公司代码：605077 公司简称：华康股份

浙江华康药业股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人陈德水、主管会计工作负责人汪家发 及会计机构负责人（会计主管人员）余珠梅 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

本公司2026年半年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示

报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述了可能面对的风险，敬请 查阅本报告“第三节管理层讨论与分析五、其他披露事项（一）可能面对的风险”中相关陈述。

十一、其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义..............................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.........................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析..................................................................................................................... 9 第四节 公司治理、环境和社会...........................................................................................................25 第五节 重要事项....................................................................................................................................27 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................... 37 第七节 债券相关情况........................................................................................................................... 41 第八节 财务报告....................................................................................................................................44

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料 √适用 □不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用

本报告期，公司实现营业收入 248,114.45 万元,比上年同期增加 61,528.28 万元，同比增长 32.98%，主要系舟山华康新产线逐步投产，形成销售收入所致；

本报告期，公司实现归属于上市公司股东净利润 4,196.40 万元，比上年同期减少 9,174.12 万 元，同比降低 68.61%，主要系公司全资子公司舟山华康生物科技有限公司自 2025 年第二季度起 实现规模化投产，产能在此期间持续释放。为快速抢占市场，公司针对液体产品调整市场拓展策 略，低毛利液体产品销售占比提升，产品销售结构变化导致整体综合毛利率同比下滑；同时，本 期持续计提可转债利息费用，叠加外汇汇率波动共同推高当期财务费用。上述因素叠加，致使公 司 2026 年半年度经营业绩同比下降。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用 □不适用

单位：元币种：人民币

十一、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）行业情况 1、所属行业

公司主营业务为“木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀 粉糖产品的研发、生产、销售”，主要产品为木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆 等多种功能性糖醇、淀粉糖产品。根据中国证监会的行业分类，公司属于 C14“食品制造业”，根 据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司属于 C14“食品制造业”中的 C1495“食品及饲 料添加剂制造”。

2、行业发展 （1）功能性糖醇行业发展情况

①全球功能性糖醇市场概况

随着社会整体消费观念的改变和生活水平的提高，人们的饮食消费逐渐由温饱型向营养型、 保健型转变。在这种背景下，功能性糖醇作为低热量、不致龋齿、对人体健康有益的甜味剂，越 来越受到人们的喜爱，广泛用于食品、饮料、日化等诸多领域，直接推动了功能性糖醇产业的持 续发展。根据国外市场研究机构 The Business Research Company 在 2026 年 7 月发布的《Polyol Sweeteners Market Report 2026》数据预测，2030 年预计将达到 62.6 亿美元，年复合增长率约为 6.5%，保持持续稳定增长态势。

②我国功能性糖醇行业发展概况

自上世纪 80 年代以来，我国功能性糖醇行业整体保持良好增长趋势。2006 年至今，随着我 国功能性糖醇行业实力的持续提升以及市场需求的不断扩大，我国功能性糖醇行业总体呈现稳定 增长趋势。根据中国食品工业协会、中国淀粉工业协会发布的数据，2006 年我国功能性糖醇产品 产量仅为 60 万吨，而到 2024 年已超过 189 万吨，较 2023 年增长 14.49%。市场规模而言，2022 年我国功能性糖醇市场容量约 102 亿元，预计 2027 年将达到 210 亿元，市场规模具有较大的增长 空间。

长期来看，随着人们对健康生活及个人护理产品需求的不断提升，木糖醇、麦芽糖醇、山梨 糖醇等功能性糖醇作为低热量、低升糖的甜味剂，在食品、饮料、乳制品、焙烤、酒、保健品、 医药、饲料、日化等多个领域应用范围不断拓展，加上产业政策的支撑，将推动我国功能性糖醇 产销量的进一步提升，未来国内功能性糖醇行业发展前景将更加广阔。

经过多年发展，我国功能性糖醇制造行业呈现出较明显的地域集中分布特征，拥有较强的产 业集群效应。从地区上看，我国功能性糖醇制造业主要分布在华东、华北等地区。目前我国产能 较大的功能性糖醇制造企业多集中在上述区域内。

数据来源：中国淀粉工业协会

我国是全球功能性糖醇产品的重要生产国，每年有相当部分的功能性糖醇产品出口至全球各 地。2000 年以后，随着我国功能性糖醇行业技术水平的不断提高，功能性糖醇产量持续增加，进 口量整体呈下降趋势，出口量整体保持上升态势，并在木糖醇、山梨糖醇等领域开始占据主导地位。

未来，我国功能性糖醇市场规模预计将进一步增长。一方面，随着社会整体消费观念的改变 和人民生活水平的提高，人们的饮食消费逐渐由温饱型向营养型、保健型转变，健康食品成为当 今食品市场的消费热点和开发重点。作为重要的无糖、低热量食品原料，功能性糖醇将有望进一 步走进大众生活。我国人口众多，功能性糖醇在无糖糖果与食品添加剂的应用上有着广阔的发展 空间。

