公司代码：603062 公司简称：麦加芯彩

麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人黄雁夷、主管会计工作负责人崔健民及会计机构负责人（会计主管人员）赵明声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派现金红利人民币 3.20元（含税），不实施资本公积转增股本，不送红股。截至2026年6月30日，公司总股本108,000,000 股，扣除回购账户1,274,040股之后，本次参与分配的股份数量为106,725,960股。以此计算，本次 合计拟派发现金红利34,152,307.20元（含税），占报告期归属于上市公司股东净利润的90.21%。

六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否

十、 重大风险提示

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录 第一节 释义.......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析..................................................................................................................9 第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................31 第五节 重要事项................................................................................................................................ 33 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................61 第七节 债券相关情况........................................................................................................................66 第八节 财务报告................................................................................................................................ 67

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用

利润总额: 本期利润总额下降，主要系：1）海洋装备行业中集装箱涂料业务同比下滑：本期尽管 公司新能源行业涂料销售收入、毛利额同比增加，但无法弥补公司集装箱涂料的销售收入、毛利 额同比下降；2）本期销售费用增加，但新业务的收入贡献存在滞后效应：公司目前部分新业务如 船舶涂料、电力设备涂料、光伏涂料/涂层、储能涂料等，均处于客户开拓阶段，销售费用较高， 而销售收入实现节奏存在滞后效应；3）珠海麦加 7 万吨产能项目于 2025 年 6 月末转固并于 7 月 开始计提折旧，因此相较 2025 年上半年，公司本期折旧增加；4）2025 年下半年公司实施股权激 励，本期存在股份支付，而上年同期不存在该等因素影响；5）上年同期公司利润表中“其他收益” 金额为 1,045.25 万元，而本期该等金额较小；6）2024 年集装箱行业需求大幅增加尤其是 2024 年 下半年销售收入较高，按照正常回款进度至 2024 年年末大量货款尚未收回，2025 年上半年持续 收回 2024 年末应收账款，因此 2025 年上半年坏账计提转回金额较大对利润产生正向贡献，而本 期坏账计提减少利润。

归属于上市公司股东的净利润:同上。

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润: 同上。

经营活动产生的现金流量净额: 主要系 2024 年集装箱行业需求大幅增加尤其是 2024 年下半年销 售收入较高，按照正常回款进度至 2024 年年末大量货款尚未收回，2025 年上半年持续收回 2024 年末应收账款，故上年同期经营活动产生的现金流量净额较高，而 2026 年上半年对应收回款项大 部分为 2025 年年末余额，加之本期公司收入结构中新能源板块收入占比提升，海洋装备板块收入 占比下降，通常而言，新能源板块客户相比海洋装备板块回款周期较长。两项因素共同导致本期 销售商品、提供劳务收到的现金减少。

基本每股收益:本期基本每股收益下降，主要系利润下降的原因。 稀释每股收益: 本期稀释每股收益下降，主要系利润下降的原因。 扣除非经常性损益后的基本每股收益:扣非后基本每股收益下降，主要系利润下降的原因。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

公司致力于开发、生产和销售应用于多个领域的环保型、高性能、特殊功能涂料产品，利用科学 技术为客户提供可持续的解决方案，现有上海、南通、珠海三大生产基地，并在境内外设有营销 网络，在香港及荷兰设有全资子公司。经过二十余年的发展，公司已成为国内工业涂料头部企业 之一，并跻身全球工业涂料 30 强之列。

公司是国内第一大风电叶片涂料供应商以及全球第二大集装箱涂料供应商。除此之外，公司近年 来也在不断进入新的应用领域，包括船舶涂料、光伏涂层、储能涂料、电力设备涂料、数据中心 涂料、海工涂料等，公司力争不断复制过去已经实现的国产替代成功经验，持续丰富应用领域， 将公司打造为“中国工业涂料最具竞争力的平台企业”。

（一）主要产品和市场地位

公司现有业务可划分为三大应用领域（业务板块）、十个产品业务的格局：

• 1、海洋装备行业涂料：用于集装箱、船舶、离岸设施及港口设备；
• 2、新能源行业涂料：用于风电、光伏及储能等清洁能源设施；
• 3、基础设施行业涂料：用于桥梁及钢结构、电力设备、数据中心。

海洋装备板块

公司进入集装箱领域已逾 20 年，公司的集装箱涂料应用于干货箱、冷藏箱与其他特种集装箱，具 有优良的耐磨性、抗冲击性、抗老化性及防腐蚀性，以及耐盐雾、耐湿热、耐紫外老化等技术特 点,同时，占据公司主导地位的水性集装箱涂料拥有低 VOCs 的特性，环保优势突出。此外，粉末 涂料产品也在开发测试中。

船舶涂料方面，公司开发了性能良好的全系列船舶涂料产品，涵盖多种技术类型的防污漆、防锈 漆、压载舱漆、车间底漆、货舱漆等功能涂料，产品应用覆盖甲板、干舷、水线区、水下船体、 压载舱、干货舱及液体货舱等全船关键部位。公司船舶涂料已通过中国、美国、挪威三家船级社

认证，并取得了境内境外销售的突破。报告期内，公司不断继续积累应用案例、加速市场拓展及 客户开发工作。

公司的离岸设施涂料，可用于海洋工程设备，涂料性能良好、长效防腐能力强，已完成多个国际 标准验证：2025 年公司已通过 NORSOK M-501 海上大气区 1B 的测试，并于本报告期通过了浪 溅区 7A、海水浸没区 7B 以及 ISO 12944-9:2018 的 CX、Im4 测试，标志着公司海工涂料产品性 能与防护体系通过了国际权威标准的严苛考验，符合国内外离岸风电、海洋平台的主流要求，也 有助于公司进入高端海洋工程涂料市场。

此外，报告期内，公司通过了 ISO 12944-6:2018 C5VH 相关测试，并取得了第三方证书，涂料适 用于港口设备等近岸及陆上高腐蚀场景。

公司涂料在上述系列高腐蚀等级标准测试相继落地，标志着公司海洋重防腐涂料技术能力迈上新 台阶，并已形成覆盖集装箱、船舶、离岸海工、近岸港口的完整产品技术布局，依托现有技术， 公司将继续推进下游客户认证与市场对接，积极把握海洋防腐赛道发展机遇。

新能源板块

公司风力发电设备防护涂层系列产品可以应用到风电叶片涂层防护及塔筒保护领域，实现风力发 电设备长期稳定运转，使得叶片具备优良的耐雨蚀、耐磨、耐老化等性能。公司进入风电行业至 今已具备长达十多年的项目经验，开发了水性双组分及油性双组分聚氨酯高性能配套漆，产品具 有高柔韧性、高耐磨性、高拉伸性、高强度、优异的耐雨蚀性、低 VOCs、良好的延展性及疏水性 等特点，符合相应环保要求，满足相关标准的要求。公司的风电叶片前缘保护产品，具备良好的 耐雨蚀、耐砂石性能，可以防护包括砂蚀、雨蚀、冰雹侵蚀在内的所有常见侵蚀。针对海上风电 涂料，除了已经持续销售的海上风电叶片涂料及风电叶片前缘保护产品，公司用于海上塔筒的涂 料于 2025 年通过国内权威机构北京鉴衡中心的认证，并于本报告期通过 NORSOK M-501 的 7A、

7B 及 ISO 12944-9:2018 的 CX、Im4 的测试，客户认证工作也在积极进行并于报告期在部分风电 整机厂商取得积极进展。

在光伏赛道，公司已构建从光伏玻璃减反射镀膜液到复合材料边框涂料的完整产品体系。光伏玻 璃减反射涂层产品，其镀膜液采用先进的纳米材料技术，具有高透光率、优异的耐候性和长寿命 特性，可有效提升光伏组件的发电效率、延长光伏组件寿命，已通过国家光伏质检中心(CPVT)全 系列产品认证，产品涵盖单层、双层高透减反射涂层及防尘功能减反射涂层等。公司的光伏玻璃 减反射涂层适用于不同的光伏电站需求，主要应用场景包含海上光伏（盐雾腐蚀）、极端气候地 区、沙戈荒地区、别墅屋顶美学场景及存量电站修复等。此外，公司的光伏边框涂料是用于保护 光伏组件复合材料边框的功能性涂层，提供耐候性、防腐性和美观性，具有高附着力、耐盐雾、 耐湿热、耐黄变、抗 UV 老化及耐风沙腐蚀等特性，适应海上、沙漠等极端环境。公司的光伏复 合材料边框涂料产品已通过德国 TUV 莱茵材料认证和客户的验证，可满足客户多场合的应用性 能和要求。

公司储能涂料则依托公司在高性能防护涂料领域的技术积累，已经进入国内几家储能企业的供应 链，并开始向其配套储能箱厂家供货，其他客户拓展也在进行之中。

基础设施板块

在基础设施行业涂料方面，公司开发了一系列桥梁钢构、电力设备、数据中心用的防腐涂料，产 品具有良好的耐腐蚀性能，优异的耐化学品性能，硬度高、耐磨性好、可以低表面施工，VOCs 较 低，满足国家环保标准。

公司的行业地位：

• - 在《涂界》的“2026 全球工业涂料品牌 30 强排行榜”中，麦加芯彩排名第 30 位。
• - 在《涂界》的“2026 全球涂料企业 100 强排行榜”中，麦加芯彩排名第 65 位。

公司在《涂界》2025 年发布的中国涂料工业单项冠军企业榜单中，继续蝉联风电叶片涂料单项冠 军称号。此外，公司是全球第二大的集装箱涂料供应商。

（二）公司主要经营模式

公司设置了采购部、生产部、销售部、研发部等不同部门，各个部门配合协作。公司经营模式成 熟，在报告期未发生变化，具体情况如下：

• 1、采购模式 公司采购部负责公司及子公司的材料采购供应工作，公司生产涂料所需的原材料主要包括树脂、 颜填料、助剂、固化剂用树脂、包装物、溶剂等品类。采购部根据企业的经营计划和生产计划， 组织实施具体采购行为。公司采取供应商名录管理制度，研发技术中心负责选定符合资格的供应 商范围，采购部负责编制及更新合格供应商名录，由管理层审批。
• 2、生产模式 公司采取以销定产的生产模式，依据订单情况安排生产计划，同时实行安全库存管理。销售部门 与客户签订销售订单后，汇总在手订单情况并向运作管理部提供订单总结表，运作管理部根据订 单总结表制定发货计划并下发各个部门，生产部门根据发货计划制定生产计划。
• 3、销售模式 公司主要通过直销模式向客户销售涂料产品，同时亦有少量产品通过经销模式实现销售。在直销 模式下，根据不同的结算方式，分为买断和寄售两种结算方式。
• 4、研发模式 公司以自主研发为主、合作研发为辅。

（三）涂料行业情况说明

就行业而言，根据《国民经济行业分类》，公司所在涂料行业属于“C 制造业”大类下“（C26）化 学原料和化学制品制造业”下辖的“涂料制造（C2641）行业”。以下就有关行业情况作说明：

• 1、全球涂料行业

根据中国涂料工业协会所披露的世界涂料理事会（WCC）数据，2025 年全球涂料行业整体销量无 明显增长，但市场规模同比增长了 5.49%，达到 2,134 亿美元，其中细分品类表现有所不同，装 饰类涂料产品下降了 5 个百分点、一般工业类工业涂料下降 1 个百分点，而防护类涂料（含船舶、 机械等）上涨 6 个百分点、环保型粉末涂料同步小幅增长 1 个百分点。

