公司代码：688625 公司简称：呈和科技

呈和科技股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 重大风险提示

公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第 三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。敬请投资者注意投资风险。

三、 公司全体董事出席董事会会议。

四、 本半年度报告未经审计。

五、 公司负责人赵文林、主管会计工作负责人仝佳奇及会计机构负责人（会计主管人员）余志亮声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无

七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用 √不适用

八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注 意投资风险。

九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性

否

十二、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义.......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................7 第三节 管理层讨论与分析................................................................................................................11 第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................42 第五节 重要事项................................................................................................................................ 45 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................55 第七节 债券相关情况........................................................................................................................60 第八节 财务报告................................................................................................................................ 61

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司基本情况

二、 联系人和联系方式

三、 信息披露及备置地点变更情况简介

四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用

(二) 公司存托凭证简况

• □适用 √不适用

五、 其他有关资料

• □适用 √不适用

六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用

2026 年 1-6 月，公司归属于上市公司股东的净利润为 12,873.14 万元，同比下降 12.57%，主要是第 二季度股权激励确认股份支付税后费用 2,010.81 万元所致。剔除股份支付影响后，公司归属于上市公司 股东的净利润为 14,883.95 万元，同比增长 1.08%。

根据财政部、国务院国资委、金融监管总局和中国证监会联合发布的《关于严格执行企业会计准则切 实做好企业 2025 年年报工作的通知》以及财政部会计司于 2025 年 7 月 8 日发布的标准仓单交易相关会计 处理实施问答的规定，自 2025 年 1 月 1 日起执行该项会计政策，并采用追溯调整法对公司已对外披露的 2025 年第一季度报告、2025 年半年度报告及 2025 年第三季度报告相关财务数据予以追溯调整。

公司分别于 2026 年 4 月 28 日和 2026 年 5 月 20 日召开了第三届董事会第十五次会议及 2025 年年度 股东会审议通过了《关于 2025 年度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案》，以实施权益分派股权登 记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份数量为基数实施资本公积金转增股本，向全体股东 每股转增 0.4 股。本次转增股本以方案实施前的公司总股本为 188,320,951 股，扣除公司回购专用证券账 户中股份 2,844,565 股后的股份数为 185,476,386 股，以此为基数测算合计转增 74,190,554 股，转增后 公司总股本为 262,511,505 股。根据《企业会计准则第 34 号——每股收益》的规定“发行在外普通股或潜 在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有者权益金 额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。”为保持前后期可比性，以调整后的股数重 新计算每股收益。

七、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经 常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因

□适用 √不适用

九、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十、 非企业会计准则业绩指标说明

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）报告期内公司所属行业发展情况 1、高性能树脂行业的发展情况 高性能树脂是一类卓越的聚合物材料，以其出色的物理、化学和机械性能在多个领域中发挥着重要作

用。这类材料能在高温、高湿、高腐蚀等极端环境下保持性能稳定，是航空、汽车、轨道交通、电子电器、 核能、石油化工、环保、生物医疗等工业领域中结构件和功能件的关键原材料。

步入 2026 年，在“双碳”目标、全球产业链重构以及新一轮科技革命的多重因素共同驱动下，全球高 性能合成树脂行业正实现从“规模扩张”向“质量与价值提升”跨越，行业处于稳定高增长、结构性升级 周期。根据全球环保研究网（GEP Research）《全球及中国塑料合成树脂市场前景展望报告》（2026）， 2025 年全球塑料合成树脂市场规模达到约 6,450 亿美元，产能突破 4.8 亿吨。受益于下游包装、建筑及汽 车轻量化需求拉动，2026 年市场规模预计增长至 6,780 亿美元，同比增幅约 5.1%。中国塑料合成树脂行 业在 2025 年产量达到 1.85 亿吨，表观消费量约 1.72 亿吨，自给率提升至 107.5%。高性能树脂国产化进 程持续加速，2025 年进口依赖度降至 18%以下，2026 年预计进一步降至 15.6%。2026 年 4 月召开的 2026 石化产业发展大会结合《石油和化学工业“十五五”发展指南》提出了补齐高端聚烯烃、电子化学品、新 能源功能材料短板，2030 年化工新材料整体自给率提升至 76%，高端卡脖子材料自给率大幅提高的核心目 标。

高性能树脂是航空航天、半导体封装、新能源汽车等高端制造领域的关键基础材料，供应链稳定性直 接关系下游产业自主可控能力。当前我国高性能树脂行业持续推进核心技术攻关与规模化产能建设，着力 解决关键单体、高端牌号产品对外依存度较高的“卡脖子”问题。在 AI 算力、新能源、半导体等新兴需求 拉动下，高端树脂市场景气度持续上行。同时，依据国务院于 2026 年 7 月印发的《“十五五”碳达峰行动 方案》以及《合成树脂工业污染物排放标准》（GB 31572-2015）2024 修改单相关要求，行业环保管控力 度持续收紧，涉及储罐、废气收集、VOC 治理设施改造的企业，应于 2025 年 12 月 31 日前完成升级改造。 国内高性能树脂行业绿色化转型进入落地攻坚阶段，发展清洁生产工艺、资源循环利用成为行业核心发展 方向。

聚烯烃作为全球产量最大、应用最广泛的高性能树脂品类，是应用范围极广的基础高分子材料，广泛 覆盖医疗卫生、现代农业、交通运输、电子电器、建筑家居、节能环保、新能源等重要领域。我国已建成 全球规模最大、工艺门类最全、原料品类最多的聚烯烃产业体系。当前中国聚烯烃产业一方面承受地缘冲 突与贸易限制带来的短期压力，另一方面迎来进口替代与出口扩张的长期发展机遇。2026 年上半年，受中 东化工原料外运收缩影响，日韩炼化企业因原料供给不足降低装置开工负荷，推动国内烯烃进口依存度持 续下降；同时东南亚难以获取中东货源，采购需求转向中国，拉动国内聚烯烃出口大幅增长。

中国塑料加工工业协会秘书长焦红文在 2026 年聚烯烃助剂高质量发展大会上指出，聚烯烃行业加速 变革，差异化、全球化、高端化、高附加值将是未来发展重点；2024 年至 2029 年，国内聚烯烃新增规划 产能超 2,000 万吨；新能源汽车、光伏、低空经济、高端医用耗材、人形机器人等新兴赛道不断催生高附

加值聚烯烃应用场景。新能源汽车轻量化材料要求刚性与韧性兼备，光伏配套材料应具备长效抗老化等特 性，医用制品对原料净度、耐辐照性能标准严苛，上述需求为聚烯烃产品的应用开发指明了方向。

2、改性塑料行业的发展情况 改性塑料是在通用塑料和工程塑料的基础上，通过化学或物理方法，大幅提升塑料在阻燃性、强度、

抗冲击性、韧性等方面的性能。与传统塑料材料相比，改性塑料在性能维度上具备显著优势。

近年，全球塑料产业展现出对可持续发展、数字化和社会责任的积极追求，改性塑料凭借性能优势与 环保属性，成为产业结构调整的核心载体与增长引擎。2026 年 1 月 1 日起，国家正式实施新一轮消费品以 旧换新补贴政策，核心从“普惠式”转向“精准滴灌”，重点优化汽车、家电等领域的补贴机制，强化绿 色消费导向与公平性。新能源汽车与智能家电两大核心赛道的蓬勃发展，为 2026 年改性塑料行业注入强 劲增长动力。从改性塑料行业自身发展来看，需求增长逻辑正发生结构性转变，逐步从过去的“高速增量 驱动”切换至“存量升级与增量需求并行”的新阶段。

根据国家统计局及海关总署发布 2026 年 1-6 月工业主要产品产量、增长速度及主要商品进出口的相 关数据，2026 年上半年国内橡塑原料生产稳中有升，塑料制品外销表现优于进口，塑料制品进口额同比下 降 1.4%，出口额同比增长 6.5%。