另一方面，随着功能性糖醇生产规模的不断扩大及对功能性糖醇功能研究的不断深入，功能 性糖醇的应用领域也愈加广阔。例如，山梨糖醇过去主要是作为保湿剂及用于维生素 C 的生产， 目前其已在糖果行业、药片赋形剂方面得到更加广泛的应用；木糖醇由于不易引起体内葡萄糖水 平的变化，对于调节人体血糖水平、改善脂肪构成、提升葡萄糖耐量等具有一定帮助作用，因此 也进一步被开发为保健食品，用于改善 II 型糖尿病所引发的肥胖症、新陈代谢失调等保健治疗； 麦芽糖醇有促进肠道对钙吸收的作用、增加骨量、提升骨强度的性能，因此也进一步被开发为相 关保健食品；赤藓糖醇热量低、对糖尿病人的良好适应性及不致龋齿等特性，被广泛应用于新型 饮品及食品中。随着木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇等功能性糖醇的功能不断被人们认 识，其应用范围将进一步持续扩展。

此外，我国政府相关部门近年来通过发布《中国居民膳食指南》《国民营养计划（2017－2030 年）》《儿童青少年“五健”促进行动计划（2026—2030 年）》《国民健康十五五规划 2026-2030》 《健康中国行动——糖尿病防治行动实施方案（2024—2030 年）》等文件，对控糖、减糖提供了 相关的指南或者建议，以对抗糖摄入量过多对人们健康造成危害。这有助于作为国际公认的安全 的食糖替代品的功能性糖醇行业市场规模的进一步扩大。

（2）果葡糖浆行业发展概况 我国果葡糖浆行业自 20 世纪 70 年代起步。在发展初期，因为生产工艺落后，果葡糖浆很容

易析出晶体，运输不便且保存周期不长，导致产品成本较高，限制了果葡糖浆的发展。直到 21 世

纪初，在我国食品、饮料行业快速发展的带动下，随着技术水平的提高，我国果葡糖浆行业迎来 了新一轮的发展热潮。2010 年以后，如可口可乐、百事可乐、蒙牛、伊利、农夫山泉等知名食品 饮料企业都将果葡糖浆大量应用在食品和饮料生产中，使得果葡糖浆的市场需求量进一步增加。

果葡糖浆的下游行业主要包括饮料、食品、糖果等行业。上述行业均与人们生活息息相关， 需求较为稳定，这也为果葡糖浆提供了较为稳定的市场需求。未来随着生活水平提高，人们对上 述食品、饮料产品的需求也将进一步增加，从而带动果葡糖浆市场需求的持续增长。

（二）主营业务概况 公司是一家主要从事木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、

淀粉糖产品研发、生产、销售的高新技术企业。公司集研发、生产与销售为一体，生产规模与综 合实力位居行业前列，现已成为全球主要的木糖醇、晶体山梨糖醇和晶体麦芽糖醇生产企业之一。

公司生产的木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆等产品广泛应用于食品、饮 料、医药、日化等下游行业，具有较高的市场认可度。截至目前，公司已与国内外知名食品饮料 行业企业建立良好的长期合作关系，产品销往国内市场及欧洲、美洲、亚洲等全球主要国家和地区。

（三）公司的主要经营模式 报告期内，公司的主要产品有木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆等多种功

能性糖醇及淀粉糖产品，主要盈利模式是通过为客户提供各类功能性糖醇及淀粉糖产品来获取销 售收入。

1、研发模式 公司研发管理模式主要采用项目负责制，通过定期召开项目进展情况讨论会的形式，向管理

层汇报阶段进展。研发方向涵盖现有产品和生产工艺的不断改造创新、新产品的持续开发、功能 性糖醇产品的应用基础研究等。

（1）现有产品及工艺的持续研发流程 针对现有产品的持续改进，公司通常以技术课题形式开展各类节能减排、质量提升、降本增

效等方面的研究、开发及技改。 （2）新产品的研发流程 在立项阶段，首先由技术中心、营销中心等根据市场需求及技术发展趋势提出立项申请，经

批准后提交技术中心进行可行性评估，公司审批后正式立项。

在方案设计阶段，首先由技术中心组织包含外部支持专家在内的专门团队进行方案设计，提 交给由公司技术中心、质量部、生产运营中心等部门组成的评审委员会进行评审。通过评审后， 技术中心根据项目方案开展研发工作。

在小试与中试阶段，研发团队根据项目方案进行新产品工艺开发及小规模测试，不断调整新 产品生产工艺，提高产品品质和生产效率。在确认新产品达到研发要求后，研发团队结束小试阶 段，开始进行中试试验，同时申请相关的知识产权保护。

在试产阶段，技术中心提出申请，公司审批通过后，由技术中心主导对原生产线进行技改或 新建生产线，并由研发团队及生产运营中心安排试产和完善改进工作。

在项目总结阶段，研发团队编写本次项目的设计开发总结报告，提交公司审批。审批通过后

开展正式生产准备工作和项目验收。 2、采购模式 公司根据年度经营目标，制定年度采购整体计划，并根据市场行情及生产计划制定具体采购

方案。公司采购工作由采购部负责，采购部根据《采购程序管理制度》，结合库存、订购周期、 生产需求计划等因素，组织采购工作。公司采购的主要原料为玉米、淀粉、木糖、玉米芯等。

