节约标准煤 101.8 吨，KS GmbH 光伏系统已投入使用，设计年发电量 400MWh，优泰科部分用电来源于光伏，公司与子 公司持续践行节能减碳，提升绿色能源使用比例。公司主营机械密封产品是石油化工、煤化工等领域长周期设备安全、 稳定运行的关键零部件，公司以“保障安全、保护环境”为企业使命，高度关注可持续发展，未来会继续深化环境友好、 公司治理、社会责任等方面的工作，实现可持续发展与高质量发展。

我们认为，公司从事的业务是工业领域不可或缺的关键环节，公司的发展战略也与国家及产业发展方向高度契合。 无论外部环境如何演变，保持战略定力、持续强化综合领先优势并掌握自主核心技术才是企业立于不败之地的根本。合 抱之木，生于毫末，四十余年如一日的奋斗让公司从普通科研院所发展为国内行业龙头企业并走向世界，面对当前的严 峻形势，始终保持对市场的高度敏锐与信心，合理预判、精准施策、高效执行，是对管理团队勇气与智慧的考验。乘众 人之智则无不任，用众人之力则无不胜，公司有信心在全体员工的共同努力下未来继续保持稳健的高质量发展。

二、核心竞争力分析

报告期内，影响公司核心竞争力的要素保持稳定，未发生重大不利变化。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、人才优势 公司有着四十余年科研机构的文化底蕴，拥有一批多年从事机械密封行业的专业技术人才。公司以人为本的人文理 念，吸引并培养了一批有较高专业素养、敬业精神的骨干员工，形成了市场、研发、工艺、制造、质保、管理、服务等 多个核心团队。伴随公司混合所有制改革，公司主要的经营管理团队、核心技术人员及骨干员工成为公司股东，改革成 功的示范效应与两次限制性股票激励计划的成功实施，极大地提升了企业的凝聚力与核心竞争力，为公司长期稳定发展 奠定了良好基础。公司也将持续完善激励机制，不断激发并提升员工的企业认同感和企业使命感，将核心员工的个人价 值与企业价值绑定，实现共同发展。

公司对技术人才采取与高校和科研机构联合培养、与客户和设计院交换培养，并定期参加国内外培训等方式，构建 公司产学研一体化的研发平台，为提升公司的科技创新能力提供了有力保障，为公司人才队伍规模不断扩大、素质不断 提高提供了长期、稳定的支持。

随着公司国际业务持续拓展，企业国际市场综合竞争力稳步提升，在目标区域的品牌影响力、市场认知度实现显著 提高，对国际化人才的集聚能力进一步增强。公司已初步搭建海外属地化团队，吸纳属地员工入职，有力保障海外业务 版图拓展与相关战略落地实施，为国际化进程的纵深发展夯实了发展根基。

公司建立了与子公司之间的技术研发、生产制造人才的交流与学习机制，不定期互派人员进行技术交流与培训，培 养公司未来进一步发展所需的复合型人才。

公司逐步构建了相对全面的培训体系，搭建了集团内部培训平台并组建专业讲师队伍，每年按计划进行培训工作， 根据培训结果反馈不断迭代培训内容与体系结构，提升全体员工与干部的专业素养与综合素质。

截至报告期末，公司及子公司员工大专以上学历的人员占员工总数的 74.68%，其中正高级工程师 8 人、高级工程师 及工程师 265 人，高级会计及经济师 5 人、省市区工匠 11 人、助理工程师 235 人，涉及机械制造、化工机械、化工工程、 流体机械、材料工程、测控与仪表、工业自动化、机电工程等多个专业。

2、技术与研发优势 公司由专业密封研究所发展而来，科研基础深厚。公司是国家高新技术企业、工信部第一批专精特新“小巨人”企

业、四川省建设创新型企业试点企业，拥有国家级企业技术中心、国家博士后科研工作站、省级高性能机械密封技术工 程研究中心、市级院士（专家）创新工作站。

公司是中国液压气动密封件行业协会常务理事单位，中国液压气动密封件工业协会机械密封专业分会（原中国液压 气动密封件工业协会机械与填料静密封专业分会）副会长单位，全国机械密封标准化技术委员会（SAC/TC491）委员单位， 全国化工设备设计技术中心站机泵技术委员会委员单位，中石化机械技术中心站技术委员会委员单位。

公司是行业标准 JB/T11289《干气密封技术条件》、JB/T 13407《透平机械干气密封控制系统》的第一起草单位， GB/T 33509《机械密封通用规范》、GB/T 14211《机械密封试验方法》、GB/T 6556《机械密封的型式、主要尺寸、材料 和识别标志》、SH/T 3156《石油化工离心泵和转子泵用轴封系统工程技术规范》、JB/T 8723《焊接金属波纹管机械密 封》、JB/T 10706《机械密封用氟塑料全包覆橡胶 O 形圈》、HG/T 20569《机械搅拌设备》、JB/T 4127.1《机械密封第

• 1 部分：技术条件》、JB/T 6629《机械密封循环保护系统》等标准的主要起草单位。 公司始终坚持以技术创新为发展动力，以市场需求为导向，专注于机械密封的研究、设计、生产、制造。公司干气

密封及控制系统被中国机械工业联合会和中国机械工业品牌战略推进委员会评为中国机械工业名牌产品。经过多年的探 索与实践，公司在基础理论研究、产品应用研究、产品创新研究等方面取得了丰硕成果，已具备国内密封行业最为完整 的高端产品线。

公司持续保持高强度的研发投入，拥有多项核心专利技术，为公司持续技术输出提供了保障。除自主开发外，公司 还通过产学研合作、收购兼并、与客户联合开发等方式开展产品与技术创新，重点培养公司未来新的利润增长点。公司 健全、完善的研发组织以及高强度的研发资金投入，保证了公司自主创新、产品研发能力行业内领先。公司能够根据用 户的需求，设计、研发并制造质量稳定、性能可靠的各类机械密封、干气密封、密封控制（辅助）系统、橡塑密封、旋 转喷射泵及特种阀门等产品，同时提供相关技术咨询、解决现场问题和技术培训等全方位服务工作。

子公司优泰科是国家高新技术企业、江苏省专精特新中小企业，拥有江苏省高端装备用密封件工程技术研究中心、 江苏省企业技术中心，是北京盾构工程协会理事单位，煤炭机械工业协会理事单位，中国工程机械工业协会会员单位， 《纯水液压支架密封系统设计》被评为中国煤炭机械工业协会“五小”创新成果奖一等奖。

子公司华阳密封是国家高新技术企业，拥有辽宁省企业技术中心、辽宁省博士后创新实践基地，是行业标准 JB/T 13407-2018《透平机械干气密封控制系统》的主要起草单位。

子公司新地佩尔是国家高新技术企业、四川省专精特新中小企业，拥有四川省企业技术中心，是中国通用机械工业 协会会员单位、中国通用机械工业协会阀门分会理事单位、四川省阀门行业协会理事单位。

振兴中密基金控股的鸿创电子在数字信号处理及软件开发领域积累了丰富的技术经验，与公司形成了有效的技术人

才与技术经验互补，为公司实现传统制造与现代信息技术的深度融合创造了重要有利条件。 近三年，公司、子公司研发的重要新产品主要有： （1）机械密封板块 2026 年 3 月，公司推出 SIMS3.0 版本，增加人工智能算法。升级后的管理平台极大提升了稳定性、安全性、准确性 及操作性，进一步帮助用户提升重大装备核心部件的预知性管理水平，预防突发事件发生，降低突发故障对安全生产的 影响。近一年，公司 SIMS 产品市场拓展持续推进，新增多家使用单位；其中 SIMS 3.0 已成功落地两家用户现场，实现 该产品市场应用的进一步突破。

2025 年 10 月，公司为华润电力（仙桃）2X660MW 超临界燃煤机组汽动主给水泵供货的自适应高线速度高 PV 值机械 密封一次装机开车成功，为公司在大型电厂核心设备主给水泵密封进口替代典型案例。

2025 年 10 月，公司为广州石化大型干燥机改造的剖分式干式密封（轴径 540mm）及辅助系统成功投用，为公司最大 轴径的剖分式干式密封。

2025 年 9 月，公司为西部管道“首例进口输油泵全套备件国产化项目” 供货输油管线泵机械密封，为公司在高压 输油泵机械密封进口替代的典型案例，现场测试质量稳定、各项指标合格，对公司拓展输油管线机械密封市场具有重要 意义。

2025 年 9 月，公司为宁波巨化供货的 14.7MPa 高压双端面机械密封一次开车成功并稳定运行，该项目为国产化改造， 是公司 15MPa 压力等级 Plan53B 机械密封的首台套现场工业运行。

• 2024 年：公司 CVD 金刚石镀膜产线建设完毕，推出钻石密封面技术，提高密封端面抗压、减磨、耐腐蚀性能并明显

提高密封使用寿命和可靠性，该工艺已逐步在项目中应用；公司自主研发的 VAE（乙酸乙烯酯-乙烯共聚乳液）装置螺杆 泵用高压交变工况机械密封在四川维尼纶厂成功运行，稳定性超过进口产品，公司已先后为国内同类项目装置共提供近 百套产品，并为德国 LEISTRITZ 公司配套高压螺杆泵用机械密封。

（2）橡塑密封板块

• 2025 年 10 月，优泰科定制的 UT4000 超大尺寸立式车床投用，可解决水电、风电、盾构等行业用橡塑密封产品面临

的“超大工件加工难、精度低、周期长”问题。

• 2024 年：优泰科自主研发的无模具车削设备加工软件 UTOSEAL 正式上线，该软件是国内首个高度集成橡塑密封设计、

工艺与制造的参数化设计平台；优泰科橡胶全氟醚全尺寸模具开发完成并开始量产。 （3）特种阀门板块

• 2025 年，新地佩尔自主研发的镍铝青铜轴流式止回阀成功应用于惠生海工 FLNG 船并向该船 FLNG 液化模块供应全套

超低温轴流式止回阀，实现海工领域突破。 2025 年，新地佩尔完成 NPS48/52-CLASS600 超大口径低温旋启式止回阀和轴流式止回阀研制并完成订单部分交付。 2025 年 7 月，新地佩尔完成截止式防喘振阀研制，并取得商业订单为华电集团木垒 100MW/1000MWh 二氧化碳储能项