综合来看，改性塑料行业的长期发展具备坚实支撑：一方面，新能源汽车市场扩容与轻量化材料应用 深化将持续打开需求空间；另一方面，家电消费市场正朝着绿色化、智能化方向升级，具备“风随人动” 功能的智能空调、可精准识别食材的智能冰箱、能匹配面料洗护的智能洗衣机等 AI 家电“三大件”备受青 睐，带动高端改性塑料需求稳步释放。多重利好因素共振下，未来改性塑料市场将持续展现较强发展韧性。

3、成核剂行业的发展情况 成核剂是制造高性能树脂及改性塑料的关键材料，可显著提升制品的透明性、刚性及热稳定性，不仅

可应用于食品接触材料、医疗器械、婴幼儿用品、锂电池材料等安全需求突出的行业，而且可满足汽车部 件、家居家电用品、建筑材料等领域的环保需求。

当前，高性能树脂与改性塑料行业从规模扩张转向功能化、轻量化、精密化、生态化高质量发展阶段， 下游新能源、高端医疗等新兴领域对材料性能要求不断提升，对聚烯烃助剂的品质、稳定性提出更高标准。 聚烯烃助剂正是驱动产业迭代升级、拓展材料应用边界的核心关键，直接决定我国聚烯烃产业升级高度。 其中成核剂作用尤为突出，能够显著提升聚烯烃制品的透明度、结构刚性与加工适配性，助力通用塑胶材 料向高端化、高附加值方向升级。国外企业凭借技术先发优势仍占据国内高端市场主导地位，行业整体处 于国产替代加速推进的关键阶段。

成核剂行业将朝着环保化、高效化、多功能化、复合化方向持续升级。一方面，行业将重点研发成核 效率更高、添加量更低的绿色产品，在提升材料性能的同时降低下游生产成本；另一方面，开发兼具抗静 电、阻燃、抗菌等多功能的复合成核剂，并推进与其他助剂的复配技术创新，不断拓展应用场景、提升材 料综合性能，满足新能源、医疗、电子等高端领域日益增长的差异化需求。中长期来看，锂电隔膜、生物 降解塑料配套特种成核剂将打开全新高景气增长曲线。

4、合成水滑石行业的发展情况

合成水滑石作为聚氯乙烯高效、环保的热稳定剂，可以有效吸收聚氯乙烯在加工和使用过程中分解产 生的氯化氢，提高聚氯乙烯的稳定性及抗老化能力。聚氯乙烯热稳定剂主要包括铅盐类、金属皂类、有机 锡类等。合成水滑石作为金属皂类热稳定剂的辅助稳定剂，随着环保金属皂类热稳定剂对铅盐类热稳定剂 的替代及国家行业标准的实施，有望得到更大范围的应用。全球行业正从通用型向功能化、专用化方向转 型，绿色合成工艺与高附加值应用成为发展主流；与此同时，国内行业已进入产能扩张和国产替代并行的 高质量发展阶段。

聚氯乙烯作为合成水滑石的主要应用领域，其行业稳健发展亦将推动合成水滑石市场需求稳步提升。 从需求端看，聚氯乙烯广泛应用于管道、型材、板材等化学建材、电线电缆、人造革、装饰材料及薄膜等 生产领域，终端需求稳固。2026 年上半年全球 PVC 产业迎来供需格局重大转折。据中国氯碱工业协会统计 数据，上半年中国 PVC 纯粉出口量突破 280 万吨，同比增长 32%，出口规模首次超越美国，跃居全球 PVC 第一大出口经济体。地缘冲突带来海外供给收缩、工艺路线成本分化、内外需求冷热不均多重因素交织， 推动全球 PVC 贸易流向重塑。

5、抗氧剂行业的发展情况 抗氧剂是一种重要的抗老化剂，能够延缓或抑制材料遇氧分解过程，从而防止材料老化并延长使用寿

命，主要应用于塑料和橡胶领域。抗老化技术的核心价值是防止高分子材料老化，延长其使用寿命，为人 类节约资源，是减少碳排放最有效的技术解决方案。

在塑料与橡胶工业中，随着新能源汽车、5G 通信、电子电器等高端应用领域的发展，对抗氧化和稳定 性能要求苛刻的高端塑料和橡胶材料需求不断增加，推动了抗氧化剂市场的持续增长。另外，随着可持续 发展和产品耐久性要求增强，下游行业对高效、低添加量和环境友好型抗氧剂的需求不断增加，叠加法规 规范趋严和产品升级趋势，共同支撑抗氧剂市场的长期发展。

中国作为全球最大的抗氧剂生产和消费国之一，市场规模持续扩大。行业竞争呈现内外资差异化格局，

国内巨头凭借技术研发优势，占据高端产品市场；国内企业凭借成本与产能优势，在中高端市场逐步实现 进口替代；技术发展上，行业朝着高效复合、绿色环保、专用定制方向升级。复合抗氧剂凭借协同增效优 势，市场渗透率持续提升；绿色合成工艺、无溶剂生产技术加速普及，契合双碳政策要求；针对可降解塑 料、新能源材料、食品包装等细分领域的专用抗氧剂，成为研发重点。

6、高频高速电子材料行业的发展情况 高频高速电子材料是 AI 算力、高性能服务器、5G/6G 通信、车载电子等领域的关键基础材料。近年来，

在数字经济与新一代信息技术驱动下，相关行业维持高速增长。随着 AI 大模型参数呈指数级增长，数据 中心对于高速、大容量数据传输的需求快速攀升，推动服务器、交换机等网络设备向更高传输速率迭代升 级。在此背景下，作为信号传输载体的印制电路板（PCB）及其上游材料覆铜板，面临前所未有的高性能要 求。高频高速板材性能突破的核心支撑，在于上游电子树脂与功能添加剂体系的技术迭代。聚苯醚树脂、 碳氢树脂等低介电电子树脂，是高端覆铜板的核心基体材料，直接决定板材的介电损耗、耐热等级与高速 信号传输稳定性。低介电填料、高效固化促进剂、环保阻燃剂等功能添加剂，则可精准调控材料的导热能 力、力学性能与加工适配性，是实现性能精细化突破的关键变量。

当前国内企业在中高端产品领域陆续取得技术突破，产能规模与市场份额稳步提升，产业链配套持续 完善。但在超高频、极低损耗等顶尖材料领域，国内产品与国际先进水平仍存在差距，核心树脂、特种助 剂及高端制程工艺仍需持续攻关。整个行业正处在技术升级与国产替代同步推进的关键阶段。 （二）报告期内公司主要业务和产品情况

1、主要业务 公司是一家生产制造环保、安全、高性能的特种高分子材料助剂及电子材料的高新技术企业，经认定 为国家级专精特新“小巨人”企业、国家级制造业单项冠军、国家级“绿色工厂”、国家级博士后科研工 作站。公司主营产品高分子材料助剂处于高性能树脂及改性塑料制造行业的上游核心环节，可显著改善通 用树脂产品的光学、力学性能并提升树脂产品稳定性，制成的高性能树脂产品可满足食品包装接触材料、 医疗器械、医药包装、婴幼儿用品、汽车部件、家电家居用品、新型建筑材料、农业设施等关系国计民生 行业的安全和环保需求；电子级聚苯醚、电子级阻燃剂等电子材料产品作为高频高速覆铜板的关键基础树 脂与功能助剂，主要应用于 AI 算力、高性能服务器、5G/6G 通信、车载电子等领域。公司的技术、产品处 于国内领先、国际先进的地位。

根据中国证监会 2024 年 11 月发布的《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T 0020—2024），公司所 属行业为“化学原料和化学制品制造业（C26）”；根据国务院第五次全国经济普查领导小组办公室印发的 《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》，公司所处行业为“高性能塑料及树脂制造（3.3.1）”；根据《上 海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（2024 年 4 月修订），公司所处行业属于“新材料 领域”。公司的高分子材料助剂产品、电子级聚苯醚及电子级阻燃剂产品均处于产业链上游的核心环节， 均是我国化工产业和新材料产业发展的重点之一。

