海南金盘智能科技股份有限公司2026 年半年度报告

公司代码：688676 公司简称：金盘科技 债券代码：118063 债券简称：金 05 转债

海南金盘智能科技股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 重大风险提示

公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面对的各种风险，敬请查阅本报告中第三节 “管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。

三、 公司全体董事出席董事会会议。

四、 本半年度报告未经审计。

五、 公司负责人李辉、主管会计工作负责人万金梅及会计机构负责人（会计主管人员）陈秋桃声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2026 年半年度公司合并口径实现归属于公司普通股股东净利润 302,666,839.27 元（未经审计）， 截至 2026 年 6 月 30 日，母公司期末可供分配利润为人民币 1,230,156,031.15 元（未经审计）。公 司 2026 年半年度利润分配方案如下：

根据《上市公司股份回购规则》等有关规定，上市公司回购专用账户中的股份，不享有利润 分配的权利。公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份 为基数，本公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 2.20 元（含税）。截至 2026 年 8 月 19 日， 公司总股本为 459,785,588 股，扣减公司回购专用证券账户中股份数量 710,000 股，本次实际参与 分配的股本数为 459,075,588 股，以此计算合计拟派发现金红利 10,099.66 万元（含税），占 2026 年半年度归属于上市公司股东净利润的比例 33.37%。2026 年半年度公司不进行资本公积转增股 本，不送红股。

如在分配方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变化的，则以未 来实施分配方案的股权登记日的总股本扣减回购专用证券账户中股份数为基数，公司拟维持每股 分配比例不变，相应调整分配总额。

本方案已经第三届董事会第三十九次会议审议通过，尚需提交公司 2026 年第四次临时股东 会审议。

七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用 √不适用

八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，

请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义.......................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................10 第三节 管理层讨论与分析................................................................................................................14 第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................62 第五节 重要事项................................................................................................................................ 66 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................94 第七节 债券相关情况........................................................................................................................98 第八节 财务报告.............................................................................................................................. 100

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司基本情况

二、 联系人和联系方式

三、 信息披露及备置地点变更情况简介

四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用

|公司股票简况|

|---|

(二) 公司存托凭证简况

• □适用 √不适用 五、 其他有关资料
• □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用

（一）报告期的经营情况、财务状况

• 1、经营情况：2026 年上半年，公司实现营业收入 35.56 亿元，同比增长 12.73%；归属于上

市公司股东的净利润为 3.03 亿元，同比增长 14.23%；基本每股收益为 0.66 元/股，同比增长 13.79%； 加权平均净资产收益率为 5.70%，较上年同期减少 0.13 个百分点。

• 2、财务状况：公司财务状况良好，截至 2026 年 06 月 30 日，总资产为 126.83 亿元，较报告

期初增长 2.36%；归属于上市公司股东的净资产 52.94 亿元，较报告期初增长 1.21%；资产负债率 58.36%，较报告期初增加 0.50 个百分点。 （二）影响经营业绩的主要因素 2026 年上半年，公司持续聚焦主营业务，坚持稳健经营，精准把握 AIDC 发展对电力设备的

强劲需求，积极抓住 AIDC 建设机遇，充分发挥自身技术、产品及解决方案优势，拓展数据中心、 新能源等领域电力设备系列产品的研发、生产与销售工作。

• 1、总体经营业绩情况，报告期，公司新签销售订单 74.93 亿元，同比增长 69.31%，实现营业

收入 35.56 亿元，同比增长 12.73%，期末在手订单 106.97 亿元，同比增长 41.87%；

• 2、分业务领域，数据中心领域表现突出，报告期数据中心领域新签销售订单 38.69 亿元，同

比增长 336.25%，实现营业收入 12.65 亿元，同比增长 122.57%，期末在手订单 50.92 亿元，同比 增长 179.07%。

• 3、分区域，海外市场拓展成效显著，公司通过加速海外产能布局、研发适配产品、开发新客

户等多项举措，积极拓展海外市场领域，报告期海外新签销售订单 41.90 亿元，同比增长 270.69%， 占销售订单总额的 55.92%，其中第 2 季度销售订单实现 19.39 亿元，同比增长 259.68%；实现营 业收入 14.81 亿元，同比增长 68.30%，占营业收入总额的 41.66%，其中第 2 季度营业收入实现 8.64 亿元，同比增长 68.85%；期末在手订单 62.39 亿元，同比增长 122.65%，占在手订单总额的 58.32%。

• 4、盈利情况，报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 3.03 亿元，同比增长 14.23%。

上半年公司列支了股份支付 0.34 亿元、可转债利息支出 0.26 亿元、外币贬值汇兑损失 0.49 亿元 及铜价上涨导致采购成本上涨约 2.37 亿元等，扣减上述新增成本后，核心业务利润增幅依然大于 营业收入增幅，盈利能力稳中有进。

面对成本端的多重压力，公司坚持开源节流并举，一方面积极拓展市场，调整销售策略，推 动营业收入同比增长 12.73%；另一方面深化内部管理效能，坚持推进数字化转型，降低运营成本。 此外，报告期美国海关与边境保护局（CBP）依据美国最高法院裁定退还的部分关税，冲减当期 营业成本，相应增厚本期归属于上市公司股东的净利润。

报告期内公司加权平均净资产收益率 5.70%，较上年同期下降 0.13 个百分点，主要原因是：

2026 年上半年公司加权平均净资产同比递增 16.90%，高于归属于上市公司股东的净利润递增幅 度，报告期内加权平均净资产递增高于净利润递增幅度的原因：1）2025 年第 4 季度及 2026 年第 2 季度公司根据被投资单位公允价值累计调增其他综合收益 1.69 亿元；2）2025 年 12 月公司发行 可转债增加其他权益工具投资 1.92 亿元；3）2025 年下半年和本报告期新增净利润所致，上述事 项导致 2026 年加权平均净资产递增幅度高于净利润增长幅度，进而导致加权平均净资产收益率 比上年同期有所下降。

5、研发投入方面，公司持续研发投入，在夯实基础研究的同时，持续拓宽拓深产品线和品类，

适配市场需求，2026 年上半年累计投入 1.59 亿元研发支出，较上年同期增长 8.86%，产品品类进 一步增长，电压等级拓宽至 500kV，主要用于 AIDC 电源全系列产品、风电、储能等新能源领域 产品升级迭代，高效、绿色、节能、低碳、环保持续投入。

（三）主要财务数据变动幅度达 30%以上的主要原因说明 2026 年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额-0.24 亿元，较上年同期下降 110.12%，主

要系：1）2026 年上半年在手订单同比增长 41.87%，公司提前备货，经营性现金流出增加；2）原 材料价格波动，提前锁定部分材料价格，预付部分款项；3）支付承建新能源电站材料设备款所致。

七、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因

□适用 √不适用 九、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十、 非企业会计准则业绩指标说明

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主要业务

金盘科技是全球电力设备供应商，专注于高中低压各类变压器系列、成套系列、储能系列等 产品的研发、生产及销售。公司已经全面实现数字化制造模式，不断为新能源（含风能、光伏、 储能等领域）、AIDC 模块化电源装备、新基建、高效节能、轨道交通等全场景提供优质的电能供 应解决方案及高端装备。公司致力于为制造业企业尤其是离散型制造业企业，提供一流的全生命 周期数字化工厂整体解决方案，并积极拓展智能工业机器人领域。截至目前，公司产品已获得美 国 UL、ETL、欧盟 CE、英国 UKCA、哥伦比亚 RETIE、DNV、法国 BV、德国 TUV，中国 CCS 以及中国节能产品认证等众多国内外知名认证 359 个，同时公司通过数字化制造模式持续提升公 司核心竞争能力。公司的产品和服务遍布全球 6 大洲，90 个国家。

（二）主要产品及其用途

报告期内，公司持续围绕客户需求为客户提供定制化产品及解决方案，运用数字化制造模 式、以科技创新为引擎聚焦全球新兴产业中高端应用场景，不断形成差异化竞争优势。同时，公 司积极拓展新业务、研发新产品。公司主要产品如下：

2.1 变压器系列产品

公司在变压器细分行业的产品性能、技术水平、品牌影响力等方面具有国际竞争优势，是全 球变压器行业优势企业之一。公司可为客户提供低压、中压、高压、大容量干式变压器及液浸式 变压器，产品已广泛应用于风能、光伏、储能等新能源，数据中心、充电桩等新基建，工业企业 电气配套、高效节能、高端装备、传统发电及输配电等领域，满足客户不同应用场景的需求。

• （1）风能应用领域：公司可为全球不同客户、不同风力发电机型配套专用升压变压器系列产

品，具有高可靠、耐电痕腐蚀性、抗振动、体积小、免维护等特点，并成功开发 72.5kV 及以下风 电全系列产品，广泛应用于海上、陆上风电。公司已成长为国内外少数可为风能领域生产风电变 压器的优势企业，是全球知名风机制造商如维斯塔斯（VESTAS）、通用电气（GE）、西门子歌 美飒（SIEMENS Gamesa）、金风科技等的风电变压器主要供应商之一。

• （2）光伏应用领域：公司通过创新性的产品设计，形成多种结构变压器产品满足光伏领域不

同应用场景需要，可以在较高环境温度、高盐雾及高污秽环境下稳定运行，具有很强的抗过载、 抗电压和电流谐波能力，具备为光伏全产业链提供电力配套服务能力，包括为光伏电站、硅料生 产、光伏组件生产等提供配套电力产品。

• （3）储能应用领域：随着电力系统的发展，储能技术的研究和应用越来越受到重视，目前储

能技术主要分为机械储能、电化学储能两大类别。机械储能领域，公司于 2017 年开始研发抽水蓄 能电站使用的 SFC 特种干式变压器，产品容量可达 50000kVA，能满足每年不少于 2000 次合闸冲 击以及 0-60Hz 变频工况下安全运行。公司研发出适用于海拔 5000 米、容量 40000kVA 的抽蓄 SFC 产品，并获得第三方试验报告。电化学储能，主要包括电源侧和电网侧独立/共享储能、绿电直连 配套储能以及工商业储能，产品具有较强的抗过电压和电流谐波的能力，公司拥有丰富的行业应 用经验，技术成熟可靠，深得用户认可。

• （4）氢能应用领域：电解水制氢整流变压器为多脉波整流变压器，具有很强的过压、过流能

力，同时有较强的谐波抑制能力，并具备很强的耐候性，可达 C3、E3，能可靠为电解氢设备提供 稳定电源。利用仿真技术进行多脉波谐波、阻抗、损耗、温升和耐疲劳等进行仿真分析，可确保 有效抑制谐波及各绕组阻抗和温度的均衡，确保连接整流器后各支路电流分配均衡，有效提高电 解氢质量和效率。

• （5）轨道交通应用领域：公司目前配套轨道交通领域有动力变压器、牵引整流变压器、双向

变流变压器等三大类六个系列的产品。产品通过 C2（气候）、E2（环境）、F1（燃烧）三项特殊 试验，可以满足在地下较强灰尘、潮湿等污秽环境下安全可靠运行。为响应国家“双碳”的号召，

产品通过优化设计进一步提高产品能效等级。配合轨道交通牵引供电系统方面研发出的双向变流 变压器，将原来的牵引整流装置、能量回馈装置整合在一起，能达到节省建设投资、减少设备占 地面积等目的。截至报告期末，公司干式变压器产品已应用于全国 31 省（自治区、直辖市）已开 通城市轨道交通运营线路的 54 个城市中的 44 个城市，覆盖率超 80%。

• （6）高效节能应用领域：公司的 VPI 移相整流变压器主要与中、高压变频器及变频调速器等

成套柜体配套，产品具有体积小、过载能力强、局放小、抗短路能力强、散热性能优良、噪音低、 效率高、环保、阻燃等显著特点。产品通过国家变压器质量鉴定中心相关检验、美国 UL 绝缘系 统认证等。公司是全球主要中高压变频器厂商的移相整流变压器的主要供应商之一。

• （7）新型基础设施建设应用领域：AI 算力需求推动数据中心规模扩张，数据中心建设及电

力配套进程有望加速，公司变压器系列产品凭借优于国家能效要求、低损耗，过载能力强，高可 靠性，满足长期负载要求等优势，能够很好的满足国内外数据中心的使用要求，已经广泛应用于 AIDC 数据中心领域，目前已广泛应用于包括百度、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联通等 数百个数据中心项目。

• （8）工业企业配套领域：公司具有自主开发的变压器设计软件及经验丰富的变压器研发团队，

可针对客户的各类特殊需求做定制化开发，产品广泛应用于钢铁冶金、石油化工、储能电池、海 洋平台、工厂矿山、核岛等各种工业企业配套领域，具有防潮、防腐、阻燃、可靠性高、抗过载 能力强等特点。

• （9）电网配套领域：公司产品广泛应用于发电励磁、变配电和补偿调压等方面。励磁变压器

可为发电机励磁系统提供三相交流励磁电源，并通过励磁系统调节可控硅触发角，达到调节电机 端电压和无功的目的。在电网中，变压器还可以用于对电压进行补偿和调节，以保证电网的稳定 运行。产品具有损耗小、噪音低、局放小、阻燃防火等特点，目前已在溪洛渡、向家坝、白鹤滩、 乌东德等多个电厂电站上得到了应用。

(10)海洋应用领域：公司海洋产品涵盖海上风电变压器（66kV 漂浮式机舱内置干式变、 20.6MVA/69kV 全球最大容量）及 FPSO 配套干式变流变压器，核心优势为高压密封专利、抗振 动耐腐蚀、免维护无油防火，已配套中国中车、中国海装、金风等头部厂商，应用于超 233 个风 电场。市场方面，中国“十五五”目标 2030 年海风累计装机超 100GW，全球漂浮式风电 20262035 年 CAGR 超 30%，海工装备 2030 年市场规模突破 2800 亿美元，公司技术先发优势显著。

