公司代码：600075 公司简称：新疆天业

新疆天业股份有限公司 2026 年半年度报告

新疆天业股份有限公司2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人张强、主管会计工作负责人陈建良及会计机构负责人（会计主管人员）冯丽声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

报告期，公司不进行利润分配及资本公积转增股本。

六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析五、 其他披露事项（一）可能面对的风险”相关内容。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义.......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析..................................................................................................................8 第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................26 第五节 重要事项................................................................................................................................ 28 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................45 第七节 债券相关情况........................................................................................................................49 第八节 财务报告................................................................................................................................ 61

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用

报告期内，受市场行情波动和宏观经济环境影响，公司主要产品烧碱市场价格下降幅度较大， 但煤炭、焦炭等主要原材料采购价格亦较上年同期不同程度下降；公司落实“提质增效重回报” 行动方案，多措并举，持续强化内部管理，发挥循环经济产业链优势，持续强化产业链板块联动、 智能化提质增效和升级改造，不断深挖循环经济产业链各环节降本潜力；同时，公司主要联营企 业本年盈利能力上升等原因，投资收益较上年同期增加 8,153.39 万元，上述原因共同导致公司利 润总额较上年同期增长 53.68%，归属于上市公司股东净利润较上年同期增长 359.17%，基本每股 收益、稀释每股收益上涨 360.00%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、扣除非 经常性损益后的基本每股收益上涨 111.03%。由于本期原材料价格下降、收到税费返还增加等， 导致经营活动产生的现金流量净额增加 209.70%。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

• □适用 √不适用

十一、 其他

• □适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主要业务 公司深耕现代化工与新材料两大核心领域，构建起较为完整的绿色、低碳联动式循环经济产

业链和高品质的产业服务体系，为国内氯碱化工产业化配套完整、产品型号齐全的聚氯乙烯生产 服务企业，具有一定规模优势及行业竞争力。

公司氯碱化工生产工艺主要为电石法，并在电石法工艺基础上，率先突破原有生产工艺，构 建了首套合成气制乙醇制乙烯制 PVC 装置，形成“乙醇→乙烯→PVC”产业链，与公司原有的“自 备电力→电石→聚氯乙烯树脂（PVC）及副产品→电石渣及其他废弃物制水泥” 闭环产业链相结 合，形成一条新型、绿色、低碳联动的循环经济产业链，推进聚氯乙烯无汞化转型技术新路线产 业化突破，实现煤化工与氯碱化工深度耦合，其业务流程简示如下：

如上图所示：公司以绿色发展为根基、以科技创新为引擎，依托新疆当地储量丰富的石灰石、 原盐、煤炭资源，以及焦炭、兰炭等，建立自备电厂提供电力能源，并辅以光伏新能源，采用零 极距高电流密度复极式离子膜电解槽生产工艺电解氯化钠盐水，产生液体烧碱（简称液碱）、氯 气、氢气等, 氯气和氢气合成氯化氢气体，液体烧碱通过加工后制成固体烧碱（简称固碱，含片 碱、粒碱）。电石法工艺是利用当地储量丰富的石灰、焦炭和兰炭，在电石炉内混合，凭借电热 在高温下反应生产电石，采用干式发生工艺生产乙炔气，经与氯化氢合成、转化成电石法氯乙烯 单体；新工艺通过合成气制乙醇再制乙烯，与氯气合成制二氯乙烷后合成、转化成乙烯法氯乙烯 单体，两种方法都通过一系列反应聚合成聚氯乙烯产品（包含通用聚氯乙烯树脂、特种树脂、糊 树脂）。最后，循环经济产业链生产出的电石渣及其他废弃物进行资源综合利用生产出水泥产品， 各环节产生的其余副产品循环使用并“吃干榨净”，形成全程绿色、低碳联动的循环经济产业链， 目前公司拥有 134 万吨 PVC（包括 114 万吨通用 PVC、10 万吨特种树脂、10 万吨糊树脂）、97 万 吨离子膜烧碱、213 万吨电石、25 万吨乙醇、22.5 万吨乙烯法氯乙烯单体产能，同时拥有 2×

300MW、2×330MW 自备热电站以及 535 万吨电石渣制水泥装置，逐步实现产品的多元化、差异化、 高端化布局。

氯碱化工行业属于基础原材料行业，产业关联度大，经济带动性强，主要产品为聚氯乙烯（PVC） 和烧碱，其终端需求与宏观经济息息相关，应用广泛。聚氯乙烯下游消费领域集中在管材、型材、 薄膜、电线电缆、地板等，在建筑材料、工业制品、日用品、发泡材料、密封材料、纤维等方面 应用广泛，新兴应用领域不断扩展。烧碱生产的主要原料为电和工业盐，作为基础化工产品，国 内烧碱主要应用于氧化铝、造纸、纺织、化工、洗涤剂、医药、水处理和食品加工等方面，基本 涵盖国民经济各个领域。 （二）行业情况 公司氯碱化工主要产品聚氯乙烯（PVC）（包括糊树脂）、烧碱（片碱）分析如下： 1.市场总体情况 2026 年上半年，国内聚氯乙烯在“抢出口”、中东局势、内需低于预期等因素影响下，价格宽 幅震荡，但价格重心同比变化不大，大致分为三个阶段：1-2 月国内聚氯乙烯市场处于震荡筑底阶 段，价格波动相对较小，但价格重心缓慢上移；3 月份中东局势升级，霍尔木兹海峡油轮通行量锐 减，国际原油价格迅速冲高，受此影响，国内聚氯乙烯价格快速上涨；3 月底到 4 月中东局势降 温，聚氯乙烯市场回吐溢价，随后 5-6 月受基本面表现不及预期以及宏观氛围转弱等因素影响， 国内及国际聚氯乙烯价格共振下跌，加剧了国内聚氯乙烯市场下行的压力。受抢出口、海外装置 减产及印度对 PVC 粉进口关税降至零影响，国内聚氯乙烯出口同比增长。2026 年下半年，受原 油价格波动、国内进一步宽松政策的预期以及成本端的支撑，聚氯乙烯价格重心或略高于上半年， 不排除有阶段性上涨行情。

中国是全球第一大烧碱生产国，国内烧碱供应较为充足且竞争充分，进口依赖度低， 2026 年 上半年，国内烧碱市场供应宽松、需求偏弱，烧碱价格整体震荡下行，但 3 月份因中东地缘政治 事件，受情绪和出口带动，价格超预期强势拉涨，国内烧碱市场价格整体呈现“跌-涨-跌”走势， 整体价格重心震荡下移。2026 年下半年，国内产量、国内消费量及出口均有增加，但供应增量或 略多于需求增量，供需矛盾下，价格或整体震荡下滑，但受阶段性下游集中采购、出口集中签单 影响，叠加阶段性供应端例行检修等，限制价格下行空间。同时，烧碱行业老旧装置较多，落后 产能进行改造或退出有望推动烧碱供需格局进一步向好。

1. 核心产品价格走势

以上数据来源：卓创资讯

氯碱化工行业与宏观经济形势紧密相关，当前正处于从成熟期向产业结构调整期过渡的关键 节点，这一转型并非简单的周期波动，而是从投资驱动转向消费与创新驱动的经济增长方式转变， 与碳达峰、能耗双控的环保安全约束趋紧共同作用形成的必然结果。国内坚持“稳中求进、以进 促稳”，宽松的降准、降息货币政策与积极的财政政策相配合，加之房地产刺激、大宗消费促进 等举措，为商品市场提供了底部支撑。“反内卷”政策的深化落地，将从行政引导和市场倒逼两 端发力，加速行业内落后产能的出清，有利于修复行业长期盈利能力，龙头企业将率先受益于集 中度的提升。在“反内卷”及落后设备更新政策推动下，2026 年有望成为供给格局优化的转折年； 新型城镇化与家电以旧换新、绿色建材推广、服装与日用品消费升级正从终端拉动需求。基建配 套投资作为“稳增长”的重要抓手，将持续为建材、管材等聚氯乙烯下游提供需求韧性。2026 年， 尽管外部环境复杂严峻，但国内经济长期向好的基本面未变。虽然短期行业仍面临库存压力与盈 利挑战，但需求侧的政策托底与出口韧性，叠加供给侧“反内卷”政策、无汞化要求与市场化亏 损淘汰的多重推动，正在为氯碱行业构筑一个扎实的周期底部，具备成本与技术优势的龙头企业 有望率先受益于供需格局的修复，随着宏观刺激政策逐步落地，氯碱行业景气度有望触底回升。

在经济增长方式发生深刻转变，以及安全环保要求不断提升的大背景下，行业增长速度逐渐 放缓，不再盲目追求规模扩张，而是将发展重心转移到注重产业升级和绿色发展的道路上。面对 市场波动，公司坚持“质量筑基、创新驱动、市场赋能”，通过推动产品高端化、生产绿色化、 管理数字化，有效提升新质生产力，增强核心竞争力。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

2026 年是“十五五”规划开局之年，是聚力创新再出发、推动绿色低碳转型升级的关键之年， 公司紧扣“守底线、保运行、抓创新、强基础、促发展”工作方针，锚定年度目标任务，积极应 对外部市场挑战，有效化解生产经营风险，各项工作实现稳中有进。

2026 年上半年重点工作完成情况如下：

• 1.经营指标稳中有进，核心任务完成良好。报告期内，公司围绕生产经营核心目标，灵活应

对外部市场变化，抢抓 3-4 月主要产品价格上涨、4 月出口退税政策调整窗口期，充分发挥产业 链协同增效优势，精准把握销售节奏，推动经营效益最大化，各项生产指标稳中向好。2026 年 16 月，公司生产特种树脂 4.53 万吨、糊树脂 5.75 万吨、PVC 树脂 53.83 万吨、固体烧碱 37.61 万 吨、乙醇 10.46 万吨、水泥 81.07 万吨、电石 88.39 万吨、电 38.27 亿度，蒸汽 222.92 万吉焦； 除公司自身耗用外，外销特种树脂 4.76 万吨、糊树脂 5.54 万吨、PVC 树脂 54.41 万吨、固体烧 碱 36.38 万吨、乙醇 10.36 万吨、水泥 69.01 万吨、电 0.53 亿度、蒸汽 15.12 万吉焦。2026 年 1-6 月，公司实现营业收入 497,597.39 万元，较上年同期 516,032.35 万元下降 3.57%；实现利润 总额 5,780.29 万元，较上年同期 3,761.22 万元增长 53.68%；实现归属于母公司所有者的净利润 2,222.34 万元，较上年同期-857.50 万元增长 359.17%。