2、主要产品 公司主营产品成核剂、合成水滑石、抗氧剂和复合助剂是国家重点发展的高性能树脂材料实现国产化

的关键材料，广泛用于食品包装接触材料、医疗器械、医药包装、婴幼儿用品、汽车部件、家电家居用品、 建筑材料等领域。

公司高频高速电子材料产品电子级聚苯醚、电子级阻燃剂作为高端覆铜板的关键基础树脂与功能助剂， 主要应用于 AI 算力、高性能服务器、5G/6G 通信、车载电子等领域。

（1）成核剂是一种用于提高聚丙烯、聚乙烯等不完全结晶树脂材料的结晶度，并加快其结晶速率的高 分子材料助剂。

公司成核剂产品包括成核剂单剂产品以及成核剂复合助剂产品，根据功能不同主要分为透明成核剂、 增刚成核剂和β晶型增韧成核剂。产品具体分类和系列如下表：

（2）合成水滑石是一种具有层状结构、不含铅等重金属的化合物，主要作为 PVC 生产用的热稳定剂和 聚烯烃树脂生产用的卤素吸收剂。

作为热稳定剂时，合成水滑石能提高 PVC 树脂热稳定性和抗老化能力，安全环保，可替代目前用于婴 幼儿用品、食品包装、医疗用品和农用设施中的含铅热稳定助剂。

作为卤素吸收剂时，合成水滑石可以有效消除聚烯烃树脂中的卤素及催化剂残留物，从而避免树脂产 生凝胶体、设备被腐蚀，有助于聚烯烃树脂材料制造的提效降本。

公司合成水滑石产品包括合成水滑石单剂产品和合成水滑石复合助剂产品，根据功能不同可分为通用 合成水滑石、高透明合成水滑石和阻燃合成水滑石。产品具体分类和系列如下表：

（3）抗氧剂是一种可延缓或抑制材料在聚合、储存、运输、加工、使用过程中受大气中氧或臭氧作用 而降解的过程，从而阻止材料老化并延长使用寿命的化学物质。其是使用最为广泛的一种防老化助剂，可 用于树脂聚合及贮存、材料加工以及制品使用的全周期过程。

根据作用机理不同分为主抗氧剂和辅助抗氧剂。能消除自由基的抗氧化剂为主抗氧剂，主要有受阻酚 类抗氧剂和芳香胺类抗氧剂等；能分解氢过氧化物的抗氧剂为辅助抗氧剂，有亚磷酸酯类抗氧剂和含硫抗 氧剂等。

公司抗氧剂产品为特种抗氧剂系列，主要属于受阻酚类抗氧剂，广泛应用于塑料（尼龙）、橡胶、化 纤等高分子材料领域。产品具体分类如下表：

（4）复合助剂是由多种单一助剂，如成核剂、合成水滑石、抗氧剂、分散剂等，根据客户的生产工艺 特点及其性能需求，按一定配方比例物理混合，采用特殊生产工艺生产的预混高分子材料助剂产品。物理 混合的特点决定了其基本生产原理属于行业共性技术。

尽管如此，在具体的生产环节上，不同生产企业在配方设计、工艺特点、加工能力等方面有所差异。

相应地，复合助剂生产企业核心竞争力具体体现在生产过程中的配方设计及加工工艺、工序方面，包括工 艺路线、工艺流程、工艺步骤、工艺指标、操作要点、工艺控制等，并最终体现为产品质量、产品性能及 生产效率等方面的优势。

公司复合助剂生产技术的独特性及核心竞争力具体体现在公司产品配方设计的先进性以及加工工艺 控制的先进性，该先进性特点形成了公司的技术壁垒。

相较于客户采购多种单一助剂后可自行混合，公司提供的复合助剂既有利于客户简化生产流程，提高 生产效率，保障其不同批次产品的性能稳定，也有利于降低生产过程中的粉尘污染，保护工人健康。

除了生产以自主生产的成核剂、合成水滑石为关键成分的复合助剂产品外，为发挥技术优势、满足客 户需求，公司还开发生产未添加自产单一助剂的复合助剂，即 NDO 复合助剂产品。

• （5）电子级聚苯醚是专为电子信息领域设计、具备超高纯度与超低杂质含量的特种高分子材料，以聚

苯醚树脂为基础，通过精准改性实现低介电常数、低介电损耗、高耐热、高尺寸稳定性等关键性能，主要 用于制造高频高速覆铜板、IC 封装基板、连接器等高端电子元器件，是支撑 5G 通信、服务器、半导体封 装等领域高速信号传输与高可靠性要求的核心基础材料。公司的聚苯醚有溶液粘度低、耐热温度高、介电 损耗低的特征，可满足 M6~M9 等级的高频高速覆铜板的使用需求。

• （6）电子级阻燃剂是专门应用于电子电气领域的特种功能助剂，能够有效提高聚合物的耐燃性，其核

心功能原理为在高温下形成稳定碳化层来隔热、隔氧，同时阻隔可燃气体逸出与稀释可燃气体浓度，从而 提升材料的阻燃等级和整体安全性。

电子级阻燃剂按卤素含量划分，分为含卤阻燃剂和无卤阻燃剂。公司的电子级阻燃剂是无卤磷系阻燃 剂，具有耐热温度高、介电损耗低、阻燃效果好的特性，能够替代含卤阻燃剂或传统磷酸酯类阻燃剂，满 足高频高速覆铜板行业的使用需求且对环境友好。

（7）公司主营产品应用情况

（三）报告期内公司经营模式 1、自主业务的经营模式 公司依托深厚的技术优势，拓展相关领域的产品和业务，持续提升自身的成长空间。公司根据自身实 际情况，独立进行生产经营活动，拥有完整的采购、生产、销售和研发体系。公司根据生产经营需要、行 业惯例及市场状况合理选择经营模式，并根据发展战略、客户需求和供应商情况及时调整完善自身经营模 式。

（1）研发模式 根据高分子材料助剂的行业发展和大型客户的需求可分为前瞻性研发和需求响应式研发，具体情况如

下：

A.前瞻性研发 公司以潜在市场需求为导向，对高分子材料助剂行业未来发展方向和技术进行预判，积极布局新的研

发方向，开展储备类技术在研项目，以保持公司研发技术的前瞻性和先进性。 B.需求响应式研发 对于大型客户，如能源化工企业等，公司以客户需求为中心，组建技术人员与销售人员合作的团队，

充分了解客户对新产品开发及生产工艺持续改进的需求。根据客户对助剂产品技术参数、功能特点、协同 效应、应用领域、生产操作便利性等需求，公司进行定制化研发，制定一揽子产品解决方案，具体包括产

品发展前景研判、复合助剂产品配方开发、下游产品应用效果评估、分析测试、配方改进等，并推进公司 产品销售，全方位满足大型客户对助剂产品特定化的需求。

（2）销售模式 公司采取直接销售模式，按客户类型划分，可分为向终端客户销售和向贸易商销售两种。终端客户主

要是能源化工企业、树脂材料加工企业和助剂加工生产企业。贸易商客户主要为从事化工产品贸易的企业， 与公司之间是买断式销售，产品交付后的风险由贸易商自行承担。

针对能源化工等大型企业特定化的产品需求，公司组织技术人员及销售人员，通过与下游客户展开技 术交流与合作的方式，对下游客户的使用进行研究分析，为客户生产开发提供复合助剂配方支持，并帮助 客户解决生产过程中的助剂使用问题，从而拓展了产品应用领域并增加了客户的粘性。

对于部分采用“零库存”管理模式的大型石化企业客户，公司根据其需求对约定产品采取寄售方式。

在寄售方式下，公司将约定产品运输至客户指定仓库，定期与客户结算当期客户使用部分。对于存放在客 户指定仓库的存货，其所有权上的主要风险和报酬在客户领用时由公司转移至客户，公司获得收取相应收 入的权利。

公司通过需求响应式研发、行业刊物、行业展销会、互联网等渠道收集潜在客户信息和市场需求。对 于有合作意向的目标客户，公司按照客户对产品的指标要求等信息提供样品，通过商业谈判或招投标形式 确定合作关系，根据客户的订单需求向其销售产品。