2.2 成套系列产品

|中压开关柜|

|---|

|电力方舱|

|---|

成套系列产品用作发电、输电、配电及用电环节中电能转换过程的开合、保护和控制等用途，

主要应用于风能、光伏、水电、火力等发电系统，储能系统，电网系统，智能电网，数据中心， 轨道交通（牵引供电系统），海洋工程（舰船电力推进系统及海底矿产开采平台供电系统），工 业企业、民用住宅、基础设施等终端用电系统的保护和控制。

在数据中心领域，公司推出数据中心电力方舱产品和数据中心电源模块产品，涵盖中压方舱、

变压器方舱、低压配电方舱和电池方舱及配套电源模块开关柜，可以集成高压配电、变压、交流 或直流配电、温控、消防、智能监控的一体化预装式设备。公司数据中心电源模块产品系列包括 智能中压开关柜、变压器、低压配电柜、母线系统及配套智能监控单元，采用模块化、标准化设 计，支持积木式灵活组合与即插即用，可根据不同功率等级和供电架构快速配置，满足大型 IDC/AIDC 高密供电需求。电源模块与电力方舱深度协同，既可作为方舱内置核心配电单元，也可 独立部署于模块化数据中心供配电系统，实现工厂预制、整机调试、现场快速接入。方舱外形尺 寸采用标准集装箱或定制尺寸，可适配主流物流渠道，支持积木式拼接。产品实现工厂预制、整 机运输、现场快速部署，是替代传统土建配电室、适配 AI 智算中心的核心供电基础设施，应用于 大型 IDC、AIDC 及边缘算力节点。该产品具有高效交付、高可靠性、适配性强等差异化优势。行 业技术门槛较高，核心壁垒集中在系统集成能力、大功率热管理等领域。数据中心电力方舱是算 力基础设施预制化、绿色化、智能化的核心载体，在 AI 算力需求增长、政策赋能、效率升级的多 重驱动下，行业处于高速增长期。公司技术正向高压直流、固态化、液冷集成方向升级，头部技 术壁垒持续加深，行业集中度将逐步提升，并向全球化发展。

2.3 固态变压器（SST）产品

|固态变压器（SST）|

|---|

| |

|中压固态变压器|

|---|

中压固态变压器是公司面向 AI 算力基础设施与新型电力系统场景打造的新一代高端电能变 换核心装备。公司依托大功率电力电子、高压级联、中压高频变压器、高压绝缘技术与智能控制 等核心技术积累，已完成固态变压器样机的设计及生产，并持续迭代相关技术及产品，采用碳化 硅（SiC）功率器件与模块化集成、先进的智能热管理，占地面积较传统供电架构方案缩减 60%以 上，可实现中压交流电到低压直流电的高效能量转换，兼具快速响应、精准调控与智能监控等优 势，适配 GW 级大规模数据中心、新型超充电站、智能微电网、光伏电站、储能电站、工业直流 供电等高端应用场景，满足高效供电、灵活接入光储、可靠供电的需求。产品入选 2025 年度海南 省先进装备制造首台套项目，为公司电力电子系列产品向 AI 算力中心等高附加值领域延伸，助力 全球新型电力基础设施升级。

2.4 储能系列产品

依托多年储能技术研发积淀，公司已形成储能系列产品核心技术 35 项，并与上海交通大学建 立紧密的产学研战略合作，深度融合电力电子与储能领域的前沿成果。2022 年 7 月，公司发布了

全球首例采用中高压直挂全液冷热管理技术的储能系统，同步推出低压集中式储能、工商业模块 化储能柜等系列产品，实现对发电侧、电网侧、工商业侧及户用侧全场景应用覆盖。

（1）中高压直挂储能系统 在中高压直挂储能领域，公司中高压直挂储能系统采用无升压变压器的直挂拓扑结构，系统

循环效率显著提升；创新应用全液冷热管理技术，大幅增强电池与 PCS 散热能力，延长设备寿命 的同时，通过提升电芯温度一致性克服“短板效应”，提高系统容量利用率。该产品具备“三高、 两快、一多”的技术优势——“三高”即高效率、高安全、高可靠；“两快”即跟网装备快速动 态响应速度、构网装备快速电网主动支撑；“一多”即一机多能，四象限运行可替代 SVG，有效 降低客户前期投资。

针对大容量、集群化储能场景，35kV 高压直挂方案单机容量大、并机数量少、调度一致性好，

可实现百兆瓦级储能电站的工程化应用，在共享储能、新能源消纳等领域优势显著。此外，公司 6-10kV 中压直挂储能系统，凭借单机容量大、响应速度快、跟踪精度高等特性，广泛适用于火电 联合调频、电网调频调峰、黑启动等场景。

（2）低压储能

低压储能采用标准化液冷电池舱和集中式/组串式储能变流升压舱，完全实现模块化管理与运 维，消防系统采用模块化，实现电池舱独立消防，保证储能系统安全运行。低压储能广泛应用在 新能源发电侧、电网侧和工商业侧等应用场景，实现对电网的调频、调峰、削峰填谷、黑启动、 备用电源和无功补偿功能。

（3）大容量电池包 1P104S 大容量液冷电池 PACK 通过高集成模组设计与高效液冷热管理技术，实现包内电芯

温差＜3℃，在中高压直挂储能、工商业储能及低压储能等多元化场景中显著提升系统能量密度与 运行一致性，降低全生命周期度电成本。

（4）模块化工商业储能

模 块 化 工 商 业 储 能 主 要 包 括 应 用 于 用 户 侧 的 系 列 储 能 产 品 ， 具 体 为 ： 单 柜 容 量 215/233/261kWh、并网电压 400V 的模块化储能产品，以及单柜容量 418kWh、通过 690V 升压至 10kV 的模块化储能产品。设备采用交直流一体化设计，可以灵活配置，在拓扑上可以实现单机或 多机并联运行，可以配合：①综合能源类多能互补场景，②台区储能场景，③煤矿、IDC 等备电 场景，④新能源变电站站内储能，⑤山区、岛屿的离网系统等。

（5）户用储能 公司可为用户提供系列化户用家储产品，方便用户实现光储微电网家庭新型绿色用电系统，

减少家庭电费支出，余电上网套利，具备 UPS 后备电源功能，保障家庭关键设备不停电，操作界 面友好，轻松掌握家庭用电情况，实现智能化家居，尽享低碳生活。

2.5 数字化整体解决方案业务

数字化工厂整体解决方案是为制造业（包括离散型及流程型）提供包含数字化转型规划咨询、 数字化工厂整体解决方案、数字化工厂自动化产线、数字化软件架构规划及业务软件实施、智能 仓储及物流系统、智能充电系统、5G 云化 AGV 产品主要七大业务。结合企业特点与行业标准， 为装备制造、生物医药、物流仓储等领域提供定制化数字化转型方案。目前已在干式变压器、成 套、储能、油浸式变压器四大产品类别成功落地。

随着数字化转型的深入推进，企业已完成核心业务的在线化与数据资产的初步积累。工业知 识亟需沉淀复用，传统数字化系统“重记录、轻决策”的局限性日益凸显。2025 年被视为智能体 元年，以大模型为代表的 AI 技术正加速从“感知智能”向“行动智能”跃迁，企业竞争的核心也 从“流程优化”转向“决策智慧”。面对这一趋势，单一的业务系统已难以满足复杂制造场景下 的动态响应需求，以智能体为核心的新型应用范式正在重塑制造业的运行逻辑。

在此背景下，公司主动推进数字化解决方案向智能化解决方案的战略升级。数字化转型奠定 了企业高效运营的基石，而智能化转型则开启了价值创造的新维度。当数据积累从量变走向质变， 当工业经验从隐性走向显性，企业需要的不仅是业务流程的在线化，更是决策能力的智慧化。公 司以 AI 智能体为支点，撬动“数据—模型—场景”的正向循环，助力客户在降本增效的基础上， 实现工艺优化、风险预判与模式创新，完成从“数字化生存”到“智能化生长”的战略跃升。

公司依托多年的行业经验及 AI 现状，规划了企业 AI 实场景实施方案。该方案将以“AI 算力 基础设施+AI 底座平台+AI 智能体”三维架构为核心，深度融合金盘科技在高端变压器、储能设 备等领域的制造经验，构建起覆盖“企业管理+生产制造+数据服务”的全场景智能化体系。这一 体系将打破了传统 AI 应用的孤岛效应，形成数据驱动模型优化、模型赋能智能体开发、智能体深 耕业务场景、场景反哺数据积累的良性闭环，将深厚的工业经验与前沿 AI 技术深度融合，推动制 造业实现从数字化到智能化的跨越式升级。

（三）主要经营模式 1、采购模式 公司生产采购物料分为三类：材料类（有色金属、硅钢、环氧树脂、绝缘及金属加工件等）、

电气元器件类（断路器、温控、风机、避雷器、负荷开关、电芯等）、生产辅材类（劳保工具、 设备备件、包装耗材等）。

采购业务严格遵循《采购控制程序》《供方管理控制程序》及相关流程规范，并依托 SRM 供 应商管理系统实现内外协同、统一供应商准入与信息管理，提升数字化运营效率。公司通过询比

价、招标开发供应商，由采购、工艺、质量及技术部门联合评审，综合资质、质量、价格、研发、 服务与合作情况，经样品测试、现场评估及小批量试用后准入并纳入 SAP 系统管理。公司建立供 应商年度评审与动态更新机制，确保每类物料供应商不少于 2 家，持续优化供应体系，形成稳定 优质的供应链配套能力。

公司以 SAP 系统为支撑，根据销售订单与 BOM 自动生成采购需求，经复核后下达订单并跟 踪交付。质量安全管理部负责来料入库检验，不合格品予以冻结并按流程退换货。公司结合产销 预测设置安全库存，保障紧急需求、平抑价格波动并控制采购成本；同时整合供应商及第三方物 流资源，构建高效低成本配送体系。目前公司原材料采购渠道稳定，与主要供应商保持长期良好 合作。

2、生产模式 针对不同类型的产品，公司实施差异化的生产模式：针对非标准化产品，主要采用以销定产

的订单式生产模式；针对标准化产品，则采取基于市场预测的安全库存生产模式。

在订单式生产模式下，当订单信息录入企业资源计划（ERP）系统后，系统将自动同步至高 级计划与排程（APS）系统。APS 系统将进行多维度产能测算，包括评估各生产基地及工序的自 有产能，并依据客户要求的发货时间节点，优化计算出最优生产基地配置方案，统筹协调各生产 基地的产能资源，实现多工厂协同排产、生产设计与进度安排（涵盖设计开工/完工节点）以及物 料采购进度计划。其中，设计进度计划（含物料清单 BOM 生成、设计图纸输出等）将传输至数字 化集成管理系统（IMS），用以指导设计部门的工作推进；采购进度计划将导入 ERP 系统生成材 料采购需求；生产进度计划则推送至制造执行系统（MES），形成各工序的详细生产指令。在车 间层面，MES 系统基于拉动式排产理念，根据下游工序的实际消耗触发上游工序的生产指令，有 效减少在制品积压，缩短生产周期。

设计任务的实际进度通过产品生命周期管理（PLM）系统实时反馈至 APS 系统，以实现进度 追踪。MES 系统向各生产工位下达执行计划后，工位通过扫描确认工序完成状态，并将完工信息 同步至ERP系统。成品完工信息经ERP系统确认后，将作为发货指令的依据。仓储管理系统（WMS） 根据 MES 系统的工序生产状态及 ERP 系统的物料库存情况，自动生成生产物料配送指令，确保 物料按时、按量精准配送至指定工位。公司已建成智能立体库仓储系统，通过高层货架、堆垛机、 输送设备等自动化设施，实现物料的自动存取与精准配送，空间利用率和仓储作业效率大幅提升。 上述各系统基于实时数据反馈动态调整项目计划与生产指令，构建设计、物料及生产进度的闭环 管理体系。在生产制造过程中，质量管理系统负责执行原材料、生产过程及成品的检验工作，其 中产品终检及检验记录均由自动化流程完成。在关键工序中，公司引入人工智能视觉检测技术， 对电磁线等核心原材料进行在线表面缺陷检测，实现 100%全检与全链条质量追溯，有效降低不良 品率。针对标准化产品，为确保在最短交货周期内满足客户需求，公司设定成品安全库存阈值。 当实际库存量低于安全库存下限时，ERP 系统将自动触发预警机制，并启动材料采购与生产流程。

此外，公司基于数字孪生技术构建了铁芯制造过程的数字孪生系统，实现生产过程的实时映射与 优化决策，进一步提升生产效率和产品一致性。

公司主要产品均为独立生产，但部分工序存在外协加工的情况。外协部分主要涉及技术要求 和附加值不高的相关工序如包装箱加工、连接部件表面处理、组装、机加工等。公司对外协供应 商实行准入管理与定期考核机制，制定工序外协质量与安全考核标准，确保外协工序的质量水平 和交货周期满足公司要求。外协工序的加工进度与质量数据通过 ERP 系统进行统一管理，实现外 协业务的全流程可追溯。

公司持续推进数字化转型与智能制造升级，已构建覆盖设计、计划、生产、质量、仓储、能 源等全业务链的数字化管理体系。通过 MES 系统整合 ERP、PLM、APS 等核心信息系统，实现 数据互通与业务协同；依托智能排产调度、智能立体库仓储、人工智能缺陷检测、数字孪生等典 型智能制造场景的应用落地，持续提升生产效率、产品质量和运营透明度，逐步向数字化、智能 化、绿色化的现代制造企业迈进。