采购物资到厂后，仓库管理员依据相应的《验收规程》进行验收，核对无误后办理入库。对 于验收不合格的物资，办理退货或其他手续。

原材料采购款的支付，主要依据采购合同的约定，采用预付款、货到付款或合同约定的账期

付款，付款方式主要包括转账汇款或银行承兑汇票等。 3、生产模式 公司在每年初根据年度经营目标，制定年度生产整体计划，以市场为导向，采用以销定产的

生产模式。具体流程如下：

生产计划制定：根据销售及库存情况，在每月中旬制定下月的生产计划，并在实际生产过程 中，根据实际生产情况每旬对生产计划进行滚动调整。

生产领料：生产部根据生产计划，确定生产所需的原辅材料，编制领料单，到仓库领取生产 所需材料。

生产及质量控制：公司已建立《安全生产管理制度》《生产过程控制管理制度》等安全生产 及质量控制制度，严格按照生产指令单及其所规定的标准操作程序进行操作。

产品入库：生产部备货结束后，由品质部负责成品检验。品质部检验合格后，物流服务部仓

库管理员办理产品入库手续。 4、销售模式 公司主要通过直销方式进行产品销售，同时部分产品会销售给贸易客户。 公司设有国内业务部和国际业务部，分别负责国内及国际市场的开拓与产品销售，并设有专

门的大客户经理，负责与国内外主要客户进行长期稳定的业务沟通及合作。

在国内市场方面，公司已建立了覆盖全国大部分省、市、自治区的销售网络。此外，公司还 通过子公司华康贸易开拓国内电商市场，从单一的 B2B 模式转为以 B2B 模式为主、B2C 模式相 结合的形式，构建起较为完善的销售体系。

在国际市场方面，公司已与世界众多知名食品企业建立长期合作关系，产品销往欧洲、日本、 韩国、东南亚、美洲、大洋洲等世界主要功能性糖醇消费市场。

（四）公司所处行业地位

公司在糖醇行业内拥有良好口碑，具有较强的品牌优势，是糖醇产业领域的领先企业。公司 是中国生物发酵产业协会、中国淀粉工业协会副理事长单位，是木糖、木糖醇、麦芽糖醇、山梨 糖醇等四十余项国家标准、行业标准、团体标准的起草单位之一。公司已通过 GMP、ISO9001、 ISO14001、ISO50001、ISO22000、OHSAS18001、FSSC22000、浙江制造等多项体系认证；公司糖 醇检测中心获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书，符合 ISO/IEC17025 认 证，生产技术和产品质量达到国际先进水平。

2018 年 11 月，公司凭借木糖醇产品的市场优势以及领先的市场占有率，成功入选工业和信 息化部及中国工业经济联合会发布的《第三批制造业单项冠军企业和单项冠军产品名单》，其生 产的食品用木糖醇被评为“单项冠军产品”。2025 年，公司产品木糖醇顺利通过国家工业和信息 化部及中国工业经济联合会复核。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

报告期内，公司坚守“共创甜美事业，共享健康生活”的企业使命，秉承“诚信、正直、进取、 协同”的核心价值观，聚焦“深耕主业、卓越运营”战略方向，以客户需求为导向推进产业优化升级， 拓展高协同性新产品矩阵；强化原料保障与产品附加值，提升产业链韧性与综合竞争力；以机制 创新驱动智能化，加快体系化能力建设，实现高质量可持续增长。

2026 年上半年度，公司实现营业收入 24.81 亿元，较去年同期增长 32.98%；归属于上市公司 股东的净利润 0.42 亿元，较去年同期下降 68.61%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 净利润 0.33 亿元，较去年同期下降 72.78%。归属于上市公司股东的净资产 31.79 亿元，较上年度 末下降 1.91%；总资产 79.40 亿元，较上年度末下降 1.25%。

1、深耕主业，夯实核心竞争优势 公司坚持客户导向与需求驱动，持续优化产品结构，精准满足多样化、差异化市场需求；巩

固糖醇主业领先地位，提升核心产品工艺水平与产能规模，强化提质扩能，加快产品创新与产业 化落地，构建功能性糖醇与健康食品配料协同发展的高附加值产品体系。

• （1）精准开拓市场，拓宽发展空间 公司以客户为中心，立足国内、布局全球，搭建完善销售网络，通过优化产品服务，持续开 展市场调研与品牌营销，深化大客户合作，实现可持续发展。国内市场推进大客户战略合作、区 域及应用市场拓展，重点攻坚舟山业务；国际市场深耕全球头部终端客户，稳步布局东南亚、南 美、欧洲，推进本地化配套并防范贸易风险。此外，统筹玉米副产品精细化经营，精准把握行业 行情波动，抢抓市场机遇提升整体收益。2026 年上半年公司晶体糖醇产品销售量为 11.87 万吨， 较去年同期增长 32.71%，液体糖、醇及其他产品销售量为 48.69 万吨，增长 124.51%。
• （2）技术赋能产品发展，丰富协同产品矩阵

产品与技术是公司核心竞争力，公司针对不同产品实施差异化发展策略：对原有支柱产品全 面落实提质增效、开源节流经营策略，对外拓展医药保健、DC 产品等高端新应用领域，对内持续 优化生产工艺技术，稳定产品质量、压缩生产成本、提升盈利水平，稳固行业竞争优势；对于近 年推出、暂未形成竞争力的新产品，公司联动销售、研发、生产多部门，通过技术升级、工艺技 改等实现提质降本增效，快速抢占细分市场，推动新产品尽快达成设计产能、实现目标成本，释 放规模化经营效益；同时，公司依托自主研发、合作经营、产业并购等多种方式布局与主业高度 协同、市场前景广阔的新品类，持续扩充产品矩阵。