（3）采购模式 公司采购的主要物料为芳香醛、铝盐 A、各类抗氧剂和助剂等化学原料。 A.供应商选择与管理 公司制定了严格的供应商选择程序。公司通过广泛调查全国乃至全球相关原材料的供应商情况，经比

对筛选，初步确定供应商，再对其经营资质、生产能力、质量及稳定性、工艺水平、价格、供货及时性等 多方面进行评估；评估通过后经样品检测合格方可纳入供应商名录，建立采购合作关系。

B.采购计划的制定与执行 公司采用“以销定产，以产定采”的模式。对于长期、大量使用的原材料，公司采购部门会根据在手 订单和生产计划，并结合原材料库存情况，确定动态采购计划。采购员按照采购计划，向合格供应商名录 内的供应商进行询价、交货方案谈判，并最终下达采购订单。对于为客户定制使用的小批量原材料，则根 据订单量按需采购。

（4）生产模式 公司生产模式采用“以销定产、订单驱动、合理库存”方式。公司根据在手订单、未来市场趋势、安

全库存情况，以及原材料采购周期确定月度生产计划。

公司在生产设备与生产线设计、产品配方设计和生产过程控制方面均掌握有核心技术。在生产设备与 生产线设计方面，公司的核心生产设备及整体生产线均为公司自主设计、配置以及调试，能够适应公司的 生产工艺，并提升生产效率。在配方设计方面，公司自主创新的生产配方不仅可提升产品的性能，而且可 实现生产的绿色环保，减少生产过程中其他杂质的产生，降低除杂成本。在生产过程控制方面，公司的核 心技术确保了生产效率的提高、产品质量及性能的改善和生产过程的节能环保。

2、贸易业务的经营模式 公司贸易业务分为自主贸易和代理贸易两种方式。 在自主贸易中，公司根据市场行情，分别进行采购、销售的开发和谈判工作，独立做出采购和销售决

策，并赚取进销价差。该方式下，公司掌握采购、销售的主动权，决策灵活度高，但需承担交易的存货风 险、信用风险。

在代理贸易中，公司根据客户的要求，以代客户向特定供应商进行采购的形式，撮合其与特定供应商 完成交易，从而向客户收取代理采购的佣金。该方式下，公司起到客户与供应商之间的“桥梁”作用，不 享有如定价、数量、交货方式等与采购、销售相关的决策权，且不承担交易相关的存货风险、信用风险。

新增重要非主营业务情况

□适用 √不适用

二、 经营情况的讨论与分析

2026 年，全球化工行业整体维持温和复苏态势。受地缘冲突、能源价格震荡、全球供应链重构及绿色 低碳转型多重因素交织影响，行业发展呈现显著结构性分化，大宗化工品竞争加剧，高附加值新材料赛道 景气度持续凸显，全球化工与新材料产业资源、产能正加速向配套完善、成本可控、创新动能充足的亚太 区域集聚，行业发展向高效化、绿色化、智能化、多元化方向转型。

受益于全球产业链转移的重大机遇，叠加国内产业政策与下游需求双重驱动，我国化工新材料行业迎 来赛道扩容与技术升级双向共振的发展窗口。国家持续推动产业基础再造工程，强化关键新材料自主创新 扶持力度，依托新质生产力发展导向，新能源、电子信息、高端装备下游需求持续释放，拉动聚烯烃功能 助剂、高频高速电子材料等细分品类需求稳步上行。国内企业加速突破电子级树脂、高端功能助剂等关键 材料瓶颈，产业投资持续向高附加值新材料倾斜，但高端电子化学品、特种高分子材料供给短板仍客观存 在。当前国内聚烯烃行业维持总量宽松、高端专用牌号紧缺的格局，高分子材料助剂市场伴随改性塑料、 新材料产业稳步扩容。

公司紧扣行业发展趋势与政策导向，深度聚焦特种高分子材料助剂核心主业，持续深耕高端功能材料 领域，依托成熟的技术积累、稳定的产能优势与完善的全球市场渠道布局，持续巩固行业竞争优势。同时， 公司紧抓高频高速电子材料赛道发展契机，全力推进高端电子材料新战略赛道建设，持续深化技术研发、 产能扩建、市场开拓与人才体系建设等核心工作，全方位夯实公司核心竞争力，实现经营提质增效、新兴 业务加速突破，推动公司整体经营高质量稳步发展。

一、主业经营稳健推进，海内外市场持续拓展 2026 年上半年，行业整体环境复杂多变，公司凭借扎实的经营根基与清晰的发展战略，经营发展韧性 持续凸显。报告期内，公司实现营业收入人民币 48,150.83 万元，同比增长 2.99%，营收规模稳步扩容， 展现出强劲的市场抗风险能力与经营稳定性；归属于上市公司股东的净利润人民币 12,873.14 万元，同比 下降 12.57%，主要系股份支付、汇兑损失及行业阶段性市场波动等综合性因素导致，属于短期阶段性波动， 未对公司核心经营基本面及长期发展趋势造成影响。剔除股份支付影响后，公司归属于上市公司股东的净 利润为人民币 14,883.95 万元，同比增长 1.08%。

国内市场层面，公司持续深耕主业赛道，不断深化与石化、热稳定剂行业优质企业的长期深度战略合 作，稳固基本盘市场份额。同时积极把握新兴产业发展红利，主动拓展新能源、高端包装、环保设备、涂 料等多元化新兴应用场景，持续完善市场布局、优化客户结构，进一步巩固公司在国内特种高分子助剂领 域的龙头地位，市场影响力持续提升。

海外市场整体经营底盘稳固、发展韧性充足。公司持续深化全球化战略布局，不断完善海外本地化服 务体系，深耕欧洲、东南亚、澳大利亚等核心重点市场，持续优化海外服务能力、夯实优质客户资源、提 升品牌海外影响力。报告期内，受海外地缘冲突、区域市场阶段性供需波动等突发性短期因素影响，中东、 欧洲及东南亚客户开工不足，销售数量减少，运输保费等成本提高，毛利承压。公司实现境外营业收入人 民币 11,801.56 万元，同比下降 1.29%。境外业务波动为外部环境扰动带来的短期阶段性现象，并未改变 公司海外市场的渠道优势、客户粘性及长期发展逻辑。随着后续海外地缘局势逐步缓和、市场秩序稳步修 复，叠加公司全球化布局持续落地、本地化服务能力持续升级，境外业务盈利水平有望稳步修复回升，后 续增量成长空间充足。

二、电子材料业务有序拓展，新产能新项目启动规划 公司战略布局的高频高速电子材料业务持续取得进展，全资子公司广东呈和电子材料有限公司运营效 率持续提升。电子级聚苯醚树脂、电子级阻燃剂产品持续向头部覆铜板厂商稳定供货，市场需求旺盛。为 承接下游 AI 算力、高性能服务器、车载电子、5G 通信领域长期增量需求，公司正式启动扩产规划，董事 会审议通过由呈和电子投资建设高频高速电子材料及高端助剂项目，项目选址东莞沙田镇，将致力于高频 高速电子材料、高端合成水滑石等产品研发与生产，实现公司高频高速电子材料及高端助剂产品的规模化 生产。报告期内，公司充分把握下游市场旺盛需求，通过技术改造、产线租赁等多种方式落实过渡期产能 安排，有效保障现阶段产品交付能力，一期技改已于 6 月底基本完成，相关产品自三季度起逐步实现产能 及出货放量；同时公司持续推进电子材料技术工艺优化，加速开展产品客户认证，加快推动高端电子材料 国产化进程。

三、实施长效股权激励，凝聚核心人才发展合力 为健全长效激励约束机制，绑定管理层、核心骨干与公司长期发展利益，充分激发经营管理、技术研 发、市场业务核心团队积极性，报告期内公司推出 2026 年限制性股票激励计划。本次激励计划覆盖公司高 管、核心技术人员、核心业务人员及其他骨干员工，建立股东、公司、员工利益共享机制，助力持续吸纳 并稳固新材料领域人才队伍，支撑高分子助剂、高频高速电子材料两大业务板块长期技术攻关、产能建设 与市场拓展，为公司创新发展注入内生动力。