3、销售模式 报告期内，公司销售模式以直销为主。经过多年发展，公司根据市场及行业周期情况，不断

调整优化营销策略，提升市场开拓能力，并依托客户关系管理系统（CRM），形成由客户经理、 技术方案专家和交付专家组成的面向客户的“铁三角”作战单元，为客户提供售前、售中和售后 的全方位服务。

公司已在国内外建立了广泛的营销网络，截至报告期末，公司在国内的主要省会城市和重点 城市共设有 58 个营销网点，并在美国、中国香港、德国、新加坡设有海外营销中心，负责亚太、 美洲、欧洲等区域的业务拓展和销售工作，主要产品销售遍布全球 6 大洲 90 个国家。每个营销网 点均配备了经验丰富的销售及售后服务人员，负责开拓和维护区域客户与公司之间的联系，以及 与市场部及销售服务部为客户提供全方位服务，提升客户满意度。此外，公司针对下游重点行业 设立行业销售机构，进行大客户项目开发和维护；同时公司在国内设出口事业部，负责境外销售 相关的销售服务及技术支持。

公司在上述直销渠道积累的品牌影响力基础上，进一步拓展了经销渠道，制定了严格的经销 商管理制度，通过部分具有良好团队和渠道优势的经销商，提升市场开拓能力。公司与经销商签 订销售协议，经销商与终端用户签订销售协议，产品仍由公司直接发送到终端用户处安装、调试 和服务，经销商直接将货款支付给公司。

4、研发模式 公司致力于人工智能算力中心（AIDC）、新型基础设施、风电/储能等新能源工业企业电气配

套、高效节能、海洋应用等领域的输配电及控制设备产品的新产品、新工艺、新技术、新材料以 及制造模式创新的研发。

公司以自主研发为主、外部合作研发为辅的研发模式，自行组建研发团队，并持续投入资金 和各种资源建设自有研发体系。除了依靠自身技术力量进行研究开发以外，公司还十分注重产学

研合作研发，持续提升公司技术创新能力。公司积极与高等院校、科研院所建立多种形式的合作 关系，有效地组织和运用社会资源为企业技术创新服务，联合开展新技术、新产品、新工艺以及 智能制造的研究开发，推动技术进步。

（四）所属行业发展情况 公司所处行业为电气机械和器材制造业下的输配电及控制设备制造业，主营业务涵盖高中低

压变压器、成套系列及储能系列产品的研发、生产与销售。其中，干式变压器作为公司核心产品， 在产品性能、技术水平及品牌影响力等方面具备国际竞争优势，公司已成为全球干式变压器行业 的优势企业之一。依托先进的数字化智能制造体系，公司产品深度覆盖人工智能算力中心（AIDC）、 新型基础设施、风电、储能等新能源领域，以及高效节能配网、城市轨道交通、海洋应用领域等 多元应用场景，持续为客户提供高端输配电装备及系统化电能供应解决方案。

1、行业发展阶段及基本特点：三重需求共振，技术变革催生新增长极 当前输配电装备行业增长逻辑已发生根本性转变，行业需求不再仅依靠传统电网基建单一拉

动，逐步形成全球电网存量改造、新能源与储能配套、AI 算力基础设施扩容三重增长动力共振的 全新格局；叠加固态变压器（SST）、非晶合金铁芯、高压大容量变压器等前沿技术持续迭代革新， 共同打开变压器及配电设备中长期成长空间。行业整体进入高质量、高增速的结构化发展新阶段。

（1）AI 数据中心：算力需求推高用电刚需，催生配电设备增量

据仲量联行《2026 年全球数据中心展望报告》，全球数据中心容量预计从 2025 年的约 103GW 增长至 2030 年的 200GW，2026 年至 2030 年间将新增近 100GW 装机容量。AI 工作负载占全球 数据中心容量的比例预计将从 2025 年的约 25%增至 2030 年的 50%，其中 AI 推理工作负载预计 于 2027 年超越训练运算，成为主要应用需求。

资料来源：仲量联行研究

AI 算力需求的快速增长，使数据中心用电量成为全球电力消费中增长最快的领域之一。据 Gartner 研究预测，2026 年全球数据中心用电量将达到 565TWh，同比增长 26%，年度增量约 118TWh。其中，AI 优化服务器用电量从 2025 年的 95TWh 增至 2026 年的 175TWh，增幅达 84%；

预计到 2027 年，AI 优化服务器用电量将首次超过传统服务器。计算密集型 AI 工作负载需求的激 增导致数据中心用电量以空前速度增长，如今 AI 计算能力受到电力供应的制约。数据中心供电保 障成为全球 AI 竞赛中实现规模扩张和保障利润的关键环节。以往传统电网规划未将单个用户侧 负荷的增长速度纳入考量，而 AI 数据中心正持续推高局部区域电力负荷，迫使电网侧加快变电站 扩容、输电线路升级和配电设备更新。同时，2027-2028 年随着 GB300/Rubin 平台与 ASICAI 服务 器规模化量产，算力用电需求持续上行，进而带动 HVDC、SST、液冷散热等关键零部件市场成 长。

资料来源：Gartner（2026 年 6 月） 受全球 AI 算力需求持续高增驱动，北美头部云服务商持续上调 2026 年度资本开支预期，带 动全球算力基础设施投资规模大幅扩容。根据 TrendForce 最新测算，全球九大头部云服务商（含 Google、AWS、Meta、Microsoft、Oracle、字节跳动、腾讯、阿里巴巴、百度）2026 年合计资本 支出规模已上调至约 8300 亿美元，同比增速由此前预测的 61%提升至 79%，行业投资力度大幅 超预期。根据高盛研究预测，未来五年内，数据中心、电力和计算机行业总支出可能达到 7.6 万 亿美元，其中 Meta、Microsoft、亚马逊和 Alphabet 的综合资本支出将在 2030 年底达到 5.3 万亿 美元。本轮资本开支增长中，输配电设备的占比受到重视。当前 AI 基础设施供给约束已发生结构 性变化，已由单一算力芯片瓶颈，逐步延伸至电力配套、输配电装备领域，输配电设备交付周期、 供货能力与产品价格，并影响全球 AI 数据中心建设节奏与落地进度，高端配电装备行业确定性需 求红利持续释放。

（2）全球电网升级：老旧设备迭代换新，全球基建扩容提速

过去十年，全球电网整体投资与电源侧建设节奏相比，仍有继续提升的空间，以同步满足能 源转型推进、存量电网老化更新、AI 算力与新能源汽车等新兴产业用电需求高速增长带来的多重 需求。为保障各国能源安全、降低电力运行成本、实现中长期绿色低碳转型目标，全球电网行业 正式进入持续性高景气投资周期。

中国市场依托“十五五”新型电力系统整体规划推进电网全方位升级，“十五五”期间全国电网 固定资产投资总额将进一步提高。其中，国家电网于 2026 年 1 月对外发布“十五五”五年固定资产 投资规划 4 万亿元，较“十四五”目标持续增长；南方电网 2026 年全年计划固定资产投资 1800 亿 元，连续 5 年创新高。依据 2026 年 4 月《人民日报》、新华社同步发布数据，一季度国网完成固 定资产投资超 1290 亿元，同比增长 37%，其中配电网投资 568 亿元，占各级电网投资比重达到 55%；一季度南网完成固定资产投资 384.5 亿元，同比增长 49.5%。综合两大电网年度投资安排，

行业预测 2026 年全年全国电网固定资产投资规模将进一步提升。行业建设将重点构建主干特高 压电网、城市配电网、园区微电网协同联动的新型电力供给平台，加快构网型配电设备、长时储 能配套装置、风光大基地远距离输电技术等创新产品落地应用。

根据美国爱迪生电气协会 EEI《加强美国能源基础设施》报告（2025 年 10 月）显示，美国电 力公司预计将在未来五年内投资超过 1.1 万亿美元，以保障其经济和能源安全，以及应对人工智 能、数据中心扩张、制造业回流及经济电气化带来的电力需求增长。需求持续扩张的同时，美国 本土变压器产能供给存在长期刚性缺口，高盛研究指出，2027 年至 2028 年美国变压器需求将同 比增加 9%-12%。但本土产能扩产速度远不及需求增速，供需缺口将持续扩大；机构同步上调美 国变压器进口依赖度预期，由此前 57%修正至约 60%，美国整体变压器市场约 72%需求依靠海外 进口供给，进口替代空间广阔，中国企业出海增量潜力显著。2026 年 1-6 月，中国变压器出口金 额达 51.5 亿美元，同比增长 31%，2026 年 6 月单月出口 9.8 亿美元，同比增长 25%。

中国变压器出口金额持续上升（亿美元）

资料来源：海关总署，东吴证券研究所

（3）新能源并网：风光装机持续高增倒逼电网柔性改造，储能配套特种变压器需求扩容

全球碳中和目标与能源安全战略持续推进，风电、光伏装机规模实现连年跨越式扩张。风光 发电具备天然间歇性、波动性出力特征，传统刚性配电网消纳承载能力需进一步提升，大规模新 能源集中并网促发了各国加速电网柔性化升级改造，适配风光大基地、海上风电、储能场景的构

网型干式变压器、储能升压变压器、海上风电机舱变压器迎来中长期刚性增量空间。根据国际能 源署（IEA）《可再生能源 2025》报告中预测，2030 年前全球可再生能源装机规模将持续高速扩 容，全球可再生能源新增装机容量将从 2024 年的 683GW 增长至 2030 年的近 890GW。

（4）电力装备技术变革：多路线技术迭代落地，高效集约产品加速替代

三重需求共振之下，输配电装备技术进入多路线并行迭代、加速落地的变革周期，行业从传 统“容量扩张”向“效率提升+场景适配”转型，高效集约产品加速替代传统方案。低碳节能强制 迭代，非晶、高牌号硅钢高效变压器逐渐成为趋势；数智化与绿色化深度融合，行业集中度快速 提升，中小低端产能加速出清。

2、储能领域 储能行业已进入全球需求共振、多元化增长的新阶段。2026 年以来，随着国内新型储能容量

电价机制正式落地，行业增长逻辑已从“政策驱动”切换为“市场化收益驱动”，收益模式由电 能量现货交易、辅助服务与容量补偿共同构成，经济性逐步改善推动装机规模持续放量。

全球范围内，AI 数据中心配储需求快速崛起，构网型储能、大容量电芯、长时储能成为技术 竞争的核心方向。算电协同正成为中国大储市场新的增长极，根据东吴证券研究所《储能行业 2026 年中策略：大储全球开花，户储工商储方兴未艾》报告中表述：一个 1GW 级大数据中心可撬动 GW 级风光及 GWh 级储能配套需求。2026 年《政府工作报告》首次将算电协同纳入新基建工程，

国家数据局要求枢纽节点新建算力设施绿电应用占比不低于 80%，宁夏中卫、甘肃庆阳、新疆克 拉玛依等项目已密集落地，储能成为算电协同的刚性配置。海外市场方面，由于 AI 数据中心对电 力的需求持续扩大，绿电配储空间广阔，低压直流已成为 AIDC 供电架构的重要趋势，据行业机 构分析预测，受益于 AI 数据中心需求拉动，预计 2027 至 2028 年美国储能需求增速将持续提升。 根据 CPIA，鑫椤储能，东吴证券研究所的测算数据，全球储能出货量也将进一步提升。

中美欧年度储能出货量情况及预测

数据来源：CPIA，鑫椤储能，东吴证券研究所 3、数字化工厂整体解决方案领域 从行业发展阶段看，数字化工厂整体解决方案领域正处于从“数字化”向“智能化”加速演 进的关键阶段。随着大模型技术的突破和产业化应用的深入，人工智能正在重塑制造业数智化转 型的技术路径和应用模式。2026 年上半年，以大语言模型、多模态 AI、智能体（Agent）为代表 的 AI 技术加速向制造业渗透，推动数字化工厂从传统的“流程驱动、系统记录”模式向“AI 驱 动、智能决策”模式转型。AI 技术的深度融入正在为这一市场注入新的增长动力。数字化工厂整 体解决方案行业具有技术密集、场景复杂、定制化程度高的特点。解决方案需要融合云计算、大 数据、物联网、人工智能、数字孪生等多种技术，覆盖研发设计、生产制造、质量控制、供应链 管理、运营决策等全价值链环节。2026 年以来，行业呈现出以下新特点：一是大模型应用从通用 场景向专业制造场景深化，行业大模型和领域智能体成为发展重点；二是 AI 与工业软件的深度融 合加速，传统 MES、ERP、PLM 等系统正在嵌入 AI 能力实现智能化升级；三是“平台+智能体” 的技术架构逐渐成为行业主流，企业通过构建统一的 AI 平台和智能体管理框架实现 AI 能力的规 模化应用。

数字化工厂整体解决方案领域的主要技术门槛体现在：一是大模型应用开发能力，包括行业 知识库构建、模型微调优化、Prompt 工程、RAG（检索增强生成）等技术的综合运用；二是智能 体开发与编排能力，需要具备多智能体协同、工具调用、任务规划等核心技术；三是工业数据治 理能力，需要解决工业数据的多源异构、实时性、质量保障等挑战；四是行业 Know-How 积累， 需要对制造业生产流程、工艺标准、质量体系等有深入理解，才能将 AI 技术与业务场景有效结 合。