2、卓越运营，激活内生发展动能 公司以机制创新激发组织活力，完善“价值创造—评价—分配”一体化激励机制，实现贡献

与回报精准挂钩；坚持人才强企战略，搭建多层次人才梯队，强化关键团队专业能力与管理能力， 为战略落地提供坚实支撑。

（1）升级管理体系，推进数智转型 2026 年上半年，公司深化应用以 DSTE（从战略到执行）与 BLM（业务领先模型）为核心的

战略管理体系，全面推动 TMS、SRM 等系统与财务、BIP 平台深度融合，全面升级运营管理体系。 对标行业一流标准优化采购、生产、物流、质量全链条管理，加快数字化、智能化转型，实现数 据驱动决策与高效运营；深化流程再造与组织协同，打通跨部门、跨层级壁垒，提升整体运行效 率；前瞻性引入 AI 及先进智能工具，赋能研发、生产与经营全价值链，持续提升企业精细化管理 水平。

（2）强化人才建设，激活组织活力 报告期内，公司构建聚焦客户需求的价值创造、以结果为导向的价值评价、以奋斗者为本的 价值分配三大体系，持续提升专业管理能力，全方位激活干部与人才价值；以战略为导向开展人 才引进，持续完善培训体系，迭代关键岗位课程，推进高层继任者培养与能力短板人员赋能，落 地任职资格体系并将其作为人才选育用留核心依据；推进关键岗位价值评估，全流程闭环绩效管 理，打通任职资格、职位职级、绩效管理体系，衔接价值评价与分配机制；搭建多元激励机制与 员工荣誉体系，健全各类员工职业发展通道，实现企业与员工共生发展。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用

1、完整的产业链优势

经过多年发展，公司围绕木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆等构建了相对 完整的产业链，确保长期、稳定、持续的盈利能力。上游，布局木糖生产，保障木糖醇原料供应 稳定，有效控制生产成本。中游，通过技术创新和工艺改进，提高生产效率和产品品质。下游，

建立完善的销售渠道，覆盖国内外主要市场。目前，公司正在浙江省舟山市建设“年 200 万吨玉米 精深加工健康食品配料项目”，扩大生产规模，完善产业链，丰富产品种类，更好地服务下游客户， 进一步增强综合竞争力，增加营业收入和盈利水平，巩固行业优势。

2、突出的行业地位优势

公司在功能性糖醇行业内拥有良好口碑和品牌优势，是该领域的领先企业。经过多年发展， 现已成为全球最主要的木糖醇、晶体山梨糖醇和晶体麦芽糖醇生产企业之一，其中木糖醇被工信 部认定为“制造业单项冠军产品”。公司不仅巩固了木糖醇和晶体山梨糖醇行业的领先地位，还积 极拓展其他功能性糖醇及淀粉糖产品的生产能力。

3、丰富的产品结构优势

通过对行业的多年深耕，公司持续研发并投产新产品，不断完善和丰富产品线。公司在巩固 木糖醇行业领先地位的同时，积极拓展山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆等多种功能性 糖醇及淀粉糖产品的生产，并在高技术含量、高附加值的领域布局发力。这样不仅满足客户的多 样性需求，形成协同效应，还降低公司经营风险，增强公司的持续盈利能力。

4、领先的技术和研发优势

公司研究院拥有合成生物学、发酵、化工、生物质、应用、知识产权六大模块。发酵作为核 心优势模块，在发酵调控、工艺优化和技术支持上具备显著优势；生物质、化工、应用为中坚支 柱模块，具备成熟的技术实力，是研究院发展的基石；而合成生物学和知识产权作为初创待提升 模块，需进一步发展以增强前沿竞争力和知识产权保护。

5、广泛的销售网络与长期战略合作的客户关系

经过多年发展，公司已建成立足中国、面向全球市场的销售网络，覆盖国内大部分地区以及 世界主要发达国家和地区，具备较强的客户资源优势。基于产品质量稳定性、安全性及供货稳定 性等综合实力，公司成功开拓了国内外众多行业领先的知名食品饮料等客户，建立了长期的战略 合作关系。不仅体现了公司较强的产品竞争力及品牌影响力，还有利于拓展新产品市场，提高持 续盈利能力。

6、高素质的管理团队和市场开拓能力

公司已打造出一支经验丰富、素质优良且具有现代经营意识的管理团队，主要成员保持了较 高的稳定性。团队具有多年从事功能性糖醇行业经营管理的经验，对行业发展有深刻的认识和敏 感的市场洞察力。能够根据市场竞争状况及公司实际情况，坚持管理创新，逐步建立健全了一整 套适合企业自身发展特点的管理模式。同时，公司建立了良好的激励机制，大部分管理团队和核 心员工直接或间接持有公司股份，有利于增强团队的积极性和凝聚力。此外，公司销售团队同样 具备多年从事糖醇产品销售运作的经验，基于对功能性糖醇产品的深入理解，搭建与下游客户接 触的桥梁，不断进行市场开拓，与国内外主要客户建立了长期稳定的业务合作关系。