从全球行业竞争格局来看，根据涂料行业专业财经媒体《涂界》数据，2025 财年全球涂料前 100 强企业累计销售收入占全球涂料总收入的比例为 60.64%，较上一年度增长了 0.52 个百分点，前 10 强企业占全球总收入 39.90%，下降了 0.9 个百分点，前十中只有三家企业的全球市占率超过 5%，因此，全球涂料市场仍然较为分散，绝大部分市场份额被几万家公司瓜分。全球排名前十的 企业分别为宣伟、PPG、阿克苏诺贝尔、立邦、艾仕得、关西涂料、亚洲涂料、佐敦、巴斯夫、立 帕麦。两项重大交易将改变上述前十大榜单格局：巴斯夫剥离核心汽车涂料业务，以及阿克苏诺 贝尔与艾仕得合并交易落地后行业头部格局将迎来重构。

从市场区域来看市场集中度，则有巨大差异。发达地区如美、日、德、法、韩，上述各国的前 10 强企业市占率均在 90%以上；然而，多年稳居全球涂料产销量第一的中国，涂料市场集中度却非 常低，2025 年的前 10 强企业市占率仅 22.66%。

从细分市场来看也是各有差异，门槛较高的细分市场，如航空涂料、核电涂料、汽车涂料、船舶 涂料、集装箱涂料、风电涂料等，集中度较高：汽车涂料全球前 10 企业的市占率达 89%、船舶涂 料的全球前 10 企业市占率达 92%、集装箱涂料全球前 10 企业市占率达 95%，而建筑涂料、木器 涂料、一般工业涂料的市场集中度则较低。

• 2、中国涂料市场

根据中国涂料工业协会发布的数据，2025 年中国涂料行业总产量为 3,460.2 万吨，同比降低 7.1%； 主营业务收入为 3,881.5 亿元，同比降低 3.9%；然而，利润总额逆势升至 292.5 亿元，同比增长了 11.5%，显示行业正在进行结构调整。一方面，传统下游领域持续承压，如传统地产行业、集装箱 行业明显下滑，家电、3C 等消费领域增长低缓，造成了传统建筑涂料、集装箱涂料需求放缓，低 端市场价格竞争日趋激烈；另一方面，附加值较高的工业涂料领域在快速增长，其中汽车、工程 设备、光伏、造船维持 10% 左右的稳健增长，而工业机器人、风电、新型储能等新兴产业增速达 到了 28% ~ 84%，这些行业已然成为拉动涂料行业持续增长的新引擎。2025 年，出口持续两位数 增长，出口总量 40.77 万吨，同比增长 21.99%，出口金额 12.15 亿美元，同比增长 14.28%；与此 同时，进口量同比下降 8.01%，但进口金额逆势增长 11.12%。出口方向转向亚、非、拉美等地区， 欧洲、北美受贸易壁垒影响大幅下降。综合来看，2025 年涂料行业正经历转型，由追求规模扩张 转向高质量发展，锚定新能源、高端制造、全球化竞争为新增长曲线，创造较高价值的增长。

2026 年 1-5 月中国涂料、颜料行业经济运行简报显示，建筑装饰类涂料需求紧缩，工业防护类涂 料市场需求略有上升，全国涂料行业总产量达到 1,326.3 万吨，较上年同期同比降低 1.6%，主营 业务收入总额 1,441.9 亿元，较上年同期同比降低 1.5%，；利润总额 103.1 亿元，较去年同期同比 增长降低 6.6%。同期，涂料出口继续保持高增速，出口总量 20.51 万吨，同比增速 36.68%；出口 金额 6.04 亿美元，出口金额增速 30.21%。

从中国涂料市场竞争格局来看，2025 年中国涂料前 100 强企业占全国涂料总收入的比例为 40.54%， 较前一年增长约 1.92 个百分点，显示在存量博弈的激烈竞争中，资源与市场份额正加速向头部企 业及优质产能集中。而前 10 强企业占全国涂料总收入的比例为 22.66%，较前一年增加约 0.94 个 百分点。目前国际涂料企业在中国本土占据了相对较大的市场份额，中国涂料市场前 10 强企业 中，外资企业占据 7 席，本土企业占据 3 席，与前一年相比未发生变化。从市占率来看，除了位 居第一的立邦，其余如 PPG、三棵树、阿克苏诺贝尔、佐敦、宣伟等其他前 10 企业的市占率均不 到 3%，目前国内涂料行业市场集中度还非常低。

根据中国涂料工业协会预估，2026 年中国涂料行业总体将保持“稳基础、调结构、促发展”的基本 思路，产量降幅收窄至约-3%，主营业务收入增速 1%～2%，利润总额增速收窄至 8%左右，低碳 环保仍是涂料、颜料行业未来发展的重要方向。

• 3、工业涂料市场

工业涂料在汽车、船舶海运、能源发电、运输设备、电子信息、航空航天、石油天然气、采矿等 众多领域均有广泛应用，各行业对工业涂料在防腐、防护、美观等方面的需求不断提高，有力地 促进了市场发展。“十四五”时期，中国涂料行业产业结构上呈现出工业防护涂料占比快速上升、 建筑内外墙涂料占比下滑的趋势。其中，总体占比增长较快的领域有汽车 OEM、海洋工程、船舶、 通用防腐、工程机械、集装箱、粉末涂料等领域。从 2025 年数据来看，全球或中国涂料的增长来 源也是主要来自于船舶、机械的防护类涂料或附加价值较高的工业涂料，随着全球经济的持续发 展和制造业的转型升级，预计工业涂料的需求量将保持稳定增长。

在工业涂料领域，市场格局较为分散，市场集中度仍然较低。从品牌来看，全国工业涂料市占率 前十的企业中，国际品牌占据主流，但在部分细分领域，国内企业已经逐步突破外资垄断的格局， 甚至取得市场领先地位。

得益于公司的产品质量、创新能力、服务水平，公司目前在风电领域和集装箱领域均处于市场领 先水平，并在船舶、电力设备、光伏涂层、数据中心、储能等领域取得不同进展。

• 4、涂料行业趋势及机遇

• （1）涂料环保性要求增加，环境友好型涂料市场持续增长

全球涂料产业政策对环保性能要求趋严，欧美等各国继续强化对涂料中 VOCs 及其他有害物质监 管。国内近年来继续大力推进涂料产业绿色低碳转型，《产业结构调整指导目录（2024 年本）》、 《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027 年）》、《国家重点推广的低碳技术目录（第五 批）》显示政府对此方向的持续支持。本报告期内，去年已发布的强制性国家标准 GB 30981.22025《涂料中有害物质限量第 2 部分：工业涂料》，于 2026 年 6 月 1 日正式实施，将促使企业向 水性、粉末、高固含等环境友好型技术升级，新标覆盖全产业链，促使生产、原材料及下游应用 协同升级，形成全链条绿色体系，推动行业绿色转型。

根据中国涂料工业协会 2026 中国涂料大会披露信息：“十四五” 期间，我国涂料行业环境友好型 涂料产品占比持续提升，超出规划预期目标，达到 71%；水性工业防护涂料、高固体分溶剂型涂

料、粉末涂料、辐射固化涂料市场实现快速增长。“十五五”期间，涂料行业继续提升绿色低碳水 平，在《中国涂料行业 “十五五”发展指南（草案）》中提出目标：到 2030 年，环境友好型涂料 占比进一步提升至 75%。

公司在环保型工业涂料方面有丰富经验，如水性集装箱涂料、水性风电叶片涂料等，在无溶剂涂 料方面，于粉末及高固含涂料已有技术积累，新增的粉末产线也在建设中，公司将在环保型涂料 继续前行。

• （2）国产替代战略持续进行，国产工业涂料前景广阔

在产业链自主可控战略引导下，工业涂料国产替代受到关注，从政策端来看，《战略性新兴产业 分类（2018）》、《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》、《产业结构调整指导目录（2024 年本）》及《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027 年）》连续将高性能涂料列为鼓励发 展方向，信号明确。政策合力推动本土企业提升高端供给，国产替代持续向高性能涂料领域渗透。 《中国涂料行业“十五五”发展指南（草案）》提出，到 2030 年，涂料行业全面形成以汽车涂料、 船舶涂料、海工涂料、高端装备防护涂料等高装饰、高性能为矛，以低 VOCs 含量工业防护涂料、 粉末涂料等绿色产品为基，中高端无机颜填料、树脂、助剂等为支撑的高质量发展新格局。

另一方面，从市场需求角度看，新能源、高端装备、重大工程等领域快速发展，对高性能、定制 化的工业涂料需求提升，为本土企业提供广阔替代空间。下游客户注重供应链安全、交付稳定性 与综合服务能力，国产涂料在响应速度、适配性、性价比上优势明显，力争逐步打破外资在高端 领域的垄断。

公司业务符合国家战略方向，在优势领域里的集装箱涂料及风电叶片涂料已实现了国产替代，在 新进的船舶、海工涂料等领域，公司产品通过了世界主流技术标准，打下良好基础，公司将持续 推进研发创新、加快业务步伐。

• （3）涂料功能性要求提高，凸显技术能力及产品质量重要性

随着下游行业的发展，客户对涂料的功能化要求越来越高，涂料企业必须立足于下游客户的细分 需求，提供个性化的涂料产品。风电主机的大型化和低成本趋势促使叶片转型为大型化和轻量化， 这使得叶片前缘线速度不断提升，风电叶片更易受雨滴、冰雹、盐雾、沙石等粒子的侵蚀，进而 影响气动性能和发电效率，因而对风电叶片防护材料提出了更高的防护等级要求。

海上风电高速发展，其面临风力大、湿度高、盐雾高及高昂维修成本等问题，对涂料强度和防腐 性能的要求更高。海上风电防护材料向着高强度、高防腐、高运行期的技术路径迈进。同样的， 应用于海上光伏组件的涂料，也面临类似的盐雾腐蚀环境挑战，需要增强其防腐性能。近年来沙 戈荒新能源大基地的建设，进一步推动了相关涂料朝向更耐用、更能适应极端环境的发展趋势。 在风电领域，大型叶片与塔筒需具备耐强风沙冲刷、抗紫外线老化、高耐候防腐等特定性能，以 降低荒漠地区运维成本。光伏领域的相关涂料，则向耐高低温、自清洁、高绝缘防腐方向升级。

在新能源等高端装备制造领域，涂料产品正从基础防护向功能拓展升级，针对特定场景强化所需 性能，从事相关领域涂料企业的技术能力及可信赖度更显重要。公司拥有服务风电、集装箱等大

型客户以及针对客户痛点提供创新解决方案的丰富经验，并积累了可信赖的技术能力，是客户可 以信赖的伙伴。

• （4）工业涂料下游客户布局全球产业链，海外市场及参与国际竞争提供新机遇

近年来，为满足境外客户需求、提升全球竞争力，中国企业纷纷出海布局生产、仓储或转运能力， 其中包含许多工业涂料的下游客户，例如中国的风电产业链。此外，国内工业涂料产能处于高位， 部分细分领域竞争不断加剧，国内市场逐步进入存量竞争阶段，海外市场成为消化优质产能、优 化产业结构的关键突破口，国内涂料在 2025 年的出口量及出口额分别增长了 21.99%及 14.28%。 与此同时，全球范围内日益严格的环保法规与可持续发展诉求，与中国“双碳”目标的实施形成共 振，推动企业加速绿色技术储备，进一步增强了工业涂料企业出海的动力。此外，经过多年与国 际涂料企业的竞争，国内企业在技术研发、生产管理及市场运营等方面已积累一定能力及优势， 具备了参与国际竞争的实力。这些因素叠加使得出海成为一个创造新增长的机会，吸引具有实力、 并具备出海能力的厂商走向海外市场参与国际竞争。公司已经通过开拓海外市场，打通了海外市 场增长曲线。

