公司代码：600909 公司简称：华安证券

华安证券股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人章宏韬、主管会计工作负责人赵万利及会计机构负责人（会计主管人员）陈宏 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2026年8月24日，公司召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《关于公司2026年中期利润 分配的预案》，拟向全体股东每股派发现金红利0.10元（含税）。截至2026年6月30日，公司总股 本5,024,209,278股，因公司于2026年7月28日至2026年8月21日实施了以维护公司价值及股东权益 为目的的股份回购并已完成，累计回购数量25,373,724股，此部分股份不参与本次利润分配，故此 次利润分配的股份数量为4,998,835,554股，共计派发现金红利499,883,555.40元，占2026年半年度 合并口径归属于母公司股东净利润的23.84%。该事项尚需经公司股东会审议通过后实施。

六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示

公司在经营过程中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规 风险及声誉风险，具体体现为：因市场价格、利率、汇率以及其他市场因素变动而引起金融工具 的价值变化，进而对公司造成损失的风险；交易对手方未能履约、投资品种资信水平下降或不能

兑付本息从而给公司带来损失的风险；由于资金不足无法满足资金需求或无法按时足额履行支付 义务的风险；由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或外部事件而导致的直接或间接损失 的风险；由于公司及工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司受到法律制 裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险；及由于公司经营和管理、员工个人违法 违规行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险。

公司不断完善内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监控体系，促使公司经营 在风险可测、可控、可承受的范围内开展。

有关公司经营面临的风险，请投资者阅读本报告第三节“管理层讨论与分析”之“五、其他 披露事项”之“（一）可能面对的风险”。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义...................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................14 第四节 公司治理、环境和社会....................................................................................................29 第五节 重要事项............................................................................................................................32 第六节 股份变动及股东情况........................................................................................................41 第七节 债券相关情况....................................................................................................................45 第八节 财务报告............................................................................................................................58 第九节 证券公司信息披露..........................................................................................................212

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

注册资本和净资本

单位：元 币种：人民币

注：公司已于2026年7月29日完成工商变更登记，注册资本变更为5,024,209,278元，与实收资 本保持一致。

公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用

本公司母公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》（流水号：000000079758），

持有《上海证券交易所会员资格证书》（会员编号：0011）、《深圳证券交易所会员资格证书》 （会员编号：000247）、《北京证券交易所会员资格证书》（编号：000042）、《中国证券业协 会会员证》（编号：0066）及《中国证券投资基金业协会会员证书》（编号：00011599）。各单 项业务资格如下：

华安期货： 华安期货现持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》（流水号：000000061890），

持有中国金融期货交易所股份有限公司颁发的《交易结算会员证书》（会员号：147）、上海期货 交易所《会员证书》（编号：2170811102991）、大连商品交易所《会员证书》（编号：DCE00089） 以及郑州商品交易所《会员证书》（编号：0209）、广州期货交易所《会员证书》（会员号：0059）。 各单项业务资格如下：

华安嘉业： 华安嘉业已在中国证券投资基金业协会完成私募基金管理人登记，同时为中国证券投资基金

业协会会员（会员编码：GC1900031600）、中国证券业协会会员（会员编码：850003）。

华富瑞兴： 华富瑞兴现持有《中国证券业协会会员证》（编号：1355）。

华安新兴： 华安新兴现持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》（流水号：000000083016）。

华安金控： 华安金控各单项业务资格如下：

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

注：2025 年 7 月财政部发布了标准仓单会计处理的有关规定，公司自 2025 年 1 月 1 日起执 行上述规定，对 2025 年 1-6 月财务数据进行调整，相关调整对公司资产负债表及利润表结果均无 重大影响。详情请见公司于 2025 年 10 月 29 日在上交所网站披露的《华安证券股份有限公司关于 会计政策变更的公告》（公告编号：2025-069）。

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用 √不适用

(三) 母公司的净资本及风险控制指标

单位：元 币种：人民币

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

• □适用 √不适用

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

• □适用 √不适用

十一、 其他 √适用 □不适用

（一）合并财务报表主要项目

单位：元 币种：人民币

（二）母公司财务报表主要项目

单位：元 币种：人民币

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）所属行业分析

2026 年上半年，国内资本市场运行总体稳健活跃，重点领域风险持续收敛，深化投融资综合 改革取得新突破，多层次市场功能有效发挥。同时，新一轮科技革命和产业变革加速突破，宏观 政策面、基本面、资金面等方面的积极因素不断积聚，资本市场改革效应持续显现。上半年 A 股 市场量价齐升，全市场累计成交额达 317.53 万亿元，刷新半年度纪录；日均股基交易额 3.3 万亿 元，同比接近翻番，截至 2026 年 6 月末，融资融券余额 3.02 万亿元，同比增长 63.34%，各主要 市场指数较年初均录得不同幅度涨幅。行业监管释放“包容创新”与“严控风险”并重的清晰信 号。创业板改革启动实施，科创板第五套上市标准扩围至人工智能等更多“硬科技”领域，再融 资机制进一步优化，更好服务新质生产力发展；完善财务造假综合惩防体系，大力度推动上市公 司规范治理，持续释放并购重组活力。证券行业经营情况持续改善，科创股权投资、财富管理业 务、机构及国际业务等构成增长主线。

（二）主营业务情况说明 公司主要业务模块如下： 零售客户业务：为客户代理买卖股票、基金、债券、期货和衍生品交易，向客户销售金融产

品，提供融资融券、资产配置及投资顾问服务等。

产业客户业务：包括境内外证券承销与保荐、新三板挂牌、并购重组财务顾问、资产证券化 等业务，通过私募股权基金、另类投资、股票质押等渠道提供融资服务，通过场外衍生品、基差 贸易、仓单服务等模式提供风险管理服务。

机构客户业务：向银行、公募基金、私募基金、信托等各类机构投资者提供综合化服务，包 括代理交易、研究咨询、产品代销、融资融券、产品托管、交易结算等，向上市公司、股权基金 提供专业化交易减持服务、股份回购及特定股份管理等。

证券自营业务：以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、大宗商品以及相关证券衍生 产品和基金产品的投资交易，开展场内证券做市业务，以交易商身份开展场外衍生品的创设和交 易业务。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析 （一）总体经营管理工作 报告期内，公司紧抓市场机遇，统筹经营发展与风险防控，统筹功能性与盈利性，实现了“量”

的合理增长与“质”的有效提升，为公司“十五五”开局奠定坚实基础。实现营业收入 40.07 亿 元，归母净利润 20.97 亿元，同比分别增长 65.28%和 102.55%，创历史同期新高；加权平均净资 产收益率 8.08%，较上年同期提升 3.56 个百分点。截至报告期末，公司总资产 1,187.80 亿元、归 母净资产 273.16 亿元，核心净资本超 150 亿元，资本实力和抗风险能力进一步增强。