四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系舟山华康产能释放，逐步形成销售收入所致； 营业成本变动原因说明：主要系本期销售数量增加所致； 财务费用变动原因说明：主要系可转债利息费用化以及汇率变动导致财务费用增加； 研发费用变动原因说明：主要系本期研发投入增加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期投资收回的现金增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系偿还债务支付现金增加所致。

• 2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

• □适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元币种：人民币

其他说明 无

2、 境外资产情况 √适用 □不适用

• (1) 资产规模 其中：境外资产2,514.27（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为0.32%。
• (2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明 无

3、 截至报告期末主要资产受限情况

详见第八节财务报告第七部分，合并财务报表项目注释：所有权或使用权受到限制的资产。

4、 其他说明

• □适用 √不适用

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析

• □适用 √不适用

(1)重大的股权投资

□适用 √不适用

(2)重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：万元币种：人民币

证券投资情况

• □适用 √不适用 证券投资情况的说明
• □适用 √不适用 私募基金投资情况
• □适用 √不适用

衍生品投资情况 √适用 □不适用

• (1) 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

单位：万元币种：人民币

• (2) 报告期内以投机为目的的衍生品投资

• □适用 √不适用

其他说明 无

(五) 重大资产和股权出售

• □适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：万元币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用

其他说明 √适用 □不适用

2026 年 3 月 31 日，公司全资子公司 HUAKANG PHARMA PTE. LTD.在新加坡完成注册登记，依法取得新加坡公司注册相关资质。注册资本 6.5 万 新加坡元，经营范围为化学品和化工产品的批发。

(七) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用

1、产品价格波动的风险

公司主要产品木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆等的价格受宏观经济、下游需求、市场竞争、主要原材料价格变化等因素的影响

而存在一定波动。若公司主要产品价格未来出现大幅波动或下降，则可能对公司的利润水平产生一定影响。 2、主要原材料价格波动的风险 公司生产所需的主要原材料为玉米、玉米淀粉和木糖等。玉米、玉米淀粉和木糖价格受到气候、自然灾害、全球供需、政策调控、贸易摩擦等多种

因素综合影响而产生波动，玉米、玉米淀粉和木糖价格的上涨对公司业绩存在一定不利影响。公司通过加强供应商合作、提前备货等措施积极应对，但 如果未来主要原材料价格继续上涨，而公司产品价格无法及时转嫁原材料价格上涨带来的成本增加，将会对公司经营业绩造成不利影响。

3、舟山项目新增产能的市场消化风险 舟山项目全部建成后，公司将形成功能性糖醇、淀粉糖及其他健康食品配料生产能力 105.38 万吨，新增产能规模较大。尽管舟山项目的可行性分析

是在对当前市场环境、行业政策、行业发展趋势、与主要客户及主要供应商的合作关系等因素进行谨慎分析的基础之上作出的，但在该项目实施过程中， 如果上述因素发生不利变化，则可能带来新增产能不能及时消化的风险。

4、市场竞争加剧的风险

全球功能性糖醇行业经过数十年的发展，逐步向优势企业靠拢。规模较大、资金实力较雄厚的功能性糖醇企业利用规模效应，降低生产成本，扩大 市场份额，使得市场集中度不断提升。虽然公司目前在功能性糖醇行业取得了一定的竞争优势，但随着行业发展，未来不排除新增投资主体进入或原有 竞争对手大规模扩张，这可能导致公司面临更加激烈的市场竞争。若公司无法迅速有效应对未来可能出现的激烈市场竞争，则可能对公司经营业绩和发 展前景带来影响。

5、环保风险 公司一贯重视环境保护和治理工作，已建成相对完善的环保设施。但随着国家经济增长模式的转变及生态环境规划的调整，国家或地方未来可能修

改或颁布新的法律法规，提高环保标准，从而使得公司环保方面的支出进一步增加，并可能对公司的生产经营活动及发展规划产生不利影响。 6、出口政策风险 功能性糖醇产品作为食品添加剂，在进出口时需要遵循当地国家的相关法律，可能需要接受其海关及相关食品监管部门的检查，以确保符合该国食

品标准，保证食用安全。如果相关国家或地区调整相关食品监管或进口政策，可能对公司的生产经营产生一定的影响。

7、汇率波动风险 公司出口产品主要以美元结算，报告期内境外营业收入 8.11 亿元。未来人民币汇率波动的不确定性将可能对公司的经营业绩造成一定程度的影响。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用

公司第六届董事会已届满，根据《公司法》《公司章程》的相关规定，2026 年 4 月 22 日，公 司召开第六届董事会第三十五次会议，审议通过《关于董事会换届选举暨提名第七届董事会非独 立董事候选人的议案》《关于董事会换届选举暨提名第七届董事会独立董事候选人的议案》。同 意提名陈德水先生、程新平先生、徐小荣先生、郑晓阳先生为公司第七届董事会非独立董事候选 人，提名李军先生、张惜丽女士、徐建妙先生为公司第七届董事会独立董事候选人，其中张惜丽 女士为会计专业人士。

2026 年 5 月 15 日召开 2025 年年度股东会议，审议通过了关于公司董事会换届选举的相关议 案，选举产生了第七届董事会 4 名非独立董事、3 名独立董事，与公司职工代表大会选举产生的 职工代表董事方苏州共同组成公司第七届董事会。