四、持续夯实研发与绿色制造基础，统筹长期发展 公司坚持创新驱动与绿色发展并举，不断完善生产运营保障体系。报告期内，公司顺利通过海关 AEO 高级认证复核，同时凭借长期深耕自主技术攻关、搭建完善人才激励体系、落地绿色低碳生产模式的综合 实力获评广州市先进集体。两项重要资质与荣誉，既是地方政府对公司深耕新材料国产替代、搭建专业研 发人才梯队、践行可持续绿色制造的高度肯定，也是海关对公司进出口合规管理、全球供应链运营能力的 权威认可。公司依托成熟的质量管理、环境管理体系平稳运营，持续推进清洁生产，落实绿色低碳发展要

求。公司持续加大研发投入，围绕高分子功能助剂、电子材料开展技术攻关，加强产学研协同，持续丰富 技术储备、推进新产品迭代。同时公司持续践行稳定回报投资者理念，统筹长期产业投入与股东价值平衡。

下半年，公司将继续深耕特种高分子材料助剂业务，抢抓新材料国产替代机遇；持续加快推进高频高 速电子材料项目，进一步扩大电子材料业务规模；依托股权激励机制激发团队创新活力，持续挖掘海内外 市场增量；依托海关 AEO 高级认证资质优化跨境贸易流程，拓宽海外市场布局空间；积极挖掘具备产业协 同效应的技术合作与产业整合机会，全面强化综合竞争实力，构建多元化高端新材料产业体系。

非企业会计准则财务指标变动情况分析及展望

• □适用 √不适用

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重 大影响的事项

• □适用 √不适用

三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用

呈和科技一直致力于实现我国高分子材料的高端化与自主化，是一家生产制造环保、安全、高性能的 特种高分子材料助剂及电子材料的高新技术企业。公司以科技创新、绿色低碳、高质量可持续发展为重心， 以创新力、渠道力、品牌力和产品力构建和巩固产品细分赛道的护城河和竞争壁垒，同时坚持可持续与业 务融合发展，为客户提供高品质的产品与服务，并通过多种方式拓展公司产品线，完善业务和产品布局。 公司的核心竞争力具体表现如下：

1、完备的产品体系与优越的产品性能 公司通过自主研发，具备超过 400 种不同型号的成核剂、合成水滑石、抗氧剂、复合助剂及电子材料

的规模化生产能力，较国内其他同类型厂家，公司产品线更为齐全，并通过提供定制化服务和一站式解决 方案等方式满足客户的个性化需求，提高客户满意度和忠诚度。

公司产品可显著提高通用树脂产品的光学、力学性能及产品稳定性。目前公司核心产品指标和应用性 能方面已经达到国际先进水平，部分更是达到国际领先水平，主营产品性能具备进口替代的能力，产品质 量安全可靠，得到国内外大型能源化工企业的广泛认可。公司成核剂产品荣获工信部制造业单项冠军、水 滑石产品荣获广东省制造业单项冠军；另有多项产品获评广东省名优高新技术产品。

公司凭借国内领先、国际先进的技术和产品，实现了核心技术产品的市场规模持续增长，有力推进国 内成核剂、合成水滑石、复合助剂等高分子材料助剂产业发展，加速进口替代进程。此外，公司电子级阻 燃剂已成功切入电子材料国产化领域，打破市场前期的台系供应商垄断局面。

2、卓越的研发实力与强大的持续创新能力 作为中国高分子材料助剂领军企业，公司始终以科研创新作为发展的第一驱动力。凭借深厚的技术积

累和丰富的产品实践经验，为客户提供技术领先的高性能高分子材料助剂产品，同时结合市场趋势、树脂

特性，协助客户开发、生产新品种高性能树脂。公司在不断优化产品结构的同时，加大产品新应用领域的 研发创新，丰富研发成果储备。

公司拥有一批专业技能强、行业经验丰富的高素质管理和研发技术团队。公司创始人、总工程师赵文 林先生为化工工艺正高级工程师、市科技局专家库专家、市创新专家库专家、市高层次人才，多年来致力 于高分子材料助剂的工作，是公司多项国内外授权专利的发明人，主持承担了广东省产学研重大项目、广 州市产学研重大项目等多项科技项目。公司研发团队以赵文林先生为核心，团队成员专业覆盖维度广，秉 持务实进取、自主创新的理念，持续推动产品技术迭代升级，筑牢技术发展根基。

公司研发中心经广东省科技厅及广州市科学技术局认定为“广东省塑料助剂工程技术研究中心”“广 州市工程技术研究开发中心”，为公司开展前沿技术研究、吸引高端人才提供了有力支撑。公司获批国家 级博士后科研工作站，加大高层次人才的引进和孵化力度，发挥高层次人才在科研攻关中的引领作用，为 团队注入新的活力和创新思维。此外，公司与广东工业大学、广州大学共建产学研基地，成立“呈和科技 -广东工业大学新材料助剂研发中心”、“呈和科技-广州大学本科生实习基地”，借助高校的科研力量和 人才资源，公司在高分子材料助剂领域的研究得以深化，实现双方优势互补，推动科技攻关与人才培养深 度融合，有效打通基础研究与产业需求的衔接通道。

3、先进的专利技术和配方优势 公司始终坚持以技术创新为动力，以前瞻性的战略眼光，对行业相关技术进行高投入的持续研究，形 成了大量具有自主知识产权的科研成果。公司具有全球化的知识产权布局，并凭借过硬的产品研发创新实 力和国际先进的生产工艺，深耕知识产权沃土，扎实推进知识产权强企建设，经认定为广东省知识产权示 范企业、中国石油和化工行业知识产权示范企业；成核剂专利荣获第二十四届中国专利优秀奖、第十届广 东专利优秀奖。截至报告期末，公司共计获得现行有效的境内外专利 118 项，其中发明专利 85 项，实用新 型 33 项；计算机软件著作权 3 项。

复合助剂配方是公司核心竞争力的重要体现。复合助剂配方的形成需要经过反复试验，其配方开发能 力依赖于企业长期、持续的研发投入，充分体现了企业的技术积累和人才实力。此外，配方根据客户的生 产条件及时进行相应的调整，也要求企业具备应对客户需求的快速响应能力和服务能力，具体体现在复合 助剂配方的调整和再开发等方面。公司组织技术人员及销售人员，对下游客户的使用情况进行研究分析， 为客户开发树脂材料专用料提供配方技术支持，并帮助客户解决生产过程中的助剂使用问题，从而拓展产 品应用领域，增加客户粘性。

• 4、绿色制造体系 公司秉承低碳、环保、节能理念，致力于建设环境友好的绿色工厂。多年来，公司始终注重产品生产 技术的革新与工艺改进，围绕反应工序优化、反应操作简化、反应条件精细控制等核心工艺开展工作，在 提高产品投入产出率和质量的同时，降低了原料和能源消耗。公司及下属三家子公司均为市级清洁生产企 业，呈和科技荣获国家级、市级“绿色工厂”、市级“无废工厂”、市级节水型企业等荣誉称号，大力推 动绿色经济发展，取得了良好的社会与生态效益。呈和科技、呈和塑料自 2022 年度至今，连续被广州市生 态环境局评定为“环保诚信绿牌企业”。
• 5、优质且稳定可靠的客户资源

成核剂、合成水滑石等高分子材料助剂作为提高树脂材料性能的核心关键原料，在进入下游优质客户 的供应商体系之前，需经历长期、严格的认证过程。客户为保障自身供应链稳定，会对供应商的产品质量、 持续供货能力、环保达标情况、售后服务等因素进行严格考察。公司凭借先进的产品和优质的服务，赢得 了众多大型能源化工企业及树脂材料制品制造商的信赖。公司与云天化、中石化、中石油、巨正源等石化 产业链头部企业深度携手，共建聚烯烃树脂应用联合实验室，通过产业链上下游资源整合、技术协同攻关， 打通从核心助剂研发到聚烯烃树脂生产应用的全链条壁垒，推动核心产品在石化产业链的规模化、标准化 应用，实现上下游企业技术互补、产能匹配、价值共生。