• 2.生产管控持续强化，稳产保供根基扎实。公司严格遵循“安、环、稳、长、满、优”生产

经营准则，聚焦工艺设备管理、能耗管控、对标管理三大核心，持续夯实生产运营基础。一是常 态化开展专项安全隐患排查整治，隐患整改闭环率达 95%以上；同步强化技术团队能力建设，全 面提升全员专业素养，夯实生产技术保障体系。二是能耗管控成效显著，核心生产单耗持续优化， 行业对标优势凸显。报告期内，PVC 树脂电石耗同比下降 32.31kg/t，电耗同比下降 0.29kwh/t； 电石炭材单耗降至 651.14kg/t，达到行业领先水平。三是持续深化全链条对标管理，加速生产运 营数字化转型，以智能化、标准化管理赋能生产提质、效率提升，保障生产体系稳定高效运行。

• 3.全链降本精准发力，经营效益稳步提升。坚持全流程、全链条精益化降本理念，从采购、

物流、管理、财务四大维度精准发力，深挖降本潜力，持续拓宽盈利空间。一是采购端精准压降 成本。优化原料采购体系，分类施策降低核心原料采购成本。煤炭板块通过拓展优质新煤源、推 行集中密封竞价采购、优化铁路及集装箱运输模式，压缩采购及运输成本；焦炭、兰炭板块精准 研判市场价格周期，采取错峰采购、逢低锁价策略，动态优化安全库存与采购结构，严控高价囤 货、库存积压问题；常态化开展行业对标，精准补齐价差、质差、损耗差距。报告期内，煤炭、 焦炭、兰炭、外购石灰等主要原料采购合计降本 8,107.90 万元。二是物流端持续优化提效，统筹 公路、铁路双向物流降本。公路运输方面，下调多地石灰短途运价及园区短驳运输运价，上半年 实现物流降本约 560 万元；铁路运输方面，主动对接铁路部门，争取集装箱 PVC 运费下浮政策， 累计节约铁路运费 277 万元。报告期内，物流运输环节累计降本 837 万元。三是管理端深挖精益 潜力，依托氯碱化工循环经济产业链协同优势，推行“紧平衡”生产模式，打通原料采购、工艺 生产、仓储物流、销售出库全流程精益管控体系，全方位挖掘管理降本潜力。四是财务端统筹政 策红利，用好金融工具与政策红利，增厚经营利润、盘活企业现金流。报告期内，通过理财收益、 票据保证金利息、通知存款等实现增收 775.01 万元；享受先进制造业增值税加计抵减、重点人群 就业税收优惠等政策，实现政策性收益 1,939.20 万元；累计退税 2.32 亿元，大幅补充企业现金 流，推动政策红利全额转化为降本成效与利润增量。

• 4.产业布局持续优化，市场拓展多点突破。坚持产品升级、产业拓展、市场扩容三位一体推

进，持续优化产业结构，培育发展新动能。一是加速新产品工业化落地，混合法糊树脂主体工程 顺利完工，氯醋糊树脂、悬浮法软质五型树脂（SG-5 软）成功实现量产交付，累计分别产出发运 636.9 吨、1,592 吨，产品多元化、高端化转型提速。二是聚焦氯资源高效利用，完成耗氯产品方 案论证，延伸产业链条、提升产品附加值。三是全面落地 2026 年技术改造计划，依托技改赋能产 品迭代、产能升级。四是拓宽外销渠道、优化销售结构，上半年公司自产品出口 19.44 万吨，同 比增长 9.89%；依托国内外价差优势，进出口差异化销售持续创造超额效益，粒碱等核心外销产

品出口量大幅增长。成功开拓十余国海外新市场，跨境人民币双币种结算模式日趋成熟，外贸运 营体系持续完善。

• 5.创新赋能产业升级，加快培育新质生产力。坚持创新链与产业链深度融合，以科技创新赋

能传统产业转型升级。一是加快推进重点科技项目进展，成功开发专用聚氯乙烯树脂、功能性聚 氯乙烯建筑材料新牌号及氯醋糊树脂产品。二是发挥各单位技术开发办作用，围绕工艺先进性、 设备智能化开展技术创新，持续优化产品性能、提升装置稳定性、释放产能。其中新牌号 SG-5 软 质树脂产销态势稳健，有效巩固了传统 PVC 产品的市场竞争力。三是电石智能料面处理项目顺利 推进，有效提升作业效率与安全系数；完成离子膜电解槽电压在线监测系统升级改造，实现监测 智能化；持续完善“工业互联网+安全生产”体系，启动“零手操/零备机”、无人叉车、设备全 生命周期管理系统、智慧安全生产监管系统等 4 项安全信息化、自动化项目。天辰化工、天能化 工、天伟化工 3 家单位获评兵团 5G 智能工厂。四是报告期内研发投入强度达 2.4%，同比增长 0.87 个百分点；多家单位被认定为师市新质生产力（示范、培育）企业，持续推动传统产业向高端化、 智能化、绿色化方向转型升级。

• 6.全面夯实基础保障，发展支撑更加牢固。统筹资金保障、质量管控、安全环保、人才建设、

风险防控、内控治理，全方位夯实企业发展根基。一是 2 项中央预算资金项目成功获批，补助资 金总额 4,414 万元，为重点项目建设提供坚实资金支撑。二是出台年度产品质量及新产品多元化 发展专项实施计划，组建专项工作专班，搭建客户需求、竞品性能两大数据库，精准对标市场、 补齐质量短板，系统化推进产品质量升级。三是强化全员安全意识，常态化开展隐患排查治理， 重点整治重复性隐患，对重点生产区域、关键作业环节、薄弱管控点位开展全方位拉网式排查， 排查整治安全隐患全部实行限期整改、闭环销号管理。建成集视频监控、人员行为、消防报警于 一体的公司指挥中心综合应急指挥体系，实现 24 小时动态监测，安全监管智能化水平大幅提升。 持续开展环境综合治理，重点推进废水处理、废气治理等项目施工，加大排污巡查频次，严格管 控污染物排放指标；启动乙醇、聚氯乙烯、熟料、水泥产品碳足迹核算工作，精准摸清产品全流 程碳排放底数，助力绿色低碳转型。四是围绕企业发展核心需求，精准开展人才招聘、技能培训， 加快构建复合型专业人才梯队。五是聚焦采购、销售等关键环节，完善全流程风险防控机制，推 进信息化内控管理平台建设，以数字化、制度化治理提升企业规范化运营水平。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项 √适用 □不适用

报告期内，公司实现利润总额为 5,780.29 万元，较上年同期 3,761.22 万元增长 53.68%；实 现归属于母公司所有者的净利润 2,222.34 万元，较上年同期-857.50 万元增长 359.17%，以下原 因共同导致公司报告期利润发生重大变化：

• 1.煤炭、炭材、石灰等主要原材料平均采购价格（不含税，下同）同比下降，影响毛利同比

增加 1.55 亿元，其中：煤炭的平均采购价格同比下降 16.94 元/吨，影响毛利同比增加 0.43 亿 元；焦炭的平均采购价格同比下降 148.19 元/吨，影响毛利同比增加 0.52 亿元；兰炭的平均采购 价格同比下降 164.64 元/吨，影响毛利同比增加 0.29 亿元；石灰的平均采购价格同比下降 38.25 元/吨，影响毛利同比增加 0.32 亿元。

• 2.公司主要产品烧碱平均销售价格（不含税）同比下降 502.08 元/吨，影响毛利同比减少 1.83

亿元。

• 3.公司主要联营企业本年盈利能力上升等原因，造成投资收益同比增加 8,153.39 万元，影响

利润总额同比增加 8,153.39 万元。

• 4.公司其他收益同比减少 3,343.42 万元，影响利润总额同比减少 3,343.42 万元，主要原因

为：增值税加计抵减额同比减少 1,937.62 万元，社保补贴同比减少 618.22 万元，增值税即征即 退同比减少 611.81 万元。

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用

报告期内，公司在与控股股东协同发展、地区资源禀赋、循环经济产业链、科技创新、环保、

数智化转型方面具有显著优势： 1.与控股股东协同发展优势 控股股东天业集团连续多年进入中国企业500强、中国制造业500强，先后荣获全国第一批循 环经济试点企业、国家技术创新示范企业、全国科普教育基地、循环经济教育示范基地和资源节 约型、环境友好型企业创建试点企业，全国国有企业“四好”领导班子先进集体、全国“五一劳 动奖状”、第四届中国工业大奖等多项国家级荣誉称号。公司与天业集团致力于打造绿色环保、 节能高效的美丽化工，按照“规模化、循环化、可持续”的发展思路，攻坚克难，创新驱动，构 建了完整的循环经济战略体系，在科技创新成果转化、资源优势等方面协同发展，共同推进循环 经济产业发展，具有较强的竞争实力。

科技创新转化协同发展。天业集团拥有国家级企业技术中心、国家地方联合工程研究中心、 院士专家工作站、博士后工作站，树脂评价中心、聚合工程技术研究中心，自主研发的多项技术 取得重大突破，先后承担包括国家863项目在内的重大科技项目30余项，成功攻关循环经济关键技 术35项，其中列入行业重点推广6项，研发的多项核心技术进入行业清洁生产标准，成为国家制定 相关产业政策及行业标准的主要推进者，同时，先后与国内知名科研院所深度合作，与国内多家 知名院校建立稳固合作关系，形成了政策、信息、资金、技术、人才等资源高效集成的创新模式 和以技术创新为核心的全面创新体系，为企业科技创新发展提供保障与支撑。

资源优势助力全产业链升级。新疆煤炭、原盐、石灰石等资源充足，具有发展绿色现代化工 得天独厚的自然条件。天业集团拥有盐矿1座：年开采20万立方米的新疆吐鲁番市乌勇布拉克天业 盐矿；拥有石灰岩矿4座：年开采240万吨的托克逊县科克萨特石灰岩矿、年开采400万吨的新疆博 乐市阿克塔什北3号石灰岩矿、年开采95万吨的新疆精河县阿勒担达坂矿区西段石灰岩矿、年开采 能力210万吨的精河县乌图劲石灰岩矿；拥有石灰生产基地三处，累计生产能力260万吨/年，其中 集团矿业生产能力80万吨/年、天博辰业生产能力100万吨/年、精羿矿业生产能力80万吨/年。天 业集团实现了千万吨级煤矿项目的布局，拥有呼图壁县白杨河矿区天业煤矿采矿权，已开工建设， 该煤矿总资源储量约4.2亿吨，一期规划产能规模为240万吨/年，项目已完成一期井巷工程2,300 米巷道掘进；拥有新疆和布克赛尔县达拉布特一号井田，该煤矿总资源储量约21亿吨，规划产能 为1,000万吨/年，目前已取得采矿权。煤炭是新疆天业绿色现代化工产业链中最重要的原材料之 一，天业集团的煤炭资源优势给公司的全产业链带来更大的发展空间。同时，为完善公司氯碱化 工原料端产业链，降低公司石灰、工业盐原料采购关联交易金额，公司拟以非公开协议转让方式 购买上述盐矿、石灰岩矿及石灰资产，此举有利于进一步提升公司的竞争力，推动公司可持续发 展。