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用 员工持股计划情况
• □适用 √不适用 其他激励措施
• □适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 √适用 □不适用

其他说明

• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用

2026 年上半年，公司主动践行企业社会责任，支持地方教育建设等公益项目，公益性支出总 额 470 余万元。分别向开化县慈善总会钱江源教育基金捐赠 360 万元，向浙江海洋大学教育基金 会捐赠 100 万元，向开化中学捐赠 10 万元教育奖等。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

注 1：股份流通限制及自愿锁定承诺

• 1、作为公司实际控制人及控股股东的陈德水、程新平、徐小荣 3 名自然人及其控制的开化金悦承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让

或者委托他人管理其本次公开发行前所持有的公司股份，也不由公司回购该等股份；若公司上市后 6 个月内连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或 者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，则其持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。所持公司股份在锁定期限届满后两年内减持的，减持价格不低 于发行价。若公司上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则前述发行价做相应调整。

• 2、作为公司董事/高级管理人员并持有公司股份的陈德水、程新平、徐小荣承诺：（1）自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理

其本次公开发行前所持有的公司股份，也不由公司回购该等股份；（2）在锁定期限届满后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数 的 25%；离职后六个月内，不转让其所持有的公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司 股票总数的比例不超过 50%；（3）若公司上市后 6 个月内连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，则其持有 公司股票的锁定期限自动延长 6 个月；（4）所持公司股份在锁定期限届满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。除第（2）项承诺事项外，前述承诺 不因职务变更或离职等原因终止。若公司上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则前述发行价做相应调整。

注 2：相关责任主体对因信息披露重大违规的承诺 （一）公司的相关承诺 公司作出如下承诺：

• 1、公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。如经中国证监会等

有权监管机构或司法机构认定，公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实 质影响的，本公司将在监管机构对上述事宜作出有法律效力的认定后 60 日内，或者监管机构要求的期限内，依法回购首次公开发行的全部新股，回购的 价格由各方协商一致确定，但不低于公司首次公开发行价格。

• 2、如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，致使投资者在证券交易中遭受

损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。 （二）实际控制人、控股股东的相关承诺 作为公司实际控制人及控股股东的陈德水、程新平、徐小荣 3 名自然人及其控制的开化金悦作出如下承诺：公司招股说明书不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担法律责任。如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，公司招股说明书有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，其将在监管机构对上述事宜作出有法律效 力的认定后 60 日内，或者监管机构要求的期限内，购回其在公司首次公开发行股票时公开发售的股份（如有），并督促公司依法回购首次公开发行的全 部新股，购回的价格由各方协商一致确定，但不低于公司首次公开发行价格。如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，公司招股说明书有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，致使投资者在证券交易中遭受损失的，其将依法赔偿投资者损失。

注 3：关于持股意向及减持意向的承诺 公司控股股东及实际控制人陈德水、程新平、徐小荣，其就公司首次公开发行股票并上市后的持股意向及减持意向分别承诺如下： 陈德水、程新平、徐小荣承诺：所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于本次发行价，减持方式为竞价交易、大宗交易、协议转

让等法律法规规定的交易方式。本人减持公司股份时，将根据相关法律法规及规范性文件规定的程序及要求及时履行信息披露义务。 若陈德水、程新平、徐小荣未履行上述关于股份减持的承诺，其减持公司股份取得的收益归公司所有。 注 4：首次公开发行关于履行填补即期回报措施的承诺 （一）公司的相关承诺 公司将采取多种措施以提升经营业绩，增强持续回报能力，具体措施如下： 1、保证募集资金有效合理使用，加快募集资金投资项目进度，提高资金使用效率

为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司 2018 年度股东大会审议通过了《浙江华康药业股份有限公司募集 资金管理制度》。本次发行的募集资金到位后，公司将在银行开设专门的募集资金管理账户，专户存储和管理募集资金，并按照中国证监会和上海证券交 易所的相关规定进行资金管理和使用。公司未来将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更为合理的资金使用方案，合理运用各种 融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，节省各项费用支出，全面有效地控制经营风险，提升经营效率和盈利能力。

2、进一步完善利润分配制度，强化投资回报机制

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》的要求，公司进一步完 善和细化了利润分配政策。公司在充分考虑对股东的投资回报并兼顾公司的成长与发展的基础上，在《公司章程》中对有关利润分配的条款内容进行了 细化。此外，公司 2018 年度股东大会审议通过了《关于公司上市后未来三年股东分红回报规划的议案》，对公司上市后三年内的股利分配作出了具体的 进一步安排。上述制度的制订完善，进一步明确了公司分红的决策程序、机制和具体分红比例，有效地保障了全体股东的合理投资回报。

（二）公司控股股东及实际控制人的相关承诺 公司控股股东及实际控制人陈德水、程新平、徐小荣承诺：“本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。” （三）公司董事、高级管理人员的相关承诺

陈德水、程新平、徐小荣作为公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并根据中国证监会相关规定 对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺（上述填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证）：

• 1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
• 2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
• 3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
• 4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
• 5、若公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
• 6、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造

成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。 注 5：避免同业竞争的承诺 为避免今后与公司可能出现同业竞争的情况，公司控股股东及实际控制人陈德水、程新平、徐小荣向公司出具了《避免同业竞争承诺函》，承诺如下：