（二）分板块经营情况 1、财富管理业务 报告期内，A 股市场风险偏好持续修复，交易投资活跃度提升与融资融券规模扩张带动券商

经纪佣金收入同比大幅增长，经纪业务成为券商业绩增长的重要驱动力。居民储蓄向多元金融资 产迁移的趋势，也为财富管理机构拓宽了业务版图。面对行业竞争重心从规模扩张转向能力决胜、 客户需求从单一产品获利升级为全周期稳健配置的新形势，公司抢抓行情机遇，持续深化客群经 营、产品与资产配置、投资顾问服务、科技赋能、组织人才“五大体系”建设，将资产增加作为 主要目标，以券结公募基金和基金投资顾问规模提升为抓手，推动财富管理业务向买方投资顾问 转型。报告期内，完成向子公司华安新兴增资并初步搭建起独立买方投资顾问业务运营载体。实 现证券经纪业务手续费及佣金净收入 8.12 亿元，其中代销金融产品净收入 1.08 亿元，同比增长 151%；实现投资咨询业务净收入 8,968 万元，同比增长 73%。截至报告期末，公司金融产品保有 规模 655.64 亿元，投资顾问服务资产 320.61 亿元，其中基金投资顾问保有规模 48.30 亿元，同比 增长 437%。

2、期货业务 报告期内，国内期货市场成交量、成交额、持仓量和资金规模先后刷新历史纪录，带动期货

行业整体业绩较大幅度增长。随着实体企业风险管理需求日益精细化，期货公司迎来从规模扩张 向功能深化的转型关键期。子公司华安期货聚焦优化营销服务体系，加强业务协同，IB 业务客户 权益突破 20 亿元；持续深耕实体产业，丰富风险管理产品拓展服务边界，累计开展“保险+期货” 项目 44 个，完成首笔多晶硅及金属钯的交割业务。报告期内，华安期货实现营业收入 13,168 万 元，实现净利润 4,463 万元，较上年同期增长 76%；日均客户权益 77.64 亿元，同比增长 51%， 新增机构客户数同比增长 26%，客户结构进一步优化。

• 3、资产管理业务 报告期内，随着私募资产管理通道业务陆续出清，行业大力转向主动管理，叠加资本市场回 暖、居民财富迁移等因素驱动，券商资产管理业务呈现公募逼近万亿、私募重回增长的双线扩张 态势，成为券商整体业绩增长的重要来源。子公司华安资管以结构优化和规模稳定为主线，加快 构建多资产投研体系，围绕均衡配置、渠道深耕、产品创新、人才强化等方面深入布局，重点加 大权益资产配置力度，持续推进 FOF、定增等业务的模块化管理，增强规模与收入的稳定性。报 告期内，华安资管实现营业收入 3.84 亿元，净利润 2.00 亿元，同比分别增长 29%和 15%；截至 报告期末，资产管理总规模 751.34 亿元，较年初增长 16%，其中投资权益类资产规模 44.99 亿元， 较年初增长 76%，资产结构、产品结构进一步多元化。
• 4、证券自营业务 报告期内，A 股市场结构性行情延续，不同板块之间分化明显，行业轮动加快，大类资产波

动幅度有所加大。公司自营业务持续优化“平台型、团队制、一体化”投研体系，坚持“多市场、 多品种、多策略”发展原则，丰富投资策略模型，提升策略管理效能。多策略系统化投资有效分 散市场波动风险，年化收益率、波动与回撤控制均优于对标基准，交易性策略和中性策略收入占 比持续提升，有效降低方向性行情依赖。统筹推进功能性业务发展，积极践行做市商职责，服务 沪深 132 只 ETF 标的，报价精度与响应能力持续提升；衍生品业务精细化管控敞口，实现规模收 益双增，同时稳步推进利率风险管理创新业务，深化客需业务“策略供应商”定位，为机构客户 提供定制化交易策略和风险管理方案。报告期内，公司实现自营业务收入 6.29 亿元，浮动收益凭 证发行规模超 35 亿元，拓客成效显著。

5、证券金融业务

报告期内，A 股市场融资融券规模延续攀升态势，截至报告期末两融余额超 3 万亿元，创同 期历史新高。与此同时，行业利率竞争加剧，息差空间进一步承压。公司融资融券业务坚持以规 模增长对冲息差收窄，在积极拓展业务规模的同时持续健全业务风险管理机制，未发生逾期、违 约及风险暴露事件；稳慎开展股票质押业务，资产质量保持优良。报告期内公司实现融资融券利 息收入 3.40 亿元，同比增长 19%；报告期末公司融资融券规模约 160 亿元，较上年末增长 12%。

6、投资银行业务 报告期内，创业板深化改革落地、科创板第五套标准扩容以及北交所高质量扩容带来 A 股 IPO

市场回暖，共 71 家企业完成首发上市，新质生产力项目成为主流，募资总额超 700 亿元，同比增

长近 90%；再融资审核机制优化，并购重组大额项目密集落地，市场活跃度均显著提升。与此同 时，行业马太效应持续放大，头部券商逐步向“全能型投行+国际化”发展，中小券商需在细分区 域、细分赛道中拓展特色化路径。公司投行业务坚持以产业深耕、区域深耕为引领，聚焦安徽“三 地一区”建设和新能源汽车、半导体、人工智能等优势产业，深化“区域+产业”专班服务模式。 报告期内，全国首例县域国资收购北交所上市公司项目完成交割，并购重组品牌优势持续巩固， 低碳转型挂钩债、中小微企业支持债等创新品种承销占比大幅提升，债券承销作为基本盘持续巩 固。报告期内，公司实现投行业务佣金及手续费净收入 2,870 万元，债券承销规模 139.12 亿元， 同比增长 41%。

• 7、私募股权投资基金业务 报告期内，私募基金市场在战略聚焦和政策加持下保持活跃，根据中基协统计数据，报告期 末行业整体存续规模 23.66 万亿元，持续刷新历史记录；其中，创业投资基金规模首次达到 4 万 亿元，“投早、投小、投硬科技”仍是核心逻辑。子公司华安嘉业把握科技创新与产业创新深度 融合趋势，积极探索“投行+投资+PE”模式，搭建多级基金矩阵，牵头设立总规模 100 亿元国家 级量子基金，持续推进省人工智能母基金规模扩容，提升对新兴产业核心技术和关键节点的研判 能力。报告期内，华安嘉业实现营业收入 7.77 亿元，净利润 5.71 亿元；根据中基协最新排名数据， 截至报告期末，华安嘉业在管基金月均实缴规模、净资产均位列行业第 9 位。
• 8、另类投资业务

报告期内股权投资市场景气上行，叠加科创企业资本化提速，倒逼券商告别传统“通道式投 行”模式，以“三投联动”打通一级、二级市场，深度参与科创产业投融资全链条。子公司华富 瑞兴坚持深耕科技金融，在保持综合业务投资平台定位基础上持续深化主动投资转型，积极拓展 多元化投资渠道，抢抓定增业务优质项目机遇；深度融入集团公司整体发展布局，主动加强与各 业务板块协作，多个联动项目落地见效。报告期内，华富瑞兴实现营业收入 7.34 亿元，净利润 5.34 亿元。

• 9、机构客户业务 报告期内，A 股市场交投活跃带动行业股基交易量快速提升，公募费率改革持续深化则进一 步压缩分仓佣金空间，推动券商研究业务从外部佣金驱动转向内部价值创造。公司以优化协同机 制为导向，以综合赋能为核心抓手，打通交易、托管、投研、财富、产业融资资源。发布“华企 通”科创智能体平台，为科创企业提供一站式资本服务，依托六大产业研究体系，做强专业产业 智库。面向机构、高净值客户输出跨资产、跨市场定制化金融方案，公募券结规模实现快速增长， 专业化交易支撑体系持续迭代，在机构客户资产规模与交易活跃度方面实现显著提升。报告期内， 研究业务共发布证券研究报告 656 篇，为客户提供线上会议及路演服务 2,845 场，实现机构、产 品户净佣金收入同比增长 142%，公司机构、产品户股基交易总量同比增长 220%。
• 10、境外业务 报告期内，香港金融市场受到地缘冲突、美元利率波动及监管趋严等因素影响，中资券商境