• （5）电力需求强劲增长，光伏风电及电力设备迎广阔空间

根据国际能源署于 2026 年 2 月初发布电力领域的最新报告《电力 2026 Electricity 2026》预测， 2026–2030 未来 5 年全球电力需求年均增速将超过 3.5%，较过去 10 年平均增长率高出约 50%， 到 2030 年，全球电力消费增速预计达到总能源需求增速的 2.5 倍。此外，电力结构转型步伐加快， 到 2030 年，光伏与风电发电量的全球占比将从当前的 17%升至 27%，可再生能源和核能在全球 电力结构中份额将上升至 50%。此外，依据《新型能源体系建设“十五五”规划》提出，至 2030 年 国内风电、太阳能发电装机合计占全国发电总装机比重超 50%。

另一方面，在全球能源转型、数据中心建设、老旧电网升级改造需求持续释放的大背景下，叠加 国内“十五五”电网投资有望达到 5 万亿元以上，多重因素共同为电力设备中长期需求增长提供有 力支撑。《新型能源体系建设 “十五五” 规划》提出的 “风电和太阳能发电装机比重超过 50%。

因电力强劲需求所带动的相关行业的涂料市场，如公司所在的风电、光伏、储能、电力设备及数 据中心涂料，将迎来广阔的成长空间。

（四）公司涂料主要应用领域的行业状况

• 1、集装箱行业

纵观集装箱行业历史发展趋势，市场需求持续增长。但自 2020 年起至今，公共卫生事件及红海危 机对集装箱行业需求产生剧烈扰动。2021 年，公共卫生事件导致集装箱急剧短缺，大幅推高集装 箱需求量，我国全年集装箱产量达到史无前例的 684.7 万 TEU。2022 年，集装箱周转率提升、大 量空箱回流，集装箱制造行业进入调整阶段，全年集装箱产量回落至 362 万 TEU。2023 年，全球 集装箱保有量仍处于高位，加上欧洲能源价格高企和持续通胀，全球经济增速放缓，集装箱行业 持续消化库存，集装箱产量滑落至低位约 220 万 TEU。2024 年全球经济逐步恢复增长，加上受红 海危机等因素刺激，航运公司和租箱公司新造箱意愿加强，我国集装箱总产量超过 810 万标准箱，

再创历史新高。2025 年，我国集装箱总产量约 645 万 TEU，继续保持全球集装箱制造的绝对领先 地位，十四五时期，中国集装箱产量占全球 95%以上。2025 年集装箱的总产量中，干货集装箱产 量占比略降、冷藏集装箱占比提升 3 个百分点到 7%，铁路 35 吨集装箱占比约 1.9%。2025 年集 装箱出口数量为 370.6 万个，出口额 131.2 亿美元，出口额下降幅度大于出口量，干货集装箱市场 价格继续下跌，已降至 2020 年前水平。

集装箱制造产能主要分布在长三角和珠三角地区，中集集团、中远海运、新华昌集团为前三大供 应商，加上胜狮货柜、广东富华，集装箱制造市场仍保持高度集中的态势。

集装箱行业经过 2024 年创新高后，自 2025 年的第三季度开始进入调整。根据某集装箱制造行业 龙头对外披露，今年第二季行业需求有所回升。中长期来看，旧箱淘汰置换、供应链多元化趋势、 新船投入使用、中国出口的韧性及全球贸易持续增长趋势，均是集装箱行业向好发展的积极因素。

• 2、风电行业

全球 根据全球风能理事会（GWEC）的《全球风能报告 2026》，2025 年全球新增风电装机容量达到近 165GW，其中陆上风电约 155.3GW，海上则为 9.3GW，较 2024 年上涨 40%。亚太地区风电装机 增长规模突出，占全球市场份额的八成以上，就国家来看，中、美、印、德、巴西为全球前五大 风电市场，合计贡献 86%的新增装机。中国 2025 年新增装机量超过 120GW，占到全球增长总量 的七成，印度新增 6.34GW，全球第三；2025 年美国新增陆上风电并网近 7GW 止跌回升，但多 重因素制约行业项目推进；欧洲新增 19.1GW，其中德国新增 5.7GW，排名全球第四，土耳其新 增 2.1GW；新兴市场方面，巴西以 2.3GW 的新增装机量位居 2025 年全球第五大风电市场，非洲、 中东地区、拉美市场均实现稳步增长，沙特、埃及、智利等新兴市场增速显著。

此外，根据 GWEC《全球风电供应侧数据报告》，2025 年全球前十五大风电整机商为：金风科技、 远景能源、运达股份、明阳智能、三一重能、Vestas、中国中车、东方电气、Nordex Group、上海 电气、GE Vernova、Siemens Gamesa、中船海装、Enercon 及 Adani。公司产品已进入上述全球前 十五大整机厂商中全部国内企业及某欧洲全球风电整机厂商的供应链；与其中部分海外整机厂商 业务拓展工作也在推进之中。

国内 根据国家能源局发布的 2025 年全国电力工业统计数据，截至 2025 年底，全国风电累计并网装机 容量达到6.4亿千瓦，由此计算得出，2025年新增风电装机容量为119.33GW，较2024年的79.82GW 增加了 49.50%。

国家能源局最新发布的电力统计数据，2026 年 1-6 月份全国新增风电装机量为 38.62GW，较上 年同期减少了 13.94GW。

风电叶片设备制造行业，根据全球知名可再生能源咨询研究机构 BM（Brinckmann）2024 年初公 布的全球风电叶片制造商市场份额排名，2023 年全球风电叶片 30%为整机商内部采购，排名前三 的是：明阳智能、西门子歌美飒、维斯塔斯；70%由叶片制造商供应，排名分别为中材科技(含中 复连众）、LM、艾郎科技、TPI Composites、时代新材、Aeris、双瑞叶片、重通成飞、中科宇能，

全球前十中，中国占据 7 席。（根据最新资料，时代新材在中国的风电叶片市场排名仅次于中材 科技，位于中国第二位。此外，TPI Composites 于 2025 年申请破产保护，目前核心资产已分拆出 售给维斯塔斯等企业。）

上述的国内风电叶片制造商均为公司的客户，根据《涂界》最新发布的 2025 中国涂料工业单项冠 军企业榜单，公司蝉联风电叶片涂料单项冠军称号。公司在海外风电市场的拓展方面，公司已向 位于境外的风电叶片厂供应涂料，如巴西、摩洛哥等地，后续将继续拓展海外客户、扩大销售区 域。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

• 1、报告期公司营收及净利润同比下滑、但二季度环比一季度实现增长、业务趋势向好

本报告期，公司销量基本持平，营业收入为 8.34 亿元，较上年同期下滑 6.04%，净利润为 3,785.76 万元，较上年同期下滑了 65.61%，同比下滑源于多重因素，主要因素如下：(1) 集装箱业务阶段 性下滑，集装箱涂料销售收入、产品单价同比降幅明显；（2）销售费用同比增加，但市场拓展成 果具有滞后性；（3）上一年度同期珠海工厂尚在建设中，无折旧费用；（4）公司于 2025 年第四 季度实施股权激励，本报告期较上一年度同期增加了股份支付费用；（5）上年同期其他收益较高； （6）上年同期坏账计提冲回金额较大，对利润构成正面影响，而本期因坏账计提减少利润，一正 一反拉大差距。

从上述分析可知，公司盈利同比表现主要受短期市场波动或阶段性原因所致，或是为了扩大业务 规模建设产能所致；就季度表现来看，公司第二季度的营业收入及净利润均呈现环比上升态势； 同时上半年的营业收入、净利润的同比下滑幅度也较第一季度的同比下滑幅度明显收窄。

• 2、新能源板块业务同比持续增长、利润贡献继续提升、拓展持续推进

在公司的各板块表现中，新能源业务持续增长。报告期间，新能源板块的销量较上年同期增长近 2,000 吨，达到近 1.14 万吨，销售收入则由上年同期的 2.80 亿元增长至本报告期的 3.37 亿元，增 长幅度为 20.22%；此外，新能源板块占公司主营业务收入的比重由 2025 年的 38.21%上升至本报 告期的 40.41%，该板块对公司毛利贡献也在持续增强，其毛利占比从 2025 年的 58.30%增加至本 报告期的 70.29%，已经超越海洋装备板块成为公司盈利来源主要支柱。

公司在国内风电叶片涂料市场的领导地位保持稳固，一方面，依托公司风电项目的丰富经验，可 为国内陆上风电主要增量的三北沙戈荒地区的风电项目提供有效解决方案；另一方面，公司的海 上风电塔筒涂料开拓也有所进展：继去年公司海上塔筒顺利通过北京鉴衡(CGC)权威认证后，今 年上半年，同时适用海上风电塔筒涂料的公司海工涂料也已顺利通过 NORSOK M501 的 7A、7B

测试，跨过了进入海上风电塔筒涂料市场的重要门槛，目前公司已进入国内某风电整机厂商的海 上风电塔筒涂料合格供应商名录，并将继续推进客户认证及市场销售。

此外，公司的风电涂料也继续向海外市场拓展：除巴西外，报告期内，公司新增出货至摩洛哥， 并将有望继续新增其他海外出货地区；此外，公司对欧洲、美洲的海外主机厂客户认证工作亦在 持续推进中。

公司在光伏涂料及储能涂料的推进也有显著进展。光伏玻璃减反射涂层在国内及国外市场持续拓 展，特别是在政府鼓励推动光伏行业的印度市场，公司近期已开始批量供货；此外，在光伏复合 材料边框涂料方面，公司已与光伏复合材料边框主要厂家，如江苏沃莱及德毅隆等，建立合作关 系，共同拓展光伏复合材料边框市场。在储能涂料方面，公司继续增加供货客户名单，报告期内， 公司已通过某上市公司所属储能厂的测试并开始供货。

3、海洋装备板块呈现环比增长、船舶及海工涂料持续进展中

因集装箱阶段性下滑，海洋装备板块的销量及销售收入相较上年同期均出现下滑。本报告期，海 洋装备板块销量为 3.55 万吨，下降 6.89%，销售收入为 4.93 亿元，下降 18.47%。从季度环比来 看，海洋装备板块销售收入最近两季连续呈现环比增长。

在集装箱涂料方面，随着集装箱行业绿色低碳持续走向纵深，公司在水性涂料外，已对更具环保 性能的粉末涂料进行开发测试，目前粉末涂料产线改造正在实施。

在船舶涂料方面，公司对境内外市场的拓展工作持续推进，分为几个方面：经过一年实际运行之 后，境外客户开始重复采购公司船舶涂料，体现客户对公司船舶涂料产品现实世界应用表现高度 认可；目前进行的船舶坞修项目，已经应用在多种类型船舶；与此同时，公司新造船项目也在持 续推进中。船舶涂料市场拓展周期较长，现阶段优先搭建品牌认知、构筑客户信任，透过落地项 目积累应用案例，并通过案例不断形成正反馈，同步完善营销网络布局及现场技术服务团队建设， 稳步夯实发展基础。