目供货。同时，新地佩尔轴流式防喘振阀在国家管网多个增压站投用，增强了高端控制阀领域核心竞争力。

2024 年：新地佩尔供货镇海炼化“1100 万吨炼油和高端合成新材料项目 560 万吨/年渣油加氢装置”DN350 Class2500 轴流式止回阀，突破了国产高压加氢轴流式止回阀在加氢装置上的应用；新地佩尔研制的压缩机防喘振阀在 中俄东线压气站投用，为国产压缩机防喘振阀在中俄东线首次成功应用；新地佩尔双作用先导式水击泄压阀研制成功， 并获得沙特阿美批量订单。

截至报告期末，公司及子公司先后承担或完成了有关部委、省级科研、技改、成果转化课题等共 68 项，累计取得授 权专利 364 项，其中发明专利 65 项、实用新型专利 299 项，累计取得计算机软件著作权登记证书 7 项，并已成功应用于 多项产品中。

3、产品与服务优势 通过四十多年如一日的奋斗，公司可靠的产品质量与持续升级的优质服务为公司在机械密封领域赢取了优秀的口碑 与业绩。公司产品经验积累深厚，技术优势突出，中高端产品线完整。同时，随着近年来公司在密封技术领域的发展与 突破以及对基础理论更加深入地研究，公司产品的技术水平与国际知名厂商的差距已日趋缩小，公司产品已基本能够替 代国际品牌的密封产品，产品质量基本达到国际水平，个别领域甚至已超越国际品牌。在追求产品性能领先的同时，得 益于国内制造业的人力成本优势、公司良好的成本控制能力，相对于国外竞争对手，公司产品性能优异、价格更具竞争 力，且提供的售后服务更优、后续维护成本更低，具有较明显的性价比优势。

子公司优泰科在密封材料、大型密封件无模具加工技术、大尺寸橡胶制品方面具有突出的领先优势，其高附加值的

盾构密封取得了优异的市场成绩。 子公司华阳密封在 PTA、聚烯烃、橡胶等装置的釜用密封领域具有突出的技术领先优势。 子公司新地佩尔以轴流式止回阀、强制密封球阀、压缩机防喘振阀、清管阀、水击泄压阀等国产化特种阀门产品为

核心，在油气输送、石油化工、输水引水、等领域具有突出的市场竞争力。

公司完善的产品序列和更广泛的下游应用领域可有效分散个别应用领域的市场波动对公司经营业绩的影响。凭借较 强的研发实力和深厚的经验积累，公司在持续进行产品升级改型，在提升产品性能、保持产品领先优势的基础上，也紧 跟市场趋势，进行新产品的开发和储备，不断拓宽产品应用领域、培育新的利润增长点。

公司始终秉持“以技术占领市场，以服务留住客户，以品质成就品牌”的经营理念。公司及子公司共设有近 40 个办 事处、10 余个国内外维修中心，另有数个维修中心在建，覆盖国内主要的省、市、自治区和欧洲、中东、东南亚、中亚、 非洲等地区，力求最快响应客户，为客户提供售前、售中、售后全方位、优质的技术服务。公司始终秉持“强化应急保 障能力，提升服务响应速度”的服务理念。报告期内，公司高效执行抢修任务 110 次，处理压缩机干气密封抢修 66 次， 泵（釜）密封抢修 44 次，屡次化解用户生产危机，有效保障了客户装置的连续稳定运行，服务质量广受好评，多次获赠 客户表扬信，卓越的服务能力赢得了市场的广泛赞誉。另外，公司推出的 SIMS 可实现压缩机干气密封和泵用机械密封产 品远程在线状态监测并为用户提供远程监控和预警服务，SIMS 已升级到 3.0 版本并有效帮助用户提升了重大装备核心部 件的预知性管理水平，SIMS 已在国内多家用户现场部署并投入运行。公司也在持续探索更先进的服务模式，不断升级服 务水平。

4、客户与品牌优势 通过实施“内生外延、双轮驱动”的发展战略，公司不断拓展密封产品范围，丰富完善“大密封”产业布局，目前

已拥有机械密封（含干气密封）、特种泵、橡塑密封、特种阀门四大主要产品板块。公司及子公司长期服务于石油化工、 煤化工、油气输送、核电、水电等国民经济支柱能源行业，主要客户为国有大型龙头企业及其下属骨干企业、大型知名 民企及国际知名主机厂，如中石化、中石油、中海油、国家管网、国家能源集团、延长石油、中广核集团、中核集团、 中国交通建设集团、荣盛集团、恒力集团、盛虹集团、万华集团、恒逸集团、沈鼓集团、陕鼓集团、北京航天石化技术 装备工程公司、嘉利特荏原、苏尔寿、大连深蓝、利欧华能、上海齐耀、神钢无锡、西门子、埃利奥特等。

公司积累了众多业内的优质战略客户资源，与客户建立了深度互信和长期战略合作关系，巩固并拓展了公司现有业 务领域和新业务领域的市场深度和广度，为公司稳步发展打下了坚实的基础。公司通过不断提高产品的安全性、可靠性， 技术上持续创新和不断提升服务水平以满足客户的需求，提高客户的满意度和忠诚度。在深入挖掘客户需求的同时，在 与客户的长期合作过程中，公司有机会跟随客户的发展和创新节奏而获得产业、技术进步信息和客户需求信息，并更好 地认知公司与国外竞争对手在产品性能、服务水平、管理等方面的差距，从而使公司获得持续改进和创新的动力。同时， 公司注重与供应商的相互促进、共同成长，通过双方在技术、质量、服务等方面相互交流、学习，实现双方共同发展与 进步。

公司始终坚定贯彻自主品牌为主导的品牌发展战略，多年来凭借可靠的产品质量、强大的技术研发能力和专业周到 快捷的服务，培育了较高的品牌知名度和美誉度，品牌推广已深入目标客户群体中，得到了国内市场的广泛认可，在国 外市场的知名度也显著提升。近些年，子公司的快速发展也壮大了公司品牌，增强了公司品牌知名度。公司也通过发布 宣传片、运营社交账号平台等方式拓宽宣传渠道，加大新媒体宣传力度。

• 5、内部管理优势 公司拥有四十余年的历史，历经科研院所、合资企业、内资企业、股改上市，积累了丰富的管理经验，也吸取了发 展道路上的教训，形成了一套行之有效、相对科学、可复制的管理体系并坚持贯彻，打造了一支富有干劲、经验丰富的 管理团队。近年来，公司不断引进中高端人才，构建并充分利用数字化转型来简化操作、增强协作和沟通、提高效率， 并为客户提供更加卓越的体验，从而使公司更好地了解客户、市场趋势和其他业务关键指标，帮助公司做出更好的决策、 更快地适应变化的市场需求，公司管理能力得到了极大提升。
• 6、平台优势 公司是国内首家行业内 A 股上市企业，拥有自身品牌和资本市场平台的双重优势，稳步进行行业资源整合工作。公 司已多次通过外延并购实现业绩增长，并展现了出色的整合能力，完成对并购的各控股子公司深度整合并全面管理，积 累丰富的并购整合与管理经验，并建立了有效的收购整合方案。在公司资金、市场资源和供应链等方面的支持协同下， 优泰科近年凭借自身努力与公司优势资源的结合，企业规模不断扩大，经济指标总体向好，产品研发能力进一步提升， 行业影响力显著增强，并购 KS GmbH 也加强了公司橡塑密封板块的产品实力与品牌影响力。华阳密封充分发挥了技术、 生产制造及区位优势，其釜用密封产品完善了公司在机械密封高端市场的产品线，与公司的协同效应显著，保持稳健向 上的发展势头。新地佩尔的客户与公司存在较大幅度重合，通过共享销售网络资源和技术，与公司主业形成较强的协同 效应，丰富了公司产品结构并进一步提升公司综合服务能力。未来，公司将继续利用资本平台优势，积极发掘属于公司 战略发展框架内、与公司具有高协同效应、相近技术与产品层次、具备较好发展前景的标的企业开展行业整合，延伸和 完善产业结构，加快构建大密封产业集群。

三、主营业务分析

概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 适用 □不适用

单位：元

四、非主营业务分析

适用 □不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

适用 □不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

适用 □不适用

单位：元

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

项目 期末账面价值（单位：元） 受限原因

六、投资状况分析

1、总体情况

适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

适用 □不适用

单位：元

4、以公允价值计量的金融资产

适用 □不适用

单位：元

5、募集资金使用情况

□适用 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。

6、委托理财、衍生品投资情况

（1） 委托理财情况

适用 □不适用 报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用 不适用

（2） 委托理财具体情况

• ①审议程序 公司于 2026 年 4 月 13 日召开第六届董事会第九次会议决议、2026 年 5 月 15 日召开的 2025 年年度股东会审议通过 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司在保证不影响正常经营、现金流及确保资金安全的 情况下，使用额度不超过人民币 100,000 万元闲置自有资金进行现金管理，有效期自股东会审议通过之日起不超过 12 个 月，购买单个理财产品的投资期限不超过 12 个月。
• ②具体情况 截至报告期末公司使用闲置自有资金进行现金管理的金额为 68,400 万元，未到期金额为人民币 61,306.74 万元，未

超过股东会审议的使用自有资金进行现金管理的审批额度。 公司及子公司报告期内理财产品的基本情况如下：

（3） 衍生品投资情况

• □适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。

七、重大资产和股权出售

• 1、出售重大资产情况

□适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。

• 2、出售重大股权情况

□适用 不适用

八、主要控股参股公司分析

适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

注：1 注册资本为 100,000.00 欧元，此处按历史汇率折算为人民币。

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 不适用 主要控股参股公司情况说明

• （1）公司名称：四川日机密封件有限责任公司 企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 成立日期：2011 年 12 月 27 日

• 注册资本：4,770 万元 法定代表人：尹晓 住所：仁寿县视高经济开发区 经营范围：一般项目：通用零部件制造；通用设备制造（不含特种设备制造）；货物进出口；通用设备修理；电气设备 修理；专用设备修理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；机械设备销售；机械零件、 零部件销售；泵及真空设备销售；密封件销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可 项目：餐饮服务；供电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；发电业务、输电业务、供（配）电业务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