在特种抗氧剂业务领域，公司经过多年经营，积累了包括海内外知名化工企业及上市公司在内的优质 客户资源，在业内获得了良好的认可度。

在高频高速电子材料领域，公司电子级聚苯醚树脂、电子级阻燃剂产品已批量供应头部高频高速覆铜 板厂商，为我国高端产业链自主可控提供助力。

6、全面和高规格的资质认证

• （1）公司注重环境保护、社会责任及产品使用安全。公司核心产品符合全球主要国家与地区的食品接

触材料标准与法规，包括我国国家卫生健康委员会、美国食品药品监督管理局、日本消费者厅、欧盟等机 构颁布的标准与法规。公司是首家通过美国食品药品监督管理局食品接触物质审批的国内企业。

• （2）聚丙烯工艺装置作为能源化工企业的上游生产装置供应商，其供应商和技术授权方对聚丙烯生

产过程中添加的助剂有严格的要求及标准。公司核心产品系 LyondellBasell、Novolen 及 Unipol 的全球 聚丙烯装置主流工艺技术指定添加的助剂，体现了公司的产品技术及质量已达到国际先进水平，符合聚丙 烯主流工艺装置国际技术标准要求；另一方面也有利于公司产品在能源化工领域的业务延伸与市场推广。

• （3）公司建立了严格的生产管理体系，通过 ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认

证、ISO45001 职业健康安全管理体系认证、ISO50001 能源管理体系认证、中国合格评定国家认可委员会 (CNAS)实验室认证。报告期内，呈和科技取得了 ISO28000 供应链安全管理体系认证、ISO37001 反贿赂管 理体系认证和 ISO27001 信息安全管理体系认证。

• （4）公司通过了“携手实现可持续发展”TFS 评估认可，达到了国际领先化工行业的供应链标准；公

司持续围绕公司环境、劳工和人权、商业道德、可持续采购等方面进行完善提升，并荣获 EcoVadis 企业社 会责任“银牌”评级。

• （5）公司具备产品境外准入认证，如欧盟 REACH、日本 JCII、韩国 K-REACH、土耳其 KKDIK、英国 UK

REACH 认证等，有助于开拓更广阔的国际市场、更好地服务全球客户，为公司提升国际竞争力奠定了坚实 的基础。

(二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

• □适用 √不适用

(三) 核心技术与研发进展

• 1、 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

国家科学技术奖项获奖情况

• □适用 √不适用

国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用

• 2、 报告期内获得的研发成果 截至 2026 年 6 月 30 日，公司共计获得现行有效的境内外专利 118 项，其中发明专利 85 项，实用新

型专利 33 项；本报告期内新增 21 项发明专利授权，实用新型专利授权 6 项；新增申请发明专利 3 项和实 用新型专利 6 项。 报告期内获得的知识产权列表

• 3、 研发投入情况表 单位：元

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

• □适用 √不适用

研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

• □适用 √不适用

4、 在研项目情况

√适用 □不适用

单位：万元

• 5、 研发人员情况 单位：万元 币种：人民币

• 6、 其他说明

□适用 √不适用

四、 风险因素 √适用 □不适用

1、知识产权争议风险 公司所生产的成核剂、合成水滑石属于新兴的精细化工领域，具有技术高度密集的特点。为了保持技

术优势和竞争力，已掌握领先技术的企业会通过申请专利的方式形成核心技术护城河。

截至报告期末，公司共拥有 85 项授权发明专利，但仍不能排除未来因公司知识产权被侵犯，或因公司 非专利技术应用侵犯竞争对手知识产权，从而与竞争对手产生知识产权诉讼纠纷或被有关监管部门处罚的 风险。该等风险或将影响新产品开发和专利申请，进而对公司的正常经营活动和公司业绩产生不利影响。

此外，公司不排除未来任何第三方对公司专利提出无效宣告请求。如果公司专利被宣告无效，则公司 被宣告无效的专利或其权利要求中公开的技术点存在被竞争对手模仿的风险，将会对公司技术保护产生一 定不利影响，进而可能会对公司生产经营产生不利影响。

2、核心技术泄漏风险 公司所处的高分子材料助剂行业，属于典型的技术密集型行业。公司基于自主研发的核心技术开展生

产经营，生产的产品具有较高的科技创新含量。报告期内，核心技术对应产品收入占比为 90.31%。如果公

司在经营过程中因核心技术信息保管不善、专利保护措施不力等原因导致核心技术泄密，公司产品将被竞 争对手所模仿，从而损害公司的竞争优势，并对公司生产经营带来不利影响。

• 3、产品质量控制风险 公司产品是影响高性能树脂材料性能的核心材料。因此，产品质量是公司能否获得大型能源化工企业 和塑料加工企业认可的核心要素。若公司的内部质量控制无法跟上公司经营规模的扩张，导致产品出现质 量问题，将会影响公司的市场声誉，进而降低大型客户对公司的信任感，从而对公司的持续经营产生不利 影响。
• 4、环境保护及安全生产相关风险 由于公司产品生产涉及化学合成过程，会产生一定的“三废”污染物且生产工艺所需辅料涉及危险化

学品，公司的日常经营存在造成环境污染或违反其他环保法规及发生安全事故导致人员和财产遭受重大损 失，并因此被相关主管部门施以处罚的风险，进而可能对公司的正常生产经营活动产生不利影响。

同时，为适应不断提高的环境保护、安全生产要求，公司的环保、安全生产合规成本亦不断上升，将

在一定程度上增加公司的日常运营成本。 5、毛利率下滑的风险 报告期内，公司的毛利率为 44.79%。公司毛利率水平受客户结构、产品结构、原材料价格、员工薪酬

水平、产品优良率、产能利用率、下游高端树脂材料的发展状况等多种因素的影响。如上述因素发生不利 变化，将对公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响，公司存在毛利率下降的风险。

• 6、应收账款发生坏账的风险 报告期期末，公司应收账款账面余额为人民币 40,771.60 万元，占当期营业收入的比例为 84.67%。随 着公司未来销售规模的进一步扩大，应收账款金额或将相应增加。若客户未来受到行业市场环境变化、技 术更新及宏观政策等因素的影响，经营情况或财务状况等发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可 能性将增加，从而对公司的生产经营产生不利影响。
• 7、汇率波动风险 报告期内，公司来源于境外的主营业务收入为人民币 11,801.56 万元，占主营业务收入比重为 24.52%，

相应的汇兑损失为人民币 791.34 万元。公司境外销售业务均以外币结算，相关汇率的波动将直接影响公 司境外销售业务的毛利水平和汇兑损益。若公司未来境外销售业务规模持续扩张，而公司不能采取有效的 汇率应对措施，则汇率大幅波动可能导致公司境外销售业务的毛利率下降和汇兑损失增加，从而降低公司 未来的盈利水平。

8、银行承兑汇票兑付的风险 报告期末，公司持有的应收银行承兑汇票以及已背书转让、已办理贴现业务但不符合终止确认条件的

银行承兑汇票合计金额为人民币 10,967.39 万元。如果公司收取的银行承兑汇票的出票单位或承兑银行在 未来资信状况发生恶化或丧失付款能力，将存在部分货款不能及时回收或发生坏账损失的风险。

9、市场竞争加剧的风险 公司产品属于新兴的精细化工领域，技术门槛高，部分主营产品国内市场以进口产品为主，国内具备

规模化生产能力的企业较少。

随着市场需求的不断扩大，行业自身技术的持续进步，产业面临着良好的发展机遇。现有市场参与者 扩大产能及新投资者的进入，将可能使市场竞争加剧。如果公司不能准确把握行业发展规律，并持续改善 经营管理以开发创新产品与工艺、提升产品质量、降低生产成本，则可能对公司的盈利能力造成不利影响。