外业务呈分化态势，投行业务增长迅速，经纪业务阶段性承压。在资本市场双向开放深化背景下， 中资券商境外布局持续加速，香港作为衔接内外循环核心枢纽的地位更加稳固。子公司华安金控 以资本扩充为基础、以机构客户为核心、以跨境协同为抓手，依托第 6 类牌照积极推动境外 IPO 项目储备与落地，债券承销、投资业务及财富管理均稳步发展。报告期内，华安金控实现营业收 入 1,730 万元，参与完成债券承销 11 单，协助企业融资 66 亿港元。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用

（一）国有企业的治理优势

作为国有企业，公司按照“两个一以贯之”要求建立了完善的中国特色现代企业制度，坚持 以高质量党建引领高质量发展，探索“五个融合”党建模式，政治生态风清气正，改革发展方向 清晰，干事创业氛围浓厚，国有企业政治优势与制度优势逐步转化为发展动能，为业务稳健发展 提供坚实的组织保障与方向引领。

公司经过 30 多年的发展，沉淀了兼具行业特点和自身特色的企业文化，围绕“五要五不”中 国特色金融文化理念打造了“同心、同向、同济、同行”的“四同”文化品牌，与时俱进丰富企 业文化理念的内涵。公司将企业文化视作驱动高质量发展的核心“软实力”，系统性推动文化品 牌深度融入战略规划，引领发展方向；融入公司治理，凝聚发展合力；融入发展方式，践行初心 使命；融入队伍建设，涵养清风正气。

公司不断深化体制机制改革，持续构建目标明确、边界清晰、权责对等、精简高效的组织体 系，使机构设置和职能配置能够更加精准地匹配公司战略与中长期发展规划，更加灵活地应对市 场变化；持续推进以能力为基础、以贡献为导向的全员 MD 职级管理，实施“十百千”人才工程， 完善人才梯队建设和培养体系，干部队伍进一步年轻化，员工知识结构更加优化。截至 2026 年 6 月末，公司管理人员中 45 岁及以下年龄段占比超 40%，全体员工中本科及以上学历占比 93.4%。

（二）省属企业的区位优势 公司实际控制人为安徽省国资委，控股股东安徽国控集团及其一致行动人作为安徽省国有资

本运营的重要平台，不仅为公司带来了持续的资本补充和业务协同支持，也赋予了公司深度参与 安徽省乃至长三角地区重大战略实施的“子弟兵”身份。

安徽作为多重国家战略叠加的枢纽，经济活力与创新能力位居全国前列。2026 年上半年安徽 省 GDP 增速 5.6%、总量跻身全国前十，上市公司数量保持中部第一，新能源汽车、集成电路、 量子科技等产业集群处于领先地位，为公司提供了源源不断的优质资产、客户资源和业务场景。 公司坚持将区位优势转化为产业服务能力，以区域深耕和产业深耕引领特色化、差异化发展，以 “产业合伙人”定位为核心，将深耕安徽、服务安徽作为战略重心，努力成为安徽产业升级的资

本引擎、创新生态的智慧中枢、企业成长的全周期伙伴，在服务“三地一区”建设中实现与地方 经济的共生共荣。公司形成了“扎根安徽、深耕长三角”的区域布局，超 80%的分支机构布局于 长三角及沿海经济带，既能深度融入安徽产业升级进程，又能够第一时间触达中国经济最活跃区 域的资本与信息，形成显著的本地化服务优势和区域辐射能力。公司设立了“徽客厅”、产业研 究中心、新能源汽车金融服务中心等平台，构建起服务科技创新和实体产业的生态矩阵。

（三）综合券商的功能优势 公司具有较为齐全的业务资质，形成了集团化发展的架构，能够更好满足客户多元化的服务

需求。近年来，公司坚持“综合化布局、特色化突破”的经营策略，不断完善业务协同机制，提 升零售、产业、机构三大业务集群作战能力。证券经纪业务加速打造财富管理“第二增长曲线”， 在稳固代理买卖证券业务竞争力基础上，代销金融产品业务收入、投资咨询业务收入等保持较快 增长；投资银行业务加速从传统项目投行向客户投行、产业投行、资本投行深度转型，在并购重 组领域形成差异化竞争优势，打造了部分债券融资业务特色项目；资产管理业务实现子公司运营， 权益及混合类产品业绩表现突出，“固收+”品牌影响力持续扩大，收入排名进入行业前十；证券 自营业务坚持绝对收益导向及多元化、策略化发展原则，固定收益投资收益率长期保持业内较高 水平；股权投资业务通过区域深耕和产业深耕，不断提升业务“含科量”，推动盈利模式全新升 级。公司经营业绩近年来屡创新高，主要经营指标跻身行业前 30 位，净资产收益率始终位于行业 前列，保持了连续争先进位的发展势头，为公司实现更高目标奠定了扎实基础。

（四）稳健务实的经营风格

公司在总结历史发展经验基础上，形成了“稳健偏进取”的风险偏好，处理好投入与产出、 风险与收益、长期和短期的关系，树立长期思维、质量理念、效能意识，坚持内涵式增长和外延 式发展，防止急功近利、风险冲动。公司构建以净资本为主的风险监控体系，推进全面风险管理 体系、全面监督体系向总部各部门、子公司和分支机构全覆盖，始终保持风险业务规模与净资本 等主要风控指标相匹配，未发生重大合规风险事件，较好地统筹了发展与安全。

四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：报告期内公司实现营业收入 40.07 亿元，同比增长 65.28%。主要原

因系公司私募股权投资基金业务、另类投资业务、经纪业务收入较上年同期增长。

营业成本变动原因说明：报告期内公司营业支出 12.45 亿元，同比增长 14.75%。主要原因系 公司业务管理费用增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量较上期增加主要原因 系代理买卖证券业务收到的现金净额增加。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期公司投资支付的现金减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期偿还债务支付的现金减少所致。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币

其他说明 （1）资产情况 截至报告期末，公司总资产 1187.80 亿元，较年初增加 124.99 亿元，增幅 11.76%。公司资产

中，货币资金、结算备付金及存出保证金 448.55 亿元，较年初增加 71.13 亿元，占总资产的 37.76%； 金融资产及应收款项类资产 505.51 亿元，较年初增加 34.45 亿元，占总资产的 42.56%；融出资金、 买入返售金融资产 173.39 亿元，较年初增加 17.07 亿元，占总资产的 14.60%；长期股权投资、固 定资产等长期资产 60.36 亿元，较年初增加 2.33 亿元，占总资产的 5.08%。

（2）负债情况 截至报告期末，公司总负债 914.01 亿元，较年初增加 90.09 亿元，增幅 10.93%。其中，应付

短期融资款、拆入资金及卖出回购金融资产款 259.63 亿元，较年初增加 3.92 亿元，占总负债的 28.41%；交易性金融负债、衍生金融负债 58.52 亿元，较年初增加 21.80 亿元，占总负债的 6.40%；

代理买卖证券款 372.19 亿元，较年初增加 61.05 亿元，占总负债的 40.72%；应付债券 197.19 亿 元，较年初减少 3.66 亿元，占总负债的 21.57%；应付职工薪酬、税金、合同负债、租赁负债及 其他负债 26.48 亿元，较年初增加 6.98 亿元，占总负债的 2.90%。扣除代理买卖证券款后，资产 负债率为 66.43%，较年初降低 1.79 个百分点。