（2）公司名称：优泰科（苏州）密封技术有限公司 企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 成立日期：2008 年 09 月 04 日

• 注册资本：5,390 万元 法定代表人：何方 住所：苏州工业园区胜浦江田里路 25 号 经营范围：研究、开发、生产液压气动用橡塑密封件、聚氨酯密封件，销售公司自产产品，并提供相关技术及售后服务； 从事密封产品加工机器设备的批发、进出口及相关业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

• （3）公司名称：大连华阳密封股份有限公司 企业类型：股份有限公司 成立日期：2004 年 04 月 16 日

• 注册资本：4,600 万元 法定代表人：张昕 住所：辽宁省大连市甘井子区营旭路 25 号 经营范围：密封件及工程系统，机械零部件的设计、开发、加工及技术咨询服务（涉及行政许可的，须凭许可证经营）； 货物、技术进出口，国内一般贸易（法律、法规禁止的项目除外；法律、法规限制的项目取得许可证后方可经营；依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（4）公司名称：自贡新地佩尔阀门有限公司 企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 成立日期：2007 年 08 月 15 日

• 注册资本：5,980 万元 法定代表人：奉明忠

• 住所：自贡市高新工业园区玉川路 12 号 经营范围：设计、制造、销售高中压阀门及紧急切断阀，销售阀门驱动装置、弯头、管件、钢材，提供技术服务、技术 咨询，本企业自产产品的出口业务、本企业生产所需原辅材料的进口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动）
• （5）公司名称：Krüger ＆ Sohn GmbH 注册地址：德国兰茨胡特罗伯特博世街 1-3 号 注册资本：100,000 欧元 成立日期：1999 年 6 月 14 日 商业注册号：HRB 4963 法律公司主体：德国有限责任公司 主营业务：主要生产管材、型材、棒材和板材等树脂类层压材料及导向环等产品

九、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十、公司面临的风险和应对措施

• 1、宏观经济波动风险 目前，国内外环境复杂多变，给经济稳定增长带来诸多不确定性，在全球化背景下，经济体间的关联度日益密切， 经济波动带来的连锁反应也更加广泛和深远。如宏观经济出现重大不利变化或产业结构大幅调整可能对公司的盈利能力 造成极大冲击。公司会高度关注宏观经济情况与产业变化动向，及时调整市场策略，深入拓展国内外市场，加快新产品 和新方向的市场推广，同时充分利用自身品牌和上市公司资本市场平台的双重优势，稳步进行行业资源整合工作，增强 公司宏观风险应对能力。
• 2、收入与利润增长不达预期的风险 公司及子公司主要客户所在的石油化工、煤化工、油气输送、矿山机械、输水引水等行业景气度与宏观经济景气度 高度关联。如果宏观经济面临下行压力、下游行业景气度较低或不及预期，石油化工等行业会放缓新增固定资产投资且 终端用户的开工率也会降低，导致公司及子公司所处行业竞争加剧。近两年下游行业景气度不足的情况已经导致配套市 场竞争激烈，对公司的盈利能力造成压力。公司及子公司在保持原有优势市场的占有率同时，也不断研发新产品、拓展 新领域、新市场，以拓宽收入渠道。公司国际业务近两年收入增速较快但今年以来面对较大经营压力，公司在国内压缩 空气储能、二氧化碳储能、水处理、制药、商业航天等领域也取得一定业绩但占营收比例较低。存量业务是公司利润的 保证，公司坚定贯彻的“通过主机占领终端”市场策略以及国产化工作带来公司存量业务的稳定。面对当前市场情况， 公司及子公司必须持续研发新产品、开拓高成长性与高附加值的应用领域与市场，同时提升运营效率、降低运营成本， 以尽量降低收入与利润增长不及预期的风险。
• 3、订单不能及时交付的风险 公司近年在手订单充足，产品非标定制化特点决定了公司难以批量设计和生产，在高负荷运转状态下存在订单无法 按期交付的风险，其中执行要求极高的国际业务订单面临的交付压力更大，如果订单无法按期交付，会对公司声誉造成 不利影响。新地佩尔以管线、化工、水工三大市场为主，订单需求的时间分布不均衡，旺季的产能压力较大，部分产品 按时交付会存在一定压力。针对上述风险，公司持续结合市场变化择机实施扩产步伐、调整组织架构，针对关键及瓶颈 环节，加大设计、生产制造和现场服务等岗位的人才储备与培养力度，不断提高标准化产品使用率，大力推进智能制造 项目以进一步提高公司生产效率，缩短产品供货周期。
• 4、产品质量引发事故的风险 公司及子公司产品的质量与客户的安全生产直接相关，因产品质量问题造成泄漏，轻则导致停产，重则引发火灾、 爆炸等事故。如果公司对产品质量控制不严，尤其是在生产任务繁忙时期放松质量控制，则公司将面临因产品质量引发 安全事故的风险。近年来，公司及子公司的产品在关键核心装备的进口替代持续增加、影响力不断增强，这对产品的质

量与安全性能提出了更高的要求。公司始终以为客户提供高质量产品作为长期生存与发展的基础，面对更高的市场要求， 公司严抓质量控制与管理，不断提升强化全员质量意识，保障公司 API 体系、ISO 体系、压力容器体系等有效运行和持 续改进，加强试验检测能力，确保每一套重要产品都能得到有效的质量验证。

5、应收账款较高导致坏账及流动性的风险 随着公司收入规模的增加，应收账款金额也逐年增加。如果应收账款金额居高不下或回款周期过长，会对公司资金

周转和经营活动现金流等产生不利影响。如果宏观经济形势、客户所在行业等发生重大不利变化以及公司催款力度不够， 可能存在应收账款无法收回，发生坏账的风险。公司主要客户均为信誉良好的大型知名企业，为防范应收账款无法收回 变成坏账的风险，公司严控客户信用评级，选择优质客户为其服务的同时加大货款催收力度，建立完善的业务人员考核 制度，定期对账龄较长的应收账款进行清理、分析，提高公司资金周转率。

• 6、新产品研发不达预期的风险 机械密封产品中高端市场具有技术推动型的典型特征。一方面，研制新产品有助于拓展新的应用领域，另一方面， 在传统行业中及时跟进客户需求并研发新的产品能够提高公司的市场份额，保持公司竞争地位，提升公司产品的盈利空 间。公司产品目前基本为原始创新研发，原始创新研发是对未知技术的探索工作，较过往的新产品研发存在更多的不确 定性。公司可能对技术研发方向的判断出现偏差，对市场需求的把握出现偏差，部分新产品不能按期投放市场，或被国 内外同行赶超，导致公司研发失去价值，在未来的市场竞争中处于不利的地位。公司将继续保持较高的研发费用投入， 强化研发项目立项评审和在研项目管理，加强与子公司技术人员的交流协作，加大人才引进力度并借助外部科研机构、 高校力量协作完成新产品研发工作，同时高度关注市场新技术和可能出现的风险，分析行业上下游的变化趋势，结合市 场需求进行产品研发与调整。另外，子公司新地佩尔作为特种阀门制造商，其市场领先的地位来源于持续的研发投入与 产品创新。新地佩尔业务的快速发展对研发提出了更高的要求，带来了更大的研发压力，但技术、研发人员的新进与培 养需要时间，给新产品的研发带来了一定风险。新地佩尔持续招聘并培养技术、研发人员，并通过新的阀门研发中心提 高对高端阀门产品的研发能力。
• 7、管理风险 随着公司产业规模扩张，产品涉及领域增加、子公司数量增多，管理半径发生较大变化，公司对管理人才、营销人 才、专业技术人才、生产技能人才等需求大幅增加，境外并购及境外业务的快速发展也对内部管理能力提出更高要求， 公司的管理面临更多的挑战。如果公司管理能力不能显著提高，组织模式、管理制度和管理手段不能进一步健全完善和 提高，公司与子公司之间的人员、企业文化等不能有效融合，财务风险不能有效管控，可能会引起相应风险增加，从而 可能导致公司的盈利能力下降，核心技术及骨干人员流失，对公司造成不利影响。公司将调整架构与管理模式，并从经 营决策、市场运营、财务管理、人力资源以及内部控制等多个方面持续优化，构建敏捷型组织，并通过更加完善的信息 化系统提高管理效率、降低管控风险并保证沟通机制的长期有效，确保公司与子公司、子公司与子公司之间的高效协同。 2019 年至今，公司陆续上线集团 OA、集团 ERP、客户关系管理系统（CRM）、产品全生命周期管理系统（PLM）、设计执 行系统（DES）、仓储管理系统（WMS）、文档管理系统、供应商管理系统（SRM）等并不断更新迭代，通过数字化手段有 效提升内部治理水平与管理效率，降低了公司与子公司的人力成本与沟通成本，助力整体运营效益最大化。另外，公司 会不断完善激励制度、加大关键人才引进力度、加强骨干员工培养、提高人力资源投入，将公司、子公司的发展与员工 利益相捆绑，持续不断通过股权激励等方式让更多骨干员工忠于企业、与公司共同发展。
• 8、商誉减值风险 根据《企业会计准则》规定，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应

当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每年会计年末进行减值测试。若收购的标的企业所处的市场环境、 经营状况出现不利影响，导致标的资产未来经营中不能实现预期收益，则合并商誉将有可能会发生减值，从而对公司经 营业绩造成不利影响。截至报告期末，公司商誉共 159,579,421.93 元。

公司充分意识到潜在的商誉减值会给公司未来经营带来风险，采取各种措施控制风险，在并购方案中通过业绩承诺、

核心团队成员的服务期限以及标的公司通过二级市场购买公司股票并进行锁定等方式以达到并购的效果和收益；收购完 成后，公司也会加大对被收购企业的监管力度，加强技术、业务以及企业文化等多方面的融合贯通，并通过股权激励等 方式锁定被收购企业核心管理团队及骨干人员，多措并举争取最短时间、最大程度提高双方协同效益，最大限度降低商 誉减值风险。