复合助剂的生产原理属于行业共性技术，生产过程通过物理混合完成，行业进入的技术门槛相对较低， 市场竞争较为激烈。一旦有其他公司突破了具体生产控制工艺，掌握了配方设计能力，则公司该类产品的 竞争优势将被削弱，从而可能对公司的经营业绩产生不利影响。

10、原材料价格上涨或未能及时供应的风险 公司主要原材料芳香醛、铝盐 A、抗氧剂等化学原料均需要对外采购。如主要原材料价格发生大幅上

涨，而公司未能通过技术创新等方式应对，将可能对公司的经营业绩产生不利影响。

此外，公司自主产品的采购模式为“以销定产，以产定采”。在销售和生产计划排定的情况下，若供 应商未能按照约定时间向公司交付采购的原材料，这将可能会影响到公司的生产销售计划，亦将对公司的 生产经营产生不利影响。

11、宏观环境风险 近年来，国际局势跌宕起伏，各种不确定、不稳定因素频现。地缘政治问题可能对某些国家或地区的

经济贸易发展政策及市场需求产生显著影响。国际贸易摩擦、地缘政治冲突等不确定事件给全球宏观经济 环境带来剧烈动荡，若国际宏观环境发生不利变化可能对公司经营业绩造成不利影响。

五、 报告期内主要经营情况 详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“二、经营情况的讨论与分析”。 (一) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

销售费用变动原因说明:主要是报告期内实施股权激励计划，增加股份支付成本所致。 管理费用变动原因说明:主要是报告期内实施股权激励计划，增加股份支付成本所致。 财务费用变动原因说明:主要是利息收入减少及汇兑损失增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期内投资活动资金投入增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期内银行承兑汇票贴现融资到期结算规模较上年 同期下降所致。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

• □适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元

其他说明 无

2、 境外资产情况 √适用 □不适用

• (1) 资产规模 其中：境外资产71,229.73（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为20.12%。
• (2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明 无

3、 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用

单位： 元 币种： 人民币

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

注：报告期内的投资额系公司收购 TRADING 及聚讯新材料股权产生。根据公司与 TRADING、聚讯新材料股东签署的股份转让协议，收购两家公司的交易价格合 计为人民币 15,659.26 万元，截至报告期末公司累计已支付人民币 15,659.26 万元。

(1) 重大的股权投资

□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

衍生品投资情况

□适用 √不适用

(4) 私募股权投资基金投资情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明 无

(五) 重大资产和股权出售

• □适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

• □适用 √不适用

报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用

其他说明

• □适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况

• □适用 √不适用

六、 其他披露事项

• □适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动情况 √适用 □不适用

公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动的情况说明 √适用 □不适用

报告期内，独立董事叶罗沅先生、燕学善先生连续任职时间已满六年，不再担任公司独立董事及相关 董事会专门委员会委员职务。公司分别于 2026 年 6 月 1 日、2026 年 6 月 18 日召开了第三届董事会第十七 次会议、2026 年第一次临时股东会，审议通过了《关于补选公司第三届董事会独立董事的议案》，同意任 命黄光明先生、梁文飞先生为公司新任独立董事。具体内容详见公司分别于 2026 年 6 月 3 日、2026 年 6 月 19 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《第三届董事会第十七次会议决议公告》（公告 编号：2026-029）、《2026 年第一次临时股东会决议公告》（公告编号：2026-032）。

公司核心技术人员的认定情况说明

• □适用 √不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用

其他说明

• □适用 √不适用

员工持股计划情况

• □适用 √不适用 其他激励措施
• □适用 √不适用 四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 √适用 □不适用

其他说明

• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

• □适用 √不适用

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

• 备注 1：（1）若公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回

购首次公开发行的全部新股，回购价格按照发行价格加算银行同期存款利息确定，若公司股票有送股、资本公积金转增股本等事项，回购价格和回购数量将进行 相应调整。本公司将自违法行为由有权部门认定或法院作出相关判决之日起 5 个工作日内依法启动回购股份程序。（2）如公司发行上市后，依据相关法律法规、 证券交易所规定或有权机关依法作出的处罚决定，公司应当承担相关股份回购义务的，则本公司将依法启动股份回购程序。（3）如本公司未能履行、确已无法 履行或无法按期履行的，将采取以下措施：①及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；②向投资者提出补充或替代承诺，以保护公司 及其投资者的权益；③将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；④给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；⑤有违法所得的，按相关法律法规处理；⑥ 其他根据届时规定可以采取的其他措施。

• 备注 2：（1）若公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将依法购

回已转让的股份，购回价格按照发行价格加算银行同期存款利息确定，若公司股票有送股、资本公积金转增股本等事项，购回价格和购回数量将进行相应调整。 本人将自违法行为由有权部门认定或法院作出相关判决之日起 5 个工作日内依法启动购回股份程序。（2）如公司发行上市后，依据相关法律法规、证券交易所 规定或有权机关依法作出的处罚决定，本人应当承担相关股份购回义务的，则本人将依法启动股份购回程序。（3）如本人未能履行、确已无法履行或无法按期 履行的，将采取以下措施：①及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；②向发行人及其投资者提出补充或替代承诺，以保护发行人及 其投资者的权益；③将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；④给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；⑤有违法所得的，按相关法律法规处理；⑥其

他根据届时规定可以采取的其他措施。

• 备注 3：（1）保证发行人本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。（2）如发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并

已经发行上市的，公司/本人将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。

• 备注 4：（1）为贯彻执行《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》及《关于首

发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关规定和文件精神，作为公司的实际控制人，本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵 占公司利益。（2）如违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，本人将依法承担补偿责任。

• 备注 5：（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害发行人利益。（2）本人承诺对本人的职务消费行为进

行约束。（3）本人承诺不动用发行人资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。（4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与发行人填补回报措 施的执行情况相挂钩。（5）本人承诺拟公布的发行人股权激励的行权条件与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩。如违反上述承诺给公司或者股东造成损失 的，本人将依法承担补偿责任。

• 备注 6：（1）公司承诺实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，保护投资者合法权益，并兼顾公司的可持续发

展。（2）公司承诺采取现金分红、股票股利、现金分红与股票股利相结合或者其他法律、法规允许的方式分配利润。在利润分配方式中，现金分红优先于股票 股利，具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。但利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。（3）公司董事会将 综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出具体现金分红政策：①公司发展阶段属 成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的， 进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次 利润分配中所占比例最低应达到 20%。（4）公司可根据需要采取股票股利的方式进行利润分配。公司采取股票方式分配股利的条件为：公司经营情况良好，并 且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，且在不影响上述现金分红之余，提出并实施股票股利分配预案。

• 备注 7：（1）公司本次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书不存在虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏的情形，公司对招股说明书所载内容之真实

性、准确性和完整性承担个别和连带责任。（2）如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。（3）如果公司未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报 刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并按证券监督管理部门及司法机关认定的实际损失向投资者依法进行赔偿。若法律、法规、规 范性文件及中国证监会或上海证券交易所对公司因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，公司自愿无条件地遵从该等规定。

• 备注 8：（1）公司本次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书不存在虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏的情形，本人对招股说明书所载内容之真实

性、准确性和完整性承担个别和连带责任。（2）如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。（3）如果本人未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报 刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并按证券监督管理部门及司法机关认定的实际损失向投资者依法进行赔偿。若法律、法规、规 范性文件及中国证监会或上海证券交易所对本人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本人自愿无条件地遵从该等规定。

• 备注 9：（1）公司本次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书不存在虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏的情形，本人对招股说明书所载内容之真实

性、准确性和完整性承担个别和连带责任。（2）如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。（3）如果本人未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报 刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并按证券监督管理部门及司法机关认定的实际损失向投资者依法进行赔偿。若法律、法规、规 范性文件及中国证监会或上海证券交易所对本人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本人自愿无条件地遵从该等规定。

• 备注 10：（1）截至本承诺函出具之日，本人未直接或间接投资或担任重要职务于任何与发行人现有业务存在相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体；