1. 地区资源禀赋优势

公司产品生产所需的主要原料为煤、原盐和石灰石。公司所处的新疆地区煤炭、原盐、石灰 石资源丰富，产业链原料供给充足、便利，丰富的煤炭资源形成了较低的发电成本，为公司产品 提供了一定的竞争优势；其次，新疆地区有着西气东输、“一带一路”、中巴经济走廊等独特的 经济优势和架构，公司所在地石河子位于天山北麓中段，准噶尔盆地南部，是新疆地区的交通枢 纽，连接中亚和欧洲，具有重要的地理位置优势，这也为公司销售和运输PVC产品提供了便利的物 流条件。物流与“一带一路”区位支撑市场拓展，原材料采购成本具备竞争力，有效缓解了主要 产品价格下降带来的盈利压力。

公司依托当地储量丰富的煤炭资源建立2×300MW、2×330MW自备热电站提供电力能源，自备 电力体系是公司构建一体化循环经济产业链的基石，也是公司在氯碱化工行业长期保持低成本核 心竞争力的关键所在。同时，公司辅以光伏新能源发电，探索利用区域丰富光照资源，谋划建设 十户滩工业园区200MW源网荷储一体化项目，打造绿色、低碳、智能的高质量发展模式。目前，十 户滩200MW源网荷储一体化项目一期工程实现并网发电，推动能源结构绿色低碳转型。

1. 绿色低碳联动的循环经济产业链优势 公司与控股股东天业集团在氯碱化工领域构建了中国首条“煤－电－电石－聚氯乙烯－100% 电石渣水泥”循环经济产业链，成功研发出多项循环经济关键支撑技术，解决氯碱化工不同时期 发展的技术难题；成功实现干法乙炔配套电石渣干法水泥技术、电石渣烟气脱硫技术、氯碱化工 水资源综合利用的有机耦合集成技术，将电石渣变废为宝，建成了中国第一个“煤—电—电石聚氯乙烯—电石渣水泥”循环经济产业园区，为国内第一批氯碱循环经济试点，用循环经济发展 理念变革了传统氯碱工业。

近年来，公司在电石法工艺基础上，率先突破原有生产工艺，构建了首套合成气制乙醇制乙 烯制PVC装置，形成“乙醇—乙烯—PVC”产业链，与公司原有的“自备电力→电石→聚氯乙烯树 脂（PVC）及副产品→电石渣及其他废弃物制水泥”闭环产业链相结合，形成一条新型、绿色、低 碳联动的循环经济产业链，该工艺加快推进无汞化技术攻关与产业化突破，实现传统工艺升级与 “双碳”目标落地，有效提高煤炭转化率与资源利用效率，降低对传统电石法工艺的依赖，实现 能耗与碳排放双下降。

1. 科技创新优势 公司始终坚持创新驱动发展战略，依托科技创新推动企业高质量发展，将清洁生产、节能减 排及资源循环利用作为企业可持续发展的命脉，将绿色高质量发展作为企业生存的生命线，依托 新疆丰富的煤炭、矿产资源大力发展绿色现代化工，在“双碳”背景下，有针对性地制定节能降 耗减排措施，探索推动高质量发展路径，扎实推进节能技术创新项目，大力推进能效双控、节能 减排、技术创新，积极开展产学研合作，研究攻克众多行业核心关键瓶颈技术。

公司聚焦氯碱化工绿色高效升级，攻关传统工艺优化与新型工艺突破，深化煤炭清洁利用研 发。在电石生产环节，持续优化密闭式电石炉操作工艺和干法乙炔工艺，提升转化率与产出率， 降低原料单耗；在聚氯乙烯生产领域，升级悬浮法聚合工艺，重点突破“煤-乙醇-乙烯-PVC”新 路线，依托乙醇装置攻克脱水制乙烯关键，实现无汞、节能减碳，打破电石法依赖；在烧碱生产 中，优化零极距高电流密度复极式离子膜电解槽运行工艺，降能耗、提纯度；公司在煤制相关产 品生产工艺上持续优化，提升煤炭转化率与副产物回收率。

此外，公司重点布局绿色低碳、煤炭清洁高效利用与高端材料技术：掌握乙烯法关键技术支 撑绿色产业链；突破氯醋树脂、特种PVC等高端产品技术，氯醋糊树脂、悬浮法软质五型树脂（SG-

5软）成功实现量产交付，产品多元化、高端化转型提速，填补国内空白，并在固废利用、节能环 保等领域储备多项成熟技术，保障企业绿色发展。

公司建立了“市场需求-研发立项-实验验证-产业化应用”的闭环创新机制，密切关注行业动 态和客户需求，根据市场需求联合生产、质量等多部门进行项目立项，制定详细研发计划，将成 熟的技术成果应用于生产车间，实现产业化，同时密切关注行业趋势，提前布局生产规划，不断 进行智能制造改造和数字化管理，优化生产效率，实现生产全流程数字化控制。

公司科技创新成果不断落地，公司拥有高新技术企业6家，兵团“专精特新”中小企业2家， 兵团创新型中小企业1家，自治区企业技术中心1家，拥有有效专利437项，其中发明专利50项。报 告期内申报专利42项，其中发明专利申报3项，获得授权专利26项（含发明专利4项），在创新型 企业培育认定上，3家子公司通过国家高新技术企业复审，彰显了公司较强的创新能力。专利和研 发项目实现了科技创新成果转化，均应用于公司主要产品，并在技术上发挥核心支持作用，大幅 度地提高了公司原有产品的技术含量和智能化水平。

1. 环保优势 公司始终贯彻新发展理念，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚定不移走生态 优先、绿色发展之路，突出精准治污、科学治污、依法治污，减污降碳协同增效，推进生产洁净 化、废物资源化、能源低碳化，深入研究固碳增值、降碳提效的先进技术，持续加大环保装置的 投入，深入推进环保重点项目建设，加快构建资源节约、环境友好、低碳循环的绿色生产体系， 全面打造“天蓝、地绿、水清”生态优美的绿色天业形象。

公司将“绿色、低碳、环保”+的发展理念贯穿在生产经营各个环节，按照“光伏绿能+源网 荷储+低碳化工”发展思路，持续实施环保工艺优化和技术创新，不断推进节能降耗、节煤减碳等 工作进程。公司建立四级环境风险排查机制，完善环保考核制度，建成废气、废水排污口在线监 测网络，常态化管控无组织扬尘，环保设施对外开放接受社会监督，实现生产全过程环境可控； 为子公司制定“一企一策”治理方案，实施治理工程 43 项，污染物排放总量较“十四五”初期下 降 50%；成功培育 A 级环保绩效企业 4 家、B 级企业 8 家；严格货运管控，大宗货物清洁运输比例 达到 58.78%，VOCs、氮氧化物、扬尘污染得到全面管控；公司创新电石渣完全替代石灰石生产水 泥工艺，能耗达到国家一级限额标准；完成水泥全流程超低排放改造，采用 SNCR+SCR 复合脱硝技 术，构建固废“回收—生产—再利用”闭环产业链，建成全国电石渣制水泥绿色转型标杆项目； 建成两级水循环处置体系，配套建设中水回用设施；投运 920m/h 高盐废水零排放项目，集中处置 园区氯碱废水与电厂脱硫废水，再生水全部回供园区生产，水资源重复利用率提升至 94%，真正 实现废水不外排、结晶盐资源化回收；全力推进环保提升改进项目工程建设，对离子膜烧碱电解 槽等生产设施进行节能降碳提升改造。公司所属子公司天能化工能耗领先全国烧碱行业水平，获 评兵团唯一一家国家重点行业能效“领跑者”企业，天能水泥、天伟水泥能效水平达行业标杆水 平。公司所属子公司天辰化工、天能化工、天伟化工、天伟水泥荣获国家级“绿色工厂”荣誉称 号。公司通过各项措施的实施，促进减污降碳、资源节约、协同增效，企业的可持续发展能力进 一步得到提升。

1. 数智化转型优势 公司围绕精益管理、数智生产，持续加大在先进控制（APC）、5G 专网、风控合规管理、工业 互联网+、工控网络安全等领域建设投入，持续推进智能工厂相关项目的建设。推进两化融合体系 建设，为数字化转型提供体系保障；网络安全管理工作由管控型向服务型转变，提升服务意识，

打造适用公司的网络安全服务体系；完成各化工单位的 5G 专网覆盖，成为兵团首个进行 5G 工业 专网应用的试点，天伟化工、天能化工、天辰化工被授予兵团 5G 智能工厂称号。

四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系公司主要产品聚氯乙烯树脂、糊树脂、烧碱、水泥销售价格较上 年同期不同程度下降所致 营业成本变动原因说明：主要系煤炭、兰炭、焦炭、石灰、工业盐价格较上年同期不同程度下降 所致 销售费用变动原因说明：主要系销售服务费和出口杂费增加所致 管理费用变动原因说明：主要系工资福利费、残疾人保障金、修理费增加所致 财务费用变动原因说明：主要系利息费用减少所致 研发费用变动原因说明：主要系本期研发项目增加，研发新产品材料动力费用增加所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期原材料价格下降、收到税费返还增加等 所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期收回的到期理财产品金额较大所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期归还借款较上年减少所致

• 2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用

报告期内，受市场行情波动和宏观经济环境影响，公司主要产品烧碱市场价格下降幅度较大， 但煤炭、焦炭等主要原材料采购价格亦较上年同期不同程度下降；公司落实“提质增效重回报” 行动方案，多措并举，持续强化内部管理，发挥循环经济产业链优势，持续强化产业链板块联动、 智能化提质增效和升级改造，不断深挖循环经济产业链各环节降本潜力；公司主要联营企业本年 盈利能力上升，确认投资收益同比增加 8,153.39 万元；因增值税加计抵减额、社保补贴、增值税 即征即退等同比减少，致使其他收益同比减少 3,343.42 万元，上述原因共同导致公司实现利润总 额 5,780.29 万元，较上年同期 3,761.22 万元增加 2,019.07 万元，增长 53.68%，从而公司本期