（3）长短期负债结构 截至报告期末，公司总负债 914.01 亿元，扣除代理买卖证券款 372.19 亿元后，自有负债 541.82 亿元。其中：应付债券、递延所得税负债、租赁负债等长期负债 211.14 亿元，占自有负债的比例 为 38.97%。流动性负债 330.68 亿元，主要为交易性金融负债、卖出回购金融资产款、应付短期 融资款，占自有负债的比例为 61.03%。

2、 境外资产情况 √适用 □不适用

• (1) 资产规模 其中：境外资产1,033,928,982.11（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0.87%。

(2) 境外资产占比较高的相关说明

• □适用 √不适用

• 3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用 详见本报告第八节“七、26、所有权或使用权受限资产”。

• 4、 其他说明

• □适用 √不适用

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用

详见本报告第八节“七、17、长期股权投资”。

(1) 重大的股权投资

□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

参看本报告第八节“二十、8、以公允价值计量的资产和负债”。 证券投资情况

□适用 √不适用

证券投资情况的说明 √适用 □不适用

证券自营业务投资股票、基金、债券等金融资产为公司主营业务，交易频繁、交易品种类型 较多。公司证券投资的类别、公允价值变动、投资收益等具体情况可参看本报告第八节中相关内 容。

私募基金投资情况

□适用 √不适用

衍生品投资情况 √适用 □不适用

详见本报告第八节“七、6、衍生金融工具”。

(五) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用

公司纳入合并范围的结构化主体主要为本公司持有或者作为管理人并以自有资金投资的资产 管理计划。公司对纳入合并范围的资产管理计划和私募基金拥有权力，参与结构化主体的相关活 动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。具体详见本报告第八节 “十一、在其他主体中的权益”。

五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用

1、落实全面风险管理情况

• （1）在风险管理组织架构方面，公司严格按照有关法律法规和监管部门的要求，建立了完整

有效的风险管理组织架构。公司风险管理组织架构由董事会、审计委员会、经理层、首席风险官， 以及各部门、分支机构及子公司、风险管理职能部门、内审部门构成。公司建立健全密切协作、 相互衔接、有效制衡的运行机制。公司董事会承担全面风险管理的最终责任，董事会可授权下设 的风险控制委员会履行其全面风险管理的部分职责。公司审计委员会承担全面风险管理的监督责 任，负责监督检查公司董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。公司经理层 对全面风险管理承担主要责任，是全面风险管理工作的组织机构。公司风险管理部在首席风险官 的领导下推动全面风险管理工作，履行具体的风险管理职责。公司各部门、分支机构及子公司对 各自所对接的业务或所管理的领域履行相应的风险管理职能。

• （2）在风险管理制度方面，公司制定并持续完善风险管理制度体系。公司制定了《全面风险

管理制度》《全面风险管理实施细则》《风险控制指标管理办法》《流动性风险管理规定》《信 用风险管理办法》《操作风险管理规范》《市场风险管理规范》《声誉风险管理制度》《信息技 术风险管理实施细则》《风险管理员管理规定》《子公司风险管理办法》《客户内部信用评级工 作管理办法》《新业务风险管理规范》《重大风险事件报告工作规则》等风险管理具体制度，建 立了涵盖各类风险的风险管理制度体系，同时针对各部门、各项业务建立了相应的风险管理制度， 基本形成较为完整的全面风险管理制度体系。

• （3）在风险管理政策方面，公司制定了年度风险偏好、风险容忍度及风险限额等风险控制指

标体系。公司综合考量发展战略目标、外部市场环境、风险承受能力、股东回报要求等内外部因 素，每年制定发布公司风险偏好，明确了对待风险和收益的基本态度及愿意承受的风险总量。在 此基础上，结合各项业务在经营中面临的所有实质性风险等实际情况，拟订风险容忍度及其执行 方案，对各风险类型做出具体描述和设置，并建立关键风险限额指标体系，要求各单位做好落实 工作。相关政策得到了有效地贯彻和落实。

• （4）在风险管控措施方面，公司通过建设风险管理系统，有效覆盖了公司各业务类型、各专

业风险类型，实现对各类业务风险指标、监管指标的动态监控与预警；建立了风险评估机制，成 立压力测试工作小组，根据市场变化、业务规模和风险水平情况，定期或不定期开展压力测试， 评估风险承受能力，并采取必要应对措施；建立了风险管理信息报告机制，定期编制全面风险管 理日报、月报、年报等报告，并及时报送公司经理层，确保相关信息传递与反馈及时、准确、完 整；建立了风险应急机制，明确应急触发条件、风险处置的组织体系、措施、方法和程序，并通 过应急演练等机制进行持续改进，有效应对各类重大风险和突发事件；积极开展风险管理检查工 作，对相关单位全面风险管理工作落实情况进行检查，查找问题并积极整改。

2、公司经营活动面对的风险及采取的措施 （1）市场风险及其控制措施 市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给公司带来损失的

风险。公司市场风险主要来自自营业务。相关业务市场风险状况及管控措施如下：

固定收益类投资业务：报告期末配置仓位主要以地方债、利率债和信用债为主，其中中等级 信用债流动性一般但与利率债联动性强，可通过 IRS、国债期货、债券借贷等方式对冲风险，当 前配置仓位利率风险敞口处于中性水平，息差保护充足；交易仓位以流动性较好的利率债和地方 债交易为主，可根据市场情境及时处置，同时通过利率中性套利策略增厚利润。综合来看，该业 务整体持仓风险处于中等偏低水平，持仓结构合理、流动性较好，风险控制管理机制健全；公司 通过控制合理持仓规模和结构，构建中长久期配置决策框架，结合对冲模型与主观锚指标，在债 券收益率低位构建现券+衍生品组合，并运用国债期货、债券借贷等工具对冲风险，有效控制利率 风险、平滑组合收益。

权益类投资业务：报告期末，公司权益类资产主要包含股票、权益公募基金和股指期货，持

仓股票的风险价值与规模的占比为 1.16%（基于历史模拟法，持有 1 天，在 95%置信水平下的 VaR 值）。报告期内，上证指数累计上涨 3.16%，深证成指上涨 19.82%，创业板指上涨 35.58%，沪深 300 指数上涨 7.55%，万得全 A 指数上涨 11.52%。其中，科创 50 指数上涨 64.25%，科技板块成 为市场核心主线。总体来看，市场指数表现较好，但上涨主要集中于人工智能算力、半导体及国 产替代等高景气方向，市场结构分化较为明显，对权益类投资的行业配置、个股选择和风险控制 提出了更高要求。

做市业务：公司做市业务包含新三板做市和 ETF 做市。新三板做市包含不同类型存量项目。

ETF 做市标的数量稳步增长。公司从以下几个方面加强做市业务风险管理。一是做好已上市企业 的跟踪和减持安排；二是积极配合存量有上市预期项目，做好上市支持；三是对于无 IPO 预期的 项目，积极推进处置；四是对于系统建设方面，升级做市交易系统，加强前端风险控制层面的压 力测试，防止发生交易事故，同时通过系统化、策略化的方式积极应对市场波动的风险。