公司的海工涂料，在历经 4,200 小时的测试之后，通过了国际权威标准 NORSOK M501 的 7A（浪 溅区）、7B（浸没区）测试及 ISO 12944-9:2018 的 CX、Im4 测试，标志着公司产品性能与防护 体系通过了严苛考验，符合国内外离岸设施的主流要求；此外，报告期内，公司的港口设备涂料 也通过了 ISO 12944-6:2018 C5VH 相关测试并取得第三方证书。

4、基础设施板块持续推进

相对于新能源及海洋装备板块，基础设施板块由原本着重钢构桥梁涂料业务，增加了电力设备及 数据中心两个应用领域，随着电力需求上涨及 AI 广泛应用，两项业务有望成为公司此板块后续增 长的主要来源，目前处在产品测试、市场开发、客户审核测试及前期市场拓展中。

报告期内，公司逐步建立了销售及技术支持队伍，积极进行市场推广及客户开发，同时，在与新 客户的协作中，进一步完善精进产品、解决客户痛点，已取得部分成绩。公司涂料已用于某输变 电预制舱项目、武汉右岸大道项目及某大厂数据中心项目等，目前市场拓展工作持续进行中。

5、报告期内公司获得的荣誉及认可

• （1）报告期内公司顺利通过中质协质量保证中心企业 ESG 管理体系能力评价，获评四星级（先 进提升级）证书，印证公司在 ESG 方面根基愈加扎实，为高质量发展注入新动能。
• （2）报告期内公司获得全国涂装信息中心的标杆奖 - 2025 年度绿色示范企业奖项，此次获奖体 现了公司在绿色转型道路上的阶段性成果，公司在可持续发展方面获得认可。
• （3）报告期内公司成功入选国家知识产权示范企业创建对象，上海市仅 91 家企业入选，公司在 知识产权工作体系建设、技术创新成果积累及创新发展能力等方面获得进一步肯定。
• （4）在中国涂料工业专业财经媒体《涂界》主办的 2026 中国涂料工业金妆奖评选中，公司荣获 “年度影响力企业”、“年度影响力品牌”奖项，同时获颁“年度社会责任企业”特别奖；子公司麦 加芯彩新材料科技(珠海)有限公司获评“智能制造先锋奖”。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用

（一）技术与研发优势 公司在上市前已自主研发并形成了围绕风电叶片涂料和集装箱涂料的多项核心技术体系，基础稳 固，多年来为客户攻破众多特殊项目难点及多种苛刻应用场景，公司在上述两大领域积累了深厚 的技术实力。近年来，随着公司持续拓展至新应用领域，公司也逐步形成了以海洋环境为核心发 展的重防腐涂料核心技术体系，并在新能源领域由风电叶片相关的技术体系向外延伸拓展至风电 塔筒及海上风电涂料技术体系。此外，公司透过收购科思创 Covestro 太阳能玻璃涂层业务相关的 全部专利、商标及非专利技术，持续巩固并提升公司的技术研发优势。截至 2026 年 6 月 30 日， 公司累计在中国、欧洲、亚洲等 20 个国家拥有有效专利共 225 项，多国专利组合为海外拓展业 务提供了坚实的知识产权保障。

经过多年发展，公司在涂料行业内的专业技术水平获得了多方认可，公司自 2012 年起连续被评 为高新技术企业，于 2015 年获得上海市科技小巨人荣誉，并于 2022 年获得了“国家知识产权 优势企业”、工信部专精特新“小巨人”企业、上海市企业技术中心等称号，并建立了上海市专 家工作站。2024 年，麦加芯彩列入上海市专利工作示范单位(企业类)名单，公司的专家工作站获 得上海市院士(专家)工作站 “优秀”评级。2025 年，公司获得了上海市人民政府和世界知识产权 组织颁发的“知识产权创新奖”中的“运用类”大奖、“2025 绿色涂料发展论坛暨第 23 届水性 技术年会”的“绿色涂料技术可持续发展创新技术奖”，并成功获评为“2025 年上海市制造业单 项冠军企业”。公司的专家工作站也获得上海市院士（专家）工作站（服务中心）优秀案例。报 告期内，公司成功入选国家知识产权示范企业创建对象。

此外，公司还参与了下列标准的制定/修订工作，进一步佐证了公司在优势领域的强劲实力：

• - 参与修订国家标准 GB/T31817-2025《风力发电设施防护涂装技术规范》，这是当前国内风电 涂装领域最具针对性和权威性的国家标准之一，该标准于 2026 年 7 月 1 日实施；
• - 参与制定 2026 年 1 月 1 日正式实施的《温室气体产品碳足迹量化方法与要求 集装箱涂料》相 关标准；

（二）差异化竞争优势 涂料行业的下游应用于众多领域，每个应用领域的市场空间、成长性、波动性、竞争态势、周期 性不同，因此不同应用领域的涂料企业需求驱动力和业绩表现也迥然不同。在工业防腐涂料领 域，需要面对风沙、雨蚀、海水、盐雾等更为恶劣的自然环境，因此对涂料的防护及技术要求也 更高。公司选择具有较高技术含量的应用领域作为切入点，并建立差异化优势。

（三）客户资源优势

公司涂料产品目前主要应用于风电叶片与船运集装箱市场，公司与众多国际、国内知名企业建立 了直接或间接的客户关系，该等客户市场地位稳固、业务规模大、市场信用高，覆盖了下游风电 或集装箱较高市场份额，为公司现有业务的持续稳定打下基础，也为公司针对该等客户进一步扩 展其他业务打下基础。

凭借在涂料领域的多年深耕，公司已经建立了以上市公司、国有企业、大型企业为主的优质的客 户群。风电叶片涂料直接客户涵盖国内前 9 大风电叶片独立制造厂商，集装箱涂料直接客户涵盖 占有全球集装箱产量九成的 6 大集装箱制造厂商，公司与上述客户均建立了长期稳定的合作关系。 就终端客户而言，公司进入全部 10 家国内排名前十的风电整机制造厂商、9 家全球排名前十的风 电整机制造厂商、9 家全球排名前十的集装箱航运公司以及 8 家全球排名前十的集装箱租赁公司 的认可供应商名录，被指定为相关风电叶片或集装箱制造商的涂料供应商。

公司与中材科技（含中复连众）、时代新材、艾郎科技、双瑞风电、明阳智能、重通成飞、东方 电气、天顺风能、上玻院、威海朗盛等风电设备制造商及中集集团、中远海运、胜狮货柜、新华 昌集团、富华机械、广东现代集装箱等船运集装箱制造商等主要客户建立了长期稳定的合作关系。 同时，在风电叶片、集装箱制造行业，进入终端客户的供应商名录是产品进入相关制造商的前置 条件，公司在风电、集装箱领域已获得了主流终端客户群体的认可，亦构建了公司在竞争中脱颖 而出的客户资源优势。公司进入了包括金风科技、远景能源、明阳智能、运达股份、三一重能、 东方电气、中国中车、上海电气、中船海装、国电联合动力、哈电风能、华锐风电、某欧洲全球 风电整机厂商等风电整机厂，以及 Maersk、CMA CGM、COSCO、OOCL、Hapag-Lloyd、ONE、 Evergreen、HMM、Yang Ming、ZIM、Wan Hai、PIL 等全球头部集装箱航运公司，TIL、Textainer、 Seaco、CAI、SeaCube、BlueSky、GCI、Touax、UES 等全球头部集装箱租赁公司的认可供应商名 录，得以被指定为相关制造商的涂料供应商。

（四）产品优势

公司自 2010 年即开始大力研究开发环保涂料，在环保领域具有先发优势，公司已开发出多项水 性涂料产品。公司建立了完善的生产控制系统及辅助系统来保证生产效率及生产质量。在生产环 节控制方面，公司采用行业内先进的 PLC 控制系统进行生产，生产工艺的主要环节均由 PLC 控 制，确保产品品质并有效提高生产效率。

基于质量优势，公司产品屡屡应用于高难度项目。2023 年，公司风电叶片涂料产品成功应用到双 瑞风电 126 米风电叶片，该叶片应用于中船海装 18 兆瓦海上风力发电机组，发电机组直径达到 260 米，同年，公司产品也成功应用于华能集团世界首台 2.7 兆瓦双风轮风电机组整机。2024 年，

公司涂料成功应用于明阳智能搭配 MySE18.X-20MW 机组、长达 143 米的海上风电叶片及三一 重能搭配 15 兆瓦机组、长达 131 米的陆上风电叶片，此外，公司的风电叶片涂料产品在超过海 拔 5,000 米的装机项目进行批量应用。以上高难度项目的成功实施，得益于公司于风电领域技术 创新和产品质量的持续深耕，也成为公司未来在行业竞争中脱颖而出的核心竞争优势。2025 年， 公 司 的 风 电 叶 片 涂 料 技 术 更 进 一 步 成 功 应 用 于 增 强 船 舶 推 进 力 的 阿 芙 拉 型 成 品 油 轮 “BRANDSHATCH（布兰兹哈奇）”的翼型风帆及某全球风力推进技术领先企业的创新型旋转风 帆，公司产品持续创新、与最新前沿科技同步。

公司近年来研发的新产品通过了国际主流的严苛测试标准、获得认证：公司的船舶涂料产品取得 了中国船级社(CCS)、挪威船级社(DNV)及美国船级社(ABS)相关产品认证，公司的海工涂料通过 了 NORSOK M-501 海上大气区 1B、浪溅区 7A、浸没区 7B，及 ISO 12944-9:2018 的 CX、Im4 测试，此外，公司港口设备涂料也通过了 ISO 12944-6:2018 C5VH 相关测试并取得第三方认证。

四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系海洋装备板块中集装箱涂料业务收入大幅下降，新能源板块收入 虽实现大幅增长，但无法覆盖集装箱涂料收入下降所致。

营业成本变动原因说明：主要系公司收入下降，成本同向下降所致。 销售费用变动原因说明：主要系公司目前部分新业务如船舶涂料、电力设备涂料、光伏涂料/涂层、 储能涂料等，均处于客户开拓阶段，同时风电板块收入增加，两项因素导致市场推广服务费、差 旅费增加，同时股份支付增加所致（2025 年下半年实施的员工股权激励，上年同期无股份支付）。 管理费用变动原因说明：主要系股份支付及折旧摊销增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系汇率的变动导致汇兑损益增加所致。 研发费用变动原因说明：主要系委外研发费用、折旧摊销、股份支付增加所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系 2024 年集装箱行业需求大幅增加尤其是 2024 年下半年销售收入较高，按照正常回款进度至 2024 年年末大量货款尚未收回，2025 年上半年持 续收回 2024 年末应收账款，故上年同期经营活动产生的现金流量净额较高，而 2026 年上半年对 应收回款项大部分为 2025 年年末余额，加之本期公司收入结构中新能源板块收入占比提升，海洋

装备板块收入占比下降，通常而言，新能源板块客户相比海洋装备板块回款周期较长。两项因素 共同导致本期销售商品、提供劳务收到的现金减少。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系银行结构性存款及信托产品投资金额减少所 致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系借款所收到的现金增加所致。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

• □适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币

其他说明 无

2、 境外资产情况 √适用 □不适用

• (1) 资产规模 其中：境外资产47,771,986.51（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为1.63%。
• (2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明 无