实现归属于母公司所有者的净利润 2,222.34 万元，较上年同期-857.50 万元增加 3,079.84 万元， 增长 359.17%。

上述原因，共同导致公司报告期利润发生重大变化。

(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币

其他说明 无

2、 境外资产情况

□适用 √不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用 （1）天能化工 50%股权质押 经 2020 年 11 月 4 日召开的七届十九次董事会、2020 年 11 月 20 日召开的 2020 年第四次临 时股东大会审议并通过《关于为新疆天业汇合新材料有限公司提供担保暨关联交易的议案》。天 业汇合向各家银行组成的银团申请 15 年期合计 480,000 万元的贷款额度，用于 100 万吨/年合成 气制乙二醇一期工程 60 万吨/年乙二醇项目建设运营需要。为支持并顺利落实该项目融资，应金 融机构的担保要求，公司在不影响正常经营且控股股东天业集团提供反担保的情况下，向天业汇 合 480,000 万元银团贷款额度提供连带责任保证，同时以公司依法可以出质的天能化工有限公司 50%的股权提供质押担保，对应出质股权数额 100,000 万元，天能化工于 2021 年 1 月 15 日在石河 子工商行政管理局办理完成股权出质手续。银团已向天业汇合放款 480,000 万元，截至 2026 年 6 月 30 日，累计归还借款 85,000 万元，银团借款余额为 395,000 万元，公司实际承担 395,000 万 元连带责任保证。截至本报告批准日，已累计归还借款 100,000 万元，银团借款余额为 380,000 万元，公司实际承担 380,000 万元连带责任保证。

（2）天辰化工 100%股权质押 经 2023 年 6 月 13 日召开的 2023 年第三次临时董事会审议通过《公司向国家开发银行新疆 维吾尔自治区分行申请并购贷款的议案》。公司以支付 25.83 亿元现金方式收购天辰化工 100%股 权，为补充公司现金流，优化债务结构，降低财务成本，公司向国家开发银行新疆维吾尔自治区 分行申请并购贷款，贷款期限 7 年，贷款金额 15 亿元，贷款用途为置换公司以自有资金支付的收 购天辰化工股权交易对价。同时，公司以依法持有的并可以出质的天辰化工 100%股权向国开行新 疆分行提供股权质押。天辰化工于 2023 年 7 月 25 日在新疆生产建设兵团第八师市场监督管理局 办理完成股权出质手续。截至 2026 年 6 月 30 日及本报告批准日，累计归还并购贷款 75,000 万 元，并购贷款余额为 75,000 万元。

4、 其他说明

√适用 □不适用 经证监许可〔2022〕785 号核准，公司向社会公众公开发行可转换公司债券 3,000 万张，共 计募集资金 300,000 万元，扣除承销及保荐费 3,207.55 万元（不含税价）后的 296,792.45 万元，

已于 2022 年 6 月 29 日存入公司募集资金监管账户，扣除各项发行费用 3,622.60 万元（不含增值 税）后，实际募集资金净额 296,377.40 万元。上述募集资金到位情况经天健会计师事务所（特殊 普通合伙）查验并出具天健验〔2022〕3-57 号《验证报告》。

根据《新疆天业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》，公司本次公开发行募 集资金总额为 300,000 万元，扣除发行费用后，拟投资于以下项目：补充流动资金 80,000.00 万 元，其余用于天业汇祥年产 25 万吨超净高纯醇基精细化学品项目、年产 22.5 万吨高性能树脂原 料项目两个募投项目。

截至 2026 年 6 月 30 日，公司累计使用募集资金共计 287,750.92 万元，其中：以前年度累计 使用募集资金 273,951.56 万元，2026 年 1-6 月投入 13,799.36 万元。公司使用闲置募集资金进 行现金管理的余额为 0 万元，尚未使用的募集资金余额 14,327.62 万元全部存放于募集资金专用 账户，详见与本报告一同披露的《关于 2026 年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项 报告》。

2026 年 1 月 28 日，期限 183 天、184 天的申万宏源收益凭证龙鼎定制系列理财产品陆续到期 赎回，收回本金 12,000 万元，获得收益 990,213.92 元，收益符合预期；2026 年 2 月 3 日，公司 使用闲置募集资金 11,000 万元购买了保本浮动收益的申万宏源收益凭证龙鼎定制 2816 至 2818 收益凭证系列产品，期限 120 天，2026 年 6 月 2 日到期赎回，收回本金 11,000 万元，获得收益 618,410.96 元，收益符合预期。详见公司分别于 2026 年 1 月 30 日、2026 年 2 月 3 日、2026 年 6 月 4 日披露的临 2026-006 号、临 2026-007 号、临 2026-043 号关于使用闲置募集资金进行现 金管理的赎回及进展公告。

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用

报告期内，公司向控股子公司新疆天特联合新材料有限公司实缴现金 510.00 万元；向参股子 公司新疆国电投天业新能源有限公司实缴现金 481.95 万元，共投资 991.95 万元。

上年同期，公司向参股子公司新疆国电投天业新能源有限公司实缴现金 872.20 万元。 单位:万元 币种:人民币

(1)重大的股权投资

□适用 √不适用

(2)重大的非股权投资

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

备注：其他指交易性金融资产、应收款项融资

证券投资情况 √适用 □不适用

单位：亿元 币种：人民币

证券投资情况的说明 √适用 □不适用

2026 年 3 月 5 日，公司使用 15,000 万元闲置自有资金成功获配大同证券有限责任公司 2026 年面向专业投资者非公开发行短期公司债券（第一期），证券简称“26 大同 D1”，证券代码为 281748，票面利率为 2.25%，债券期限 183 天，起息日期为 2026 年 3 月 6 日，兑付日期为 2026 年 9 月 5 日。 私募基金投资情况

□适用 √不适用 衍生品投资情况 √适用 □不适用

• (1) 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

• (2) 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 √不适用

其他说明

报告期内以套期保值为目的的衍生品投资表中“报告期内购入、售出金额”为套保业务期货 交易保证金发生额。

(五) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

√适用 □不适用

其他说明 √适用 □不适用

石河子天域新实化工有限公司（简称“天域新实”）为公司全资子公司，成立于 2007 年 4 月 29 日，注册资本 12,000 万元，主要经营聚氯乙烯树脂、烧碱的生产与销售。为提高运营效率，降 低管理成本，进一步优化资源配置，经 2024 年 12 月 27 日召开的九届八次董事会审议通过，公司 对全资子公司天能化工、天域新实进行整合，以天能化工、天域新实经审计后的净资产、经评估 后的股东全部权益价值为依据，通过吸收合并方式，实现天能化工吸收合并天域新实，天能化工 为吸收合并方，天域新实为被合并方。吸收合并完成后，天能化工存续经营，天域新实依法注销， 天域新实的全部业务、资产、人员、债权、债务及其他一切权利与义务将由天能化工承继。2025 年 2 月 25 日，天域新实已将全部业务、资产、人员、债权、债务及其他一切权利与义务交割至天 能化工。天域新实已于 2026 年 2 月 14 日完成企业注销登记手续。

(七) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用

公司可能面临宏观经济周期波动风险、行业风险、产业政策风险、主要产品价格波动风险、

安全及环保压力不断增大风险、原材料及能源价格波动等风险，并及时应对如下： 1.宏观经济周期波动风险 公司主营业务属于氯碱化工行业，为周期性行业，经营业绩和发展前景在很大程度上受宏观

经济发展状况的影响，宏观经济的波动会影响氯碱化工行业下游需求，进而影响公司的盈利能力 和财务状况。

风险应对措施：加强对产品市场分析研判，做好提前规划、布局，面对突然变化的市场环境 做好预案。创新营销形式，培养销售人员的市场敏锐性，以适应市场变化，合规、有效利用金融 衍生工具，防范和化解市场价格波动带来的风险。

1. 行业风险 随着国内房地产行业进入去库存的深化调整阶段，内需增长缓慢，氯碱市场需求低迷，加之 国内聚氯乙烯产品同质化竞争激烈，通用型树脂生产企业经营普遍面临较大困难，产品出口面临 多重挑战，供需矛盾更加突出，而行业仍有新增产能计划投产，进一步加剧市场竞争，氯碱行业 发展依然面临严峻形势。

风险应对措施：调整产品结构，开发不同型号和应用领域的产品，PVC 产品向高附加值领域 转型，提高产品差异化程度，满足不同客户需求，提高竞争力；优化资源配置，提高市场份额和 利润；优化物流渠道，降低运输成本；加强与上下游企业合作，增强客户黏性，加强与高校和相 关科研机构的深度合作，不断加大研发力度，降低运营成本，提高竞争力。

1. 产业政策风险 随着国内经济由高速发展进入高质量发展阶段，国内产业政策对化工行业发展的调控和限制 措施日益严格，以供给侧结构性改革为核心，以化解过剩产能为重点，以节能减排为先导，包括 《关于汞的水俣公约》无汞化、淘汰落后产能、清洁生产、安全、环保等一系列政策调整，将对 化工产业产生重要影响。

应对措施：关注国家产业政策变化，投资前充分做好项目调研工作，研判行业发展趋势，提 高项目实施的准确性；构建首套合成气制乙醇制乙烯制 PVC 装置，持续完善上下游一体化的循环 经济产业链，对现有产业装置积极进行技术革新，引进节能减排技术，保障安全、环保先进设备 的投入，进一步提升废弃物的利用效率、减少污染物的排放；优化调整产业结构，提高差别化产 品效益，满足国家各项产业政策，降低企业风险。

1. 主要产品价格波动风险 公司主要产品聚氯乙烯、烧碱等基础化工产品，其价格对宏观经济波动、供需关系、产业政

策等因素的变化较为敏感。近年来受供给侧改革、环保监管趋严、下游行业景气度等多方面影响， 产品价格波动频繁，给公司的稳定经营带来一定的压力，在竞争激烈的行业市场环境下，影响公 司的盈利能力和财务状况。

应对措施：公司已构建较为完整的“自备电力→电石→PVC、烧碱→水泥”的一体化联动循环 经济产业链，产业间已形成协同效应和规模效应，公司将持续加大技术创新研发力度，加大技术 创新、成果转化和生产实践紧密结合力度，不断优化产品结构，持续提升聚氯乙烯树脂产品品质， 推动产品向差异化、高端化方向发展，创新营销形式，培养销售人员的市场敏锐性，以适应市场 变化，合规、有效利用金融衍生工具，防范和化解产品价格波动带来的风险。

1. 安全压力不断增大 部分地区和行业领域生产安全事故多发频发，安全生产形势严峻，公司面临的安全生产形势

进一步严峻。

风险应对措施：坚守安全生产底线，严格落实岗位责任制，防控安全风险。持续做好现场安 全管理，推动安全隐患排查治理动态清零；完善并发挥双重预防机制，做到现场安全风险分类管 控，不断提升安全系数。借助智能化手段构建事故预警与应急机制，把控全过程风险，全方位守 护生产运营安全。

1. 环保压力不断增大 随着国家对环境保护重视程度的日益提升，工业企业污染治理将成为未来的治理重点，基础

化工行业企业的环保压力将进一步增加。

风险应对措施：密切关注环保政策法规变化，解读其对公司业务的影响并提前制定策略；持 续完善上下游一体化的循环经济产业链，建立健全相关管理制度，提高管理水平，进一步提升废 弃物的利用效率、减少污染物的排放，充分发挥公司环保的管理经验，加大环保技术研发和设备 更新投入，引进先进治理技术，维护升级现有设施；加强与科研机构合作，推动产品结构绿色环 保升级。