私募产品类投资及场外衍生品业务：报告期末，私募产品类投资业务主要以私募投资基金、 资产管理计划为主，业务发展紧密围绕公司年度经营目标与金融市场投资条线各项工作部署，以 “稳健超额、可持续增长”为目标，积极应对市场定价效率提升、低波动资产收益中枢下移与波 动加剧的复杂环境，稳步提升投资规模、优化组合结构。通过分季度动态调整策略配置与持仓结 构，迭代交易策略、深化市场研究，在有效控制回撤的前提下，实现了夏普比率的稳步提升，量 化投资业务运行稳健。场外衍生品业务为防控市场风险，一方面基于现有风险对冲工具，设计易 对冲的衍生品结构，并控制单一标的规模，在交易前做好风险对冲策略设计，对风险对冲的有效 性进行充分评估；另一方面，场外衍生品交易生效后，按照事先制定的对冲交易策略进行盯市管 理、动态调整；场外衍生品交易到期时及时了结对冲头寸。

（2）信用风险及其控制措施 信用风险是指由于融资方、交易对手、发行人等违约或信用评级下降、履约能力下降给公司

带来损失的风险。公司面临的信用风险主要来自证券金融业务、债券投资、场外衍生品业务、投 资银行业务等。相关业务信用风险状况及管控措施如下：

证券金融业务：报告期内，证券金融业务未新增风险事件。证券金融业务的信用风险控制主 要通过客户风险教育、客户征信与资信评估、授信管理、担保（质押）证券风险评估、合理设定 限额指标、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式实现。另外，对于违约客户、 担保证券不足客户、正常客户的融资，公司均遵循会计准则要求计提减值准备，并对违约客户积 极进行债务追讨。同时，公司持续对存续合约进行风险监控，并开展定期和不定期压力测试，根 据风险情况进行分级管理，对可能发生风险的合约进行重点跟踪；重视对大额质押项目融资人的 信用风险监控及定期评估；动态监控质押标的情况，持续跟踪存续大额、重点项目的标的基本面 以及价格波动情况等，如发现标的出现异常情况，及时做好风险预案，并采取相应处理措施。

债券投资业务：报告期末，债券投资业务整体风险敞口处于中等偏低水平。公司设立信用评 审小组，构建覆盖宏观周期与微观主体的内部信用风险评估体系。依托信用评审会议机制，动态

复盘并更新风险因子库，对风险敞口管理与投资策略实施集体决策。深度应用公司信用评级系统， 实施持仓债券分级管理，按年更新核心层、可投层入库规则，严格执行额度管控。内评流程实行 部门初评、风控复核的双层审核机制。针对持仓主力品种城投债，开展分层分类风险评估，通过 信审会审定阶段性投资策略。同时，严控区域集中度风险，对持仓集中度较高的部分区域，采取 缩短久期、减少新增等方式，综合运用自然到期与市场化调仓手段，确保区域敞口维持在合意区 间。

场外衍生品业务：公司实行分类分级动态授权，从主体性质、保证金比例、交易规模等多维 度，建立差异化的场外衍生品交易对手方履约保障和违约处理机制。审慎选择交易对手方，持续 做好交易对手方资质评估，确保投资者持续符合适当性管理要求。

投资银行业务：公司拥有较为完善的风控体系，实现持续动态监测、分类、排查、预警存续 期内公司债券信用风险，及时主动采取有效措施防范、化解信用风险和处置违约事件，具体包括： 一是动态风险监测，建立覆盖债券存续期的常态化监测机制，通过持续跟踪、舆情监测及现场检 查，识别发行人偿债能力；二是风险分类管理，根据风险监测情况，对存续项目进行信用风险分 类管理；三是信息披露，督促发行人严格履行定期报告及临时重大事项披露义务，确保信息披露 真实、准确、完整；四是排查与报告，根据情况开展排查工作，编制信用风险管理报告，包括月 度报告、季度报告、年度报告以及临时报告，向公司及监管部门报送；五是风险预警与处置，对 潜在信用风险事件启动预警响应，及时启动应急处置工作并制定相应的应急处置预案。

（3）流动性风险及其控制措施 公司流动性风险压力主要来源于业务规模大幅上升、履行大额表外担保和承诺、不能按计划 完成外部融资、系统故障、人为操作失误等情形，造成公司流动性风险监管指标低于监管标准， 或无法偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求。若外部市场发生重大 变化，如融资市场紧缩、证券市场剧烈波动等可能导致公司出现金融资产无法及时通过合理价格 变现来满足流动性要求。公司投行、资管、权益类投资无负债经营，固定收益和证券金融业务开 展负债经营，存在资产负债期限错配，在压力情景下可能发生负债到期，无法获得新的充足的融 资，资产不能及时变现或变现不足支付债务的风险。为确保流动性安全，公司采取的主要措施包 括：一是建立流动性日监控体系，有效计量、监测和控制未来不同时间段的现金流缺口，做好融 资规划，进行资金调度和融资安排。二是强化资产端流动性管理。构建优质流动性资产储备池， 优先配置国债、政策性金融债等高变现、低风险资产，对融资融券、股票质押、自营投资、场外 衍生品等重资本业务，开展业务流动性影响前置评估，控制资产期限错配和流动性薄弱资产规模。 三是优化负债与融资结构管理。搭建多元化融资渠道，涵盖同业拆借、债券回购、收益凭证、公 司债等多种工具，避免单一融资依赖。分散融资对手方，优化负债期限结构。严格实行客户资金 第三方存管、分户管理，严防资金挪用。四是常态化开展压力测试与情景分析。定期针对市场波 动、融资受限、负面舆情、集中追保等常规及极端情景开展流动性压力测试，精准识别潜在流动 性缺口，根据测试结果动态调整资产负债结构、业务规模和融资策略。五是强化融资统筹管理，

筑牢资金供给防线，保障资金链稳定并优化融资成本，所有债务均按时足额偿付本息，无违约或 延迟支付情况，偿债能力保持稳定。六是建立了流动性风险应急预案，持续根据公司情况优化流 动性应急处置机制，定期开展应急演练，持续优化预案体系，应对极端流动性危机。

• （4）操作风险及其控制措施 公司持续健全操作风险管理体系，报告期内统筹推进了公司总部、分支机构及子公司层面风 险点梳理工作，并结合全面风险管理工作要求推进完善了操作风险填报覆盖；同时持续优化操作 风险管理系统，围绕已建立的风险控制自评估（RCSA）、关键风险指标（KRI）、损失数据收集 （LDC）三大管理工具核心功能，积极落实系统日常维护优化以及各单位操作风险定期收集、跟 踪工作，督导已暴露操作风险事件的后续处理，降低潜在的负面影响。报告期内，公司未发生重 大操作风险事件，操作风险整体可控。
• （5）合规风险及其控制措施 公司持续完善合规风险治理机制和管理流程，全力做好合规风险防范工作。结合监事会职能 调整、组织架构优化等改革实际，统筹推进制度“废改立”专项工作。严格落实监管各项通知要 求，对照问题清单逐项整改，补齐管理短板；针对经纪业务营销、投资顾问网络直播监管要求， 组织全公司专项自查，严控新兴业务场景合规风险及员工违规行为。推进“员工行为监测系统” 建设，优化智能识别、员工自助服务功能，解决填报重复等痛点，目前系统已进入测试阶段，预 计下半年上线；牵头召开辖区同业座谈会，借鉴行业先进经验，提升员工投资行为管控质效。通 过合规审查、咨询识别预警风险点百余项，组织全公司自查，开展分支机构及子公司现场检查， 依规下发合规提示函、警示函，专项督导整改落地。深耕投资者保护，规范客户投诉处置流程， 配合监管调查，妥善应对仿冒诉讼，防范声誉风险，积极参与行业团体标准编制，以标准化建设 赋能投保工作提质增效。
• （6）声誉风险及其控制措施 公司持续完善声誉风险管理制度体系，修订《声誉风险管理制度》《投资者关系管理制度》 《突发危机管理控制制度》；明确经理层重大决策声誉风险评估与预案制定职责，将声誉风险管 理深度嵌入经营决策与业务全流程，精准识别、缓释潜在声誉风险。健全舆情监测体系，依托声 誉风险管理系统、易董舆情平台实现舆情实时监控，通过上证 E 互动平台做好投资者沟通展示。 报告期内累计发布各类公告文件 81 份，举办业绩说明会 1 次，回复投资者咨询 29 人次，多渠道 传递公司正向价值。报告期内，公司整体舆情环境平稳有序，未发生声誉风险事件。