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用 具体详见本报告第八节财务报告“七、31.所有权或使用权受到限制的资产”

4、 其他说明

• □适用 √不适用

• (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析
• □适用 √不适用

(1)重大的股权投资

□适用 √不适用

(2)重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况

• □适用 √不适用 证券投资情况的说明
• □适用 √不适用 私募基金投资情况
• □适用 √不适用 衍生品投资情况
• □适用 √不适用

• (五) 重大资产和股权出售
• □适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用

其他说明 √适用 □不适用

• 1.南通麦加、珠海麦加、香港麦加、荷兰麦加均为麦加芯彩全资子公司。
• 2.香港麦加注册资本 136.64 万美元。
• 3.荷兰麦加注册资本 110.00 万欧元, 设立日期 2026 年 1 月 21 日（注册日期 2026 年 1 月 22 日）。

(七) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用

• 1、下游行业波动风险 报告期内，公司收入主要来自于风电叶片、集装箱涂料业务。由于涂料无法作为单独的产品终端 使用，因此涂料行业下游应用领域的景气程度将会影响涂料行业的市场空间与细分市场结构。 公司风电涂料目前主要应用于风电叶片涂装，并已成功开拓风电塔筒涂料业务，并积极向境外市 场拓展。风能凭借其资源总量丰富、环保、度电成本持续降低等突出的优势，目前已成为开发和 应用最为广泛的可再生能源之一，正逐渐从补充性能源向替代性能源持续转变，是实现“碳达峰”、 “碳中和”目标的主要实现路径之一。尽管风电行业长期发展趋势良好，但仍存在短期波动，因此 若未来风电发展速度不及预期或相关风电支持政策出现不利变化甚至暂停，都会导致风电涂料行 业景气度下降，对公司业务带来不利影响。 集装箱涂料的市场规模主要取决于下游集装箱新造量及存量集装箱的维护更新需求，而以上需求 与全球海运市场景气情况息息相关，同时全球经济的增长和衰退、国际贸易的繁荣与萎缩及全球 重点航运路线的地缘局势变动、公共卫生安全因素扰动等偶发因素也可能带来集装箱涂料行业的 市场波动，从而影响公司相关收入。 针对上述情形，公司在继续扩大原有业务的市场份额之外，同时积极开发进入新的应用领域及新 市场，例如，公司目前形成了三个领域、十个业务的产品矩阵，不仅透过丰富公司的应用领域分 散风险，更是积极打造第 N 个业务增长点。
• 2、主要原材料价格波动的风险 公司主要原材料包括树脂、颜填料、固化剂用树脂、助剂和溶剂等，直接材料成本占主营业务成 本比例较高。其中，树脂、固化剂用树脂、助剂、溶剂等属于石油化工产业链下游产品，其价格 走势与原油价格走势具有一定相关性，同时每种原材料受其供求关系、竞争结构等影响，价格曲 线有所不同。尤其 2026 年以来中东局势带来石油价格的变化，可能会带来原材料价格的大幅变 化。 如果将来主要原材料价格持续上涨，而公司不能合理安排采购、控制原材料成本，公司将会面临 成本上升的风险；如果公司不能及时调整产品价格、维持产品价格议价能力以消化成本的增加， 将面临毛利率下降及业绩下滑的风险。
• 3、技术开发风险 随着下游行业对涂料环保及技术要求的不断提高，涂料产品质量、稳定性及环保性已经成为除价 格外下游客户更为重视的因素，因此符合行业发展趋势的环保、高效的新型水性涂料等品种相较 于传统油性涂料拥有更大的发展空间。公司将技术创新作为核心发展理念，已经形成了三大业务 领域，并布局了水性涂料、无溶剂涂料、粉末涂料及高固含涂料等多种环保型、高性能产品。但 是，如果未来公司管理层对行业发展趋势判断出现失误，或者持续研发能力不足，新产品、新技 术的开发与市场推广未能达到预期效果，则公司的竞争力将受到削弱。 针对上述风险，一方面公司管理团队需对行业发展趋势进行更多前瞻性研究，同时对研发团队提 出了更高的要求，公司将继续加大研发人员的培养和引进，同时加强与外部研发机构的合作。
• 4、竞争风险

• 公司目前所处的工业涂料细分赛道，相较于其他如建筑装饰类涂料细分行业，竞争对手相对较少， 但是国内涂料行业处于结构变化当中，随着时间的推移，或者竞争对手的增加，或者下游需求的 持续低迷或产业链变化，可能会导致价格竞争，进而拉低公司毛利率。针对上述风险，公司需要 不断推出性价比更高的产品，更重要的是不断进入新的领域，增加公司利润增长点。
• 5、管理风险 随着公司规模的扩大，以及新领域的进入、境外业务的推进，对于公司文化、管理跨度、市场开 拓、人才引进、激励约束机制完善等均带来新的挑战。 公司将通过进一步完善企业内控、强化制度建设、优化人才机制、加强团队建设等措施，在业务 扩张的同时强化管理、防控风险。
• 6、行业与客户集中度较高的风险 报告期内，公司产品主要的应用领域为风电叶片制造、集装箱制造行业，该细分领域的行业集中 度较高。公司下游的风电叶片制造行业集中度相对较高，是因为经过自 2010 年以来的行业整合， 中国风力发电机叶片行业参与者数量由高峰期的近 100 家降低到 30 家以内。相比风电叶片制造 行业，公司下游集装箱制造行业的市场集中度更高，中集集团、中远海运、新华昌集团、胜狮货 柜、广东富华等五家头部集装箱制造厂商市场的集装箱干冷箱市占率达到 95%。 因此，未来如果主要客户因下游行业或经营状况发生重大不利变化、发展战略或经营计划发生调 整等原因而减少或取消对公司产品的采购，或者出现激烈竞争导致主要客户流失，将对公司的持 续成长和盈利能力产生较大不利影响。
• 7、新业务开拓风险 根据公司发展战略，公司持续不断拓展新的应用领域。从工业涂料领域的行业发展规律来看，每 个细分领域的技术难点、产品配方、性能指标、生产制造、销售方式、业务风险、客户群体都有 较大不同，在新领域的开拓中可能会面临业务迟迟无法推进、投入无法收回、或者重大质量风险 等各种不可预知的风险。
• 8、寄售模式相关风险 报告期内，公司通过寄售模式实现的销售收入占比较高。在寄售模式下，公司根据客户需求将货 物发往客户指定的仓库，客户会根据其生产计划领用项目现场的寄售涂料，在涂装环节完成后， 按照实际使用量与公司结算。根据合同约定及行业惯例，客户对于寄售仓内的货物承担保管职责， 但若双方对保管责任的界定不一致或者遇不可抗力导致的风险，公司寄售模式下的存货面临灭失 或减值风险。
• 9、应收账款相关风险 公司不同业务客户性质不同、股东背景不同、合作历史不同、信用水平不同，尤其是随着新业务 的进展，客户数量也在不断增加。虽然公司客户总体信用水平较高，但应收账款规模较大，依旧 存在无法回收的风险，且占用公司大量资金。
• 10、募集资金项目建设风险 目前，公司部分募集资金项目已经完成，还有部分项目正在建设过程中。在项目建设中，可能面 临施工风险、项目无法正常投产等风险；募集资金投资项目建成之后，预计将增加固定资产等长 期资产投资。尽管募投项目的顺利实施将进一步提高公司的业务规模，增强企业的市场推广能力

• 和服务能力，最终实现公司营业收入和利润水平的增长。但是，在项目达产及预期效益实现前， 长期资产投资将为公司带来大额的资本支出以及折旧摊销费用，降低公司的经营业绩和股东回报 率。
• 11、安全、环保风险 公司部分涂料产品属于危险品范畴，在生产、储存、运输和保管上存在一定的安全风险。公司未 来可能存在由于管理、操作等因素引发安全生产事故的风险，从而对公司经营造成重大不利影响， 对社会公众的人身、财产安全造成重大损失。此外，如果公司员工安全作业培训、安全管理不到 位，可能因工伤等引发劳动争议或诉讼，进而影响公司日常业务经营的稳定。 公司生产环节中所排放的主要污染物包括废气、废水、噪声和固体废弃物，需要按照相关规范进 行处理或处置。 如果公司不能始终严格执行环保方面的标准，或操作人员不按规章操作，仍存在污染物外泄、造 成环境污染的风险。同时，随着整个社会环保意识的提高，国家环保力度不断加强，对化工企业 的环保投入提出了更高要求。若国家进一步提高环保标准，公司排污治理成本将进一步提高，将 对公司的利润水平产生一定程度的不利影响。
• 12、质量风险 公司产品大多应用于专业细分市场，在下游各类应用领域中起到较为重要的防护功能，但总体而 言在客户的产品单位成本中占比较小，因而多数客户尤其是大型客户，如大型风电叶片制造商、 集装箱制造商等，更在意涂料产品的防护性能以及质量的稳定性。 公司严格按照《产品质量法》的有关规定和 ISO9001 质量管理体系的要求执行，确保公司产品的 质量水平。但如果公司在采购、制造及检验等某一环节中控制不当，将导致产品质量出现问题。 因此，如果公司产品质量不能达到规定的标准，或者发生质量问题，或在相关部门对产品质量检 查时出现不合格的情况受到处罚，或与客户发生针对产品质量问题相关的纠纷、诉讼，或受到媒 体对于产品质量不合格的曝光，不仅会损害公司的声誉和市场形象，而且会使公司遭受经济损失， 造成客户流失，从而对公司经营业绩产生不利影响。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

• □适用 √不适用 公司董事、高级管理人员变动的情况说明
• □适用 √不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

• □适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用 员工持股计划情况
• □适用 √不适用 其他激励措施
• □适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 √适用 □不适用

其他说明

• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

• □适用 √不适用

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

• 附注 1： 控股股东壹信实业有限公司承诺如下： “一、自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本次发行前本公司持有的发行人股份（包括由该部分派生的股份， 如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由发行人回购该部分股份。 二、本公司所持发行人股票在承诺锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除 权除息事项的，发行价应相应调整，下同）。 三、发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，则本公司持有的发行人 股票锁定期自动延长六个月。

• 四、本公司将严格遵守有关股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等监管机构的要求，若相关要求发 生变化的，本公司自动适用变更后的要求。 五、本公司因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益全部归发行人所有。如因本公司未履行上述承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本公司将 依法承担赔偿责任。”
• 附注 2：实际控制人黄雁夷与罗永键及其一致行动人黄雁雄与黄雁杰承诺如下： “一、自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接和间接持有的发行人股份（包括由该部分派生的 股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由发行人回购该部分股份。 二、本人所持发行人股票在承诺锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权 除息事项的，发行价应相应调整，下同）。 三、发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，则本人直接和间接持有 的发行人股份锁定期自动延长六个月。 四、锁定期满后，本人在担任发行人董事、监事或高级管理人员期间，本人每年转让的股份不超过本人所持有的发行人股份总数的 25%；且在离职后的 半年内不转让本人所持有的公司的股份。如本人在任期届满前离职，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，每年转让的公司股份不超过本 人所持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份。 五、本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺；在本人持股期间，严格遵守有关股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件及中国证券监督 管理委员会、上海证券交易所等监管机构的要求，若相关要求发生变化的，本人自动适用变更后的要求。 六、本人因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益全部归发行人所有。如因本人未履行上述承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本人将依法承 担赔偿责任。”
• 附注 3：公司股东上海麦旭企业管理合伙企业（有限合伙）承诺如下： “一、自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，本企业不转让或者委托他人管理本次发行前本企业直接持有的发行人股份（包括由该部分派生的股 份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由发行人回购该部分股份。 二、本企业将严格遵守有关股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等监管机构的要求，若相关要求发 生变化的，本企业自动适用变更后的要求。 三、本企业因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益全部归发行人所有。如因本企业未履行上述承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本企业将 依法承担赔偿责任。”
• 附注 4：直接和间接持有公司股份的董事、高级管理人员刘正伟、董事张华勇承诺如下： “一、自发行人股票上市交易之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前本人持有的发行人股份（包括由该部分派生的股份，如送红 股、资本公积金转增等，下同），也不由发行人回购该部分股份。