• 1、本人将尽职、勤勉地履行《公司法》、《公司章程》所规定的控股股东、董事或高级管理人员的职责，不利用华康股份的控股股东、董事或高级管

理人员的地位或身份损害华康股份及华康股份的其他股东、债权人的合法权益。

• 2、本人及本人所控制的其他企业目前未在中国境内或境外以任何方式直接或间接从事或参与与华康股份及其下属公司的主营业务构成竞争的业务

或活动。

• 3、本人作为华康股份的控股股东及实际控制人期间，本人所控制的其他企业在经营活动中，将避免经营与华康股份及其下属公司构成同业竞争的业

务。本人及本人所控制的其他企业均承诺将不会：

• （1）直接或间接的成为与华康股份及其下属公司的主营业务构成竞争或可能构成竞争的任何公司、企业或其他经济组织的控股股东或实际控制人；
• （2）在中国境内或境外以任何方式直接或间接从事或参与任何与华康股份及其下属公司的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；
• （3）以任何形式支持华康股份以外的他人从事或参与与华康股份及其下属公司的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。

• 4、如华康股份认定本人所控制的其他企业的某项已开展业务与华康股份及其下属公司存在同业竞争，则本人应促使相关企业在华康股份提出异议后

及时向第三方转让或自行终止该业务；如华康股份提出受让请求，则本人应促使相关企业无条件以公平合理的价格将该等资产或股权转让给华康股份或 其下属公司。

• 5、如果本人发现任何与华康股份及其下属公司的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的新业务机会，本人将立即书面通知华康股份，并尽力促

使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供给华康股份或其下属公司。

• 6、如本承诺函被证明是不真实或未被遵守，本人将向华康股份或其下属企业赔偿一切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。” 注 6：公司控股股东及实际控制人关于避免、减少和规范与公司关联交易的承诺 公司控股股东及实际控制人陈德水、程新平、徐小荣就避免、减少和规范与公司关联交易作出如下承诺：

• 1、本人及本人近亲属控制的企业尽量减少并避免与公司及其控股子公司之间的关联交易；对于确有必要且无法避免的关联交易，保证按照公平、公

允和等价有偿的原则进行，依法签署相关交易协议，并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害 公司及其他股东的合法权益。

• 2、作为公司的控股股东、实际控制人期间，本人及本人近亲属控制的企业将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及中国

证券监督管理委员会、上海证券交易所关于规范关联交易的相关规定。

• 3、依照《公司章程》、《关联交易管理制度》的规定平等行使股东权利并承担股东义务，不利用控股股东及实际控制人的地位影响公司的独立性，保

证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使公司承担任何不正当的义务。

• 4、本人将严格履行上述承诺，如违反上述承诺而给公司或其控股子公司造成损失的，愿意承担损失赔偿责任。
• 5、本承诺函在本人作为公司控股股东及实际控制人期间持续有效。 本次发行完成后，公司将严格按照中国证监会、上海证券交易所相关规定，对关联交易进行及时、充分地披露，保证不通过关联交易损害公司及其

他股东的合法权益，维护投资者利益。 注 7：公司控股股东及实际控制人关于避免占用公司资金的承诺 为避免占用公司及其子公司资金，公司实际控制人陈德水、程新平、徐小荣已承诺：“截至本承诺函出具日，本人及本人投资或控制的企业不存在占

用公司资金的情况。自本承诺函出具之日起，本人及本人投资或控制的企业不以任何方式直接或间接占用公司资金或其他资产，不损害公司及其他股东

的利益。本人不会通过资金占用、担保、资产重组、对外投资等方式损害公司利益，侵害公司财产权利，谋取公司商业机会。如出现因本人违反上述承 诺与保证而导致公司或其他股东的权益受到损害，本人愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给公司或其他股东造成的实际损失。

注 8：余建明承诺

• （1）自承诺函出具之日起至本人正式离任公司董事、高级管理人员后的六个月内，本人将不会以任何方式减持本人所持有华康股份的股份。
• （2）自解除一致行动协议之日起，本人将严格遵守届时有效的《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第

15 号—股东及董事、高级管理人员减持股份》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及规范性文件的规定以及公司上市时所作的减持相关承诺， 并配合上市公司履行信息披露义务。

• （3）在陈德水先生、程新平先生、徐小荣先生担任公司实际控制人期间，本人将严格遵守届时有效的《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上

海证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——股东及董事、高级管理人员减持股份》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及规范性文件对于 公司实际控制人的一致行动人减持的相关规定及要求。

• （4）为巩固陈德水先生、程新平先生、徐小荣先生实际控制人地位的稳定性，本人将根据法律法规的规定行使股东权利。在陈德水先生、程新平先

生、徐小荣先生作为公司实际控制人期间，不通过任何方式直接或间接地、单独或与公司的其他股东及其关联方或其他第三方共同谋求对公司的控制权， 亦不会协助他人谋求公司控股股东或实际控制人地位。 二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用