(二) 其他披露事项 √适用 □不适用

公司“提质增效重回报”专项行动进展情况详见与本报告同日于上交所网站披露的《华安证 券股份有限公司 2026 年上半年“提质增效重回报”专项行动评估报告》。

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用

2026 年 1 月 28 日，公司召开 2026 年第一次临时股东会，选举张骏先生为公司第四届董事会 董事，任期自本次股东会通过之日起至第四届董事会届满之日止。

2026 年 6 月 23 日，公司召开第四届董事会第三十五次会议，提名陈来先生为第五届董事会 独立董事候选人。2026 年 7 月 16 日，公司召开 2026 年第二次临时股东会，选举陈来先生为第五 届董事会独立董事，刘培林先生因第四届董事会届满不再担任公司董事会独立董事。

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

• □适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用

• 员工持股计划情况
• □适用 √不适用 其他激励措施
• □适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

• □适用 √不适用

其他说明 √适用 □不适用

公司深入贯彻中央金融工作会议精神，扎实做好金融“五篇大文章”，积极服务国家“双碳” 战略，严格落实国家绿色发展各项部署，贯彻《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》文 件精神，恪守生态环境保护法律法规，持续深耕绿色金融领域，统筹推进绿色低碳发展。

在内部运营层面，持续完善节能减排管理机制，大力倡导绿色办公、低碳出行，引导全体员 工践行简约绿色生活方式，营造勤俭节约、低碳环保的企业氛围。

投资业务层面，不断健全负责任投资体系，将正面筛选、负面剔除、ESG 整合、可持续主题 投资、积极股东法等策略应用在权益类投资、固定收益类投资和另类投资中的股权投资等业务中， 把环境风险识别与可持续发展机遇纳入投资决策全流程，提升投资抗风险能力、长期稳定收益能 力。

公司追求经营效益与社会、环境责任的有机统一，把可持续发展理念全面融入绿色发展以及 供应链管理经营的各个环节，创新绿色金融产品与服务，充分发挥资本市场资源配置功能，引导 资本流向绿色低碳产业，以绿色金融实践助力经济社会全面绿色转型，推动长期价值创造与可持 续发展。

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用

报告期内，公司深入贯彻落实习近平总书记关于推动乡村振兴的重要指示精神，认真落实证 监会、安徽省委省政府决策部署，持续推进帮扶工作，切实履行社会责任，为乡村振兴贡献华安 力量。

（一）加强组织领导，压实责任落实 公司党委高度重视帮扶工作，不断强化政治意识和责任担当。2026 年 4 月，公司党委会审议 通过《华安证券公司 2026 年度开展帮扶工作助力乡村振兴计划》，并配套制定任务清单，围绕 2026 年重点工作，细化形成 5 大类共计 62 项具体工作任务，建立定期督导工作机制，确保重点 任务和关键项目如期高质量完成。上半年公司领导班子共7批次20人次前往定点帮扶村调研督导， 听取驻村干部半年工作汇报，全面掌握帮扶项目运行情况，并深入走访村民，精准了解帮扶对象 实际需求。

（二）坚持统筹谋划，提升帮扶实效

2026 年公司计划投入各类帮扶资金 810.6 万元，计划实施帮扶项目 62 个。截至 6 月底已经实 施项目 13 个，投入帮扶资金 110.9 万元。

结对帮扶方面。在安徽省岳西县青天乡落地帮扶项目 5 个，累计投入资金 37 万元。支持青天 乡建设高密度大棚黑鱼养殖产业基地，同步开展特色农副产品促销；改善当地校园办学条件，为 青天乡学校捐建操场文化墙、捐赠图书 1600 册；激励学子勤学奋进，向青天辅导小学 20 名学生 颁发“新时代好少年”荣誉证书及奖学金；组织青天辅导小学 20 名学生、5 名带队教师赴合肥开 展研学实践活动；开展民生兜底救助，对全乡 55 户大病困难家庭进行分段式救助。

定点帮扶方面。在亳州市赵桥乡卢张庄村和亳州市十河镇大周村实施 6 个项目，共投入资金 48.9 万元。投入 6 万元帮扶大周村脱贫户发展特色种植，解决产业发展资金短板，拓宽农户增收 渠道，巩固脱贫攻坚成果；投入 7 万元用于大周村宜居乡村建设，购置抓机，常态化清理村内卫 生、秸秆及农田沟渠，优化村容人居环境；投入 10 万元实施大周村亮化工程，为村内 28 个自然 村及主干道安装太阳能路灯，消除夜间出行安全隐患，提升村民幸福感；投入 20 万元专项奖助学 金，帮扶亳州市谯城区十河中心学校、十河镇中心小学学子，助力困难学生、激励优秀学生，赋 能乡村教育发展；投入 0.9 万元在端午节走访慰问大周村困难群众，送上节日物资与关怀，摸排 民生难题，做实常态化暖心帮扶；投入 5 万元专项资金帮扶卢张庄村村委会，更新购置办公设备 及耗材，补齐村部设施短板，保障基层便民服务与治理工作有序开展。

“保险+期货”帮扶方面。在安徽省太和县和海南省临高县等地开展“保险+期货”项目 2 个， 累计捐赠金额 25 万元，切实减轻农户保费负担，为助力乡村振兴提供金融智慧。

下半年，公司将严格对照年初制定的公司 2026 年度开展帮扶工作助力乡村振兴计划，紧盯乡 村振兴项目实施进度，对未实施项目开展实地督导检查，确保年度工作任务按期完成。对已落地 的 2026 年项目进行跟踪评估，推进帮扶工作进一步落实落细，为推动乡村振兴贡献华安力量。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

华安证券股份有限公司2026 年半年度报告

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用

三、违规担保情况

• □适用 √不适用

四、半年报审计情况

• □适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

• □适用 √不适用

六、破产重整相关事项

• □适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 (一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

• □适用 √不适用

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(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 √适用 □不适用

单位：元币种：人民币

(三) 公司本报告期被处罚和公开谴责的情况

• □适用 √不适用

(四) 其他说明

• □适用 √不适用

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改 情况

√适用 □不适用 2026 年 4 月 7 日，中国人民银行安徽省分行对公司出具《行政处罚决定书》（皖银罚决字〔2026〕

• 4 号），指出公司在 2025 年度被查业务期间履行反洗钱管理规定方面，存在未按规定开展客户尽 职调查以及未按规定报告可疑交易的违法违规行为，对公司给予警告，并处罚款 44.1 万元。