（五）市场地位分析

作为全球电力设备优势供应商及国家级制造业单项冠军企业，金盘科技凭借数十年深耕电力 能源领域的技术积淀、前瞻性全球化布局及先进的数字化智能制造能力，在国内外市场确立了稳 固的行业地位。公司目前已形成变压器系列（干式变压器、油浸变压器、固态变压器）、成套系 列、储能系列及数字化工厂方案等多元化产品矩阵，核心业务板块市场地位如下：

1、变压器系列产品 公司核心产品干式变压器是全球干式变压器行业优势企业之一。作为国家级制造业单项冠军

企业，公司深耕高端特种配电装备三十余年，产品广泛应用于风电、光伏、数据中心、新型储能、 高效节能配网、城市轨道交通等领域。风电领域，公司批量配套国内超 260 个陆上与海上风电场， 产品出口至全球超 600 个境外风电项目，间接或直接出口境外风电场产品近 1.9 万台，配套全球 前十风机整机厂商；光伏领域，产品落地国内 280 余个集中式及分布式光伏电站，覆盖沙戈荒大 基地、农光互补、渔光互补等多种应用场景；数据中心领域，公司变压器系列产品，能够很好的 满足国内外数据中心的使用要求，已经广泛应用于 AIDC 数据中心领域，公司已累计完成百余个

数据中心项目；轨道交通领域，产品覆盖全国 44 个城市的 179 个轨道交通项目及海外 15 个轨道 交通项目。

液浸式变压器方面，公司主营 500kV 及以下全系列产品，覆盖矿物油、合成酯、天然酯多元 介质，聚焦海外新能源配套、AI 算力基建、境外电网升级及高端工业配套等领域，具备大容量环 保型高压液浸变批量出口能力，已成为公司变压器业务的重要增长点。公司自主完成高压大容量 液浸变压器全套设计与工艺开发，能够符合 IEC、IEEE 等能效标准要求。报告期内，公司 345kV 高电压等级液浸式变压器已实现海外批量发货，首台已于 2026 年 6 月成功送电，报告期斩获海外 超高电压等级液浸式变压器批量订单；公司 80MVA 定制化液浸式变压器已成功投运欧洲市场。

立体卷铁芯节能变压器方面，公司聚焦高效立体卷铁芯节能变压器、新能源场景专用变压器 等核心赛道，是国内同时掌握立体硅钢铁芯精密绕制、新能源负荷适配等专项优化核心技术的专 业厂商之一。产品精准适配输配电行业节能迭代、新能源配套等应用增量方向，在高效配电、风 光新能源配套领域已形成专业化、场景化的产品布局。公司拥有国网、南网合格供应商资质，通 过全套型式试验、能效认证及 ISO 质量体系认证，产品获评节能产品推荐目录、电网优质供应商 产品等荣誉。

2、成套系列产品

公司成套系列产品涵盖中低压开关柜（KYN、MVnex、NXAirS LP、GMU 充气柜、72.5kV 环 保罐式充气柜）、低压成套开关柜（BLOKSET、SIVAC 8PT、MNS2.0、MDmax、GCK/MNS/GGD 系列）、新能源专用箱变、数据中心电源模块及电力方舱等全系列产品。公司成套产品适配 50Hz 欧亚、60Hz 北美双制式，环保无 SF6 充气柜满足欧盟、北美低碳减排等要求，72.5kV 高压环保 充气柜专供欧美、东南亚大型新能源集中并网项目，产品已获 UL、CE、DNV、TUV 等全套国际 认证，全球化成套交付能力持续增强。

在数据中心领域，公司是同时具备电力方舱与电源模块全栈自研及预制化系统集成能力的厂 商，产品覆盖大型 IDC、AIDC 及边缘算力节点全场景。凭借“工厂预制、整机交付、快速部署” 的差异化模式，公司前瞻布局数据中心供电基础设施从传统土建配电室向预制化、模块化方向转 型升级，在 AI 智算中心建设中有较强的先发优势。公司产品已获云厂商及运营商认可并批量应 用，行业地位持续巩固。随着系统集成能力、大功率热管理等核心技术壁垒加深，公司作为前瞻 布局高压直流、固态化、液冷集成方向的头部企业，有望在行业集中度提升与全球化扩张进程中 不断巩固公司市场地位。

3、储能系列产品 储能领域，公司发布“国际首例全液冷高压级联储能装备”，实现高压级联储能技术的突破

性创新，随后在源网侧、用户侧等场景持续深耕，落地多个示范性项目，将技术优势转化为场景 服务能力，2026 年上半年，公司完成“全过程理想电压源构网算法”仿真验证及硬件在环测试， 建成全链节硬件在环测试平台并通过“故障电压穿越、暂态限流、黑启动”等测试验证，同步推 进第 4 代电池变流舱、融合 PCS 等关键部件打样测试。前瞻布局“SST+储能+光伏+能源调度”

直流智能微网整体解决方案，研发备电储能专用 DC/DC 装置，推进微网区光伏接入控制、800V 备电储能系统控制、智能微网监测运维及能源管理调度等研发，8MW 储能一体化箱变等产品定制 化研发及推广按计划推进，持续构筑 AIDC 新型供电及储能核心技术壁垒。

4、数字化智能制造（AI Factory）

公司在数字化工厂整体解决方案领域具有较强的综合实力。公司自身作为国家级制造业单项 冠军示范企业和首批卓越级智能工厂，通过多代数字化工厂的建设实践，积累了丰富的数字化转 型经验和成熟的解决方案能力。2026 年上半年，公司在 AI 技术应用方面取得突破，率先在电气 设备制造行业落地了多个智能体应用，在行业内形成了先发优势。

与同行业可比公司相比，公司的差异化优势在于：一是自研自验证的落地模式。依托自有生 产基地先行开展 AI 技术场景验证，沉淀成熟可行的数字化智能化实施方案，有效保障方案落地效 果；二是硬件、软件与 AI 协同的一体化综合能力。兼具电力设备硬件研发制造、数字化平台搭建 与 AI 应用开发能力，可面向客户提供端到端完整解决方案；三是深厚的垂直行业积淀。长期深耕 高端装配制造领域，精通行业生产工艺流程与质量管控标准，打造的 AI 方案场景贴合度高、实用 性突出。

• 5、固态变压器（SST）产品 固态变压器（SST）方面，在前期完成 10kV/2.4MW 样机设计生产及适配 800V 供电架构样机 开发的基础上，公司首台适配北美电网 13.8kV 的 SST 样机已完成厂内测试，并于 2026 年上半年 发往海外进行测试。功率单元及高频隔离变压器均为公司自主设计生产，已完成多轮迭代升级。 公司已完成 2.4-3.3MW、10-13.8kV 研发测试平台搭建，可满足双频率、双电压等级样机性能测试； 效率升级版已完成 AC/DC 及 DC/DC 功率单元的设计和测试验证，2300V 高压 SiC 子模块开发进 入验证期，SST 系列网侧高低穿、直流侧短路限流、缺相运行等关键软件策略已通过测试验证。
• 6、非晶新材料及产品

“非晶合金铁芯数字化工厂”首条非晶带材产线于 2026 年初一次性投产成功，并于四月份 投产第二条产线，自主设计的产线冷却速率、成带宽度及成材率均达到行业先进水平。通过自主 研发，公司持续迭代非晶合金相关新技术、新产品与新工艺，深化智能制造技术落地应用，现已 成为业内少数实现“材料—产品—应用”全链条自主可控的企业，提升了公司在非晶合金材料及 终端产品领域的综合竞争优势。

新增重要非主营业务情况

□适用 √不适用

二、 经营情况的讨论与分析 （一）报告期内主要财务表现 1、营业收入和销售订单情况

报告期，公司实现营业收入 35.56 亿元，同比增长 12.73%；其中第 2 季度营业收入 20.33 亿 元，同比增长 12.22%，环比增长 33.50%。报告期新签销售订单 74.93 亿元，同比增长 69.31%； 主要得益于：在算力需求持续高增长驱动下，公司积极抓住 AIDC 建设机遇，全力拓展 AIDC 领 域的业务布局。

截至报告期末，公司在手订单储备充裕，总额达 106.97 亿元，创历史新高，同比增幅达 41.87%。

尤为值得关注的是，订单结构实现里程碑式优化，全球化战略得到进一步落地——海外在手订单 达到 62.39 亿元，占总在手订单比重跃升至 58.32%，历史性地超越 50%大关。这意味着公司国际 化进程已从量变积累走向质变飞跃，海外市场正成为驱动公司持续高增长的核心引擎，为公司未 来收入的确定性与盈利弹性提供了坚实保障。同时受益于 AI 及算力基础设施需求持续释放，AIDC 相关产品在手订单快速攀升至 50.92 亿元，占在手订单总额比重跃升至 47.60%，已成长为增量贡 献的关键新引擎。

2、盈利情况

报告期内，尽管公司主要原材料电解铜平均价格 10.18 万元/吨，比上年同期递增 31.03%，铜 制品采购成本比上年同期增长约 2.37 亿元，占营业收入比例约 6.67%，公司通过多措并举有效对 冲成本压力，一方面坚定并持续推进数字化转型，数字化制造优势持续释放；另一方面，主动调 整销售策略，持续优化客户结构和订单质量，加上美国海关与边境保护局（CBP）的退税，报告 期毛利率达 27.41%，比上年同期递增 1.53 个百分点。得益于此，公司实现归属于股东的净利润 3.03 亿元，同比增长 14.23%；其中第 2 季度归属于股东的净利润 1.91 亿元，同比及环比分别增长 20.62%和 69.22%，呈现出良好的盈利势头。

3、资产负债情况 截至报告期末，公司资产负债率 58.36%，比报告期初递增 0.50 个百分点，财务状况稳定。 （二）报告期内经营管理主要工作 2026 年上半年，公司紧扣“能源革命”与“AI 数字经济”两大时代主线，以“AI+智能制造”

为核心引擎，在全球化布局纵深推进、核心主业技术突破、智能制造全面升级及研发创新体系优 化等方面取得显著成效。

1、全球化战略深入推进，海外市场拓展成果突出

公司已在国内外建立生产基地并持续完善全球化业务版图，通过整合海外业务资源并设立国 际部，不断强化了国际化拓展能力与运营管理效率。报告期内，公司在美国弗吉尼亚州威斯维尔 开设新的生产基地，有效支撑海外订单交付与区域辐射能力。公司积极参与地区具有全球影响力 的行业展会，与国际新能源、数据中心等行业客户建立了深度合作纽带，品牌海外知名度持续攀 升。报告期内公司海外订单实现 41.90 亿元，同比增长 270.69%，海外业务实现了快速发展。

2、核心业务快速增长，AIDC 等高端产品领域及新技术产品拓展成效显著 面对 AI 算力需求高速增长带来的产业机遇，公司充分发挥在电力设备领域长期积累的技术

优势，全力拓展 AIDC 及数据中心业务版图。

数据中心领域：受益于 AI 基础设施建设投资持续升温，公司积极拓展全球数据中心客户资 源，报告期内数据中心业务新签销售订单 38.69 亿元，同比增长 336.25%。公司紧抓 AIDC 超高压 供电需求快速增长的行业契机，成功切入全球数据中心客户供应链，公司 345kV 超高电压等级液 浸式变压器已实现海外批量发货，首台于 2026 年 6 月成功送电，报告期内又斩获海外超高电压等 级液浸式变压器订单，进一步彰显了公司作为高端变压器供应商的全球竞争力。

在 AIDC 新型供电技术领域，固态变压器（SST）核心技术攻关取得阶段性成果。首台适配北 美电网的 13.8kV SST 样机已完成厂内测试并于报告期内发往海外进行测试，功率单元及高频隔离 变压器均为公司自主设计生产并完成多轮迭代升级。

新能源领域：面对新能源行业竞争加剧的宏观背景，公司坚持高质量订单导向的经营策略， 与风电领域全球核心客户战略合作持续深化，海上风电液浸式变压器批量订单按计划顺利交付。 首台 80MVA 定制化液浸式变压器已成功投运欧洲市场，公司在全球新能源高端变压器领域的产 品实力持续得到验证。同时，持续挖掘光伏、储能一体机配套等规模化赛道。

电网及配网领域：非晶合金变压器是配电网节能降损的关键设备。随着国家配网能效标准持 续提升、存量改造需求集中释放，非晶配变市场正迎来长期增长机遇。公司非晶合金新材料产业 化已取得实质性突破。2026 年上半年，公司非晶合金铁芯数字化工厂第二条产线正式投产，产能 进一步释放；新一代高性能非晶合金带材配方完成自主开发与迭代，核心性能指标显著提升。公 司已构建从非晶材料研发、智能制造到非晶变压器终端应用的全链条自主可控能力，有望抓住本 次配网升级机遇，进一步开拓国内外电网市场。

3、AI+智能制造提速，AIFactory 建设取得阶段性成果 2026 年上半年，公司全面推进 AI Factory 体系建设，围绕“算力层—数据层—平台层—应用

层”四层架构，系统性构建智能制造新范式，推动人工智能由单点试点向全局协同发展。

AI Factory 底座能力持续夯实。报告期内，新机房基础设施完成建设与整体迁移，统一智能门 户 AI Portal 正式上线，实现对全域数字员工的集中纳管与调度；同步自主研发 AI 网关平台，形 成 AI 能力的统一技术底座。标书、问数、合同审核等核心业务场景数字员工按计划有序推进，依 托 AI Portal 驾驶舱实现数字员工的统一运营监控。

金硅元工业 AI 平台加速规模化应用。“金硅元”已完成全栈私有化部署，深度集成 MOM 等 核心业务系统。截至报告期末，平台已覆盖 16 个一级业务部门，业务域渗透率达 50%，现有在岗 及研发迭代中的数字员工共计 100 余个，覆盖多业务场景，持续赋能业务提效。轻量化 AI 助手 “小金硅”上线移动端交互功能，显著降低一线操作门槛。