9、境外业务拓展及经营风险 随着公司国际业务的发展与规模扩大，境外业务经营面临的风险会持续上升，日益复杂的国际地缘政治格局也将进

一步放大跨境经营的不确定性。同时，国际业务须受所在国法律法规管辖，这也带来新的合规挑战。公司高度关注国际 形势变化，动态评估各市场的风险敞口，并已启动国际业务风险管控体系的搭建工作。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

适用 □不适用

注 ： 1 https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900023856&stockCode=3004 70&announcementId=1224982240&announcementTime=2026-02-14%2011:32

• 2 https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900023856&stockCode=3004 70&announcementId=1224997601&announcementTime=2026-03-05%2017:52
• 3 https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900023856&stockCode=3004 70&announcementId=1225007510&announcementTime=2026-03-12%2022:30
• 4 https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900023856&stockCode=3004

• 70&announcementId=1225174865&announcementTime=2026-04-24%2009:22
• 5 https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900023856&stockCode=3004 70&announcementId=1225207952&announcementTime=2026-04-27%2018:48
• 6 https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900023856&stockCode=3004 70&announcementId=1225275167&announcementTime=2026-04-30%2023:02

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。 是 □否 公司是否披露了估值提升计划。

□是 否

为贯彻落实中国证监会就市值管理作出的专门要求，规范公司市值管理工作，切实推动公司投资价值与投资者回报 能力提升，公司根据《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》并结合公司实际情况制定了《市值管理制度》。2024 年 12 月 9 日，公司第六届董事会第四次会议审议通过《关于制订公司〈市值管理制度〉的议案》。2025 年，公司为落 实《市值管理制度》制定了《市值监测预警机制方案》，该方案自制定后即持续实施。

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用 不适用 公司董事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见 2025 年年报。

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

适用 □不适用

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

适用 □不适用

1、股权激励

2024 年 4 月 25 日，公司召开第五届董事会第十八次会议、第五届监事会第十七次会议，审议通过《关于〈公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈公司 2024 年限制性股票激励计划管理办法〉的议案》 等相关议案，拟实施 2024 年限制性股票激励计划（以下简称“本次激励计划”）；2024 年 11 月，四川振兴集团出具了 《关于中密控股股份有限公司实施 2024 年限制性股票激励计划的批复》，同意公司实施本次激励计划；2024 年 11 月 29 日，公司召开 2024 年第二次临时股东大会审议通过《关于〈公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议 案》《关于〈公司 2024 年限制性股票激励计划管理办法〉的议案》《关于〈公司 2024 年限制性股票激励计划实施考核 管理办法〉的议案》《关于授权董事会办理公司 2024 年限制性股票激励计划相关事项的议案》；2024 年 12 月 9 日，公 司召开第六届董事会第四次会议、第六届监事会第四次会议审议通过《关于调整公司 2024 年限制性股票激励计划激励对 象名单及授予价格的议案》《关于向公司 2024 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，同意授予价格 由 16.65 元/股调整为 15.65 元/股，激励对象由 234 名调整为 227 名，限制性股票授予总数由 4,798,000 股调整为 4,603,000 股，同意公司以 2024 年 12 月 9 日作为授予日授予激励对象限制性股票；2025 年 1 月 10 日，公司完成本次激 励计划第一类限制性股票的授予登记工作，公司实际向符合授予条件的 227 名激励对象授予共计 4,603,000 股限制性股 票，授予价格为 15.65 元/股，授予股票来源为公司从二级市场回购的本公司 A 股普通股股票。具体内容详见公司 2024 年 4 月 26 日、2024 年 11 月 14 日、2024 年 11 月 25 日、2024 年 11 月 29 日、2024 年 12 月 10 日、2025 年 1 月 10 日刊 登在巨潮资讯网的相关公告。

2026 年 4 月 13 日，公司召开第六届董事会第九次会议，审议通过《关于调整 2024 年限制性股票激励计划限制性股 票回购价格的议案》《关于回购注销 2024 年限制性股票激励计划部分限制性股票暨减少公司注册资本的议案》等议案， 同意对本次激励计划的限制性股票回购价格进行调整，并以调整后的回购价格对已离职的 2 名激励对象持有的已获授但 尚未解除限售的全部第一类限制性股票 27,000 股进行回购注销，第六届董事会薪酬与考核委员会发表了同意的核查意见； 2026 年 5 月 15 日，公司召开 2025 年年度股东会，审议通过《关于回购注销 2024 年限制性股票激励计划部分限制性股 票暨减少公司注册资本的议案》；本次回购注销事项已于 2026 年 7 月 13 日经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司办理完成，公司总股本已由 207,961,737 股减少至 207,934,737 股，公司注册资本由 207,961,737 元减少至 207,934,737 元。本次回购注销事项不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，不会对公司经营管理产生实质性影 响，公司股权分布仍具备上市条件。本次激励计划将继续按照相关法律法规要求实施。具体内容详见公司 2026 年 4 月 15 日、2026 年 5 月 15 日、2026 年 7 月 15 日刊登在巨潮资讯网的相关公告。

2026 年 8 月 22 日，公司召开第六届董事会第十一次会议，审议通过《关于调整 2024 年限制性股票激励计划限制性 股票回购价格的议案》《关于回购注销 2024 年限制性股票激励计划部分限制性股票暨减少公司注册资本并修订〈公司章 程〉的议案》等议案，同意对本次激励计划的限制性股票回购价格进行调整，并以调整后的回购价格对已离职的 1 名激 励对象持有的已获授但尚未解除限售的全部第一类限制性股票 10,000 股进行回购注销，第六届董事会薪酬与考核委员会 发表了同意的核查意见。本次回购注销完成后，公司总股本将由 207,934,737 股减少至 207,924,737 股，公司注册资本 将由 207,934,737 元减少至 207,924,737 元。《关于回购注销 2024 年限制性股票激励计划部分限制性股票暨减少公司 注册资本并修订〈公司章程〉的议案》尚需提交公司股东会审议。具体内容详见公司 2026 年 8 月 25 日刊登在巨潮资讯 网的相关公告。

2、员工持股计划的实施情况

□适用 不适用

3、其他员工激励措施

• □适用 不适用

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

• □是 否

五、社会责任情况

公司自设立以来，始终主动践行企业社会责任，严格遵守法律法规及监管要求，持续完善法人治理体系，依法维护 全体投资者、职工等各类利益相关方合法权益。实现稳健可持续经营，是公司首要社会责任。2026 年上半年，公司经营 稳健，为千余名在岗职工及其家庭提供稳定收入来源，持续为千余家上下游合作供应商释放常态化订单需求，并依法足 额向属地缴纳各项税费。公司主营产品系能源石化行业高端装备核心关键基础零部件，直接关系化工、油气等行业成套 装置安全、长周期稳定运行；持续精进产品质量、攻关核心关键技术、服务国家能源安全战略并保障重大装备运行安全 是公司履行社会责任的核心路径之一。

在股东权益保障层面，公司严格遵循《公司法》《证券法》及深交所自律监管相关规定，持续优化法人治理结构， 夯实规范化运营基础，全方位维护全体股东合法权益。公司董事会不断完善战略发展与 ESG 委员会运行机制，持续提升 重大决策的科学性与全面性；严格执行利润分配管理制度，搭建业绩说明会、投资者专线等常态化沟通渠道，依托深交 所互动易平台及时响应投资者问询，互动问询回复率 100%。公司持续完善内部控制、舆情管理及合规风控体系，常态化 组织内部专项审计、廉洁从业警示教育。2026 年上半年未发生商业贿赂、重大合规风险事项。公司连续多年获评深交所 信息披露 A 级，保持华证 ESG 综合 AAA 评级、Wind ESG A 级评级，切实保障全体股东共享公司可持续发展经营成果。

在职工权益保障方面，公司秉持以人为本理念，搭建全方位、多层次职工关怀体系，保障全体职工平等发展权利， 依法维护职工劳动权益，统筹做好职业健康、安全生产与职工满意度管理工作。公司严格执行《劳动合同法》《社会保 险法》相关规定，全面落实六险一金、带薪休假等法定保障，持续完善婚假、产假、育儿、老年人陪护等特色休假政策， 升级职工之家、母婴室、健身区等配套区域，切实兼顾职工工作与家庭平衡，公司连续获评“四川非凡雇主”荣誉称号。 公司制定《员工培训管理制度》并形成了涵盖新员工培训、干部培训、专业技能提升等多层次培训，强化人才梯队建设， 确保员工获得全面能力提升。常态化组织职工参加技能比武等创新竞赛，大力弘扬工匠精神，持续培育“成都工匠” “四川工匠”等高技能骨干人才，不断夯实企业人才梯队建设，提升核心竞争实力。

公司严格执行 ISO 45001 职业健康安全管理体系标准，建立长效风险管控机制，定期组织开展现场隐患排查、消防 实操、危化品泄漏处置等实战化应急演练，更新升级车间安全防护硬件设施，从源头防控各类安全风险。2026 年上半年， 公司未发生重大安全生产事故，无新增职业病病例，全面筑牢职工身心健康安全防线。

公司坚持技术创新与人才培育双轮驱动，持续深化产学研协同布局，攻坚密封行业关键核心技术难题。公司与清华 大学、西安交通大学、西华大学、青岛科技大学、中国石油大学（华东）等多所高校建立合作关系，依托国家级博士后 科研工作站、成都市院士（专家）创新工作站等平台共建实践教学、研究生联合培养基地，设立专项奖助学金，联合开 展前沿技术攻关，加快科研成果产业化落地，以国产化高端密封装备助推国内工业产业链自主可控。公司主动对接科研 院所、上下游企业及行业协会，参与国内外专业展会、行业标准修订与学术研讨活动，对外共享技术研发实践经验，携 手产业链各方共同推进行业创新升级。

在客户权益保障方面，公司坚守 “以技术占领市场，以服务留住客户，以品质成就品牌” 经营宗旨，持续强化产 品质量、安全及可靠性管控，依托技术迭代升级匹配客户各类应用需求，稳步提升客户满意度与长期合作粘性。公司建 立完备应急处置保障机制，能够快速响应客户现场各类诉求，多年来获得下游行业核心客户广泛认可，先后荣获沈鼓集 团、中国石油、中国石化授予的金牌供应商、优秀服务商等资质。