公司已在规定时间内缴纳上述罚款。针对该处罚，公司严格对标整改要求细化整改举措，现 已完成相关问题的整改。同时，通过完善内控机制、开展定期专项回溯、规范操作流程、优化系 统功能等方式，持续提升反洗钱工作有效性，不断增强公司洗钱风险防控能力。

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用

报告期内，公司、公司控股股东安徽国控集团、实际控制人安徽省国资委均不存在未履行法 院生效判决、不存在所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

公司第四届董事会第三十二次会议及公司 2025 年年度股东会审议通过了《关于预计公司 2026 年度日常关联交易的议案》，详见公司分别于 2026 年 3 月 27 日、2026 年 6 月 24 日在上交所网 站披露的《华安证券股份有限公司关于 2026 年度日常关联交易预计的公告》（公告编号：2026-025） 及《华安证券股份有限公司 2025 年年度股东会决议公告》（公告编号：2026-035）。

报告期内，公司严格在议案所确定的范围内开展日常关联交易。关联交易定价合理、公允， 不存在损害公司利益及独立性的情形，公司主要业务未因上述关联交易而对关联人形成依赖。具 体详见本报告第八节“十五、关联方及关联交易”之“5、关联交易情况”。

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

• 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

• □适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

• □适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易 √适用 □不适用

拟增资并控股华富基金

2026 年 1 月 12 日，公司召开第四届董事会第三十次会议，审议通过了《关于拟增资华富基 金管理有限公司暨关联交易的议案》。公司拟向华富基金增加出资额人民币 1,020.41 万元，增资 完成后，公司持有华富基金的股权比例由 49%增加至 51%，成为华富基金的控股股东。因公司高 级管理人员余海春任华富基金董事长，本次增资构成关联交易。根据中水致远资产评估有限公司

出具的《华富基金管理有限公司拟增资扩股所涉及的华富基金管理有限公司股东全部权益市场价 值资产评估报告》（中水致远评报字[2025]第 020729 号），华富基金股东全部权益价值为人民币 64,830.90 万元，本次增资的每元注册资本价值定为 2.59 元，增资价款为人民币 2,646.16 万元。后 华富基金召开股东会 2026 年第一次会议，审议通过了《关于增资事宜的议案》。公司与安徽省信 用融资担保集团有限公司、合肥兴泰金融控股（集团）有限公司、华富基金签署完成《关于华富 基金管理有限公司之增资协议》，本协议将在中国证监会批准此次股权变更事宜后生效。

详见公司分别于 2026 年 1 月 13 日、2026 年 2 月 10 日在上交所网站披露的《关于拟增资华 富基金管理有限公司暨关联交易的提示性公告》（公告编号：2026-003）、《关于增资华富基金 管理有限公司暨关联交易进展的公告》（公告编号：2026-011）。

(七) 其他

• □适用 √不适用

十一、 重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项

• □适用 √不适用

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

• □适用 √不适用

(三) 其他重大合同

• □适用 √不适用

十二、 募集资金使用进展说明

• □适用 √不适用

十三、 其他重大事项的说明 √适用 □不适用

（一）向香港子公司增资

• 2025 年 4 月 11 日，公司第四届董事会第二十五次会议审议通过了《关于对华安证券(香港)

金融控股有限公司增资的议案》，拟向香港子公司增资 5 亿港元。2026 年 2 月，公司收到证监会 《关于华安证券股份有限公司向香港子公司增资有关意见的复函》（机构司函〔2026〕190 号）， 对公司向华安金控增资 5 亿港元无异议。详见公司于 2026 年 2 月 11 日在上交所网站披露的《关 于向香港全资子公司增资事项取得中国证监会复函的公告》（公告编号：2026-013）。

• 2026 年 4 月，公司收到安徽省发展和改革委员会核发的《境外投资项目备案通知书》（皖发

改外资备〔2026〕102 号）。2026 年 5 月，公司向华安金控完成注资，华安金控注册资本变更为 10 亿港元，并完成变更登记。

（二）控股股东增持公司可转债并转股

• 2026 年 2 月 26 日至 3 月 6 日期间，公司控股股东安徽国控集团通过增持公司可转债并转股

形式增持公司股份合计 76,124,566 股，增持完成后控股股东安徽国控集团及其一致行动人合计持 股数量由 1,638,877,939 股增加至 1,715,002,505 股。因公司可转债持续转股，安徽国控集团及其一 致行动人持股比例被动稀释，由 35.02%降至 34.13%。详见公司分别于 2026 年 3 月 4 日、3 月 10 日在上交所网站披露的《华安证券股份有限公司关于控股股东增持公司可转债并转股的结果公告》 （公告编号 2026-017；2026-019），于 3 月 13 日披露的《华安证券股份有限公司关于“华安转债” 到期兑付结果暨股份变动的公告》（公告编号：2026-020）。

（三）修订《公司章程》及变更公司注册资本

• 2026 年 3 月，公司召开第四届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于修订<华安证券股

份有限公司章程>的议案》。因公司发行的可转换公司债券到期，累计转股数量 345,792,253 股， 公司总股本增至 5,024,209,278 股。公司据此修订《章程》中相应条款。2026 年 6 月 23 日，公司 召开 2025 年年度股东会，审议通过了《关于修订<华安证券股份有限公司章程>的议案》。2026 年 7 月 29 日，公司完成工商变更登记，注册资本变更为 5,024,209,278 元。

详见公司分别于 2026 年 3 月 20 日和 2026 年 7 月 31 日在上交所网站披露的《华安证券股份 有限公司关于修订<公司章程>的公告》（公告编号：2026-022）、《华安证券股份有限公司关于 完成注册资本及公司<章程>工商变更登记的公告》（公告编号：2026-057）。

（四）公司董事会换届

2026 年 6 月 23 日，公司第四届董事会第三十五次会议审议通过了《关于提名华安证券第五 届董事会非职工董事的议案》，同意公司相关股东提名章宏韬、程钢、胡凌飞、党晔、舒根荣、 张骏为公司第五届董事会非职工董事候选人，同意提名韩东亚、张晨、万光彩、陈来为公司第五 届董事会独立董事候选人。2026 年 7 月 7 日，公司召开 2026 年职工代表大会，选举何雄辉先生 为公司第五届董事会职工董事，任期与公司第五届董事会任期一致。2026 年 7 月 16 日，公司召 开 2026 年第二次临时股东会，选举章宏韬、程钢、胡凌飞、党晔、舒根荣、张骏为公司第五届董 事会非职工董事，韩东亚、张晨、万光彩、陈来为公司第五届董事会独立董事，任期与公司第五 届董事会任期一致。2026 年 7 月 16 日，公司召开第五届董事会第一次会议，选举章宏韬为董事 长，并选举董事会各专门委员会委员。

详见公司于 2026 年 6 月 24 日在上交所网站披露的《华安证券股份有限公司关于公司董事会 换届选举的公告》（公告编号：2026-037），于 2026 年 7 月 8 日披露的《华安证券股份有限公司 关于职工董事选举结果的公告》（公告编号：2026-043），于 2026 年 7 月 17 日披露的《华安证 券股份有限公司 2026 年第二次临时股东会决议公告》（公告编号：2026-046），于 2026 年 7 月

17 日披露的《华安证券股份有限公司第五届董事会第一次会议决议公告》（公告编号：2026-047）。 资产负债表日后重大事项 （一）股份回购 2026 年 7 月 18 日，公司收到董事长章宏韬先生出具的《关于提议华安证券股份有限公司回