• 二、本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息 事项的，发行价应相应调整，下同）。 三、发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，则本人持有的发行人股 份锁定期自动延长六个月。 四、锁定期满后，本人在担任发行人董事、监事或高级管理人员期间，本人每年转让的股份不超过本人所持有的发行人股份总数的 25%；且在离职后的 半年内不转让本人所持有的公司的股份。如本人在任期届满前离职，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，每年转让的公司股份不超过本 人所持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份。 五、本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺；在本人持股期间，严格遵守有关股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件及中国证券监督 管理委员会、上海证券交易所等监管机构的要求，若相关要求发生变化的，本人自动适用变更后的要求。 六、本人因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益全部归发行人所有。如因本人未履行上述承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本人将依法承 担赔偿责任。”
• 附注 5：直接持有公司股份的高级管理人员崔健民承诺如下： “一、自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接和间接持有的发行人股份（包括由该部分派生的 股份，如送红股、资本公积金转增等），也不由发行人回购该部分股份。 二、本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息 事项的，发行价应相应调整，下同）。 三、发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，则本人直接和间接持有 的发行人股份锁定期自动延长六个月。 四、锁定期满后，本人在担任发行人董事、监事或高级管理人员期间，本人每年转让的股份不超过本人所持有的发行人股份总数的 25%；且在离职后的 半年内不转让本人所持有的公司的股份。如本人在任期届满前离职，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，每年转让的公司股份不超过本 人所持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份。 五、本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺；在本人持股期间，严格遵守有关股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件及中国证券监督 管理委员会、上海证券交易所等监管机构的要求，若相关要求发生变化的，本人自动适用变更后的要求。 六、本人因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益全部归发行人所有。如因本人未履行上述承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本人将依法承 担赔偿责任。”
• 附注 6：控股股东壹信实业有限公司承诺如下： “一、本公司拟长期持有发行人股票。如在锁定期满后，本公司拟减持持有的发行人股票的，本公司将认真遵守中国证券监督管理委员会、证券交易所 关于股东减持的相关规定，结合发行人稳定股价、开展经营、资本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持。 二、本公司所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除 息事项的，发行价应相应调整，下同）。

• 三、本公司在所持有的股份锁定期届满后减持发行人股份，应符合相关法律法规和《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及上海证券交易所相 关规则要求。 四、本公司减持所持有的发行人股份（且减持前本公司合计持有发行人 5%以上股份）时，本公司将按照届时有效的规则提前将减持计划以书面方式通知 发行人，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 五、本公司因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与、可交换债换股、股票权益互换等减持股份的，应当遵循上述承诺。 六、如本公司违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股票的，本企业承诺接受以下约束措施：1）将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披 露媒体上公开说明违反上述减持意向或法律强制性规定减持发行人股票的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；2）持有的发行人股份自违反 上述减持意向或法律强制性规定减持发行人股票之日起 6 个月内不得减持。”
• 附注 7：实际控制人黄雁夷与罗永键及其一致行动人黄雁雄与黄雁杰承诺如下： “一、本人拟长期持有发行人股票。如在锁定期满后，本人拟减持直接和间接持有的发行人股票的，本人将认真遵守中国证券监督管理委员会、证券交 易所关于股东减持的相关规定，结合发行人稳定股价、开展经营、资本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持。 二、本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息 事项的，发行价应相应调整，下同）。 三、本人在所持有的股份锁定期届满后减持发行人股份，应符合所适用的相关法律法规和《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及上海证券交 易所相关规则要求。 四、本人减持直接和间接所持有的发行人股份（且减持前本人与本人一致行动人合计持有发行人 5%以上股份）时，本人将按照届时有效的规则提前将减 持计划以书面方式通知发行人，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 五、本人因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与、可交换债换股、股票权益互换等减持股份的，应当遵循上述承诺。 六、如本人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股票的，本人承诺接受以下约束措施：1）将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒 体上公开说明违反上述减持意向或法律强制性规定减持发行人股票的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；2）持有的发行人股份自违反上述 减持意向或法律强制性规定减持发行人股票之日起 6 个月内不得减持。”
• 附注 8：直接持有上市公司股票的董事及高级管理人员刘正伟、董事张华勇、高级管理人员崔健民承诺： “一、如在锁定期满后，本人拟减持直接持有的发行人股票的，本人将认真遵守中国证券监督管理委员会、证券交易所关于股东减持的相关规定，结合 发行人稳定股价、开展经营、资本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持。 二、本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息 事项的，发行价应相应调整，下同）。 三、本人在所持有的股份锁定期届满后减持发行人股份，应符合相关法律法规和《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及上海证券交易所相关 规则要求。 四、本人减持直接持有的发行人股份时，本人将按照届时有效的规则提前将减持计划以书面方式通知发行人，并按照证券交易所的规则及时、准确地履 行信息披露义务。

• 五、本人因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与、可交换债换股、股票权益互换等减持股份的，应当遵循上述承诺。 六、如本人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股票的，本人承诺接受以下约束措施：1）将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒 体上公开说明违反上述减持意向或法律强制性规定减持发行人股票的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；2）持有的发行人股份自违反上述 减持意向或法律强制性规定减持发行人股票之日起 6 个月内不得减持。”
• 附注 9：本公司承诺： “自本公司股票在上海证券交易所上市交易之日起三年内，当股票收盘价连续 20 个交易日低于最近一期经审计的每股净资产时，在公司回购股份的行为 符合相关法律、法规规定且不会导致上市公司股权结构不符合上市条件的前提下，本公司将严格按照《关于公司首次公开发行人民币普通股股票并上市 三年内股价稳定计划预案》的相关内容，启动稳定股价措施的预案，履行回购公司股票义务。 本公司将极力敦促相关方严格按照《关于公司首次公开发行人民币普通股股票并上市三年内股价稳定计划预案》之规定全面且有效地履行、承担其在《关 于公司首次公开发行人民币普通股股票并上市三年内股价稳定计划预案》项下的各项义务和责任。 本公司无正当理由未履行稳定公司股价的承诺，本公司将会在法定披露媒体及证监会或交易所指定媒体刊登书面道歉，并就未能履行承诺导致投资者损 失提供赔偿。”
• 附注 10：控股股东壹信实业有限公司承诺： “自发行人股票在上海证券交易所上市交易之日起三年内，当股票收盘价连续 20 个交易日低于最近一期经审计的每股净资产时，若发行人董事会制订的 稳定公司股价措施涉及发行人控股股东增持发行人股票，本公司将严格按照《关于公司首次公开发行人民币普通股股票并上市三年内股价稳定计划预案》 的相关内容，履行增持发行人股票义务。 如本公司未能履行稳定公司股价的承诺，则发行人有权将对本公司的现金分红予以扣留，直至本公司履行增持义务。”
• 附注 11：实际控制人黄雁夷、罗永键承诺： “自发行人股票在上海证券交易所上市交易之日起三年内，当股票收盘价连续 20 个交易日低于最近一期经审计的每股净资产时，若发行人董事会制订的 稳定公司股价措施涉及发行人实际控制人增持发行人股票，本人将严格按照《关于公司首次公开发行人民币普通股股票并上市三年内股价稳定计划预案》 的相关内容，履行增持发行人股票义务。 如本人未能履行稳定公司股价的承诺，则发行人有权将对本人直接和间接从发行人取得的现金分红予以扣留，直至本人履行增持义务。”
• 附注 12：WONG YIN YEE（黄雁夷）、罗永键、WONG NGAN HIONG（黄雁雄）、WONG Ngan Ket（黄雁杰）、刘正伟、张华勇、崔健民、崔园园、 方仙丽、吴怀民承诺： “自发行人股票在上海证券交易所上市交易之日起三年内，当股票收盘价连续 20 个交易日低于最近一期经审计的每股净资产时，若发行人董事会制订的 稳定公司股价措施涉及发行人董事（独立董事除外）、高级管理人员增持发行人股票，本人将严格按照《关于公司首次公开发行人民币普通股股票并上 市三年内股价稳定计划预案》的相关内容，履行增持发行人股票义务。

• 如本人未能履行稳定公司股价的承诺，则发行人有权将对本人从发行人领取的薪酬和直接和间接从发行人取得的现金分红予以扣留，直至本人履行增持 义务。”
• 附注 13：本公司承诺： “1、在公司投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市交易前，如因公司本次发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公 司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，进而被中国证券监督管理委员会确认构成欺诈发行并撤销发行注册决定的，对于已发行但尚未上 市交易的新股，公司承诺将在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，按照投资者所缴纳股票申购款加算银行同期 存款利息对已缴纳股票申购款的投资者进行退款。 2、在公司首次公开发行的股票上市交易后，如因公司本次发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规 定的发行条件构成重大、实质影响，进而被中国证券监督管理委员会确认构成欺诈发行并责令回购股份的，公司承诺将在中国证券监督管理委员会等有 权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，按照相关法律法规规定的价格及程序购回公司本次公开发行的全部新股。”
• 附注 14：控股股东壹信实业有限公司承诺： “1、在公司投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市交易前，如因公司本次发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公 司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，进而被中国证券监督管理委员会确认构成欺诈发行并撤销发行注册决定的，对于已发行但尚未上 市交易的新股，本企业承诺将促使公司在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，按照投资者所缴纳股票申购款加 算银行同期存款利息对已缴纳股票申购款的投资者进行退款。本企业将就前述退款义务与公司承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外。 2、在公司首次公开发行的股票上市交易后，如因公司本次发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规 定的发行条件构成重大、实质影响，进而被中国证券监督管理委员会确认构成欺诈发行并责令买回股份的，本企业承诺将在中国证券监督管理委员会等 有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，按照相关法律法规规定的价格及程序购回公司本次公开发行的全部新股。”
• 附注 15：实际控制人黄雁夷与罗永键及其一致行动人黄雁雄与黄雁杰承诺如下： “1、在公司投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市交易前，如因公司本次发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公 司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，进而被中国证券监督管理委员会确认构成欺诈发行并撤销发行注册决定的，对于已发行但尚未上 市交易的新股，本人承诺将促使公司在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，按照投资者所缴纳股票申购款加算 银行同期存款利息对已缴纳股票申购款的投资者进行退款。本人将就前述退款义务与公司承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外。 2、在公司首次公开发行的股票上市交易后，如因公司本次发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规 定的发行条件构成重大、实质影响，进而被中国证券监督管理委员会确认构成欺诈发行并责令买回股份的，本人承诺将在中国证券监督管理委员会等有 权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，按照相关法律法规规定的价格及程序购回公司本次公开发行的全部新股。”
• 附注 16：本公司承诺：