1. 原材料及能源价格波动

氯碱化工行业属于基础化工行业，PVC 和烧碱等产品的生产需消耗大量的电、电石，穿透至 终端原材料为煤、焦炭、石灰、原盐等矿产资源，虽然新疆地区矿产资源丰富，原材料价格优势 明显，供应能够得到充分保障，但原材料及能源的价格短期内出现大幅波动，可能会对公司产生 不利影响。

应对措施：公司与主要原料供应商形成战略合作联盟，加大资源协调与匹配，通过合理方式 加强了对原材料库存的管理，努力消解原材料供应及价格波动带来的风险。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用

公司董事会于 2026 年 4 月 29 日收到公司副总经理熊新阳先生的书面辞职报告，熊新阳先生 因工作调整原因申请辞去公司副总经理职务，辞任报告自送达董事会之日起生效。

2026 年 8 月 7 日，公司召开 2026 年第六次临时董事会审议通过了《关于聘任公司副总经理 的议案》，经公司总经理提名，并经董事会提名委员会进行资格审核，董事会同意聘任杨友信、 周德立、毛明春为公司副总经理，任期自董事会审议通过之日起至公司第九届董事会届满之日止。

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

• □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况
• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用 员工持股计划情况
• □适用 √不适用 其他激励措施
• □适用 √不适用 四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 √适用 □不适用

其他说明 √适用 □不适用

• 1.天能化工有限公司电厂、天能化工有限公司电石厂、天能化工有限公司（化工厂）、天能

化工有限公司（化工二厂）隶属于法人单位天能化工有限公司，环境信息依法在全国排污许可证 管理平台进行信息发布与公开。

• 2.天辰化工有限公司电石炉气资源综合利用项目、天辰化工有限公司化工厂隶属于法人单位

天辰化工有限公司，环境信息依法在全国排污许可证管理平台进行信息发布与公开。

• 3.天伟化工有限公司电厂、天伟化工有限公司电石一厂、天伟化工有限公司电石二厂、天伟

化工有限公司化工厂隶属于法人单位天伟化工有限公司，环境信息依法在全国排污许可证管理平 台进行信息发布与公开。

• 4.天能水泥报告期内委托新疆惠然环境技术有限公司完成突发环境事件应急预案回顾性评估

与修订，于 2026 年 6 月 29 日报第八师生态环境局备案，备案编号为：660800-2026-043-M。

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内

的承诺事项 √适用 □不适用

注一、关于减少并规范关联交易的承诺

• 1.天业集团将积极采取措施，避免或减少天业集团及天业集团实际控制或施加重大影响的其他

企业与本次重大资产重组完成后上市公司（包括上市公司现在及将来所控制的企业）之间产生关联 交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将遵循市场交易的公开、公平、公正的原则， 按照公允、合理的市场价格进行交易，并依据有关法律、法规、规范性文件及上市公司章程的规定 履行关联交易决策程序，依法履行信息披露义务。

• 2.天业集团保证不会利用关联交易转移上市公司利益，不会通过影响上市公司的经营决策来损

害上市公司及其股东的合法权益。

• 3.天业集团及其所控制的其他企业将不通过与上市公司的关联交易取得任何不正当的利益或使

上市公司承担任何不正当的义务。

• 4.如违反上述承诺与上市公司进行交易而给上市公司造成损失，由天业集团承担赔偿责任。
• 5.关于减少并规范关联交易的补充承诺

• （1）鉴于本次重组完成后，天业集团下属企业与新疆天业存在一定关联业务往来或交易的情况。

为减少并规范关联交易，天业集团承诺将严格遵守并履行《关于减少并规范关联交易的承诺函》所 承诺的内容。

• （2）在《关于减少并规范关联交易的承诺函》中承诺对于减少并规范关联交易措施的基础上，

天业集团进一步承诺于本次重组交割后三个月内完成拟采取的减少关联交易的措施：天业集团普通 PVC 及烧碱、水泥产品的销售团队，以及原材料采购团队全部并入上市公司，纳入上市公司集中采购 和销售体系，从而改变天能化工通过天业集团集中采购和销售的经营模式，进而提升上市公司的独 立性，减少和规范关联交易。

• （3）若因天业集团违反《关于减少并规范关联交易的承诺函》及本承诺函项下承诺内容而导致

新疆天业受到损失，天业集团将依法承担相应赔偿责任。

注二、关于避免同业竞争的承诺

天业集团出具的《关于避免同业竞争的承诺函》于 2020 年 12 月 7 日进行了变更，经 2020 年 12 月 18 日召开的 2020 年第五次临时股东大会审议通过。该承诺中第一项，关于天辰化工、天辰水 泥、天域新实、天伟水泥等公司的委托管理事宜已经执行完毕，上市公司完成上述托管公司的股权 收购事宜，目前上述承诺的其他内容在正常履行，天业集团始终积极履行上述承诺，未有违反前述 承诺的情形，承诺第二、三、四项原文如下：

“二、除上述情形外，针对公司及所控制的其他企业未来拟从事或实质性获得与上市公司同类 业务或商业机会，且该等业务或商业机会所形成的资产和业务与上市公司可能构成实质性或潜在同 业竞争的情况，本公司承诺如下：

• 1.公司未来将不直接从事与上市公司或其下属全资或控股子公司主营业务相同或相近的业务，

以避免对上市公司的生产经营构成可能的直接或间接的业务竞争。公司亦将促使下属直接或间接控 股企业不直接或间接从事任何在商业上对上市公司或其下属全资或控股子公司主营业务构成竞争或 可能构成竞争的业务或活动。

• 2.如公司或公司下属直接或间接控股企业存在任何与上市公司或其下属全资或控股子公司主营

业务构成或可能构成直接或间接竞争的业务或业务机会，公司将放弃或将促使下属直接或间接控股 企业放弃可能发生同业竞争的业务或业务机会，或将促使该业务或业务机会按公平合理的条件优先 提供给上市公司或其全资及控股子公司，或转让给其他无关联关系的第三方。

• 3.公司将严格遵守中国证监会、上海证券交易所有关规定及上市公司章程等有关规定，与其他

股东平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用大股东的地位谋取不当利益，不损害上市公司和 其他股东的合法权益。

三、自本承诺函出具日起，上市公司如因公司违反本承诺任何条款而遭受或产生的损失或开支， 公司将予以全额赔偿。

四、本承诺函在上市公司合法有效存续且公司作为上市公司控股股东期间持续有效。”

鉴于公司控股股东天业集团拟在十户滩新材料工业园区建设智能生态光伏耦合绿色特种树脂低 碳转型升级示范工程（一期）（以下简称“示范工程”），该示范工程项目建设投产后可能会存在与 上市公司相同或相似的业务，未来可能会与上市公司产生同业竞争，但天业集团建设上述项目的初 心与目的是协助上市公司提前锁定建设项目，属于代为培育业务，具备合理性，如天业集团继续履 行于 2020 年 12 月 7 日出具的《关于避免同业竞争的承诺函》，将不利于维护上市公司利益。为此， 天业集团申请豁免履行《关于避免同业竞争的承诺函》中的部分内容，并为避免代为培育业务日后 可能产生同业竞争而出具了《关于代为培育业务避免同业竞争的承诺函》，具体豁免的承诺内容为：

“2、如公司或公司下属直接或间接控股企业存在任何与上市公司或其下属全资或控股子公司主 营业务构成或可能构成直接或间接竞争的业务或业务机会，公司将放弃或将促使下属直接或间接控 股企业放弃可能发生同业竞争的业务或业务机会，或将促使该业务或业务机会按公平合理的条件优 先提供给上市公司或其全资及控股子公司，或转让给其他无关联关系的第三方。”

考虑到“示范工程”既符合国家推动转型升级实现高质量发展政策，也符合上市公司的战略布 局，从中长期来看，对上市公司氯碱化工产业链的提升及延伸有深远影响，但该示范工程为国内首 套新能源产业、现代煤化工、氯碱化工多产业耦合的聚氯乙烯项目，属于新工艺路线，项目存在一

定不确定性，且该项目投资总额约 140 亿元，占上市公司最近一期经审计合并资产总额的 68.21%， 投资总额较大，存在投资风险，为保障上市公司及全体中小股东的利益，暂不适合由上市公司具体 实施该项目，经公司 2025 年 8 月 15 日召开的九届十三次董事会、九届十次监事会，2025 年 9 月 1 日召开的 2025 年第二次临时股东大会审议通过，公司同意部分豁免控股股东避免同业竞争承诺及控 股股东出具的新承诺事项。

注三、保证上市公司独立性的承诺

本次交易完成后，天业集团将保证新疆天业在业务、资产、财务、人员和机构等方面的独立性，

保证新疆天业保持健全有效的法人治理结构，保证新疆天业的股东大会、董事会、独立董事、监事 会、总经理等按照有关法律、法规、规范性文件以及新疆天业公司章程等的相关规定，独立行使职 权，不受天业集团的干预。

注四、关于代为培育业务避免同业竞争的承诺

鉴于天业集团拟在十户滩新材料工业园区建设智能生态光伏耦合绿色特种树脂低碳转型升级示 范工程（一期）（以下简称“示范工程”），该示范工程项目建设投产后可能会存在与上市公司相同 或相似的业务，未来可能会与上市公司产生同业竞争，但天业集团建设上述项目的初心与目的是协 助上市公司提前锁定建设项目，属于代为培育业务，具备合理性，如天业集团继续履行于 2020 年 12 月 7 日出具的《关于避免同业竞争的承诺函》，将不利于维护上市公司利益。

基于前述原因，根据《监管指引第 4 号》第十三条第二款的规定：“上市公司及承诺人应充分 披露变更或者豁免履行承诺的原因，并及时提出替代承诺或者提出豁免履行承诺义务。”2025 年 8 月 12 日，天业集团在申请豁免原承诺部分内容的基础上，为避免代为培育业务日后可能产生同业竞 争而出具了《关于代为培育业务避免同业竞争的承诺函》，并已经 2025 年 8 月 15 日召开的九届十 三次董事会、九届十次监事会，2025 年 9 月 1 日召开的 2025 年第二次临时股东大会审议通过。承 诺内容如下：

“一、本公司作为上市公司的控股股东，为避免可能与上市公司产生实质性的同业竞争，有效 保障上市公司权益，本公司特向上市公司作出如下承诺：

• 1.本公司承诺在代为培育项目即智能生态光伏耦合绿色特种树脂低碳转型升级示范工程（一期）

项目建成投产后，如与上市公司主营业务构成实质性的同业竞争，则在项目建成投产后 60 个月内， 根据市场情况，择机经上市公司董事会、股东大会审议通过后以合法合规方式注入上市公司。

• 2.本公司承诺严格执行代为培育协议，智能生态光伏耦合绿色特种树脂低碳转型升级示范工程

（一期）项目建成后，若本公司从事上述业务与上市公司的主营业务构成实质性同业竞争，在未能 注入上市公司前，该项目公司的日常生产经营有偿、独家托管给上市公司，且不可撤销。