三、违规担保情况

• □适用 √不适用

• 四、半年报审计情况
• □适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

• □适用 √不适用

六、破产重整相关事项

• □适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整 改情况

• □适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

• □适用 √不适用

十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

• 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

• □适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

• □适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

• □适用 √不适用

(七) 其他

• □适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项

• □适用 √不适用

浙江华康药业股份有限公司 2026 年半年度报告

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用

单位：亿元币种：人民币

35/173

(三) 其他重大合同

□适用 √不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用 √不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 报告期内，因可转换债券发生转股，公司股份总数股本结构发生变化。
• 2、 股份变动情况说明 √适用 □不适用

• 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

□适用 √不适用

• 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

• □适用 √不适用

• (二) 限售股份变动情况
• □适用 √不适用

二、股东情况 (一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
• □适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用

单位：股

注：2026 年 6 月 26 日，公司召开第七届董事会第二次会议，审议通过了《关于回购注销 2023 年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，并于 2026 年 8 月 19 日，发布了《华康股份关 于股权激励部分限制性股票回购注销实施公告》。

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用 √不适用 三、董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况 √适用 □不适用

单位：股

其它情况说明

• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

• □适用 √不适用

(三) 其他说明

• □适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况 √适用 □不适用

五、优先股相关情况

• □适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况 √适用 □不适用 (一)转债发行情况

经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意浙江华康药业股份有限公司向不特定对象发行 可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2739 号）同意，公司于 2023 年 12 月 25 日向 不特定对象发行可转换公司债券，发行规模 130,302.30 万元（13,030,230 张，1,303,023 手），每 张面值 100 元。发行票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年 1.50%、 第五年 2.00%、第六年 2.50%，本次发行的可转债期限为自发行之日起不超过 6 年，即自 2023 年 12 月 25 日至 2029 年 12 月 24 日。

经上海证券交易所自律监管决定书〔2024〕6 号文同意，公司本次发行的 130,302.30 万元可 转换公司债券于 2024 年 1 月 15 日起在上交所挂牌交易，债券简称“华康转债”，债券代码 111018。根据有关规定和《募集说明书》的约定，公司本次发行的“华康转债”自 2024 年 7 月 1 日（原转股起始日期为 2024 年 6 月 29 日，因非交易日顺延至下一个交易日，即 2024 年 7 月 1 日）起可转换为本公司股份，初始转股价为 22.66 元/股，最新转股价格为 15.96 元/股。

(二)报告期转债持有人及担保人情况

(三)报告期转债变动情况

单位：元币种：人民币

(四)报告期转债累计转股情况

(五)转股价格历次调整情况

单位：元币种：人民币

(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

公司委托信用评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司对本公司于 2023 年 12 月发行的“华 康转债”进行了跟踪信用评级，并于 2026 年 6 月 26 日出具了《2023 年浙江华康药业股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券 2026 年跟踪评级报告》，本次公司主体信用评级结果为 AA-， “华康转债”的信用等级为“AA-”，评级展望维持“稳定”。具体内容详见公司在上海证券交易所网站 披露的《华康股份关于“华康转债”2026 年跟踪评级结果的公告》（公告编号：2026-046）。

公司各方面经营情况稳定，资产结构合理，资信情况良好，资金偿还债券本息能力良好。

(七)转债其他情况说明

• 2026 年 6 月 26 日，公司召开第七届董事会第二次会议审议通过了《关于不向下修正“华康转 债”转股价格的议案》，公司董事会决定不向下修正“华康转债”的转股价格。具体内容详见公司于 2026 年 6 月 27 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《华康股份关于不向下修正 “华康转债”转股价格的公告》（公告编号：2026-045）。
• 2026 年 7 月 21 日，公司召开第七届董事会第三次会议审议通过了《关于不向下修正“华康转 债”转股价格的议案》，公司董事会决定本次不向下修正“华康转债”转股价格，并且在未来 6 个月 内（即自 2026 年 7 月 22 日至 2027 年 1 月 21 日期间），公司股价若再次触发此条款，亦不向下 修正“华康转债”的转股价格。从 2027 年 1 月 22 日起，若公司股价再次触发“华康转债”的转股价 格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“华康转债”转股价格向下修正的 权利下修正方案。具体内容详见公司于 2026 年 7 月 22 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露的《华康股份关于不向下修正“华康转债”转股价格的公告》（公告编号：2026-049）。

一、审计报告

□适用 √不适用

第八节 财务报告

二、财务报表

合并资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：浙江华康药业股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：陈德水主管会计工作负责人：汪家发 会计机构负责人：余珠梅

母公司资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：浙江华康药业股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：陈德水主管会计工作负责人：汪家发 会计机构负责人：余珠梅

合并利润表 2026 年 1—6 月

单位：元币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的 净利润为：0元。

公司负责人：陈德水主管会计工作负责人：汪家发 会计机构负责人：余珠梅

母公司利润表 2026 年 1—6 月

单位：元币种：人民币

公司负责人：陈德水主管会计工作负责人：汪家发 会计机构负责人：余珠梅

合并现金流量表 2026 年 1—6 月

单位：元币种：人民币

公司负责人：陈德水主管会计工作负责人：汪家发 会计机构负责人：余珠梅

母公司现金流量表 2026 年 1—6 月

单位：元币种：人民币

公司负责人：陈德水主管会计工作负责人：汪家发 会计机构负责人：余珠梅

合并所有者权益变动表 2026 年 1—6 月

单位：元币种：人民币