公司取得 ISO 9001、API Spec Q1、ASME 体系认证及国家特种设备生产许可，通过内部审核、管理评审、第三方外 部认证相结合的方式，对质量管理体系实施动态监督，保障体系持续有效运行。依托迭代完成的 SIMS 3.0 能够实现密 封运行状态实时监控与早期故障预警，通过数据分析研判设备整体健康状况。同时公司加大 CCUS、压缩空气储能、天然 气压差发电相关机械密封产品研发投入，支持下游行业绿色转型发展。

在供应商权益保障方面，公司遵循自愿、平等、公平、诚实信用的交易准则，与全部合作供应商签署廉政协议，从 合作源头防范商业贿赂等不合规行为。公司注重与供应商的相互促进、共同成长，组织供应链技术攻关、质量管控专题

交流活动，向合作方输出工艺改进、绿色制造实践经验，带动上下游产业链同步提质升级，打造风险可控、价值共生的 稳固供应链体系。同时推进零部件国产化替代，有效对冲海外供应链波动风险。

在保障社会及其他利益相关方权益方面，公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，注重企业经济效益与社会 效益的同步共赢；公司严格遵守国家法律法规及产业政策，坚持合规运营、依法足额纳税，以实际行动助力地方经济建 设。公司持续深耕绿色制造建设，下属多家子公司取得 ISO 14001 环境管理体系、ISO 50001 能源管理体系认证。公司 依托国家级绿色工厂、成都市 “无废工厂” 建设成果，以产业端低碳实践助力国家 “双碳” 战略推进落实。

乡村振兴与公益事业有序推进，对四川甘洛县开展定点帮扶工作，通过采购当地农副产品助力当地群众增收致富。 公司借助武侯区链主企业就业服务小站平台，面向社会提供职业指导、吸纳属地劳动力就业，积极为应届大专生、本科 生提供实习岗位，切实履行属地社会责任。

公司获评四川省首批先进级智能工厂、“天府名品” 等多项政府及行业荣誉。企业以 “责任、创新、开放、致远”

为核心精神，锚定打造世界一流流体设备供应商的长远愿景稳健发展。后续，公司将持续深耕绿色技术研发创新，健全 员工职业发展体系，优化可持续供应链建设，全面落地各项社会责任工作，为投资者、员工、客户及社会各界创造长期 可持续价值。

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕 及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

适用 □不适用

二、承诺内容

• 注 1：本次发行后的股利分配政策：根据公司 2012 年第一次临时股东大会、2014 年第一次临时股东大会审议通过上市 后适用的《公司章程（草案）》规定，公司股票发行后的股利分配政策为：公司股东大会对利润分配方案作出决议后，

公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。1、决策机制与程序：公司利润分配方案由董 事会制定及审议通过后报股东大会批准；董事会在制定利润分配方案时应充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的意 见。2、利润分配原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公 司的可持续发展。3、利润的分配形式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配利润，并优先考虑采取现金 方式分配利润；在满足购买原材料的资金需求、可预期的重大投资计划或重大现金支出的前提下，公司董事会可以根据 公司当期经营利润和现金流情况进行中期分红，具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。4、公司现金分 配的具体条件：公司上一会计年度实现盈利且不存在未弥补亏损的情况下，应当进行现金分红。发放股票股利的条件： 采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。5、利润分配期间间隔：在满 足利润分配条件前提下，原则上公司每年进行一次利润分配，主要以现金分红为主，但公司可以根据公司盈利情况及资 金需求状况进行中期现金分红。6、现金分红比例：公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模 式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红 政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最 低应达到 80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所 占比例最低应达到 40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润 分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。公司股利分配 不得超过累计可供分配利润的范围。7、公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时 机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东 的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主 动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。公司采取 股票或者现金股票相结合的方式分配利润或调整利润分配政策时，需经公司股东大会以特别决议方式审议通过。8、公司 根据生产经营、重大投资、发展规划等方面的资金需求情况，确需对利润分配政策进行调整的，调整后的利润分配政策 不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；且有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监事会的意见， 经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会审议，该事项须经出席股东大会股东所持表决权 2/3 以上通过。为充 分听取中小股东意见，公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利，必要时独立董事可公开 征集中小股东投票权。9、公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明： （1）是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；（2）分红标准和比例是否明确和清晰；（3）相关的决策程序 和机制是否完备；（4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；（5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会， 中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否 合规和透明等进行详细说明。10、公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现金红利， 以偿还其占用的资金。本次发行完成前滚存利润的分配情况：2014 年 4 月 29 日，公司召开 2014 年第一次临时股东大会 审议《关于修订公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票并申请在深圳证券交易所创业板上市交易方案的议 案》中关于公司股票发行前滚存利润的分配方案，即公司公开发行社会公众 A 股股票前的滚存利润由发行后的新老股东 按持股比例共享。本次发行上市后的利润分配规划和计划：在经中国证监会核准、公司完成首次公开发行并上市后，公 司将成为一家公众公司，担负着为股东谋利益、为员工谋福利、为社会做贡献的多重社会责任，其中利润分配是体现股 东利益的重要方面。为了明确本次发行后对新老股东合理权益的回报，增加股利分配决策透明度和可操作性，便于股东 对公司经营和利润分配进行监督，公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过了《股东分红回报三年规划》，并相应修改 了上市后适用的《公司章程》（草案），具体如下：1、股东分红回报规划制定考虑因素：公司着眼于长远和可持续发展， 综合考虑了企业实际情况、发展目标，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对股利分配做出制度性 安排，以保证股利分配政策的连续性和稳定性。2、股东分红回报规划制定原则：公司股东分红回报规划充分考虑和听取 股东（特别是社会公众股东）、独立董事和监事会的意见，坚持现金、股票或者现金股票相结合的方式分配利润，并优 先考虑采取现金方式分配利润。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因 素。3、股东分红回报规划制定周期和相关决策机制：公司至少每三年重新审阅一次《股东分红回报规划》，根据股东 （特别是社会公众股东）、独立董事和监事会的意见对公司正在实施的股利分配政策做出适当且必要的修改，确定该时

间段的股东分红回报规划，并提交公司股东大会通过网络投票的形式进行表决。公司董事会结合具体经营数据，充分考 虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是社会公众股东）、独立董事和监事会 的意见，制定年度或中期分红方案，并经公司股东大会表决通过后实施。4、公司上市后三年股东分红回报规划：公司满 足现金分红条件的，应当进行现金分红；在此基础上，公司将结合发展阶段、资金支出安排，采取现金、股票或现金股 票相结合的方式，可适当增加利润分配比例及次数，保证分红回报的持续、稳定。公司股利分配不得超过累计可供分配 利润的范围。

• 注 2：关于避免同业竞争的承诺：为了避免将来与公司发生同业竞争，省机械院向公司出具了《关于避免同业竞争的承 诺函》，承诺：“本院及其下属全资或控股子企业目前没有，将来亦不会在中国境内外，以任何方式（包括但不限于单 独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份或其他权益）直接或间接参与任何导致或可能导致与日机股份直接 或间接产生竞争的业务或活动，亦不生产任何与日机股份产品相同或相似的产品。如果本院或本院各全资或控股子企业 从事了对日机股份的业务构成竞争的业务，本院将愿意将该业务无偿转让给日机股份，同时将该业务涉及的相关资产或 股权以公平合理的价格转让给日机股份。如果本院将来可能存在任何与日机股份主营业务产生直接或间接竞争的业务机 会，本院应当立即通知日机股份并尽力促使该业务机构按日机股份能合理接受的条件首先提供给日机股份，日机股份对 上述业务享有优先购买权。如因违反本承诺函的任何条款导致日机股份遭受的一切损失、损害和开支，本院将予以赔偿； 因违反本承诺函的任何条款所获得的收益本院将无偿捐赠给日机股份。如本院及其下属全资或控股子公司的职工以其个 人身份从事了本承诺函描述的对日机股份的业务构成竞争的业务，本院将以各种合法手段促使其停止该业务。本承诺函 自本院签字盖章之日起生效，直至本院不再直接或间接控制日机股份。本院在承诺函中所作出的保证和承诺均代表本院 及下属全资或控股子企业而作出”。关于避免、减少和规范关联交易的承诺：为规范和减少关联交易，避免和消除可能 出现的控股股东利用其控股地位影响本公司，从而作出对控股股东有利但有可能会损害中小股东利益的情况，保证公司 及中小股东利益不受侵犯，除前述制度安排外，公司控股股东川机投资、实际控制人省机械院出具《关于避免、减少和 规范关联交易的承诺函》内容如下：“（1）将诚信和善意履行作为日机股份控股股东和实际控制人的义务，尽量避免和 减少与日机股份（包括其全资子公司）之间的关联交易；对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，将与日机股份依 法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律、法规、规章、其他规范性文件和公司章程的规定履行批准程序；关联交 易价格依照与无关联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定，保证关联交易价格具有公允性；保证按照有 关法律、法规和公司章程的规定履行关联交易的信息披露义务；保证不利用关联交易非法转移日机股份的资金、利润， 不利用关联交易损害日机股份及其他关联股东的利益。（2）在日机股份股东大会、董事会对涉及川机投资、省机械院及 其控制的其他企业的有关关联交易事项进行表决时，履行回避表决的义务。（3）将不会要求和接受日机股份给予与其在 任何一项市场公平交易中给予独立第三方的条件相比更为优惠的条件。（4）保证将依照日机股份的章程规定参加股东大 会，平等地行使股东权利并承担股东义务，不利用控股股东和实际控制人地位谋取不正当利益，不损害日机股份及其他 股东的合法权益。（5）除非不再为日机股份之控股股东和实际控制人，本承诺始终有效。若违反上述承诺给日机股份及 其他股东造成损失，一切损失将由本公司/本院承担”。为进一步规范公司和省机械院之间的关联交易，省机械院于 2012 年 3 月 1 日作出承诺：“将严格遵守发行人《公司章程》及其内部规章制度的规定，不通过资金占用、借款、代偿 债务、代垫款项或其他任何形式占用发行人的资金，损害发行人或发行人中小股东利益，并保证本公司直接或间接控制 的其他关联方不通过任何形式占用发行人资金，直接或间接损害发行人或发行人中小股东利益”。关于避免资金占用的 承诺：川机投资和省机械院为避免对日机股份的资金占用，出具了《关于资金占用的承诺函》，承诺：将严格遵守发行 人《公司章程》及其内部规章制度的规定，不通过资金占用、借款、代偿债务、代垫款项或其他任何形式占用发行人的 资金，损害发行人或发行人中小股东利益，并保证本公司/本院直接或间接控制的其他关联方不通过任何形式占用发行人 资金，直接或间接损害发行人或发行人中小股东利益。如若违反，省机械院承诺：将在日机股份的股东大会及中国证券 监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向日机股份的其他股东和社会公众投资者道歉；从违反承 诺之日起，省机械院直接和间接应获得的日机股份现金分红，归日机股份所有，直至省机械院归还所占用的资金及利息 为止；如果未履行该承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，省机械院将依法赔偿，赔偿范围包括股票投资损 失及佣金和印花税等损失。
• 注 3：关于避免同业竞争的承诺：川机投资向公司出具《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：“本公司及其下属全资 或控股子企业目前没有，将来亦不会在中国境内外，以任何方式（包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公