• 3.上述代为培育项目建成投产后，如与上市公司主营业务构成实质性的同业竞争，但由于市场、

政策变化或其他原因或出现代为培育协议中约定的情形，上述业务和资产未能实现注入上市公司， 本公司承诺采取包括但不限于向无关联关系的第三方转让、委托经营、委托管理、租赁、承包等法 律法规允许的方式进行解决，以确保不与上市公司构成实质性同业竞争。

二、自本承诺函出具之日起，上市公司如因本公司违反本承诺任何条款而遭受或产生的损失或 开支，本公司将予以全额赔偿。

三、本承诺函在上述代为培育项目处置完成前、上市公司合法有效存续且本公司作为上市公司 控股股东期间持续有效。”

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用

三、违规担保情况

• □适用 √不适用

四、半年报审计情况

• □适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

• □适用 √不适用

六、破产重整相关事项

• □适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情 况

• □适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

• □适用 √不适用 报告期内，公司及控股股东、实际控制人的诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负

数额较大的债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

单位：万元

3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

• 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

• □适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

共同对外投资的重大关联交易情况说明

详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“(五)、投资状况分析”中“主要控股参股公司 分析”内容。

3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务 √适用 □不适用

• 1、 存款业务

□适用 √不适用

• 2、 贷款业务

□适用 √不适用

• 3、 授信业务或其他金融业务

□适用 √不适用

• 4、 其他说明

√适用 □不适用

为了整合资源，提高资金使用效率和财务管理水平，经 2024 年 4 月 2 日召开的公司九届三次 董事会、2024 年 4 月 23 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过，公司全资子公司天能化工拟与天 业集团共同设立财务公司，名称暂定为新疆天业集团财务有限公司（具体以市场监督管理部门核准 为准）。财务公司注册资本 100,000 万元，其中：天业集团拟以现金出资 51,000 万元，占注册资本 51%；天能化工拟以现金出资 49,000 万元，占注册资本 49%。

本次共同投资的关联交易事项尚需经国家金融监管机构批准后实施。

(六) 其他重大关联交易 √适用 □不适用

2023 年 12 月 12 日，公司八届二十二次董事会审议通过公司与天业集团续签《商标使用许可合 同》的议案，公司许可天业集团（及其全资、控股的子公司）有偿使用许可范围内的“天业”注册商 标及图形，每年支付 50 万元许可使用费用，履行期限自 2024 年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日。详 见公司于 2023 年 12 月 13 日披露的临 2023-109 号《公司与新疆天业（集团）有限公司续签〈商标 使用许可合同〉的关联交易公告》。

(七) 其他

• □适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项

• □适用 √不适用

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

(三) 其他重大合同

□适用 √不适用

十二、募集资金使用进展说明 √适用 □不适用 (一)募集资金整体使用情况 √适用 □不适用

单位：万元

其他说明 √适用 □不适用

募集资金整体使用情况表中“招股书或募集说明书中募集资金承诺投资总额”，以及募集资金明细使用情况表中“募集资金计划投资总额”为根据 《新疆天业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》《新疆天业股份有限公司公开发行可转换公司债券上市公告书》约定扣除发行费用后金 额。

(二)募投项目明细 √适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

2、 超募资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：元

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况 √适用 □不适用

公司于 2026 年 6 月 30 日召开 2026 年第四次临时董事会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项及部分募集资金投资项目延期的议案》。募 集资金投资项目“天业汇祥年产 25 万吨超净高纯醇基精细化学品项目”已达到预定可使用状态，且项目已完成竣工决算，尾款已基本支付完毕，公司决 定将募集资金投资项目“天业汇祥年产 25 万吨超净高纯醇基精细化学品项目”、“补充流动资金”予以结项，将节余募集资金转至“天业汇祥年产 22.5 万吨高性能树脂原料项目”募集资金专户统一管理。募集资金投资项目“天业汇祥年产 22.5 万吨高性能树脂原料项目”已于 2025 年 7 月成功打通全流 程，顺利产出高性能树脂原料。由于该项目系全国首套装置设计，在后续项目试生产连续运行过程中发现存在部分缺陷，通过与设计院交流，设计缺陷 需完善后，项目才能正常运行，设计院已就缺陷部分重新设计，并且在 2026 年 6 月完成施工。缺陷修复后需要重新试车，检验项目的持续稳定运行能 力。此外，该项目尚有较大金额的项目尾款待支付，为保证募集资金使用的合规性，进一步降低募集资金投资风险，保证募投项目最终顺利完成并符合 公司未来发展目标，公司结合募集资金投资项目的资金实施进度及实际情况，在募投项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下， 公司决定将“天业汇祥年产 22.5 万吨高性能树脂原料项目”的结项时间延期至不晚于 2027 年 6 月 30 日。详见公司于 2026 年 7 月 1 日发布的临 2026052 号《关于部分募集资金投资项目结项及部分募集资金投资项目延期的公告》。

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

• 1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

• 2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

• 3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明 报告期内，公司使用募集资金进行现金管理的产品具体情况如下：

公司报告期末使用闲置募集资金进行现金管理余额为 0，报告期内收到现金管理收益 160.86 万元，到期后的现金管理本金及收益均归还至相应募集资金账户，收益符合预期，详见公司分别 于 2026 年 1 月 30 日、2026 年 2 月 3 日、2026 年 6 月 4 日披露的临 2026-006 号、临 2026-007 号、临 2026-043 号关于使用闲置募集资金进行现金管理的进展及赎回公告。

• 4、 其他 √适用 □不适用

2026 年 6 月 30 日，公司 2026 年第四次临时董事会审议通过《关于部分募集资金投资项目结 项及部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将募集资金投资项目 “天业汇祥年产 25 万吨超 净高纯醇基精细化学品项目”、“补充流动资金”予以结项；将“天业汇祥年产 22.5 万吨高性能 树脂原料项目”的结项时间延期至不晚于 2027 年 6 月 30 日。公司董事会审计委员会出具了同意 审核意见。详见公司于 2026 年 7 月 1 日披露的临 2026-052 号《关于部分募集资金投资项目结项 及部分募集资金投资项目延期的公告》。

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

• □适用 √不适用

• (六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况
• □适用 √不适用

十三、其他重大事项的说明 √适用 □不适用

1. 控股股东增持事项 2025 年 4 月 16 日至 2026 年 4 月 15 日，新疆天业（集团）有限公司以自有资金及专项贷款

通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式，累计增持公司股份 30,280,280 股，占公司 总股本的 1.77%，累计增持金额 15,999.85 万元，本次增持计划实施完毕。详见公司于 2026 年 4 月 17 日披露的临 2026-032 号《关于控股股东增持公司股份计划实施结果的公告》。

基于对公司长期投资价值的认可及对公司未来持续稳健发展的信心，新疆天业（集团）有限 公司启动新一轮增持计划：自首次增持之日起 12 个月内继续通过上海证券交易所交易系统以集 中竞价交易方式合法、合规增持公司股份，累计增持金额不低于 9,000 万元，不超过 18,000 万 元(含本次已增持金额)，增持不设定价格区间，首次增持与后续增持股份比例每 12 个月内不超 过公司总股本的 2%，资金来源为自有资金及银行增持专项贷款资金。中国工商银行股份有限公 司石河子分行已与天业集团签订《上市公司股东增持借款合同》，天业集团增持新疆天业股份专 项借款金额 16,200 万元，借款期限 36 个月，分次提款；天业集团配套自有资金不超过 1,800 万元。详见公司于 2026 年 6 月 30 日披露的临 2026-050 号《关于控股股东增持公司股份及后续 增持计划公告》。

截至 2026 年 6 月 30 日，专项借款资金已放款 0 万元，配套自有资金 600 万元，天业集团通 过上海证券交易所系统以集中竞价方式累计增持 1,438,400 股，累计成交金额 599.90 万元，天 业集团直接持有公司股份的比例由 42.40%增加至 42.49%。

截至本报告批准日，专项借款资金已放款 4,300 万元，配套自有资金 600.00 万元，天业集 团通过上海证券交易所系统以集中竞价方式累计增持 11,174,440 股，累计成交金额 4,643.32 万 元，天业集团直接持有公司股份的比例由 42.40%增加至 43.06%。

2.公司开展套期保值业务事项

公司于 2025 年 6 月 27 日召开九届十二次董事会，审议通过了《关于公司继续开展套期保值 业务的议案》，详见公司于 2025 年 6 月 28 日披露的临 2025-048 号《关于公司继续开展套期保值 业务的公告》。公司于 2026 年 4 月 3 日召开九届十八次董事会，审议通过了《关于公司继续开 展套期保值业务并追加保证金和权利金额度的议案》，为规避和转移现货市场价格波动风险，保 持公司经营业绩持续、稳定，公司及控股子公司拟利用期货市场套期保值的避险机制，继续对与 公司生产经营有直接关系的聚氯乙烯等产品开展套期保值业务，预计动用的交易保证金和权利金 上限不超过 33,000 万元（含），其中任一交易日持有的全部交易合约所占用的保证金最高额度 由不超过 3,000 万元（含）追加至不超过 20,000 万元（含），预计任一交易日持有的最高合约 价值不超过 40,000 万元，有效期限为自公司股东会审议通过之日起一年内有效。在上述额度及 有效期内，可循环滚动使用，使用期限内任一时点的交易金额（含使用前述交易的收益进行再交 易的相关金额）不超过已审议额度。详见公司于 2026 年 4 月 4 日披露的临 2026-019 号《关于继 续开展期货套期保值业务并追加保证金和权利金额度的公告》。

截至 2026 年 6 月 30 日，公司开展不超过 33,000 万元的 PVC 套期保值业务，实现套期保值 期现综合盈利 51.78 万元。

3.闲置自有资金委托理财事项

为提高资金使用效率与收益水平，结合公司实际经营情况、资金存量与未来资金需求，公司 于 2026 年 3 月 4 日召开 2026 年第一次临时董事会审议并通过了《关于公司使用部分闲置自有资 金进行现金管理的议案》，董事会同意公司在不影响主营业务正常开展和确保资金安全的前提下， 公司及下属控股子公司计划使用额度不超过 50,000 万元的部分闲置自有资金进行现金管理，单 笔资金额度不超过 5,000 万元，具体范围如下：存款账户办理定期存款、协定存款、通知存款、 大额存单等产品，总额度不超过 23,000 万元；银行、证券公司、基金公司等持牌金融机构发行的 保本型理财产品、基金、短期结构性存款、收益凭证额度不超过 12,000 万元；购买债券额度不超 过 15,000 万元。董事会授权董事长在上述额度和决议的有效期内，根据实际情况行使相关决策权 及签署相关文件。详见公司于 2026 年 3 月 5 日在披露的临 2026-011 号《关于使用部分闲置自有 资金进行现金管理的公告》。