AI 深度赋能全链路运营提效。标书数字员工、合同审查数字员工显著提升办公协同效率；工 艺问答数字员工在重点产线试点应用，有效降低技能依赖；设备智修数字员工实现故障自动诊断 与维修方案推荐，推动运维模式由“事后处置”向“预测性维护”转变。

智能机器人布局驱动制造升级。公司以焊接机器人为切入点，推进方箱体焊接等专项应用研 发，目前产品已进入小批量试制验证阶段。同时前瞻研发布局具身机器人技术。未来，公司将构

建“虚实融合、人机协同”的新型制造体系，全面打造“管理有数字员工辅助、生产有智能机器 人执行”的智能制造新格局。

4、研发投入持续加码，技术创新体系不断夯实 2026 年上半年研发投入合计 1.59 亿元，较上年同期增长 8.86%，主要用于 AIDC 电源全系列

产品、风电、储能等新能源领域产品的升级迭代。截至 2026 年 6 月 30 日，公司目前有效专利共 374 项（其中发明专利 77 项、实用新型专利 283 项、外观设计专利 14 项），软件著作权 81 项， 商标 49 项。

在研发人才激励方面，公司围绕“创新驱动、AI 赋能、协同成长”，三大方向深化推进。具 体包括：优化创新成果评价与重点专项研发项目里程碑激励，设置研发项目里程碑目标，达到目 标即给予专项激励；开展 AI 赋能活动，在各业务领域积极搭建数字员工，激发全员创新活力。研 发方面持续开展 AI+研发融合培训，以 AI 深度嵌入研发全流程，通过以上措施研发团队攻坚主动 性显著增强，关键技术节点达成效率不断提升，为公司的长期技术竞争力提供坚实支撑。

5、治理体系与 ESG 建设持续完善，夯实可持续发展根基

报告期内，公司持续优化治理制度体系，对照最新监管要求系统推进治理体系优化。修订《董 事及高级管理人员薪酬考核管理办法》，调整董高薪酬结构，将绩效薪酬与年度考核结果挂钩， 实现个人收入与公司效益联动，并增加止付追索条款；同步推进《公司章程》修订，将新增监管 要求嵌入条款，待股东会审议后生效。下半年将持续跟踪监管动态，新规落地后及时完成配套制 度出台。

ESG 治理成效获得国内外权威机构高度认可。今年，公司在 EcoVadis 评级中，首次摘得铜牌 奖章，与此同时，公司在国内主流 ESG 评级体系中的表现同样亮眼，取得了华证 ESG 评级 AAA、 中证 ESG 评级 AA、Wind ESG 评级 A 及商道融绿评级 A 等评价，充分印证了我们在绿色低碳运 营、高效公司治理及社会价值创造等领域所付出的长期努力与显著进步。

公司高质量披露可持续发展报告，持续开展公益捐赠与社会责任实践，以实际行动践行可持

续发展理念。 6、积极回报投资者，持续提升股东获得感 2026 年上半年，公司已完成 2025 年年度权益分派实施工作。向全体股东每 10 股派发现金红

利 6.80 元（含税），实际参与分配股本 459,074,364 股，合计派发现金红利约 3.12 亿元（含税）， 占当年归母净利润的 47.33%。公司上市以来保持年年分红常态化机制，充分体现了对股东利益的 高度重视。

为进一步践行“以投资者为本”的发展理念，切实回报广大投资者，公司实际控制人、董事 长李志远先生于 2026 年 7 月向公司董事会提议实施 2026 年度中期分红，现金分红金额不低于 2026 年上半年归属于上市公司股东的净利润的 30%，并承诺在董事会及股东会审议该事项时投赞 成票。公司结合 2026 年半年度财务状况，首次制定中期分红方案，拟以实施权益分派股权登记日 登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.20

元（含税），本方案已经董事会审议通过，尚需提交公司股东会审议。若中期分红方案顺利实施， 公司将实现年内多次分红，进一步提升投资者获得感。

非企业会计准则财务指标变动情况分析及展望

• □适用 √不适用

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项

• □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析

(一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用

1、渐进式与跨越式创新：技术研发与产品创新，前瞻布局 AIDC 新一代供电技术 公司始终坚持“技术创新创造价值”的核心理念，以渐进式创新夯实根基、跨越式创新开辟

未来，持续深耕产品创新与智能制造技术的革新升级。

渐进式创新积淀深厚。 历经数十年的稳健成长，公司从干式变压器起步，逐步构建起覆盖液 浸式变压器、成套设备、储能系统、电力模块的完整产品矩阵，每一次产品迭代都源于对客户需 求的深刻理解与技术能力的持续精进。报告期内，公司研发投入15,942.40万元，占营业收入4.48%； 研发团队规模达 413 人，占员工总数 17.96%。截至报告期末，公司拥有核心技术 160 项，有效专 利 374 项（其中发明专利 77 项），软件著作权 81 项。

跨越式创新多点突破。在制造模式上，公司从传统制造到数字化制造再到智能制造，成为国 内首家按 VDI4499 标准建成数字化工厂的企业，实现发展范式的根本重塑。在产品边界上，公司 精准把握 AIDC 发展对供电架构升级的趋势性需求，前瞻布局固态变压器（SST）、HVDC 等新 一代电源技术，推动产品从传统电力装备向 AI 产业链高端电源模块跃升。报告期内，公司已完成 10kV/2.4MW 固态变压器样机的设计和生产，首台适配北美电网的 13.8kV SST 样机发往海外进行 测试，功率单元及高频隔离变压器均为公司自主设计生产。在核心材料端，公司向上游延伸至非 晶合金新材料，成为业内少数实现“材料—产品—应用”全链条自主可控的企业之一，报告期内 非晶合金铁芯数字化工厂第二条产线正式投产，新一代非晶带材配方完成迭代升级，核心性能指 标显著提升，为非晶配变在配网节能改造市场的大规模应用奠定了坚实基础。

2、数字化与智能制造：数字化制造先行者，全面推进 AI Factory 建设

公司是国内电力设备行业数字化转型的先行者，已率先建成覆盖高端变压器、成套设备、储 能产品的多座数字化工厂，实现了主要产品及业务的数字化转型全覆盖。公司以“数据驱动、软 件定义、平台支撑、AI 决策”为核心理念，构建了覆盖 PLM、ERP、MES、DCS、WCS 等全链 条的数字化制造体系。在全面数字化的坚实基座上，公司向智能化深度推进，2026 年上半年，AI Factory 建设取得阶段性突破。新机房基础设施完成建设与整体迁移，算力供给能力显著增强；统 一智能门户 AI Portal 正式上线，实现对全域数字员工的集中纳管与调度。同步自主研发 AI 网关

平台，形成 AI 能力的统一技术底座，为上层应用提供标准化、可扩展的服务支撑。标书、问数、 合同审核等核心业务场景数字员工按既定计划有序推进，各模块建设稳步落地。依托 AI Portal 驾 驶舱，公司实现了数字员工的统一运营监控，实时呈现数字员工总量、活跃用户、调用频次、Token 资源消耗等核心指标，直观掌握合同、标书等重点场景数字员工的负载情况，有力支撑了 AI 应用 的精细化运营与资源的动态调配。为公司自研的工业级 MaaS（Model as a Service）平台，“金硅 元”已完成全栈私有化部署，确保生产数据“不出厂”，满足安全合规要求。平台深度集成 MOM 等核心业务系统，为数字员工的敏捷开发与高效分发提供统一基座。AI 深度赋能全链路运营提效， 标书、合同审查等数字员工提升办公协同效率，工艺问答数字员工在重点产线试点降低技能依赖， 设备智修数字员工实现故障自动诊断与维修方案推荐，推动运维由“事后处置”向“预测性维护” 转变。机器人布局方面，焊接机器人进入小批量试制，同步前瞻布局具身机器人技术。未来将构 建“虚实融合、人机协同”的制造体系，打造“管理有数字员工辅助、生产有智能机器人执行” 的智能制造新格局。

3、全球化布局与本地化能力：深耕海外市场，构建多基地协同交付网络

公司自 1998 年起即在美国建立分支机构并开始向北美客户交付产品，是最早进入美国市场 的中国电力设备厂商之一。经过近三十年的全球化深耕，公司产品和服务已遍布全球 6 大洲、90 个国家，累计服务客户超过 9,000 家。公司产品已获得美国 UL、ETL、欧盟 CE、英国 UKCA、 哥伦比亚 RETIE、DNV、法国 BV、德国 TUV、中国 CCS 以及中国节能产品认证等 359 个国内外 知名认证。

在产能布局方面，公司构建了覆盖中国及海外的全球化制造网络。国内已建成海口、武汉、 上海、桂林、扬州五大生产基地，桐乡、邵阳等基地有序建设中；海外产能覆盖美国等地区，2026 年上半年公司美国弗吉尼亚州工厂正式投产。多基地协同生产模式有效提升了公司的全球市场响 应速度与交付弹性。

4、客户生态与品牌壁垒：深度绑定全球优质蓝筹客户

经过多年发展，公司在电力设备行业已形成较强的品牌效应和客户黏性。公司客户覆盖全球 优势 AIDC 数据中心、能源电力客户。公司依托卓越的产品品质、定制化能力、快速的交付效率 及本地化生产服务能力，公司服务全球中高端客户，建立了优质的客户资源，已与通用电气、西 门子、维斯塔斯等国际知名企业建立了长期稳定的业务合作关系并屡获殊荣，公司凭借绿色、低 碳、数字化的品牌理念，以质量为基，创新为翼，持续巩固市场地位，塑造独特竞争力。并持续 拓展高端客户与全球客户构建了长期稳定的合作关系。面对 AI 算力需求高速增长带来的产业机 遇，公司充分发挥在电力设备领域长期积累的技术优势，全力拓展 AIDC 及数据中心业务版图。 报告期内数据中心下游新增订单同比增长 336.25%。 5、管理团队：远见卓识与国际化视野兼具 公司核心管理团队深耕输配电及控制设备行业多年，管理经验丰富。董事长拥有多年行业从

业经验，带领公司从传统电力设备制造商成功转型为聚焦全球能源电力与数字化智能制造的行业

优势企业。公司海外管理层深耕行业多年，拥有大型跨国企业工作经验，具备全球化视野及深刻 的行业经验。在研发人才激励方面，公司围绕“创新驱动、AI 赋能、协同成长”持续升级激励机 制，落地里程碑专项激励方案，将研发攻关节点与激励直接挂钩，同时推动 AI 工具深度嵌入研发 全流程，大幅压缩设计、仿真与测试验证周期。远见卓识和富有国际化视野的管理团队，是公司 持续把握全球电力设备行业变革机遇、推动战略转型与业务拓展的核心保障。

(二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

□适用 √不适用

(三) 核心技术与研发进展

• 1、 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 截至 2026 年 6 月 30 日，公司拥有核心技术 160 项，报告期内公司在输配电及控制设备产品

创新及性能提升上，新增 6 项核心技术，关键技术包括高抗振型集成式变压器技术、拼装式方舱 多系统集成与模块化技术、中压大电流充气柜小型化技术等，深耕新能源户外、风电配套、 城市紧凑型配网绿色低碳前沿，通过轻量化、预制模块化等工艺，优化设备运行能效与环境适配 能力，全面拓展风电、移动式储能、户外特种配电市场业务。

固态变压器（SST）产品方面新增了 4 项核心技术，攻克了并网运行、故障防护、设备运输 等行业痛点，大幅提升产品电网适配性与全工况运行可靠性，为数据中心高效供电装备规模化部 署筑牢创新底座，助力新型算力基础设施稳定高效运转。

储能系列产品方面新增了 2 项核心技术，新增了工况模拟对拖测试技术，可精准复现各类电 网故障工况，实现电能循环，降低大功率试验成本；新增了智能环控技术，联动 PCS 热管理系统， 精准调控舱内温湿度，杜绝凝露隐患，动态调节制冷负荷减少能耗，全面保障储能系统安全低碳 稳定运行。

制造模式创新和数字化工厂整体解决方案设计方面，新增 3 项核心技术，自研多模态 RAG 与 知识图谱融合技术赋能 AI-PLAT 平台，实现文档智能解析与精准检索；机器视觉线圈打磨、 FireARC 视觉智能焊接两大系统识别准确率均达 99%，毫米级精准加工搭配异常自动预警，有效 提升加工品质、降低工艺缺陷风险，构筑智能制造核心技术优势。

公司核心技术的技术来源均为公司自主研发，报告期内新增核心技术具体情况如下：

（1） 输配电及控制设备产品核心技术

（2） 固态变压器（SST）的核心技术

（3） 储能系列产品的核心技术

（4） 制造模式创新和数字化工厂整体解决方案设计的核心技术

国家科学技术奖项获奖情况

□适用 √不适用

国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用

• 2、 报告期内获得的研发成果

截至 2026 年 6 月 30 日，公司目前有效专利共 374 项(其中发明专利 77 项、实用新型专利 283 项、外观设计专利 14 项)，软件著作权 81 项，商标 49 项。 报告期内获得的知识产权列表

• 3、 研发投入情况表 单位：元

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

□适用 √不适用

研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 √适用 □不适用 报告期，公司资本化研发投入为 0.00 元，同比减少 100%，主要因部分研发项目虽持续推进，但 尚未完全满足资本化确认的全部条件。对于无法区分研究阶段和开发阶段的研发支出，公司将其 全部计入当期损益。