• 司或企业的股份或其他权益）直接或间接参与任何导致或可能导致与日机股份业务直接或间接产生竞争的业务或活动， 亦不生产任何与日机股份产品相同或相似的产品。如果本公司或本公司各全资或控股子企业从事了对日机股份的业务构 成竞争的业务，本公司将愿意将该业务无偿转让给日机股份，同时将该业务涉及的相关资产或股权以公平合理的价格转 让给日机股份。如果本公司将来可能存在任何与日机股份主营业务产生直接或间接竞争的业务机会，本公司应当立即通 知日机股份并尽力促使该业务机构按日机股份能合理接受的条件首先提供给日机股份，日机股份对上述业务享有优先购 买权。如因违反本承诺函的任何条款而导致日机股份遭受的一切损失、损害和开支，本公司将予以赔偿；因违反本承诺 函的任何条款所获得的收益本公司将无偿捐赠给日机股份。如本公司及其下属全资或控股子企业的职工以其个人身份从 事了本承诺函第一条描述的对日机股份的业务构成竞争的业务，本公司将以各种合法手段促使其停止该业务。本承诺函 自本公司签字盖章之日起生效，直至本公司不再直接或间接控制日机股份。本公司在本承诺函中所作出的保证和承诺均 代表本公司及下属全资或控股子企业而作出”。关于避免、减少和规范关联交易的承诺：为规范和减少关联交易，避免 和消除可能出现的控股股东利用其控股地位影响本公司，从而作出对控股股东有利但有可能会损害中小股东利益的情况， 保证公司及中小股东利益不受侵犯，除前述制度安排外，公司控股股东川机投资、实际控制人省机械院出具《关于避免、 减少和规范关联交易的承诺函》内容如下：“（1）将诚信和善意履行作为日机股份控股股东和实际控制人的义务，尽量 避免和减少与日机股份（包括其全资子公司）之间的关联交易；对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，将与日机 股份依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律、法规、规章、其他规范性文件和公司章程的规定履行批准程序； 关联交易价格依照与无关联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定，保证关联交易价格具有公允性；保证 按照有关法律、法规和公司章程的规定履行关联交易的信息披露义务；保证不利用关联交易非法转移日机股份的资金、 利润，不利用关联交易损害日机股份及其他关联股东的利益。（2）在日机股份股东大会、董事会对涉及川机投资、省机 械院及其控制的其他企业的有关关联交易事项进行表决时，履行回避表决的义务。（3）将不会要求和接受日机股份给予 与其在任何一项市场公平交易中给予独立第三方的条件相比更为优惠的条件。（4）保证将依照日机股份的章程规定参加 股东大会，平等地行使股东权利并承担股东义务，不利用控股股东和实际控制人地位谋取不正当利益，不损害日机股份 及其他股东的合法权益。（5）除非不再为日机股份之控股股东和实际控制人，本承诺始终有效。若违反上述承诺给日机 股份及其他股东造成损失，一切损失将由本公司/本院承担”。为进一步规范公司和省机械院之间的关联交易，省机械院 于 2012 年 3 月 1 日作出承诺：“将严格遵守发行人《公司章程》及其内部规章制度的规定，不通过资金占用、借款、代 偿债务、代垫款项或其他任何形式占用发行人的资金，损害发行人或发行人中小股东利益，并保证本公司直接或间接控 制的其他关联方不通过任何形式占用发行人资金，直接或间接损害发行人或发行人中小股东利益”。关于避免资金占用 的承诺：川机投资和省机械院为避免对日机股份的资金占用，出具了《关于资金占用的承诺函》，承诺：将严格遵守发 行人《公司章程》及其内部规章制度的规定，不通过资金占用、借款、代偿债务、代垫款项或其他任何形式占用发行人 的资金，损害发行人或发行人中小股东利益，并保证本公司/本院直接或间接控制的其他关联方不通过任何形式占用发行 人资金，直接或间接损害发行人或发行人中小股东利益。如若违反，川机投资承诺：将在日机股份的股东大会及中国证 券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向日机股份的其他股东和社会公众投资者道歉；从违反 承诺之日起，川机投资应获得的日机股份现金分红，归日机股份所有；从违反承诺之日起，川机投资将停止行使所持日 机股份的股份投票权，直至川机投资归还所占用的资金及利息为止；如果未履行该承诺事项，致使投资者在证券交易中 遭受损失的，川机投资将依法赔偿，赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。
• 注 4：关于避免同业竞争的承诺：黄泽沛向日机股份出具《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺“本人目前除持有日机 股份股份和在日机股份担任法定代表人、董事和总经理职务外，没有从事与日机股份构成同业竞争的业务；且未来在持 有日机股份股份期间亦不会以参股、控股、合作、合伙、承包、租赁等方式从事与日机股份构成同业竞争的业务。若违 反上述承诺，本人将对由此给日机股份造成的损失作出全面、及时和足额的赔偿”。
• 注 5：对招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺：发行人承诺：若有权部门认定日机股份首次公 开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质 影响的，发行人将依法回购首次公开发行的全部新股。本公司将按照二级市场价格回购首次公开发行的全部新股，若公 司股票有送股、资本公积金转增股本等事项的，回购数量将进行相应调整。若本公司首次公开发行股票招股说明书有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人将依法赔偿，赔偿范围包括股票投资 损失及佣金和印花税等损失。发行人实际控制人省机械院承诺：若有权部门认定日机股份首次公开发行股票招股说明书

• 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本院将依法回 购首次公开发行的全部新股。本院将按照二级市场价格回购首次公开发行的全部新股，若公司股票有送股、资本公积金 转增股本等事项的，回购数量将进行相应调整。若首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券交易中遭受损失的，本院将依法赔偿，赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。发行人控 股股东川机投资承诺：若有权部门认定日机股份首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，川机投资将依法购回首次公开发行股票时公开发售的股 份，并督促发行人回购其本次公开发行的全部新股。本公司将按照二级市场价格全部购回已经出售的股份，若公司股票 此前有送股、资本公积金转增股本等事项的，回购数量将进行相应调整。若川机投资购回已转让的原限售股份触发要约 收购条件的，川机投资将依法履行要约收购程序，并履行相应信息披露义务。若日机股份首次公开发行股票招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿，赔偿范围包括股票 投资损失及佣金和印花税等损失。发行人董事、监事、高级管理人员承诺：若有权部门认定日机股份首次公开发行股票 招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，致使 投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿，赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。保荐机构（国金证 券股份有限公司）承诺：因本保荐机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 给投资者造成损失的，将依法按照相关监督机构或司法机关认定的金额赔偿投资者损失，但本保荐机构已按照法律法规 的规定履行勤勉尽责义务的除外。发行人会计师承诺：本所对发行人在招股说明书中引用本所出具的审计报告、内部控 制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。如因本所的过错，证明本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法与发行人及其他中介机构承担连带赔偿责任。发行人律师承诺：本所为日 机股份首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；若有因本所为发行人首次公 开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿，赔偿范围包 括股票投资损失及佣金和印花税等损失。关于违反招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承诺的约束措 施发行人承诺：若有权部门认定日机股份首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是 否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股。本公司将按照二级市 场价格回购首次公开发行的全部新股，若公司股票有送股、资本公积金转增股本等事项的，回购数量将进行相应调整。 若本公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公 司将依法赔偿，赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。实际控制人省机械院承诺：若有权部门认定日机股 份首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、 实质影响的，省机械院将依法回购首次公开发行的全部新股。省机械院将按照二级市场价格回购首次公开发行的全部新 股，若公司股票有送股、资本公积金转增股本等事项的，回购数量将进行相应调整。若公司首次公开发行招股说明书有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，省机械院将依法赔偿，赔偿范围包括股票 投资损失及佣金和印花税等损失。控股股东川机投资、发行人的董事、监事和高管承诺：若有权部门认定公司首次公开 发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司/本人将依法赔偿， 赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。
• 注 6：关于补足出资的承诺及约束措施：省机械院承诺：“本院系日机股份的实际控制人，日机股份的前身为日机有限。 日机有限设立时，其股东之一工程中心存在部分出资未及时到位以及以市场销售渠道方式出资的情况，上述情况目前已 由工程中心以货币资金方式进行了补足和规范。本院承诺，工程中心如因前述补足出资事宜受到任何行政处罚或者被任 何有权方要求赔偿损失，本院将无条件代工程中心承担全部罚款或损失赔偿责任”。如若违反，省机械院承诺：将在日 机股份的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向日机股份的其他股东和社 会公众投资者道歉；从违反承诺之日起，省机械院直接和间接应获得的日机股份现金分红，归日机股份所有，直至省机 械院完全承担日机股份因原四川密封工程技术研究中心补足出资事宜受到的处罚或损失为止；如果未履行该承诺事项， 致使投资者在证券交易中遭受损失的，省机械院将依法赔偿，赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。
• 注 7：关于填补被摊薄即期回报的措施：若公司本次发行成功，发行当年每股收益、净资产收益率等指标与上年同期相 比，将有可能出现一定程度的下降。公司拟从以下几个方面着手，不断提高公司的收入和盈利水平，尽量减少本次发行