报告期内，公司使用闲置自有资金开展的现金管理情况如下：

• （1）2026 年 3 月 5 日，公司使用 15,000 万元闲置自有资金成功获配大同证券有限责任公司

2026 年面向专业投资者非公开发行短期公司债券（第一期），证券简称“26 大同 D1”，证券代码 为 281748，票面利率为 2.25%，债券期限 183 天，起息日期为 2026 年 3 月 6 日，兑付日期为 2026 年 9 月 5 日。

• （2）2026 年 3 月 11 日，公司使用 3,000 万元闲置自有资金成功办理中国农业银行股份有限

公司大额存单业务，利率为 1.20%，存期 1 年，起息日期为 2026 年 3 月 11 日，到期日期为 2027

• 年 3 月 11 日。

（3）2026 年 4 月 22 日，公司使用 10,000 万元闲置自有资金成功办理乌鲁木齐银行股份有 限公司大额存单业务，利率为 1.40%，存期 1 年，起息日期为 2026 年 4 月 22 日，到期日期为 2027

• 年 4 月 22 日。

（4）2026 年 5 月 9 日，公司使用 10,000 万元闲置自有资金成功办理乌鲁木齐银行股份有限 公司大额存单业务，利率为 1.40%，存期 1 年，起息日期为 2026 年 5 月 9 日，到期日期为 2027

• 年 5 月 9 日。 上述现金管理共使用闲置自有资金 38,000 万元，均未到期，由于未达到《上海证券交易所股

票上市规则》6.1.2 应当及时披露的重大交易标准，公司未单独进行信息披露。

1. 开展票据池业务事项 为满足公司 2026 年度经营发展与资金管理需要，优化票据资产统筹使用，降低财务成本与操

作风险，提高资金使用效率，公司于 2026 年 4 月 3 日召开九届十八次董事会审议并通过了《关于 公司开展票据池业务的议案》，同意公司及下属控股子公司 2026 年与合作银行开展票据池业务， 共享不超过人民币 10 亿元（含本数）的票据池额度，即用于与所有合作银行开展票据池业务的质 押票据累计即期余额不超过 10 亿元，公司及控股子公司可以申请调剂自身额度，在业务期限内， 该额度可滚动使用，期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有效，相关协议的履行期限不超过该 期限。

在风险可控的前提下，公司及控股子公司为票据池的建立和自身额度的使用可采用保证担保、

存单质押、票据质押、保证金质押及其他担保方式，但公司及控股子公司之间以及控股子公司之 间不相互进行担保。详见公司于 2026 年 4 月 4 日在披露的临 2026-018 号《关于公司开展票据池 业务的公告》。

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 单位：股

• 2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司因公开发行可转换公司债券“天业转债”转股新增股份 433,588 股，详细情 况如下：

经证监许可[2022]785 号《关于核准新疆天业股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》

核准，公司于 2022 年 6 月 23 日公开发行了 3,000 万张（300 万手）可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 300,000 万元，期限 6 年。经上海证券交易所自律监管决定书[2022]188 号文

同意，公司 300,000 万元可转换公司债券于 2022 年 7 月 19 日起在上海证券交易所挂牌交易，债 券简称“天业转债”，债券代码“110087”。“天业转债”转股期起止日期为 2022 年 12 月 29 日 至 2028 年 6 月 22 日，初始转股价格为 6.90 元/股。因 2022 年度权益分派，转股价格于 2023 年

• 6 月 19 日起调整为 6.80 元/股。因实施 2024 年度权益分派，转股价格自 2025 年 6 月 19 日起调 整为 6.78 元/股。2025 年 9 月 1 日，根据股东大会授权，公司向下修正“天业转债”转股价格， 于 2025 年 9 月 3 日起转股价格向下修正为 5.60 元/股。

“天业转债”自 2025 年 12 月 31 日至 2026 年 6 月 30 日，转股金额为 242.80 万元，因转股 形成的股份数量为 433,558 股，占“天业转债”转股前公司已发行股份总额的比例为 0.0260%； 截至 2026 年 6 月 30 日尚未转股的金额 299,750.70 万元，占“天业转债”发行总量的比例为 99.9169%，详见公司于 2026 年 7 月 2 日披露的临 2026-053 号《关于“天业转债”转股结果暨股 份变动的公告》。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

√适用 □不适用

2026 年 6 月 30 日至本报告批准日，“天业转债”发生转股，公司总股本与 2026 年 6 月 30 日相比增加 356 股，公司按期末总股本全面摊薄计算的基本每股收益、每股净资产、扣除非经常 性损益后的每股收益等财务指标与 2026 年 6 月 30 日相比，基本无影响。

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

• □适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

• □适用 √不适用

二、股东情况 (一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
• □适用 √不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
• □适用 √不适用

• (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东
• □适用 √不适用

三、董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

• □适用 √不适用 其它情况说明
• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

• □适用 √不适用

(三) 其他说明

• □适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

• □适用 √不适用

五、优先股相关情况

• □适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具 √适用 □不适用

(一) 公司债券（含企业债券） √适用 □不适用

• 1、 公司债券基本情况 单位：亿元 币种：人民币

公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施

□适用 √不适用

2、 公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用 √不适用

3、 信用评级结果调整情况

□适用 √不适用 其他说明

经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，发行人新疆天业股份有限公司主体信用等级AA+，评级展望稳定，本期债券无评级。

4、 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的变更、变化和执行情况及其影响 √适用 □不适用

备注：本期债券制定的偿债保障措施包括：

• （1）制定《债券持有人会议规则》；
• （2）聘请华龙证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理人，由华龙证券股份有限公司依照《债券受托管理协议》的约定维护本期债券持有

人的利益；

• （3）本期债券发行后，发行人将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理等，并将根据债券本息未来

到期兑付情况制定资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利 益；

• （4）发行人指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。专项账户资金来源将主要来源于公司日常

经营所产生的现金流；

• （5）发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人等的监督，防范

偿债风险。公司将加强履行报告、信息披露及风险提示义务，完善信息披露及风险提示服务机制。本期债券存续期内，发行人将根据法律法规和规则的 规定，及时、公平地履行信息披露义务，确保所披露或者报送的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

(二) 公司债券募集资金情况 √公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改 □本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

• 1、 基本情况 单位：元 币种：人民币

注：报告期末募集资金专项账户余额与报告期末募集资金余额差异系账户资金结息所致。

• 2、 募集资金用途变更调整情况

□适用 √不适用

• 3、 募集资金的使用情况

(1) 实际使用情况（此处不含临时补流） 单位：万元 币种：人民币

(2) 募集资金用于偿还公司债券及其他有息债务

□适用 √不适用

(3) 募集资金用于补充流动资金（此处不含临时补流） √适用 □不适用

(4) 募集资金用于特定项目

□适用 √不适用

(5) 募集资金用于其他用途

□适用 √不适用

(6) 临时补流

□适用 √不适用

4、 募集资金使用的合规性

募集资金使用和募集资金账户管理存在违规情况 √不涉及违规或者整改情形 □涉及违规或者整改情形

(三) 专项品种债券应当披露的其他事项 √适用 □不适用

• 1、 公司为可交换公司债券发行人

□适用 √不适用

• 2、 公司为绿色公司债券发行人

□适用 √不适用

• 3、 公司为可续期公司债券发行人

□适用 √不适用

• 4、 公司为扶贫公司债券发行人

□适用 √不适用

• 5、 公司为乡村振兴公司债券发行人

□适用 √不适用

• 6、 公司为一带一路公司债券发行人

□适用 √不适用

• 7、 公司科技创新公司债券或者创新创业公司债券发行人

√适用 □不适用

单位：亿元 币种：人民币

• 8、 公司为低碳转型（挂钩）公司债券发行人

□适用 √不适用

• 9、 公司为纾困公司债券发行人

□适用 √不适用

• 10、 公司为中小微企业支持债券发行人

□适用 √不适用

• 11、 其他专项品种公司债券事项

• □适用 √不适用

(四) 报告期内公司债券相关重要事项 √适用 □不适用

• 1、 非经营性往来占款和资金拆借

• (1) 非经营性往来占款和资金拆借余额 报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下 简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元； 报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0亿元，收回：0亿元； 非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是 √否 报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元，其中控股股东、实际控制人及 其他关联方占款或资金拆借合计：0亿元。

• (2) 非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0% 是否超过合并口径净资产的 10%：□是 √否

• (3) 以前报告期内披露的回款安排的执行情况

□完全执行 □未完全执行 √不适用

• 2、 负债情况

• (1) 有息债务及其变动情况

• 1.1 公司债务结构情况 报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为49.32亿元和53.23亿

元，报告期内有息债务余额同比变动7.92%。

单位：亿元 币种：人民币

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额33.43亿元，企业债券余额0亿元， 非金融企业债务融资工具余额0亿元。

• 1.2 公司合并口径有息债务结构情况 报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为69.94亿元和74.73亿元，

报告期内有息债务余额同比变动6.85%。

单位：亿元 币种：人民币

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额33.43亿元，企业债券余 额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元。

• 1.3 境外债券情况 截至报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币。

(2) 报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过 1000 万元或者占公司合并报表范围上年末净资 产 5%以上的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用 √不适用

(3) 可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用 √不适用

• 3、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况

• □发生变更 √未发生变更 (五) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具
• □适用 √不适用 (六) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
• □适用 √不适用 (七) 违反规定及约定情况

报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集说明 书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响

• □适用 √不适用 (八) 主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

二、可转换公司债券情况 √适用 □不适用 (一)转债发行情况

经公司 2021 年第一次临时董事会会议、八届四次董事会会议、2021 年第四次临时股东大会、

2022 年第二次临时董事会审议通过，公司于 2022 年 6 月 21 日披露了《新疆天业股份有限公司公 开发行可转换公司债券募集说明书》 《新疆天业股份有限公司公开发行可转换公司债券发行公 告》，拟向社会公开发行 30 亿元可转换公司债券。

2022 年 4 月 13 日，中国证监会核发证监许可[2022]785 号《关于核准新疆天业股份有限公司 公开发行可转换公司债券的批复》，详见公司于 2022 年 4 月 21 日披露的临 2022-027 号《关于收 到中国证监会核准公开发行可转换公司债券批复的公告》。

2022 年 6 月 23－29 日，公司向社会公开发行 3,000 万张可转换公司债券，发行价格 100 元/ 张，募集资金总额 300,000 万元，发行债券简称“天业转债”，债券代码 110087，债券评级 AA+， 期限 6 年，自 2022 年 6 月 23 日至 2028 年 6 月 22 日，票面利率为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、 第三年 0.60%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%，详见 2022 年 6 月 29 日披露的临 2022-052 号《新疆天业股份有限公司公开发行可转换公司债券发行结果公告》。公司于 2022 年 7 月 5 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成“天业转债”登记手续，根据上海 证券交易所[2022]188 号《上海证券交易所自律监管决定书》，“天业转债”于 2022 年 7 月 19 日 在上海证券交易所挂牌交易，详见公司于 2022 年 7 月 15 日披露的临 2022-054 号《新疆天业股份 有限公司公开发行可转换公司债券上市公告书》。