• 1、加强募集资金管理，提高募集资金使用效率

• 根据相关法规的要求，公司制定了《募集资金管理办法》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督进行了明确的规定。为保障公司规范、 有效使用募集资金，本次发行募集资金到位后，公司董事会将持续加强公司对募集资金的管理，进行专项存储、保障募集资金用于指定的投资项目、定 期对募集资金进行内部审计、配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。 本次发行募集资金到位后，公司将积极推进募集资金投资项目的建设和实施，提高募集资金使用效率，尽快实现项目效益，增厚公司业绩，维护公司全 体股东利益。
• 2、完善利润分配政策，强化投资者回报机制 为了保证股东利益，明确公司首次公开发行并上市后对新老股东权益分红的回报，落实《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的相关要求， 进一步细化《公司章程（草案）》中关于利润分配原则的条款，增加利润分配决策透明度、可预见性和可操作性，便于股东对公司经营和分配进行监督， 公司制定了《首次公开发行人民币普通股股票并上市后未来三年股东分红回报规划》。公司将持续重视对投资者的合理回报，严格执行相关规定，保持 利润分配政策的稳定性和连续性，切实维护投资者合法权益，强化投资者权益保障机制。
• 3、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障 公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治 理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够 认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督 权和检查权，为公司发展提供制度保障。 上述填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，提请投资者注意首次公开发行可能摊薄即期回报风险，理性投资。

• 附注 17：公司控股股东壹信实业有限公司承诺如下： “1、任何情形下，本公司均不会滥用控股股东地位，均不会越权干预发行人经营管理活动，不会侵占发行人及其子公司利益；

• 2、本公司承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司及其子公司的利益；
• 3、本公司承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
• 4、本公司承诺不动用公司及子公司的资产从事与本公司履行股东职责无关的投资、消费活动；
• 5、本公司承诺促使公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
• 6、若公司拟实施股权激励，本公司承诺促使拟公布的公司股权激励的行权条件（如有）与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩。 若违反上述承诺，本公司将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊公开作出解释并道歉；若违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，本 公司将依法承担补偿责任。”

• 附注 18：公司实际控制人黄雁夷、罗永键出具承诺采取如下措施： “1、任何情形下，本人均不会滥用实际控制人地位，均不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占发行人及其子公司的利益；

• 2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司及其子公司的利益；
• 3、本人承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
• 4、本人承诺不动用公司及子公司的资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

• 5、本人承诺促使公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
• 6、若公司拟实施股权激励，本人承诺促使拟公布的公司股权激励的行权条件（如有）与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。 若违反上述承诺，本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊公开作出解释并道歉；若违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，本人 将依法承担补偿责任。” 公司实际控制人之一致行动人黄雁雄、黄雁杰出具承诺采取如下措施： “1、任何情形下，本人均不会滥用实际控制人的一致行动人地位，均不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占发行人及其子公司的利益；

• 2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司及其子公司的利益；
• 3、本人承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
• 4、本人承诺不动用公司及子公司的资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
• 5、本人承诺促使公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
• 6、若公司拟实施股权激励，本人承诺促使拟公布的公司股权激励的行权条件（如有）与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。 若违反上述承诺，本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊公开作出解释并道歉；若违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，本人 将依法承担补偿责任。”

• 附注 19：WONG YIN YEE（黄雁夷）、罗永键、WONG NGAN HIONG（黄雁雄）、WONG Ngan Ket（黄雁杰）、刘正伟、张华勇、梁达文、孙大建、 徐永前、崔健民、崔园园、方仙丽、吴怀民根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行承诺： “1、本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司及子公司的利益。

• 2、本人将对职务消费行为进行约束，保证本人的任何职务消费行为均为履行本人职责所必须的花费，并严格接受公司的监督与管理。
• 3、本人不会动用公司及子公司的资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
• 4、本人将在自身职责和权限范围内，促使公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并严格遵守相关制 度。
• 5、若公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，促使公司拟公布的公司股权激励的行权条件（如有）与公司填补回报措施的执行情况相 挂钩。 若违反上述承诺，本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊公开作出解释并道歉；若违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，本人 将依法承担补偿责任。”

• 附注 20：本公司关于利润分配政策的承诺如下： “一、为维护中小投资者的利益，公司承诺将严格按照公司为本次发行上市后适用的《麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司章程（草案）》规定 的利润分配政策（包括现金分红政策）履行利润分配决策程序，并实施利润分配。 二、如公司未能履行上述承诺，公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道 歉。

• 三、若因公司未执行该承诺而给投资者造成直接经济损失的，公司将在该等事实被中国证券监督管理委员会或人民法院等有权部门作出最终认定或生效 判决后，依法赔偿投资者损失。公司将严格履行上述承诺，自愿接受监管机构、社会公众的监督，若违反上述承诺将依法承担相应责任。”
• 附注 21：本公司承诺如下： “本公司承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担法律责任。 若本次发行的招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断本公司是否符合法律、法规及规范性文件规定的发行 条件构成重大、实质影响的，本公司将在前述情形被中国证券监督管理委员会认定之日起三个交易日内召开董事会，提出股份回购预案，并提交股东大 会讨论，依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格按照发行价（若发行人股票在此期间发生除权除息事项的，发行价做相应调整）加算银行同期存 款利息确定，并根据相关法律、法规规定的程序实施。 若因本公司本次发行的招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资 者损失。 上述违法事实被中国证券监督管理委员会或司法机关认定后，本公司将本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的 原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的 直接经济损失。”
• 附注 22：公司控股股东壹信实业有限公司承诺如下： “发行人招股说明书及其他信息披露资料所载内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏之情形，且本公司对上述材料所载内容之真实性、准确性、 完整性、及时性承担相应的法律责任。 若发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，导致对判断发行人是否符合法律、法规及规范性文件规定的发行条件构 成重大、实质影响的，本公司将督促发行人依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格按照发行价（若发行人股票在此期间发生除权除息事项的，发 行价做相应调整）加算同期银行存款利息确定，并根据相关法律、法规规定的程序实施。 如发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。 上述违法事实被中国证券监督管理委员会或司法机关认定后，本公司将本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的 原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的 直接经济损失。”
• 附注 23：实际控制人黄雁夷与罗永键及其一致行动人黄雁雄与黄雁杰承诺如下： “发行人招股说明书及其他信息披露资料所载内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏之情形，且本人对上述资料所载内容之真实性、准确性、完 整性、及时性承担相应的法律责任。 若发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，导致对判断发行人是否符合法律、法规及规范性文件规定的发行条件构 成重大、实质影响的，本人将督促发行人依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格按照发行价（若发行人股票在此期间发生除权除息事项的，发行 价做相应调整）加算同期银行存款利息确定，并根据相关法律、法规规定的程序实施。

• 如发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。 上述违法事实被中国证券监督管理委员会或司法机关认定后，本人将本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原 则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直 接经济损失。”
• 附注 24：WONG YIN YEE（黄雁夷）、罗永键、WONG NGAN HIONG（黄雁雄）、WONG Ngan Ket（黄雁杰）、刘正伟、张华勇、梁达文、孙大建、 徐永前、崔健民、崔园园、方仙丽、吴怀民、刘宝营、汪萍、龚霞承诺如下： “一、本人承诺公司招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且本人对上述材料所载内容之真实性、准确性、完整 性、及时性承担相应的法律责任。 二、如中国证券监督管理委员会认定招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的， 本人将依法赔偿投资者损失。 三、若违反承诺，本人将依法承担相应赔偿责任；如本人持有公司股份或领取薪酬的，则本人持有的发行人股份将不得转让，同时公司有权暂时扣留应 付本人的现金分红或薪酬，直至本人实际履行上述承诺义务为止。 上述承诺不因本人在公司的职务调整或离职而发生变化。”
• 附注 25：控股股东壹信实业有限公司承诺如下： “1、本公司及本公司控制的其他企业、组织或机构（发行人及其下属企业除外，下同）目前没有、将来亦不会在中国境内外以任何方式（包括但不限于 自营、合营或者联营）直接或间接控制任何与发行人或其下属企业主营业务直接或间接产生竞争且对发行人或其下属企业构成重大不利影响的业务或企 业，本公司及本公司控制的其他企业、组织或机构亦不生产、使用任何与发行人或其下属企业相同或相似或可以取代的产品或技术。

• 2、如果发行人认为本公司及本公司控制的其他企业、组织或机构从事了对发行人或其下属企业的业务构成竞争且对发行人或其下属企业构成重大不利影 响的业务，本公司将愿意以公平合理的价格将该等资产或股权转让给发行人。
• 3、如果本公司及本公司控制的其他企业、组织或机构将来可能存在任何与发行人或其下属企业主营业务产生直接或间接竞争且对发行人或其下属企业构 成重大不利影响的业务机会，应立即通知发行人并尽力促使该业务机会按发行人能合理接受的条款和条件首先提供给发行人，发行人对上述业务享有优 先权。
• 4、若发行人及其下属企业将来开拓新的业务领域，而导致本公司及本公司控制的其他企业、组织或机构所从事的业务与发行人或其下属企业构成竞争且 对发行人或其下属企业构成重大不利影响，本公司及本公司控制的其他企业、组织或机构将终止从事该业务，或由发行人在同等条件下优先收购该业务 所涉资产或股权（权益），或遵循公平、公正的原则将该业务所涉资产或股权转让给无关联关系的第三方。
• 5、本公司及本公司控制的其他企业、组织或机构不向与发行人或其下属企业所生产的产品或所从事的业务构成竞争且对发行人或其下属企业构成重大不 利影响的其他公司、企业或其他机构、组织或个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密。
• 6、本公司承诺，因违反本承诺函的任何条款而导致发行人和其他股东遭受的一切损失、损害和开支，将予以赔偿。本承诺函自本公司签署之日起生效， 直至本公司不再为发行人控股股东为止。

• 7、本公司以上事项如有变化，本公司将立即通知发行人和发行人为本次上市聘请的中介机构。因上述本事项发生变化而需要重新签署承诺函的，本公司 将重新签署承诺函以替换本承诺函。
• 8、本公司在本承诺函中所作出的保证和承诺均代表本公司及本公司控制的其他企业、组织或机构而作出。 本公司在本承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。”

• 附注 26：实际控制人黄雁夷与罗永键及其一致行动人黄雁雄与黄雁杰承诺如下： “1、本人及本人控制的其他企业、组织或机构（发行人及其下属企业除外，下同）目前没有、将来亦不会在中国境内外以任何方式（包括但不限于自营、 合营或者联营）直接或间接控制任何与发行人或其下属企业主营业务直接或间接产生竞争且对发行人或其下属企业构成重大不利影响的业务或企业，本 人及本人控制的其他企业、组织或机构亦不生产、使用任何与发行人或其下属企业相同或相似或可以取代的产品或技术。