4、 在研项目情况 √适用 □不适用

单位：万元

• 5、 研发人员情况 单位：万元 币种：人民币

注：研发人员平均薪酬=研发人员薪酬合计/研发人员平均人数，研发人员平均人数为 1-6 月研发 人员人数合计除以 6。

• 6、 其他说明

□适用 √不适用 四、 风险因素 √适用 □不适用 （一）经营风险

1、毛利率波动的风险 公司主要产品应用于风能、光伏、储能等新能源、数据中心、充电桩等新基建、以及工业企 业电气配套、高效节能、高端装备、传统发电及输配电等领域。新能源行业同领域的公司之间竞 争有可能逐渐加剧，存在价格下降导致毛利率降低的风险。公司主要原材料为有色金属、硅钢、 电气元器件等，直接材料成本占比超 80%；原材料市场价格的变化是影响公司利润的重要因素。 由于订单从签订到收入确认需要一定周期，原材料价格波动将会一定程度上影响公司的毛利率。 再次，国际局势与地缘政治风险，或将导致材料价格与物流成本波动，从而给公司毛利率带来压 力。

2、人才流失风险 技术研发人才和复合型管理人才对公司的产品创新、持续发展起着关键性作用。随着公司主

要产品智能化及制造模式智能化转型，公司资产规模和经营规模逐步扩大，公司将面临加大培养 和储备技术、管理人才的压力，若公司不能持续引进、培养合适和足够的人才，或公司现有技术、 管理人才流失，将会对公司经营产生不利影响。

• 3、产品质量风险 公司产品质量与运行可靠性直接关系到电力系统安全、下游客户生产经营稳定，目前公司已 建立覆盖研发设计、采购控制、生产制造、检验检测、售后服务等全流程的质量管理体系，并持 续推进工艺优化与过程管控能力提升，但公司产品具有技术密集、结构复杂、工艺链长、质量控 制点多等特点，对原材料性能、制造精度、工艺稳定性及检验有效性均具有较高要求，生产经营 过程中仍面临一定的产品质量风险。若出现控制波动等情形，可能导致核心部件在局部放电、绝 缘强度、耐热性能、抗电动力能力等方面达不到设计及相关标准要求，进而影响产品整体质量与 长期运行可靠性。若未来公司因上述制造偏差、过程控制不足或其他因素导致产品出现质量问题， 引发客户投诉、产品退换货、质量索赔、现场整改或安全运行事件，将可能对公司品牌声誉、市 场竞争力、订单获取、经营业绩产生不利影响。
• 4、技术风险

公司自成立以来，持续投入资金用于产品开发及技术创新，公司正在持续推进变压器系列（含 干式变压器、液浸式变压器、非晶合金铁芯及变压器等）、成套系列（含开关柜、箱变、数据中 心电源模块、一体化逆变并网装置等）、储能系列、固态变压器等产品以及 AI 技术赋能数字化制 造模式向智能制造升级的研发投入及技术升级迭代，但上述研发投入是否能取得技术成果具有一 定的不确定性。如研发成果不及预期，则公司可能无法根据市场需求及时对产品升级或开发新产 品，导致公司主要产品失去技术优势、市场竞争力下降，公司将面临市场份额下降的风险。

（二） 财务风险 1、经营活动现金流的风险 2024 年、2025 年及 2026 年上半年，公司经营性现金流量净额分别为-3,698.13 万元、60,097.26 万元、-2,376.27 万元。随着公司经营规模的持续扩张，投入与回款的时间错配，营运资金需求同 步增加。报告期，公司经营活动产生的现金流量净额出现负数，致使营运资金缺口有所扩大，阶 段性抬升了资金调配压力。若该状况未能及时改善，将在一定程度上削弱公司应对市场波动和突 发事件的财务韧性。

2、应收账款及合同资产余额较大风险 截至报告期末，公司应收账款及合同资产余额 336,172.46 万元，较报告期初增加 5.91%，主

要系随着公司经营规模扩大，应收账款及合同资产进一步增加。若下游部分行业景气度下降或个

别客户经营情况发生重大不利变化，则公司应收账款及合同资产存在逾期或发生坏账的风险，从 而对公司经营业绩和经营活动净现金流量产生不利影响。

3、发出商品余额较大风险

报告期末公司存货中的发出商品余额较大，截至报告期末存货中的发出商品余额为 99,419.68 万元，占总资产比例为 7.84%，主要为 1 年以内的发出商品，公司销售的变压器系列产品、成套 系列产品等部分用于大型工程项目，从产品发货到安装调试完成或通电验收确认收入需要一定时 间，特别是轨道交通、电厂、电站等项目建设周期较长、涉及审批程序较为复杂，因此公司发出 商品余额较大。未来随着公司业务规模扩张，公司发出商品余额可能持续处于较高水平，且可能 面临部分发出商品验收周期延长、资金占用增加等风险，从而对公司经营活动净现金流量产生不 利影响。

4、税收优惠政策变动风险

报告期内，公司及多家子公司被认定为高新技术企业，且桂林元能符合《财政部税务总局国 家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》规定的减免税条件，享受减按 15%的 税率缴纳企业所得税的税收优惠政策，若未来公司及子公司不能持续符合上述税收优惠认定标准 或国家调整上述税收优惠政策，则公司企业所得税将有所增加，公司税后利润将受到一定影响。

5、募投项目相关风险 2025 年，公司发行可转换公司债券募集资金总额 16.715 亿元，募集资金投资项目建成后，将 导致新增固定资产原值和年折旧额、无形资产原值和年摊销额。由于影响募投项目效益实现的因 素较多，若未来国内外经济环境、产业政策、市场容量、市场竞争状况、行业发展趋势、贸易关 税政策等多种因素发生重大不利变化，或募投项目建设进度不及预期，或募投项目产品市场开拓 不及预期，则可能导致公司面临募投项目不能全部按期建设完成、新增产能不能被及时消化、募 投项目实际效益低于预期、新增折旧及摊销对公司经营业绩带来不利影响等风险。 （三） 行业风险

1、 市场竞争加剧风险

公司变压器系列产品主要面向风能、数据中心、高效节能等重点应用领域的中高端市场。随 着变压器中高端市场竞争加剧，若公司与国际主要竞争对手在品牌影响力、技术创新能力、全球 服务能力等方面以及与国内主要竞争对手在综合实力、产能规模等方面的竞争差距扩大，则公司 有可能在未来的市场竞争中处于不利地位，公司将面临市场份额下降的风险，可能会对公司的持 续经营能力产生不利影响。

2、下游行业周期波动风险

公司主要产品应用于风能、光伏、储能等新能源、数据中心、充电桩等新基建、以及工业企 业电气配套、高效节能、高端装备、传统发电及输配电等领域。公司经营业绩与下游领域的整体 发展状况、景气程度密切相关。若未来国内外宏观经济环境及国家相关产业政策发生变化，上述

下游领域景气度下降或者相关投资需求下降，从而影响公司主要产品的市场需求，将对公司的经 营业绩产生一定不利影响。

3、政策变化与光伏行业转型风险

在技术驱动下，我国光伏行业已从“粗放型”向“集约型”转型，为平价上网和“去补贴” 模式奠定了基础。然而，光伏平价上网时代的到来伴随着国家和地方补贴强度的减弱，光伏补贴 退坡的加速对行业发展带来深远影响。政策的调整和补贴减少可能影响企业盈利能力，并对光伏 发电行业整体发展构成潜在压力。

4、储能业务技术与政策不确定性风险

新型储能仍处于快速发展阶段，公司虽然取得了一定技术成果，但能否及时满足市场需求、 顺应行业技术路线的发展仍存在不确定性。此外，储能行业在全球范围内仍受制于政策主导、支 持以及地区经济环境的影响，国际经济波动、政策调整等不确定因素可能对公司的储能业务发展 构成挑战。

5、出口贸易与国际市场波动风险 电力设备出口业务可能受到行业周期波动的影响，包括国际电网投资不及预期、贸易环境恶

化、地缘政治风险加剧以及原材料价格周期性上涨等。特别是在全球经济复苏不确定的背景下， 国际市场变化可能对企业出口业务和整体经营业绩造成阶段性波动。 （四） 宏观环境风险

1、国际经济贸易风险

公司海外业务拓展可能面临国际贸易环境变化带来的潜在影响。全球主要经济体间关税政策 的频繁调整，可能在一定程度上削弱公司产品在海外市场的价格竞争力，从而对订单获取及市场 份额造成不利影响。地缘政治紧张局势持续，不排除部分国家或地区出台新的贸易制裁、出口管 制措施或出现物流通道受阻等情况，进而增加供应链中断的风险。同时，国际贸易政策的不确定 性有所增强，可能导致公司在海外客户合同履行、货款回收等环节面临更多变数。若上述国际贸 易相关因素发生不利变化，可能对公司经营业绩产生负面影响。

2、汇率波动风险 公司在进口原材料及出口产品过程中，主要采用美元、欧元等外币进行结算，因此经营业绩

受外币汇率波动影响较大。若未来公司主要结算货币的汇率出现大幅不利波动，可能导致汇兑损 失持续增加，进而对公司整体经营业绩造成不利影响。 五、 报告期内主要经营情况

2026 年上半年，公司实现营业收入 35.56 亿元，较上年同期增长 12.73%；实现归属于上市公 司股东的净利润 3.03 亿元，较上年同期增长 14.23%。同时，公司增加国外市场开拓力度，持续加 大对多行业、多应用场景的新产品、新技术研发支出，本报告期，研发投入支出 1.59 亿元，较上 年同期增长 8.86%。

(一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明:报告期，公司实现营收 35.56 亿元，比上年同期增长 12.73%。报告期 内，面对激烈的市场竞争，公司采取“抢抓机遇”与“结构优化”并举的策略：一方面，紧抓 AIDC 建设浪潮对电力设备的核心需求，加速业务拓展；另一方面，聚焦优质客户与高效益订单，依托 国内及海外双产能布局，持续提升供应链韧性与市场响应速度，深度拓展海外市场，实现营业收 入比上年同期增长 12.73%。

营业成本变动原因说明:2026 年上半年，营业成本较上年同期增长 10.40%，主要系报告期内 营业收入增长，营业成本同步增长所致。

销售费用变动原因说明:2026 年上半年，公司销售费用较上年同期增长 7.88%，主要原因为： 2026 年为进一步拓展国际市场，布局海外销售网点，增加销售人员和薪酬激励，报告期内职工薪 酬同比增加 1,572.43 万元。

管理费用变动原因说明:报告期管理费用较上年同期递增 26.46%，主要原因为：1）对优秀员 工涨薪、招聘优秀人才等导致职工薪酬递增；2）本期加大对管理人员股权激励。

财务费用变动原因说明:较上年同期递增 495.20%，主要原因为：1）受汇率变动影响，报告期 汇兑损失 0.49 亿元，上年同期为汇兑收益；2）报告期较上年同期新增可转债利息支出 0.26 亿元。

研发费用变动原因说明:较上年同期增长 9.16%，主要系本期加大对研发人员股权激励所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:2026 年上半年公司经营活动现金流净额为-0.24

亿元，较上年同期减少 2.59 亿元，主要原因为：1）2026 年上半年在手订单同比增长 41.87%，公 司提前备货，经营性现金流出增加；2）原材料价格波动，提前锁定部分材料价格，预付部分款项； 3）支付承建新能源电站材料设备款。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:2026 年上半年公司投资活动现金流净额为-6.51 亿元，主要系：1）闲置资金保本理财流出资金 5.30 亿元及募投项目本期固定资产投资所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:2026 年上半年公司筹资活动现金流净额为-2.66 亿元，主要系本期分配股利 3.12 亿元所致。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

• □适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元

其他说明

无

2、 境外资产情况 √适用 □不适用

• (1) 资产规模 其中：境外资产1,619,923,403.87（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为12.77%。
• (2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明 无

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用 详见第八节、七、31、所有权或使用权受限资产

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

注： 1、报告期内，公司通过债转股方式收回客户欠款，形成对第三方辽阳峻力六号企业管理合伙企业（有限合伙）投资 3,594.99 元。

(1) 重大的股权投资

□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

注：

• 1、股票无其他变动亏损。
• 2、金融衍生工具为投资理财产品，本期购买、出售/赎回金额主要为购买和赎回保本理财。
• 3、其他权益工具投资本期公允价值变动损益 42,812,531.76 元，主要系确认被投资单位为恒智能科技股份有限公司公允价值变动所致。其他变动系公司 通过债转股方式收回客户欠款，形成对第三方辽阳峻力六号企业管理合伙企业（有限合伙）投资 3,594.99 元。
• 4、上表中其他为应收款项融资业务，本期增加 504,818,906.55 元，减少 511,642,147.12 元。

证券投资情况 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

衍生品投资情况

□适用 √不适用

(4) 私募股权投资基金投资情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明 根据无锡光远的红利分配决议，公司于 2024 年 11 月收到投资红利 13,056,106.00 元，与账面长期股权投资科目余额差异系红利分配冲减出资额。

(五) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 详见第八节财务报告九、合并范围的变更

其他说明 √适用 □不适用 上述数据为子公司单体数据。

(七) 公司控制的结构化主体情况

• □适用 √不适用 六、 其他披露事项
• □适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动情况 √适用 □不适用