(二)报告期转债持有人及担保人情况

(三)报告期转债变动情况

单位：元 币种：人民币

(四)报告期转债累计转股情况

(五)转股价格历次调整情况

单位：元 币种：人民币

(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

截至本报告期末，公司合并报表货币资金 2,517,595,543.01 元，总资产 21,118,779,693.45 元，总负债 11,836,087,223.38 元，资产负债率为 56.05%。公司主营业务稳定，财务状况良好， 2026 年 1-6 月实现营业收入 4,975,973,886.05 元，经营活动产生的现金流量净额 263,552,093.02 元，资金充裕，具有较强的偿债能力。

(七)转债其他情况说明 1.公开发行可转换公司债券转股价格修正情况 根据公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》的约定，在本次发行的可转换公司债券存

续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转 股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

• （1）第一次触发转股价格向下修正条款 2022 年 10 月 20 日，“天业转债”触发《募集说明书》中规定的转股价格向下修正条款。公 司于 2022 年 10 月 20 日召开董事会，审议决定不行使向下修正“天业转债”转股价格的权利，且 在董事会审议通过之日起 6 个月内（即 2022 年 10 月 21 日至 2023 年 4 月 20 日），如再次触发 “天业转债”转股价格向下修正条款，亦不提出向下修正方案。在此期间之后（自 2023 年 4 月

• 21 日起重新计算），若再次触发转股价格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是 否行使“天业转债”的转股价格向下修正权利。详见公司于 2022 年 10 月 21 日披露的临 2022-068 号《新疆天业股份有限公司关于不向下修正“天业转债”转股价格的公告》。

• （2）第二次触发转股价格向下修正条款 自 2023 年 4 月 21 日至 2023 年 5 月 16 日，公司股票已有十五个交易日的收盘价低于当期 转股价格 6.90 元/股的 85%（即 5.865 元/股），已触发《募集说明书》中约定的转股价格向下 修正条款。公司于 2023 年 5 月 16 日召开董事会，决定不向下修正“天业转债”转股价格，在未 来六个月内（即 2023 年 5 月 17 日至 2023 年 11 月 16 日）如再次触发转股价格向下修正条款的， 亦不提出向下修正方案。在此期间之后（自 2023 年 11 月 17 日起重新计算），若再次触发转股 价格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“天业转债”的转股价格向下 修正权利。详见公司于 2023 年 5 月 17 日披露的临 2023-048 号《关于不向下修正“天业转债”转 股价格的公告》。
• （3）第三次触发转股价格向下修正条款

• 自 2023 年 11 月 17 日至 2023 年 12 月 7 日，公司股票已有十五个交易日的收盘价低于当期转

股价格 6.80 元/股的 85%（即 5.78 元/股），已触发《募集说明书》中约定的转股价格向下修正 条款。公司于 2023 年 12 月 7 日召开董事会，决定不向下修正“天业转债”转股价格，在未来六 个月内（即 2023 年 12 月 8 日至 2024 年 6 月 7 日）如再次触发转股价格向下修正条款的，亦不提

• 出向下修正方案。在此期间之后（自 2024 年 6 月 8 日起重新计算），若再次触发转股价格向下修 正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“天业转债”的转股价格向下修正权利。 详见公司于 2023 年 12 月 8 日披露的临 2023-103 号《关于不向下修正“天业转债”转股价格的公 告》。

（4）第四次触发转股价格向下修正条款

• 自 2024 年 6 月 8 日至 2024 年 7 月 1 日，公司股票已有十五个交易日的收盘价低于当期转股

价格 6.80 元/股的 85%（即 5.78 元/股），已触发《募集说明书》中约定的转股价格向下修正条

• 款。公司于 2024 年 7 月 1 日召开董事会，决定不向下修正“天业转债”转股价格，在未来六个月 内（即 2024 年 7 月 2 日至 2025 年 1 月 1 日）如再次触发转股价格向下修正条款的，亦不提出向 下修正方案。在此期间之后（自 2025 年 1 月 2 日起重新计算），若再次触发转股价格向下修正条 款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“天业转债”的转股价格向下修正权利。详见 公司于 2024 年 7 月 2 日披露的临 2024-056 号《关于不向下修正“天业转债”转股价格的公告》。

（5）第五次触发转股价格向下修正条款

• 自 2025 年 1 月 2 日至 2025 年 1 月 22 日，公司股票已有十五个交易日的收盘价低于当期转股

价格 6.80 元/股的 85%（即 5.78 元/股），已触发《募集说明书》中约定的转股价格向下修正条

• 款。公司于 2025 年 1 月 22 日召开董事会，决定不向下修正“天业转债”转股价格，在未来六个 月内（即 2025 年 1 月 23 日至 2025 年 7 月 22 日）如再次触发转股价格向下修正条款的，亦不提

出向下修正方案。在此期间之后（自 2025 年 7 月 23 日起重新计算），若再次触发转股价格向下 修正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“天业转债”的转股价格向下修正权利。 详见公司于 2025 年 1 月 23 日披露的临 2025-004 号《关于不向下修正“天业转债”转股价格的公 告》。

（6）第六次触发转股价格并向下修正转股价格情况 自 2025 年 7 月 23 日至 2025 年 8 月 12 日，公司股价出现连续 30 个交易日中有十五个交易日 的收盘价低于当期转股价格 6.78 元/股的 85%（即 5.76 元/股），已触发《募集说明书》中约定 的转股价格向下修正条款。2025 年 8 月 12 日，公司召开 2025 年第三次临时董事会会议，审议通 过了《关于提议向下修正“天业转债”转股价格的议案》，董事会提议向下修正“天业转债”的 转股价格，并提交公司股东大会审议。2025 年 9 月 1 日，公司召开了 2025 年第二次临时股东大 会，以特别决议方式审议通过了《关于提议向下修正“天业转债”转股价格的议案》，由股东大 会授权董事会根据《募集说明书》中相关条款办理本次向下修正可转债转股价格相关事宜。

2025 年 9 月 1 日，根据股东大会授权，公司召开 2025 年第四次临时董事会会议，审议通过 了《关于向下修正“天业转债”转股价格的议案》，公司向下修正“天业转债”转股价格，“天 业转债”于 2025 年 9 月 2 日停止转股，2025 年 9 月 3 日起恢复转股，转股价格由 6.78 元/股向 下修正为 5.60 元/股。同时，在本次“天业转债”转股价格向下修正生效之日起（即 2025 年 9 月 3 日起）重新开始计算，本次下修转股价格六个月内（即 2025 年 9 月 3 日至 2026 年 3 月 2 日）， 若再次触发《募集说明书》中约定的转股价格向下修正条款，公司董事会决定不再审议向下修正 “天业转债”的转股价格事宜。详见公司于 2025 年 9 月 2 日披露的临 2025-076 号《关于向下修 正“天业转债”转股价格暨转股停牌的公告》。 （7）第七次触发转股价格向下修正条款 自 2026 年 6 月 9 日至 2026 年 7 月 1 日，公司股票已有十五个交易日的收盘价低于当期转股

价格 5.60 元/股的 85%（即 4.76 元/股），已触发《募集说明书》中约定的转股价格向下修正条

• 款。公司于 2026 年 7 月 1 日召开董事会，鉴于近期公司股价受到宏观经济、市场调整等诸多因素 的影响出现了较大波动，当前公司股价未能完全体现公司长远发展的内在价值。综合考虑公司的 基本情况、股价走势、市场环境等多重因素，以及对公司长期稳健发展与内在价值的信心，为维 护全体投资者利益、明确投资者预期，公司董事会决定不向下修正“天业转债”转股价格。董事 会同时决定，公司在未来三个月内（即 2026 年 7 月 2 日至 2026 年 10 月 1 日）如再次触发转股价 格向下修正条款的，亦不提出向下修正方案。在此期间之后（自 2026 年 10 月 2 日起重新计算）， 若再次触发转股价格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“天业转债” 的转股价格向下修正权利。

• 2.公开发行可转换公司债券跟踪评级情况 中诚信国际信用评级有限责任公司在对公司经营状况、行业情况进行综合分析与评估的基础 上，于 2026 年 6 月 8 日出具了《新疆天业股份有限公司 2026 年度跟踪评级报告》，公司主体信 用评级结果为“AA+”，评级展望 “稳定”，维持“天业转债”的债项信用等级为“AA+”。本次 评级结果较前次没有变化。详见公司于 2026 年 6 月 9 日披露的临 2026-045 号《关于“天业转债”

• 2026 年度跟踪评级结果的公告》。

• 3.公开发行可转换公司债券付息情况

根据《新疆天业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》有关条款的规定，公司 于 2022 年 6 月 23 日发行的可转换公司债券于 2026 年 6 月 23 日支付 “天业转债”第四年利息， 计息期间为 2025 年 6 月 23 日至 2026 年 6 月 22 日，本期债券票面利率为 1.50%（含税），即每 张面值人民币 100 元可转债兑息金额为 1.50 元人民币（含税），付息债权登记日为 2026 年 6 月

• 22 日，详见公司于 2026 年 6 月 16 日披露的临 2026-047 号《关于“天业转债”2026 年付息公 告》。

2026 年 6 月 22 日，“天业转债”剩余规模为 2,997,508,000 元，兑息总金额为 44,962,620.00 元，手续费 2,248.13 元，共计 44,964,868.13 元。

1. 公开发行可转换公司债券转股情况 “天业转债”自 2022 年 12 月 29 日转股期起始日至 2026 年 6 月 30 日，累计转股金额为 249.30 万元，累计因转股形成的股份数量为 443,083 股，占“天业转债”转股前公司已发行股份 总额的比例为 0.0260%。2026 年 6 月 30 日，“天业转债”尚未转股的金额 299,750.70 万元，占 “天业转债”发行总量的比例 99.9169%。详见公司于 2026 年 7 月 2 日披露的临 2026-053 号《关 于“天业转债”转股结果暨股份变动的公告》。

自 2026 年 6 月 30 日至本报告批准日，“天业转债”转股金额为 0.20 万元，因转股形成的股 份数量为 356 股，尚未转股的金额 299,750.50 万元，占“天业转债”发行总量的比例 99.9168%。

第八节 财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表

2026 年 6 月 30 日 编制单位： 新疆天业股份有限公司 单位：元 币种：人民币

公司负责人：张强 主管会计工作负责人：陈建良 会计机构负责人：冯丽

母公司资产负债表

2026 年 6 月 30 日 编制单位：新疆天业股份有限公司

单位：元 币种：人民币