未经营也没有为他人经营与发行人相同或类似的业务；本人与发行人不存在同业竞争。在今后的任何时间内，本人或本人届时控股或实际控制的公司也不会以 任何方式在中国境内外直接或间接参与任何导致或可能导致与发行人主营业务直接或间接产生竞争的业务或活动，亦不生产任何与发行人产品相同或相似的产 品；（2）若发行人认为本人或本人控股或实际控制的公司从事了对发行人的业务构成竞争的业务，本人将及时转让或者终止、或促成本人控股或实际控制的公 司转让或终止该等业务。若发行人提出受让请求，本人将无条件按公允价格和法定程序将该等业务优先转让、或促成本人控股或实际控制的公司将该等业务优 先转让给发行人；（3）若发行人今后从事新的业务领域，则本人或本人控股、实际控制的其他公司将不从事与发行人新的业务领域相同或相似的业务活动；（4） 如果本人或本人控股或实际控制的企业将来可能获得任何与发行人产生直接或者间接竞争的业务机会，本人将立即通知发行人并尽力促成该等业务机会按照发 行人能够接受的合理条款和条件首先提供给发行人；（5）本人将保证合法、合理地运用股东权利，不采取任何限制或影响发行人正常经营的行为；（6）如因本 人或本人控股或实际控制的公司违反本承诺而导致发行人遭受损失、损害和开支，将由本人予以全额赔偿。

• 备注 11：（1）除公司首次公开发行申报的经审计财务报告和招股说明书披露的关联交易（如有）以外，本企业/本人以及本企业/本人所控制的其他企业与

呈和科技之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会有关规定应披露而未披露的关联交易。（2）本企业/本人将尽量避免本企业/本人以及本企业/本 人所控制的其他企业与呈和科技发生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进 行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定，必要时聘请中介机构对关联交易进行评估、咨询，提高关联交易公允程度及透明度。（3）本企业/本人及关联方

将严格遵守呈和科技《公司章程》等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序，及时对 关联交易事项进行信息披露。本企业/本人承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过对呈和科技行使不正当股东权利损害呈和科技及其他股东的合法权 益。（4）如因本企业/本人违反上述承诺给发行人或其他股东造成利益受损的，本企业/本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开向发 行人股东和社会公众投资者道歉，并将承担由此造成的全额赔偿责任。

• 备注 12：（1）对公司的约束措施：如果本公司未履行招股说明书披露的公开承诺事项，本公司将在股东大会及中国证监会、交易所指定报刊上公开说明未

履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。如果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失。（2）对控股股 东及其控制下企业的约束措施：若公司控股股东赵文林及其控制下的众呈投资、子璞咨询未能履行各项公开承诺，赵文林、众呈投资和子璞咨询将在股东大会及 中国证监会、交易所指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。如果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，赵文林、众 呈投资和子璞咨询将依法向投资者赔偿相关损失。（3）对 5%以上股东的约束措施：若公司 5%以上的股东科汇投资、创钰铭晨、创钰铭汇和珠海拓弘未能履行各 项公开承诺，科汇投资、创钰铭晨、创钰铭汇和珠海拓弘将在股东大会及中国证监会、交易所指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者 道歉。如果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，科汇投资、创钰铭晨、创钰铭汇和珠海拓弘将依法向投资者赔偿相关损失。（4）对董事、高级管 理人员的约束措施：若公司董事、高级管理人员未能履行各项公开承诺，董事、高级管理人员将在股东大会及中国证监会、交易所指定报刊上公开说明未履行的 具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述赔偿措施发生之日起 5 个工作日内，停止在公司处领取薪酬及股东分红（如有），同时其本人持有的公 司股份（如有）不得转让，直至其本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。

• 备注 13：（1）公司股东不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有公司股份的情形；（2）公司股东不存在本次发行的中介机构或其负责人、高

级管理人员、经办人员直接或间接持有公司股份的情形；（3）公司股东不存在以公司股权进行不当利益输送的情形。

• 备注 14：（1）本人承诺在任何情况下，将不会越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不

采用其他方式损害公司利益。（2）约束本人的职务消费行为，在职务消费过程中本着节约原则行事，不奢侈、不铺张浪费。（3）本人承诺不动用公司资产从事 与其履行职责无关的投资、消费活动。（4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。（5）本人承诺若公 司未来实施股权激励计划，股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。（6）本人承诺出具日后，如中国证监会、上海证券交易所作出关于填 补回报措施及其承诺的新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、上海证券交易所该等规定的，本人承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最 新规定出具补充承诺。（7）承诺人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、 规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施；同时，若因违反该等承诺给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

• 备注 15：（1）本人承诺在任何情况下，将不会越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不

采用其他方式损害公司利益。（2）约束本人的职务消费行为，在职务消费过程中本着节约原则行事，不奢侈、不铺张浪费。（3）本人承诺不动用公司资产从事 与其履行职责无关的投资、消费活动。（4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。（5）本人承诺若公 司未来实施股权激励计划，股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。（6）本人承诺出具日后，如中国证监会、上海证券交易所作出关于填 补回报措施及其承诺的新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、上海证券交易所该等规定的，本人承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最 新规定出具补充承诺。（7）承诺人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、 规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施；同时，若因违反该等承诺给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

• 备注 16：公司承诺不为激励对象依本激励计划（2026 年限制性股票激励计划）获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担

保。

• 备注 17：若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或权益归属安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被

确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。

• 备注 18：增持主体承诺，在增持计划实施期间及法定期限内不减持所持有的公司股份。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用 三、违规担保情况
• □适用 √不适用

• 四、半年报审计情况
• □适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

• □适用 √不适用

六、破产重整相关事项

• □适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

• □适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

• □适用 √不适用

十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

• 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

• □适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

• □适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

• □适用 √不适用

(七) 其他

• □适用 √不适用

十一、 重大合同及其履行情况 (一)托管、承包、租赁事项

• □适用 √不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用

单位： 元 币种： 人民币

(三)其他重大合同

• □适用 √不适用 十二、 募集资金使用进展说明
• □适用 √不适用

十三、 其他重大事项的说明

• □适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 单位：股

2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司实施 2025 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，以总股本 188,320,951 股，扣 除公司回购专用证券账户的股份 2,844,565 股后的股份数 185,476,386 股为基数，以资本公积金向全体股 东每股转增 0.4 股，共计转增 74,190,554 股，转增后公司总股本为 262,511,505 股。具体内容详见公司 于 2026 年 5 月 29 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2025 年年度权益分派实施公告》 （2026-026）。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

• □适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

• □适用 √不适用

二、股东情况 (一) 股东总数:

存托凭证持有人数量

• □适用 √不适用

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表 前十名股东同时通过普通证券账户和证券公司客户信用交易担保证券账户持股的情形

• □适用 √不适用

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

• □适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

• □适用 √不适用

截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

• □适用 √不适用

持股 5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与转融通业 务出借股份情况

• □适用 √不适用 前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

• □适用 √不适用 前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件
• □适用 √不适用

(三) 截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

• □适用 √不适用

(四) 战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

• □适用 √不适用

三、董事、高级管理人员和核心技术人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动情况 √适用 □不适用

单位：股

其它情况说明

• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

• 1、 股票期权

□适用 √不适用

• 2、 第一类限制性股票

□适用 √不适用

• 3、 第二类限制性股票

√适用 □不适用

单位：万股

(三) 其他说明 √适用 □不适用

公司于 2026 年 6 月 23 日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露了《关于部分高级管理人员、 核心骨干增持股份计划的公告》(公告编号:2026-033)，截至本报告期末，股份增持尚未实施。增持主体将 按原披露的增持计划继续实施，公司将根据规则及时履行信息披露义务。

四、控股股东或实际控制人变更情况

• □适用 √不适用

五、存托凭证相关安排在报告期的实施和变化情况

• □适用 √不适用

六、特别表决权股份情况

• □适用 √不适用

七、优先股相关情况

• □适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

• □适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

• □适用 √不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表

2026 年 6 月 30 日 编制单位： 呈和科技股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：赵文林 主管会计工作负责人：仝佳奇 会计机构负责人：余志亮

母公司资产负债表

2026 年 6 月 30 日 编制单位：呈和科技股份有限公司

单位：元 币种：人民币