公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动的情况说明 √适用 □不适用

• 1、公司董事会于 2026 年 1 月 23 日收到公司副总裁陈伟先生、黄道军先生、彭丽芳女士递交

的《关于辞去公司副总裁职务的报告》，陈伟先生、黄道军先生、彭丽芳女士因个人工作调整， 申请辞去公司副总裁职务，陈伟先生、黄道军先生、彭丽芳女士仍在公司担任其它职务，报告自 送达公司董事会之日起生效。根据公司“十五五”战略规划，为全面推动企业数字化制造向智能 制造升级，进一步强化人工智能与制造业的深度融合，公司现对核心技术团队结构进行相应优化 调整。原核心技术人员耿潇先生、刘玲女士主要负责公司数字化工厂整体解决方案业务及相关研 发工作，因公司战略重心向智能制造系统集成与人工智能创新应用聚焦，二人不再认定为公司核 心技术人员，但仍继续在公司任职，其岗位职责不变，持续发挥其专业能力。具体内容详见公司 于 2026 年 1 月 24 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于公司副总裁离任及 核心技术人员变动的公告》（公告编号：2026-010）。

• 2、为持续提升公司创新能力和技术水平，加强研发团队实力，基于公司战略发展规划，新增

认定尹宏波先生、蔡承恩先生为公司核心技术人员，王维先生将不再认定为公司核心技术人员。 具体内容详见公司于 2026 年 3 月 21 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 核心技术人员调整的公告》（公告编号：2026-024）。

公司核心技术人员的认定情况说明 √适用 □不适用 公司核心技术人员主要依据其在公司的从业年限、取得科技成果、参与或主导核心技术开发情况 及参与研发项目情况等方面综合认定，主要认定标准如下：

• 1、在公司核心产品及核心业务领域具有深厚的专业知识背景，丰富的研发工作资历和项目经验；
• 2、任职期间参与或主导完成多项核心技术的研发，或新产品、新软件的研发，或软件系统的实 施，带领研发团队完成多项知识产权申请及重大科研项目的执行；
• 3、对公司的技术创新、工艺创新、产品技术路线、产品的重大改型、新产品的研发规划与实施 方案能产生重大影响，是公司技术发展的献策者或决策者；
• 4、对数字化工厂整体解决方案有丰富的研发及实施经验。

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用 员工持股计划情况
• □适用 √不适用 其他激励措施
• □适用 √不适用 四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况
• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用

履行社会责任，扛起社会担当，是一份扎进泥土里的温暖实践，让每一份善意都有了更深远 的意义。2026 年 5 月 22 日，金盘科技上海公司党支部开展“我为群众办一件实事”活动，在两 个站点为外卖小哥免费送午餐，党组织用实际行动为新就业群体带去一份暖心的关爱，把“我为 群众办实事”落到一餐一饭的细节中；2026 年 6 月，金盘科技向海南海口特殊教育学校捐赠公益 款项 11.90 万元，用于表彰 2026 年优秀学生、教师等，持续关怀特殊教育群体的成长。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

• 备注 1：

• （1）根据国务院发布的《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）及中国证监会《上市公司监管指引 第 3 号-上市公司现金分红》等规范性文件的相关要求，公司重视对投资者的合理投资回报，制定了本次发行上市后适用的《公司章程（草案）》及《海 南金盘智能科技股份有限公司上市后分红回报规划》，完善了公司利润分配制度，对利润分配政策尤其是现金分红政策进行了具体安排。公司承诺将严 格按照上述制度进行利润分配，切实保障投资者收益权。
• （2）公司上市后，如果公司未履行或者未完全履行上述承诺，有权主体可自行依照法律、法规、规章及规范性文件对发行人采取相应惩罚或约束措施， 公司对此不持有异议。

• 备注 2：

• （1）公司首发上市后生效并使用的《公司章程（草案）》已经公司股东大会审议通过，本企业赞同《公司章程（草案）》中有关利润分配的内容。
• （2）公司首发上市后，本企业将在公司股东大会审议其董事会根据《公司章程（草案）》制定的具体利润分配方案时，表示同意并投赞成票。

• （3）本企业若未履行上述承诺，本企业将在公司股东大会和中国证监会指定的报刊上公开说明未履行承诺的具体原因，并向公司其他全体股东道歉，并 将在违反承诺发生之日起五个工作日内，不再从公司处获得股东分红，同时本企业所持有的公司股份不得转让，直至按照上述承诺采取相应措施并实施 完毕为止。

• 备注 3：

• （1）公司首发上市后生效并使用的《公司章程（草案）》已经公司股东大会审议通过，本人赞同《公司章程（草案）》中有关利润分配的内容。
• （2）公司首发上市后，本人或本人控制的企业将在公司股东大会审议其董事会根据《公司章程（草案）》制定的具体利润分配方案时，表示同意并投赞 成票。
• （3）本人若未履行上述承诺，本人或本人控制的企业将在公司股东大会和中国证监会指定的报刊上公开说明未履行承诺的具体原因，并向公司其他全体 股东道歉，并将在违反承诺发生之日起五个工作日内，不再从公司处获得股东分红，同时本人所持有的公司股份不得转让，直至按照上述承诺采取相应 措施并实施完毕为止。

• 备注 4： 公司全体董事、监事、高级管理人员将采取一切必要的合理措施，促使发行人按照股东大会审议通过的上市后分红回报规划及发行人上市后生效的《公 司章程（草案）》的相关规定，严格执行相应的利润分配政策和分红回报规划。发行人全体董事、监事、高级管理人员采取的措施包括但不限于：

• （1）根据《公司章程（草案）》中规定的利润分配政策及分红回报规划，提出或督促相关方提出利润分配预案；
• （2）在审议发行人利润分配预案的董事会/监事会上，对符合利润分配政策和分红回报规划要求的利润分配预案投赞成票；
• （3）督促发行人根据相关决议实施利润分配。

• 备注 5：

• （1）本企业以及本企业拥有控制权的其他公司、企业及其他经济组织（若有）目前在中国境内外未直接或间接从事或参与任何在商业上与金盘科技及金 盘科技的子公司构成竞争的业务或活动，或拥有与金盘科技及金盘科技的子公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何 形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。
• （2）本企业以及本企业拥有控制权的其他公司、企业及其他经济组织（若有）将来不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上与金盘科技及金 盘科技的子公司构成竞争的业务及活动，或拥有与金盘科技及金盘科技的子公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何 形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。
• （3）若因违反上述承诺而所获的利益及权益将归金盘科技所有，并赔偿因违反上述承诺而给金盘科技造成的全部损失。

• 备注 6：

• （1）本人及本人关系密切的家庭成员目前在中国境内外未直接或间接从事或参与任何在商业上与金盘科技及金盘科技的子公司构成竞争的业务或活动， 或拥有与金盘科技及金盘科技的子公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的 控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任董事、监事、高级管理人员或核心技术人员。

• （2）本人及本人关系密切的家庭成员将来不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上与金盘科技及金盘科技的子公司构成竞争的业务及活动， 或拥有与金盘科技及金盘科技的子公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的 控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任董事、监事、高级管理人员或核心技术人员。
• （3）若因违反上述承诺而所获的利益及权益将归金盘科技所有，并赔偿因违反上述承诺而给金盘科技造成的全部损失。

• 备注 7：

• （1）本人及本人关系密切的家庭成员目前在中国境内外未直接或间接从事或参与任何在商业上与金盘科技及金盘科技的子公司构成竞争的业务或活动， 或拥有与金盘科技及金盘科技的子公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的 控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任董事、监事、高级管理人员或核心技术人员。
• （2）本人及本人关系密切的家庭成员将来不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上与金盘科技及金盘科技的子公司构成竞争的业务及活动， 或拥有与金盘科技及金盘科技的子公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的 控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任董事、监事、高级管理人员或核心技术人员。
• （3）若因违反上述承诺而所获的利益及权益将归金盘科技所有，并赔偿因违反上述承诺而给金盘科技造成的全部损失。

• 备注 8：

• （1）自本承诺函出具日始，本企业将采取合法及有效的措施，促使本企业以及本企业拥有控制权的其他公司、企业及其他经济组织（若有）尽量减少与 规范同金盘科技之间的关联交易。
• （2）对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本企业将采取合法及有效的措施，促使本企业以及本企业拥有控制权的其他公司、企业及其他经 济组织（若有）遵循市场公正、公平、自愿、等价、有偿的原则，依法签订协议，履行合法程序，按照有关法律、法规和上市规则等有关规定履行信息 披露义务和办理有关报批程序，并保证交易的条件、价格合理、公允，且原则上不偏离与市场独立第三方交易的价格或收费标准，不通过关联交易损害 金盘科技及其他股东的合法权益。
• （3）本企业及本企业直接/间接控制的其他企业保证不利用本企业作为金盘科技股东/控股股东的地位和影响，通过借款、代偿债务、代垫成本、费用等 方式违规占用金盘科技的资金、资产或其他资源，不会要求金盘科技违规为本企业或本企业直接/间接控制的其他企业提供担保。
• （4）本企业确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
• （5）本企业愿意承担由于违反上述承诺给金盘科技造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。

• 备注 9：

• （1）自本承诺函出具日始，本人将采取合法及有效的措施，促使本人、本人关系密切的家庭成员、本人拥有控制权或具有重大影响或担任董事、高级管 理人员的其他公司、企业及其他经济组织（若有）尽量减少与规范同金盘科技之间的关联交易。
• （2）对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本人将采取合法及有效的措施，促使本人及本人关系密切的家庭成员、本人拥有控制权或具有重 大影响或担任董事、高级管理人员的其他公司、企业及其他经济组织（若有）遵循市场公正、公平、自愿、等价、有偿的原则，依法签订协议，履行合

• 法程序，按照有关法律、法规和上市规则等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，并保证交易的条件、价格合理、公允，且原则上不偏离与 市场独立第三方交易的价格或收费标准，不通过关联交易损害金盘科技及其他股东的合法权益。
• （3）本人及本人直接/间接控制的其他企业保证不利用本人作为金盘科技实际控制人的地位和影响，通过借款、代偿债务、代垫成本、费用等方式违规 占用金盘科技的资金、资产或其他资源，不会要求金盘科技违规为本人、本人关系密切的家庭成员、本人拥有控制权或具有重大影响或担任董事、高级 管理人员的其他公司、企业及其他经济组织（若有）提供担保。

• (4）本人确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
• (5）本人愿意承担由于违反上述承诺给金盘科技造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。

• 备注 10：

• （1）自本承诺函出具日始，本人将采取合法及有效的措施，促使本人、本人关系密切的家庭成员、本人拥有控制权或具有重大影响或担任董事、高级管 理人员的其他公司、企业及其他经济组织（若有）尽量减少与规范同金盘科技之间的关联交易。
• （2）对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本人将采取合法及有效的措施，促使本人及本人关系密切的家庭成员、本人拥有控制权或具有重 大影响或担任董事、高级管理人员的其他公司、企业及其他经济组织（若有）遵循市场公正、公平、自愿、等价、有偿的原则，依法签订协议，履行合 法程序，按照有关法律、法规和上市规则等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，并保证交易的条件、价格合理、公允，且原则上不偏离与 市场独立第三方交易的价格或收费标准，不通过关联交易损害金盘科技及其他股东的合法权益。
• （3）本人及本人直接/间接控制的其他企业保证不利用本人作为金盘科技实际控制人的一致行动人/董事/监事/高级管理人员的地位和影响，通过借款、代 偿债务、代垫成本、费用等方式违规占用金盘科技的资金、资产或其他资源，不会要求金盘科技违规为本人、本人关系密切的家庭成员、本人拥有控制 权或具有重大影响或担任董事、高级管理人员的其他公司、企业及其他经济组织（若有）提供担保。
• （4）本人确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
• （5）本人愿意承担由于违反上述承诺给金盘科技造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。

• 备注 11：

• （1）如果在锁定期满后，本企业/本人拟减持股票的，将认真遵守证监会、交易所关于股东减持的相关规定，结合金盘科技稳定股价、开展经营、资本运 作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持。
• （2）本企业/本人减持金盘科技股票的方式应符合相关法律、法规、规章的规定，具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议 转让方式等。
• （3）本企业/本人减持金盘科技股票前，应提前三个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。
• （4）如果在锁定期满后两年内，本企业/本人拟减持股票的，减持价格（如果因上市后派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息 的，则按照证券交易所的有关规定作复权处理）不低于金盘科技首次公开发行股票的发行价。锁定期满后两年内，本企业/本人每年减持所持有的金盘科 技股份数量合计不超过上一年度最后一个交易日登记在本企业/本人名下的股份总数的 50%。因金盘科技进行权益分派、减资缩股等导致本企业/本人所 持股份变化的，相应年度可转让股份额度做相应变更。

• （5）如果本企业/本人未履行上述承诺，则①本企业/本人持有的金盘科技其余股票自本企业/本人未履行上述减持意向之日起 6 个月内不得减持；②本企 业/本人因违反上述减持意向所获得的收益归金盘科技所有。
• （6）如果相关监管规则不再对某项承诺的内容予以要求时，相应部分自行终止。如果相关监管规则对上市公司股份锁定或减持有新的规定，则本企业/ 本人在锁定或减持金盘科技股票时将执行届时适用的最新监管规则。

• 备注 12：

• （1）如果在锁定期满后，本企业拟减持股票的，将认真遵守证监会、交易所关于股东减持的相关规定，结合金盘科技稳定股价、开展经营、资本运作的 需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持。
• （2）本企业减持金盘科技股票的方式应符合相关法律、法规、规章的规定，具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让 方式等。
• （3）本企业减持金盘科技股票前，应提前三个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。
• （4）如果在锁定期满后两年内，本企业拟减持股票的，减持价格（如果因上市后派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的， 则按照证券交易所的有关规定作复权处理）不低于金盘科技首次公开发行股票的发行价。锁定期满后两年内，本企业每年减持所持有的金盘科技股份数 量合计不超过上一年度最后一个交易日登记在本企业名下的股份总数的 100%，因金盘科技进行权益分派、减资缩股等导致本企业所持股份变化的，相应 年度可转让股份额度做相应变更。
• （5）如果本企业未履行上述承诺，则①本企业持有的金盘科技其余股票自本企业未履行上述减持意向之日起 6 个月内不得减持；②本企业因违反上述减 持意向所获得的收益归金盘科技所有。
• （6）如果相关监管规则不再对某项承诺的内容予以要求时，相应部分自行终止。如果相关监管规则对上市公司股份锁定或减持有新的规定，则本企业在 锁定或减持金盘科技股票时将执行届时适用的最新监管规则。