购公司股份的函》，基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的认可，为维护广大投资者的 利益、增强投资者信心，结合公司经营情况、财务状况等因素，公司董事长章宏韬先生提议公司 使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份。本次股份回购用途为“为维护公司市场价值及 股东权益”，属于《上海证券交易所自律监管指引第 7 号—回购股份》第二条第二款所规定的“连 续 20 个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计达到 20%”的情况。2026 年 7 月 22 日，公司召开第 五届董事会第二次会议，审议通过了《关于股份回购的议案》。根据《公司章程》的规定，本次 回购股份方案经三分之二以上董事出席的董事会会议审议通过后即可实施，无需提交公司股东会 审议。根据回购方案，此次拟回购股份金额不低于人民币 1 亿元（含），不超过人民币 2 亿元（含）； 拟回购股份价格不超过人民币 14.90 元/股；回购期限自董事会审议通过本次回购方案之日起 3 个 月内。2026 年 8 月 21 日，公司完成回购。公司通过集中竞价交易方式累计回购 25,373,724 股， 购买的最低价格为 7.37 元/股，最高价格为 8.50 元/股，使用资金总额为人民币 199,764,454.44 元 （不含交易费用）。详见公司分别于 2026 年 7 月 20 日在上交所网站披露的《关于董事长提议公 司股份回购的公告》（公告编号：2026-050）、于 2026 年 7 月 24 日披露的《华安证券股份有限 公司关于以集中竞价交易方式回购股份的方案》（公告编号：2026-052）、于 2026 年 8 月 25 日 披露的《华安证券股份有限公司关于股份回购实施结果暨股份变动的公告》（公告编号：2026-064）。

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 单位：股

• 2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用 公司于 2020 年 3 月 12 日公开发行了 2,800 万张可转换公司债券，债券简称为“华安转债”。

自 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 3 月 11 日，共有 1,998,682,000 元华安转债转为公司 A 股股份，转 股数量为 345,792,253 股。自 2026 年 3 月 12 日起，“华安转债”在上交所摘牌。详见公司于 2026

年 3 月 13 日在上交所网站披露的《华安证券股份有限公司关于“华安转债”到期兑付结果暨股份 变动的公告》（公告编号：2026-020）。截至报告期末，公司普通股股份总数变动为 5,024,209,278 股。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、股东情况 (一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
• □适用 √不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东

□适用 √不适用

三、董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(三) 其他说明

□适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

五、优先股相关情况

□适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具 √适用 □不适用

(一) 公司债券（含企业债券） √适用 □不适用

• 1、 公司债券基本情况 单位：亿元 币种：人民币

公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施

□适用 √不适用

2、 公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用 √不适用

3、 信用评级结果调整情况 √适用 □不适用

4、 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响 √适用 □不适用

(二) 公司债券募集资金情况 √公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

□本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

• 1、 基本情况 单位：亿元 币种：人民币

注：报告期末 26 华安 K1 募集资金余额 7 亿元用于临时补流。

• 2、 募集资金用途变更调整情况

□适用 √不适用

• 3、 募集资金的使用情况

(1) 实际使用情况（此处不含临时补流） 单位：亿元 币种：人民币

(2) 募集资金用于偿还公司债券及其他有息债务

□适用 √不适用

(3) 募集资金用于补充流动资金（此处不含临时补流） √适用 □不适用

(4) 募集资金用于特定项目

□适用 √不适用

(5) 募集资金用于其他用途

□适用 √不适用

(6) 临时补流

√适用 □不适用

单位：亿元 币种：人民币

4、 募集资金使用的合规性

募集资金使用和募集资金账户管理存在违规情况 √不涉及违规或者整改情形 □涉及违规或者整改情形

(三) 专项品种债券应当披露的其他事项 √适用 □不适用

• 1、 公司为可交换公司债券发行人

□适用 √不适用

• 2、 公司为绿色公司债券发行人

□适用 √不适用

• 3、 公司为可续期公司债券发行人

□适用 √不适用

• 4、 公司为扶贫公司债券发行人

□适用 √不适用

• 5、 公司为乡村振兴公司债券发行人

□适用 √不适用

• 6、 公司为一带一路公司债券发行人

□适用 √不适用

• 7、 公司科技创新公司债券或者创新创业公司债券发行人

√适用 □不适用

单位：亿元 币种：人民币

• 8、 公司为低碳转型（挂钩）公司债券发行人

□适用 √不适用

• 9、 公司为纾困公司债券发行人

□适用 √不适用

• 10、 公司为中小微企业支持债券发行人

□适用 √不适用

11、 其他专项品种公司债券事项

• □适用 √不适用

(四) 报告期内公司债券相关重要事项 √适用 □不适用

• 1、 非经营性往来占款和资金拆借

• (1) 非经营性往来占款和资金拆借余额

报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下 简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元；

报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0亿元，收回：0亿元；

非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是 √否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元，其中控股股东、实际控制人及其 他关联方占款或资金拆借合计：0亿元。

• (2) 非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0% 是否超过合并口径净资产的 10%：□是 √否

• (3) 以前报告期内披露的回款安排的执行情况

□完全执行 □未完全执行 √不适用

• 2、 负债情况

(1) 有息债务及其变动情况

• 1.1 公司债务结构情况 报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为465.74亿元和462.34

亿元，报告期内有息债务余额同比变动-0.73%。

单位：亿元 币种：人民币

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额197.19亿元，企业债券余额0亿元， 非金融企业债务融资工具余额0亿元。

• 1.2 公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为468.15亿元和463.35亿元， 报告期内有息债务余额同比变动-1.03%。

单位：亿元币种：人民币

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额197.19亿元，企业债券余 额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元。

• 1.3 境外债券情况 截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币。

(2) 报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过 1000 万元或者占公司合并报表范围上年末净资 产 5%以上的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用 √不适用

(3) 可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用 √不适用

3、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况

• □发生变更 √未发生变更

(五) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具

• □适用 √不适用

(六) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%

• □适用 √不适用

(七) 违反规定及约定情况

报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集说明 书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响

• □适用 √不适用

(八) 主要会计数据和财务指标 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

二、可转换公司债券情况 √适用 □不适用 (一)转债发行情况

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕145 号文核准，公司于 2020 年 3 月 12 日公开 发行了 2,800 万张可转换公司债券，债券简称为“华安转债”，债券代码为“110067”。本次发 行的可转债每张面值 100 元，发行总额 280,000 万元，期限为自发行之日起 6 年，即自 2020 年 3 月 12 日至 2026 年 3 月 11 日，票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、第四年 0.80%、第五年 1.50%、第六年 2.00%。2026 年 3 月 11 日华安转债到期。自 2026 年 3 月 12 日起，

“华安转债”在上交所摘牌。

(二)报告期转债持有人及担保人情况

(三)报告期转债变动情况

单位：元币种：人民币

(四)报告期转债累计转股情况

(五)转股价格历次调整情况

单位：元币种：人民币

(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 不适用。

(七)转债其他情况说明 无。

一、审计报告

□适用 √不适用

第八节 财务报告

二、财务报表

合并资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：华安证券股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：章宏韬 主管会计工作负责人：赵万利 会计机构负责人：陈宏

母公司资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：华安证券股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：章宏韬 主管会计工作负责人：赵万利 会计机构负责人：陈宏

合并利润表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币