• 对于公司上述指标的影响并提高投资者的回报。（一）提高公司的收入和盈利水平的措施 1、公司将加大技术和研发的 投入，不断提高产品技术水平，继续保持公司在行业的技术领先地位。2、公司将制定更为高效的营销计划，不断提升公 司的市场形象和口碑，使更多用户使用公司产品。3、公司将继续以市场为导向，聚焦用户需求，并通过不断创新来满足 用户需求，提升用户体验，为用户提供更有竞争力的服务，继续打造和提升公司的核心竞争力。4、人才是公司的立身之 本。公司将通过自身培养和外部引进的方式，提升公司的人才素质结构和水平，不断增强公司竞争力。5、公司将科学有 效地安排募集资金投资项目的实施，尽快将项目转化为生产力，从而全面提高公司的盈利能力。6、本次发行上市后，将 有助于公司品牌和技术、资金实力的全面提升。公司将把握这一市场机遇，积极开展相关优质企业的产业并购，特别是 加大对一些盈利能力较高的企业并购。通过并购，将有助于快速拓展相关市场、提升公司核心竞争力和盈利能力。（二） 提高投资者回报的措施公司为切实保护投资者的合法权益，已在《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》《信息披 露管理制度》等文件中作了相关制度安排。同时，公司制订了股东未来分红回报规划（2014-2016），尊重并维护股东利 益，建立持续、稳定、科学的回报机制。关于违反填补被摊薄即期回报承诺的约束措施发行人承诺：本公司将在公司股 东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行填补被摊薄即期回报措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道 歉；如果未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿。
• 注 8：关于违反股份锁定和股份减持承诺的约束措施：实际控制人省机械院承诺：本院将在日机股份的股东大会及中国 证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向日机股份的其他股东和社会公众投资者道歉；本院 因违反相关承诺出售股票获得的收益归日机股份所有；如果未履行该承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的， 本院将依法赔偿，赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。控股股东川机投资承诺：本公司将在日机股份的 股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向日机股份的其他股东和社会公众投 资者道歉；本公司因违反相关承诺出售股票获得的收益归日机股份所有；如果未履行该承诺事项，致使投资者在证券交 易中遭受损失的，本公司将依法赔偿，赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。
• 注 9：公司应对 2020 年度向特定对象发行股票摊薄即期回报采取的措施：（1） 加强募集资金的管理，提高募集资金使 用效率（2） 加快募投项目实施进度，尽早实现项目预期效益（3） 全面提升公司经营管理水平，提高运营效率、降低 运营成本（4） 严格执行公司的分红政策，优化投资回报机制。公司控股股东川机投资、实际控制人省机械院对公司填 补回报措施能够得到切实履行所做出的承诺：（1） 本单位不越权干预公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。（2） 本单位承诺切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及本单位对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本单 位违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本单位愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。（3） 自本承诺 出具日至上市公司本次非公开发行 A 股股票实施完毕前,若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规 定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本单位承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。作为 填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本单位同意中国证监会、深圳证券交易所等证 券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对本单位做出相关处罚或采取相关监管措施。
• 注 10：公司应对 2020 年度向特定对象发行股票摊薄即期回报采取的措施如下：（1） 加强募集资金的管理，提高募集 资金使用效率（2） 加快募投项目实施进度，尽早实现项目预期效益（3） 全面提升公司经营管理水平，提高运营效率、 降低运营成本（4） 严格执行公司的分红政策，优化投资回报机制。公司时任董事、高级管理人员关于保证公司填补即 期回报措施切实履行的承诺：（1） 本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。（2） 本人承 诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。（3） 本人承诺对个人的职 务消费行为进行约束。（4） 本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。（5） 本人承诺在自身 职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩， 并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）。（6） 如果公司拟实施股权激励，本人承诺在自 身职责和权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事 会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）。（7） 本人承诺，自本承诺出具日至上市公司本次非公开发行 A 股股票实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国 证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。（8） 本人承诺切实履行公司制定的有 关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失 的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履

• 行上述承诺，本人同意中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对本人做出相 关处罚或采取相关监管措施。
• 注 11：在申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售本人所持有公司股份数量占本人所持有其股份总 数的比例不超过 50%。
• 注 12：1、为规范和减少与中密控股之间的关联交易，控股股东川机投资、实际控制人省机械院作出承诺如下：（1）在 本企业作为中密控股控股股东/实际控制人的任何期限内，本企业及本企业所控制的企业（包括但不限于独资经营、合资 经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）将尽最大的努力减少或避免与中密控股的关联交易。（2） 对于正常经营范围内、或存在其他合理原因无法避免的关联交易，本企业及本企业所控制的企业将与中密控股依法签订 规范的关联交易协议，遵循公允定价原则，严格遵守中密控股关于关联交易的决策制度和信息披露义务，确保不损害公 司利益。（3）保证不利用关联交易非法转移中密控股的资金、利润，不利用关联交易损害中密控股及其他股东的利益。 2、控股股东川机投资、实际控制人省机械院就避免同业竞争事宜承诺如下：川机投资、省机械院所控制的相关企业目前 不存在与新地佩尔及其控股子公司智慧阀门从事相同或相似业务的情形。在本次向特定对象发行完成后，新地佩尔将变 更为中密控股的控股子公司，除上市公司及其控股子公司外，川机投资、省机械院控制其他企业未来亦不会从事与新地 佩尔或其控股子公司智慧阀门主营业务相同或相似的业务，保证避免与上市公司发生同业竞争的情形。
• 注 13：公司承诺不为公司 2024 年限制性股票激励计划的激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款、贷款担 保及其他任何形式的财务资助。
• 注 14：公司 2024 年限制性股票激励计划 227 名激励对象承诺：若公司因 2024 年限制性股票激励计划相关信息披露文件 中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息披露文件 被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由公司 2024 年限制性股票激励计划所获得的全部利益返还公司。
• 注 15：公司监事在申报离任后半年内不转让所持公司股票。
• 注 16：公司监事在就任时确定的任期内，每年度通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份，不超过所持公 司股份总数的 25%，因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外。

三、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

• □适用 不适用 公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

四、违规对外担保情况

• □适用 不适用 公司报告期无违规对外担保情况。

五、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

• □是 否 公司半年度报告未经审计。

六、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

• □适用 不适用

• 七、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
• □适用 不适用

八、破产重整相关事项

• □适用 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。

九、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

• □适用 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 适用 □不适用

未达到重大诉讼披露标准的其他诉讼、仲裁汇总之公司及控股子公司作为原告的涉案总金额 918.13 万元，作为被告 的情况 40.8 万元，报告期内未形成预计负债。

十、处罚及整改情况

• □适用 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。

十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

• □适用 不适用

十二、重大关联交易

• 1、与日常经营相关的关联交易

□适用 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

• 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

• 3、共同对外投资的关联交易

适用 □不适用

4、关联债权债务往来

□适用 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 不适用 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 不适用 公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

• □适用 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。

十三、重大合同及其履行情况

• 1、托管、承包、租赁事项情况

• （1） 托管情况

□适用 不适用 公司报告期不存在托管情况。

• （2） 承包情况

□适用 不适用 公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

适用 □不适用 租赁情况说明

公司承租的资产主要系设在全国各地的办事处及快修服务中心租赁当地的房屋。 子公司 KS GmbH 承租的资产主要系日常生产经营过程中使用的运输设备和机器设备，租赁期通常为 4 年左右，到期续租。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目

• □适用 不适用 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。

• 2、重大担保

□适用 不适用 公司报告期不存在重大担保情况。

• 3、日常经营重大合同

单位：元

• 4、其他重大合同

• □适用 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。

十四、其他重大事项的说明

适用 □不适用 （一）2025 年度权益分派实施完成 2026 年 4 月 13 日，公司召开第六届董事会第九次会议，审议通过《关于 2025 年度利润分配预案的议案》。2026 年 5 月 15 日，公司召开 2025 年年度股东会，审议通过《关于 2025 年度利润分配方案的议案》。公司 2025 年年度利润分 配方案为“以公司实施 2025 年年度权益分派时的股权登记日总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 5 元（含 税）。本次不进行资本公积金转增股本，也不进行股票股利分配，剩余未分配利润滚存至以后年度分配。如在披露利润 分配预案之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司股本总额因新增股份上市、股权激励授予股份回购注销、可转债 转股、股份回购等事项致使公司总股本发生变动或回购专用证券账户股份发生变动的，公司按照每股分配金额不变的原 则，相应调整现金分配总额。”。本次权益分派股权登记日为 2026 年 6 月 12 日（星期五），除权除息日为 2026 年 6 月 15 日（星期一），公司共计派发现金红利 103,980,868.5 元。具体内容详见公司 2026 年 4 月 15 日、2026 年 6 月 9 日刊 登在巨潮资讯网的相关公告。

（二）部分限制性股票回购注销完成及减少公司注册资本

2026 年 4 月 13 日，公司召开第六届董事会第九次会议，审议通过《关于调整 2024 年限制性股票激励计划限制性股 票回购价格的议案》《关于回购注销 2024 年限制性股票激励计划部分限制性股票暨减少公司注册资本的议案》等议案， 同意对本次激励计划的限制性股票回购价格进行调整，并以调整后的回购价格对已离职的 2 名激励对象持有的已获授但 尚未解除限售的全部第一类限制性股票 27,000 股进行回购注销，公司第六届董事会薪酬与考核委员会发表了同意的核查 意见，《公司章程》中涉及注册资本、总股本的相关条款已相应进行修改；2026 年 5 月 15 日，公司召开 2025 年年度股 东会，审议通过《关于回购注销 2024 年限制性股票激励计划部分限制性股票暨减少公司注册资本的议案》。2026 年 7 月 13 日，本次回购注销事项已办理完成，公司总股本已由 207,961,737 股减少至 207,934,737 股，公司注册资本由 207,961,737 元减少至 207,934,737 元。2026 年 7 月，公司完成相关工商变更登记手续及章程备案并取得成都市市场监 督管理局换发的《营业执照》。具体内容详见公司 2026 年 4 月 15 日、2026 年 5 月 15 日、2026 年 7 月 15 日、2026 年 7 月 27 日刊登在巨潮资讯网的相关公告。