• 2、如果发行人认为本人及本人控制的其他企业、组织或机构从事了对发行人或其下属企业的业务构成竞争且对发行人或其下属企业构成重大不利影响的 业务，本人将愿意以公平合理的价格将该等资产或股权转让给发行人。
• 3、如果本人及本人控制的其他企业、组织或机构将来可能存在任何与发行人或其下属企业主营业务产生直接或间接竞争且对发行人或其下属企业构成重 大不利影响的业务机会，应立即通知发行人并尽力促使该业务机会按发行人能合理接受的条款和条件首先提供给发行人，发行人对上述业务享有优先权。
• 4、若发行人及其下属企业将来开拓新的业务领域，而导致本人及本人控制的其他企业、组织或机构所从事的业务与发行人或其下属企业构成竞争且对发 行人或其下属企业构成重大不利影响，本人及本人控制的其他企业、组织或机构将终止从事该业务，或由发行人在同等条件下优先收购该业务所涉资产 或股权（权益），或遵循公平、公正的原则将该业务所涉资产或股权转让给无关联关系的第三方。
• 5、本人及本人控制的其他企业、组织或机构不向与发行人或其下属企业所生产的产品或所从事的业务构成竞争且对发行人或其下属企业构成重大不利影 响的其他公司、企业或其他机构、组织或个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密。
• 6、本人承诺，因违反本承诺函的任何条款而导致发行人和其他股东遭受的一切损失、损害和开支，将予以赔偿。本承诺函自本人签署之日起生效，直至 本人不再为发行人实际控制人/实际控制人的一致行动人为止。
• 7、本人以上事项如有变化，本人将立即通知发行人和发行人为本次上市聘请的中介机构。因上述本事项发生变化而需要重新签署承诺函的，本人将重新 签署承诺函以替换本承诺函。
• 8、本人在本承诺函中所作出的保证和承诺均代表本人及本人控制的其他企业、组织或机构而作出。 本人在本承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。”

• 附注 27：本公司承诺： “1、如公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接受 如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分的公开说明未能履行、无法履行或无法按期履行承诺的具体原因并承诺向股东和社会公众投 资者道歉；
• （2）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发薪酬或津贴；
• （3）给投资者造成损失的，公司将向投资者依法承担赔偿责任。

2、如公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下 约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分的公开说明未能履行、无法履行或无法按期履行承诺的具体原因；
• （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护公司投资者利益。”

• 附注 28：控股股东壹信实业有限公司承诺： “1、如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，本公司需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实 施完毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分的公开说明未能履行、无法履行或无法按期履行承诺的具体原因并承诺向股东和社会公众投 资者道歉；
• （2）不得转让本公司所直接和间接持有的公司股份；因被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益等必须转股的情形除外；
• （3）暂不领取公司分配利润中归属于本公司的部分；
• （4）本公司未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。 2、如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分的公开说明未能履行、无法履行或无法按期履行承诺的具体原因；
• （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。”

• 附注 29：实际控制人黄雁夷与罗永键及其一致行动人黄雁雄与黄雁杰承诺如下： “1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，本人需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完 毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分的公开说明未能履行、无法履行或无法按期履行承诺的具体原因并承诺向股东和社会公众投 资者道歉；
• （2）不得转让本人所直接和间接持有的公司股份；因被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益等必须转股的情形除外；
• （3）暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分；
• （4）本人未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。 2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分的公开说明未能履行、无法履行或无法按期履行承诺的具体原因；
• （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。”

• 附注 30：公司股东上海麦旭企业管理合伙企业（有限合伙）、仇大波、张士学承诺如下： “1、如本企业/本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，本企业/本人需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应 补救措施实施完毕：

• （1）在股东大会及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）指定的披露媒体上及时、充分的公开说明未能履行、无法履行或无法按期履行 承诺的具体原因并承诺向股东和社会公众投资者道歉；
• （2）不得转让本企业/本人所直接和间接持有的公司股份；因被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益等必须转股的情形除外；
• （3）暂不领取公司分配利润中归属于本企业/本人的部分；
• （4）本企业/本人未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。 2、如本企业/本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完 毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分的公开说明未能履行、无法履行或无法按期履行承诺的具体原因；
• （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。”

• 附注 31：WONG YIN YEE（黄雁夷）、罗永键、WONG NGAN HIONG（黄雁雄）、WONG Ngan Ket（黄雁杰）、刘正伟、张华勇、梁达文、孙大建、 徐永前、崔健民、崔园园、方仙丽、吴怀民、刘宝营、汪萍、龚霞承诺： “如本人在公司本次发行上市中所作出的公开承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，将采取以下措施：

• 1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，本人需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完 毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分的公开说明未能履行、无法履行或无法按期履行承诺的具体原因并承诺向股东和社会公众投 资者道歉；
• （2）不得转让本人所直接和间接持有的公司股份；因被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益等必须转股的情形除外；
• （3）暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分（如适用）；同意公司根据情节轻重调减或暂不向本人发放薪酬或津贴，直至本人履行完成相关承诺事 项；
• （4）本人未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。

• 2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上及时、充分的公开说明未能履行、无法履行或无法按期履行承诺的具体原因；
• （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。”

• 附注 32：本公司就股东信息披露作出如下承诺： “一、本公司已在招股说明书中真实、准确、完整的披露了股东信息。 二、本公司不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情况。 三、本公司本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份或其他权益的情形。 四、本公司及本公司股东不存在以本公司股份进行不正当利益输送情形。 五、本公司及本公司股东已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、完整的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在 本次发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义务。

• 六、若本公司违反上述承诺，将承担由此产生的一切法律后果。”
• 附注 33：公司控股股东壹信实业有限公司、实际控制人黄雁夷与罗永键及其一致行动人黄雁雄与黄雁杰、刘正伟、张华勇、梁达文、孙大建、徐永前、 崔健民、崔园园、方仙丽、吴怀民、刘宝营、汪萍、龚霞出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》，主要内容如下： 一、承诺方将尽可能地避免和减少承诺方及其控制的其他企业、组织或机构（不含发行人及其下属企业，下同）与发行人及其下属企业之间的关联交易。 二、对于无法避免或者因合理原因而发生的关联交易，承诺方及其控制的其他企业、组织或机构将根据有关法律、法规和规范性文件以及发行人公司章 程的规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，履行法定程序与发行人签订关联交易协议，并确保关联交易的价格公允，原则上不偏离市场 独立第三方的价格或收费的标准，以维护发行人及其股东（特别是中小股东）的利益。 三、承诺方保证不利用在发行人中的地位和影响，通过关联交易损害发行人及其股东（特别是中小股东）的合法权益。承诺方及其控制的其他企业、组 织或机构保证不利用承诺方在发行人中的地位和影响，违规占用或转移发行人及其下属企业的资金、资产及其他资源，或违规要求发行人或其下属企业 提供担保。 四、如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守，承诺方将向发行人赔偿一切直接和间接损失，且承担相应的法律责任。 五、本承诺函自承诺方签署之日即行生效并不可撤销，并在承诺方依照中国证券监督管理委员会或证券交易所相关规定被认定为发行人的关联方期间内 有效。
• 附注 34：控股股东壹信实业有限公司、实际控制人黄雁夷与罗永键就发行人为员工缴纳社会保险及住房公积金之相关事宜出具承诺函如下： “如公司及子公司被相关主管部门要求为员工补缴社会保险或住房公积金、或因社会保险或住房公积金事宜而遭受任何罚款等行政处罚或损失，本人/本 企业将无条件以现金全额支付该部分需补缴的社会保险或住房公积金或相关罚款等行政处罚，保证公司及子公司不因此遭受任何损失。”
• 附注 35：控股股东壹信实业有限公司、实际控制人黄雁夷与罗永键就公司及其子公司房屋租赁瑕疵事项特出具承诺函如下： “如因公司首次公开发行股票并上市前公司及其子公司的房屋租赁瑕疵而导致公司及其子公司受任何损失，本人/本企业将足额补偿公司及其子公司因此 发生的任何损失，确保不会因此给公司及其子公司的生产经营造成重大不利影响。”
• 附注 36：实际控制人黄雁夷与罗永键就公司及其子公司超产能及超种类事项特出具承诺函如下： “若发行人及其控股子公司因报告期内超产能或超种类生产事项受到主管政府部门的行政处罚或被要求承担其他责任，本人将承担该等损失或赔偿责任 或给予公司及控股子公司同等的经济补偿，保证公司及其控股子公司不会因此遭受任何损失。”

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用

三、违规担保情况

• □适用 √不适用

四、半年报审计情况

• □适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

• □适用 √不适用

六、破产重整相关事项

• □适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整 改情况

• □适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

• □适用 √不适用

十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

• □适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

• □适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

• □适用 √不适用

(七) 其他

• □适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项

• □适用 √不适用

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(三) 其他重大合同

□适用 √不适用

十二、募集资金使用进展说明 √适用 □不适用 (一)募集资金整体使用情况 √适用 □不适用

单位：万元

其他说明 √适用 □不适用 公司于 2026 年 6 月 10 日召开第二届董事会第二十四次会议，审议通过了公司《关于调整部分募投项目内部投资结构的议案》，同意“营销及服务网络 建设项目”投资总额保持不变，仅对“市场推广费”进行适当调增，并将“人员及差旅费用”适当调减。

(二)募投项目明细 √适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

2、 超募资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

• □适用 √不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

• □适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

• 1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

• 2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

• 3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明 无

• 4、 其他 √适用 □不适用

公司于 2023 年 11 月 16 日召开第一届董事会第二十六次会议、第一届监事会第十一次会议，审议通过了《关于使用基本户及一般户支付募投项目部分 款项并以募集资金等额置换的议案》，同意公司及子公司在募投项目实施期间，使用基本户及一般户支付募投项目部分款项，之后定期以募集资金等额 置换，并从募集资金专户划转至公司及子公司基本户及一般户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。 公司于 2026 年 1 月 13 日召开了第二届董事会第二十一次会议，审议通过了公司《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议

• 案》，同意公司对“营销及服务网络建设项目”2025 年 7 月 15 日至 2025 年 12 月 31 日期间自有资金投入资金进行等额置换，金额共计 6,333,575.84 元。 公司于 2026 年 6 月 10 日召开了第二届董事会第二十四次会议，审议通过了公司《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议
• 案》，同意公司对“营销及服务网络建设项目”2026 年 1 月 1 日至 2026 年 5 月 31 日期间自有资金投入资金进行等额置换，金额共计 9,101,525.51 元。

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

• □适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

• □适用 √不适用

十三、其他重大事项的说明

• □适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
• 2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

• 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

□适用 √不适用

• 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

• □适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

• □适用 √不适用

二、股东情况 (一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
• □适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用

单位：股

注 1：2025 年限制性股票激励计划首次授予部分激励对象解除限售日期具体内容详见公司披露于 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于 2025 年限制性股票激励计划首次授予部分限制 性股票授予登记完成的公告》（公告编号：2025-100）。2025 年限制性股票激励计划首次授予部 分激励对象明细具体内容详见公司披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《2025 年限 制性股票激励计划首次授予部分激励对象名单（截至授予日）》。

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

• □适用 √不适用

三、董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

• □适用 √不适用 其它情况说明
• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

• □适用 √不适用

√适用 □不适用

单位：股

(三) 其他说明

• □适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

• □适用 √不适用

• 五、优先股相关情况
• □适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

一、审计报告

□适用 √不适用

第八节 财务报告

二、财务报表

合并资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位： 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：黄雁夷 主管会计工作负责人：崔健民 会计机构负责人：赵明

母公司资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：黄雁夷 主管会计工作负责人：崔健民 会计机构负责人：赵明

合并利润表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现 的净利润为： 0 元。

公司负责人：黄雁夷 主管会计工作负责人：崔健民 会计机构负责人：赵明

母公司利润表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：黄雁夷 主管会计工作负责人：崔健民 会计机构负责人：赵明

合并现金流量表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币