• 备注 13：

• （1）本公司首次公开发行股票招股说明书真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• （2）如本公司招股说明书及其他相关文件被中国证监会或其他有权部门认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的 发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购公司首次公开发行的全部新股。公司将在相关事实被中国证监会或其他有权部门认定后 10 日内启动回 购股份的措施。回购价格按照发行价加算银行同期存款利息确定（若发生派发现金股利、送股、转增股本及其他除息、除权行为的，则价格将进行相应 调整）。
• （3）如本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。相关违法事实 被中国证监会或其他有权部门认定后，本公司将本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接 遭受的、可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。

• 备注 14：

• （1）公司首次公开发行股票招股说明书真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

• （2）如公司招股说明书及其他相关文件被中国证监会或其他有权部门认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发 行条件构成重大、实质影响的，本企业将督促公司依法回购公司首次公开发行的全部新股，并将依法回购已转让的原限售股份。本企业将在相关事实被 中国证监会或其他有权部门认定后 10 日内启动回购股份的措施。回购价格按照发行价加算银行同期存款利息确定（若发生派发现金股利、送股、转增股 本及其他除息、除权行为的，则价格将进行相应调整）。
• （3）如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本企业将依法赔偿投资者损失。相关违法事实被 中国证监会或其他有权部门认定后，本企业将本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，自行并督促其他责 任方按照投资者直接遭受的、可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的 直接经济损失。

• 备注 15：

• （1）公司首次公开发行股票招股说明书真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• （2）如公司招股说明书及其他相关文件被中国证监会或其他有权部门认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发 行条件构成重大、实质影响的，本人将督促公司依法回购公司首次公开发行的全部新股，并将依法回购已转让的原限售股份。本人将在相关事实被中国 证监会或其他有权部门认定后 10 日内启动回购股份的措施。回购价格按照发行价加算银行同期存款利息确定（若发生派发现金股利、送股、转增股本及 其他除息、除权行为的，则价格将进行相应调整）。 （3)如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。相关违法事实被中 国证监会或其他有权部门认定后，本人将本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，自行并督促其他责任方 按照投资者直接遭受的、可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接 经济损失。

• 备注 16：

• （1）公司首次公开发行股票招股说明书真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• （2）如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。相关违法事实被中 国证监会或其他有权部门认定后，本人将本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，自行并督促其他责任方 按照投资者直接遭受的、可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接 经济损失。

• 备注 17：

• （1）不越权干预公司经营管理活动；
• （2）不侵占公司利益；
• （3）督促公司切实履行填补回报措施。

• （4）若违反上述承诺或拒不履行上述承诺给公司造成损失的，依法承担补偿责任，并同意按照中国证券监督管理委员会等证券监管机构制定或发布的有 关规定、规则，承担相应的处罚或监管措施。

• 备注 18：

• （1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
• （2）对本人的职务消费行为进行约束；
• （3）不动用公司资产从事与履行董事、高级管理人员职责无关的投资、消费活动；
• （4）由董事会或董事会薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
• （5）未来公司如实施股权激励计划，股权激励计划设置的行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
• （6）切实履行公司制订的有关填补回报措施以及本承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，依法承担相应的责任。

• 备注 19： 公司保证本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，公 司将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。
• 备注 20： 本企业保证金盘科技本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。如金盘科技不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经 发行上市的，本企业将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回金盘科技本次公开发行的全部新股。
• 备注 21： 本人保证金盘科技本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。如金盘科技不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发 行上市的，本人将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回金盘科技本次公开发行的全部新股。
• 备注 22：

• 1、如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接受 如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• （2）不得进行公开再融资；
• （3）对本公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发薪酬或津贴；
• （4）不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但可以进行职务变更；
• （5）给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责任。

• 2、如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如 下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护本公司投资者利益。

• 备注 23：

• 1、如本人/本企业非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施 完毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• （2）不得转让公司股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
• （3）暂不领取公司分配利润中归属于本企业的部分；
• （4）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；
• （5）本人/本企业未履行相关承诺，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。

• 2、如本人/本企业因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完 毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。

• 备注 24：

• 1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• （2）不得转让公司股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
• （3）暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分；
• （4）可以职务变更但不得主动要求离职；
• （5）主动申请调减或停发薪酬或津贴；
• （6）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；
• （7）本人未履行相关承诺，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。

• 2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

• （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。

• 备注 25：

• 如因金盘科技及其控股子公司未按照国家法律、法规的相关规定为其员工缴纳社会保险费及/或住房公积金而遭受的员工索赔，或社会保险及/或住房公 积金相关主管部门要求金盘科技及其控股子公司为部分员工补缴首次公开发行前的相应社会保险费、住房公积金的，或金盘科技及其控股子公司因上述 事项而承担任何罚款等行政处罚或遭受任何损失的，本人/本企业将无条件、全额补偿金盘科技及其控股子公司由此受到的一切损失，并保证金盘科技及 其控股子公司的业务不会因上述社会保险费、住房公积金事宜而受到不利影响。
• 备注 26：

• （1）本人在公司担任董事/高级管理人员期间，每年转让的公司的股份不超过本人持有的公司股份总数的 25%；离职后 6 个月内不转让或者委托他人管 理本人直接或间接所持有的金盘科技股份，也不由金盘科技回购该等股份。
• （2）本人在金盘科技任职期间，将向金盘科技申报所持有的金盘科技股份的变动情况。
• （3）本人将严格遵循法律法规及政策的相关规定，如法律法规及政策规定未来发生变化的，本人承诺将严格按照变化后的要求确定股份锁定期限。
• （4）如本人违反上述承诺给金盘科技或相关各方造成损失的，本人愿承担相应的法律责任。

• 备注 27：

• （1）自上述首发前股份限售期满之日起 4 年内，每年转让首发前股份不得超过上市时所持首发前股份总数的 25%，减持比例可累积使用；本人离职后 6 个月内不转让金盘科技首发前股份。
• （2）本人在金盘科技任职期间，将向金盘科技申报所直接或间接持有的金盘科技股份的变动情况。
• （3）本人将严格遵循法律法规及政策对核心技术人员股份转让的相关规定，如法律法规及政策规定未来发生变化的，本人承诺将严格按照变化后的要求 确定股份锁定期限。
• （4）如本人违反上述承诺给金盘科技或相关各方造成损失的，本人愿承担相应的法律责任。

• 备注 28：

• 1、本公司/本人承诺忠实、勤勉地履行职责，保证公司填补措施能够得到切实履行。
• 2、本公司/本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
• 3、作为填补回报措施相关责任主体之一，若本公司/本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券 监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
• 4、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转债实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不 能满足中国证监会该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会或上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。

• 备注 29：

• 1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，保证公司填补措施能够得到切实履行。
• 2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
• 3、本人承诺对本人职务消费行为进行约束。

• 4、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。
• 5、本人承诺将积极促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
• 6、若公司后续推出股权激励计划，本人承诺支持拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
• 7、作为填补回报措施相关责任主体之一，若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其 制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
• 8、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转债实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不 能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。

• 备注 30：

• 1、若本人/本企业参与金盘科技本次可转债的发行认购，本人/本企业将严格遵守《证券法》关于买卖可转债的相关规定，不通过任何方式（包括集中竞 价交易、大宗交易或协议转让等方式）进行违反《证券法》第四十四条规定的短线交易等违法行为。
• 2、本人/本企业自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人/本企业违反上述承诺减持金盘科技可转债的，因减持公司可转债的所得收益全 部归金盘科技所有，本人/本企业将依法承担由此产生的法律责任。

• 备注 31：

• 1、本人保证本人之配偶、父母、子女严格遵守短线交易的相关规定，并依法承担由此产生的法律责任。
• 2、若本人违反上述承诺，将依法承担由此产生的法律责任。

• 备注 32： 金盘科技承诺不为激励对象依本次激励计划获取限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
• 备注 33： 本公司所有激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象自相关 信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本次激励计划所获得的全部利益返还公司。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用 三、违规担保情况
• □适用 √不适用

• 四、半年报审计情况
• □适用 √不适用 五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
• □适用 √不适用 六、破产重整相关事项
• □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项
• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改 情况

• □适用 √不适用 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
• □适用 √不适用 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

• 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

• □适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

• □适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

• □适用 √不适用

(七) 其他

• □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 (一)托管、承包、租赁事项
• □适用 √不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用

单位： 元 币种： 人民币

(三)其他重大合同 □适用 √不适用

十二、 募集资金使用进展说明 √适用 □不适用 (一)募集资金整体使用情况 √适用 □不适用

单位：元

其他说明

□适用 √不适用

(二)募投项目明细 √适用 □不适用

• 1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：元

• 注 1：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
• 注 2：公司储能系列产品数字化工厂建设项目（武汉）项目、储能系列产品数字化工厂建设项目（桂林）项目实际效益未达预期，主要原因为：2023 年 以来中国储能产业链供需失衡、市场低价竞争，导致该项目储能系统产品实际销量或单价低于预期，项目收入及净利润不及预期。

2、 超募资金明细使用情况

□适用 √不适用

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

□适用 √不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

• 1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

√适用 □不适用

2025年12月可转债募集资金

公司于 2026 年 1 月 4 日召开第三届董事会独立董事专门会议第七次会议、第三届董事会审 计委员会第十四次会议、2026 年 1 月 7 日召开第三届董事会第三十一次会议审议通过了《关于使 用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用自筹资金的议案》，同意公司使用募集资 金置换预先投入募投项目的自筹资金 17,504.18 万元，以及使用募集资金置换已用自筹资金预先 支付的发行费用 367.70 万元。

截至 2026 年 6 月 30 日，上述置换事项已完成。

• 2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 √适用 □不适用

2025 年 12 月可转债募集资金

公司于 2026 年 1 月 4 日召开了第三届董事会审计委员会第十四次会议、2026 年 1 月 7 日召 开了第三届董事会第三十一次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的 议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目实施及募集资金使用的情况下，使用额度不超 过人民币 50,000 万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超 过 12 个月。

根据上述决议，报告期内，公司已使用闲置募集资金 356,474,110.29 元暂时补充流动资金。

• 3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明

公司于 2026 年 1 月 4 日召开第三届董事会审计委员会第十四次会议、2026 年 1 月 7 日召开 第三届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议 案》，同意公司在确保不影响可转债募集资金投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资 金安全的前提下，使用额度不超过人民币 80,000 万元的暂时闲置可转债募集资金进行现金管理， 用于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品（包括但不限于保本型理财产品、结构 性存款、通知存款、定期存款、大额存单、协定存款、收益凭证等），使用期限不超过 12 个月， 在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。

截至 2026 年 6 月 30 日，公司暂时闲置募集资金购买现金管理产品尚未到期的余额为 53,000.00 万元整。

4、 其他

√适用 □不适用

(1)2025 年 12 月可转债募集资金投资项目投入募集资金金额调整的情况 公司于 2026 年 1 月 4 日召开了第三届董事会审计委员会第十四次会议、2026 年 1 月 7 日召

开了第三届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于调整可转换公司债券募集资金投资项目拟 投入募集资金金额的议案》，同意公司根据向不特定对象发行可转换公司债券募集资金的实际情 况，对募集资金投资项目拟投入募集资金金额进行调整。详见公司 2026 年 1 月 9 日披露于上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于调整可转换公司债券募集资金投资项目拟投入募集 资金金额的公告》（公告编号：2026-008）。

截至 2026 年 6 月 30 日，上述调整已完成。

(2)使用 2025 年 12 月可转债募集资金向全资子公司提供借款以实施募集资金投资项目情况 公司于 2026 年 1 月 4 日召开第三届董事会独立董事专门会议第七次会议、第三届董事会审 计委员会第十四次会议、2026 年 1 月 7 日召开第三届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于 使用募集资金向全资子公司提供借款实施募投项目的议案》，同意公司以可转债募集资金向浙江 金盘提供总额不超过 52,781.83 万元（含 52,781.83 万元）借款用于实施“数据中心电源模块等成 套系列产品数字化工厂项目（桐乡）”、“VPI 变压器数字化工厂项目（桐乡）”及“研发办公楼 建设项目（桐乡）”；向武汉金盘智能提供总额不超过 16,493.00 万元（含 16,493.00 万元）借款 用于实施“非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目（武汉）”；向湖南金 盘提供总额不超过 45,160.00 万元（含 45,160.00 万元）借款用于实施“非晶合金铁芯数字化工厂 项目（邵阳）”。详见公司 2026 年 1 月 9 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关 于使用募集资金向全资子公司提供借款以实施募集资金投资项目的公告》（公告编号：2026-003）。

根据上述决议，报告期内公司以 2025 年 12 月可转债募集资金累计向各子公司借款 57,516.85 万元用于实施募投项目，借款总额及向各子公司借款金额均不超过董事会审议额度。 (五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

• □适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

• □适用 √不适用 十三、 其他重大事项的说明
• □适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
• 2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

• 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

□适用 √不适用

• 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

• □适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

• □适用 √不适用 二、股东情况 (一) 股东总数:

存托凭证持有人数量

• □适用 √不适用

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表 前十名股东同时通过普通证券账户和证券公司客户信用交易担保证券账户持股的情形

• □适用 √不适用 单位：股