（三）投资设立全资子公司并完成工商登记注册 公司于 2026 年 4 月 13 日召开第六届董事会第九次会议，审议通过了《关于公司投资设立全资子公司的议案》，同 意公司使用自有资金人民币 5,000 万元投资设立全资子公司，出资金额占其注册资本的 100%。基于公司国际化战略发展 规划及经营管理需要，该全资子公司成立后将专注国际市场业务，并进一步优化公司资源配置与业务布局。经核准，该 全资子公司名称为中密国际机械（四川）有限公司。2026 年 8 月，该全资子公司完成了工商登记注册手续，并取得成都 市武侯区行政审批局核发的《营业执照》。具体内容详见公司 2026 年 4 月 15 日、2026 年 8 月 4 日刊登在巨潮资讯网的 相关公告。

（四）参与设立产业并购基金暨关联交易的进展 公司于 2022 年 8 月 24 日召开第五届董事会第八次会议和第五届监事会第八次会议，于 2022 年 9 月 13 日召开 2022

年第一次临时股东大会，审议通过《关于公司参与设立产业并购基金暨关联交易的议案》，同意公司使用自有资金出资 2 亿元与成都丝路重组股权投资基金管理有限公司（以下简称“丝路重组”）、四川振兴兴合企业管理中心（有限合伙） （以下简称“振兴兴合”）共同设立振兴中密基金，公司出资比例 39.99%，公司总经理陈虹先生受公司委派任振兴中密 基金投资决策委员会委员；2023 年 4 月，振兴中密基金完成工商注册登记；2023 年 6 月，振兴中密基金完成私募投资基 金备案；2025 年 12 月，经各合伙人协商决定对《四川振兴中密股权投资中心（有限合伙）合伙协议》（以下简称 “《合伙协议》”）中部分非核心条款内容进行修订，本次《合伙协议》内容变更不影响振兴中密基金的正常运作。

2024 年 8 月 21 日，振兴中密基金与刘国强、刘碧珊、陈晓红签署《四川鸿创电子科技有限公司股权转让及增资协 议》（以下简称“《股权转让协议》”），交易总金额 12,320 万元，完成股权转让及增资后，振兴中密基金持有鸿创电 子 52%股权；2024 年 10 月 25 日，振兴中密基金按照《股权转让协议》要求完成首期股权对价暨增资款 9,074 万元的支 付；2026 年 4 月 30 日，振兴中密基金按照《股权转让协议》的约定已完成股权对价尾款 3,246 万元的支付。

截至本报告披露日，公司已实缴振兴中密基金注册资本 24,824,856.2 元。

十五、公司子公司重大事项

适用 □不适用 （一）日机密封取消监事会、设置董事会及审计委员会事项

• 根据日机密封 2026 年 2 月 27 日股东决议，日机密封不再设置监事会及监事，监事吴娟女士已离任；设置由 4 名非

职工代表董事及 1 名职工代表董事构成的董事会，由尹晓先生、陈虹先生、王泽平先生、刘小强先生担任第一届董事会 非职工代表董事；设置由 3 名日机密封董事构成的审计委员会。日机密封职工代表大会选举韩念超先生任第一届董事会 职工代表董事。

• 根据日机密封 2026 年 3 月 6 日第一届董事会会议决议，由尹晓先生任日机密封第一届董事会董事长，第一届董事会

审计委员会成员为陈虹先生（主任委员）、刘小强先生、韩念超先生。《四川日机密封件有限责任公司章程》的修订及 相关工商变更登记工作已完成。

（二）华阳密封取消监事会、设置审计委员会及变更董事会成员事项

• 根据华阳密封 2026 年 2 月 27 日股东大会决议，华阳密封不再设置监事会及监事，第五届监事会监事主席刘小强先

生、监事马燕女士、职工监事袁慧女士已离任；将董事会成员中 1 名董事席位调整为职工代表董事，董事会由 4 名非职 工代表董事及 1 名职工代表董事构成，并同意王泽平先生辞任第五届董事会董事职务；设置由 3 名华阳密封董事构成的 审计委员会。华阳密封职工代表大会选举王连滨先生任第五届董事会职工代表董事，第五届董事会其余人员构成不变， 成员为张昕先生（董事长）、陈虹先生、尹晓先生、许月斌先生、王连滨先生。《大连华阳密封股份有限公司章程》的 修订及相关工商变更登记工作已完成。

• 根据华阳密封 2026 年 3 月 6 日第五届董事会会议决议，第五届董事会审计委员会成员为陈虹先生（主任委员）、尹

晓先生、王连滨先生。 （三）优泰科取消监事会、调整董事会席位结构及设置审计委员会事项

• 根据优泰科 2026 年 2 月 27 日股东决议，优泰科不再设置监事会及监事，监事徐涛先生已离任；在董事会中增设 1

名非职工代表董事及 1 名职工代表董事，由王泽平先生担任新设非职工代表董事；设置由 3 名优泰科董事构成的审计委 员会。优泰科职工代表大会选举徐涛先生任第五届董事会职工代表董事。经前述人员调整，优泰科第五届董事会成员为 何方女士（董事长）、陈虹先生、王泽平先生、丛晓勤先生、徐涛先生（职工董事）。《优泰科（苏州）密封技术有限 公司章程》的修订及相关工商变更登记工作已完成。

• 根据优泰科 2026 年 3 月 12 日第五届董事会会议决议，第五届董事会审计委员会成员为陈虹先生（主任委员）、王

泽平先生、徐涛先生。 （四）新地佩尔取消监事会、调整董事会席位结构及设置审计委员会事项 根据新地佩尔 2026 年 2 月 27 日股东决议，新地佩尔不再设置监事会及监事，第二届监事会监事主席刘小强先生、 监事尹晓先生、职工监事邱碧玉女士已离任；将董事会成员中 1 名董事席位调整为职工代表董事，免去何方女士第三届 董事会非职工代表董事职务，同时补选刘小强先生任非职工代表董事；设置由 3 名新地佩尔董事构成的审计委员会。新 地佩尔职工代表大会选举陈凤女士任第三届董事会职工代表董事。经前述人员调整，新地佩尔第三届董事会成员为奉明 忠先生（董事长）、陈虹先生、刘小强先生、段峰波先生、陈凤女士（职工董事）。《自贡新地佩尔阀门有限公司章程》 的修订及相关工商变更登记工作已完成。

根据新地佩尔 2026 年 2 月 27 日第三届董事会会议决议，第三届董事会审计委员会成员为陈虹先生（主任委员）、 刘小强先生、陈凤女士。

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因 适用 □不适用 报告期内，公司总股本未发生变动，有限售条件股份和无限售条件股份结构发生变化的原因为：

• 1、张车宁先生于 2025 年 11 月 18 日离任监事，报告期内其监事职务离任已满半年，所持股票不再全额锁定，在其

就任监事时确定的任职期间可转让所持公司股份数的 25%，即本期末持有无限售条件股份 165,401 股、有限售条件股份 496,202 股。

• 2、根据《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第六条规定，高管所持本公司股份年内

新增的有限售条件股份应计入次年可转让股份的计算基数,公司高管王泽平先生所持 100,000 股 2024 年限制性股票激励 计划的限制性股票于 2025 年 1 月 10 日完成授予登记并计入其 2026 年可转让股份的计算基数，即本期其可转让股份的计 算基数为 60,000 股+100,000 股=160,000 股，可转让股份数为计算基数的 25%即 40,000 股，较本期初新增 25,000 股无 限售条件股份。 股份变动的批准情况 适用 □不适用

公司治理架构调整带来的股份变动批准情况：

• 公司于 2025 年 10 月 28 日召开第六届董事会第八次会议，于 2025 年 11 月 18 日召开 2025 年第二次临时股东会，审

议通过了《关于修订〈公司章程〉的议案》。根据最新修订的《公司章程》，公司不再设置监事会及监事，由董事会审 计委员会行使监事会的法定职权，公司第六届监事会监事主席霍浩廷先生、监事张车宁先生、职工监事吴娟女士于 2025 年第二次临时股东会审议通过相关议案后正式离任。 股份变动的过户情况

• □适用 不适用 股份回购的实施进展情况
• □适用 不适用 采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
• □适用 不适用 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
• □适用 不适用 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 适用 □不适用

• 公司于 2026 年 4 月 13 日召开第六届董事会第九次会议、于 2026 年 5 月 15 日召开 2025 年年度股东会审议通过了

《关于回购注销 2024 年限制性股票激励计划部分限制性股票暨减少公司注册资本的议案》，同意公司对已离职的 2 名激 励对象持有的已获授但尚未解除限售的全部第一类限制性股票 27,000 股进行回购注销，前述限制性股票已于 2026 年 7 月 13 日完成回购注销。截至本报告披露日，公司总股本已变更为 207,934,737 股，有限售条件股份变更为 10,600,052 股。

2、限售股份变动情况

适用 □不适用

单位：股

注：1 2024 年限制性股票激励计划激励对象包含公司副总经理王泽平先生、董事会秘书沈小华先生及 财务总监刘小强先生，其获授的全部限制性股票在本表合并计入限制性股票激励计划锁定股，不计入高 管锁定股。

本表根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司下发的《发行人股本结构表》及《董监高持股 明细表》填写。

二、证券发行与上市情况

□适用 不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 不适用 前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
• □适用 不适用 公司是否具有表决权差异安排
• □是 否 公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
• □是 否 公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

• 四、董事和高级管理人员持股变动
• □适用 不适用 公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2025 年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

• □适用 不适用 控股股东报告期内变更
• □适用 不适用 公司报告期控股股东未发生变更。 实际控制人报告期内变更
• □适用 不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。

• 六、优先股相关情况
• □适用 不适用 报告期公司不存在优先股。

• 第七节 债券相关情况
• □适用 不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是 否 公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：中密控股股份有限公司

2026 年 06 月 30 日

单位：元

法定代表人：彭玮 主管会计工作负责人：刘小强 会计机构负责人：马燕

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

法定代表人：彭玮 主管会计工作负责人：刘小强 会计机构负责人：马燕

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元